Định hướng công tác thẩm định tài chính dự án tại Vietcombank - 4 ppsx

Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com tính ổn định nguồn vốn tha y đổi theo hướng thu ận, song giá vốn đầu vào cũn g tăng lên Tốc độ tăng trưởng hu y độn g vốn ngoại tệ vốn VND h trạng thái trái ngược Hu y động vốn VND từ kinh tế tăng 28%, vốn ngoại tệ giảm 6% Cụ thể nh sau: - Vốn ngoại tệ đạt mức tăng trưởng thấp từ trước đến Những khó khăn cơng tác hu y đ ộng vốn ngo ại tệ năm 2001 tiếp tục ảnh hưởng mạnh mẽ năm 2002 Vốn ngoại tệ đạt mức $ 3507 triệu, giảm 233 triệu so với n ăm 2001 Đây mức tăng trưởng thấp giai đoạn qu a (năm 2001 vốn ngoại tệ tăng 419 triệu, năm 2000 tăng 977 triệu) - Vốn VN D tăng trưởng mạnh, đặc b iệt vốn hu y động từ kh u vực dân cư Nằm chiến lược điều chỉnh cấu vốn theo chươn g trình tái cấu, để phù hợp với mở rộn g tín d ụng, vốn VND n ăm có bước tiến mạnh mẽ Ngược với tìn h hình vốn ngoại tệ, tổng n guồn vốn VND đạt 27.265 tỷ đồ ng, tăng 6800 t ỷ 33,2% so với đầu năm, gần gấp đôi mức tăn g năm trước (năm 2000-2001 tăng 3800 t ỷ/ năm ) Tăng trưởng vốn VND năm 2002 kết tích cực chu yển biến Ngân Hàng Ngoại Thương qua năm thực chương trình tái cấu, thể số khía cạnh sau: đa dạng hoá sản phẩm , tận dụng ưu cơng nghệ; ph ịng, ban có phối hợp tích cực để đưa giải pháp sản phẩm tổng thể cho nhiều Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com khách hàng lớn; mở rộng mạng lưới, hệ thống phòng Giao dịch, ATM tảng công nghệ đại; nhiều chi nhánh trọng đến phát triển hoạt động bán lẻ - Nguồn vốn trung dài hạn tăng khoảng cách so với sử dụng vốn trung dài hạn ngà y lớn Một nét đáng ý tron g công tác hu y độn g vốn năm qu a vốn hu y đ ộng trun g, dài hạn đạt m ức 17.776 tỷ qui đồng, tăng 22381 t ỷ (+15%) Trong đó, sử dụng vốn trung dài hạn đạt mức 10.409 tỷ qu i đồng, tăng với tốc độ lớn 5.775 tỷ qui đồng (+125%), cao lần so với tốc độ tăng hu y động vốn trun g dài hạn Hoạt động cho va y Cho vay hoạt động Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam, chiếm tới 70% tổng lợi nhuận ngân h àng Năm 2002 - năm thực thành công chủ trương Ban lãnh đạo: "năm bứt phá tín dụng" Hoạt động tín dụng Ngân Hàng Ngoại Thương đ• đạt tăng trưởn g mạnh m ẽ - Tổng doanh số cho va y n ăm 2002 đạt 71.116 tỷ VN Đ tăng 60% tổng doanh số thu nợ đạt 60.338 tỷ VNĐ tăng 9% so với năm 2001 Tính đến 31/12/2002, tổng dư n ợ tín dụng chung tồn h ệ thống đạt 27 404 tỷ VNĐ, tăng 10 778 t ỷ VND (64,8%), dư nợ vay hành đạt 26.610 tỷ VNĐ, tăng 11.943 tỷ VND (81,4%) so với cùn g kỳ năm n goái Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com - Cuối tháng 6/ 002, sở m ức tăng trưởng dư nợ tín dụng thực tế vượt so với kế hoạch đề từ đầu năm (tháng 6: 36,7%; kế hoạch: 33,5 %) dự báo dư nợ tín dụng có khả tiếp tục tăng với tốc đ ộ lớn tháng cuối năm, Hội đồng quản trị qu yết định điều chỉnh kế h oạch tăng trưởng tín dụn g cho n ăm 2002 lên mức 51,4% Mặc dù vậy, số liệu nêu trên, dư nợ tín dụng thực tế vượt với kh oảng cách lớn so với kế h oạch đề - Các khoản vay, đầu tư lớn góp phần tăng trưởng dư nợ tín dụng cao năm 2002 là: Giải ngân HĐTD kí năm trước để đầu tư dự án trọng điểm Nhà Nước 2.002 tỷ VND, thu mua gạo đ ể xuất sang Indonexia, Irắc 1.600 tỷ, cho vay để thực chương trình dự trữ xăng dầu Quốc gia 400 tỷ, thu ỷ sản 800 tỷ, sắt thép 300 tỷ… Có thể nói, hoạt động tín dụng năm 2002 đạt nhiều thành tích, tố c độ tăng trưởng tín dụng cao Đồng thời, tỷ trọng d nợ cho vay dài hạn tăng Tổng dư nợ cho vay trung d ài hạn đạt 10.556 tỷ VNĐ tăng 6.024 tỷ (132%) so với năm 2001 chiếm tỷ trọn g 40% (năm 2001 30%) Tu y nhiên, số tổng dư nợ cho va y trung dài hạn có đến 25% (kh oảng 2.600 tỷ VND) dư nợ cho vay có thời hạn 10 năm đó, nguồn vốn hu y động củ a Ngân Hàn g Ngoại Thương có th ời hạn dài n ăm Chính vậy, việc cho va y Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com tiếp d ự án lớn với thời hạn vay d ài thời gian tới cần tính tốn kĩ lưỡng kế hoạch hố nhằm tránh rủi ro khoản Đặc biệt, năm 2002 Ngân Hàng Ngo ại Thương thực nhiều d ự án trọng điểm củ a Nhà nước Ngân Hàng Ngoại Thương tiếp tục giữ vững vai trò ngân hàng mạnh vốn khả thu xếp Ngân Hàng Ngoại Thươn g tích cực tham gia, cam kết cho vay dự án trọng đ iểm Nhà nước với tổng giá trị l ên gần 600 triệu USD d ự án Điện Cà Mau $190 triệu , Nhà máy lọc dầu Dung Quất $250 triệu, Thu ỷ điện Se San 3$ 15 triệu, Xi măng Hải Phòng $15 triệu … Năm 2002 đồng thời năm Ngân Hàng Ngoại Thương thực giải ngân lớn dự án trọng điểm với giá trị 2.200 tỷ qui VND, đóng góp quan trọng đến tốc độ tăng trưởng tín dụng chung tồn hệ thống (chiếm gần 1/5 tổng giá trị d nợ gia tăng năm ) Các kho ản giải ngân lớn dự án Khí nam Cơn Sơn $75 triệu, dự án Đạm Phú Mĩ $32 triệu… Ngân Hàng Ngoại Thương tham gia dự án trọng điểm Nhà nước có ý nghĩa quan trọn g Nó góp phần thực nghiệp CNH - HĐH đất nước; ổn định d n ợ lâu dài, giúp Ngân Hàn g Ngo ại Thương có điều kiện dành nguồn lực để nâng cao chất lượng tín dụng; đảm bảo an tồn phần lớn Bộ tài bảo lãnh Tu y nhiên, giá trị khoản vay nà y thường lớn , thời hạn vay d ài chủ yếu b ằng ngoại tệ vậ y vấn đề quản trị rủi ro khoản rủi ro tỷ giá cần quan tâm Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Các hoạt độn g khác Trong Ngân hàn g đại ngày nay, hoạt độn g dịch vụ đóng vai trị n gày qu an trọng Nhận thức điều Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam cun g cấp nh iều sản phẩm ngân hàng m ới ngày đa dạng g loại ưu việt chất lượng, tận dụng ưu cơng nghệ Các phịng, ban có phối hợp tích cực để đưa giải ph áp sản phẩm tổng th ể cho nhiều khách h àng lớn: Bảo Việt, Hàng không, số cơng ty Bảo Hiểm nhân thọ nước ngồi, qua thiết lập quan hệ với số khách h àng mới: PJICO, Prud ential Mặc dù số hạn chế tồn tại, nhìn chung hoạt động Ngân Hàng Ngo ại Thương Việt Nam th ời gian qua đạt nhiều thành tựu to lớn Với m ục tiêu đến n ăm 2005, phấn đấu đưa Ngân Hàng Ngoại Th ương Việt Nam đạt trình độ Trung bình tiến tiến khu vực phươn g d iện: qu y m ô chất lượng, Ngân hàng cần phải phát hu y kết đạt được, kh ắc phục hạn chế tồn nh ất tron g lĩnh vực đầu tư trung d ài hạn 2.2 Thực trạn g thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam 2.2.1 Thực trạn g thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam 2.2.1.1 Nhữn g để tiến hành công tác thẩm định Khi tiến hành hoạt động th ì điều quan trọng phải xác định sở để tiến hành hoạt độn g gì? hoạt Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com động thẩm đ ịn h ngân hàng vậy, thẩm định cán thẩm định thường ph ân tích dựa từ hồ sơ xin vay mà chủ dự án gửi lên ngân hàng, hồ sơ xin va y bao gồm - Luận chứng kinh tế k ỹ thuật - Các báo cáo tài - Các tài liệu khác có liên quan Dựa vào thơng tin từ nguồn cộng với thông tin m ngân hàng khai thác được, cán thẩm định tiến hành kiểm tra tồn thơng tin mà chủ đầu tư cung cấp (bao gồm thơng tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, thơng tin dự án, yếu tố đảm bảo tiền vay) xem có hợp lý đáng tin cậ y hay kh ông? 2.2.1.2 Tổ chức thẩm định dự án Ngân Hàng Ngoại Thương Dự án chủ đầu tư gửi đến Ngân hàng thơng qua phịng Đầu tư dự án Th eo văn hướn g dẫn Ngân Hàng Ngoại Thương Việ t Nam qu y chế cho vay khách hàng, việc tiếp nhận hồ sơ xin va y, qu yết định cho vay, lý hợp đồng tín dụng chia làm hai khâu - Kiểm tra, thẩm định, theo dõi thu hồi vốn - Xét du yệt v qu yết định cho vay Ngân Hàng Ngoại Thương qu y định quy trìn h xét du yệt cho va y theo ngu yên tắc bảo đảm tính độc lập phân đ ịnh rõ ràng trách nhiệm cá nhân, trách nhiệm bên liên đ ới khâu thẩm định khâu Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com qu yết định cho vay Cụ thể, phận trực tiếp cho vay s ẽ kiểm tra toàn tài liệu mà khách hàng gửi đến, thẩm định tính khả thi, hiệu qu ả dự án (chủ yếu hiệu qu ả kinh tế), khả trả nợ khách hàng, mức độ đảm bảo tiền va y yếu tố khác có liên quan Từ đ ề xuất ý kiến qu yết định tài trợ, sau phê du yệt, qu yết định b ởi cấp có thẩm qu yền, đủ điều kiện tài trợ tiến hành giải ngân, theo dõi trình ho ạt động khách hàng công việc cuố i thu nợ Chức qu yết đ ịnh tài trợ tách riêng khỏi phận thẩm định, việc thơng qua qu yết định thuộc th ẩm qu yền Tổng giám đốc Giám đốc qu yết định tài trợ - cấp qu yết định tài trợ Trong trường hợp cần thiết pháp luật có qu yết định, cấp qu yết định thuê qu an tư vấn liên quan định cán có kinh nghiệm (được gọi phận tái thẩm định) để tiến hành thẩm định lại dự án, thơng qua Hội đồng tín dụng trước qu yết định cho vay Trong khâu kiểm tra, thẩm định, theo dõi thu hồi nợ, khâu thẩm định quan trọng có tính qu yết định tới chất lượng khoản ch o va y ngân h àng Và kết thẩm định phải độc lập với tất ý muốn chủ quan cho d ù đến từ phía Khi có dự án gửi đến chi nhánh gửi trực tiếp lên phòng Đầu tư dự án trung ương để thẩm định Sau nhận dự án, cán thẩm định tiến hành công việc: Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Điều tra th ực tế: Cán tiếp xú c trực tiếp với kh ách h àng xin va y để yêu cầu thêm thông tin cần thiết ch ưa trình bày cách đầy đủ hồ sơ xin vay Kiểm tra tính hợp lệ hồ sơ khách hàng, dự án va y vốn biện pháp đảm bảo tiền vay Trên sở thông tin thu thập được, cán thẩm định tiến hành phân tích, tổng hợp đưa kết luận dự án thơng qua Báo cáo thẩm định Trong Báo cáo thẩm định cán thẩm định dự án ghi rõ kết luận kiến nghị có tài trợ hay khơng, Báo cáo thẩm định trưởng hay phó phịng Đầu tư dự án thông qua, dự án chấp nhận tài trợ trình lên Giám đốc chi nhánh hay Tổng giám đốc phê du yệt 2.2.1.3 Nội dung thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thươn g Việt Nam Dựa hồ sơ mà chủ đầu tư trình lên, Ngân Hàng Ngo ại Thương tiến hành thẩm định dự án nội dung sau - Thẩm định tính p háp lý dự án: n ghĩa thẩm định tính pháp lý hồ sơ xin va y - Thẩm định mặt kỹ thuật, thực dự án: nghĩa đưa đánh giá chung, đánh giá tên dự án, đánh giá tổng chi phí đầu tư nguồn vốn, tổ chức xây d ựng dự án, thẩm định khả cung cấp đầu vào sản xu ất cuố i thẩm định thị trường tiêu thụ sản phẩm - Thẩm định kế hoạch sản xu ất kinh doanh: nghĩa xác định cơng suất thiết bị đạt tro ng thời gian va y nợ ngân h àng (công Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com suất lý thu yết, công suất thiết kế, công suất khả dụng), xác định doanh thu theo ng su ất dự kiến, xác định chi phí đầu vào theo cơng suất đạt thời gian trả nợ - Thẩm định dự án mặt tài - Thẩm định điều khoản bảo đảm tiền va y (các trường hợp bảo đảm tiền vay; tính ph áp lý trị giá tài sản chấp, cầm cố, bảo l•nh; phân tích khả n ăng kiểm soạt tính khoản tài sản) - Kết luận ngân hàng (thuận lợi; khó khăn kh i đầu tư dự án đưa kết luận tài trợ hay khơng tài trợ) Tóm lại, qua qu y tr ìn h thẩm định dự án ch o thấy thẩm định tài giai đoạn tổng hợp tiêu tài kỹ thuật từ việc phân tích thị trường, phân tích kỹ thuật ph ân tích nguồn lực Đâ y khâu quan trọng cốt yếu chủ đầu tư nhà tài trợ vốn đóng góp lớn vào thành cơng việc xác định tính h iệu dự án Vì vậ y, thẩm định tài dự án, ngân hàng thẩm định yếu tố sau: Tổng vốn đầu tư Tổng vốn đầu tư b ao gồm: Ngân hàng xem xét tổng vốn đầu tư dự án tính to án hợp lý ch ưa có tính đủ khoản cần thiết khơng Nguồn vốn đầu tư - Vốn tự có chủ dự án: Đối với dự án m ới Ngân Hàng Ngoại Thương xem xét cho vay dự án có mức vốn tự có tố i thiểu 30% tổng mức vốn đầu tư Đối với ch o vay theo ch ương Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com trình tài trợ xuất b ằng vốn vay ngân h àng nước ngồi vốn tự có phải lớn 15% - Nguồn vốn vay: tổng số tiền vay, tỷ trọng vốn vay tổng dự toán đầu tư, nguồn vốn vay - Các nguồn khác: vốn ngân sách, vốn góp liên doanh, phát hành trái khoán , bán cổ phần,…(ghi rõ số tiền, t ỷ trọng tổng dự toán vốn đầu tư) Phân tích khả trả nợ Mục tiêu đặt lên hàng đ ầu ngân hàng lợi nh uận, tu y nhiên phải dựa sở đảm bảo an tồn nguồn vốn cho ngân hàng Vì vậ y, dự án vay vốn để đầu tư cần phải xem xét khả trả nợ Khả trả nợ dự án đánh giá sở nguồn thu nợ (nợ gốc lãi) phải trả hàng năm dự án Nguồn trả nợ hàng năm d ự án gồm lợi nhuận (sau trừ thuế thu nhập), khấu hao b ản lãi phải trả hàng năm Đán h giá hiệu mặt tài dự án - Ngân hàng thẩm định tính hợp lý việc dự tốn chi phí đ ầu tư ban đầu, chi phí vố n, khấu hao TSCĐ, mức công suất thiết kế, công suất sử dụng, doanh thu dự kiến hàng n ăm - Ngân hàng xem xét khả cung cấp vật tư, ngu yên liệu đầu vào giúp ngân hàng xác định giá thành đơn vị sản phẩm , tổng chi phí trực tiếp - Từ vấn đề trên, Ngân h àng đưa tiêu phản ánh hiệu dự án NPV, IRR, PP, PI, độ nhạ y… Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Nhận xét rủi ro xả y dự án Phân tích trường hợp rủ i ro xả y cách đưa giả thiết tha y đổi sản lượng, đơn giá bán, tăng chi phí sản xu ất,… để kiểm tra tính hiệu quả, kh ả th i, độ ổn định, khả năn g trả nợ dự án Cụ thể xem xét trường h ợp: - Trường hợp sản lượng giảm 5%, 10% 15%,…(mức giảm nhiều hay tu ỳ thuộc vào tính chất dự án, khả tổ chức sản xuất, thị trường tiêu thụ …) ngân hàng tính lại tổng doan h thu tính lại chi phí biến đổ i để kiểm tra kinh doanh lỗ h ay lãi, khả trả nợ, tính NPV, IRR dự án có trường hợp rủi ro xảy - Trường hợp biến phí tăng 5%, 10%… giá ngu yên vật liệu, tiền công tăng sản lượng, doanh số tiêu thụ giữ ngu n khơng thay đổi, kiểm tra tín h hiệu khả trả nợ dự án, tính lại NPV, IRR - Trường hợp đơn giá bán giảm 5%, 10%,… nh ưng giữ ngu yên sản lượng tiêu thụ, giữ ngu n ch i phí sản xuất, từ doanh số bán giảm vậ y, khả trả nợ tha y đổi nào, tính lại NPV, IRR Ngân hàng đưa qu yết định cuối dự án: Cho vay bao nhiêu, thời gian vay trả, mức trả kỳ hạn nợ lên kế hoạch trả nợ Tóm lại, sở thông tin chủ dự án gửi lên n gân hàng, cán thẩm định kiểm tra tính hợp lý ch ính xác số liệu cung cấp, từ xác định ch ỉ tiêu phản án h hiệu qu ả tài Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com dự án Dựa ch ỉ tiêu cán thẩm định nêu rõ ý kiến củ a qu yết định tài trợ cho vay dự án, tài trợ tài trợ với mức vốn nào, th ời gian bao lâu, mức lãi suất cho vay 2.2.2 Th ẩm định tài dự án - Đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất da s ản phẩm giả da Minh Đức - M ỹ Hào Hưng Yên 2.2.2.1 Mô tả dự án Tên dự án : Dự án đầu tư xây dựn g nhà máy sản xuất da sản phẩm giả da Minh Đức-Mỹ Hào-Hưng Yên Chủ dự án : Ông Trần Anh Tuấn Th iết bị má y m óc: Thiết b ị mua 100 % từ n ước nh Đài Loan, Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc Địa điểm : Xã Minh Đức, hu yện M ỹ Hào, tỉnh Hưng Yên, cách Hà Nội 35 km , n ằm cạnh đường Tiến độ thực : Dự án triển khai vào đầu tháng 11/2002 vào hoạt động vào cuối tháng 6/2003 Đầu tư dự án : Tổn g đầu tư dự án cho giai đoạn 20 tỷ VND, giai đoạn 11,310 t ỷ Nhu cầu vốn va y: Giá trị khoản va y: - Dài h ạn: 5.000.000.000 đ (năm tỷ đ ồng), lãi su ất 9%/năm Thời gian ân hạn 10 tháng  ... dung thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thươn g Việt Nam Dựa hồ sơ mà chủ đầu tư trình lên, Ngân Hàng Ngo ại Thương tiến hành thẩm định dự án nội dung sau - Thẩm định tính p háp lý dự án: n... ghĩa thẩm định tính pháp lý hồ sơ xin va y - Thẩm định mặt kỹ thuật, thực dự án: nghĩa đưa đánh giá chung, đánh giá tên dự án, đánh giá tổng chi phí đầu tư nguồn vốn, tổ chức xây d ựng dự án, thẩm. .. 2.2 Thực trạn g thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam 2.2.1 Thực trạn g thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam 2.2.1.1 Nhữn g để tiến hành công tác thẩm định Khi tiến