Định hướng công tác thẩm định tài chính dự án tại Vietcombank - 1 potx

Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Chương : Thẩm định tài dự án hoạt độn g cho vay NHTM - vấn đề 1.1 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt độ ng cho va y NHTM 1.1.1 Hoạt động cho vay NHTM 1.1.1.1 Hoạt động NHTM tro ng kinh tế NHTM doanh ngh iệp đặc biệt, hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, không trực tiếp sản xuất cải vậ t chất doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất - kinh doanh tạo điều kiện thuận lợi cho q trình sản xuất, lưu thơng phân phối sản phẩm xã h ội bằn g cách cung ứng vốn tín dụng, vốn đầu tư cho doanh nghiệp, tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh , góp phần tăng nhanh tốc độ phát triển kinh tế Theo định n ghĩa Việt Nam, pháp lệnh Ngân h àng, HTX tín dụng cơng ty tài ngày 24/05/1990 (Điều I, Kho ản 1): "Ngân h àng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ m hoạt độn g chủ yếu thường xu yên nhận tiền gửi kh ách h ình thức khác với trách n hiệm ho àn trả sử dụng số tiền va y, để chiết khấu để làm p hương tiện toán" Như vậ y, NHTM tiến hành hoạt động hu y động nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi tổ chức cá nhân chuyển đến người có nhu cầu vốn cho đầu tư sản xuất Hay Ngân hàng doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho công chúng doanh nghiệp Thành công Ngân hàng phụ thuộ c vào n ăng lực xác định dịch vụ tài Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com mà xã hội có nh u cầu, thực dịch vụ cách có hiệu Các NHTM ngà y na y cung cấp nhiều loại h ình dịch vụ tài khác nhau, bao gồm hoạt động cung cấp dịch vụ mang tính chất tru yền thống (dịch vụ trao đổi tiền tệ, cung cấp dịch vụ u ỷ thác,…), dịch vụ (cho vay tiêu dùng, tư vấn tài ch ính, quản lý tiền mặt,…) Có thể xem xét sơ qua mộ t số hoạt động NHTM n hư sau Hoạt động hu y động vốn Hu y động vốn hoạt độn g tạo vốn cho Ngân h àn g thương mại, đóng vai trị quan trọng, ảnh hưởng tới chất lượn g hoạt động ngân hàng Hoạt động hu y độn g vốn Ngân h àng thương mại bao gồm : Nhận tiền gửi, phát h ành giấy tờ có giá công chúng, vay từ tổ chức khác, tự tài trợ vốn chủ sở hữu củ a ngân h àng Tu y nhiên, hình thức hu y động Ngân hàng thương m ại phải trả m ột chí phí định, chí phí hu y động vốn y cịn gọi chi phí đầu vào ngân hàng Các chi phí bù đắp thơn g qua việc cho vay đầu tư ngân hàng Hoạt động cho va y đầu tư Hoạt động cho va y đầu tư hoạt động mang lại thu nhập chủ yếu cho Ngân hàng Thông qua hoạt động Ngân h àng bù đắp chi phí cho việc hu y động vốn Trong đó, hoạt động cho va y chiếm vị trí quan trọng cả, Ngân hàng có khả đối diện Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com với rủi ro khả n ăng toán lớn, qu yết định tồn ngân hàng Có nhiều hình thức phân loại mộ t kh oản va y Ngân h àng thương mại: th eo giá tr ị thời gian có va y ngắn hạn, trung hạn dài hạn ; theo đối tượng khách hàng có doanh nghiệp, cá nhân, phủ,… Hoạt động trun g gian Cũn g nói trên, tổ chức thực nghiệp vụ hu y động vốn sử dung vốn khơng thể coi ngân hàng Vì vậ y Ngân hàng thương mại muốn hiểu theo nghĩa cịn thực nghiệp vụ trung gian toán theo yêu cầu khách hàng chu yển tiền, tốn khơng dùng tiền m ặt, cung cấp dịch vụ… Nghiệp vụ n y mang lại thu nhập cho Ngân h àng (Ngân h àng thực theo u ỷ nhiệm khách hàng hưởng tiền hoa hồng) m cịn góp phần thúc đẩy hỗ trợ nghiệp vụ nói Ngân hàng cần p hải hội đủ ba hoạt động Nếu thiếu th ì coi ngân hàng Vì vậ y, ba ho ạt độn g nà y m ột thể thống có quan h ệ mật thiết với , coi nhẹ hoạt động làm cho ngân hàng không phát hu y mạnh tổng hợp Tóm lại, định nghĩa NHTM sau: NHTM tổ chức kinh tế thực h iện toàn hoạt động kinh doanh tiền tệ tín dụng với nội du ng thường xu yên nhận tiền gửi, sử dụng tiền gửi Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com để cấp tín dụng cun g ứn g dịch vụ toán ho ạt động kinh doanh khác có liên quan 1.1.1.2 Hoạt động cho va y NHTM Cho vay coi hoạt động sinh lời cao , đồng thời hoạt động kinh doanh chủ chốt NHTM để tạo lợi nhuận Khoản mục cho vay chiếm nửa giá trị tổng tài sản tạo từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu nhập Ngân h àn g Ha y Ngân hàng tổ chức cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần Nhà nước (thành phố , tỉnh…) Vì vậ y, nói NHTM hỗ trợ cho phát triển củ a cộng đồng thông qua việc cung cấp tín dụng, đ áp ứn g nhu cầu tài xã hội với mức lãi suất hợp lý Cho vay l chức kinh tế hàng đầu Ngân hàng Ngà y na y, kinh tế phát triển kéo theo nhu cầu tín dụng khách hàng đa dạng phong phú Để đáp ứng đòi hỏ i thực tiễn, NHTM đ ã cung cấp nhiều loại hình tín dụng khác Tu ỳ v mà tín dụng phân thành loại sau - Căn vào mục đ ích vay vốn kể đến khoản tín dụng sau: Cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng kho ản cho va y kh ác - Căn vào lãi su ất, có loại h ìn h sau: Cho vay với lãi suất thả nổi, cho vay với lãi suất cố định cho vay với lãi suất ưu đãi Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com - Căn vào tính chất bảo đảm, có loại tín dụng: Cho vay có bảo đảm cho vay kh ông có b ảo đảm - Căn vào thời gian va y củ a kh ách h àng (đ ây tiêu thức phân loại quan trọng) th ì kể đến hai loại hình tín dụng: tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung dài hạn Cho va y ngắn hạn: khoản cho va y có thời gian từ n ăm trở xu ống Cho va y trung dài hạn: Là khoản cho va y có thời gian m ột năm, tiến hành chủ yếu d ự án đầu tư với thời gian thu hồi vốn ch ậm Hoạt độn g cho vay m ang lại cho ngân h àng nhiều rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt cho va y trung d ài h ạn theo dự án Tu y nhiên, ngà y nay, ngân hàng ngà y trở nên động việc tài trợ cho doanh nghiệp mua sắm trang thiết bị, xâ y dựng, cải tiến kĩ thuật, mua công nghệ… đặc biệt ngành công n gh ệ cao Với ph át triển n hanh chóng khoa học cơng nghệ, để tồn phát triển nhu cầu vốn trung dài hạn ngày cao Và lại phải nói đến cho vay theo dự án Khi khách h àng có kế hoạch mu a sắm, xây dựng tài sản cố định…nhằm thực dự án định, xin va y ngân h àng Một yêu cầu ngân hàng người vay phải xây dựng dự án, thể mục đích, kế hoạch đầu tư cũn g trình thực dự án (sản xuất kinh doanh ) Thẩm định dự án điều kiện để ngân hàng qu yết định phần vốn cho vay xác định kh ả hoàn trả doanh ngh iệp Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Đặc điểm loại hình nà y có số vốn cho va y lớ n, thời gian cho va y dài, chịu nhiều biến độn g có độ rủi ro cao Và đặc điểm nà y m ngân hàng thường địi hỏi phải có bảo lãnh , theo ngân hàng thu hồi khoản va y từ tổ chức bảo lãnh khách hàng khơng có đủ khả trả nợ Đồng thời việc cho vay đòi hỏi tham gia số tổ chức tài khác nhằm chia sẻ rủi ro Tu y nh iên điều kiện kinh tế thị trường, cạnh tranh ngân hàng tổ chức tín dụng khác ng ày càn g ga y gắt Vì thế, để Ngân hàn g thắn g cạnh tranh giành khách hàng này, ngân hàng phải tính đến biện pháp cho vay m khơng cần bảo lãnh Nhưng m ột vấn đề khó khăn nan giải Vậ y đ ể ngân hàng vừa tăng khả cạnh tranh mà bảo đảm cho khoản thu nhập xứng đáng bảo đảm an tồn vốn ngân hàng phải có dự án tốt Ngà y n ay, qu ản trị hoạt động Ngân hàng thương mại, ngân hàng trọng tới việc làm giảm thiểu rủi ro xả y với dự án cho vay đầu tư Quá trình cho vay dự án thườn g gồm nh iều khâu: từ thẩm định, xét du yệ t, qu yết định cho vay tới kiểm tra sử dụn g vốn vay v theo dõi, xử lý thu hồi nợ sau cho va y Trong đó, Ngân hàng thương mại thường xem giai đoạn trước cho vay - giai đoạn phân tích tín dụng, thẩm định dự án - quan trọng Kết qủa khâu mang tính qu yết định khoản cho vay Đặc biệt, thẩm định dự án khâu mà ngân hàn g ph ải quan tâm Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com hàng đầu để đảm bảo tránh rủi ro mộ t kho ản cho vay, tạo an toàn lành mạnh hoạt động củ a ngân h àng 1.1.2 Các vấn đề dự án thẩm định tài dự án 1.1.2.1 Các vấn đề dự án Trước hết, phải hiểu kh niệm đầu tư Đầu tư theo nghĩa rộng, nói chung, h y sinh nguồn lực để tiến h ành hoạt độn g nhằm th u cho người đầu tư kết đ ịn h tương lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết Nguồ n lực tiền, tài ngu yên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Đối với doanh nghiệp, đầu tư hoạt động chủ yếu, qu yế t định phát triển khả n ăng tăng trưởng doanh nghiệp Trong hoạt động đầu tư, doanh nghiệp bỏ vốn dài hạn nhằm h ình thàn h bổ sung tài sản cần thiết để thực m ục tiêu kinh doanh Hoạt động thể tập trung thông qua việc thực dự án đầu tư Dự án đầu tư: tập hợp đề xuất nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn , kết tương ứng thu khoản g thờ i gian xác định hoạt độn g cụ thể để sản xuất kinh doanh , d ịch vụ, đầu tư phát triển ho ặc phục vụ đời sống Có nh iều cách để phân loại dự án đầu tư, thông dụng dự án đầu tư phân thành: dự án đầu tư m ới dự án đầu tư mở rộ ng sản xuất kinh doanh Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Dự án đầu tư mới: dự án có mụ c tiêu tạo sản phẩm, dịch vụ để đưa vào th ị trường hay dự án tạo ph áp nhân Các dự án thuộc loại phải đ ược đầu tư to àn nhà xưởng, máy m óc, thiết bị… Dự án đầu tư mở rộn g sản xuất kinh doanh: Những d ự án có mục đích tăng cường lực sản xuất, tăng q u y mô sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm, cải tiến dây tru yền máy m óc từ tăng doanh thu anh nghiệp Hay nói cách khác, dự án mở rộng sản xuất l dự án thực sở dự án cũ ho ạt động Quá trình hình thành phát triển m ột dự án đầu tư trải qu a giai đoạn: Chuẩn bị đầu tư, thực đầu tư vận hành kết đầu tư Nội dung bước công việc giai đoạn dự án không giống nhau, tu ỳ th uộc vào lĩnh vực đầu tư, vào tĩnh chất sản xuất, đầu tư dài hạn hay ngắn hạn… Các giai đoạn thể qua sơ đồ sau: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư giai đoạn thực đầu tư giai đoạn vận hành kết đầu tư Trong giai đoạn đây, giai doạn chuẩn bị đầu tư tạo tiền đề qu yết định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau, đặc biệt giai đoạn vận hành kết đầu tư Do đó, giai đoạn ch uẩn bị đầu tư, vấn đề chất lượng, vấn đề xác kết nghiên cứu, tính tốn dự đoán Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com q uan trọng Trong trìn h soạn thảo dự án phải d ành đủ thời gian chi phí theo địi hỏi nghiên cứu Còn vấn đề nguồn tài trợ cho dự án: trường hợp khan nguồn tài trợ, chủ đầu tư thườn g quan tâm tới tín d ụng ngân h àng Các khoản tín dụng cho dự án đầu tư chủ yếu khoản tín dụng trung d ài hạn Việc cu ng cấp tín dụng cho dự án với số vốn lớn m thời gian cho vay lại tương đối dài, có dự án kéo dài đến hàng chục năm.Chính vậ y mà r ủi ro không trả nợ khách hàng ngân hàng lớn Để giảm bớt rủ i ro đ ó, trước cấp tín dụng cho dự án, Ngân h àn g ph ải tiến hành kiểm tra tính khả thi dự án, xem xét đ ặc điểm dự án, yếu tố thuộc mơi trường ảnh hưởng tới dự án,… cơng việc ch ín h công tác th ẩm định dự án đầu tư 1.1.2.2 Các vấn đ ề thẩm đ ịnh tài dự án hoạt độn g cho vay Ngân hàng Thẩm định dự án việc tổ chức xem xét cách khách quan có khoa học toàn diện nội dung ảnh hưởng trực tiếp y gián tiếp tới việc đầu tư tính khả thi mộ t dự án để qu yết định đầu tư cho phép đầu tư Thẩm định dự án khâu quan trọng giai đoạn chuẩn bị cho va y, có ý nghĩa qu yế t định tới giai đoạn sau chu kỳ dự án Vì vậ y, kế t thẩm định phải độc lập với tất nh ững ý muốn chủ quan cho d ù đến từ phía Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Mục đích thẩm định dự án nhằm phát ngăn chặn dự án xấu, khơng bỏ sót dự án tốt qu y luật ngà y khan nguồn lực Thông qua thẩm định dự án Ngân hàng có nhìn tổng qt chủ đầu tư dự án Về chủ đầu tư Ngân h àng đánh giá lực pháp lý, lực tài chính, trình độ, tình hình sản xuất kinh doanh chủ dự án Còn dự án, Ngân hàng đánh giá cách toàn diện dự án mặt: k ỹ thuật, hiệu tài chính, hiệu kinh tế, hiệu xã hội phân phối xuất phát từ quan đ iểm nhà đầu tư, nhà tài trợ vốn y quan điểm kinh tế Tu y nh iên, Ngân hàng thẩm định tài mục tiêu quan tâm hàng đầu Bởi vì, tiến hành thẩm định dự án , Ngân h àng đặc biệt quan tâm tới hiệu qu ả tài dự án, thời gian nguồn dùng để trả nợ cho Ngân h àng Vì vậ y, hiểu hoạt động thẩm định tài d ự án sau : Thẩm định tài dự án thẩm định yếu tố ảnh h ưởng tới hiệu tài dự án Hay nói cách khác, th ẩm định tài thẩm định tính khả thi mặt tài củ a dự án, nhu cầu va y vố n dự án khả năn g trả n ợ lãi vay dự án 1.1.3 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt động cho va y NHTM Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Ngân hàng thu lợi chủ yếu nhờ hoạt độn g cho vay Chính m ỗi khoản tín dụng cấp thiết phải mang lại hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc đảm bảo cho hoạt động n gân hàng an tồn hiệu q uả Vì vậ y, điều ngân hàng quan tâm khả hoàn trả khoản vay gố c lẫn lãi thời hạn Do , việc ngân hàng phải tiến hành thẩm định dự án phương diện kỹ thuật, thị trường, tổ chức quản lý, tài chính…là quan trọng, thẩm định tài dự án có th ể nói quan trọng n hất Một dự án đầu tư đề cập thường đòi hỏi mộ t lượng vốn lớn, thời gian d ài, phần lớn vượt khả tài ch ính, khả tự tài trợ củ a doanh nghiệp Do họ phải hu y động nguồn tài trợ từ Ngân hàng thương mại Về phía Ngân h àng thương mại, cho va y theo dự án đầu tư nghiệp vụ kinh doanh tru yền thốn g, có khả năn g sinh lời cao chứa đựng nhiều rủi ro Và để giảm thiểu rủi ro xả y ra, cá c Ngân hàng thương m ại khơn g có cách khác phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư mà công việc quan trọn g nh ất thẩm định tài dự án Vai trị quan trọng thẩm định tài dự án thể chỗ yếu để Ngân hàng thương mại đưa qu yết định tài trợ m ình Có thể nói th ẩm định tài ch ính dự án nội dung quan trọng phức tạp trình thẩm định dự án Bởi địi hỏi tổng hợp tất biến số tài chính, kỹ th uật, thị trường…đã lượng hoá nội dung thẩm định trước nh ằm phân tích, Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com tạo g dự trù tài chính, tiêu tài phù hợp có ý nghĩa Và tiêu này, thước đo quan trọng hàng đầu giúp Ngân hàng thương mại đưa qu yết định cuối cùn g: chấp thuận tài trợ y không? Về mặt nghiệp vụ, Ngân hàng thương mại với phương châm hoạt động hiệu an tồn, cơng tác thẩm định tài dự án Ngân hàng giúp cho: - Ngân h àng có sở tương đối vững để xác định hiệu đầu tư vốn khả hoàn vốn dự án , quan trọng xác định khả năn g trả nợ ch ủ đầu tư - Ngân hàng dự đốn rủi ro xả y ra, ảnh hưởng tới q trình triển khai thực dự án Trên sở này, phát bổ sun g th êm biện pháp khắc p hục hạn ch ế rủ i ro , đảm bảo tính khả thi dự án đồng thời tham gia ý kiến với quan quản lý Nhà nước chủ đầu tư để có qu yết định đầu tư đắn - Ngân hàng có ph ương án hạn chế rủi ro tín dụng đến mức thấp xác định giá trị khoản vay, thời hạn, lãi suất, mức thu nợ hình thức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho dự án hoạt động có hiệu - Ngân hàng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệ m vốn đầu tư trình thực đầu tư dự án  ... hành thẩm định dự án , Ngân h àng đặc biệt quan tâm tới hiệu qu ả tài dự án, thời gian nguồn dùng để trả nợ cho Ngân h àng Vì vậ y, hiểu hoạt động thẩm định tài d ự án sau : Thẩm định tài dự án thẩm. .. án thẩm định yếu tố ảnh h ưởng tới hiệu tài dự án Hay nói cách khác, th ẩm định tài thẩm định tính khả thi mặt tài củ a dự án, nhu cầu va y vố n dự án khả năn g trả n ợ lãi vay dự án 1. 1.3 Sự... phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư mà công việc quan trọn g nh ất thẩm định tài dự án Vai trị quan trọng thẩm định tài dự án thể chỗ yếu để Ngân hàng thương mại đưa qu yết định tài trợ m ình