slide Phân tích tài chính công ty cổ phần tập đoàn thủy sản minh phú

PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CƠ BẢNGIÁ TRỊ CÔNG TY VÀ BIỆN PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY... Góp vốn vào Công ty Mseafood USA 20 triệu USD chiếm 90% vốn điều lệ của Công t

CÔNG TY CỔ PHẦN

TẬP ĐOÀN THỦY SẢN MINH PHÚ

NHÓM 15 GVHD: Th.S Võ Hồng Tâm

PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CƠ BẢN

GIÁ TRỊ CÔNG TY VÀ BIỆN PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY

GiỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY

Góp vốn vào Công ty Mseafood USA 20 triệu USD chiếm 90% vốn điều lệ của Công ty Mseafood

1992

2006 2002

2011

LỊCH SỬ CTCP TẬP ĐOÀN MINH PHÚ

LỊCH SỬ CTCP TẬP ĐOÀN MINH PHÚ

Thành lập Công ty xuất nhập khẩu thủy sản

Minh Phú - TNHH với vốn điều lệ là 90 tỷ đồng

Chuyển từ mô hình công ty TNHH sang công ty cổ phần

Nuôi trồng thủy sản, kinh doanh giống thủy sản, thức ăn thủy sản, sản xuất chế phẩm sinh học

Kinh doanh bất động sản, đầu tư KD cơ sở hạ tầng, thi công XD các công trình dân dụng và công nghiệp

Nhập máy móc thiết bị phục vụ sx hàng xuất khẩu

Chế biến, xuất khẩu hàng thủy sản

Nhập khẩu NVL, phụ liệu về chế biến hàng xuất khẩu

Kinh doanh tòa nhà cao ốc, văn phòng cho thuê

NGÀNH NGHỀ KINH DOANH

Cơ cấu sản phẩm 11 tháng đầu năm 2012

SẢN PHẨM CHÍNH

tôm sú tôm thẻ chân trắng

THỊ TRƯỜNG TIÊU THỤ

Hiệp định kinh tế Việt—Nhật là cơ hội

lớn cho công ty mở rộng thị phần tại thị

trường này.

Các doanh nghiệp chế biến hàng xuất khẩu của Thái Lan; Trung Quốc là những thách thức lớn nhất MPC đang gặp phải

Tập trung lớn vào tôm đông lạnh và thị trường Mỹ khiến cho công ty dễ gặp phải rủi ro do thiếu sự đa dạng hóa

Mạng lưới phân phối rộng khắp trên thị

trường Mỹ, thương hiệu lớn trên thị trường

là những thế mạnh nổi bật của MPC

O T

PHÂN TÍCH SWOT

VỊ THẾ CỦA CÔNG TY

VỊ THẾ

Là DN lớn nhất trong số 54 DN XK tôm tại Việt nam

DN thủy sản đầu tiên trong nước được công nhận tiêu chuẩn Global Gap

TNHH Chế biến Thủy sản Minh Phát

TNHH Sản xuất Giống Thủy sản Minh Phú

TNHH Chế biến Thủy sản

Minh Phú - Hậu Giang

Mseafood

Corporation

PHÂN TÍCH CÁC CH TIÊU Ỉ

TÀI CHÍNH C B N Ơ Ả

Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012

1 Tiền và các khoản tđ tiền 151.115.119.814 741.370.744.436 1.092.050.143.361 1.305.258.109.263

2 Giá trị ròng của các khoản đầu tư tài chính 434.706.962.284 280.436.010.979 240.005.979.900 143.239.679.862

3 Giá trị ròng nợ phải thu 351.531.343.068 506.926.425.135 564.937.753.002 695.555.120.529

4 Giá trị thuần của HTK 749.997.742.912 1.213.741.507.906 2.408.809.317.557 2.286.612.806.534

5 Giá trị còn lại TSCĐ 427.069.574.845 968.660.692.226 1.648.678.615.293 1.643.974.766.416

6.TỔNG TÀI SẢN 2.222.370.637.744 3.894.804.436.346 6.325.466.012.258 6.344.218.070.694

7 Tỉ trọng tiền và các khoản tđ tiền (%) (1)/(6)*100 6,80 19,03 17,26 20,57

8 Tỉ trọng các khoản phải thu (%) (3)/(7)*100 15,82 13,02 8,93 10,96

Tỉ trọng các khoản phải thu

Tỉ suất nợ

TÍNH TỰ CHỦ VỀ TÀI CHÍNH

Tỉ suất NVTX

TÍNH ỔN ĐỊNH VỀ TÀI CHÍNH

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CÁ BIỆT

15, Số vòng quay nợ phải thu KH(6)*1,1/(9) 10,93 20,42 19,28 17,79

16, Số ngày một vòng quay nợ phải thu 360/(15) 32,95 17,63 18,67 20,24

20.41

18.96

17.36

Số vòng quay nợ phải thu KH

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CÁ BIỆT

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TỔNG HỢP

1 Doanh thu thuần 3.093.505.428.256 5.107.814.140.131 7.038.526.322.808 7.798.209.676.319

2.Giá vốn hàng bán 2.641.598.972.682 4.348.632.817.160 5.989.259.197.437 6.811.754.087.325

3 Chi phí lãi vay 86.522.481.303 143.894.321.053 340.901.136.561 416.734.888.813

4 Tổng lợi nhuận trước thuế 254.504.978.976 372.942.147.960 337.467.259.451 115.828.596.060

5 Tổng TS bình quân

[=(12) BẢNG 1]

2.244.638.010.725 3.058.587.537.045 5.110.135.224.302 6.334.842.041.476

6 Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (3)+(4) 341.027.460.279 516.836.469.013 678.368.396.012 532.563.484.873

8, Tỷ suất sinh lời tài sản( ROA) (%) (4)/(5)*100 11,34 12,19 6,60 1,83

9, Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (RE) (%) (6)/(5)*100 15,19 16,90 13,27 8,41

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TỔNG

HỢP

Yếu tố chi phí Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012

TỶ LỆ CÁC KHOẢN MỤC CHI PHÍ ĐỐI VỚI DOANH THU (%)

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TỔNG HỢP

ROS

Chỉ tiêu MPC HVG VHC VTF NGC ACL

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TỔNG HỢP

ROA

0 2 4 6 8 10 12 14 16

MPC HVG VHC VTF NGC ACL

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH

1 Vốn chủ sở hữu 940.233.628.546 1.087.952.675.480 1.337.967.110.693 1.538.891.403.059 1.560.503.724.457

2 Lợi nhuận trước thuế và lãi vay

(= (6) BẢNG 2) 341.027.460.279 516.836.469.013 678.368.396.012 532.563.484.873

3 Chi phí lãi vay 86.522.481.303 143.894.321.053 340.901.136.561 416.734.888.813

4 Lợi nhuận sau thuế thu nhập

DN 242.864.061.108 314.677.006.118 283.697.844.304 90.178.934.509

5 Vốn chủ sở hữu bình quân 1.014.093.152.013 1.212.959.893.087 1.438.429.256.876 1.549.697.563.758

6, Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu

2009 0 2010 2011 2012 5

TB ngành

PHƯƠNG SAI, ĐỘ LỆCH CHUẨN, HỆ SỐ BIẾN THIÊN

QUA SỰ BIẾN THIÊN CỦA RE

PHÂN TÍCH RỦI RO KINH DOANH

QUA SỰ BIẾN THIÊN CỦA RE

PHÂN TÍCH RỦI RO KINH DOANH

0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35 Hệ số biến thiên

PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH

PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH

QUA SỰ BIẾN THIÊN CỦA ROE

0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35 0.4 0.45 Hệ số biến thiên

5 Tiền+tương đương tiền 151.115.119.814 741.370.744.436 1.092.050.143.361 1.305.258.109.263

6 Phải thu khách hàng bình quân 311.433.604.329 275.127.749.172 401.476.797.227 482.273.364.196

7 Nợ ngắn hạn 848.011.577.033 1.738.464.458.787 3.565.128.372.484 3.879.418.480.759

8 Doanh thu thuần 3.093.505.428.256 5.107.814.140.131 7.038.526.322.808 7.798.209.676.319

9 DT thuần + GTGT đầu ra = (8)*1.1 3.402.855.971.082 5.618.595.554.144 7.742.378.955.089 8.578.030.643.951

10 Giá vốn hàng bán 2.641.598.972.682 4.348.632.817.160 5.989.259.197.437 6.811.754.087.325

11 Lợi nhuận trước thuế 254.504.978.976 372.942.147.960 337.467.259.451 115.828.596.060

12 Chi phí lãi vay 86.522.481.303 143.894.321.053 340.901.136.561 416.734.888.813

13 LN trước thuế + chi phí lãi vay 341.027.460.279 516.836.469.013 678.368.396.012 532.563.484.873

I CHỈ TIÊU VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN

14, Khả năng t,toán hiện hành =(1)/(7) 1,65 1,50 1,20 1,15

15, Khả năng thanh toán nhanh = [(1)-(2)-(4)]/(7) 0,72 0,74 0,46 0,52

16, Khả năng thanh toán tức thời =(5)/(7) 0,18 0,43 0,31 0,34

16, Khả năng t,toán lãi vay = (13)/(12) 3,94 3,59 1,99 1,28

II, CHỈ TIÊU VỀ KHẢ NĂNG HOÁN ĐỔI THÀNH TIỀN

17, Số vòng quay nợ phải thu KH = (9)/(6) 10,93 20,42 19,28 17,79

18, Số ngày 1 vòng quay PTKH = 360/(17) 32,95 17,63 18,67 20,24

19, Số vòng quay HTK = (10)/(3) 3,60 4,43 3,31 2,90

RỦI RO PHÁ SẢN

CHỈ TIÊU KHẢ NĂNG THANH TOÁN

Khả năng thanh toán nhanh

Khả năng thanh toán hiện hành

CHỈ TIÊU KHẢ NĂNG THANH TOÁN

KHẢ NĂNG THANH TOÁN HIỆN HÀNH

0.2 0.4 0.6 0.8 1

1.2 1.4 1.6

1.8

MPC HVG VHC ACL

TB ngành

CHỈ TIÊU KHẢ NĂNG THANH TOÁN

KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH

1.4

MPC VHC HVG ACL

TB ngành

GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP

Sử dụng mô hình chiết khấu dòng tiền (FCFE)

BIỆN PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

QUẢN TRỊ TIỀN MẶT

QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU

QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO

TĂNG TỶ TRỌNG KHOẢN PHẢI THU, GIẢM TỶ TRỌNG KHOẢN NỢ

SỬ DỤNG HIỆU QUẢ NGUỒN NHÂN LỰC

NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÔNG TY

TĂNG TỶ TRỌNG VỐN SH, GIẢM TỶ TRỌNG KHOẢN NỢ

MỞ RỘNG THỊ TRƯỜNG

THANK YOU!