hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại công ty cổ phần licogi 16

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ THỊ VIỆT CHÂU HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ HÀ NỘI - 2011 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ THỊ VIỆT CHÂU HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 Chuyên ngành: Kế toán (Kế toán, kiểm toán và phân tích) LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH DOANH & QUẢN LÝ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS. NGUYỄN THỊ MAI HƯƠNG HÀ NỘI - 2011 LỜI CAM ĐOAN Sau quá trình nghiên cứu và tìm hiểu thực trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần LICOGI 16, kết hợp và vận dụng lý thuyết vào thực tiễn tại Công ty tôi đã nghiên cứu và tập hợp các tài liệu để hoàn thành Luận văn: “Hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần LICOGI 16” dưới sự hướng dẫn tận tình của TS. Nguyễn Thị Mai Hương cùng các thầy cô trong Bộ môn Phân tích kinh doanh của trường Đại học Kinh tế Quốc dân. Tôi xin cam đoan Luận văn này là công trình khoa học do chính tôi nghiên cứu và làm ra, các số liệu trong báo cáo là hoàn toàn trung thực. Tác giả Hà Thị Việt Châu MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài chính BPS Giá trị sổ sách cho mỗi cổ phiếu phổ thông CCDV Cung cấp dịch vụ CPPT Cổ phiếu phổ thông DTT Doanh thu thuần DTTBH Doanh thu thuần bán hàng KNTT Khả năng thanh toán EBT Lợi nhuận trước thuế EPS Lãi cơ bản trên cổ phiếu phổ thông LCTT Lưu chuyển tiền tệ LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế ROA Tỷ suất sinh lời của tài sản ROE Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh lời của doanh thu SX Sản xuất SXKD Sản xuất kinh doanh TCDH Tài chính dài hạn TCNH Tài chính ngắn hạn TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TST Tài sản thuần VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ, SƠ ĐỒ BẢNG SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Mô hình phân tích tài chính theo phương pháp Dupont Error: Reference source not found Sơ đồ 1.2: Nguồn tài trợ tài sản Error: Reference source not found Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy quản lý Công ty Error: Reference source not found Sơ đồ 2.2: Cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán tại Công ty Licogi 16 Error: Reference source not found Sơ đồ 2.3: Trình tự ghi sổ kế toán của Công ty Cổ phần Licogi 16 Error: Reference source not found TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ THỊ VIỆT CHÂU HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 Chuyên ngành: Kế toán (Kế toán, Kiểm toán và Phân tích) TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH DOANH & QUẢN LÝ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS. NGUYỄN THỊ MAI HƯƠNG HÀ NỘI - 2011 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Báo cáo tài chính (BCTC) là những báo cáo đầy đủ, chi tiết và sinh động nhất về tình hình tài sản, nguồn vốn, tình hình công nợ phải thu, phải trả và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo. Đó là những thông tin hữu ích cho việc ra quyết định kinh tế của các nhà quản lý, các nhà đầu tư và một số đối tượng khác có liên quan. Tuy nhiên thông tin và số liệu mà BCTC cung cấp chưa đáp ứng đủ nhu cầu của các đối tượng sử dụng thông tin trong việc đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Mặt khác BCTC cũng chưa thể hiện được mức độ biến động của các chỉ tiêu ở kỳ phân tích so với kỳ gốc hay xác định tỷ trọng của từng loại tài sản, nguồn vốn trong tổng tài sản và tổng nguồn vốn để từ đó có những đánh giá cụ thể về chính sách huy động, sử dụng vốn của doanh nghiệp. Vì vậy việc phân tích những số liệu trên BCTC một cách chuyên nghiệp là hết sức cần thiết nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho các đối tượng sử dụng thông tin trong việc đánh giá một cách khách quan và chính xác về sức mạnh tài chính, khả năng sinh lời cũng như triển vọng phát triển của doanh nghiệp. Công ty Cổ phần Licogi 16 là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây lắp đã niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh năm 2008. Công ty là một trong những nhà thầu rất được tín nhiệm trong ngành đồng thời cũng là một Công ty được các nhà đầu tư đánh giá cao trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên qua tìm hiểu thực trạng phân tích hệ thống BCTC tại Công ty Cổ phần Licogi 16 tác giả nhận thấy hoạt động phân tích BCTC tại Công ty còn một số bất cập và chưa thực sự hiệu quả. Trên thực tế các báo cáo này chưa phát huy hết vai trò và tác dụng của nó đối với các nhà quản lý và các cổ ii đông của Công ty. Với mục đích đóng góp một số ý kiến nhằm hoàn thiện hơn nữa công tác phân tích hệ thống BCTC hiện nay của Công ty đồng thời với mong muốn nghiên cứu và phân tích rõ hơn một số vấn đề lý luận về phân tích hệ thống BCTC trong các doanh nghiệp của nước ta trong giai đoạn hiện nay vì vậy tác giả đã chọn đề tài: “HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16” làm đề tài cho luận văn thạc sỹ của mình. Ngoài phần mở đầu, kết luận và phụ lục, Luận văn gồm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích hệ thống báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Chương 3: Hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Có thể tóm tắt nội dung của Luận văn như sau: Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Hệ thống báo cáo tài chính và ý nghĩa phân tích hệ thống báo cáo tài chính Hệ thống BCTC của doanh nghiệp là một hệ thống các báo cáo mà trong đó các thông tin về tình hình tài sản, nguồn vốn cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) và tình hình lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp trong một kỳ báo cáo được trình bày tương đối đầy đủ và rõ nét. Chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) 21 và Chế độ kế toán hiện hành (Quyết định số 15/2006/QĐ – BTC do Bộ Tài chính ban hành ngày 20/3/2006) đã hướng dẫn cụ thể và chi tiết về nội dung, phương pháp lập và trình bày BCTC. Hệ thống BCTC bao gồm: iii - Bảng cân đối kế toán Mẫu số B 01 – DN - Báo cáo kết quả kinh doanh Mẫu số B 02 – DN - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mẫu số B 03 – DN - Bản thuyết minh báo cáo tài chính Mẫu số B 09 – DN Phân tích hệ thống BCTC là một hoạt động hết sức cần thiết và có ý nghĩa sâu sắc nhằm cung cấp những thông tin hữu ích đối với việc ra quyết định kinh tế của các nhà quản lý, các nhà đầu tư và các đối tượng khác có liên quan đến doanh nghiệp. 1.2 Phương pháp và cách thức tiếp cận phân tích hệ thống báo cáo tài chính Để bảo đảm hoạt động phân tích BCTC của doanh nghiệp đạt hiệu quả cao thì trước hết cần phải có một hệ thống các phương pháp phân tích đầy đủ, chi tiết. Dựa trên các phương pháp đó nhà phân tích tiến hành tiếp cận các số liệu và thông tin trên BCTC từ đó tính toán các chỉ tiêu đặc trưng cho nội dung phân tích và tiến hành phân tích, đánh giá. Các phương pháp phân tích bao gồm: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp Dupont, phương pháp tỷ lệ, phương pháp đồ thị Phương pháp so sánh So sánh là một phương pháp nhằm nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích ở kỳ phân tích so với kỳ gốc. Phương pháp loại trừ Loại trừ là phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng lần lượt của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích và được thực hiện bằng cách: khi xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố này thì phải loại trừ ảnh hưởng của các nhân tố khác. Phương pháp liên hệ cân đối Phương pháp liên hệ cân đối là phương pháp sử dụng các mối quan hệ cân đối vốn có giữa các đối tượng, các quá trình để từ đó lần lượt xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc của từng đối tượng hay quá trình nghiên cứu iv Phương pháp Dupont Phương pháp Dupont là phương pháp phân tích dựa trên mối liên hệ giữa các chỉ tiêu và từ đó tìm ra các nhân tố ảnh hưởng tới chỉ tiêu phân tích. Để tiến hành phân tích tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp dựa trên các số liệu của BCTC các nhà phân tích cần phải tiếp cận các số liệu đó theo những cách thức hợp lý và hiệu quả nhất. Theo kết quả nghiên cứu của các nhà khoa học thì hoạt động phân tích BCTC có thể tiếp cận theo hai cách: tiếp cận theo từng BCTC và tiếp cận theo nội dung. 1.3 Nội dung phân tích hệ thống báo cáo tài chính Khi phân tích hệ thống BCTC của doanh nghiệp các nhà phân tích có thể tiếp cận theo các cách thức khác nhau. Tuy nhiên xuất phát từ những hạn chế của cách thức tiếp cận theo từng BCTC, trên thực tế các nhà phân tích chủ yếu sử dụng cách thức tiếp cận theo nội dung để phân tích tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Theo cách thức tiếp cận này các nhà phân tích sẽ tiến hành phân tích theo từng nội dung cụ thể: Đánh giá khái quát tình hình tài chính Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp các nhà phân tích cần tiến hành phân tích một số chỉ tiêu cơ bản đặc trưng cho tình hình tài chính của doanh nghiệp như: các chỉ tiêu phản ánh tình hình huy động, sử dụng nguồn vốn; các chỉ tiêu phản ánh về mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp và các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán. - Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn Các chỉ tiêu cụ thể nhằm đánh gía khái quát tình hình huy động vốn của doanh nghiệp mà các nhà phân tích thường sử dụng đó là các chỉ tiêu: tổng số nguồn vốn; tổng số nợ phải trả; tổng số vốn chủ sở hữu. Ngoài các chỉ tiêu phản ánh tình hình huy động vốn của doanh nghiệp, các nhà phân tích cần bổ sung các chỉ tiêu phản ánh khái quát về mức độ độc lập tài chính. Trên lý thuyết có nhiều chỉ tiêu dùng để phản ánh nội dung này, tuy nhiên trên thực tế các nhà phân tích thường sử dụng một số chỉ tiêu cơ bản và thông dụng để đánh [...]... báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 3 Kết cấu của đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận và phụ lục thì Luận văn được chia thành ba chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích hệ thống báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Chương 3: Hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi. .. luận về phân tích hệ thống báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp; Thứ hai, căn cứ vào thực trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16, tác giả mạnh dạn đề xuất một số giải pháp và đưa ra những kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài Đối tượng nghiên cứu của đề tài. .. pháp hoàn thiện đề ra phải vận dụng được với tình hình thực tế tại Công ty 3.3 Giải pháp hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Hoàn thiện phương pháp phân tích hệ thống báo cáo tài chính Hiện nay phương pháp chủ yếu mà các nhà phân tích sử dụng là phương pháp so sánh Chính vì vậy báo cáo phân tích của Công ty hết sức sơ sài Để khắc phục vấn đề này, các nhà phân tích. .. để phân tích và đánh giá về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty Tuy nhiên do những hạn chế trong công tác tổ chức và phương pháp phân tích như đã trình bày ở trên nên nội dung phân tích cũng còn nhiều điểm hạn chế Chương 3 HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 3.1 Yêu cầu hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ. .. Licogi 16 4 Chương 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Hệ thống báo cáo tài chính và ý nghĩa phân tích hệ thống báo cáo tài chính 1.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính Hệ thống BCTC của doanh nghiệp là một hệ thống các báo cáo mà trong đó các thông tin về tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ báo cáo. .. cứu của đề tài là cơ sở lý luận về phân tích hệ thống báo cáo tài chính và thực trạng về phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Phạm vi nghiên cứu của đề tài được giới hạn trong phạm vi Công ty Cổ phần Licogi 16 4 Phương pháp nghiên cứu của đề tài Phương pháp nghiên cứu của đề tài chủ yếu sử dụng các phương pháp toán học, phương pháp hệ thống hoá, phương pháp thực chứng kết... trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Sau khi tiến hành nghiên cứu thực trạng phân tích hệ thống BCTC tại Công ty Cổ phần Licogi 16 tác giả đưa ra đánh giá về những kết quả đạt được và một số điểm còn hạn chế của hoạt động này trên các mặt: Về tổ chức phân tích Nội dung này được xem xét trên các khía cạnh về thời gian phân tích, đối tượng phục vụ của báo cáo phân tích. .. trong phân tích 3.2 Nguyên tắc hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Nguyên tắc hiệu quả Xuất phát từ tầm quan trọng của các báo cáo phân tích đối với việc cung cấp thông tin cho Lãnh đạo, các cổ đông của Công ty và một số đối tượng khác, đòi hỏi công tác hoàn thiện phân tích hệ thống BCTC phải đảm bảo nguyên tắc hiệu quả trên tất cả các mặt: chất lượng của các báo. .. TRẠNG PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Licogi 16 Công ty Cổ phần Licogi 16 tiền thân là Công ty Xây dựng số 16, là doanh nghiệp nhà nước thuộc Tổng Công ty Xây dựng và Phát triển Hạ tầng (Licogi) hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, đã niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh năm 2008 Công ty là một trong những... dụng hình thức sổ kế toán trên phần mềm kế toán máy và in sổ kế toán theo hình thức Nhật ký chung 2.2 Khái quát thực trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Về tổ chức phân tích Phòng Kế toán Tài chính của Công ty có chức năng phân tích, đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của Công ty Hoạt động phân tích hệ vii thống BCTC do Kế toán trưởng và . nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Chương 3: Hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Licogi 16 Có thể tóm tắt nội. dung phân tích cũng còn nhiều điểm hạn chế. Chương 3 HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 3.1 Yêu cầu hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại. PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 2.1. Tổng quan về Công ty Cổ phần Licogi 16 Công ty Cổ phần Licogi 16 tiền thân là Công ty Xây dựng số 16, là doanh nghiệp