Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở việt nam (2)

PHẦN MỞ ðẦU 1. Sự cần thiết của ñề tài Vấn ñề phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô luôn là một ñề tài quan trọng và cấp thiết, nhất là ñối với một quốc gia ñang phát triển như Việt Nam, một nền kinh tế mở có quy mô nhỏ nên dễ bị tổn thương với những biến ñộng bất lợi từ bên ngoài. Trong ñiều kiện nền kinh tế thế giới nóichung và nền kinh tế Việt Nam nói riêng ngày càng xuất hiện nhiều hơn và thường xuyên hơn các yếu tố bất ổn ñịnh thì việc phân tích và dự báo chính xác ñộng thái của các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô có ý nghĩa cực kỳ quan trọng trong ñiều hành chính sách, ổn ñịnh kinh tế vĩ mô. Một kết quả phân tích và dự báo tốt sẽ giúp nền kinh tế tránh ñược các ñổ vỡ, hạn chế rủi ro và tận dụng cơ hội ñể phát triển. Do ñó,việc nghiên cứu tìm kiếm các phương thức dự báo thích hợp cho các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô Việt Nam là một việc quan trọng. Một trong những công cụ hữu hiệu ñể phân tích và dựbáo là dự báo bằng mô hình kinh tế lượng. Cách thức tiếp cận của phương pháp này là dùng các mô hình toán học ñể mô tả mối liên hệ giữa ñối tượng dự báovới các yếu tố có liên quan. Chẳng hạn, hàm tiêu dùng phải dựa trên lý thuyết vềtiêu dùng, hàm ñầu tư phải dựa trên lý thuyết về ñầu tư,… ðiều này dẫn ñến hệ quả là các nhà mô hình khác nhau có thể sẽ xây dựng các mô hình với các biến giải thích khác nhau, tùy thuộc vào việc áp dụng lý thuyết kinh tế nào. Ưu ñiểm của cáccác mô hình kinh tế lượng là trợ giúp khắc phục các khó khăn của sự chủ quan và cảm tính, cho ta cách tiếp cận ñịnh lượng nhằm ñưa ra các phân tích cụ thể và khá chính xác. Như chúng ta ñã biết, lý thuyết kinh tế từ lâu ñã là trung tâm của việc xây dựng các mô hình kinh tế lượng, các mô hình kinh tếlượng thường ñược xây dựng dựa trên các giả thiết, một trong những yêu cầu thách thức nhất là các hệ số luôn bất biến theo thời gian. Nếu giả thiết về tính bất biếncủa các hệ số này vi phạm thì bất kỳ các kết quả ước lượng từ mô hình sẽ bị thiên lệch. Theo nghiên cứu của Teräsvirta (1994) 65, nếu các kết quả ước lượng từ các mô hình tuyến tính mà sai 2lệch so với thực tế thì có lẽ nó ñã bị bác bỏ từ rất lâu và thực tế ñiều này ñã không xảy ra. Tuy nhiên, có những tình huống mà các mô hình tuyến tính không thể diễn ñạt hết ñược ý nghĩa của lý thuyết kinh tế gắn với các dữ liệu vĩ mô. Trên thực tế, từ cuối những năm 1990 cho ñến nay cho thấy rằng việc áp dụng mô hình chuỗi thời gian tuyến tính trong phân tích thực nghiệm về tài chính và kinh tế vĩ mô không còn phù hợp ở một số nước có sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống tài chính, sự thay ñổi trong cơ cấu thành tố tiền, thay ñổi thể chế chính sách, khủng hoảng dầu mỏ, khủng hoảng lương thực, biến ñộng chu kỳ kinh tế mà thậm chí là cả những ñịnh hướng phát triển cụ thể mà các can thiệp chính sách phải ñược thực hiện nhanh và mạnh về lãi suất, cung tiền, tỷ giá và khối lượng tín dụng.Những thay ñổi ñó gây ra các ảnh hưởng ñột ngột tới hệ thống tài chính cũng như các biến kinh tế vĩ mô làm cho các dãy số thời gian xuất hiện quan hệ phi tuyến. Chínhvì thế, các mô hình chuỗi thời gian phi tuyến ngày càng có một vị trí vững chắc hơn trong lĩnh vực mô hình hóa tài chính và kinh tế vĩ mô. Trước ñây, khi ñối mặt với các trường hợp phi tuyến, các nhà mô hình thường xử lý bằng cách lấy xấp xỉ tuyến tính, cách giải quyết như thế này ít nhiều ñã giúp cho các nhà mô hình hóa kinh tế vĩ mô giải quyết ñược một số trường hợp phi tuyến. Tuy nhiên, cách làm như vậy chỉ giải quyết ñược mộtsố nhỏ các trường hợp riêng lẻ và không có tính triệt ñể. Vì thế, các chỉ ñịnh mô hình chuỗi thời gian phi tuyến ñã cho thấy ñược sự hữu ích của nó thích ứng trong những trường hợp như vậy. ðối với Việt Nam, việc áp dụng các mô hình truyền thống ñể phân tích và dự báo các biến số kinh tế vĩ mô ñôi khi còn gặp khá nhiều hạn chế: ñòi hỏi số liệu quá phức tạp vượt quá khả năng của Tổng cục Thống kê, bên cạnh ñó nguồn thông tin, tư liệu của nước ngoài cũng rất thiếu, rời rạc và không ñầy ñủ. Những số liệu như vậy hiện nay hầu như không có. Hơn nữa, với một nước có nền kinh tế ñang phát triển như Việt Nam cần xét ñến yếu tố thể chế, tínhmở cửa của thị trường, nền sản xuất và dữ liệu hiện có là không phù hợp với mô hình truyền thống ngay cả khi chúng ta sử dụng biến giả. Tất nhiên, kết quả thu ñược từ các mô hình tuyến tính có thể sai lệch. 3Do vậy, việc nghiên cứu và xây dựng một mô hình phùhợp với ñiều kiện kinh tế xã hội ở Việt Nam là rất cần thiết. Qua tìm hiểu thực tế về công tác dự báo ở Việt Nam, cùng với sự gợi ý của giáo viên hướng dẫn GS. Nguyễn Khắc Minh, NCS ñã mạnh dạn lựa chọn mô hình mô hình chuỗi thờigian phi tuyến STAR làm công cụ chính ñể nghiên cứu trong luận án tiến sĩ và tên ñề tài gắn liền với công cụ chính này là: “ Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phântích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam” cho công trình nghiên cứu của mình.

LỜI CAM ðOAN Tôi xin cam ñoan ñây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các kết quả trong Luận án là trung thực và chưa từng công bố trong bất kỳ một công trình nào. Tác giả luận án Nguyễn Minh Hải L L ờ ờ i i c c ả ả m m ơ ơ n n ðầu tiên, tôi chân thành cảm ơn Bộ Giáo dục & ðào tạo, Trường ðại Học Kinh tế Quốc dân và Viện ñào tạo Sau ñại học ñã tạo ñiều kiện cho tôi ñược học tập, làm nghiên cứu sinh và ñã quan tâm ñộng viên tôi trong quá trình học tập, nghiên cứu. Tôi xin bày tỏ lời cám ơn chân thành và sự kính trọng ñối với GS.TS. Nguyễn Khắc Minh và PGS.TS. Ngô Văn Thứ, các Thầy ñã nhận tôi làm nghiên cứu sinh và hướng dẫn trong suốt quá trình thực hiện bản Luận án này. Các Thầy ñã tận tình chỉ bảo cả về lĩnh vực khoa học cũng như trong cuộc sống. Tôi ñã học ñược rất nhiều từ những ñiều chỉ dẫn, những buổi thảo luận và từ nhân cách của các Thầy. Tôi cảm phục những hiểu biết sâu sắc về chuyên môn, những khả năng cũng như sự tận tình của các Thầy. Những kiến thức mà tôi nhận ñược từ các Thầy không chỉ là bản Luận án mà trên hết là cách nhìn nhận, ñánh giá cũng như phương thức giải quyết vấn ñề một cách toàn diện trong khoa học và sự trải nghiệm của cuộc sống. Tôi xin trân trọng cảm ơn các Thầy, Cô trong khoa Toán Kinh Tế, Viện ñào tạo Sau ñại học, Trường ðH Kinh tế Quốc dân ñã ñộng viên, giúp ñỡ tôi rất nhiều trong suốt quá trình thực hiện các thực nghiệm cũng như thảo luận, giải thích kết quả thực nghiệm, ñồng thời có những ñóng góp gợi mở quý báu trong quá trình tôi hoàn thiện Luận án. Tôi xin trân trọng cảm ơn Viện ñào tạo Sau ñại học về sự ủng hộ to lớn và những lời khuyên bổ ích trong suốt thời gian tôi làm nghiên cứu sinh. Và cuối cùng, xin trân thành cảm ơn Ban Giám hiệu Trường ðại học Quang Trung và Ban Chủ nhiệm Khoa Kỹ thuật và Công nghệ, cũng như bạn bè ñồng nghiệp ñã ủng hộ và tạo mọi ñiều kiện thuận lợi giúp tôi hoàn thành Luận án. Hà Nội, tháng 4 năm 2014 Tác giả Luận án Nguyễn Minh Hải MỤC LỤC LỜI CAM ðOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC HÌNH DANH MỤC CÁC BẢNG PHẦN MỞ ðẦU 1 Chương 1: TỔNG QUAN VỀ MÔ HÌNH HỒI QUY CHUYỂN TIẾP TRƠN TRONG PHÂN TÍCH KINH TẾ VĨ MÔ 6 1.1. Cơ sở lý thuyết mô hình hồi quy chuyển tiếp trơn 6 1.1.1. Mô hình hồi quy chuyển tiếp trơn (STR) 7 1.1.2. Trường hợp hàm chuyển tiếp trơn là hàm logistic tổng quát (LSTR) 8 1.1.3. Trường hợp hàm chuyển tiếp trơn là hàm mũ (ESTR) 11 1.1.4. Mô hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn (STAR) 13 1.1.5. Mô hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn logistic (LSTAR) 13 1.1.6. Mô hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn mũ (ESTAR) 16 1.2. Quy trình mô hình hóa LSTR 18 1.2.1. Thiết lập mô hình 18 1.2.2. Ước lượng các tham số của mô hình LSTR 22 1.2.3. Kiểm ñịnh thu hẹp mô hình 22 1.2.4. ðánh giá chất lượng mô hình bằng các kiểm ñịnh 23 1.3. Tổng quan về nghiên cứu mô hình chuỗi thời gian chuyển tiếp trơn trên thế giới 25 1.3.1. Tình hình nghiên cứu ở nước ngoài và trong nước về lạm phát 25 1.3.2. Tình hình nghiên cứu ở nước ngoài và trong nước về cầu tiền 33 1.3.3. Một số hướng nghiên cứu khác ở trong và ngoài nước có ứng dụng mô hình chuỗi thời gian phi tuyến 38 1.4. Tóm tắt chương 1 41 Chương 2: PHÂN TÍCH DIỄN BIẾN LẠM PHÁT, VAI TRÒ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TRONG KIỂM SOÁT LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM 42 2.1. Diễn biến lạm phát Việt Nam giai ñoạn từ 2000 ñến 2011 42 2.1.1. Diễn biến lạm phát trong giai ñoạn 2000-2006 44 2.1.2. Lạm phát trong giai ñoạn từ 2007-2011 50 2.2. Mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế ở Việt Nam trong giai ñoạn 2000-2011 62 2.3. Vai trò của chính sách tiền tệ trong kiểm soát lạm phát từ năm 2000 ñến 2011 66 2.3.1. Quy trình hoạt ñộng của của chính sách tiền tệ 66 2.3.2. Cơ chế lan truyền của CSTT ñến tăng trưởng kinh tế và lạm phát 67 2.3.3. Hoạt ñộng ñiều hành CSTT của NHNN trong kiểm soát lạm phát và tăng trưởng kinh tế ở Việt Nam giai ñoạn 2000-2011 70 2.4. Phân tích các nhân tố cơ bản quyết ñịnh ñến lạm phát Việt Nam trong giai ñoạn 2000-2011 81 2.4.1. Lạm phát bị ảnh hưởng bởi nhân tố tâm lý, kỳ vọng 81 2.4.2. Ảnh hưởng bởi nhân tố thay ñổi sản lượng 83 2.4.3. Ảnh hưởng từ giá dầu thế giới 85 2.4.4. Ảnh hưởng từ tăng trưởng tiền tệ 87 2.5. Tóm tắt chương 2 89 Chương 3: XÂY DỰNG CÁC MÔ HÌNH CHUỔI THỜI GIAN PHI TUYẾN CHO PHÂN TÍCH LẠM PHÁT, CẦU TIỀN Ở VIỆT NAM GIAI ðOẠN 2000-2011 90 3.1. Thực trạng về nghiên cứu lạm phát ở Việt Nam trong thời gian gần ñây 90 3.2. Xây dựng ñường Phillips phi tuyến phân tích lạm phát theo cách tiếp cận hồi quy chuyển tiếp trơn 94 3.2.1. Xây dựng mô hình 95 3.2.2. Mô tả số liệu và thống kê các biến 98 3.2.3. Kết quả kiểm ñịnh chỉ ñịnh mô hình 102 3.2.4. Ước lượng mô hình phi tuyến 104 3.2.5. Phân tích kết quả 106 3.2.6. Kết luận và ñề xuất giải pháp 108 3.2.7. Dự báo lạm phát cho các năm 2012, 2013 109 3.3. Xây dựng hàm cầu tiền phi tuyến xác ñịnh ngưỡng lạm phát theo tiếp cận hồi quy chuyển tiếp trơn 111 3.3.1. Xây dựng hàm cầu tuyến phi tuyến dạng chuyển tiếp trơn 112 3.3.2. Mô tả số liệu và thống kê các biến 118 3.3.3. Kết quả kiểm ñịnh chỉ ñịnh hàm cầu tiền theo tiêu chuẩn STR 120 3.3.4. Ước lượng hàm cầu tiền phi tuyến 121 3.3.5. Một số phân tích kết quả ước lượng 122 3.3.6. Kiến nghị 124 3.4. Tóm tắt chương 3 125 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 127 CÔNG TRÌNH TÁC GIẢ ðà CÔNG BỐ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Nguyên văn CCTT Cán cân thanh toán CPI (Consumer Price Index) Chỉ số giá tiêu dùng TGHð Tỷ giá hối ñoái NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTW Ngân hàng Trung ương NHTM Ngân hàng thương mại CSTT Chính sách tiền tệ CSTG Chính sách tỷ giá ECM (Error Correction Model) Mô hình hiệu chỉnh sai số ESTAR (Exponential Smooth Transition Autoregressive Model) Mô hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn mũ ESTR (Exponential Smooth Transition Model) Mô hình hồi quy chuyển tiếp trơn mũ GDP (Gross Domestic Product) Tổng sản phẩm quốc nội GSO (General Statistics Office) Tổng cục Thống kê IMF (International Monetary Fund) Quỹ tiền tệ Quốc tế LSTAR (Logistic Smooth Transition Autoregressive Model) Mô hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn Logistic LSTR (Logistic Smooth Transition Model) Mô hình hồi quy chuyển tiếp trơn Logistic M1 Tổng khối lượng tiền hẹp (tổng khối lượng tiền mặt ngoài hệ thống ngân hàng và các khoản tiền gửi không kỳ hạn) M2 Tổng phương tiện thanh toán (tổng lượng tiền mặt ngoài hệ thống ngân hàng + tiền gửi VNð và bằng ngoại tệ của dân cư, doanh nghiệp tại các NHTM NID (Normally and Independently Distributed) Phân phối chuẩn NSNN Ngân sách Nhà nước PAM (Partial Adjustment Model) Mô hình hiệu chỉnh từng phần STR (Smooth Transition Models) Mô hình hồi quy chuyển tiếp trơn TGHð Tỷ giá hối ñoái TTTC Thị trường tài chính USD (United States Dollar) ðôla Mỹ VECM (Vector Error Correction Model) Mô hình véc tơ hiệu chỉnh sai số VNð Việt Nam ðồng WTO (World Trade Organization) Tổ chức thương mại Thế giới WB (World Bank) Ngân hàng Thế giới DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1. ðồ thị của hàm LSTR1 với c = 1 9 Hình 1.2. ðồ thị của hàm LSTR2 với c1 = -1, c2 =1 11 Hình 1.3. ðồ thị của hàm ESTR với * 1 c = 0 12 Hình 1.4. ðồ thị của hàm LSTAR1 với K = 1, γ = 0.01, 3, 20 và 50. ðồ thị ứng với giá trị thấp nhất của γ nằm gần ñường thẳng 1 ( , , ) 2 t G c s γ = . 15 Hình 1.5. ðồ thị của hàm LSTAR 2 với K = 2, γ = 0.01, 3, 20 và 50. ðồ thị ứng với giá trị thấp nhất của γ nằm gần ñường thẳng 1 ( , , ) 2 t G c s γ = . 16 Hình 1.6. ðồ thị của hàm ESTAR với γ = 0.01, 3, 20 và 50 17 Hình 2.1. Tăng trưởng kinh tế và lạm phát, 2000-2011 43 Hình 2.2. Biểu ñồ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) các tháng năm 2000 46 Hình 2.3. Tốc ñộ tăng trưởng và tỷ lệ lạm phát, thời kỳ 2000-2006 49 Hình 2.4. Biểu ñồ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) các tháng năm 2008 54 Hình 2.5. Biểu ñồ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) các tháng năm 2009 56 Hình 2.6. Biểu ñồ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) các tháng năm 2010 58 Hình 2.7. Biểu ñồ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) các tháng năm 2011 60 Hình 2.8. Tốc ñộ tăng trưởng GDP và tỉ lệ lạm phát từ quý I/2000 ñến quý IV/2012 64 Hình 2.9. Quy trình hoạt ñộng CSTT của NHTW 67 Hình 2.10. Cơ chế lan truyền của CSTT ñến lạm phát và tăng trưởng kinh tế 68 Hình 2.11. Lạm phát, tín dụng, GDP và tốc ñộ tăng M2 từ 2000 – 2011 70 Hình 2.12. Tóm tắt vai trò của chính sách tiền tệ ở Việt Nam, từ 2007-2011 78 Hình 2.13. Mối quan hệ giữa tăng trưởng sản lượng thực, sản lượng tiềm năng và chỉ số CPI, 2000-2010 84 Hình 2.14. Quan hệ giá dầu thế giới và lạm phát ở Việt Nam, 2000-2011 86 Hình 2.15. Tín dụng cho nền kinh tế, huy ñộng và M2 (% GDP) 88 Hình 3.1. Các kênh truyền tải ñến lạm phát 99 Hình 3.2. ðồ thị của mô tả các biến trong mô hình hồi quy chuyển tiếp trơn của ñường Phillips có bổ sung yếu tố kỳ vọng 101 Hình 3.3. Giá trị ngưỡng của biến chuyển tiếp GAPt-1 106 Hình 3.4. ðồ thị biễu diễn quá trình chuyển tiếp trơn của mô hình LSTR1 107 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1. Hành vi của yt-d ñối với các giá trị trung gian của y trong mô hình LSTAR 14 Bảng 1.2. Hành vi của yt-d trong mô hình ESTAR 17 Bảng 2.1. Mục tiêu của chính sách tiền tệ trong giai ñoạn 2000-2006 71 Bảng 2.2. Mục tiêu của chính sách tiền tệ trong giai ñoạn 2007-2011 74 Bảng 2.3. Mục tiêu và kết quả thực hiện của chính sách tiền tệ trong giai ñoạn 2001-2006 79 Bảng 2.4. Mục tiêu và kết quả thực hiện của chính sách tiền tệ trong giai ñoạn 2007-2011 80 Bảng 2.5. So sánh quốc tế về tốc ñộ tăng trưởng (%) trong giai ñoạn 2007-2011 81 Bảng 2.6. Xuất, nhập khẩu và cán cân thương mại 85 Bảng 3.1. Mô tả các biến cơ sở và ký hiệu sử dụng 99 Bảng 3.2. Tóm tắt thống kê mô tả của các biến cơ sở ñược sử dụng 100 Bảng 3.3. Kiểm ñịnh nghiệm ñơn vị của các biến ñưa vào mô hình STR 102 Bảng 3.4. Kết quả chọn lựa ñộ trễ cho mô hình STR ñường cong Phillips 103 Bảng 3.5. Kiểm ñịnh tuyến tính dựa vào chỉ ñịnh của STR 103 Bảng 3.6. Kết quả ước lượng mô hình hai cơ chế LSTR1 của lạm phát 105 Bảng 3.7. Kết quả dự báo dlnCPI từ mô hình cho năm 2011 110 Bảng 3.8. So sánh giá trị của kết quả dự báo và giá trị thực của tỷ lệ lạm phát cho CPI cho năm 2011 110 Bảng 3.9. Kết quả dự báo về tốc ñộ tăng trưởng lạm phát năm 2012 và 2013.111 Bảng 3.10. Kết quả kiểm ñịnh lồng nhau ñể chọn biến lạm phát 118 Bảng 3.11. Tên biến trong mô hình ñược sử dụng 118 Bảng 3.12. Tóm tắt thống kê mô tả của các biến số ñược sử dụng trong mô hình hàm cầu tiền R 119 Bảng 3.13. Kiểm ñịnh nghiệm ñơn vị của các biến ñưa vào mô hình 120 Bảng 3.14. Kết quả chỉ ñịnh mô hình hàm cầu tiền dựa vào chỉ ñịnh của STR 121 1 PHẦN MỞ ðẦU 1. Sự cần thiết của ñề tài Vấn ñề phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô luôn là một ñề tài quan trọng và cấp thiết, nhất là ñối với một quốc gia ñang phát triển như Việt Nam, một nền kinh tế mở có quy mô nhỏ nên dễ bị tổn thương với những biến ñộng bất lợi từ bên ngoài. Trong ñiều kiện nền kinh tế thế giới nói chung và nền kinh tế Việt Nam nói riêng ngày càng xuất hiện nhiều hơn và thường xuyên hơn các yếu tố bất ổn ñịnh thì việc phân tích và dự báo chính xác ñộng thái của các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô có ý nghĩa cực kỳ quan trọng trong ñiều hành chính sách, ổn ñịnh kinh tế vĩ mô. Một kết quả phân tích và dự báo tốt sẽ giúp nền kinh tế tránh ñược các ñổ vỡ, hạn chế rủi ro và tận dụng cơ hội ñể phát triển. Do ñó, việc nghiên cứu tìm kiếm các phương thức dự báo thích hợp cho các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô Việt Nam là một việc quan trọng. Một trong những công cụ hữu hiệu ñể phân tích và dự báo là dự báo bằng mô hình kinh tế lượng. Cách thức tiếp cận của phương pháp này là dùng các mô hình toán học ñể mô tả mối liên hệ giữa ñối tượng dự báo với các yếu tố có liên quan. Chẳng hạn, hàm tiêu dùng phải dựa trên lý thuyết về tiêu dùng, hàm ñầu tư phải dựa trên lý thuyết về ñầu tư,… ðiều này dẫn ñến hệ quả là các nhà mô hình khác nhau có thể sẽ xây dựng các mô hình với các biến giải thích khác nhau, tùy thuộc vào việc áp dụng lý thuyết kinh tế nào. Ưu ñiểm của các các mô hình kinh tế lượng là trợ giúp khắc phục các khó khăn của sự chủ quan và cảm tính, cho ta cách tiếp cận ñịnh lượng nhằm ñưa ra các phân tích cụ thể và khá chính xác. Như chúng ta ñã biết, lý thuyết kinh tế từ lâu ñã là trung tâm của việc xây dựng các mô hình kinh tế lượng, các mô hình kinh tế lượng thường ñược xây dựng dựa trên các giả thiết, một trong những yêu cầu thách thức nhất là các hệ số luôn bất biến theo thời gian. Nếu giả thiết về tính bất biến của các hệ số này vi phạm thì bất kỳ các kết quả ước lượng từ mô hình sẽ bị thiên lệch. Theo nghiên cứu của Teräsvirta (1994) [65], nếu các kết quả ước lượng từ các mô hình tuyến tính mà sai [...]... ti p trn trong phõn tớch kinh t v mụ Chng 2: Phõn tớch di n bi n l m phỏt, vai trũ c a chớnh sỏch ti n t trong ki m soỏt l m phỏt Vi t Nam Chng 3: Xõy d ng cỏc mụ hỡnh chu i th i gian phi tuy n cho phõn tớch l m phỏt, c u ti n Vi t Nam giai ủo n 2000-2011 6 Chng 1 T NG QUAN V Mễ HèNH H I QUY CHUY N TI P TRN TRONG PHN TCH KINH T V Mễ Tr c ủõy, khi ủ i m t v i cỏc hi n t ng phi tuy n trong kinh t , cỏc... tỡm hi u th c t v cụng tỏc d bỏo Vi t Nam, cựng v i s g i ý c a giỏo viờn h ng d n GS Nguy n Kh c Minh, NCS ủó m nh d n l a ch n mụ hỡnh mụ hỡnh chu i th i gian phi tuy n STAR lm cụng c chớnh ủ nghiờn c u trong lu n ỏn ti n s v tờn ủ ti g n li n v i cụng c chớnh ny l: Mụ hỡnh chu i th i gian phi tuy n (STAR) trong phõn tớch v d bỏo cỏc ch tiờu kinh t v mụ Vi t Nam cho cụng trỡnh nghiờn c u c a mỡnh... cng nh cỏc bi n kinh t v mụ lm cho cỏc dóy s th i gian xu t hi n quan h phi tuy n Chớnh vỡ th , cỏc mụ hỡnh chu i th i gian phi tuy n ngy cng cú m t v trớ v ng ch c hn trong lnh v c mụ hỡnh húa ti chớnh v kinh t v mụ Tr c ủõy, khi ủ i m t v i cỏc tr ng h p phi tuy n, cỏc nh mụ hỡnh th ng x lý b ng cỏch l y x p x tuy n tớnh, cỏch gi i quy t nh th ny ớt nhi u ủó giỳp cho cỏc nh mụ hỡnh húa kinh t v mụ gi... ng phi tuy n V i cỏch x lý nh trờn, ớt nhi u nú ủó giỳp cho cỏc nh kinh t gi i thớch ủ c m t s cỏc hi n t ng kinh t phi tuy n Tuy nhiờn, cỏch x lý nh th ny cng ch giỳp cho cỏc nh kinh t gi i quy t ủ c m t s nh cỏc tr ng h p riờng l ch khụng ph i l m t cỏch tr n v n Vỡ th , cỏc ch ủ nh phi tuy n ủó cho th y tớnh h u ớch c a nú trong vi c gi i thớch cho cỏc tr ng h p phi tuy n V ngy nay, cỏc mụ hỡnh phi. .. th ủ c b t ngu n t cỏc k t qu mụ ph ng cho h th ng c l ng phi tuy n ny K t qu nghiờn c u cho th y, trong th i gian nghiờn c u s gia tng ủỏng k trong t l th t nghi p, cho bi t nh ng thay ủ i ủỏng k trong c u trỳc trong n n kinh t (bao g m c vi c th ng nh t n c c) Nh ng thay ủ i trong ch c nng chuy n ủ i khỏ ch t ch theo cựng v i s gia tng l n trong t l th t nghi p, ph n ỏnh s phỏ v c u trỳc nh vi c... nh mụ hỡnh c a ủ i t ng (mụ hỡnh húa ủ i t ng) v dựng mụ hỡnh lm cụng c suy lu n ph c v yờu c u nghiờn c u (phõn tớch mụ hỡnh) 5 Phng phỏp phõn tớch kinh t l ng: ng d ng l p mụ hỡnh chu i th i gian phi tuy n STR ủ xõy d ng cỏc mụ hỡnh th c nghi m cho cỏc bi n s kinh t v mụ l l m phỏt, c u ti n Vi t Nam giai ủo n t 2000-2011 Cỏc ph n m m ủ c s d ng trong lu n ỏn g m: ph n m m Eview 7.0; ph n m m Jmulti... n c trờn th gi i r i, t ủõy rỳt ra kinh nghi m nghiờn c u v l m phỏt v c u ti n Vi t Nam; - Phõn tớch th c tr ng di n bi n l m phỏt, vai trũ ủi u hnh chớnh sỏch ti n t nh m ki m soỏt l m phỏt Vi t Nam trong giai ủo n 2000-2011; - Xõy d ng mụ hỡnh ủ ng Phillips phi tuy n phõn tớch l m phỏt theo cỏch ti p c n h i quy chuy n ti p trn - Xõy d ng mụ hỡnh hm c u ti n phi tuy n xỏc ủ nh ng ng l m phỏt theo... i t ng V i l m phỏt: - Phõn tớch nh ng bi n ủ ng v l m phỏt Vi t Nam trong giai ủo n nghiờn c u t nm 2000 ủ n nm 2011; - Xỏc ủ nh cỏc nhõn t nh h ng ủ n l m phỏt Vi t Nam trong giai ủo n nghiờn c u V i c u ti n: - Phõn tớch vai trũ c a chớnh sỏch ti n t trong ki m soỏt l m phỏt, hi u qu c a vi c th c thi chớnh sỏch ti n t Vi t Nam trong giai ủo n t 2000-2011; 4 - C ch ho t ủ ng truy n d n c a chớnh... n n kinh t , vi c tng lng, cung lng th c th c ph m thi u co gión, cỏc h n ch v ngo i h i cng nh nh ng h n ch v ngõn sỏch M t s nghiờn c u ủi n hỡnh g n ủõy v cỏc nhõn t quy t ủ nh l m phỏt trong m t qu c gia cú n n kinh t nh v m v ủang trong giai ủo n chuy n ủ i, v i nh ng b ng ch ng thi t th c v lý thuy t cng nh th c nghi m ủ u th a nh n r ng xu t hi n tớnh phi tuy n trong dóy s li u chu i th i gian. .. sỏch ti n t ủn ủ c khi m cỏc quan h kinh t ch y u l phi tuy n ho c b t ủ i x ng m c ủ phõn tỏn V i d li u c a EU v cỏc qu c gia thu c t ch c h p tỏc & phỏt tri n kinh t (OECDs), k t qu cho th y r ng cú tớnh ch t phi tuy n cng nh tớnh ch t b t ủ i x ng x y ra ch cỏc ủ ng cong Phillips v Lu t Okun Th t nghi p cao nh h ng tng ủ i h n ch trong vi c c t gi m l m phỏt, trong khi ủú t l th t nghi p th p l . thức dự báo thích hợp cho các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô Việt Nam là một việc quan trọng. Một trong những công cụ hữu hiệu ñể phân tích và dự báo là dự báo bằng mô hình kinh tế lượng. Cách thức. chắc hơn trong việc mô hình hóa tài chính và kinh tế vĩ mô. Các mô hình kinh tế lượng phi tuyến có thể ñược chia thành hai nhóm. Nhóm thứ nhất là các mô hình không xếp mô hình tuyến tính vào một. dựng các mô hình chuỗi thời gian phi tuyến cho phân tích lạm phát, cầu tiền ở Việt Nam giai ñoạn 2000-2011 6 Chương 1 TỔNG QUAN VỀ MÔ HÌNH HỒI QUY CHUYỂN TIẾP TRƠN TRONG PHÂN TÍCH KINH TẾ