Thuyết trình: Tác động của thuế thu nhập doanh nghiệp

Thuyết trình: Tác động của thuế thu nhập doanh nghiệp Thuyết trình: Tác động của thuế thu nhập doanh nghiệp trình bày về công ty và thuế thu nhập doanh nghiệp, phạm vi ảnh hưởng của thuế thu nhập doanh nghiệp, tác động đến đầu tư, lựa chọn tài trợ, cải cách thuế thu nhập doanh nghiệp.

www.trungtamtinhoc.edu.vn

TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP

NỘI DUNG

TÁC ĐỘNG ĐẾN ĐẦU TƯ 4

LỰA CHỌN TÀI TRỢ 5

CẤU TRÚC THUẾ TNDN 2

PHẠM VI ẢNH HƯỞNG 3

CÔNG TY & THUẾ TNDN 1

THUẾ & CTY NƯỚC NGOÀI 6

I GIỚI THIỆU VỀ THUẾ TNDN

CÁC ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ 1

THU NHẬP CHỊU THUẾ 2

THU NHẬP MIỄN THUẾ 3

KỲ TÍNH THUẾ 4

1 CÁC ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ TNDN

2 THU NHẬP CHỊU THUẾ

 Thu nhập từ hoạt động sản xuất, kinh doanh hàng hóa, dịch vụ.

 Thu nhập từ chuyển nhượng vốn, chuyển nhượng bất động sản; thu nhập từ quyền sở hữu, quyền sử dụng tài sản; thu nhập từ chuyển nhượng, cho thuê, thanh lý tài sản; thu nhập từ lãi tiền gửi, cho vay vốn, bán ngoại tệ; hoàn nhập các khoản dự phòng; thu khoản nợ khó đòi đã xóa nay đòi được; thu khoản nợ phải trả không xác định được chủ; khoản thu nhập từ kinh doanh của những năm trước bị bỏ sót và các khoản thu nhập khác, kể cả thu nhập nhận được từ hoạt động sản xuất, kinh doanh ở ngoài Việt Nam

3 THU NHẬP MIỄN THUẾ

 Thu nhập từ trồng trọt, chăn nuôi, nuôi trồng thủy sản của tổ chức được thành lập theo Luật Hợp tác xã.

 Thu nhập từ việc thực hiện dịch vụ kỹ thuật trực tiếp phục vụ nông nghiệp.

 Thu nhập từ việc thực hiện hợp đồng nghiên cứu khoa học và phát triển công nghệ, sản phẩm đang trong thời kỳ sản xuất thử nghiệm, sản phẩm làm ra từ công nghệ mới lần đầu áp dụng tại Việt Nam.

 Thu nhập từ hoạt động sản xuất, kinh doanh hàng hóa, dịch vụ của doanh nghiệp dành riêng cho lao động là người tàn tật, người sau cai nghiện, người nhiễm HIV Chính phủ quy định tiêu chí, điều kiện xác định doanh nghiệp dành riêng cho lao động là người tàn tật, người sau cai nghiện, người nhiễm HIV.

 Thu nhập từ hoạt động dạy nghề dành riêng cho người dân tộc thiểu số, người tàn tật, trẻ em có hoàn cảnh đặc biệt khó khăn, đối tượng tệ nạn xã hội.

 Thu nhập được chia từ hoạt động góp vốn, liên doanh, liên kết với doanh nghiệp trong nước, sau khi đã nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định của luật này.

II CẤU TRÚC THUẾ TNDN

Công Thức Tính Thuế

Phương Pháp Tính Khấu Hao

Quy Định Tính Khấu Hao

Khấu Hao & Tránh Thuế 4

1

2

3

1 Công thức tính thuế

THU NHẬP CHỊU THUẾ

THUẾ

CHI PHÍ THU NHẬP

1 Công thức tính thuế

KHẤU HAO

Chi phí từ HĐ SXKD

Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng Chi phí quản lý DN

Chi phí tài chính Chi phí khác

1 Công thức tính thuế

THUẾ SUẤT

Thuế suất phổ thông là 22% , áp dụng từ 1/1/2014; Giảm xuống 20% từ 1/1/2016; => thực tế, hiện tại vẫn áp dụng mức thuế 25%, thuế suất 22% áp dụng từ 1/8/2014

DN có quy mô nhỏ và vừa (tổng doanh thu năm không

quá 20 tỷ đồng) áp dụng thuế suất 20% từ ngày 01/07/2013.

Thuế suất ưu đãi 20% sẽ giảm xuống còn 17% từ

1/1/2016.

2 Phương Pháp tính khấu khao

PP1: Khấu hao đường thẳng

Mức khấu hao năm của TSCĐ = Nguyên giá của TSCĐ/ Số năm sử dụng

Mức khấu hao tháng = Mức khấu hao năm/ 12 tháng

=> Được áp dụng phổ biến

2 Phương Pháp tính khấu khao

PP2: Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh

Là phương pháp khấu hao mà mức khấu hao hàng năm giảm dần theo thứ tự những năm sử dụng.

2 Phương Pháp tính khấu khao

PP2: Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh

Bảng hệ số điều chỉnh xác định theo thời gian sử dụng TSCĐ

Thời gian sử dụng của TSCĐ Hệ số điều chỉnh (lần)

Đến 4 năm ( T < 4 năm) 1,5 Trên 4 đến 6 năm ( 4 < T < 6 ) 2 Trên 6 năm ( T > 6 ) 2,5

2 Phương Pháp tính khấu khao

PP2: Khấu hao theo lượng SPDV

Là phương pháp khấu hao mà mức khấu hao hàng tháng , hàng năm thay đổi phụ thuộc vào lượng sản phẩm, dịch vụ thực tế mà TSCĐ đã tạo ra.

Công thức :

Mức khấu hao hàng tháng = Lượng sản phẩm được tao ra trong tháng x mức trích khấu hao bình quân tính cho một đơn vị sản phẩm, dịch vụ

Mức khấu hao hàng năm = Tổng mức trích khấu hao của 12 tháng

Trong đó :

Mức trích khấu hao bình quân cho 1 đơn vị sản phẩm, dịch vụ = Nguyên gía TSCĐ/ Sản lượng theo công suất thiết kế.

3 Quy định tính khấu khao

TSCĐ được tính khấu hao

a) Chắc chắn thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ

việc sử dụng tài sản đó;

b) Có thời gian sử dụng trên 1 năm trở lên ;

c) Nguyên giá tài sản tài sản phải được xác định một các tin cậy và có giá trị từ 30.000.000 đồng (ba mươi triệu đồng) trở lên”.

3 Quy định tính khấu khao

Thời gian tính khấu hao:

Danh mục tài sản TG KH tối thiểu TG KH tối đa

Máy móc thiết bị động lực

Máy móc thiết bị công tác

Thiết bị, phương tiện vận tải

Nhà cửa, vật kiến trúc

Súc vật, vườn cây lâu năm

Tài sản vô hình khác

3 Quy định tính khấu khao

Hiện giá dòng thuế được giảm trong

tương lai

ᶲ

Mức giá TS thực (effective price) = q - ᶲ

3 Quy định tính khấu khao

Ví dụ

-Thiết bị có giá P = 30.000.000 đồng,

-Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%

TH 1: thời gian khấu hao 1 năm

Thuế được giảm = 0.25% x 30.000.000 = 7.500.000đ Mức giá thực (effective price) =

30.000.000 – 7.500.000 = 22.500.000 đồng

3 Quy định tính khấu khao

Ví dụ

TH 2: thời gian khấu hao 10 năm, PPKH đường thẳng

số tiền khấu hao mỗi năm = 30.000.000/10 = 3.000.000 đồng

Thuế được giảm mỗi năm: 0.25% x 3.000.000 đồng = 750.000 đồng

Hiện giá của phần Thuế được giảm

ᶲ

3 Quy định tính khấu khao

Ví dụ

TH 2:

Giả sử r = 10%

Mức giá thực (effective price) = 30.000.000 – 4.608.425 = 25.391.575 đồng

> 22.500.000 đồng

4 Khấu hao và tránh thuế

- Thời gian hao mòn kinh tế TS thực tế

thường lâu hơn so với thời gian tính khấu hao.

- Cty có thể lựa chọn một trong các

phương pháp tính khấu hao khấu hao nhanh tài sản, nhiều khi dẫn đến khoản lỗ trong những năm đầu tiên sẽ tăng giá trị hiện giá của dòng thuế giảm trong tương

III PHẠM VI ẢNH HƯỞNG CỦA THUẾ TNDN

 Thuế được xác định bằng cách trừ các chi phí sản xuất ra khỏi tổng thu nhập của công

ty, chỉ còn lại lợi nhuận.

 Nếu DN tối đa hóa lợi nhuận thì thuế này không điều chỉnh hành vi của DN – tất cả các quyết định liên quan đến giá cả và sản xuất không thay đổi -> người gánh chịu thuế là các chủ sở hữu -> không dẫn đến phân bổ sai các nguồn lực

 Gánh nặng phụ trội bằng 0.

 Cơ sở của thuế đánh vào lợi nhuận thuần túy được tính toán bằng cách trừ ra khỏi tổng thu nhập tất cả các giá trị đầu tư vào phục vụ cho sản xuất, bao gồm cả chi phí cơ hội của các đầu vào do các chủ

sở hữu cung cấp Vì vậy thuế công ty còn bao gồm nhiều yếu tố khác không chỉ có lợi nhuận

 Quan điểm này hoàn toàn ko hợp lý.

 Stiglitz (1993) chỉ ra rằng trong những điều kiện nhất định, khi công ty được phép khấu trừ tiền lãi trả cho các chủ nợ thì thuế công ty rốt cuộc là thuế đánh trên lợi nhuận.

 Ví dụ : Một doanh nghiệp đang dự tính mua máy trị giá 1 đôla.

Giả sử việc sử dụng máy này tạo ra sản lượng có giá trị trước thuế được biết trước chắn chắn là G đôla Để tài trợ cho việc mua sắm này , doanh nghiệp vay 1 đôla và phải trả lãi r đôla.

G-r>0 (1)

 Giả thiết:

- Thu nhập ròng bị đánh thuế với mức thuế suất r

- Thu nhập ròng bằng tổng doanh thu trừ các khoản lãi vay

 Theo đặc điểm (ii) thu nhập chịu thuế của doanh nghiệp là (G

- r)

Theo đặc điểm (i) thuế của dự án là r (G - r),

Lợi nhuận sau thuế của dự án là (1 – r) (G – r).

 Doanh nghiệp chỉ thực hiện dự án khi (1 – r) (G – r) >0 (2) Lấy (2) chia cho (1 – r) được (1)

 Việc đánh thuế này không làm thay đội quyết định đầu tư của doanh nghiệp

 Thuế công ty tương đương với thuế đánh trên lợi nhuận.

 Tác động của nó nhằm vào các chủ doanh nghiệp và không tạo nên gánh nặng phụ trội.

 Doanh nghiệp có thể đối mặt với những giớ hạn trên thị trường vốn và không thể vay được tất cả như ý muốn

 Nếu doanh nghiệp không biết trước một cách chắn chắn

về thu nhập do dự án mang lại thì việc vay vốn để tài trợ

dự án là một việc miễn cưỡng Nếu mọi việc diễn biến theo chiều hướng xấu, với các điều kiện khác không đổi, khoản nợ của doanh nghiệp càng lớn thì khả năng phá sản càng cao.

 Đóng góp của phân tích Stigliz: cách thức mà các công ty huy động vốn cho các dự án đầu tư của họ có ảnh hưởng lớn đến việc thuế công ty tác động như thế nào đến nền kinh tế.

phần hoặc sử dụng các khoản lợi nhuận giữ lại

để bổ sung vốn?

 Để̉ hiểu được hiệu ứng thuế công ty đối với quyết định đầu tư, chúng ta bắt đầu bằng mô hình quyết định đầu tư trong mội trường không có thuế công ty.

bằng việc công ty thiết lập lợi ích biên và chi phí đầu tư bằng nhau Các công

ty ước tính tiền lời sẽ nhận từ đầu tư cho kỳ và đầu tư chỉ khi nào lợi ích lớn hơn chi phí.

IV TẦM QUAN TRỌNG CỦA THUẾ TNDN

ĐỐI VỚI ĐẦU TƯ

IV TẦM QUAN TRỌNG CỦA THUẾ TNDN

ĐỐI VỚI ĐẦU TƯ

Đầu tư trong điều kiện không

 Trong mỗi kỳ, thiết bị hao mòn một giá trị δ/đôla = 10 cent

 Công ty phải chi trả ền cổ tức ρ = 10 cent cho mỗi đôla

đồng vốn huy động trong mỗi kỳ.

 Như vậy tổng chi phí cần thiết cho mỗi kỳ là:

δ + ρ = 0,1 + 0,1 = 0,2 đôla

Quyết định đầu tư trong điều kiện

Ảnh hưởng của thuế TNDN đến đầu tư

FK (1 – t)

thu nhập bằng tiền/đôla

chi tiêu mua sắm thiết bị

khi có thuế thu nhập

công ty

FK

Thu nhập bằng

tiền/đôla chi tiêu thiết

bị trong mỗi kỳ trước

Quyết định đầu tư trong điều kiện

 Để đánh giá dòng tiền ta phải sử dụng phương pháp hiện giá (PDV) Giá trị khấu

hao z là PDV của dòng tiền khấu hao.

trừ thu nhập chịu thuế.

công ty t đôla trong tiền thuế.

là PDV của z, thì nó sẽ mang lại cho công

Ảnh hưởng của khấu hao

sách giảm trừ thuế cho tiền đầu tư (ITC) ITC cung cấp cho công ty mức giảm trừ α cho mỗi đôla đầu tư trong năm.

đôla thiết bị bây giờ là:

(δ + ρ) x (1-[t x z] - α)

 Theo ví dụ trên thì giả sử:

• PDV của tiền khấu hao z = 0,5 đôla

• Thuế suất thuế công ty t = 35%

Thuế suất thuế TNDN thực tế

• Thuế suất thực tế của thuế công ty (ETR: Effective corporate tax rate) được đô lường như sau:

•Thuế suất thuế thực tế khi tính đến khấu hao và giảm trừ thuế ITC:

 Ví dụ:

Thuế suất t = 35%

Tiền lời kỳ vọng 20% (= 0,2)

 Do giảm trừ khấu hao và ITC, thuế suất thực tế bây giờ là 11,5%, thuế suất 35% là thuế pháp định.

Thuế suất thuế TNDN thực tế

V THUẾ CÔNG TY VÀ LỰA CHỌN TÀI TRỢ

CÔNG TY CHIA CỔ TỨC GIỮ LẠI LỢI NHUẬN

Công ty chịu thuế ngay, cổ đông chịu thuế khi nhận cổ tức

$ = (1-Tc) x (1-Tdiv)

Tc: thuế thu nhập doanh nghiệp

Tdiv: thuế đánh trên cổ tức

TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHIA CỔ TỨC

Giả sử lợi nhuận doanh nghiệp = 1 USD

Với 1 đồng lợi nhuận thì dòng tiền cổ đông sau thuế là:

$ = (1-Tc) x (1-Tcg)

Tc: thuế thu nhập doanh nghiệp

Tcg: thuế chuyển nhượng cổ phần

Công ty chịu thuế ngay, cổ đông chịu thuế khi bán cổ phần

Như vậy, cổ đông sẽ ưa thích chia cổ tức nếu thuế Tdiv thấp hơn Tcg

và ngược lại, ưa thích giữ lại lợi nhuận nếu Tdivcao hơn Tcg

TDIV

TCG

TÀI TRỢ BẰNG NỢ VAY

Tuy nhiên, có các lý do khác ảnh hưởng đến quyết định

chia cổ tức của công ty

Công ty chi trả cổ tức để thể hiện năng lực tài chính lành mạnh, dòng thu nhập ổn định

Cổ đông công ty là những đối tượng có mức thuế cao hoặc thấp khác nhau, nên tácđộng đến quyết định của ban lãnh đạo

Ví dụ: Quỹ hưu trí không bị đánh thuế cổ tức  cổ đông là quỹ hưu trí ưa thích cổ phiếuchia cổ tức cao

Trong trường hợp nhận cổ tức, cổ đông công ty sẽ chịu thuế ngay; phần thuế này sẽkhông được tiếp tục tái đầu tư

Do đó, chi phí cơ hội của việc giữ lại lợi nhuận cao hơn chi phí cơ hội nhận cổ tức

TÀI TRỢ BẰNG NỢ VAY

Lợi ích của vay nợ so với tài trợ bằng cổ phần

trên quan điểm về thuế

Chi phí lãi vay được đưa vào chi phí sản xuất và giảm thu nhập chịu thuế của công ty vàgiảm số thuế phải đóng

TÀI TRỢ BẰNG NỢ VAY

Tuy nhiên, các doanh nghiệp không thể đều chọn tài trợ

bằng nợ vay, vì

Doanh nghiệp lo sợ chi phí phá sản

Áp lực đối với nhà quản lý

 Tài trợ bằng vốnKhi khó khăn, có thể tạm thời không chitrả cổ tức

Doanh nghiệp kéo dài thời gian hoạtđộng

Doanh nghiệp có thể tránh phá sản

Nhà quản lý ít chịu áp lực hơn

 Tài trợ bằng nợ:

Doanh nghiệp vay nợ phải đáp ứng việc

thanh toán theo hợp đồng theo định kỳ

Khi khó khăn và không có khả năng chi

trả kéo theo phá sản

Chi phí phá sản thông thường là rất cao

Nhà quản lý chịu nhiều áp lực hơn

Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả: lãitheo lợi nhuận công ty, không có mức trầnDoanh nghiệp phá sản: mất vốn

Như vậy, cổ đông có thể lựa chọn những dự án kinh doanh có rủi ro nhưng mang lại lợi nhuận cao Chủ nợ chỉ cho vay những doanh nghiệp có rủi ro kinh doanh chấp nhận được

VI Các công ty đa quốc gia và vấn đề đánh thuế

Phụ thuộc vào CS thuế ở

nước ngoài Hiệp định đánh thuế trùng 2 lần

Miễn, giảm số thuế phải nộp tại

Việt nam cho các đối tượng cư trú

của nước ký kết hiệp định

Ngăn ngừa việc trốn lậu thuế

bằng cách tăng cường trao đổi

thông tin giữa các nước ký kết

Tình trạng pháp lý

Khấu trừ số thuế mà đối tượng

cư trú Việt nam đã nộp tại nước

ký kết hiệp định vào số thuế phải

nộp tại Việt Nam

Nếu tất cả các nước khác đều

có thuế suất lớn hơn thuế suất VNthì không có số thu thuế tăngthêm cho VN

Nếu thuế thu nhập công ty củanước ngoài thấp hơn thuế của VNthì sự hoãn thuế sẽ làm cho nướcngoài trở nên hấp dẫn đối với cáccông ty VN, và được xem nhưmột “thiên đường thuế”

Bằng sáng chế thuộc về 1 trong

các CT con ở QG có thuế suất thấp

 tiền bản quyền nhận được từ

các CT con trong hệ thống sẽ bị

đánh thuế ở mức thấp

Các CT con sử dụng bằng sáng chế là ở trong các QG có thuế suất cao  giá trị giảm trừ liên quan đến tiền bản puyền là tối đa

Giá cả mà một công ty sử dụng nhằm chuyển giao nguồn lực đến công ty khác

CHUYỂN GIÁ

Các công ty đa quốc gia và vấn đề đánh thuế

Vấn đề phân bổ thu nhập

 Lợi tức chịu thuế của một pháp nhân được tính toán bằng cách lấy

DS bán hàng trừ đi các CP của riêng chúng

 Làm thế nào để phân phối chi phí đối với những địa điểm khác nhau

 Dẫn đến cơ hội lớn cho việc tránh thuế

Một hệ thống mà tối ưu cho

Đánh giá

1.Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên 1 đôla đầu tư vào mỗi nước – tỷ suất lợi

nhuận biên – phải bằng nhau

2.DN sẽ phân bổ vốn sao cho:

(1-tf) rf = (1-tUS) rUS

3 Áp dụng miễn giảm thuế có giới hạn sẽ dẫn đến một kiểu đầu tư làm tối đa hóa thu nhập toàn cầu

Tối đa hóa thu nhập toàn công

ty (toàn cầu)

1.TN QG là tổng TN trước thuế được tạo ra trong nước và thu nhập có nguồn gốc nước

ngoài sau khi đã chi trả các khoản thuế nước ngoài.

2.Tối đa hóa thu nhập QG đòi hỏi:

(1-tf) rf = rUS

3 Khấu trừ các khoản thuế nước ngoài sẽ dẫn đến một kiểu đầu tư làm tối đa hóa TN QG.

Tồi đa hóa thu nhập quốc gia

VII CẢI CÁCH TRONG CHÍNH SÁCH

THUẾ TNDN

VII CẢI CÁCH TRONG CHÍNH SÁCH

THUẾ TNDN

1 Xu hướng cải cách Thuế TNDN trên Thế giới :

Xu hướng cắt giảm thuế suất

VII CẢI CÁCH TRONG CHÍNH SÁCH

THUẾ TNDN

VII CẢI CÁCH TRONG CHÍNH SÁCH

THUẾ TNDN

1 Xu hướng cải cách Thuế TNDN trên Thế giới :

Xu hướng áp dụng chính sách ưu đãi thuế

VII CẢI CÁCH TRONG CHÍNH SÁCH

VII CẢI CÁCH TRONG CHÍNH SÁCH

THUẾ TNDN

VII CẢI CÁCH TRONG CHÍNH SÁCH

THUẾ TNDN

2 Cải cách Thuế TNDN tại Việt Nam :

 Do sự biến động nhanh của nền kinh tế nên một số quy định trong chính sách thuế VN chưa theokịp sự vận động của thực tiễn trong nước cũng như xu hướng chung về cải cách chính sách thuếTNDN trên thế giới

 Để đảm bảo chính sách thuế TNDN phù hợp hơn với thực tiễn cũng như thông lệ quốc tế, VN phải

từng bước hạ thuế suất theo lộ trình rõ ràng để đảm bảo giảm mức thu nhằm thu hút đầu tư,

khuyến khích phát triển sản xuất kinh doanh

 Hiện tại theo PL quy định thuế suất thuế TNDN phổ thông áp dụng từ 01/01/2014 là 23% và lộ trìnhđến 01/01/2016 là 20%

 Việc giảm thuế suất cũng cần theo lộ trình công bố trước, đảm bảo tính công khai, minh bạch củachính sách thuế, tạo điều kiện thuận lợi khuyến khích các nhà đầu tư bỏ vốn thực hiện đầu tư, gópphần thúc đẩy sản xuất kinh doanh qua đó góp phần tăng thu NSNN

TNDN hiện hành của Việt Nam chưa có quy định ưu đãi đối với DNNVV Hiện tại, chính sách thuếTNDN của nhiều nước có quy định các mức thuế suất thấp hơn đối với các DNNVV nhằm khuyếnkhích sự phát triển của đối tượng DN này