Luận văn: tìm hiểu và phân tích cơ sở lí thuyết, thực trạng và những giải pháp để góp phần hạn chế tình hình chuyển giá ở Việt Nam trong giai đoạn mở cửa hội nhập hiện nay potx

z GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài  Luận văn: Tìm hiểu phân tích sở lí thuyết, thực trạng giải pháp để góp phần hạn chế tình hình chuyển giá Việt Nam giai đoạn mở cửa hội nhập GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài MỤC LỤC TÀI LIỆU Phần một: Mở đầu Tính cấp thiết đề tài ý nghĩa khoa học thực tiễn 2.1 ý nghĩa khoa học 2.2 ý nghĩa thực tiễn Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu 4.2 Phạm vi nghiên cứu Phương pháp luận phương pháp nghiên cứu 5.1.Phương pháp luận 5.2 Phương pháp nghiên cứu Giả thuyết nghiên cứu Khung lý thuyết Phần hai: Kết nghiên cứu thực nghiệm Chương 1: Cơ sở lý luận thực tiễn đề tài Cơ sở lý luận 1.1 Tổng quan vấn đề nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận thực tiễn đề tài 1.2.1 Những quan điểm lý luận 1.2.2 Cơ sở thực tiễn vấn đề nghiên cứu Những khái niệm cơng cụ 2.1 Hộ gia đình 2.2 Nghèo đói 2.3 Chính sách xã hội 2.4 Phát triển Chương II: Hiện trạng vấn đề xố đói giảm nghèo huyện n Minh – Hà Giang Đặc điểm tự nhiên, điều kiện KT – XH địa bàn nghiên cứu Kết nghiên cứu 2.1 Thực trạng đói nghèo 2.2 Phân bố hộ nghèo theo xã huyện 2.3 Tìm hiểu hộ nghèo theo tiêu chí cấu nghề nghiệp 2.4 Tìm hiểu hộ nghèo theo trình độ học vấn 2.5 Tìm hiểu hộ nghèo theo tiêu chí độ tuổi 2.6 Các trạng thái biểu hộ nghèo 2.7 Nguyên nhân dẫn đến đói nghèo GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Các sách xã hội xố đói giảm nghèo địa bàn 3.1 Kết thực chương trình xố đói giảm nghèo 3.1.1 Hỗ trợ vốn 3.1.2 Hỗ trợ người tư liệu sản xuất, sinh hoạt CHƯƠNG III KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài LỜI MỞ ĐẦU Ngày nay, hội nhập quốc tế xu hướng chung quốc gia, tất lĩnh vực đời sống xã hội, rõ lĩnh vực kinh tế lĩnh vực thông tin Xét riêng lĩnh vực kinh tế, tồn cầu hóa cách hiệu giúp cho nước chậm tiến thực đường phát triển rút ngắn bước đuổi kịp nước kinh tế phát triển Tuy nhiên, bên cạnh đó, cịn đem lại nhiều vấn đề tiêu cực, điển hình việc trốn thuế công ty đa quốc gia thông qua hoạt động chuyển giá Hầu hết doanh nghiệp FDI khai báo kinh doanh thua lỗ thực tế có khoản lợi nhuận chuyển cơng ty mẹ Trước tình hình đó, theo Bộ trưởng tài Vũ Văn Ninh đánh giá phiên họp Quốc hội Việt Nam ngày 05 tháng 10 năm 2008 tình hình chuyển giá “khơng kiểm sốt được”, việc nghiên cứu để tìm giải pháp kiểm sốt hoạt động chuyển giá cấp thiết, mà luồng vốn FDI đổ vào Việt Nam ngày nhiều Vì vậy, nhóm tiến hành tìm hiểu phân tích sở lí thuyết, thực trạng giải pháp để góp phần hạn chế tình hình chuyển giá Việt Nam giai đoạn mở cửa hội nhập Trong q trình phân tích có sai sót mong góp ý thầy Nhóm xin chân thành tiếp nhận ý kiến đóng góp để hồn thiện nghiên cứu GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Chương CHUYỂN GIÁ I Lý thuyết Khái niệm: Chuyển giá hiểu việc thực sách giá hàng hóa, dịch vụ tài sản chuyển dịch thành viên tập đoàn qua biên giới không theo giá thị trường nhằm tối thiểu hóa số thuế cơng ty đa quốc gia (Multi Nations Company) toàn cầu Nguyên nhân: 2.1 Từ bên Để có hình ảnh đẹp tình hình tài trước cổ đơng bên hữu quan khác Trong số trường hợp MNC phạm phải sai lầm kế hoạch kinh doanh, sai lầm việc nghiên cứu đưa sản phẩm vào thị trường, chi phí quảng cáo, quảng bá sản phẩm cao hậu tình trạng thua lỗ MNC quốc hay công ty thành viên quốc gia khác Vì thế, để có hình ảnh đẹp tình hình tài trước cổ đơng bên hữu quan khác, chuyển giá giải pháp để thực ý đồ Chuyển giá giúp MNC chia sẻ việc thua lỗ với thành viên, nhờ khoản thuế phải nộp giảm xuống tình hình kinh doanh trở nên sáng sủa cách giả tạo vi phạm pháp luật quốc gia Chiếm lĩnh thị trường tham vọng MNC Nhưng để làm điều đó, MNC phải đánh bật đối thủ mình, đồng thời chiếm tồn quyền kiểm sốt quyền sở hữu cơng ty MNC thực việc cách tăng cường hoạt động quảng cáo, quảng bá sản phẩm giai đoạn thâm nhập thị GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài trường, làm cho MNC bị lỗ nặng kéo dài Bằng nguồn lực tài dồi mình, MNC thực hành vi chuyển giá bất hợp pháp để kéo dài tình trạng thua lỗ nhằm chiếm lấy quyền kiểm sốt quyền quản lý cơng ty Tồi tệ đẩy đối tác khỏi hoạt động kinh doanh chiếm toàn quyền kiểm sốt sở hữu cơng ty Sau chiếm lĩnh thị trường, MNC thực nâng giá sản phẩm để bù đắp cho phần lỗ lúc trước Tình trạng thường thấy nước phát triển Việt Nam, mà trình độ quản lý cịn nhiều yếu Ngồi ra, MNC cịn thực việc chuyển giá nhằm giảm thiểu rủi ro giao dịch sản phẩm dịch vụ có tính đặc thù cao, độc quyền tính bảo mật cao ngành công nghệ thông tin, công nghệ sinh học, dầu khí, y dược … 2.2 Từ bên ngồi 2.2.1 Thuế: Hiện sách thuế quốc gia có chênh lệch lớn, điều tạo mơi trường thuận lợi để MNC thực hành vi chuyển giá Có nhiều quốc gia ban hành sách thuế vơ ưu đãi nhằm thu hút dòng vốn quốc tế chảy vào nước mình, đặc biệt số quốc gia mức thuế áp dụng vơ thấp thường gọi “thiên đường thuế”, quốc gia lại đánh mức thuế suất tương đối cao Cụ thể sau: Thuế TNDN Bahamas 0% Trung quốc 25% Bahrain 0% Việt Nam 25% Bermuda 0% Anh 28% Macau 12% Ấn Độ 33.99% Hồng Kông 16.5% Mỹ 40% (Nguồn: KPMG’s Corporate and Indirect Tax Rate Survey 2009) Với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận mình, MNC ln tìm kiếm lợi từ thuế suất thuế TNDN quốc gia có mức thuế suất khác hành vi chuyển giá Các thủ thuật thường sử dụng nâng giá mua đầu vào nguyên vật liệu, hàng hóa định giá bán hay giá xuất thấp cơng ty đóng quốc gia có thuế suất thuế TNDN cao Nhờ vậy, MNC chuyển phần lợi nhuận từ GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài quốc gia có thuế suất thuế TNDN cao sang quốc gia có thuế suất thuế TNDN thấp, MNC thực mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Nói tóm lại, khác biệt thuế suất thuế TNDN động lớn thúc đẩy chuyển giá 2.2.2.Tỷ giá: Với mục tiêu bảo toàn vốn ban đầu theo nguyên tệ, MNC rút vốn đầu tư quốc gia mà họ kỳ vọng vào việc đồng tiền nước yếu tương lai Như lúc lợi nhuận thu được, MNC thu khoản lợi nhuận chênh lệch biến động có lợi tỷ giá 2.2.3.Hoạt động liên doanh liên kết: Nhằm tăng cường tỷ lệ vốn góp hoạt động liên doanh liên kết, MNC định giá thật cao yếu tố đầu vào từ công ty mẹ đẻ nắm quyền quản lý 2.2.4.Lạm phát: MNC tiến hành chuyển giá nước có tỷ lệ lạm phát cao để bảo tồn số vốn đầu tư lợi nhuận điều kiện đồng tiền nước đầu tư bị giá 2.2.5.Tình hình kinh tế - trị: MNC thực chuyển giá để chống lại tác động bất lợi sách kinh tế nước đầu tư, mặt khác hoạt động chuyển giá làm giảm khoản lãi dẫn đến giảm áp lực đòi tăng lương lực lượng lao động 2.2.6.Ưu đãi quốc gia: Lợi dụng ưu đãi mà quốc gia đưa sách kêu gọi đầu tư nước mình, MNC xem cơng ty đặt quốc gia nơi tập trung toàn lợi nhuận MNC, thực hành vi chuyển giá để lại hậu xấu cho nước tiếp nhận đầu tư Các kĩ thuật chuyển giá quốc tế: Tùy vào hoàn cảnh kinh doanh khác mà MNC sử dụng biện pháp khác để thực chuyển giá nhằm tối đa hóa lợi nhuận phạm vi tồn cầu 3.1 Chuyển giá thơng qua hình thức nâng cao giá trị tài sản góp vốn Đầu tư dạng liên doanh: việc nâng giá trị tài sản đóng góp làm cho phần vốn góp bên phía có ý nâng giá trị góp vốn tăng, nhờ đó, chi phối định liên quan đến hoạt dộng dự án liên doanh gia tăng mức lời chia tăng Ngoài ra, dự án kết thúc hoạt động tỷ lệ trị giá tài sản chia cao GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Đối với công ty có 100% vốn đầu tư nước ngồi việc nâng tài sản góp vốn giúp họ tăng mức khấu hao trích hàng năm, làm tăng chi phí đầu vào Việc tăng mức khấu hao tài sản cố định giúp chủ đầu tư: • Nhanh hồn vốn đầu tư cố định, nhờ giảm thiểu rủi ro đầu tư • Giảm mức thuế TNDN phải đóng cho nước tiếp nhận đầu tư 3.2 Chuyển giá cách nâng khống trị giá cơng nghệ, thương hiệu…(tài sản vơ hình) Việc định giá xác tài sản vơ hình nhà đầu tư khó, lợi dụng việc mà MNC chủ ý thổi phồng phần góp vốn thương hiệu, cơng thức pha chế, chuyển giao cơng nghệ… nhằm tăng phần góp vốn lên Một số trường hợp phía góp vốn bằn tài sản vơ hình có xuất trình gấy chứng nhận cơng ty kiểm tốn độ tin cậy, trung thực giấy chứng nhận khó kiểm định 3.3 Nhập nguyên vật liệu từ công ty mẹ nước ngồi, từ cơng ty đối tác liên doanh với giá cao Đây hình thức chuyển phần lợi nhuận nước ngồi thơng qua việc tốn tiền hàng nhập Ngồi ra, việc mua hàng nhập với giá đắt làm chi phí sản xuất tăng, dẫn tới lợi nhuận chịu thuế TNDN giảm 3.4 Chuyển giá thơng qua hình thức nâng chi phí đơn vị hành quản lý Các cơng ty mẹ thường sử dụng hợp đồng tư vấn hay thuê trung gian Một số đối tác liên doanh cịn bị ép nhận chun gia với chi phí cao hiệu lại thấp Chi phí phía liên doanh nước chủ nhà gánh chịu Một số công ty thuê người quản lý doanh nghiệp FDI với lương cao, ngồi cịn phải trả khoản tiền lớn cho cơng ty nước ngồi cung cấp nhà quản lý Ở số trường hợp có tượng chuyển giá khâu công ty cung cấp nguồn nhân lực công ty tập đoàn GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Một số trường hợp cịn thực chuyển giá thơng qua hình thức đào tạo nước ngồi: cử chun viên, công nhân sang học tập, thực tập công ty mẹ với chi phí cao Một hình thức chuyển giá cơng ty có vốn FDI trả lương, chi phí cho chuyên gia tư vấn gởi đến từ cơng ty mẹ Loại hình tư vấn khó xác định số lượng chất lượng để xác định chi phí cao hay thấp Lợi dụng điều này, nhiều công ty FDI thực hành vi chuyển thực chất chuyển lợi nhuận nước danh nghĩa phí dịch vụ tư vấn 3.5 Thực chuyển giá thông qua việc điều tiết giá mua bán hàng hóa Khi thuế nhập cao cơng ty mẹ bán nguyên liệu, hàng hóa với giá thấp nhằm tránh nộp thuế nhập nhiều Trong trường hợp này, công ty mẹ tăng cường hoạt động tư vấn, huấn luyện, hỗ trợ tiếp thị với giá cao để bù đắp lại mua lại sản phẩm với giá thấp Đối với hàng hóa nhập mà thuế suất thấp, cơng ty ký hợp đồng nhập với giá cao nhằm nâng chi phí để tránh thuế 3.6 Chuyển giá thơng qua hình thức tài trợ nghiệp vụ vay từ cơng ty mẹ Bằng hình thức này, công ty tạo cấu vốn nguồn vốn bất hợp lý dùng nguồn vốn vay từ công ty mẹ để tài trợ cho tài sản cố định tài sản đầu tư dài hạn mà khơng tăng vốn góp vốn chủ sở hữu nhằm đẩy chi phí hoạt động tài lên cao chi phí chênh lệch tỷ giá, chi phí lãi vay… chuyển phần lợi nhuận nước dạng lãi vay, chi phí bảo lãnh vay vốn để tránh thuế, tránh lỗ chênh lệch tỷ giá sau 3.7 Chuyển giá thông trung tâm tái tạo hóa đơn Trung tâm tái tạo hóa đơn đóng vai trị người trung gian cơng ty mẹ cơng ty Hàng hóa chứng từ hóa đơn bán từ cơng ty nơi sản xuất hàng hóa qua trung tâm tái tạo hóa đơn sau trung tâm lại bán lại cho cơng ty phân phối cách xuất hóa đơn chứng từ kèm theo Thông qua việc định vị lại loại ngoại tệ đơn vị sản xuất trung tâm tái tạo hóa đơn Nhưng thực tế, hàng hóa chuyển giao trực tiếp từ cơng ty sản xuất qua thẳng công ty GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài phân phối mà không qua trung tâm tái tạo hóa đơn Hình thức thường xảy ngành dược phẩm Tác động chuyển giá: 4.1 Đối với MNCs - Tác động tích cực Được hưởng lợi từ sách ưu đãi đầu tư (như thuế suất, lĩnh vực đầu tư…) tạo điều kiện cho MNC dễ dàng việc thực giảm thiểu trách nhiệm quốc gia MNC đầu tư Thực chuyển giá, MNC bảo toàn nguồn vốn đầu tư, nhanh chóng có dịng ngân lưu cho hội đầu tư khác Thực chuyển giá giúp MNC nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường nước đầu tư - Tác động tiêu cực Nếu bị quốc gia phát thực chế tài MNC phải chịu khoản phạt lớn, bị rút giấy phép kinh doanh quốc gia ảnh hưởng nghiêm trọng thương trường quốc tế dẫn tới ý nhiều chặt chẽ quan thuế nước MNC đầu tư sau 4.2 Đối với quốc gia tiếp nhận dòng vốn đầu tư - Tác động tích cực: Khi có hoạt động chuyển giá ngược, nước thu hút đầu tư có mức thuế thu nhậpthấp làm tăng thu nhập cho nước tiếp nhận vốn - Tác động tiêu cực: Cơ cấu vốn kinh tế quốc gia tiếp nhận vốn bị đột ngột thay đổi việc thực hành vi chuyển giá MNC làm luồng vốn chảy vào nhanh mạnh, sau lại có xu hướng chảy thời gian ngắn Hậu tạo tranh kinh tế bị sai lệch quốc gia thời kì khác Đối với quốc gia coi thiên đường thuế, họ người hưởng lợi từ hoạt động chuyển giá ngắn hạn, dài hạn, họ phải đương đầu với khó khăn tài MNC thối vốn thu nhập không bền vững trước ngắn hạn khơng phản ánh xác sức mạnh kinh tế Với việc thực hành vi chuyển giá thao túng thị trường, phủ nước tiếp nhận đầu tư khó khăn việc hoạch định sách điều tiết kinh tế vĩ mơ khó khăn việc thúc đẩy ngành sản xuất nước phát triển 10 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Withholding tax đựợc đánh khoản thu nhập tổ chức, cá nhân nước phát sinh lãnh thổ quốc gia khác Các biện pháp hành biện pháp phạt Thực cải cách hành khâu nhận thủ tục cấp giấy phép đầu tư Khi nhận dự án đầu từ cấp phép phải xem xét thật kỹ hiệu kinh tế mà dự án mang lại ngắn hạn dài hạn Chúng ta cần vốn đầu tư nước để phát triển kinh tế phải lựa chọn công nghệ dự án kèm theo tiêu chí mơi trường phát triển bền vững Không nên lựa chọn dự án có mức đầu tư lớn lại cơng nghệ cũ tác hại đến môi trường, dự án phải hài hòa với mục tiêu quy hoạch phát triển vùng nước Thủ tục đăng ký kinh doanh cấp phép sau chấp thuận cần phải rút ngắn thời gian thực để tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư, tránh trường hợp chồng chéo thủ tục bên làm kéo dài thời gian ký gây phiền hà tốn cho nhà đầu tư Hiện nay, Thông tư 66/2010 hướng dẫn việc xác định giá cho giao dịch đời văn hướng dẫn cụ thể mức phạt hay hình thức xử phạt cụ thể chưa cụ thể rõ ràng Thiết nghĩ, phủ cần ban hành qui chế xử phạt cụ thể cho trường hợp phát hành vi chuyển giá, phổ biến rộng rãi cho thành phần kinh tế nhà đầu tư biết chấp hành Việc cụ thể hóa hình thức phạt mức phạt tạo nên sư công hiệu công tác kiểm tra xử lý trường hợp vi phạm đồng thời giảm tiêu cực xảy cơng tác kiểm tra Dựa vào kinh nghiệm quốc gia khác Việt Nam xây dựng cho tỷ lệ phạt cho trường hợp thực hành vi chuyển giá Tương tự mức phạt Mỹ Việt Nam áp dụng sau: Khi quan thuế xem xét nghiệp vụ chuyển giao MNC sở áp dụng phương pháp xác định giá thị trường theo hướng dẫn Thông tư 66/2010, phát có sai biệt giá doanh nghiệp kê khai với giá thị trường, đồng thời doanh nghiệp không chứng minh lý hợp lý sai 40 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài biệt quan thuế áp dụng mức phạt từ 20% đến 40% tùy theo mức độ sai lệch lớn hay nhỏ Trường hợp quan thuế xem xét khác biệt dựa vào lợi nhuận sau áp dụng phương pháp so sánh lợi nhuận doanh nghiệp với lợi nhuận bình quân ngành đưa tỷ lệ phạt cho phù hợp, đồng thời phải đảm bảo tính răn đe cho doanh nghiệp khác Tuy nhiên, trường hợp đặc biệt, doanh nghiệp có đầy đủ chứng từ hợp pháp để chứng minh khác biệt giá hợp lý doanh nghiệp không bị phạt Chương 2: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY ĐA QUỐC GIA Quản trị vốn lưu động của công ty đa quốc gia việc quan tâm đến việc chọn kết hợp tài sản lưu động- tiền mặt, chứng khoán khả mại, Các khoản phải thu hàng tồn kho, nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản lưu động nhằm tối đa hóa giá trị tài sản cơng ty Đồng thời quan tâm đến tác động tỷ giá hối đoái, kiểm soát ngoại hối luật thuế chi phối việc định, với đa dạng nguồn vốn ngắn hạn lựa chọn đầu tư sẵn có I Quản trị tiền mặt quốc tế (International cash management) Mục tiêu - Đảm bảo nguồn tiền mặt cơng ty kiểm sốt cách nhanh chóng hiệu - Bảo toàn sử dụng tốt nguồn quỹ Các nội dung Quản trị tiền mặt quốc tế gồm nội dung: 2.1 Tổ chức 41 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Ưu điểm chương trình quản trị tiền mặt quốc tế tập trung: - Cơng ty hoạt động với lượng nhỏ tiền mặt: nguồn tiền thặng dư sử dụng loại trừ; hoạt động trì số dư thương vụ, k giữ số dư để đầu hay tính thận trọng - Bằng cách giảm tổng số tài sản, khả sinh lời tăng lên chi phí tìm nguồn vốn giảm - Ban quản trị TW nắm toàn hoạt động cơng ty nhận biết hội khó khăn mà đơn vị riêng lẻ k nhận - Tất định đưa dựa lợi ích chung tập đồn - Bằng việc tăng kim ngạch ngoại hối giao dịch khác thưc thông qua quan TW, ngân hàng cung cấp bảng báo tỷ giá ngoại tệ có lợi dịch vụ tốt - Có nhóm chuyên trách hoạt động quản trị tiền mặt chứng khốn đầu tư - Cơng ty bị thiệt hại trường hợp bị sung cơng hay kiểm sốt tiền tệ ngăn cản việc chuyển tiền Ngày kết hợp biến động tiền tệ giao động lãi suất, phát sinh vốn, phức tạp tổ chức điều hành gia tăng, việc nhấn mạnh mức tăng khả sinh lợi hồn tồn địi hỏi hệ thống quản trị tiền mặt quốc tế tập trung cao, xu hướng dòi hỏi trách nhiệm lớn cho văn phịng đầu não cơng ty Tuy nhiên tập trung hóa khơng bao gồm quyền kiểm sốt văn phịng khía cạnh quản trị tiền mặt.Thay vào đó, việc định tập trung mức độ cao vừa phải công ty yêu cầu để tất thông tin cần thiết ln có sẵn sử dụng để tạo thuận lợi cho công ty 2.2 Thu chi quỹ -Việc thúc đẩy thu tiền nước nước yếu tố them chốt việc quản trị tiền mặt quốc tế.Lãi suất cao, biến động lớn thị trường hối đoái, áp 42 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài đặt định kì giới hạn tín dụng đặc điểm thị trường tài năm gần đâ, vậy, chuyển tiền ngày trở nên đắt đỏ nhiều rủi ro - Cùng với việc gia tăng tăng thường xuyên yếu tố trên, ban quản trị tập đồn thiết lập sách tín dụng phù hợp chi nhánh Để tối thiểu hóa trơi khoản phải thu - Một khó khăn lớn việc quản trị tiền mặt việc chuyển tiền điện ngân hàng không luôn hoạt động hiệu an toàn - Quản trị việc chi tiền cơng việc địi hỏi khéo léo: vừa giữ tiền, vừa khơng làm lịng đối tác Việc đòi hỏi hiểu biết chi tiết nước thuộc tính người cung cấp phương tiện toán dịch vụ ngân hàng có sẵn giới 2.3 Mạng lưới toán quản trị tiền mặt quốc tế -Nhiều quốc gia q trình hợp lí hóa sản xuất tồn cầu Q trình liên quan đến việc trao đổi, phối hợp mang tính quốc tế nguyên liệu, linh kiện, phụ kiện thành phẩm đơn vị khác công ty đa quốc gia với nhiều chi nhánh mua bán lẫn Nhà quản trị tài phải nắm dịng chuyển vốn chi nhánh, chi phí chuyển tiền qua biên giới… - Hệ thống mạng lưới chi trả đơn giản: việc chi trả chi nhánh bù trừ lẫn nhau, chuyển số chênh lệch 2.4 Quản trị danh mục đầu tư ngắn hạn Công việc chủ yếu quản trị tiền mặt quốc tế phải xác định mức tiền loại tiền đầu tư công ty đa quốc gia số dư tiền tệ công cụ thị trường tiền tệ Yêu cầu nhà quản trị đầu tư : - Dự đoán nhu cầu tiền mặt tương lai dựa vào ngân sách liệu từ khứ 43 GVHD: Nguyễn Minh Sáng - Đề tài Ước tính lượng tiề mặt tối thiểu cho giai đoạn tới.Tác động yếu tố lạm phát biến động tiền tệ dự đốn dịng tiền tương lai Việc quản trị thành công số dư cần thiết cho công ty đa quốc gia nguồn quỹ dư từ cơng ty chi nhánh phụ thuộc phần lớn vào lựa chọn tốt công cụ thị trường tiền tệ ngắn hạn 2.5 Mức tiền mặt tốt toàn cầu Quản trị tiền mặt tập trung liên quan tới việc chuyển số tiền mặt vượt mức quy định tối thiểu cho yêu cầu hoạt động chi nhánh đến tài khoản điều hành tập trung hay quỹ tiền mặt Với việc góp tiền chung, chi nhánh cần giữ lại số dư tiền tệ tối thiểu cần thiết cho mục đích giao dịch Các số dư dự phịng công ty mẹ giữ, hay giữ quỹ chung Nếu nhu cầu tiền mặt đơn vị khác tương đối độc lập với việc quản trị tập trung cung cấp mức an toàn tương đương với mức dự trữ tiền mặt thấp 2.6 Lập kế hoạch dự toán tiền mặt Cơ cho phối hợp tồn cầu thành cơng tiền mặt chứng khoán khả mại hệ thống báo cáo tốt Các khoản thu tiền mặt phải báo cáo dự báo theo cách thức rõ ràng, toàn diện lúc Nhà quản trị phải biết tình trạng tài chi nhánh, dự báo nhu cầu tiền hay nguồn quỹ dư, dòng lưu chuyển tiền thu vào chi dự đoán, điều kiện thị trường tiền tệ quốc tế địa phương lưu chuyển tiền tệ Huy động tiền mặt đa quốc gia việc sử dụng nguồn quỹ tốt việc theo dõi tình trạng tiền mặt thời tiến gần đến hạn Thông tin thu nhập sử dụng để giúp đỡ hệ thống mạng đa phương, để tăng hiệu hoạt độngcủa quỹ tiền mặt, để xác định sách vay tiền ngắn hạn đầu tư ngắn hạn hiệu 2.7 Quan hệ ngân hàng Quan hệ tốt với ngân hàng vấn đề trung tâm nỗ lực quản trị tiền mặt quốc tế công ty Một số vấn đề chung mối quan hệ với ngân hàng 44 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài • Quá nhiều mối liên hệ: Sử dụng nhiều ngân hàng tốn nhiều Nó thường xuyên làm phát sinh số dư nhàn rỗi, số dư bù trừ theo yêu cầu ngân hàng cao hơn, thời gian kiểm tra, làm thủ tục dài hơn, tỷ giá ngoại tệ nợ mức tốt nhất, khối lượng hành chánh nặng nề kiểm soát với bị giảm khía cạnh mối liên hệ ngân hàng • Chi phí ngân hàng cao: Khi xem xét phí ngân hàng, việc quản trị nguồn quỹ phải theo dõi cẩn thận khơng chi phí trực tiếp dịch vụ ngân hàng mà cịn phí gián tiếp phát sinh từ thời gian chuyển tiền • Không báo cáo đầy đủ: Ngân hàng thường không cung cấp kịp thời thông tin việc thu tiền số dư tài khoản Sự chậm trễ gaayra mức tiền nhàn rỗi vượt mức thời gian tốn kéo dài • Sự chậm trễ q mức toán: Ở nhiều nước, thời gian chi trả Ngân hàng làm nguồn quỹ sẵn có doanh nghiệp Nhưng công ty thường thương lượng thời gian tốn có lợi cho mình.Điều lại phụ thuộc vào mức độ đáng tin cậy khách hàng đánh giá ngân hàng II Quản trị khoản phải thu Các công ty cấp tín dụng thương mại cho khách hàng ngồi nước họ hy vọng việc đầu tư vào khoản thu có lợi mở rộng kim ngạch bn bán trì mối quan hệ giao dịch rơi vào tay đối thủ cạnh tranh xử khác Một số công ty thu lợi nhuận từ phí tài trợ mà học tính vào vệc bán chịu Nhu cầu xem xét kĩ lưỡng điều kiện tín dụng đặc biệt quan trọng nước có mức lạm phát cao Mục đích việc trì hỗn việc tốn giá trị tiền họ nhỏ giá trị tương lai lớn Hệ thống bù trừ có xu hướng có xu hướng thúc đẩy giao dịch cao mức tăng đầu tư khoản phải thu Các nhà quản trị địa phương thường có động mở rộng kinh doanh trường hợp công ty đa quốc gia không thu lợi nhuận Phương pháp quản trị khoản phải thu 45 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài • Cho phận bán hàng biết rõ vai trò khoản phải thu lợi nhuận tồn cơng ty • Thưởng cho nhân viên bán hàng dựa doanh số tốn • Buộc nhà quản trị gánh chịu chi phí hội vốn hoạt động để đảm bảo định tín dụng, hàng tồn kho vốn lưu động hiệu III Quản trị hàng tồn kho Hàng tồn kho dạng nguyên liệu thô, bán thành phẩm hay thành phẩm Mục đích dự trữ • Đảm bảo nguồn cung có sẵn cần • Đảm bảo giao hàng cho khách hạn thời điểm yêu cầu Khó khăn quản trị hàng tồn kho cơng ty đa quốc gia • Thời gian lưu thơng hàng hóa quốc gia khác khác • Chế độ pháp lý, thủ tục hải quan … khác Các biện pháp quản trị hàng tồn kho công ty đa quốc gia • Lựa chọn nơi sản xuất Chuyển việc sản xuất nước nước để tranh thủ tài nguyên, lao động rẻ, từ giảm chi phí, tăng sức cạnh tranh thị trường Tuy nhiên, điều lại làm cho chi phí dự trữ cao chậm trễ vận tải đường biển quốc tế, khối lượng sản phẩm dở dang • Mua trước hàng tồn kho Là hợp đồng mua hàng trước, đặc biệt hàng nhập Việc thỏa thuận thương mại liên quan đến việc sở hữu hàng hóa tiền tệ địa phương, đó, cơng ty gặp phải rủi ro tỷ giá • Dự trữ hàng tồn kho 46 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Vì thời gian giao hàng kéo dài, hạn chế phương tiện vận tải, vấn đề giới hạn tiền tệ Các công ty thường xuyên phải đối mặt với việc không cung cấp đủ hàng kịp thời, đặc biệt với nguồn hàng, nguồn nguyên vật liệu từ nước ngồi Cách đối phó với rủi ro đặt hàng trước Dự trữ lượng hàng tồn kho tốn chi phí, vậy, nhiều cơng ty lựa chọn dự trữ tồn kho ít, tăng hiệu việc quản trị Ngược lại, nhà quản trị sản xuất quản trị bán hàng muốn lượng tồn kho tương đối cao, đặc biêt, muốn cắt giảm nguồn cung cấp dự báo trước IV.Tài trợ ngắn hạn Mục tiêu • Tối thiểu hóa chi phí dự tính: cách bỏ qua rủi ro, mục tiêu giảm địi hỏi thơng tin, cho phép lựa chọn vay đánh giá sở riêng biệt, sẵn sàng cho vay đến phân tích hịa vốn • Tối thiểu hóa rủi ro mà khơng đề cập đến chi phí: mục tiêu khơng thực tế trái với mong muốn cổ đông • Cân đối chi phí ước tính rủi ro hệ thống: cho phép lựa chọn vay đánh giá sở riêng biệt, sẵn sàng cho vay mà khơng cần xem xét mối quan hệ dịng tiền vay dòng tiền hoạt động kinh doanh Trong thực tế, có khác biệt nhỏ phí tổn vay ước tính điều chỉnh rủi ro hệ thống phí tổn vay ước tính khơng có điều chỉnh Việc bỏ qua khác biệt mối tương quan biến động tiền tệ chứng khoán khác đầu tư vào tài sản rủi ro nhỏ • Cân đối chi phí ước tính rủi ro toàn bộ: định dựa vào mối tương quan dòng tiền hoạt động dòng tiền tài trợ Phương án có giá trị nơi mà hợp đồng thời hạn không áp dụng.Ngược lại, việc chọn lựa phương án vay với chi phí sau thuế thấp nhất, mục tiêu hợp lí Các lựa chọn tài trợ 47 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài • Tài trợ nội bộ: Một phương tiện thường dùng để tài trợ cho chi nhánh công ty mẹ chi nhánh khác cung cấp khoản tiền vay nội Các yếu tố liên quan để xác định chi phí khoản vay nội bao gồm: chi phí hội vốn người cho vay, lãi suất, thuế suất, loại tiền tệ cho vay, thay đổi tỷ giá • Tài trợ đồng nội tệ: Các chi nhánh cơng ty đa quốc gia cố gắng tìm kiếm tài trợ nhu cầu vốn hoạt đồng họ địa phương, vừa tiện lợi, vừa nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro Các dạng tài trợ chủ yếu bao gồm • Các khoản vay ngân hàng • Các nguồn vốn phi ngân hàng o Hối phiếu o Bao toán V Sự cần thiết điều chỉnh vốn lưu động hoạt động chuyển giá Hoạt động chuyển giá liên quan đến thành viên tập đồn đa quốc gia tính cho bên liên quan hoạt động khu vực có mức thuế khác mua bán hàng hóa, dịch vụ tài sản vơ hình Trong bối cảnh này, ngun tắc chuyển giá phải nỗ lực chuyển giao cho hay nhiều bên có liên quan (sau gọi tắt bên phân tích) với lợi ích chiều dài cánh tay định nhóm cơng ty bên thứ ba dùng để so sánh Để đạt mục tiêu này, nhà kinh tế phải tìm nhóm cơng ty so sánh (dựa tiêu chí) tương tự cơng ty phân tích Sự cần thiết để thực điều chỉnh vốn lưu động gia tăng bên thử nghiệm cho thấy cấp độ khác cường độ vốn lưu động, tương quan với so sánh Trong vấn đề thực điều chỉnh vốn lưu động không nhận nhiều ý tài liệu chuyển giá, nhà kinh tế thường xuyên phải đấu tranh với vấn đề liệu có nên thực hay khơng 48 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Vậy môi trường cạnh tranh hoàn hảo, việc điều chỉnh vốn lưu động có tác động tới hoạt động chuyển giá? Nguyên nhân điều chỉnh vốn lưu động Điều chỉnh vốn lưu động nên sử dụng bên phân tích cho thấy cường độ vốn lưu động khác nhau, liên quan tới bên dùng để so sánh Điều chỉnh vốn lưu động chia thành phận + Điều chỉnh hàng tồn kho khoản phải thu + Điều chỉnh khoản phải trả Nếu cơng ty phân tích, ví dụ nhà phân phối, có cường độ khoản phải thu hàng tồn kho doanh thu bán hàng thấp tương đối so với để so sánh, điều hàm ý cơng ty để so sánh mà ta xem xét cung cấp cho khách hàng họ sản phẩm dịch vụ có giá trị đươc hồn trả lại thông qua việc định giá cao Để hiệu chỉnh lại thực tế công ty dùng để so sánh chọn thực chức giá trị gia tăng nhiều cơng ty phân tích, lợi nhuận thu công ty để so sánh phải điều chỉnh giảm để chuyển giao cho công ty phân tích với biên lợi nhuận xác Điều chỉnh khoản phải thu: (AAR/Salescc – AAR/Salestp) * Salescc * interest rate/(1 + interest rate) Điều chỉnh hàng tồn kho: (INV/Salescc – INV/Salestp) * Salescc * interest rate Với AAR: khoản phải thu bình quân INV: tồn kho bình quân Sales: doanh thu Cc: so sánh Tp: bên phân tích Interest rate: mức lãi suất Ngược lại, cơng ty để so sánh có mức độ khoản phải trả cao cơng ty phân tích hiểu cơng ty để so sánh thực chức tài trợ giá trị từ nhà cung ứng họ bị tính mức giá cao Để cải thiện tính so sánh, lợi nhuận từ công ty để so sánh phải điều chỉnh tăng để phân bổ cho công ty phân tích Điều chỉnh khoản phải trả: (AAP/Salescc – AAP/Salestp) * Salecc * interest rate/(1 + interest rate) Với AAP: khoản phải trả bình quân 49 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Sự thiếu tiêu chuẩn thống Châu Á làm việc điều chỉnh vốn lưu động khó thực Có nhiều lí khiến việc điều chỉnh vốn lưu động khó thực châu Á, quan trọng đánh giá chất lượng báo cáo tài Ở châu Á, tính minh bạch, chi tiết xác báo cáo tài thấp, điều làm người hoạch định thuế MNEs gặp khó khăn Các cơng ty thương mại công chúng yêu cầu phải tuân theo quy tắc kế tốn xác định xuất trình báo cáo tài chính, ví dụ như: + Nguyên tắc kế toán chấp nhận chung (Generally Accepted Accounting Principles, US-UK) + Tiêu chuẩn kế toán quốc tế Rõ ràng báo cáo tài Bắc Mỹ đầy đủ, trường hợp Enron cho thấy hệ thống hoàn hảo Tuy nhiên, Nguyên tắc kế toán chấp nhận chung (GAAP) cho nhà đầu tư, người làm việc với báo cáo tài chính, thoải mái tự tin sử dụng báo cáo tài châu Á Việc thiếu chuẩn mực kế toán minh bạch số quốc gia Trung Quốc Nhật Bản, cho làm gia tăng khó khăn làm kinh doanh nước Trong đó, Cuộc khủng hoảng tài châu Á cuối năm 1990 phần thiếu chi tiết chuẩn mực kế toán, ảnh hưởng tiêu cực tới chất lượng liệu tài Áp dụng điều chỉnh vốn lưu động tình hình trở nên khó khăn độ tin cậy liệu không cao, kết tình hình tài công ty bị nghi ngờ Nếu có khác biệt quan trọng giao dịch kiểm sốt khơng kiểm sốt việc điều chỉnh phải thực ảnh hưởng khác biệt giá hay lợi nhuận xác định chắn với độ xác đủ để cải thiện độ tin cậy kết Nhìn chung, việc điều chỉnh phải thực cho kết công ty dùng để so sánh khơng kiểm sốt phải dựa tập quán thương mại, nguyên tắc kinh tế, phân tích thống kê Mức độ độ tin cậy điều chỉnh ảnh hưởng đến độ tin cậy tương đối phân tích 50 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài Lợi việc thực điều chỉnh vốn lưu động quy tắc áp dụng sở trường hợp loại trừ tính chủ quan định có thực điều chỉnh hay khơng Tuy nhiêu nhiều chun gia phân tích lại không muốn sử dụng phương pháp trừ bên để so sánh gần hồn hảo, bóp méo mức lợi nhuận, giảm tin cậy Và xử lí báo cáo tài từ Châu Á, ta nên xem xét lợi nhuận chưa điều chỉnh xác định công ty so sánh mà sau phân bổ cho bên phân tích với vốn tương ứng giữ nguyên 51 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài KẾT LUẬN Tất cần có nhìn đầy đủ chuyển giá, phạm vi tác động giá thị trường định phương pháp xác định giá để từ chuyển giao dịch liên kết với chất tự nhiên giao dịch bình đẳng Ở bình đẳng theo nghĩa thị trường khơng lợi ích cục riêng chủ thể Làm điều không bảo vệ lợi ích Nhà nước mà tính đến lợi ích chủ thể khác nhằm trì mơi trường cạnh tranh lành mạnh, bình đẳng xã hội có nhiều quan hệ đa chiều Việt Nam kêu gọi đầu tư nước ngồi, nhiều cơng ty nước ngồi mở chi nhánh hoạt động nước ta Ngược lại, nhiều công ty Việt Nam mở chi nhánh hoạt động nước Các doanh nghiệp lựa chọn giá chuyển giao dựa sở vấn đề đáng quan tâm, chúng khơng ảnh hưởng đến lợi ích doanh nghiệp, mà cịn ảnh hưởng đến quyền lợi quốc gia Các biện pháp nước ta ngăn ngừa phần nhỏ hành vi chuyển giá Vì hầu hết biện pháp phát hiện tượng chưa đưa quy chế phạt mức Do đó, phủ Việt nam muốn ngăn chăn tượng cần thực chặt chẽ biện pháp trên, đồng thời có chế tài phù hợp 52 GVHD: Nguyễn Minh Sáng Đề tài TÀI LIỆU THAM KHẢO http://tuanvietnam.vietnamnet.vn/2010-04-09-loi-nhuan-cua-fdi-tron-ra-ngoai http://www.tapchitaichinh.vn/Qu%E1%BA%A3ntr%E1%BB%8Bn%E1%BB %99idung/ViewArticleDetail/tabid/56/Key/ViewArticleContent/ArticleId/2178/D efault.aspx http://bsc.com.vn/News/2010/11/2/118861.aspx http://www.thesaigontimes.vn/Home/kinhdoanh/dautu/32454/ http://www.vinacorp.vn/news/lo-vi-chuyen-gia/ct-386017 http://www.scribd.com/doc/37290851/mnc-chuy%E1%BB%83n-gia http://www.laodong.com.vn/Home/Hien-tuong-chuyen-gia-da-kha-nghiem- trong/20085/88030.laodong http://vneconomy.vn/2010102503247815P0C5/doanh-nghiep-fdi-chuyen-gia-cohien-tuong-do.htm 10 http://thue.nld.com.vn/tuvannguoilaodong/web/news/news_detail.jsp? news_id=2219 11 http://www.vtca.vn/TabId/70/ArticleId/4442/PreTabId/66/Default.aspx 12 www.sdh.ueh.edu.vn/ /Luan_van_Huynh_Thien_Phu.pdf 13 http://vovnews.vn/Home/Hoi-thao-Chong-chuyen-gia-va-cap-nhat-tinh-hinh-thuetai-Nhat-Ban-va-Viet-Nam/20068/40762.vov 14 http://vef.vn/2010-09-27-can-lam-ro-viec-chuyen-gia-cua-fdi-lam-tang-nhap-sieu 53 ... tiến hành tìm hiểu phân tích sở lí thuyết, thực trạng giải pháp để góp phần hạn chế tình hình chuyển giá Việt Nam giai đoạn mở cửa hội nhập Trong q trình phân tích có sai sót mong góp ý thầy... châu Âu Thực trạng chuyển giá Việt nam 3.1 Tình hình chung chuyển giá Việt Nam Sau 20 năm mở cửa, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi (FDI) có đóng góp đáng kể vào thành tích xuất khẩu, giải việc... tiễn đề tài Cơ sở lý luận 1.1 Tổng quan vấn đề nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận thực tiễn đề tài 1.2.1 Những quan điểm lý luận 1.2.2 Cơ sở thực tiễn vấn đề nghiên cứu Những khái niệm cơng cụ 2.1