Nghiệp vụ huy động vốn của ngân hàng thương mại

Nghiệp vụ huy động vốn của ngân hàng thương mại

lời nói đầu

Trải qua một tiến trình lịch sử dài tồn tại và không ngừng phát triển Từ mông muộn, nguyên sơ đến thông minh uyên bác Con ngời chúng ta đã tạo đợc

đợc trên hành tinh này một nền văn minh rực rỡ Trí tuệ con ngời đã kết tinh lại

để hình thành nên các giá trị cả về văn hóa và vật chất

Sự phát triển của nền văn minh nhân loại gắn liền với sự phát triển về kinh tế - xã hội Từ cuộc cách mạng công nghiệp lần đầu tiên diễn ra ở Anh vào thế kỷ 18, đến những cuộc cách mạng khoa học kỹ thuật, cuộc cải cách kinh tế diễn ra sau này Và cho đến một nền kinh tế phát triển cao hiện nay

Nói đến nền kinh tế hiện đại ngời ta thờng so sánh tầm cao của nó nh tầm mắt hớng lên tới đỉnh của những tòa nhà Ngân hàng nguy nga, tráng lệ Vì hơn hết hệ thống Ngân hàng đợc coi nh "Hệ thần kinh, là trái tim của nền kinh tế",

"Ngân hàng là doanh nghiệp đặc biệt" đóng vai trò trung tâm trong vô vàn các doanh nghiệp khác trong nền kinh tế

Có thể nói hệ thống Ngân hàng nói chung và ngân hàng Thơng mại nói riêng có ảnh hởng bao trùm lên toàn bộ nền kinh tế Các nghiệp vụ hình thành nên các hoạt động của Ngân hàng Thơng mại gắn với thực tiễn kinh tế sôi động Trong đề án này em xin trình bày một trong các nghiệp vụ đó là "Nghiệp vụ

huy động vốn của Ngân hàng Thơng mại"

nội dung

I Khái niệm về vốn của Ngân hàng thơng mại.

Vốn của Ngân hàng thơng mại là những giá trị tiền tệ do Ngân hàng

th-ơng mại tạo lập hoặc huy động đợc, dùng để cho vay đầu t hoặc để thực hiện các dịch vụ kinh doanh khác

Về thực chất, nguồn vốn của Ngân hàng là một bộ phận thu nhập quốc dân tạm thời nhàn rỗi trong quá trình sản xuất phân phối và tiêu dùng, mà ngời chủ sở hữu để thực hiện các mục đích khác nhau (lấy lãi, nhờ thanh toán hộ )

mà gửi vào Ngân hàng Ngân hàng đã thực hiện vai trò tập trung và phân phối lại vốn dới hình thức tiền tệ, tăng nhanh quá trình luân chuyển vốn, phục vụ kích thích mọi hoạt động kinh tế phát triển

II Phân loại nguồn vốn của Ngân hàng thơng mại.

Nơi tập trung mọi sức lực và sự sáng tạo, hình thành nên sức mạnh của một ngân hàng đó là nguồn vốn Nguồn vốn này phản ánh nghiệp vụ của ngân hàng đó là tự có hay khai thác đợc Trong tất cả các loại vốn của ngân hàng thì mỗi loạI có một tính chất và vai trò riêng, ngân hàng sẽ phảI xem xét và phân tích để sử dụng vốn đầu vào có hiệu quả, xét về kết cấu và tính chất vốn kinh doanh của ngân hàng thơng mạI bao gồm: vốn tự có, vốn huy động, vốn đi vay, vốn khai thác

* Vốn tự có(vốn chủ sở hữu)

Đây là nguồn vốn hoàn toàn thuộc quyền sở hữu của ngân hàng, chỉ chiếm một tỷ trọng rất nhỏ trong tổng vốn Nguồn vốn này có chức năng quan trọng: chức năng bảo vệ chức năng điều chỉnh và chức năng họat động Với ba chức năng này đã giúp ngân hàng có thể đi vào hoạt độngvà bảo đẩm an toàn cho quá trình họt động Vốn tự có gồm:

*Vốn tự có ban đầu.

Vốn đi vay chiếm tỷ trọng nhỏ và là điều kiện pháp lý bắt buộc khi bắt đầu thành lập ngân hàng Nó đợc hình thành từ ca nhân(NHTM T Nhân) do ngân sách nhà nớc cấp (NHTM Quốc Doanh) do bán cổ phần, cổ phiếu (NHTM Cổ

Phần), từ sự đóng góp giứa các bên(NHTM liên Doanh) vốn tự có bổ sung trong quá trình hoạt động:

Nguồn từ lợi nhuận: Nguồn này mang tính chất thờng xuyên và chiếm thỷ trọng lớn nhất trong vốn tự có của của ngân hàng thơng mại

Nguồn đợc cấp thêm: nguồn bổ sung từ phát hành thêm cổ phần để mở rộng quy mô hoạt động hoặc để đổi mới trang thiết bị, hoặc để đáp ứng yêu cầu tăng vốn của chủ do Ngân Hàng Nhà nớc qui định Nguồn vốn này cóa đặc

điểm là không thờng xuyên, song góp phần cho ngân hàng có đợc lợng vốn sở hữu lớn vào lúc cần thiết

2.Vốn huy động:

Nếu nh vốn tự có để đảm bảo sự an toàn trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thơng mại thì vốn huy động chính là nhân tố thúc đẩy hoạt động khinh doanh của ngân hàng mở rộng hay thu hẹp quy mô Trong tổng nguồn vốn của NHTM thì đây là phần vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất, có vai trò quan trọng nhất Nó đợc hình thành từ các nguồn sau:

*) Từ nguồn tiền gửi:

Trong nền kinh tế luôn tồn tại những ngời thừa vốn và những ngời thiếu vốn NHTM biết điều hoà mâu thuẫn này bằng việc sử dụng các công cụ, và các nghiệp vụ của mình huy động các nguồn vốn trong xã hội Dới đây là một số hình thức mà NHTM có thể sử dụng để huyđộng vốn từ nguồn tiền gửi:

-Thứ nhất, tiền gửi thanh toán (hay tiền gửi không kỳ hạn tiền gửi giao dịch)

Đây là khoản tiền đúng nh tên gọi của nó là thời gian gửi tiền không xác

định, khách hàng (cá nhân, tổ chức) có quyền rút tiền ra bất cứ lúc nào Mục

đích của khách hàng đối với loại tiền này là hởng mhững tiện ích trong thanh toán khi có nhu cầu chi trả trong hoạt động sản xuất kinh doanh và tiêu dùng Vì vậy đây là bộ phận tiền chỉ nhàn rỗi tạm thời không phải khoản để dành

-Thứ hai, tiền gửi có kỳ hạn của doanh nghiệp, tổ chức kinh tế hay tổ chức tín dụng.

Ngợc với khoản tiền gửi không kỳ hạn , đây là khoản tiền gửi với thời gian xác định, Nguyên tắc tiến hànhkhoản tiền gửi này là ngời gửi chỉ đợc rút tiền khi đến thời hạn Theo quy định, ngân hàng có quyền từ chối việc rút tiền trớc thời hạn của ngời gửi tiền Tuy nhiên, ở một số nớc, quy định này đã đợc nới lỏng: Các ngân hàng cho phép ngời gửi tiền đợc rút ra trớc thời hạn nhng phải báo trớc cho ngân hàng một khoảng thời gian nhất định, nếu không báo trớc ngời gửi sẽ không đợc hởng lãi suất hoặc rất thấp

-Thứ ba, tiền gửi tiết kiệm của dân c:

Đi đôi với sự phát triển của nền kinh tế là sự gia tăng mức thu nhập của ngời dân Khi mức thu nhập vợt quá chi tiêu thì lúc đó sẽ xuất hiện hiện tợng tích trữ tiền Hình thức tiền gửi tiết kiệm là hình thức thông qua đó ngời dân không những vừa đảm bảo số tiền của mình không bị mất mát mà còn “sinh sôi nảy nở thêm”

*)Từ nguồn vốn tiền vay:

Vốn đi vay là quan hệ vay mợn giữa NHTM với NHTƯ hoặc giữa các ngân hàng tm với nhau các tổchức tóin dụng khác trong một số trờng hợp khi các nhân hàng đã sử dụng hết vốn khả dụng mà vẫn không đủ vốn hoạt động thì NHTM có thể đi vay

Vay của NHTƯ:

NHTƯ là ngời cho vay cuối cùng trong kinh tế, là ngân hàng của các ngân hàng bất kì ngân hàng thơng mại nào khi đợc NHTƯ cho phép thành lập đều

đ-ợc hởng quyền vay tiền tại NHTƯ trong một sô trờng hợp nh thiếu hụt dự trữ bắt buộc hay thiếu tiền đáp ứng nhu cầu thanh toán tuỳ theo mục đích sử dụng

và hình thức vay vốn, vốn vay của NHTM xin vay đợc chia thành: vốn vay ngắn hạn bổ sung, vay để thanh toán và để tái cấp vốn Tuy nhiên do vốn vay NHTƯ

là quan hệ trực tiếp giữa NHTM vứi NHTƯ nằm trong sự điều tiết của chính sách tiền tệ

Vay các tổ chức tín dụng:

Trong trờng hợp đó, MHTM có thể huy động bằng cách vay vốn của các tổ chức tín dụng khác bằng việc mời họ tham gia các hình thức cho vay đồng tài

trợ cho các dự án phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh phục vụ đơì sôngs; hoặc hình thức qua trên thị trờng tiền tệ

Một nguồn vốn vay khác mà ngân hàng có thể huy động:

Là phát hành kỳ phiếu có mục đích, trái phiếu và các giấytờ có giá khác nếu những hình thức huy động trên mang tính bị động thì hình thức này là hình thức chủ động

Cụ thể: khi ngân hàng phát hành trái phiếu, kỳ phiếu có nghĩa là ngân hàng phát hành một phiếu nhận nợ đối với khách hàng của mình nhằm huy

động vốn có mục đích, có kỳ hạn rõ ràng giữa phát hành kỳ phiếu và trái phiếu khác ở chỗ: kỳ phiếu có mục đích thờng đợc sử dụng linh hoạt còn trái phiếu th-ờng đợc phát hành với qui mô lớn đồng loạt trong cả hệ thống ngân hàng

3)Vốn khác:

Nguồn vốn này có đợc là nhờ vào lợi thế hoạt động của ngân hàng thơng mại Ví dụ ,trong quá trình làm trung gian thanh toán, ngân hàng đã tạo đợc một

số nguồn vốn gọi là nguồn vốn trong thanh toán : vốn trong tài khoản mở th tín dụng ,tài khoản tiền gửi séc bảo chi, séc định mức và các khoản do ngân hàng chấp nhận các hối phiếu thơng mại Các khoản tiền này đợc gọi là khoản tiền tạm thời nhàn rỗi vì thực tế nó tạm thời đợc tính vào tài khoản này và đợc nhập vào tài khoản khác chờ sử dụng hay thông qua nghiệp vụ làm đại lý NHTM cũng thu hút đợc một lợng vốn đáng kể trong quá trình thu hoặc chi hộ khách hàng làm đại lý cho các tổ chức tín dụng khác, nhận và chuyển vốn cho khách hàng hay một dự án đầu t

III.Các hình thức huy động vốn chủ yếu của NHTM trong nền kinh tế thị trờng:

1.Căn cứ vào công cụ huy động

Đây là hình thức huy động đợc các NHTM hay sử dụng nhất Các công

cụ huy động gồm:

-Huy động tiền gửi không kỳ hạn (tiền gửi có thể phát hành séc)

Đây là loại tiền gửi mà chủ nhân có thể rut tiền hoặc trả cho bên thứ bằng cách phát hành séc, ở các nớc phát triển loại tiền gửi này phần lớn đợc rút

thông qua điện thoại hay máy rút tiền tự động ATM Đặc điểm quan trọng đối với ngời gửi là: chuyển nhợng dễ dàng mục đích giao dịch là chính, thờng đợc mệnh danh là tiền gửi theo yêu cầu, không đem lại lãi suất cụ thể Đối với ngân hàng chỉ cần bỏ ra một chút chi phí cho việc quản lý tài khoản hoặc trả lãi( nếu

có thì cũng rất nhỏ) số d của loại tiền này phụ thuộc vào từng thời kỳ trong năm và khả năng của ngân hàng trong dự đoán sự biến động Ngân hàng thờng bảo quản loại tiền gửi trên hai loại tài khoản: tài khoản thanh toán và tài khoản

vãng lai

Tài khoản thanh toán là loại tài khoản mà chủ nhân của tài khản có toàn

quyền sử dụng số tiền trong phạm vi số d ,tiền gửi(loại tài khoản này luôn có số d) cụ thể họ có thể rút ra, thực hiện thanh toán qua ngân hàng; với điều kiện họ phải hoàn toàn tuân thủ những qui định và hớng dẫn của ngân hàng trong quá trình thực hiện thanh toán, về phía ngân hàng phải thực hiện trích tài khoản, không đợc từ chố trừ trờng hợp giấy tờ thanh toán không đúng yêu cầu

Tài khoản vãng lai là tài khoản thờng đợc sử dụng cho các tổ chức kinh tế,

nó có thể có số d bê có và bên nhận D bên có phản ánh số tiền hiện có trong tài khoản của khách hàng, ngợc lại số d bên nợ phản ánh khảon tín dụng ngân hàng cấp cho khách hàng vay Lãi xuất bên nợ cũng nh bên nợ cũng nh bên có đều do khách hàng và ngân hàng thoả thuận

Do tiền gửi không có kỳ hạn có chi phí huy động thấp, nếu hấp dẫn đợc số lợng khách hàng lớn, bảo đảm luôn có một số d ổn đinh, ngân hàng có thể dễ dàng trong việc đa dạng hoá nghiệp vụ của mình thông qua việc mua các loại chứng khoán có tính linh hoạt cao nh kỳ phiếu, tín phiếu kho bạc Vì vậy, trên thực tế các ngân hàng đã dần dần xoá bỏ sự khác biệt giữa hai tia khoản này

- Huy động tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm

Nếu tiền gửi không kỳ hạn số d tăng giảm phụ thuộc vào tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng gửi tiền, thì tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn lại phụ thuộc vào lãi xuất

Tiền gửi có kỳ hạn: là loại tiền mà chủ nhân có quyền rút ra theo nh thời hạn đã đợc thoả thuận với ngân hàng, mục đích của loại tiền gửi này là hởng lãi

chứ không phảo là hởng những tiện ích trong thanh toán Đặc điểm của loại tiền gửi này là không đợc dùng để thanh toán; hiệu quả sử dụng nguồn này đối với ngân hàng rất cao vì nó có thời hạn rõ ràng; chi phí để huy động đối với ngân hàng là khá đát vì lãi suất huy động thờng cao( thông thờng lãi suất tỷ lệ thuận theo thời gian; thơi gian gửi càng dài thì lãi suất phải trả càng cao)

-Tiền gửi tiết kiệm

Đối với NHTM tiền gửi tiết kiệm là công cụ vốn huy động từ lâu Vốn huy

động từ các tài khoản tiết kiệm thờng chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tiền gửi của các ngân hàng(ở Mỹ loại này chiếm khoảng 25%) Ngân hàng thờng phân chia loại tiền này làm ba loại:

Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn: khoản tiền này có đặc điểm chủ tài khoản

có thể rút ra bất kỳ lúc nào mà không phải báo trớc, số d tài khoản này thờng không lớn, u điểm hơn tiền gửi giao dịch là số d này ít biến động, vì lẽ đó ngân hàng thờng phải trả lãi suất cac hơn so với tiền gửi thanh toán

Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: nguyên tắc của loại tiền này là một khi khách

đã gửi tiền vào tài khoản này họ sẽ không đợc rút ra(cả gốc lẫn lãi) trừ khi đã hết hạn tiền gửi Tuy nhiên do yếu tố cạnh tranh trong việc thu hút tiền gửi một

số NHTM vẫn cho phép khách hàng rút tiền trớc thời hạn một phần tiền lãi mà khách hàng đợc hởng sẽ bị khấu trừ(có thể là ngân hàng không chấp nhận trả lại cho một số tháng nào đó hoặc có thể khách hàng chỉ đợc hởng mức lãi xuất tiền gửi không kỳ hạn cho khoảng thời gian khách hàng gửi tiền khách hàng

Tiền gửi tiết kiệm dài hạn: Loại tiền này rất phổ biến ở một số nớc công nghiệp, mục đích thu hút số tiền nhàn rỗi tạm thời trong thời hạn dài, đặc điểm chủ tài khoản có thể gửi vào với số lợng không hạn chế và mọi lúc, nhng chỉ

đ-ợc rút ra khi đến hạn Đây là loại hình tiết kiệm mà ngân hàng cần tận dụng để tạo các nguồn vốn có tính ổn định cao phục vụ cho hoạt động cấp tín dụng dài hạn cho mình

-Huy động qua phát hành công cụ nợ của ngân hàng trên thị trờng tài chính.

Đây là nguồn vốn ngân hàng huy động một cách chủ động trên thị trờng tài chính gồm: thị trờng tiền tệ và thị trờng vốn Là trung gian tài chính, phải luôn đáp ứng nhu cầu về vốn, do vậy việc ngân hàng thiếu vốn là điều không thể tránh khỏi Trong những trờng hợp này, ngân hàng có thể sử dụng nghiệp vụ huy động vốn trên thị trờng tài chính: phát hành các giấy tờ có giá trị nh các giấy tờ vay nợ ngắn hạn, trung hạn và dài hạn Việc chuyển nhợng các giấy tờ trên từ chủ sở hữu khác phụ thuộc vào thoả thuận giữa ngân hàng và khách hàng Ngân hàng có thể phát hàn kỳ phiếu và phat hành trái phiếu

Trái phiếu là một tờ giấy có giá, xác nhận khoản nợ của khách hàng đối với ngời chủ ngân hàng với cam kết nh thanh toán một số tiền xác định vào một ngày xác định trong tơng lai với thời hạn xác định cho trớc.Trái phiếu ngân hàng lại đợc phân ra thành nhiều loại, với các tiêu thức phân chia khác nhau

Kỳ phiếu ngân hàng là một loại giấy nhận nợ ngắn hạn do ngân hàng phát hành nhằm huy động vốn trong dân c, chủ yếu là để phục vụ cho những kế hoạch kinh doanh xác đinh của ngân hàng nh một dự án Kỳ phiếu ngân hàng

đ-ợc phát hành theo từng đợt hay còn gọi là kỳ phiếu có mục đích, phát hành dựa trên cơ sở tình hinh nguồn vốn và nhu cầu sử dụng vốn trong thời kỳ trớc mắt của ngân hàng

2.Các chính sách khuyếch trơng Marketing

Giới thiệu hình ảnh của ngân hàng tới khách hàng :Đây là một công việc

rất quan trọng, ngân hàng càng quảng bá đợc hình ảnh, tên tuổi của mình tới càng nhiều bộ phận công chúng càng tốt.Tuy nhiên cũng cần lu ý đó là những hình ảnh đó phải gắn với những điều kiện thực tế mà ngân hàng đang có Có nhiều cách giới thiệu hình ảnh của ngân hàng tới khách hàng : đó có thể là qua báo chí, truyền hình, nhân dịp giới thiệu một dịch vụ mới hấp dẫn của ngân hàng, hay thông qua khách hàng khi họ đã thấy đợc nguồn lợi mà ngân hàng mang lại

Không ngừng nâng cao chất lợng hoạt động của ngân hàng :

Song song với công tác khuyếch trơng Marketing ngân hàng cần tiến hành

đầu t phát triển máy móc, thiết bị, trang bị nghiệp vụ, nâng cao năng lực tổ chức

, quản lý, thái độ phục vụ khách hàng Khi khách hàng đặt niềm tin vào ngân hàng tức là ngân hàng đã đem lại những lợi ích lớn nhất cho họ thì hiệu qủa hoạt động lợi nhuận thu về của ngân hàng cũng sẽ tơng ứng

3.Chi phí hoạt động:

Chi phí huy động vốn của ngân hàng chính là lãi suất phải trả cho các khoản vay mà ngân hàng trả cho khách hàng

Lãi suất này chịu ảnh hởng của nhiều yếu tố nh: rủi ro nợ, tính lỏng và tình trạng thuế Các trái khoán có cùng hạn kỳ thanh toán, nảy sinh do ba yếu tố này đợc gọi là cấu trúc rủi ro của lãi suất

Có ba lý thuyết về cấu trúc hạn kỳ, những lý thuyết này giúp giải thích các lãi suất của những trái khoán có hạn kỳ khác nhau tơng quan với nhau nh thế nào Giả thuyết về dự tính coi lãi suất dài hạn nh là bằng trung bình của những lãi suất ngắn hạn tơng lai đợc trông đợi xuất hiện trong suốt thời gian tồn tại của trái khoán dài hạn đó trong khi đó lý thuyết thị trờng phân cách coi việc xác

định các lãi suất theo kỳ hạn thanh toán của mỗi trái khoán nh là chỉ do kết quả của cung và cầu trên thị trờng đó

Hai lý thuyết trên cha giải thích đợc cả hai hiện tợng thực tế là: các lãi suất của những trái khoán có kỳ hạn thanh toán khác nhau diễn biến theo nhau và các đờng cong lãi suất thờng dốc lên

Lý thuyết về môi trờng u tiên kết hợp hai đặc điểm của hai lý thuyết khác nhau nói trên và nhờ làm nh vậy có thể giải thích đợc những hiện tợng trên Lý thuyết này coi các lãi suất dài hạn là bằng trung bình của những lãi suất ngắn hạn tơng lai đợc trông đợi trong suốt thời gian tồn tại của một trái khoán có kỳ hạn cộng với một mức bù hạn kỳ, mức bù này phản ánh lợng cung cầu về những trái khoán có hạn kỳ khác nhau

IV Các nhân tố ảnh hởng tới công tác huy động vốn của NHTM :

Ngân hàng không thể tiến hành các hoạt động của mình có hiệu quả nếu không có đủ vốn hoặc huy động quá nhiều vốn mà không sử dụng hết tức là ngân hàng bị kẹt vốn Do vậy hoạt động quan trọng nhất đối với mỗi ngân hàng

là công tác huy động vốn hay còn gọi là tạo “đầu vào”.Đầu vào thuận lợi sẽ góp phần tạo”đầu ra “ thông thoáng Để có đợc “đầu vào “ ngân hàng phải đối mặt với rất nhiều các nhân tố khác nhau Sau đây là một vài những nhân tố ảnh hởng

đến công tác huy động vốn của các NHTM

1.Môi trờng kinh doanh

Nền kinh tế là một hệ thống bao gồm nhiều hoạt động kinh tế có liên quan biện chứng tác động ràng buộc lẫn nhau Sự biến động của một hoạt động kinh

tế đều ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh trong các lĩnh vực còn lại Hoạt động kinh doanh của các NHTM đợc coi là chiếc cầu nối giữa các lĩnh vực kinh té khác nhau trong nền kinh tế Do vậy, sự tác động ổn định hay bất ổn định, tăng nhanh hay chậm chạp của nền kinh tế đều tác động mạnh mẽ đến các hoạt động của ngân hàng Rõ ràng, hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động huy

động vốn nói riêng của ngân hàng luông gắn với mội trờng kinh doanh Môi tr-ờng kinh doanh bao gồm:

Thứ nhất la môi trờng pháp lý

Nh chúng ta đã biết, hoạt động của ngân hàng có mức độ ảnh hởng tác

động hết scs mạnh mẽ đối với nền kinh tế của bất kỳ nớc nào Cụ thể việ huy

động vốn và sử dụng vốn của ngân hàng đều tác động trực tiếp đến tốc độ tăng trởng của nền kinh tế, thu nhập của chủ thể, tốc độ chu chuyển vốn tình trạng thất nghiệp tỷ lệ lạm phát Thực tế là ngân hàng phải chịu sự điều chỉnh của rất nhiều chính sách, các qui định của chính phủ, của NHTƯ đó là luật các tổ chức tín dụng, luật kinh tế luật dân sự hàng loạt hệ thống các qui định cụ thể trong t-ngg thời ky về lãi suất, dự trữ, hạn mức, Trong sự ràng buộc về luật pháp này thì các yếu tố của nghiệp vụ huy động vốn chắc chắn sẽ bị thay đổi và kết quả

làm ảnh hởng đến qui mô và hiệu quả của việc huy động vốn Thứ hai

là môi trờng chính trị

Không một quốc gia nào có thể phát triển nếu môi trờng chính trị không

ổn định Sự ổn định về chính trị hay về chính sách ngoại giao cũng tác động mạnh mẽ đến quan hệ vốn của ngân hàng với các quốc gia khác trong khu vực