BÀI GIẢNG NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI_Bài 4: Phân tích tín dụng và quyết định cho vay pps

BÀI GIẢNG NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Bài 4: Phân tích tín dụng định cho vay Nguyễn Minh Kiều Bài 4a Phân tích tín dụng định cho vay Nội dung trình bày        Mục đích phân tích tín dụng Thơng tin phục vụ phân tích tín dụng Nội dung phân tích tín dụng Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích phương án sản xuất kinh doanh Phân tích thái độ trả nợ vay khách hàng Câu hỏi ơn tập Mục đích phân tích tín dụng    Thay cảm nhận chủ quan khả trả nợ khách hàng chứng lý lẽ khoa học Làm sở định tín dụng Hạn chế hai loại sai lầm:   Cho vay khách hàng tồi Từ chối cho vay khách hàng tốt Thông tin sử dụng phân tích  Thơng tin từ hồ sơ khách hàng vay vốn:        Thông tin tư cách pháp nhân khách hàng vay vốn Thơng tin tình hình tài khách hàng thể qua báo cáo tài kỳ gần Thơng tin kế hoạch chiến lược sản xuất kinh doanh khách hàng Thông tin hiệu sử dụng vốn vay khả hoàn trả nợ vay thể qua phương án sản xuất kinh doanh Thông tin lưu trữ ngân hàng Thông tin qua vấn điều tra khách hàng Thông tin từ nguồn khác Nội dung cần phân tích    Tình hình tài khách hàng vay vốn Tính khả thi hiệu phương án sản xuất kinh doanh Thái độ khách hàng việc hoàn trả nợ vay Phân tích tình hình tài doanh nghiệp   Ý nghĩa phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tài liệu sử dụng phân tích    Phương pháp phân tích       Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh Phân tích tỷ số Phân tích xu hướng Phân tích cấu Phân tích số Phân tích Du Point Đưa nội dung phân tích tờ trình tín dụng Phân tích tỷ số tài   Khái niệm chung tỷ số tài Các loại tỷ số tài       Tỷ số khoản Tỷ số nợ Tỷ số hiệu hoạt động Tỷ số khả sinh lợi Tỷ số tăng trưởng Tỷ số giá trị thị trường Bảng cân đối tài sản công ty AMC (Bảng 1) Tài sản 20X2 20X1 Tiền mặt tiển gửi Khoản phải thu Hàng tồn kho Chi phí trả trước Thuế trả trước tích lũy Tài sản lưu động 178 678 1,329 21 35 2,241 175 740 1,235 17 29 2,196 Tài sản cố định 1,596 1,538 Trừ khấu hao tích lũy Tài sản cố định ròng Đầu tư dài hạn Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản (857) 739 65 205 3,250 (791) 747 205 3,148 Vay ngắn hạn ngân hàng Khoản phải trả người bán Khoản phải trả thuế Nợ ngắn hạn khác Nợ ngắn hạn 448 148 36 191 823 356 136 127 164 783 Nợ dài hạn 631 627 Vốn chủ sở hữu Vôán cổ đông góp Vốn cổ đông tăng thêm Lợi nhuận giữ lại Tổng cộng vốn chủ sở hữu 421 361 1,014 1,796 421 361 956 1,738 Tổng nợ vốn chủ sở hữu 3,250 Nợ vốn chủ sở hữu 3,148 Những thông tin có từ bảng cân đối tài sản  Tổng giá trị tài sản    Giá trị tài sản lưu động Giá trị tài sản cố định Tổng giá trị nợ vốn chủ sở hữu    Nợ ngắn hạn phải trả Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu 10 Phân tích tỷ số đo lường giá trị thị trường  Tỷ số PE (Price-Earnings ratio) Giá cổ phiếu Tỷ số PE = EPS  LN ròng EPS = Số lượng cổ phiếu lưu hành Tỷ số MB (Market-to-Book Ratio) Giá thị trường cổ phiếu Tỷ số MB = Giá sổ sách cổ phiều 30 Phân tích xu hướng  Phân tích xu hướng tỷ số tăng trưởng    Tỷ số tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận Tỷ số tăng trưởng tài sản vốn chủ sở hữu Phân tích xu hướng tỷ số tài    Tính tỷ số tài qua năm thời kỳ So sánh tỷ số tài năm so với tỷ số tài năm trước So sánh tỷ số tài công ty với tỷ số tài bình quân ngành 31 Phân tích xu hướng AMC 20X0 Tỷ số khoản Tỷ số khoản lưu động Tỷ số khoản nhanh Tỷ số đòn bẩy tài Tỷ số nợ so với vốn Tỷ số nợ so với tổng tài sản Tỷ số trang trải lãi vay Tỷ số trang trải lãi vay Tỷ số hiệu hoạt động Kỳ thu tiền bình quân Số ngày vòng quay tồn kho Vòng quay tổng tài sản Tỷ số khả sinh lợi Tỷ số lãi gộp Tỷ số lãi ròng Lợi nhuận vốn đầu tư Lợi nhuận vốn chủ sở hữu 20X1 20X2 Bình quân ngành 20X2 2.95 1.30 2.80 1.23 2.72 1.11 2.10 1.10 0.76 0.43 0.81 0.45 0.81 0.45 0.80 0.44 5.95 5.43 4.71 4.00 55 ngaøy 73 ngaøy 62 ngaøy 136 ngaøy 180 ngaøy 181 ngaøy 1.25 1.18 1.23 45 ngaøy 11 ngaøy 1.66 30.60 4.90 6.13 10.78 32.80 5.32 6.29 11.36 32.90 5.04 6.19 11.19 32 23.80 4.70 7.80 14.04 Phân tích cấu phân tích số   Phân tích cấu (Common-size analysis) – Phân tích tỷ trọng khoản mục bảng cân đối tài sản so với tổng giá trị tài sản phân tích tỷ trọng khoản mục báo cáo thu nhập so với doanh thu ròng Phân tích số (Index analysis) – Phân tích tỷ trọng khoản mục bảng cân đối tài sản báo cáo thu nhập năm sau so với năm gốc Năm gốc có tỷ trọng 100% 33 Phân tích cấu bảng cân đối tài sản Giá trị Tài sản 20X0 20X1 Tỷ trọng 20X2 Tiền mặt tiền gửi Khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản lưu động khác Tổng giá trị tài sản lưu động Tài sản cố định, giá trị lại Tài sản dài hạn khác 2,507 70,360 77,380 6,316 156,563 79,187 4,695 11,310 85,147 91,378 6,082 193,917 94,652 5,899 19,648 118,415 118,563 5,891 262,517 115,461 5,491 Tổng giá trị tài sản 240,445 294,468 383,469 Khoản phải trả Vay ngăn hạn NH Nợ phải trả khác Tổng giá trị nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Tổng giá trị nợ Vốn cổ phần thường Vốn cổ phần tăng thêm Lợi nhuận để lại Tổng giá trị vốn chủ sở hữu 35,661 20,501 11,054 67,216 888 68,104 12,650 37,950 121,741 172,341 37,460 14,680 8,132 60,272 1,276 61,548 20,750 70,350 141,820 143,096 62,725 17,298 15,741 95,764 4,005 99,769 24,150 87,730 171,820 283,700 Toång nợ vốn chủ sở hữu 240,445 204,644 383,469 20X0 20X1 20X2 1.0% 29.3% 32.2% 2.6% 65.1% 32.9% 2.0% 3.8% 28.9% 31.0% 2.1% 65.9% 32.1% 2.0% 5.1% 30.9% 30.9% 1.5% 68.5% 30.1% 1.4% 100.0% 100.0% 100.0% Nợ vốn chủ sở hữu 14.8% 8.5% 4.6% 28.0% 0.4% 28.3% 5.3% 15.8% 50.6% 71.7% 34 18.3% 7.2% 4.0% 29.5% 0.6% 30.1% 10.1% 34.4% 69.3% 69.9% 16.4% 4.5% 4.1% 25.0% 1.0% 26.0% 6.3% 22.9% 44.8% 74.0% 100.0% 100.0% 100.0% Phân tích cấu báo cáo thu nhập Giá trị 20X0 Doanh thu ròng Giá vốn hàng bán Lãi ròng Chi phí bán hàng quản lý Khấu hao Chi phi lãi vay Lợi nhuận trước thuế Thuế Lợi nhuận sau thuế 323,780 148,127 175,653 131,809 7,700 1,711 34,433 12,740 21,693 20X1 375,088 184,507 190,581 140,913 9,595 1,356 38,717 14,712 24,005 Tỷ trọng 20X2 479,077 223,690 255,387 180,610 11,257 1,704 61,816 23,490 38,326 20X0 20X1 20X2 100.0% 45.7% 54.3% 40.7% 2.4% 0.5% 10.6% 3.9% 6.7% 100.0% 49.2% 50.8% 37.6% 2.6% 0.4% 10.3% 3.9% 6.4% 100.0% 46.7% 53.3% 37.7% 2.3% 0.4% 12.9% 4.9% 8.0% 35 Phân tích số bảng cân đối tài sản Giá trị Tài sản Chỉ số 20X0 20X1 20X2 20X0 20X1 20X2 Tiền mặt tiền gửi Khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản lưu động khác Tổng giá trị tài sản lưu động Tài sản cố định, giá trị lại Tài sản dài hạn khác 2,507 70,360 77,380 6,316 156,563 79,187 4,695 11,310 85,147 91,378 6,082 193,917 94,652 5,899 19,648 118,415 118,563 5,891 262,517 115,461 5,491 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 451.1% 121.0% 118.1% 96.3% 123.9% 119.5% 125.6% 783.7% 168.3% 153.2% 93.3% 167.7% 145.8% 117.0% Toång giá trị tài sản 240,445 294,468 383,469 100.0% 122.5% 159.5% Khoản phải trả Vay ngắên hạn NH Nợ phải trả khác Tổng giá trị nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Tổng giá trị nợ Vốn cổ phần thường Vốn cổ phần tăng thêm Lợi nhuận để lại Tổng giá trị vốn chủ sở hữu 35,661 20,501 11,054 67,216 888 68,104 12,650 37,950 121,741 172,341 37,460 14,680 8,132 60,272 1,276 61,548 20,750 70,350 141,820 232,920 62,725 17,298 15,741 95,764 4,005 99,769 24,150 87,730 171,820 283,700 175.9% 84.4% 142.4% 142.5% 451.0% 146.5% 190.9% 231.2% 141.1% 164.6% Tổng nợ vốn chủ sở hữu 240,445 294,468 383,469 100.0% 105.0% 100.0% 71.6% 100.0% 73.6% 100.0% 89.7% 100.0% 143.7% 100.0% 90.4% 100.0% 164.0% 100.0% 185.4% 100.0% 116.5% 100.0% 135.2% 36 100.0% 159.5% Nợ vốn chủ sở hữu 122.5% Phân tích số báo cáo thu nhập Regular 20X0 Doanh thu ròng Giá vốn hàng bán Lãi ròng Chi phí bán hàng quản lý Khấu hao Chi phi lãi vay Lợi nhuận trước thuế Thuế Lợi nhuận sau thuế 323,780 148,127 175,653 131,809 7,700 1,711 34,433 12,740 21,693 20X1 375,088 184,507 190,581 140,913 9,595 1,356 38,717 14,712 24,005 Indexed 20X2 479,077 223,690 255,387 180,610 11,257 1,704 61,816 23,490 38,326 20X0 20X1 20X2 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 115.8% 124.6% 108.5% 106.9% 124.6% 79.3% 112.4% 115.5% 110.7% 148.0% 151.0% 145.4% 137.0% 146.2% 99.6% 179.5% 184.4% 176.7% 37 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ   Giúp nhà phân tích thấy tranh chi tiết giao dịch tiền từ hoạt động kinh doanh, đầu tư tài trợ Giúp nhà phân tích đánh giá điểm mạnh, điểm yếu tương lai công ty thông qua đánh giá luồng tiền vào từ hoạt động:    SXKD Đầu tư Tài trợ 38 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Dòng tiền tệ từ hoạt động kinh doanh (+) Doanh thu ròng (-) Giá vốn hàng bán (-) Chi phí bán hàng, quản lý, chi phí chung (-) Chi nộp thuế (-) Thay đổi nhu cầu vốn lưu động A Dòng tiền tệ ròng từ hoạt động kinh doanh Dòng tiền tệ bắt buộc (-) Trả nợ vay dài hạn (-) Trả lãi vay B Dòng tiền tệ bắt buộc ròng C Dòng tiền tệ lại (A + B) Dòng tiền tệ tùy ý (+) Vay dài hạn tăng thêm (+) Vay ngắn hạn tăng thêm (+) Bán tài sản cố định (-) Chi đầu tư vốn mua lại doanh nghiệp khác (-) Chi trả cổ tức D Dòng tiền tệ ròng tùy ý E Tổng cộng dòng tiền tệ ròng (C + D) F Dòng tiền đầu kỳ G Dòng tiền tệ cuối kỳ (E + F) 20x1 20x2 420.0 (353.0) (43.7) (5.3) (4.0) 14.0 480.0 (400.0) (48.0) (6.8) (14.0) 11.2 (8.0) (5.0) (13.0) 1.0 (8.0) (7.0) (15.0) (3.8) 7.0 (2.0) 5.0 6.0 6.0 12.039 12.0 1.0 2.0 (12.0) (3.2) (0.2) (4.0) 12.0 8.0 Những hạn chế phân tích báo cáo tài     Mức độ tin cậy số liệu báo cáo tài Khả thu thập số liệu bình quân ngành để so sánh đánh giá Khả ngụy tạo số liệu để đánh lừa nhà phân tích Chỉ cho biết tình hình tài doanh nghiệp khứ định cho vay lại quan tâm đến tình hình tương lai 40 Phân tích phương án sản xuất kinh doanh   Mục tiêu: Đánh giá mức độ tin cậy rủi ro phương án sản xuất kinh doanh Nội dung phân tích      Phân Phân Phân Phân Phân tích tích tích tích tích khả tạo doanh thu loại chi phí ngân lưu khả sinh lợi khả trả nợ 41 Phân tích thái độ trả nợ khách hành   Tập trung vào số đức tính khách hàng hình thành nhóm nội dung phân tích Phân tích 5C, bao gồm:      Character - Tư cách khách hàng vay vốn Capacity - Khả vay vốn khách hàng Cash - Khả tạo tiền để trả nợ ngân hàng Collateral - Khả bảo đảm tín dụng tài sản chấp Conditions - Điều kiện môi trường có ảnh hưởng đến khả trả nợ 42 Những vấn đề cần nắm vững      Nắm vững tất kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính, đặc biệt phân tích tỷ số Chú ý bước tiến hành phân tích tỷ số tài Đánh giá mức độ tin cậy kết phân tích Biết vận dụng phân tích phương án sản xuất kinh doanh Biết vận dụng phân tích thái độ trả nợ khách hàng 43 Câu hỏi ôn tập Tại trước cho vay phải tiến hành phân tích tín dụng? Phân tích tín dụng cần trọng vào nội dung gì? Trình bày sơ lược phương pháp nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp có hạn chế gì? Làm khắc phục hạn chế đó? Phân tích phương án sản xuất kinh doanh quan trọng nào? 44 .. .Bài 4a Phân tích tín dụng định cho vay Nội dung trình bày        Mục đích phân tích tín dụng Thơng tin phục vụ phân tích tín dụng Nội dung phân tích tín dụng Phân tích tình hình... đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh Phân tích tỷ số Phân tích xu hướng Phân tích cấu Phân tích số Phân tích Du Point Đưa nội dung phân tích tờ trình tín dụng Phân tích tỷ số tài   Khái niệm chung... phân tích      Phân Phân Phân Phân Phân tích tích tích tích tích khả tạo doanh thu loại chi phí ngân lưu khả sinh lợi khả trả nợ 41 Phân tích thái độ trả nợ khách hành   Tập trung vào số