Chương 1: HỆ THỐNG NGÂN HÀNG pot

Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 Chương 1: HỆ THỐNG NGÂN HÀNG I. Ngân hàng và vai trò ngân hàng trong nền kinh tế 1) Lịch sử hình thành ngân hàng Hoạt động ngân hàng với các nghiệp vụ truyền thống nhận tiền gửi, cho vay và cung ứng các dịch vụ thanh toán cho khách hàng ra đời khi quan hệ sản xuất và trao đổi hàng hóa đã phát triển ở mức độ cao. Quá trình hoàn thiện các nghiệp vụ ngân hàng và sự ra đời của một ngân hàng hoàn chỉnh kéo dài hàng nghìn năm, bắt đầu từ hoạt động ngân hàng sơ khai vào khoảng 3.500 năm trước công nguyên. a) Thời kỳ hoạt động của các ngân hàng sơ khai Nghiệp vụ ban đầu của nghề kinh doanh tiền tệ là nhận giữ tiền vàng và các tài sản có giá trị khác. Người gửi tiền sẽ nhận được một tờ biên lai làm căn cứ xác định quyền sở hữu và trả lệ phí gửi tiền. Dần dần, người gửi tiền nhận ra rằng thay vì dùng tiền kim loại vốn khó khăn trong việc bảo quản và vận chuyển để thanh toán, họ có thể sử dụng các chứng nhận gửi vàng để thanh toán. Đây là mầm mống đầu tiên của nghiệp vụ phát hành dấu hiệu giá trị. Mặt khác, người giữ tiền cũng nhận thấy rằng, trong cùng một khoản thời gian, có một số người đến đổi chứng thư lấy vàng, nhưng cũng có những người khác gửi vàng vào. Sự bổ sung qua lại giữa lưu lượng gửi vào và rút ra làm xuất hiện một lượng vàng nhàn rỗi trong kho. Điều này chứng tỏ, người giữ vàng chỉ cần dự trữ tiền mặt với tỷ lệ nhất định so với tổng số tiền gửi, phần còn lại có thể sử dụng để cho vay. Đến đây, các chủ thể giữ vàng này đã bắt đầu tham gia hoạt động tín dụng. b) Từ cuối thế kỷ 15 đến cuối thế kỷ 18 Trong giai đoạn này ngân hàng có các đặc trưng:  Các ngân hàng hoạt động độc lập với nhau, chưa tạo ra hệ thống tạo sự ràng buộc lẫn nhau;  Chức năng hoạt động của các ngân hàng đều như nhau, bao gồm việc nhận ký thác, chiết khấu, cho vay, phát hành giấy bạc và nhận thực hiện các dịch vụ tiền tệ c) Từ thế kỷ 18 đến thế kỷ 20 Trong giai đoạn này, Nhà nước bắt đầu can thiệp vào hoạt động của ngân hàng bằng cách ban hành các đạo luật nhằm hạn chế bớt số lượng ngân hàng được phép phát hành tiền. Ở giai đoạn này, ngân hàng đã hình thành hệ thống và chia làm 2 loại:  Các ngân hàng được phép phát hành tiền gọi là các ngân hàng phát hành;  Các ngân hàng không được phép phát hành tiền, gọi là ngân hàng trung gian. d) Từ thế kỷ 20 đến nay Là giai đoạn hoàn thiện hoạt động của ngân hàng trung ương. Đầu thế kỷ 20, hầu hết các nước đều thực hiện cơ chế một ngân hàng phát hành. Tuy nhiên ngân hàng phát hành vẫn còn thuộc sở hữu tư nhân. Mãi đến cuộc khủng hoảng kinh tế 1929 – 1933 Nhà nước mới bắt đầu quốc hữu hóa và nắm lấy ngân hàng phát hành. Đây là giai đoạn bắt đầu hoạt động của ngân hàng trung ương hiện đại với các chức năng: độc quyền phát hàng tiền, là ngân hàng của ngân hàng, là ngân hàng của chính phủ và thực hiện vai trò điều tiết vĩ mô, thực hiện chính sách tiền tệ và đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính. 2) Vai trò của ngân hàng đối với nền kinh tế Page 1 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 Vai trò chủ yếu của ngân hàng đó là ngân hàng là công cụ quan trọng thúc đẩy sự phát triển của sản xuất lưu thông hàng hóa. Nhờ có hệ thống ngân hàng mà tiền tiết kiệm của các cá nhân và tổ chức được huy động vào quá trình vận động của nền kinh tế. Nó trở thành chất dầu “bôi trơn” cho bộ máy kinh tế hoạt động thông qua việc di chuyển nguồn lực của xã hội từ nơi chưa sử dụng, còn tiềm tàng chuyển sang phục vụ sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu quả hoạt động của nền kinh tế. II. Tổ chức hệ thống ngân hàng trên thế giới 1) Tổ chức ngân hàng trong nền kinh tế kế hoạch tập trung Trong nền kinh tế kế hoạch tập trung như đã từng thấy ở Liên Xô và các nước Đông Âu cũ, hệ thống ngân hàng được tổ chức như là hệ thống ngân hàng một cấp, mang tính độc quyền Nhà nước và thống nhất toàn ngành từ trung ương đến địa phương. Mô hình tổ chức như vậy phù hợp với nền kinh tế tập trung hoạt động theo kế hoạch của Nhà nước. Hiện nay, tất cả hệ thống ngân hàng theo mô hình này đều đã cải tổ và chuyển sang mô hình ngân hàng của các nước có nền kinh tế thị trường. 2) Tổ chức ngân hàng trong nền kinh tế thị trường Trong nền kinh tế thị trường, hệ thống ngân hàng được tổ chức theo mô hình ngân hàng hai cấp: ngân hàng trung ương và ngân hàng trung gian. Sự phân chia ngân hàng trung ương và ngân hàng trung ương dựa vào đối tượng giao dịch với ngân hàng, trong đó, ngân hàng trung gian giao dịch với công chúng, còn ngân hàng trung ương không giao dịch với công chúng mà chỉ giao dịch với ngân hàng trung gian. a) Ngân hàng trung gian a.1 Khái niệm “Ngân hàng trung gian là một đơn vị kinh doanh có giấy phép của chính quyền, hoạt động chính là kinh doanh tiền tệ bằng việc nhận các khoản tiền gửi có trả lãi để thu hút vốn nhàn rỗi, rồi dùng chính những khoản tiền đó để cho vay lại đối với nền kinh tế”. Hay có thể định nghĩa: “Ngân hàng trung gian là một định chế tài chính mà hoạt động thường xuyên là nhận tiền gửi, sử dụng số tiền đó để cho vay và cung ứng các dịch vụ thanh toán”. “Ngân hàng là những xí nghiệp hày cơ sở làm nghề thường xuyên nhận của công chúng dưới hình thức ký thác hoặc hình thức khác mà họ dùng cho chính họ vào nghiệp vụ chiết khấu, nghiệp vụ tín dụng hay nghiệp vụ tài chính”. Đây được xem là định nghĩa rõ ràng, chính xác và dễ hiểu về ngân hàng trung gian. a.2 Các loại hình ngân hàng trung gian Ngân hàng thương mại – là loại hình ngân hàng hoạt động vì mục đích lợi nhuận thông qua việc kinh doanh các khoản vốn ngắn hạn là chủ yếu. Khái niệm về ngân hàng thương mại đang có sự thay đổi vì sự pha trộn các hoạt động truyền thống của ngân hàng với các loại hình trung gian tài chính khác. Mặc dù có một biên giới mỏng manh giữa ngân hàng thương mại với các trung gian tài chính khác, người ta vẫn tách nó ra một nhóm riêng vì những lý do đặc biệt của nó. Một trong những lý do đó là tổng tài sản Có của ngân hàng thương mại luôn là khối lượng lớn nhất trong toàn bộ hệ thống ngân hàng. Hơn nữa, khối lượng séc hay tài khoản tiền gửi không kỳ hạn mà nó có thể tạo ra cũng là bộ phận quan trọng trong tổng cung tiền của nền kinh tế. Page 2 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 Cho đến cuối những năm 60, điểm đặc thù để phân biệt một ngân hàng thương mại với một ngân hàng trung gian khác là ở chỗ ngân hàng thương mại là đơn vị duy nhất được phép mở tiền gửi không kỳ hạn cho công chúng. Vào thời điểm này, tiền gửi không kỳ hạn không được phép trả lãi Từ những năm 80, khi tiền gửi không kỳ hạn được phép trả lãi, các ngân hàng tiết kiệm và ngân hàng trung gian khác cũng bắt đầu được phép mở những tài khoản tiền gửi không kỳ hạn. Lúc này, việc phân biệt ngân hàng thương mại với các ngân hàng trung gian khác là ở chỗ tỷ lệ vốn cho vay vào mục đích thương mại và công nghiệp chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của ngân hàng thương mại. Ngân hàng phát triển – là ngân hàng có chức năng chủ yếu là huy động các nguồn vốn trung và dài hạn dưới hình thức nhận tiền gửi, phát hành chứng từ có giá và vay vốn để đầu tư trung dài hạn dưới hình thức cấp tín dụng, góp vốn mua cổ phần. Đặc điểm hoạt động của ngân hàng đầu tư là không cần nhận ký thác ngắn hạn nhiều của công chúng nên không cần mở chi nhánh ở nhiều nơi như ngân hàng thương mại. Trái lại, do thường xuyên đầu tư hoặc tài trợ cho các dự án đầu tư nên ngân hàng cần đội ngũ chuyên viên như chuyên viên giám định, thẩm định dự án, chuyên viên kế toán, kỹ sư công trình, các nhà kinh tế học,… để giúp ngân hàng có thể đánh giá tính khả thi và hiệu quả của những dự án đầu tư mà ngân hàng dự định tài trợ hay góp vốn. Ngân hàng đặc biệt – là loại ngân hàng mà hoạt động của nó có tính chất đặc thù, một số nét giống ngân hàng thương mại, nhưng một số nét lại giống ngân hàng đầu tư. Về loại hình và tên gọi, ngân hàng đặc biệt có tên khác nhau tùy theo mỗi nước nhưng tiêu biểu có một số loại hình sau đây:  Ngân hàng tiết kiệm hỗ tương (Mutual Savings Banks);  Hiệp hội cho vay và tiết kiệm (Saving and Loans Associations);  Ngân hàng xuất nhập khẩu (Export and Import Banks);  Ngân hàng địa ốc (Housing Banks). Ngân hàng có mục đích xã hội – là ngân hàng của Nhà nước, hoạt động không vì mục đích lợi nhuận, phục vụ cho các đối tượng chính sách nhằm thực hiện các chính sách kinh tế xã hội nhất định của quốc gia. Tên gọi của ngân hàng này có thể là Ngân hàng bình dân, Ngân hàng phục vụ nông thôn, Tín dụng nông thôn, Ngân hàng phục vụ sinh viên, Ngân hàng chính sách,… b) Ngân hàng trung ương b.1 Sự cần thiết phải có ngân hàng trung ương Ngân hàng và hoạt động ngân hàng đã có từ lâu đời, nhưng quan niệm về sự cần thiết phải có ngân hàng trung ương ở mỗi nước chỉ xuất hiện rõ rệt vào thế kỷ 20. Như đã trình bày ở phần trên, hoạt động chủ yếu của ngân hàng thương mại là huy động vốn tiền gửi và cho vay lại. Hoạt động này dựa trên cơ sở là trong một khoảng thời gian nhất định, có nhiều người gửi tiền vào ngân hàng, đồng thời cũng có nhiều người rút tiền ra khỏi ngân hàng, nhưng nhìn chung thì ngân hàng vẫn còn thừa một lượng tiền nhất định trong kho quỹ, chính lượng tiền thừa này là cơ sở để ngân hàng thương mại cho vay. Tuy nhiên, để đạt được mục tiêu lợi nhuận, ngân hàng thương mại thường có xu hướng cho vay càng nhiều càng tốt. Điều này rất nguy hiểm vì nếu khách hàng đến rút tiền mà ngân hàng không có sẵn tiền mặt tại quỹ thì sẽ dẫn đến một cuộc đổ xô rút vốn. Nếu không có ngân hàng trung ương, các ngân hàng thương mại phải cho vay lẫn nhau, và trong trường hợp này, có thể dẫn đến sụp đổ cả hệ thống ngân hàng và khủng hoảng kinh tế. Page 3 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 Từ thực tế đó, người ta thấy rằng phải có một ngân hàng đủ sức mạnh về tài chính làm chỗ dựa cho cả hệ thống ngân hàng trung gian, đó là ngân hàng trung ương. b.2 Nguồn gốc và lịch sử ngân hàng trung ương Giai đoạn ngân hàng phát hành Lúc đầu, việc phát hành tiền chưa tập trung vào một đầu mối mà do những ngân hàng thương mại có vai trò quan trọng trong hệ thống ngân hàng được Nhà nước giao nhiệm vụ phát hành tiền. Những ngân hàng thương mại này đóng luôn vai trò của ngân hàng phát hành. Tuy nhiên, điều này khiến cho Nhà nước khó kiểm soát được tổng số tiền trong lưu thông và dễ dẫn đến hoạt động của nền kinh tế bị rối loạn. Giai đoạn quốc hữa hóa, biến ngân hàng phát hành thành ngân hàng trung ương Do hoạt động phát hành tiền do nhiều ngân hàng phát hành đảm nhiệm cùng một lúc dễ dẫn đến rủi ro, cho nên về sau phát sinh ra nhu cầu phải tập trung quyền phát hành vào tay một ngân hàng duy nhất. Tuy nhiên, ban đầu, ngân hàng phát hành vẫn còn là ngân hàng tư nhân. Điều này đã gây không ít khó khăn cho chính phủ trong việc điều khiển hữu hiệu nền kinh tế. Đứng trước yêu cầu đó, chính phủ thấy không thể tiếp tục để ngân hàng nằm trong tay tư nhân vì quyền lợi của tư nhân đôi khi đi ngược lại với quyền lợi của quốc gia. Vì vậy, chính phủ đã quốc hữu hóa ngân hàng phát hành, biến ngân hàng phát hành thành ngân hàng trung ương thuộc quyền sở hữu của chính phủ. III. Tổ chức hệ thống ngân hàng ở Việt Nam 1) Tổ chức hệ thống ngân hàng trước 1987 Ở Việt Nam, do sản xuất hàng hóa chưa phát triển nên ngân hàng ra đời muộn và hoạt động rất non yếu. Sau năm 1954, đất nước bị chia cắt thành hai miền với hai chế độ chính trị khác nhau, nên hệ thống ngân hàng cũng khác nhau giữa 2 miền. Ở miền Bắc Ngày 05/06/1951, chủ tịch Hồ Chí Minh ký sắc lệnh số 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc gia Việt Nam và sắc lệnh số 17/SL quy định mọi công việc của Nha Ngân khố quốc gia và Nha Tín dụng sản xuất giao cho Ngân hàng Quốc gia phụ trách. Ngân hàng Quốc gia sau đó đổi tên thành Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và được tổ chức thàng hệ thống thống nhất từ trung ương đến địa phương. Hệ thống ngân hàng này tồn tại đến năm 1975 và thay thế luôn hệ thống ngân hàng ở miền Nam cho đến năm 1987. Ở miền Nam Ngày 31/12/1954, Bảo Đại ký dụ số 48 thành lập Ngân hàng Quốc gia cho miền Nam. Từ 1954 – 1975, hệ thống ngân hàng ở miền Nam được tổ chức theo hệ thống ngân hàng các nước tư bản chủ nghĩa. 2) Tổ chức hệ thống ngân hàng thời kỳ 1987 – 1990 Nghị quyết Trung ương VI của Ban chấp hành Trung ương Đảng khóa VI quyết định chuyển từ cơ chế quản lý tập trung quan liêu bao cấp sang cơ chế kinh doanh thị trường đòi hỏi phải đổi mới hệ thống ngân hàng. Ngày 26/03/1987 Hội đồng bộ trưởng ra nghị định 53/HĐBT tổ chức ngân hàng thành 2 hệ thống:  Ngân hàng Nhà nước có trụ sở ở Trung ương và các tỉnh đảm nhận chức năng quản lý Nhà nước về các hoạt động tiền tệ, ngân hàng, tín dụng và thanh toán; Page 4 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010  Ngân hàng chuyên doanh được tổ chức thành hệ thống, bao gồm: Ngân hàng Công thương Việt Nam, Ngân hàng Phát triển nông nghiệp Việt Nam, Ngân hàng Đầu tư xây dựng Việt Nam và Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam thực hiện chức năng kinh doanh tiền tệ, tín dụng và dịch vụ ngân hàng. 3) Tổ chức hệ thống ngân hàng từ 1990 đến nay Sau sự kiện sụp đổ hàng loạt hợp tác xã tín dụng năm 1990, một lần nữa hệ thống ngân hàng cần phải được tổ chức lại. Ngày 23/05/1990, Nhà nước ban hành 2 pháp lệnh: Pháp lệnh Ngân hàng Nhà nước và Pháp lệnh các tổ chức tín dụng nhằm điều chỉnh hoạt động của hệ thống ngân hàng. Sau đó, hai pháp lệnh này được sửa đổi, bổ sung thành Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Luật các tổ chức tín dụng vào tháng 12/1997. Theo luật này, hệ thống Ngân hàng Việt Nam bao gồm: (i) Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đóng vai trò Ngân hàng trung ương; (ii) Các tổ chức tín dụng đóng vai trò định chế tài chính trung gian. Chương 2: ĐẠI CƯƠNG VỀ TÍN DỤNG o0o I. Sự ra đời và phát triển của tín dụng 1) Sự ra đời của tín dụng Tín dụng là một trong những quan hệ xã hội hình thành từ rất sớm, gắn liền với sự ra đời và phát triển của sản xuất hàng hóa. Khi một chủ thể kinh tế cần một lượng hàng hóa để sản xuất hoặc tiêu dùng trong khi họ chưa có đủ nguồn vốn tiền tệ, họ có thể đi vay mượn trên thị trường. Có 2 cách vay mượn: vay chính loại hàng hóa cần thiết hoặc vay tiền để đi mua hàng hóa. Quan hệ vay mượn như trên gọi là quan hệ tín dụng. 2) Khái niệm Tín dụng là quan hệ chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị (dưới hình thức tiền hoặc hiện vật) từ người sở hữu sang người sử dụng để sau một thời gian nhất định thu hồi về một lượng giá trị lớn hơn lượng giá trị ban đầu. 3) Sự phát triển của tín dụng a) Từ tín dụng thương mại đến tín dụng ngân hàng Tín dụng ban đầu chủ yếu phát sinh dưới dạng tín dụng bằng hàng hóa. Quá trình phát triển được tóm tắt như sau:  Nhà sản xuất sẽ cho vay lẫn nhau dưới hình thức bán chịu, khi người sản xuất cuối cùng thu được tiền từ việc bán hàng hóa thì họ sẽ hoàn trả lại khoản tiền đã mua chịu cho nhà cung cấp nguyên vật liệu, máy móc thiết bị  Nhà sản xuất bán chịu cho nhà thương nghiệp, khi nhà thương nghiệp bán được hàng hóa thì họ sẽ hoàn trả khoản tiền mua chịu cho nhà sản xuất  Sau cùng là nhà thương nghiệp bán lẻ mua chịu của nhà thương nghiệp bán buôn, khi nhà thương nghiệp bán lẻ bán được hàng hóa thì họ sẽ hoàn trả khoản tiền mua chịu cho nhà thương nghiệp bán buôn. Page 5 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 Tuy nhiên, tín dụng hàng hóa không thể phát triển đơn độc như vậy mãi được. Vì nếu chờ người mua chịu hoàn trả tiền thì hoạt động sản xuất sẽ bị ngừng trệ. Để tiếp tục được hoạt động sản xuất kinh doanh, nguời bán chịu sẽ phải bán lại khoản nợ phải thu của mình cho người khác, và người sẵn sàng mua các khoản nợ này thường là ngân hàng. Tóm lại, tín dụng thương mại là cơ sở để phát triển tín dụng ngân hàng, và chính ngân hàng là người đảm bảo thanh khoản cho nền kinh tế và thúc đẩy sự phát triển của hoạt động sản xuất kinh doanh. b) Từ tín dụng nặng lãi đến tín dụng thị trường có cạnh tranh hoàn hảo Tín dụng nặng lãi có từ quan hệ vay mượn trong thời kỳ phong kiến. Trong thời kỳ này, người cho vay thường là địa chủ, và người đi vay là tá điền. Vì địa chủ thường là người độc quyền cho vay đối với những người ở trên đất của địa chủ, địa chủ trở thành bên có lợi thế rất lớn trong quan hệ vay mượn và họ thường đẩy cao lãi suất nhằm trục lợi cho bản thân. Ngày nay, tín dụng nặng lãi vẫn còn tồn tại ở những vùng xa xôi hẻo lánh hoặc ở các nhóm, các tổ chức phi pháp. Hiện nay nhờ vào hệ thống ngân hàng và các định chế tài chính khác, tín dụng đã phát triển ở mức độ rất cao. Trong môi trường kinh tế hiện tại, một người với nguồn vốn thừa nhỏ lẻ có thể gửi tiền vào các định chế tài chính, và các định chế tài chính sẽ đáp ứng nhu cầu vay vốn của người đi vay. Trong một thị trường có nhiều người cho vay như hiện nay, lãi suất sẽ trở nên hợp lý, phản ánh đúng quy luật giá trị và quy luật cung cầu. Như vậy, trong xã hội hiện nay, mọi cá nhân đều có thể vừa là người đi vay, vừa là người cho vay. Điều này dẫn đến tín dụng nặng lãi dần dần bị xóa bỏ, nhường cho cho hoạt động tín dụng thị trường có cạnh tranh hoàn hảo. c) Từ tín dụng ngân hàng đến thị trường tài chính Trong một thời gian dài, tín dụng phát triển chủ yếu qua kênh ngân hàng, ở đó ngân hàng là định chế tài chính trung gian duy nhất giữa người đi vay và người cho vay. Hệ thống ngân hàng đã góp phần đẩy mạnh sự phát triển của nền kinh tế, cho đến khi phát sinh mâu thuẫn: lãi suất ngân hàng dần dần tương đương với lãi suất bình quân của các nhà kinh doanh. Khi đó, nếu nhà sản xuất kinh doanh tiếp tục vay mượn để sản xuất thì sẽ không có lời. Nếu nhà kinh doanh bán hết tài sản để gửi tiền vào ngân hàng thì cũng đạt được mức lợi nhuận cao không kém gì sản xuất mà lại an toàn hơn. Mâu thuẫn này đe dọa đầu ra của ngân hàng. Để xóa bỏ mâu thuẫn này, thị trường tài chính phi ngân hàng ra đời. Các nhà sản xuất kinh doanh trực tiếp phát hành trái phiếu trên thị trường để vay mượn những chủ thể thặng dư vốn trong nền kinh tế. Các loại trái phiếu này thường có lãi suất cao hơn lãi suất ngân hàng, nhưng người đi vay lại phải trả một khoản lãi nhỏ hơn lãi suất khi họ đi vay ngân hàng. Quan hệ tín dụng trực tiếp này mặc dù có điểm tiến bộ nhưng nó vẫn không thể xóa bỏ tín dụng ngân hàng, mà trái lại, nó còn làm cho tín dụng ngân hàng trở nên phong phú hơn. Vì những chủ thể cho vay, thường là các cá nhân trong nền kinh tế, khi cần tiền thì lại không thể vay mượn bằng cách trực tiếp phát hành trái phiếu như các nhà sản xuất kinh doanh, vì vậy, họ thường bán lại các trái phiếu cho người khác, mà người mua chủ yếu thường là các ngân hàng. d) Từ tín dụng nội địa đến tín dụng quốc tế Sự phát triển kinh tế ngày càng có xu hướng toàn cầu hóa, do vậy, hoạt động tín dụng cũng có xu hướng quốc tế hóa. Page 6 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 Các chủ thể kinh kinh doanh có thể vay vốn của các định chế tài chính nước ngoài hoặc vay thương mại dưới hình thức mua chịu của các công ty nước ngoài. Chính phủ khi có nhu cầu về tiền tệ, ngoài việc vay trong nước, thì còn có thể vay từ các định chế tài chính quốc tế hoặc vay của chính phủ quốc tế. Các định chế tài chính cũng có xu hướng toàn cầu hóa. Họ có thể cho vay các chủ thể kinh tế trong nước, hoặc cho vay các chủ thể kinh tế của nước ngoài. Ngoài cho vay nội tệ, họ còn có thể cho vay bằng ngoại tệ. Như vậy, hoạt động tín dụng ngày nay đã phát triển đến trình độ cao, bao trùm lên hoạt động sản xuất kinh doanh của nền kinh tế một nước và cả nền kinh tế thế giới. II. Bản chất và chức năng của tín dụng a) Bản chất của tín dụng: Tín dụng có 3 tính chất chính như sau:  Là quan hệ chuyển nhượng mang tính tạm thời: Quan hệ tín dụng là quan hệ chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi trong thời gian nhất định mà không làm thay đổi hay mất đi quyền sở hữu đối với lượng giá trị đó. Người cho vay chỉ tạm thời mất đi quyền sử dụng lượng giá trị trong thời gian cho vay, nhưng vẫn bảo trì được quyền sở hữu đối với nguồn vốn cho vay. Người đi vay mặc dù được sử dụng nguồn vốn trong thời gian cho vay, nhưng họ không có quyền sở hữu đối với nguồn vốn này.  Là quan hệ chuyển nhượng mang tính hoàn trả: Lượng vốn được chuyển nhượng phải được hoàn trả đầy đủ cả gốc và lãi sau khi kết thúc quan hệ tín dụng. Phần lãi đảm bảo cho lượng giá trị lớn hơn lượng giá trị ban đầu. Đối với người cho vay, đây là phần tiền mà họ xứng đáng được nhận vì đã hy sinh quyền sử dụng nguồn vốn trong thời gian cho vay. Còn đối với người đi vay, đây là cái giá mà họ phải trả cho việc sử dụng nguồn vốn của người khác trong thời gian diễn ra quan hệ tín dụng.  Là quan hệ dựa trên cơ sở niềm tin: Đây là điều kiện tiên quyết để hình thành nên một quan hệ tín dụng. Người cho vay phải tin tưởng rằng người đi vay sẽ hoàn trả đầy đủ cả gốc và lãi sau khi kết thúc thời hạn cho vay. Niềm tin này xuất phát từ uy tín của người đi vay hoặc tài sản đảm bảo. Người đi vay cũng tin tưởng rằng trong thời hạn vay, họ có khả năng tạo ra một lượng giá trị lớn hơn lượng giá trị đi vay. Niềm tin này dựa vào tình hình kinh tế, tính hiệu quả của phương án sản xuất kinh doanh, … b) Chức năng của tín dụng: Tín dụng có 3 chứng năng chính như sau:  Chức năng phân phối lại vốn tiền tệ trên phạm vi toàn xã hội: Tín dụng thực hiện việc điều tiết nguồn vốn từ nơi tạm thừa nguồn vốn tiền tệ đến nơi có nhu cầu sử dụng vốn. Hoạt động phân phối này luôn có hiệu quả bởi vì quan hệ tín dụng luôn gắn liền với các điều kiện đảm bảo hoàn trả và luôn luôn có lãi. Bằng phương thức này, vốn được luân chuyển từ người thừa tiền không có cơ hội kinh doanh sang người có khả năng sử dụng hiệu quả nguồn vốn này.  Chức năng thanh khoản: Đây là chức năng cổ xưa nhất của tín dụng. Khi chủ thể kinh tế thiếu tiền để mua hàng hóa, trong khi họ không có đủ số vốn tiền tệ, họ sẽ đến ngân hàng để xin cấp một khoản tín dụng. Như vậy, khi một khoản tín dụng được cấp, nó đã tăng cường khả năng thanh khoản của lượng hàng hóa trên. Page 7 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010  Chức năng tạo tiền: Tín dụng không chỉ tạo ra thanh khoản mà nó còn làm cho phương tiện lưu thông và thanh toán trong nền kinh tế tăng lên. Khi một ngân hàng cấp một khoản tín dụng thì điều đó cũng đồng nghĩa với việc nó tạo ra một khoản tiền cung ứng thêm trong nền kinh tế. III. Phân loại tín dụng a) Căn cứ vào thời hạn tín dụng  Tín dụng ngắn hạn: là các khoản vay có thời hạn dưới 12 tháng nhằm đáp ứng các nhu cầu ngắn hạn về vốn như bổ sung ngân quỹ, đảm bảo các nhu cầu thanh toán, bổ sung vốn lưu động hoặc đáp ứng nhu cầu chi tiêu cá nhân. Đây là loại tín dụng có mức độ rủi ro thấp, tránh được các rủi ro về lãi suất, lạm phát cũng như sự bất ổn của môi trường kinh tế vĩ mô nên lãi suất của tín dụng ngắn hạn thường thấp hơn các loại tín dụng khác.  Tín dụng trung dài hạn: là các khoản vay có thời hạn dài hơn 1 năm. Nó được sử dụng để phát triển quá trình sản xuất theo chiều rộng hoặc chiều sâu. Vì thời hạn dài và hiệu quả của dự án là phỏng tính ở thời điểm hiện tại nên hình thức tín dụng này chứa đựng mức rủi ro cao, bao gồm rủi ro các biệt và rủi ro hệ thống. Do đó, mức lãi suất của loại tín dụng này thường tăng tỉ lệ thuận với thời hạn vay vốn. b) Căn cứ vào chủ thể tham gia quan hệ tín dụng  Tín dụng thương mại: là quan hệ tín dụng giữa các doanh nghiệp được thực hiện thông qua hìn thức mua bán chịu. Trong đó, người bán chịu sẽ đóng vai trò là người cho vay vì đã chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng lượng giá trị tương ứng với giá trị hàng hóa bán chịu cho người vay (người mua chịu). Hình thức tín dụng này tiến hành đơn giản và có tác dụng đẩy nhanh tiến độ tiêu thụ sản phẩm. Hạn chế chủ yếu của hình thức tín dụng này xuất phát từ bản chất của tín dụng trực tiếp bằng hàng hóa. Vì người cho vay (bán chịu) chỉ có thể cho vay trên số vốn mình có nên quy mô nhỏ, người đi vay (mua chịu) chỉ có thể vay đúng loại hàng hóa mà nhà cung cấp có nên việc sử dụng lượng tiền vay không được linh hoạt.  Tín dụng ngân hàng: là hình thức chuyển nhượng vốn giữa các chủ thể kinh tế trong xã hội thông qua trung gian ngân hàng. Các chủ thể thừa vốn cho ngân hàng vay dưới hình thức tiết kiệm, để rồi sau đó ngân hàng sử dụng nguồn vốn này để cho các chủ thể thiếu vốn vay lại. Hình thức tín dụng này có ưu điểm là linh hoạt về thời hạn của người cho vay (người gửi tiết kiệm) và người đi vay (người thiếu vốn). Tín dụng ngân hàng có vai trò đặc biệt quan trọng trong việc cung ứng vốn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ vì những chủ thể này không đủ điều kiện để tham gia vào các thị trường vốn trực tiếp.  Tín dụng Nhà nước: là hình thức tín dụng giữa một bên là Nhà nước và một bên là các chủ thể khác bao gồm: cá nhân, ngân hàng, các định chế tài chính phi ngân hàng, Ngân hàng trung ương hoặc các tổ chức nước ngoài. Nhà nước sẽ vay bằng cách phát hành ra Tín phiếu kho bạc (ngắn hạn) hoặc Trái phiếu (dài hạn) với thời hạn khác nhau. Người mua các loại Tín phiếu hoặc Trái phiếu này sẽ trở thành người cho Nhà nước vay.  Tín dụng doanh nghiệp: gồm 2 hình thức tín dụng khác nhau: - Tín dụng tiêu dùng: là hình thức tín dụng mà các công ty lớn sử dụng để kích thích hoạt động tiêu thụ sản phẩm, trong đó công ty cho phép người tiêu dùng sử dụng một lượng hàng hóa, dịch vụ của công ty mà không phải trả tiền ngay. - Tín dụng doanh nghiệp mà công chúng đóng vai trò tiết kiệm: là hình thức tín dụng mà các công ty sử dụng để vay vốn trực tiếp trên thị trường vốn thông qua việc phát hành trái Page 8 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 phiếu công ty. Các cá nhân hay tổ chức mua trái phiếu của công ty sẽ trở thành người cho vay đối với công ty đó. Chương 2: ĐẠI CƯƠNG VỀ TÍN DỤNG (TT) IV. Lợi tức và lãi suất tín dụng 1) Khái niệm Lãi suất là giá của quyền sử dụng vốn vay trong trong thời gian vay mà người sử dụng phải trả cho người sở hữu. Lãi suất có thể là thu nhập hay chi phí tùy theo xem xét theo góc độ của người đi vay hay người cho vay. Đối với người đi vay, thì lãi là chi phí phải trả cho việc sử dụng vốn của người khác trong một khoản thời gian nhất định. Đối với người cho vay, thì lãi là thu nhập mà họ nhận được do đã hy sinh quyền sử dụng vốn trong thời gian cho vay. 2) Tác dụng của lãi suất a) Đối với nền kinh tế Lãi suất phải được trả bởi vì đồng tiền hiện tại có giá trị lớn hơn đồng tiền trong tương lai. Người ta sẽ không chuyển nhượng vốn nếu không có lãi suất hoặc lãi suất không đủ bù đắp sự mất giá của đồng tiền. Với ý nghĩa như vậy, lãi suất ảnh hưởng đến hầu hết toàn bộ các quyết định kinh tế của mọi chủ thể trong xã hội. Đối với hộ gia đình, lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ giữa tiêu dùng và tiết kiệm. Đối với doanh nghiệp, lãi suất cũng ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Cuối cùng, xét trên góc độ quốc gia, các quyết định này sẽ ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng và tỷ lệ thất nghiệp của quốc gia. b) Đối với Nhà nước Lãi suất là công cụ của chính sách tiền tệ do Ngân hàng trung ương quản lý. Khi nền kinh tế rơi vào trì trệ và suy thoái, Ngân hàng trung ương có thể hạ lãi suất nhằm tăng cung tiền và kích cầu để thúc đẩy kinh tế phát triển vượt qua tình trạng suy thoái. Ngược lại, khi nền kinh tế rơi vào tình trạng lạm phát cao có ảnh hưởng không tốt đến nền kinh tế, Ngân hàng trung ương có thể nâng lãi suất lên nhằm rút bớt tiền ra khỏi lưu thông, kiềm chế lạm phát. Trong điều kiện bình thường, Ngân hàng trung ương theo đuổi chính sách lãi suất hợp lý nhằm duy trì sự ổn định của nền kinh tế. Một chính sách lãi suất thích hợp phải đạt được 2 mục tiêu, đó là vừa khuyến khích tiết kiệm, vừa kích thích doanh nghiệp vay vốn để mở rộng sản xuất. V. Các lý thuyết về sự quyết định lãi suất 1) Lý thuyết cổ điển về lãi suất Đây là một trong những lý thuyết cổ xưa về lãi suất. Lý thuyết này được xây dựng vào thế kỷ 18 và 19 bởi các nhà kinh tế người Anh. Sau đó lý thuyết này được chắt lọc lại bởi nhà kinh tế người Áo là Bohm Bawek. Vào thế kỷ 20, nó được Irving Fisher phát triển. Lý thuyết này cho rằng lãi suất được quyết định bởi 2 yếu tố: cung tiền tiết kiệm và cầu vốn đầu tư. a) Cung tiền tiết kiệm Page 9 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 Nguồn cung tiền tiết kiệm chủ yếu là từ hộ gia đình, các đơn vị sản xuất kinh doanh và từ các tổ chức chính phủ. Tiết kiệm của hộ gia đình là tiền tạm thời chưa chi tiêu của hộ gia đình, nó là chênh lệch giữa thu nhập và chi tiêu ở 1 thời điểm nào đó. Nhìn chung, tiết kiệm hộ gia đình phụ thuộc vào 2 yếu tố: thu nhập của hộ gia đình và lãi suất trong nền kinh tế. Các đơn vị kinh doanh cũng có thặng dư vốn tiền tệ và đầu tư nguồn vốn này trên thị trường tài chính, qua đó góp phần làm tăng nguồn cung tiết kiệm. Nguồn tiết kiệm của đơn vị sản xuất kinh doanh thể hiện thông qua lợi nhuận giữ lại. Doanh số tiết kiệm của đơn vị sản xuất kinh doanh phụ thuộc vào lợi nhuận hoạt động và chính sách phân phối lợi nhuận của doanh nghiệp. Tiết kiệm của chính phủ không thường xuyên như hộ gia đình và đơn vị sản xuất kinh doanh. Tiết kiệm chính phủ chủ yếu là khi nào các khoản thu nhập tạm thời vượt các khoản chi. Do vậy, lãi suất không quan trọng và không ảnh hưởng lắm đến tiết kiệm của chính phủ. b) Cầu vốn đầu tư Cầu vốn đầu tư chủ yếu là nhu cầu vốn của doanh nghiệp và một phần của chính phủ. Hàng năm, doanh nghiệp cần một lượng vốn rất lớn để mở rộng sản xuất kinh doanh. Chính phủ cũng có nhu cầu về vốn khi nguồn thu ngân sách không đủ bù đắp cho chi phí của năm tài chính đó. Theo lý thuyết này thì cầu vốn đầu tư có quan hệ tỷ lệ nghịch với lãi suất, nghĩa là khi lãi suất tăng thì sẽ dẫn đến giảm cầu vốn đầu tư và ngược lại. Theo lý thuyết cổ điển về lãi suất, kết hợp sự tác động qua lại giữa cung tiết kiệm và cầu vốn đầu tư quyết định lãi suất trên thị trường tài chính. Lãi suất cân bằng được quyết định khi nào cung tiết kiệm trên thị trường tài chính bằng với cầu vốn đầu tư. 2) Lý thuyết thanh khoản vể lãi suất Vào những năm 1930, nhà kinh tế học người Anh John Maynard Keynes đã phát triển lý thuyết ngắn hạn về lãi suất, gọi là lý thuyết thanh khoản về lãi suất. Theo lý thuyết này, sự tác động giữa tổng cầu và tổng cung tiền tệ quyết định lãi suất cân bằng trong ngắn hạn. a) Tổng cầu tiền tệ Tổng cầu tiền tệ trong nền kinh tế là tổng nhu cầu tiền cho giao dịch, dự phòng và đầu cơ. Vì yếu tố chính quyết định nhu cầu tiền cho giao dịch và dự phòng là thu nhập chứ không phải lãi suất cho nên nhu cầu tiền tệ xem như cố định ở 1 mức thu nhập quốc dân nào đó. b) Tổng cung tiền tệ Trong nền kinh tế hiện đại, cung tiền tệ được kiểm soát hoặc quy định chặt chẽ bởi chính phủ. Vì những quyết định của chính phủ liên quan đến khối tiền tệ và chịu tác động của vấn đề phúc lợi công cộng chứ không phụ thuộc vào lãi suất nên cung tiền tệ được xem là không co giãn theo lãi suất. Theo lý thuyết thanh khoản, lãi suất được quyết định khi cung và cầu tiền tệ bằng nhau, và cầu ở đây là tổng cầu cho 3 nhu cầu: giao dịch, dự phòng và đầu cơ. 3) Lý thuyết tín dụng về sự quyết định lãi suất Lý thuyết tín dụng về lãi suất cho rằng lãi suất phi rủi ro (risk-free interest rate) được quyết định bở sự tác động qua lại giữa 2 yếu tố cung và cầu tín dụng hay cung và cầu quỹ cho vay. Cầu tín dụng bao gồm nhu cầu từ các đơn vị sản xuất kinh doanh, người tiêu dùng, chính phủ và nhu cầu vay mượn của người nước ngoài trên thị trường nội địa. Cung tín dụng bao gồm bốn nguồn: tiền Page 10 of 76 [...]... đối tượng khách hàng cá nhân Loại hình này thường thấy ở các ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn như Ngân hàng Mỹ Xuyên, Ngân hàng An Bình c) Ngân hàng vừa bán buôn vừa bán lẻ: Là loại hình ngân hàng giao dịch và cung ứng dịch vụ cho cả khách hàng công ty lẫn khách hàng cá nhân Hầu hết các ngân hàng thương mại Việt Nam đều thuộc loại hình ngân hàng này IV Cơ cấu tổ chức của một ngân hàng thương mại:... quốc tế khi được Ngân hàng Nhà nước cho phép; Page 22 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng   trong nước;  Lê Trường Hải 2010 Thực hiện dịch vụ thu và phát tiền mặt cho khách hàng; Tổ chức hệ thống thanh toán nội bộ và tham gia hệ thống thanh toán liên ngân hàng Tham gia hệ thống thanh toán quốc tế khi được Ngân hàng Nhà nước cho phép 4) Các hoạt động khác: Ngoài các hoạt động vừa kể trên, ngân hàng thương mại... thuê tài chính 3) Hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ Để thực hiện thanh toán giữa các doanh nghiệp thông qua ngân hàng, ngân hàng thương mại được mở tài khoản cho khách hàng trong và ngoài nước Để thực hiện thanh toán giữa các ngân hàng với nhau thông qua Ngân hàng Nhà nước, ngân hàng thương mại phải mở tài khoản tại Ngân hàng Nhà nước nơi ngân hàng thương mại đặt trụ sở chính và duy trì tại đó... thành 3 loại sau: a) Ngân hàng bán buôn: Là ngân hàng chỉ giao dịch và cung ứng dịch vụ cho đối tượng khách hàng là công ty chứ không giao dịch với khách hàng cá nhân Đại đa số các chi nhánh ngân hàng thương mại nước ngoài: Deutsche Bank, The Chase Manhattan Bank,… hoạt động theo mô hình này Page 20 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 b) Ngân hàng bán lẻ: Là loại ngân hàng giao dịch và cung... cho khách hàng, đáp ứng nhu cầu rút tiền và chi tiền của họ Chức năng này đã có trong thời kỳ sơ khai của ngân hàng, xuất phát từ nhu cầu đảm bảo an toàn cho tài sản, và người gửi tiền phải trả một khoản phí giữ hộ cho ngân hàng Về sau, ngân hàng sử dụng khoản tiền gửi của khách hàng để cho vay, và thay vì khách hàng phải trả thù lao giữ hộ cho ngân hàng, ngân hàng phải trả thêm cho cho khách hàng khoản... đối với một khách hàng và tổng mức bảo lãnh của ngân hàng không được vượt quá tỷ lệ so với vốn tự có do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định theo từng thời kỳ Chương 5: HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN I Hoạt động huy động vốn của Ngân hàng thương mại Hoạt động huy động vốn là một trong những hoạt động chủ yếu và quan trọng nhất của ngân hàng thương mại Hoạt động này mang lại nguồn vốn để ngân hàng có thể thực... toán của khách hàng trở thành nguồn vốn có thể sử dụng trong ngắn hạn của ngân hàng Tuy nhiên, do khách hàng có thể sử dụng số dư này bất cứ lusc nào mà không cần báo trước với ngân hàng nên ngân hàng rất khó lên kế hoạch cho việc sử dụng nguồn vốn này Vì vậy, ngân hàng thường trả Page 26 of 76 Tiền tệ - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 lãi rất thấp hoặc thậm chí không trả lãi cho khách hàng Và vì không... của một hệ thống ngân hàng là: m = (1/rd ) - 1 III Phân loại ngân hàng thương mại 1) Dựa vào hình thức sở hữu: có thể chia thành các loại sau: a) Ngân hàng thương mại quốc doanh: Là ngân hàng thương mại do Nhà nước đầu tư vốn, thành lập và hoạt động kinh doanh, góp phần thực hiện mục tiêu kinh tế của Nhà nước Quản trị ngân hàng thương mại là Hội đồng quản trị do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước bổ nhiệm,... 2010 khác Để có thể phục vụ cho các hoạt động này, ngân hàng phải huy động vốn từ khách hàng Do vậy, hoạt động huy động vốn có ý nghĩa rất quan trọng đối với ngân hàng cũng như đối với khách hàng 1) Đối với ngân hàng Hoạt động huy động vốn mang lại nguồn vốn cho ngân hàng thực hiện các hoạt động kinh doanh khác Không có hoạt động huy động vốn, ngân hàng thương mại sẽ không có đủ nguồn vốn tài trợ cho... khác, thông qua hoạt động huy động vốn ngân hàng thương mại có thể đo lường được uy tín cũng như sự tín nhiệm của khách hàng đối với ngân hàng Từ đó, ngân hàng thương mại có các biện pháp không ngừng hoàn thiện hoạt động huy động vốn để giữ vững và mở rộng quan hệ khách hàng Có thể nói, hoạt động huy động vốn góp phần giải quyết “đầu vào” của ngân hàng 2) Đối với khách hàng Hoạt động huy động vốn cung cấp . - Ngân hàng Lê Trường Hải 2010 Chương 1: HỆ THỐNG NGÂN HÀNG I. Ngân hàng và vai trò ngân hàng trong nền kinh tế 1) Lịch sử hình thành ngân hàng Hoạt động ngân hàng với các nghiệp vụ truyền thống. kinh tế thị trường, hệ thống ngân hàng được tổ chức theo mô hình ngân hàng hai cấp: ngân hàng trung ương và ngân hàng trung gian. Sự phân chia ngân hàng trung ương và ngân hàng trung ương dựa. tên thành Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và được tổ chức thàng hệ thống thống nhất từ trung ương đến địa phương. Hệ thống ngân hàng này tồn tại đến năm 1975 và thay thế luôn hệ thống ngân hàng ở