Bài 14: Các nghiệp vụ sinh lợi khác của ngân hàng thương mại pot

08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 1 Bài 14: Các nghiệp vụ sinh lợi khác của NHTM 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 2 Nội dung trình bày  Tổng quan về các nghiệp vụ của NHTM  Nghiệp vụ cấp tín dụng  Nghiệp vụ đầu tư  Nghiệp vụ ngân hàng quốc tế  Câu hỏi ôn tập 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 3 Nhắc lại tổng quan về các nghiệp vụ sinh lợi của NHTM  Nghiệp vụ cấp tín dụng  Cho vay  Chiết khấu  Cho thuê tài chính  Bao thanh toán  Tài trợ thương mại  Bảo lãnh ngân hàng  Nghiệp vụ đầu tư  Đầu tư vào doanh nghiệp  Đầu tư tài chính  Kinh doanh chứng khoán và công cụ tài chính phái sinh  Nghiệp vụ ngân hàng quốc tế  Kinh doanh ngoại hối: Kinh doanh ngoại tệ, kinh doanh vàng  Kinh doanh ngân hàng quốc tế: Ngân hàng đại lý, Văn phòng đại diện, Chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Lập ngân hàng ở nước ngoài  Câu hỏi ôn tập 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 4 Hoạt động đầu tư của NHTM  u t vào các doanh nghi pĐầ ư ệ  Hùn v n, góp v n liên doanhố ố  L p công ty con c a ngân hàngậ ủ  u t tài chínhĐầ ư  u t ch ng khoán n (ch ng khoán có thu nh p c nh)Đầ ư ứ ợ ứ ậ ố đị  u t ch ng khoán v n (ch ng khoán có thu nh p không c nh)Đầ ư ứ ố ứ ậ ố đị  u t ch ng khoán laiĐầ ư ứ  u t ch ng khoán phái sinhĐầ ư ứ 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 5 Bốn vấn đề căn bản của một nhân viên phụ trách đầu tư  Xác nh c h i u tđị ơ ộ đầ ư  L a ch n ngu n v n thích h pự ọ ồ ố ợ  nh giá ch ng khoánĐị ứ  Quy t nh u tế đị đầ ư 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 6 Các cơ hội đầu tư  u t tín phi u kho b cĐầ ư ế ạ  u t trái phi u chính ph và trái phi u công tyĐầ ư ế ủ ế  u t c phi uĐầ ư ổ ế  u t ch ng khoán lai (trái phi u chuy n i và c Đầ ư ứ ế ể đổ ổ phi u u ãi)ế ư đ 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 7 Lựa chọn nguồn vốn thích hợp  Nguyên t c 1: u t ch ng khoán ng n h n b ng ắ Đầ ư ứ ắ ạ ằ ngu n v n ng n h nồ ố ắ ạ  Nguyên t c 2: u t ch ng khoán dài h n b ng ngu n ắ Đầ ư ứ ạ ằ ồ v n dài h nố ạ  Nguyên t c 3: u t danh m c u t a d ng hóaắ Đầ ư ụ đầ ư đ ạ  Nguyên t c 4: Quy t nh u t d a trên ch tiêu giá tr ắ ế đị đầ ư ự ỉ ị kinh t t ng thêmế ă 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 8 Định giá chứng khoán  N m v ng ý ngh a t ng c p giá trắ ữ ĩ ừ ặ ị  nh giá tín phi uĐị ế  nh giá trái phi uĐị ế  nh giá c phi uĐị ổ ế  nh giá trái phi u chuy n iĐị ế ể đổ 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 9 Các cặp giá trị  Giá tr thanh lý và giá tr ho t ngị ị ạ độ  Giá tr s sách và giá tr th tr ngị ổ ị ị ườ  Giá tr lý thuy t và giá tr th tr ngị ế ị ị ườ  Định giá chứng khoán là xác định giá trị lý thuyết của chứng khoán  Khớp lệnh giao dịch là xác định giá trị thị trường của chứng khoán 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 10 Định giá tín phiếu  Trên th tr ng s c p - Giá tín ị ườ ơ ấ phi u bán ra khi phát hành c ế đượ tính theo công th c sau: ứ trong ó:đ  P là giá tín phi u kho b c bán raế ạ  F là m nh giá tín phi u kho b cệ ế ạ  r là lãi su t tín phi u kho b c trúng ấ ế ạ th u (%/n m)ầ ă  T là k h n c a tín phi u ỳ ạ ủ ế  365 là s ngày trong n m.ố ă  Trên th tr ng th c p - Giá tín ị ườ ứ ấ phi u bán l i c tính theo ế ạ đượ công th c sau:ứ trong ó:đ  P là giá tín phi u kho b cế ạ  F là m nh giá tín phi u kho b cệ ế ạ  i là lãi su t không r i ro hi n hành ấ ủ ệ trên th tr ng (%/n m)ị ườ ă  t s ngày t th i i m tính toán ố ừ ờ đ ể n khi tín phi u áo h nđế ế đ ạ  365 là s ngày trong n m.ố ă 365 1 rT F P + = 365 1 it F P + = [...]... Kiều 15 Tổng quan về nghiệp vụ ngân hàng quốc tế  Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối   Các hoạt động kinh doanh ngoai tệ  Các loại giao dòch kinh doanh ngoại tệ  Rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ   Vai trò của kinh doanh ngoại tệ Kinh doanh vàng Kinh doanh ngân hàng ở nước ngoài 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 16 Vai trò của kinh doanh ngoại tệ  Đối với khách hàng     Đối với ngân hàng    Đáp ứng... buy 1 dollar from you at 1.5589 " Qua mạng  Truy cập website www.ac-markets.com  Các lệnh mua hoặc bán được thực hiện bằng cách click vào ô lệnh 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 23 Kinh doanh ngoại tệ với khách hàng nội đòa    Tổ chức giao dòch Lựa chọn khách hàng tiềm năng Các loại giao dòch có thể cung cấp cho khách hàng:      Giao Giao Giao Giao Giao dòch dòch dòch dòch dòch giao ngay kỳ hạn... ro ngoại hối Đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cho mục đích đầu cơ Đáp ứng nhu cầu của khách hàng Đa dạng hóa nguồn thu nhập cho ngân hàng Đối với nền kinh tế   Phục vụ nhu cầu chuyển đổi ngoại tệ cho các hoạt động xuất nhập khẩu, đầu tư, tín dụng Thúc đẩy phát triển kinh tế 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 17 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NHTM     Nhà Nhà Nhà Nhà kinh doanh (dealer) môi giới (broker) đầu... dòch hợp đồng giao ngay 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 26 Yết giá trên thò trường giao ngay  Đối với khách hàng là ngân hàng    Yết giá kiểu Mỹ (American term) – Sử dụng USD như là đồng tiền đònh giá Yết giá kiểu châu u (European term) – Sử dụng USD như là đồng tiền yết giá Đối với khách hàng không phải là ngân hàng  Yết giá trực tiếp (Direct quotation)  Yết giá gián tiếp (Indirect quotation) 08/08/14... ngoại tệ khác hoặc nội tệ  Đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cho thanh toán của khách hàng  Nhà nhập khẩu: Có nhu cầu mua ngoại tệ  Nhà xuất khẩu: Có nhu cầu bán ngoại tệ  Đáp ứng nhu cầu tích lũy ngoại tệ 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 29 Minh hoạ giao dòch giao ngay  Mua/bán USD/VND Ví dụ: Có USD/VND: 15260 – 62 Công ty A cần bán 32.000USD trong khi công ty B cần mua 30.000USD Đối khoản VND trong các giao... hiện tại  Loại ngoại tệ  Doanh số  Cách xác đònh tỷ giá  Cách niêm yết giá  Cơ chế giao dòch  Những thay đổi trong tương lai 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 35 Giao dòch kỳ hạn        Các khái niệm: giao dòch, hợp đồng, tỷ giá và thò trường kỳ hạn Yết giá trên thò trường kỳ hạn Cách xác đònh tỷ giá kỳ hạn Cơ chế giao dòch Sử dụng giao dòch kỳ hạn Những hạn chế của giao dòch kỳ hạn Thảo luận sử dụng... phiếu có đáo hạn khơng trả lãi định kỳ Định giá trái phiếu có đáo hạn trả lãi định kỳ hàng năm Định giá trái phiếu có đáo hạn trả lãi định kỳ sáu tháng 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 12 Định giá cổ phiếu  Các yếu tố của cổ phiếu    Mệnh giá và giá q khứ Cổ tức năm trước Định giá cổ phiếu  Mơ hình định giá (DCF) Tỷ suất lợi nhuận nhà đầu tư u cầu (ke)  Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức kỳ vọng  08/08/14 Nguyễn... Đối khoản VND của các giao dòch trên: Cty E: Tỷ giá mua GBP/VND = 15260 x 1,4448 = 22048 => ĐK: 45.000GBP = 45.000 x 22048 = 992.160.000VND Cty F: Tỷ giá bán EUR/VND = 15262 x 1,4498 = 22127 => ĐK: 40.000GBP =  Mua/bán GBP/AUD 40.000 x 22127 = 885.080.000VND Ví dụ: Có AUD/USD: 0,5260 – 92 và GBP/USD: 1,4448 – 98 Cty G cần bán 45.000GBP trong khi Cty H cần mua 40.000GBP Đối khoản AUD của các giao dòch... (arbitrageur) 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 18 Các loại giao dòch kinh doanh ngoại tệ của NHTM      Giao Giao Giao Giao Giao dòch dòch dòch dòch dòch giao ngay (spot transactions) kỳ hạn (forward transactions) hoán đổi (swaps transactions) giao sau (futures transactions) quyền chọn (options transactions) 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 19 Rủi ro kinh doanh ngoại tệ của NHTM  Khái niệm trạng thái ngoại tệ...Định giá trái phiếu (1)  Các yếu tố căn bản của trái phiếu      Mệnh giá Lãi suất định kỳ Thời hạn Phương thức trả lãi Định giá trái phiếu  Mơ hình định giá (DCF)  Tỷ suất lợi nhuận nhà đầu tư u cầu (kd)  Sử dụng Excel để định giá 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 11 Định giá trái phiếu (2)     Định . 1 Bài 14: Các nghiệp vụ sinh lợi khác của NHTM 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 2 Nội dung trình bày  Tổng quan về các nghiệp vụ của NHTM  Nghiệp vụ cấp tín dụng  Nghiệp vụ đầu tư  Nghiệp vụ ngân. toán  Tài trợ thương mại  Bảo lãnh ngân hàng  Nghiệp vụ đầu tư  Đầu tư vào doanh nghiệp  Đầu tư tài chính  Kinh doanh chứng khoán và công cụ tài chính phái sinh  Nghiệp vụ ngân hàng quốc tế  Kinh. dụng  Nghiệp vụ đầu tư  Nghiệp vụ ngân hàng quốc tế  Câu hỏi ôn tập 08/08/14 Nguyễn Minh Kiều 3 Nhắc lại tổng quan về các nghiệp vụ sinh lợi của NHTM  Nghiệp vụ cấp tín dụng  Cho vay  Chiết khấu  Cho