case 15 tập đoàn máy tính dell xác định mức trọng yếu

CASE 15 TẬP ĐOÀN MÁY TÍNH DELLXác định mức trọng yếu kế hoạch cho toàn bộ báo cáo tài chính và sai phạm có thể chấp nhận được cho từng khoản mục.. Những thông tin dưới đây sẽ cho biết k

KHOA KẾ TOÁN

BÀI TẬP NHÓM

Môn: KIỂM TOÁN TÀI CHÍNH NÂNG CAO

Giảng viên : Th.S Trần Thị Hồng Vân Sinh viên thực hiện: Nhóm 7

Đà Nẵng, ngày 30 tháng 3 năm 2012

CASE 15 TẬP ĐOÀN MÁY TÍNH DELL

Xác định mức trọng yếu kế hoạch cho toàn bộ báo cáo tài chính và

sai phạm có thể chấp nhận được cho từng khoản mục.

I MỤC TIÊU BÀI HỌC:

Sau khi hoàn thành và thảo luận về trường hợp này bạn có thể:

1 Xác định mức trọng yếu ban đầu cho toàn bộ báo cáo tài chính của một kháchhàng kiểm toán

2 Phân bổ mức trọng yếu cho từng khoản mục trên báo cáo tài chính

3 Cung cấp hỗ trợ cho các quyết định của bạn

II GIỚI THIỆU CHUNG:

Tập đoàn máy tính Dell thiết kế, phát triển thị trường, sản xuất, cung cấp dịch vụ và

hỗ trợ một loạt hệ thống máy tính bao gồm máy tính để bàn, máy tính xách tay, máy trạm

và các máy chủ Công ty cũng kinh doanh phần mềm, thiết bị ngoại vi máy tính, dịch vụsau bán hàng và các chương trình hỗ trợ Sản phẩm của công ty được bán trên 170 quốcgia và nó đã có cơ sở sản xuất tại Round Rock, Texas; Limerick, Irland; và Penang,Malaysia Doanh thu thuần năm tài chính 1998 là 12.3 tỷ USD và lợi nhuận thuần là 944triệu USD Nhìn chung Dell đã đạt được mức doanh thu cao trong quí tài chính thứ 2 vàthứ 3

Chiến lược kinh doanh của công ty là cung cấp những trải nghiệm tốt nhất chokhách hàng thông qua mối quan hệ trực tiếp, toàn diện với khách hàng, hợp tác nghiêncứu và phát triển với các đối tác công nghệ, các hệ thống máy tính theo đơn đặt hàng, vàcung cấp các dịch vụ, chương trình hỗ trợ phù hợp với yêu cầu khách hàng Nhờ phươngpháp tiếp cận trực tiếp với khách hàng mà công ty không cần phải hỗ trợ một mạng lướirộng lớn cho các đại lí bán sỉ và lẻ Điều này cho phép công ty giảm bớt chi phí sản phẩmbằng cách chọn các đại lí điển hình và đồng thời tránh được chi phí tồn kho liên quan đếncác kênh buôn bán lẻ Ngoài ra, việc liên hệ một cách trực tiếp khách hàng cho phép công

ty duy trì, theo dõi và cập nhật cơ sở dữ liệu thông tin về khách hàng, các sản phẩm vàdịch vụ cần thiết ở hiện tại và tương lai Quan hệ hợp tác với công ti có công nghệ hàngđầu đã làm cho quá trình mua sắm, sản xuất và phân phối có hiệu quả, điều đó giúp Dell

mang công nghệ đến với khách hàng nhanh hơn và giá cả thấp hơn so với các đối thủcạnh tranh.

Cổ phiếu phổ thông của Dell được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán điện tử NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations ) của Mỹ Dell được yêu cầu kiểm toán hằng năm theo Luật giao dịch chứng khoán năm 1934 Kết thúc phiên giao dịch vào ngày 08 tháng 9 năm 1998, Dell đã có 1.273.510.968 cổ phần phổ thông với mức giá giao dịch $ 59 15/16.

III CÁC THÔNG TIN CƠ BẢN VỀ KIỂM TOÁN:

Công ti của bạn, Smith và Jonws, PA, đang trong giai đoạn lập kế hoạch kiểm toánban đầu cho Tập đoàn máy tính Dell trong năm tài chính 1999 Đóng vai trò như một nhàquản lý kiểm toán, bạn phải chịu trách nhiệm về việc xác định mức trọng yếu kế hoạchcho toàn bộ báo cáo tài chính và những sai sót có thể chấp nhận được cho từng khoảnmục Những hướng dẫn về mức trọng yếu ban đầu và sai sót chấp nhận được

đã được cung cấp đầy đủ để hỗ trợ bạn trong nhiệm vụ này

Kiểm toán viên Donna Fontsin đã thực hiện một phân tích sơ bộ tình hình của công

ty và cho rằng khả năng mà các nhà quản lý gian lận là thấp

Những phân tích ban đầu của Donna về kết quả hoạt động của công ty được ghi lạitrong giấy làm việc G 3-1 và G 3-2 (góc trên bên phải của tài liệu) Thêm vào đó, trongkhi thực hiện các phân tích sơ bộ, Donna cũng ghi nhận các sự kiện hiện tại đáng chú ývào một giấy làm việc riêng (G4) Số liệu trên bảng cân đối kế toán 1998 cùng với số liệu

dự báo năm 1999 đã được ghi lại trên lịch trình kiểm toán của G 6-1 và G 6-2 Nhữngthông tin tài chính năm 1998 của công ty được thể hiện ở các trang sau.Giả định không có sai sót được phát hiện trong kiểm toán tài chính năm 1998

Hướng dẫn ước lượng ban đầu về mức trọng yếu:

Mức trọng yếu kế hoạch cho thấy sai sót tối đa trên báo cáo tài chính có thể xảy ratrước khi ảnh hưởng đến quyết định của các đối tượng sử dụng thong tin trên BCTC Quymô,bản chất của các sai phạm trên báo cáo tài chính sẽ có ảnh hưởng khác nhau đếnnhững người sử dụng báo cáo tài chính Ví dụ, sai phạm 5% trên khoản mục tài sản lưuđộng có thể ảnh hưởng quan trọng đối với 1 chủ nợ hơn là 1 cổ đông, trong khi sai phạm5% trên khoản mục thu nhập trước thuế có thể lại ảnh hưởng quan trọng đối với 1 cổđông hơn là một chủ nợ Vì vậy, việc đầu tiên cần xem xét khi xác định mức trọngyếu là xác định các đối tượng sử dụng báo cáo tài chính

Những thông tin dưới đây sẽ cho biết khi nào 1 sai phạm được xem là trọng yếu haykhông trọng yếu:

+ Thu nhập trước thuế: Tổng hợp các sai phạm nhỏ hơn 5% thu nhập trước thuế

thì được cho là không trọng yếu, lớn hơn 10% được cho là trọng yếu (Lưu ý: Nếu thunhập ròng trước thuế của công ty về căn bản là thấp hơn so với các công ty khác có cùngquy mô thì việc lấy thu nhập trước thuế làm cơ sở ước tính mức trọng yếu là không hợplý)

+ Doanh thu thuần: Tổng hợp các sai phạm nhỏ hơn 1% doanh thu thuần được cho

là không trọng yếu, lớn hơn 3% được cho là trọng yếu

+ Tài sản hiện tại : Tổng hợp các sai phạm nhỏ hơn 5% tài sản hiện tại được cho là

không trọng yếu, lớn hơn 10% được cho là trọng yếu

+ Các khoản nợ hiện tại: Tổng hợp các sai phạm nhỏ hơn 5 % nợ ngắn hạn được

cho là không trọng yếu, lớn hơn 10% được cho là trọng yếu

+ Tổng tài sản: Tổng hợp các sai phạm nhỏ hơn 1% tổng tài sản được cho là không

trọng yếu, lớn hơn 3% được cho là trọng yếu (Lưu ý: Đối với các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ hay các doanh nghiệp có ít tài sản hoạt động thì việc lấy tổng tài sản để làm cơ sởước tính mức trọng yếu là không hợp lý)

Mức trọng yếu kế hoạch được thiết lập cho từng khoản mục phải được xác định bằng cách xem xét các đối tượng chính sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính và đồng thời cũng cần phải xem xét các yếu tố định tính Ví dụ, nếu khách hàng có nhiều khả

năng vi phạm các yêu cầu về khả năng thanh toán hiện hành tối thiểu đối với một hợp đồng cho vay, thì nên sử dụng mức trọng yếu ban đầu nhỏ đối với tài sản và nợ ngắn

hạn Ngược lại, nếu khả năng thanh toán hiện hành của khách hàng cao hơn khả năng thanh toán hiện hành tối thiểu, thì nên sử dụng mức trọng yếu ban đầu cao đối với tài sản và nợ ngắn hạn.

Mức trọng yếu kế hoạch phải dựa trên số tiền nhỏ nhất được xác định từ các cơ sởtrọng yếu có liên quan để đảm bảo rằng toàn bộ báo cáo tài chính không tồn tại các sai sóttrọng yếu

Hướng dẫn xác định mức trọng yếu cho từng khoản mục

Ngoài việc xác định mức trọng yếu cho toàn bộ báo cáo tài chính thì cũng cần phảiphân bổ mức trọng yếu cho từng bộ phận, khoản mục trên báo cáo tài chính Mức trọngyếu được phân bổ cho từng khoản mục, được gọi là “Sai sót chấp nhận được” Sai sót cóthể chấp nhận được là sự sai lệch giữa số tiền của mỗi tài khoản trên báo cáo tài chính và

số tiền thật sự của khoản mục đó mà không ảnh hưởng đến việc trình bày hợp lý toàn bộbáo cáo tài chính Việc phân bổ mức trọng yếu cho các khoản mục, bộ phận của BCTCcho phép kiểm toán viên thiết kế và thực hiện chiến lược kiểm toán cho mỗi cuộc kiểmtoán

“Sai sót chấp nhận được” được xác định cho tất cả các khoản mục trên bảng cân đối

kế toán (ngoại trừ khoản mục "lợi nhuận giữ lại" bởi vì đây là tài khoản được xác địnhsau cùng) Sai sót chấp nhận được không cần phải phân bổ cho các khoản mục trên báocáo thu nhập vì lí do có nhiều sai phạm vừa ảnh hưởng lên cả các khoản mục của bảngcân đối kế toán và báo cáo thu nhập Đồng thời các sai phạm chỉ tác động lên báo cáo thunhập thường thì ít liên quan đến người sử dụng thông tin trên BCTC

Mục tiêu của việc xác định sai sót chấp nhận được đối với từng khoản mục riêng lẻtrên bảng cân đối là để đảm bảo rằng các thông tin được trình bày trên báo cáo tài chính

là trung thực, hợp lý trên tất cả các khía cạnh trọng yếu với chi phí thấp nhất Những yếu

tố cần quan tâm khi xác định “sai sót chấp nhận được” bao gồm:

+ Ảnh hưởng của các khoản mục đến người sử dụng thông tin: Sai sót chấp

nhận được phải thấp hơn mức mà tại đó nó làm ảnh hưởng đến việc ra quyết định củanhững người sử dụng thông tin trên BCTC

+ Chi phí cho việc thu thập bằng chứng kiểm toán: Khoản mục nào có chi phí

thu thập bằng chứng kiểm toán càng cao thì sai sót chấp nhận được phải càng lớn

+ Độ tin cậy (tính thích hợp) của bằng chứng kiểm toán: Đối với các khoản mục

có bằng chứng với độ tin cậy thấp thì “sai sót chấp nhận được” được xác định cao hơn

+ Sai sót dự kiến: Đối với các khoản mục nếu không chắc chắn rằng khách hàng sẽ

tiến hành điều chỉnh cho các sai phạm được phát hiện trong quá trình kiểm toán thì “saisót chấp nhận được” sẽ ở mức tối thiểu bằng với sai sót dự kiến

+ Quy mô (giá trị) của khoản mục: Sai sót chấp nhận được sẽ cao hơn ở các

khoản mục có giá trị lớn hơn

Để đảm bảo rằng BCTC không tồn tại sai phạm thì “sai sót chấp nhận được” đượcphân bổ cho từng khoản mục phải thấp hơn mức trọng yếu ước lượng ban đầu Đồng thờitổng “sai sót chấp nhận được” không được vượt quá 3 lần mức trọng yếu kế hoạch Khigian lận của các nhà quản lý gia tăng thì tổng hợp các sai sót chấp nhận được phải thấphơn mức dự kiến Trong nhiều cuộckiểm toán, việc kỳ vọng rằng một số khoản mục riêng

lẻ sẽ bị sai phạm ít hơn so với “sai sót chấp nhận được” và các “sai sót chấp nhận được”trên các khoản mục đó sẽ bù đắp cho nhau là điều hoàn toàn hợp lý Tuy nhiên, điều này

sẽ không hợp lý khi khả năng gian lận của các nhà quản lý là cao Nếu các nhà quản lý cốtình làm sai lệch thông tin trên BCTC thì có khả năng các sai sót này sẽ được thực hiệnmột cách có hệ thống theo một hướng trên khắp các khoản mục



TẬP ĐOÀN MÁY TÍNH DELL

Thông tin Tài chính năm 1998

Năm tài chính: năm tài chính của công ty là 52 hoặc 53 tuần, kết thúc vào ngày chủ

nhật gần nhất với ngày 31 tháng 1

Chứng khoán thanh khoản: chứng khoán thanh khoản của công ty được xếp vào

nhóm “sẵn sàng để bán” và được ghi nhận theo giá trị hợp lý Các khoản lãi và lỗ chưathực hiện được ghi nhận là vốn cổ phần Các khoản lỗ chưa thực hiện được trừ vào doanhthu khi có một khoản giảm trừ trên giá trị hợp lý được xác định không phải chỉ là nhấtthời Giá vốn của chứng khoán được xác định theo phương pháp giá đích danh Lãi và lỗtrong việc giao dich chứng khoán được tính vào doanh thu tài chính và doanh thu kháckhi nghiệp vụ phát sinh

Tại ngày mua, công ty định khoản cho những khoản đầu tư có tính thanh khoản caovới thời hạn thanh toán trong vòng 3 tháng trở lại là các chứng khoán thanh khoản, đồng

thời phản ánh các dòng tiền có liên quan vào chỉ tiêu “dòng tiền đầu tư” trên báo cáo lưuchuyển tiền tệ Các khoản chứng khoán thanh khoản của công ty cùng với giá trị hợp lýcủa nó được thể hiện như sau: (ĐVT: triệu USD)

Ngày 1/2/1998 Ngày 2/2/1997

Quỹ đầu tư tín thác (quỹ tương hỗ) chủ yếu đầu

Trái phiếu

+ Trái phiếu của các tiểu bang và thành phố

+ Trái phiếu của các công ty& NH Mỹ 307 415

+ Trái phiếu của các công ty đa quốc gia 15 53

Hàng tồn kho: Hàng tồn kho được ghi nhận theo giá thấp hơn giữa giá gốc và giá

thị trường Giá gốc được xác định dựa theo phương pháp nhập trước xuất trước.Hàng tồn khocủa công ty gồm có: (ĐVT: triệu USD)

Ngày 1/2/1998 Ngày 2/2/1997

Đất đai, thiết bị và máy móc: Đất đai, thiết bị và máy móc được thực hiện theo giá

trị còn lại Tài sản cố định trong doanh nghiệp được trích khấu hao theo phương phápđường thẳng Mức trích khấu hao được tính bằng cách lấy số khấu hao phải phân bổ đemchia cho tuổi thọ ước tính của tài sản, thường thì từ 10 đến 30 năm cho nhà cửa và từ 2đến 3 năm cho các tài sản cố định Phần giá trị tăng thêm khi nâng cấp tài sản thuê đượcphân bổ dưới 5 năm hoặc thời hạn thuê Các chỉ tiêu này của công ty gồm có: (ĐVT:triệu USD)

Ngày 1/2/1998 Ngày 2/2/1997

Giao dịch tiền tệ quốc tế: Phần lớn doanh thu ở nước ngoài của công ty được tạo ra

bởi các chi nhánh quốc tế có sử dụng đồng đô-la Mĩ làm công cụ tiền tệ Các chi nhánhnày được định giá lại sang đô-la Mĩ bằng việc áp dụng tỉ giá trong ngày cho các khoản

nợ, các tài sản tài chính và tỉ giá gốc cho các tài sản phi tài chính (Tài sản tài chính là cácloại tài sản không tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất hàng hóa - dịch vụ, như tiền,chứng khoán và các loại giấy tờ có giá ) Các khoản lãi và lỗ của việc định giá lại tài sảnđược xem như một khoản tài trợ vốn Còn các chi nhánh mà không sử dụng đồng đô-la

Mĩ làm công cụ tiền tệ thì quy đổi tài sản và nợ phải trả theo tỉ giá trong ngày tại ngày lậpbảng cân đối kế toán Việc tính toán các khoản lãi lỗ từ việc chuyển đổi như trên đượcghi nhận như là một phần của vốn chủ sở hữu Các khoản thu nhập và chi phí từ các chinhánh nước ngoài được đánh giá lại theo tỷ giá hối đoái thực tế bình quân tháng được ápdụng cho kỳ

Công cụ bảo hiểm rủi ro ngoại hối: công ty tiến hành thực hiện các hợp đồng

ngoại hối để ngăn ngừa các rủi ro về tỉ giá ngoại tệ Hợp đồng này được thiết kế như thể

là một công cụ bảo hiểm và xác định tính hiệu quả ngay từ khi bắt đầu và trong suốt quátrình thực hiện Các khoản lãi lỗ đã thực hiện hoặc chưa thực hiện và phí cho các hợpđồng quyền chọn mua có bảo hiểm về rủi ro phát sinh tuy nó vẫn chưa đảm bảo chắcchắn sẽ xảy ra, giao dịch ngoại tệ được hoãn lại và được ghi nhận vào thu nhập như mộtphần của doanh thu, giá vốn hoặc chi phí hoạt động trong cùng kì phát sinh như các giaodịch có bảo hiểm Hợp đồng kì hạn được thiết kế như công cụ bảo hiểm về rủi ro dự báo

có thể xảy ra hoặc các cam kết chắc chắn đã được kế toán dựa trên cơ sở giá thị trường,

đi kèm với việc ghi nhận kịp thời khoản lãi lỗ đã thực hiện hoặc chưa thực hiện

Công cụ vốn tham chiếu đến cổ phiểu phổ thông của công ty: Các khoản tiền

nhận được từ việc bán các công cụ vốn và các khoản tiền phải trả cho việc mua các công

cụ vốn được ghi nhận như là một phần của vốn chủ sở hữu Mọi khoản chênh lệch về giáthị trường phát sinh sau này trong các hợp đồng công cụ vốn sẽ không được ghi nhận.Cuối cùng, nếu các hợp đồng này được thanh toán bằng tiền mặt, thì khi đó số tiền đãtrả hoặc được nhận sẽ được ghi nhận là thành phần của vốn chủ sở hữu

Ghi nhận doanh thu: Doanh thu được ghi nhận vào thời chuyển giao hàng cho

khách hàng Việc lập dự phòng cho hàng bán bị trả lại và các khoản nợ phải thu khó đòiđược thực hiện dựa trên những kinh nghiệm từng có trước đó Doanh thu từ các dịch vụriêng biệt và các chương trình bảo hành sản phẩm kéo dài thì bị hoãn lại và được ghinhận vào lúc kết thúc thời hạn bảo hành Các khoản phải thu của công ty gồm có:

(ĐVT: triệu USD)

Ngày 1/2/1998 Ngày 2/2/1997

Chương trình bảo hành và hỗ trợ khác sau bán hàng: Hiện tại, công ty ước tính

những chi phí có thể phát sinh cho việc bảo hành và các chương trình hỗ trợ sau bánhàng Các khoản chi phí và khoản nợ phải trả của công ty bao gồm: (ĐVT: triệu USD)

Ngày 1/2/1998 Ngày 2/2/1997

Doanh thu chưa thực hiện trên các hợp đồng

Các khoản thuế khác ngoại trừ thuế thu nhập 122 74

Chi phí quảng cáo: Các khoản chi cho quảng cáo đều được tính vào chi phí Chi phí

quảng cáo của các năm tài chính 1998, 1997, và 1996 lần lượt là 137 triệu USD, 87 triệuUSD, và 83 triệu USD

Các khoản thưởng cho nhân viên bằng cổ phiếu: Công ty đã thông qua chuẩn mực

kế toán số 123 về các khoản thưởng cho nhân viên bằng cổ phiếu trong năm tài chính kếtthúc vào ngày 2/2/1997 Dựa vào chuẩn mực này, công ty cũng tiếp tục áp dụng “Hộiđồng nguyên tắc kế toán - PAB số 25 về việc phát hành cổ phiếu cho nhân viên Kết quảtrên cho thấy, không có khoản chi phí nào được ghi nhận cho các quyền chọn được thôngqua với giá thực hiện bằng với giá thị trường tại ngày ký kết hợp đồng hoặc ngày liênquan với kế hoạch mua cổ phiếu của nhân viên Đối với cổ phiếu quyền chọn, cổ phiếu

mà được phát hành với giá đã chiết khấu, công ty tính vào chi phí khoản chênh lệch giữagiá ghi sổ và giá trị thực của nó vào ngày đo lường

Thuế thu nhập doanh nghiệp: Việc dự phòng thuế thu nhập phải dựa trên thu nhập

trước thuế được báo cáo trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất Tài sảnthuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại và chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại đượcxác định dựa trên sự chênh lệch tạm thời giữa báo cáo tài chính và báo cáo thuế bằng việc

áp dụng mức thuế hiện hành đối với tài sản và những khoản nợ Thuế thu nhập doanhnghiệp hoãn lại ròng (bao gồm tài sản hiện hành khác) của công ty bao gồm:

Cuối năm tài chính

Ngày 1/2/1998 Ngày 2/2/1997 Ngày 28/1/1996

Năm kết thúc: 31/1/1999

Doanh thu thuần sáu tháng đầu năm 1999 tăng 53% so với năm 1998 (từ 5,4 triệu

đô la lên 8,25 triệu đô la) Sự gia tăng của doanh thu thuần chủ yếu là do sự gia tăngdoanh số bán Doanh số bán hàng trong sáu tháng đầu năm 1999 tăng trên tất cả các dòngsản phẩm và tăng 70% so với cùng kỳ năm 1998 Máy tính bàn tiếp tục là sản phẩmchiếm tỷ lệ lớn (80%) trong doanh số bán ra trong suốt 6 tháng đầu tiên năm tài chínhnăm 1999 Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng (gồm cả máy chủ và máytrạm) và máy tính xách tay vượt quá tỷ lệ tăng trưởng doanh số bán hàng của các sảnphẩm máy tính để bàn So với cùng kỳ năm 1998, những ảnh hưởng của việc tăng doanh

số bán đã được bù đắp một phần do doanh thu bình quân trên một đơn vị sản phẩm giảm10% Sự sụt giảm trong doanh thu bình quân trên một đơn vị sản phẩm chủ yếu là dogiảm giá bán

Doanh thu thuần 6 tháng đầu năm 1999 tăng lên trong tất cả khu vực so với cùng kỳnăm 1998 Tỷ trọng doanh thu thuần của mỗi vùng trong 6 tháng đầu năm 1999 như sau:Châu Mỹ: 67,7%; Châu Âu: 25,6%; Châu Á- Thái Bình Dương là 6,7% So với cùng kỳnăm 1998, Châu Mỹ: 69,1%; Châu Âu: 23,4%; Châu Á là 7,5%

Phần trăm lợi nhận gộp của công ty 6 tháng đầu năm 1999 tăng 22,5% so với21,9% cùng kỳ của năm trước Sự gia tăng này chủ yếu là từ việc giảm các chi phí thànhphần, mà phần lớn là thông qua khách hàng, dẫn đến doanh thu trung bình trên một đơn

vị sản phẩm nói trên sụt giảm

Công ty tiếp tục thành công trong việc quản lý và điều hành các hoạt động sản xuấtkinh doanh của mình Vào ngày 2/8/1998, số ngày một vòng quay khoản phải thu củacông ty là 37 ngày, số ngày một vòng quay HTK là 8 ngày, số ngày 1 vòng quay nợ phảitrả là 52 ngày Trong khi đó, vào ngày 1/2/1998: số ngày 1 vòng quay khoản phải thu là

36 ngày, số ngày 1 vòng quay HTK là 7 ngày, số ngày 1 vòng quay nợ phải trả là 51ngày

Tỉ lệ phần trăm chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp so với doanh thuthuần tăng lên 10% trong 6 tháng đầu năm 1999 so với 9,6% cùng kỳ năm trước Nguyênnhân chủ yếu là do sự gia tăng về đội ngũ nhân viên trên toàn cầu và chi phí cho việc xâydựng cơ sở hạ tầng (bao gồm cả hệ thống thông tin) để hỗ trợ cho sự phát triển lâu dài

Tỷ lệ phần trăm chi phí nghiên cứu và phát triển công nghệ trên doanh thu thuần từ1.6% vào cùng kỳ năm trước nay giảm còn 1,5% trong 6 tháng đầu năm 1999 Các chiphí này tăng chủ yêu là do việc gia tăng tuyển dụng nhân viên có trình độ và chi phí pháttriển sản phẩm.

Tỷ lệ phần trăm thu nhập ròng trên doanh thu thuần từ 7.6% vào cùng kỳ năm trướcnay đã tăng lên 7,9% trong 6 tháng đầu năm 1999

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 1,1 tỷ USD trong 6 tháng đầu năm tài chính

1999, so với cùng kỳ năm trước là 0,6 tỷ USD Dòng tiền mặt của công ty từ hoạt độngkinh doanh được tạo ra chủ yếu từ thu nhập ròng và vốn lưu động

Nhìn chung, kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong 6 tháng đầu năm rấttốt và khá thuận lợi so với các đối thủ cạnh tranh lớn Doanh thu thuần thu về từ việc bánmáy tính Compaq trong 6 tháng đầu năm 1998 tăng 6.8% so với cùng kỳ năm 1997 (từ10,79 tỷ USD đến 11,52 tỷ USD) Tỷ lệ thu nhập ròng trên doanh thu thuần giảm (31.2%)trong 6 tháng đầu năm 1998 so với 6.2% trong 6 tháng đầu năm 1997 Doanh thu thuầntrong 6 tháng đầu năm 1998 từ việc bán thiết bị Gateway 2000 gia tăng 19% so với cùng

kỳ năm 1997 (tăng từ 2.81 tỷ USD đến 3.35 tỷ USD) Tỷ lệ thu nhập ròng trên doanh thuthuần giảm 4.1% trong 6 tháng đầu năm 1998 so với 4.4% trong 6 tháng đầu năm 1997

CÁC SỰ KIỆN HIỆN TẠI

Năm kết thúc: 31/1/1999

Trong suốt 6 tháng đầu năm 1999, công ty đã sử dụng 155 triệu USD tiền mặt để cảitiến và trang bị thêm các thiết bị Dòng tiền mặt cho chi phí vốn của năm tài chính 1999được ước tính xấp xỉ 360 triệu USD

Sang quý thứ 2 của năm tài chính 1999, công ty tiến hành việc bổ sung các bộ phậnbằng việc thuê tài chính Kế hoạch này đi kèm với việc thống nhất sẽ tiến hành vào cuốinăm tài chính đã cho phép Dell có khả năng thuê các bất động sản, nhà máy và trang thiết

bị có giá trị và lâu dài phục vụ cho mục tiêu xây dựng hay kế hoạch định trước Trongnăm đó, 85 triệu $ của những bộ phận này đã được đưa vào sử dụng vào những mục đích

cụ thể

Trong tháng 4 năm 1998, công ty đã phát hành 200 triệu $ trái phiếu ưu tiên với lãisuất cố định là 6.55%, đáo hạn vào tháng 4 năm 2008 và 300 triệu $ trái phiếu tín nhiệm