Định hướng công tác thẩm định tài chính dự án tại Vietcombank - 3 potx

Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Khả trả nợ dự án đ óng vai trị quan trọng việc đánh giá độ an toàn mặt tài dự án đồng thời tiêu Ngân hàng đ ặc b iệt quan tâm coi tiêu chuẩn để chấp nhận cung cấp tín dụng cho dự án hay không 1.2.5 Thẩm định độ nhạy dự án Thẩm định đ ộ nhạ y dự án xem xét tha y đổi tiêu hiệu tài ch ính dự án (lợi nhuận, NPV, IRR ) yếu tố có liên quan đến tiêu thay đổi Khi tính độ nhạy củ a d ự án người ta thường cho yếu tố đầu vào biến đổi 1% để xem để xem NPV, IRR th a y đổi %, quan trọng phải xác định xu mức độ tha y đổi yếu tố ảnh hưởng Phương pháp bao gồm bước Xác định yếu tố dễ bị tha y đổ i ảnh hưởng nhân tố bên (giá sản phẩm, sản lượn g, chi phí, t ỷ giá) Đo lường % th ay đổi tiêu hiệu tài thay đ ổi yếu tố Tín h độ nhạy dự án theo công thức = % thay đổi tiêu hiệu tài dự án % thay đổi yếu tố đầu vào gây thay đổ i Chỉ số nhạy cảm th ường mang dấu âm, trị tu yệt đối ch ỉ số lớn độ rủi ro lớn, yếu tố đ ầu vào b iến động ảnh hưởng tới kết tài dự án Phân tích độ nhạy giúp cho chủ đầu tư nhà cung cấp tín dụng khoanh hàn h lang an toàn cho hoạt động dự án Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Ngoài ra, để đánh giá độ an tồn mặt tài dự án việc đánh giá kết dự án trường hợp tốt nhất, xấu so sán h trường hợp d ự tính cần thiết Mỗi tình gắn với mộ t xác suất xả y Hay tiêu cịn gọi Phân tích tình Tóm lại: Mỗ i tiêu phản án h chất lượng thẩm định tài dự án có nhữn g ưu nhược điểm định Vậ y để đưa kết thẩm định xác hiệu cần kết hợp tất tiêu chúng bổ sung hỗ trợ cho giúp người thẩm định đưa kết luận khách quan xác Chất lượng thẩm định tài dự án bị ảnh hưởng nhiều nhân tố khác Vì vậy, muốn nâng cao ch ất lượn g th ẩm định tài dự án, Ngân hàng th ương mại phải quan tâm đ ến nhân tố nà y 1.3 Chất lượng thẩm định tài dự án tron g hoạt động cho va y NHTM 1.3.1 Ch ất lượng thẩm định tài dự án Như biết hoạt độn g chủ yếu Ngân hàng thương mại nhận tiền gửi cho va y, cho vay ho ạt động tạo nên lợi nhuận chủ yếu cho ngân h àng Vì vậ y phươn g châm hoạt động an tồn hiệu ln ngân hàng thương mại đặt lên hàng đầu Đặc biệt điều kiện tình trạng nợ hạn, nợ khó địi… trở thành vấn đề xúc khơng cho ngân hàng mà cịn cho tồn xã h ội Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Chất lượng thẩm định tài dự án đánh giá thơng qua việc tính tốn xác định n hiều loại tiêu khác n hau Vì vậ y, chấ t lượng thẩm đ ịnh tài dự án muốn có ph ản ánh trung thực, xác phải nghiên cứu rõ nội d ung, ý nghĩa, ngu yên tắc sử dụn g, ưu điểm, nhược điểm… tiêu Chất lượng khái niệm trừu tượng, khơng dễ dàng để định lượng xác Do đó, chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư cũn g khái niệm trừu tượng, định lượn g, tu ỳ đối tượng, tuỳ từn g giác đ ộ khác mà chất lượng thẩm định đánh giá khác Thẩm định dự án coi có chất lượng qu a q trình xem xét đánh giá, phân tích liệu dựa hồ sơ chủ dự án trình lên, Ngân hàng Th ương mại phát điểm chưa phù hợp mà chủ đầu tư khơng phát hay cố tình khơng phát Từ đó, thu yết phục chủ đầu tư có kế hoạch tha y đổi dự án cho phù hợp Cùng với việc đưa qu yết định hợp lý, xác, ngân hàng tài trợ cho dự án khả thi có khả đảm bảo an tồn vốn tài trợ ngân hàng Chất lượng thẩm định dự án đầu tư yếu tố có tính qu yết định chất lượng tín dụng Vậy, để ho ạt động thẩm định tài dự án đạt chất lượng cao cần phải ý đến nhân tố ảnh hưởng Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượn g thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM 1.3.2.1 Nhân tố chủ quan Nhân tố chủ quan nhữn g nh ân tố nội b ên chi phối, ảnh hưởng tới kết thẩm định tài dự án củ a ngân hàng Nhân tố chủ quan bao gồm: Nhân tố thơng tin Để có n hững kết tính tốn xá c hiệu d ự án phải dựa thơng tin, số liệu đầy đủ, có chất lượng, xác dự án nhiều mặt, nhiều góc độ khác Chất lượng đầy đủ thông tin phần phụ thuộ c vào việc lập, thẩm định dự án chủ đ ầu tư cun g cấp thông tin chủ thể liên quan khác, phần phụ thuộc vào khả ngân hàng việc tiếp cận, thu thập nguồn thông tin phục vụ cho cơng tác thẩm định tài dự án Bên cạnh đó, phươn g ph áp thu thập, xử lý, lưu trữ sử dụng thông tin ngân hàng quan trọng Nó ảnh hưởn g đ ến chất lượng thông tin khả đ ảm bảo thông tin cho g tác thẩm đ ịnh tài dự án Đối với nguồn thông tin đến từ phía doanh nghiệp gâ y nhiều khó khăn cho Ngân hàng tron g cơng tác th ẩm định Bởi vì, bất k ỳ m ột doanh n ghiệp kh i đ ến vay vốn ngân hàng phải có phương án hoạt động sản xuất kinh doanh soạn thảo kỹ Do anh nghiệp muốn nhận khoản va y ngân hàng, khơng đ ịi hỏ i dự án đạt hiệu cao, rủi ro tiềm ẩn m doanh nghiệp cịn cần phải có Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com tiềm lực tài vữn g mạnh khứ Điều nhiều ảnh hưởn g đ ến trung th ực số liệu báo cáo tài thu yết minh giải trìn h dự án mà doanh nghiệp dự án đưa Không vậ y, m ột thực tế tồn doanh n ghiệp thường có nhiều báo cáo tài để nộp cho q uan khác nh au nh báo cáo nộp cho quan thuế khác với báo cáo nộp cho Ngân hàng Tất n hững vấn đề ảnh hưởng nghiêm trọng đến chất lượng thẩm định tài Ngân hàng Mà điều kiện h iện nay, Ngân h àng khó khăn việc thu thập thơng tin nên nguồn thơn g tin từ phía doanh nghiệp chủ yếu Cịn từ phía ngân hàng, ngân hàng thẩm định dự án bao gồm giai đoạn: Thu thập tài liệu, thơng tin cần thiết cho phân tích, đánh giá doanh nghiệp, dự án; tiến hành xếp thông tin theo nội dung thẩm định Hai côn g đoạn nà y có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, tác động qua lại Và nay, thực tế nguồn thơng tin ngân hàng có chủ yếu dựa vào tài liệu mà người vay gửi đến nguồn thông tin đại chúng thường xu yên đem lại kết qu ả, thôn g tin không cân xứng phiến diện, không đảm bảo độ tin cậy Ngoài ra, điều kiện kinh tế nước ta chưa phát triển , mạng lưới phương tiện, trang thiết b ị thu thập thông tin , p hòng ngừa rủ i ro để trợ giúp cho ngân h àng thiếu nhiều lạc hậu so với giới, thêm vào đó, sửa đổi, bổ sung loại thông Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com tin nà y chưa cập nhật liên tục, điều có ảnh hưởng lớn tới chất lượng thông tin cũn g chất lượng d ự án Tóm lại, i rằng, khơng có thơng tin đầ y đủ, xác việc thẩm định tài dự án khơn g thể thực có chất lượng thẩm định thấp, đánh giá ch ỉ chủ quan, cảm tính, khơng phản ánh cách khách quan, to àn diện chất dự án Do đó, ngân hàng cần quan tâm đ ến việc thu thập thông tin cách đầ y đủ, kịp thời, xác đ ể phục vụ cho thẩm định tài dự án Thiết lập mộ t hệ thống cung cấp thông tin tốt trợ giúp cho ngân h àng nh iều tron g việc nâng cao chất lượng thẩm định tài ch ính dự án thời đại bùng nổ thông tin ngày na y Và vấn đề thông tin lại có liên quan chặt chẽ tới tiêu chuẩn thẩm định Do tiêu chuẩn thẩm đ ịnh nhân tố có ảnh hưởng tới chất lượng thẩm đ ịnh Nhân tố tiêu chuẩn th ẩm định Trên sở nguồn thơng tin có d ự án, việc lựa chọn tiêu chuẩn để đánh giá hiệu tài dự án điều quan trọn g Đặc biệt, việc tính đến giá trị thời gian củ a tiền tron g tiêu chuẩn thẩm định khơng th ể thiếu Bởi vì, nhiều dự án, khơng tính đ ến giá trị thời gian tiền th ì dự án khả thi có hiệu n ếu tính đến giá trị thời gian thời gian tiền dự án khơng có hiệu mặt tài Bên cạnh đó, việc dự tính mộ t Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com tỷ lệ ch iết khấu h ợp lý ảnh h ưởng q uan trọng tới kết thẩm định tài Ngồi ra, việc lựa chọn tiêu phân tích tài phù hợp với điều kiện dự án quan trọng Nếu lựa chọn tiêu vừa đảm bảo tính xác, kết hợp mặt mạnh tiêu vừa phù hợp với tình hình thực tế mỗ i quốc gia, khu vực, dự án nh điều kiện cụ thể củ a ngân h àng th ì chất lượng thẩm định tài dự án cao Tu y nhiên, tất khoa học công nghệ dù đại, tiên tiến đến đâu người phát minh, chế tạo Con người khởi nguồn vấn đề, nhắc đến thôn g tin tiêu chuẩn thẩm định nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng th ẩm định quên nhân tố người Nhân tố người Con người nhân tố có ảnh hưởng tới qu yết đ ịnh ch ất lượng thẩm định tài dự án Bởi lẽ người chủ thể trực tiếp tổ chức thực hoạt động tài theo ph ương ph áp kỹ thuật Và xoa y quanh vấn đề người có nhiều kiến thức chu n mơn, lực thẩm định, phẩm chất đạo đức cán thẩm định Ngân hàng với tư cách n gười ch o va y, đồn g thời người phân tích tín dụng nên phải chịu trách nhiệm chất lượng khoản tín dụng Tu y n hiên không mộ t ngân hàng mong muốn đương đầu với khoản nợ hạn, nợ khó địi, n gân hàng Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com phải tổ chức công tác thẩm định cách ch ính xác, chặt chẽ Điều có nghĩa ngân hàng phải có đội ngũ cán thẩm định có kiến thức sâu rộng n ghiệp vụ, am hiểu lĩnh vực cho vay, đầu tư, vấn đề liên quan đến dự án, đến hoạt động doanh nghiệp Vấn đề ảnh hưởng tới ch ất l ượng thẩm định vấn đề tổ chức, điều hành Nhân tố tổ chức, điều hành Cơn g tác thẩm định tài chín h dự án tổ chức cách khoa học chặt chẽ phát hu y sức mạn h tổng hợp, liên kết cá nhân, p hận tồn n gân hàng, sử dụng hợp lý có hiệu trang thiết bị Việc xếp, phân bổ chức n ăng, nhiệm vụ cho cá nhân, lo ại bỏ rủi ro đạo đức rút ngắn thời gian thẩm định Nhân tố ảnh hưởng gián tiếp tới ch ất lượn g th ẩm định Như vậy, tổ chức thẩm định dự án khoa học góp phần kh thác tối đa nguồn lực củ a ngân h àng, từ nâng cao nhiều chất lượng thẩm định tài dự án Nhân tố trang thiết b ị, kỹ th uật Các thiết bị h iện đại ngày na y hỗ trợ n hiều cho công tác thẩm định tài dự án Sự phát triển m áy tính đại việc ứng dụng phần m ềm chu yên dụng giúp ngân hàng thu thập thông tin tính tốn ch ỉ tiêu nhanh chóng, xác hơn, từ đó, rút ngắn th ời gian thẩm định tài dự án Đồng thời chất lượng thẩm định tài dự án ngà y nâng cao Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Ngoài nhân tố , m ột số yếu tố khác ngân h àng chiến lược, định hương ho ạt động, chế sách, lực quản lý ban lãnh đạo… ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định tài dự án 1.3.2.2 Nhân tố khách quan Nhân tố khách qu an nhân tố từ môi trường bên ngồi tác động đến chất lượng thẩm định tài dự án Nhân tố khách quan bao gồm áp lực trị, qu yền lực, chế sách, luật pháp Nh nước gây khó khăn cho hoạt động xã hội nói chung hoạt động thẩm định tài dự án nói riêng Ngồi ra, yếu tố môi trườn g kinh tế xã hội, thị trường ln biến động phức tạp, khó lường, rủi ro thiên tai ngân hàng dự doán trước mà qu yết định cho va y Tất nhữn g lý ảnh h ưởng tớ i dự án, m nghiêm trọng tạo kho ản vay q hạn, khó đị i chí khơng thu hồi Nói tóm lại, đ ể cơng tác thẩm định đ ạt đ ược mục tiêu phụ thuộc nh iều vào yếu tố tác động Đó nhữn g yếu tố thu ộc thân ngân hàng, thuộc phía doanh nghiệp, phía Nh nước quan hữu quan , qu yền địa phương, ngành cấp Chương II: Thực trạng chất lượng thẩm đ ịnh tài dự án hoạt độn g cho vay Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam 2.1 Khái q uát Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam doanh ngh iệp Nhà nước hạng đặc biệt, hoạt động lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, tín dụng dịch vụ liên quan đến hoạt động tài , tiền tệ, ngân hàng Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam đ ược th ành lập theo Nghị định số 115-CP ngày 30/ 12/ 1962 Hộ i đồng Chính phủ thức thành lập ngà y 1/ / 1963 m tiền thân cục qu ản lý ngoại hối Ngân hàng TƯ( NHNN) Trải qua 40 năm xây dựng trưởng thành, đặc biệt từ tham gia chế thị trường, ngân hàng đạt kết to lớn hoạt động kinh doanh đóng góp tích cực vào qú a trình tăng trưởng kinh tế đ ất nước Từ thành lập đến nay, Ngân Hàng Ngoại Thương ngân hàng thương mại phục vụ đối ngoại lâu đời Việt Nam, ngân hàng có u y tín Việ t Nam tron g lĩnh vực tài trợ, toán xuất nhập khẩu, kinh doanh ngoại hối, bảo lãnh n gân hàng, dịch vụ tài chính, ngân hàng quốc tế, kể nghiệp vụ thẻ tín dụng Visa, MasterCard Ngân Hàng Ngo ại Thươn g liên tục giữ vai trò ch ủ lực hệ thống Ngân hàng Việt Nam, thành viên Hiệp hộ i Ngân hàng Việt Nam , thành viên hiệp hội Ngân hàng Châu 2.1.2 Tình hình hoạt động ngân hàng thời gian gần Kết thúc năm 2002, kinh tế Việt Nam đạt nhiều kết đáng khích lệ.Tốc độ tăng trưởng GDP đứn g hàng thứ khu vực (7 %), công nghiệp, nông nghiệp, m ột số hoạt độn g dịch vụ Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com tăng năm trước Chỉ số giá tiêu dùng đạt 4%, xuất tăng 9,8% cho thấy sức mua nước tăng đồng thời mở thêm th ị trường nước Năm 2002 n ăm hàng loạt dự án xây dựng sở hạ tầng lớn triển khai Tuy nhiên, yếu kinh tế lớn cùn g với bất ổn ch ính trị làm xói mòn lòng tin giới kinh doanh người tiêu dùng, gây ảnh hưởng không nhỏ đến môi trường thươn g mại, đầu tư, đến diễn biến thị trường tiền tệ giới Bối cảnh kinh tế to àn cầu nước gâ y tác động ngược ch iều đến kết kinh doanh Ngân Hàng Ngoại Thươn g Nhìn chung, hiệu kinh doanh năm 002 Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam thấp h ơn năm 2001 Tỷ su ất lợi nhuận tổng tài sản ( RO A) năm 2002 đạt 0,28%, giảm 5,29% so với năm 2001 ROA giảm tổng tài sản bình quân tăng 11,03% lợi nhuận tăng 5,16% Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) n ăm 2002 đạt 7,34% giảm 29,45% so với n ăm trước ROE giảm mạnh vốn chủ sở hữu bình quân tăng 49% Tỷ suất lợi nhuận doanh thu đạt 6% nghĩa 100 đồng thu nhập có đồng lợi nhuận sau trừ to àn chi phí thuế thu nhập doanh ngh iệp Chỉ tiêu nà y giảm 36% so với năm 2001 Doanh thu tổng tài sản đạt 5% nghĩa 100 đồng tài sản tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu n ày giảm 36% so với năm 2001 Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Tu y nhiên, năm 2002 năm Ngân Hàng Ngoại Thương đạt nhiều kết đáng khích lệ Các chi tiêu bảng cân đối kế toán Ngân Hàng Ngoại Thương có tăng trưởng đáng kể, năm sau cao năm trước Tổng tài sản Ngân Hàng Ngoại Thươ ng Việt Nam năm 2002 81.324.882 triệu đồ ng, tăng 6,06% so với năm 001 Lợi nhuận trước thuế Ngân Hàng Ngo ại Thương Việt Nam năm 2002 ước đạt 328.951 triệu đồng, tăng 5,16% so với năm 2001 Bảng: Một số tiêu tài chủ yế u NHNT Việt Nam Đơn vị: triệu đồn g Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Tổng tài sản 65.633.108 76.681.630 81.324.882 Lợi nh uận trước thuế 212.385 312.817 328.951 Lợi nh uận sau thuế 210.456 212.716 223.687 Tiền gửi kh ách hàng Cho vay khách hàn g 43.748.348 58.554.283 59.792.049 15.638.580 16.504.803 29.325.068 (Nguồn: Tài liệu hội nghị giám đốc năm 2003 củ a NHNT Việt Nam) Hoạt động hu y động vốn Tín h đến 31/12/2002 tổng nguồ n vốn hu y đ ộng Ngân Hàng Ngoại Thương đ ạt mức 72700 tỷ, tăng ,2 %; Cơ cấu nguồn vốn tha y đổi theo xu hướng tăng tỷ trọng nguồn vốn hu y độn g từ dân cư từ 34% năm 2001 lên 38% n ăm 2002, giảm tỷ trọng n guồn vốn hu y động từ LNH xuống 16% so với 19% năm 2001 Như vậy, ... lượng thẩm định tài dự án bị ảnh hưởng nhiều nhân tố khác Vì vậy, muốn nâng cao ch ất lượn g th ẩm định tài dự án, Ngân hàng th ương mại phải quan tâm đ ến nhân tố nà y 1 .3 Chất lượng thẩm định tài. .. Version - http://www.simpopdf.com Chất lượng thẩm định tài dự án đánh giá thơng qua việc tính tốn xác định n hiều loại tiêu khác n hau Vì vậ y, chấ t lượng thẩm đ ịnh tài dự án muốn có ph ản ánh... để định lượng xác Do đó, chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư cũn g khái niệm trừu tượng, định lượn g, tu ỳ đối tượng, tuỳ từn g giác đ ộ khác mà chất lượng thẩm định đánh giá khác Thẩm định dự