Bài tập nhóm môn phân tích báo cáo tài chính

Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư được đào tạo chuyên ngành có năng lực và lực lượng công nhân giỏi tay nghề Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà

TRƯỜNG DẠI HỌC MỞ HÀ NỘI

KHOA KINH TẾ

BÀI TẬP NHÓM MÔN:

PHAN TICH BAO CAO TAI CHÍNH

THANH VIEN: Vii Thị Thanh Huy ân - 20C4217205863

Tr ® Thu Ngoc — 20C421720 Nguyễn Tuấn Trường — 20A42010239

PHAN TICH BAO CAO TAI CHÍNH

CONG TY CO PHAN BANH KEO HAI HA

I GIỚI THIỆU CHUNG VỀCÔNG TY CỔ PHAN BANH KEO HAI HA

Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà (HAIHACO) là một trong những doanh nghiệp chuyên sản xuất bánh kẹo lớn nhất tại Việt Nam

Công ty được thành lập từ năm 1960 trải qua hơn 50 năm phấn đấu và trưởng thành Công ty đã không ngừng lớn mạnh, tích lũy được nhi âi kinh nghiệm trong sản xuất kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư được đào tạo chuyên ngành có năng lực và lực lượng công nhân giỏi tay nghề Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà đã tiến bước vững chắc và phát triển liên tục

để giữ vững uy tín và chất lượng xứng đáng với ni ân tin yêu của người tiêu dùng

I PHAN TICH BAO CAO TÀI CHÍNH QUÝ IV NĂM 2022 - CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

1 Phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính doanh nghiệp Quý IV năm 2022 - Công ty cổ ph bánh kẹo Hải Hà

1.1 _ Phân tích kết cấu và sự biến động Tài Sản và Ngu ồn Vốn

- Phương pháp phân tích: lập bảng so sánh ngang và dọc để xác định chỉ số và biến động của các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán

- _ Bảng phân tích kết cấu và sự biến động Tài Sản và Ngu âi Vốn:

Tài sản we Thuye t Số cuối quý IV/2022 Số cuối quý IV/2021 Năm nay so với năn

4 5

1 2 3 +í- Á +/-6

A- Tai san

ngắn hạn 100 1.026.235.489.285 | 82578% | 987610623822 |79292% | 38624865463 |3.911%

L |Ti& ui | vil 18.391.796.229 | 100,000% | 19.008.149.094 | 100,000% | (616352865 | 324:

Dw tr tai

I | chính ngấn 120 86.000.000.000 8.380% 95.000.000.000 | 9,619% | (9.000.000.000 | -9474

hạn

1 Đ3i tư nấm

L |giữđếnngy | 123 | VL2 86.000.000.000 | 100,000% | 95000.000.000 | 100,000% | (9.000.000.000) | -942

đáo hạn

Các khoản

IIL | phat thungén | 130 795.489.148.833 | 77,515% | 737.066.440.726 | 74,631% | 58422708107 | 7926

han

Phải thu ngắn

I |hạncủakhách | I3I | VI3 | 279.965.781.748 | 35,194% | 212.549205147 | 28837% | 67416576601 | 3171

hàng

2 người bán cho | 132 132.138.111.382 | 16611% | 197.314.132.280 | 26/770% | (65.176.020.898) | -33,03

5 pay the nan 136 | VI4.a | 383.385.255.703 | 48,195% | 327.203.103.299 | 44393% | 56.182.152.404 | 1717

IV | Hangtnkho | 140 125.464.606.471 | 12226% | 134.629.828.882 | 13,632% | (9.165.222.411) _ |-6,8089

lL | Hangttnkho | 141 | VIS | 125.464.606.471 | 100,000% | 134.629.828.882 | 100,000% | (9.165.222.411) | -6.80%

V ne khá 150 889.937.806 0.087% 1.906.205.120 0,193% | (1.016.267.314) |53314t

Chi phi tra

L pu 15L | VL7a 508.116.739 57 096% 1.040.066.977 | 54,562% | (5341950238) | -51,14

trước ngấn hạn

2 | ThuếGTGT 152 114.783.743 12898% 292.148.277 15326% | (171464534) | 6071

Thuế và các

3 | khoản thuế 15 | VL9.b 267.037.324 30,006% 573.989.866 30,112% (306.952.542) | -53,47

phai thu NN

Bra sản đài | 999 216.509.107.703 17422% | 257932224196 | 20,708% | (41423.116.493) 16,060

Các khoản

L | phải thu dài 210 2.609.446.975 1,205% 2.609.446.975 1,012% - 0.0005

hạn

Phải thu dài Am 216 | VL4b 2.609.446.975 100,000% 2.609.446.975 — | 100.000% - 0.0005

Tài sản cố

IL | sah 220 167.100.308.394 | 77,179% | 184.401.952.164 |71492% | (17.301.643.770) |-93835

TSCĐ hữu

L [up 22I | VILI4 | 167.100.308.394 | 100,000% | 184.401.952.164 |100/000% | (17301.643.770) | 9383 _ Nguyên giá 222 422.513.750.125 | 252850% | 439.946.062.777 | 238,580% | (17432312652) | -3,962

_ Giá trị hao A 223 (255.413.441.731) | -152,850% | (255.544.110.613) | -138,580% 130.668.882 0,05]

mồn luỹ kế (*)

_ Giá trị hao

dang dài hạn

Chi phí xây

2 | dung co bandé| 242 | VL6 22312.631.507 | 100,000% | (22.312.631.507)

dang

Tai san dai

VI | tên khác 260 46.799.352.334 21,615% 48.608.193.550 |I8845% | (1.808.841.216) —_|-3, 865%

1 a 261 | VI7b | 46799352334 | 100000% | 48.608.193.550 | 100,000% | (1808841216) | -3,86:

trước dài hạn

Tổng cộng tài

sản 270 1.242.744.596.988 | 100,000% | 1.245.542.848.018 | 100,000% | (2798.251030) | -0/225 (270=100+200)

Nam nay so voi nar

Neu wa von (1) Mã số (2) Số cuối quý IV/2022 Số cuối quý IV/2021

€ - Nợ phải

tả 300 690.443.492.608 | 55,558% | 743176195011 |59667% |(52/732702403) |-70969

L |Ngngấnhạn | 310 648.581.348.150 | 93937% | 662.472.874.401 /89,141% |(13891526251 |'20974

¡ |Phảtrảngười | 31) | VISa | 287892186444 | 44388% 137.066.768.709 | 20,690% | 150.825.417.735 | 110,03

ban ngan han

Nguoi mua tra

2 | ú& rước ngấn | 312 123.343.700.041 | 19,017% | 132.625.022.233 | 20020% | (9281322192) | -6,99E

han

Thuế và các

3 | khoản phải nộp | 313 | VL9a | 13.449.684.878 2.074% 19.248.053.583 2905% | (5798368705) | -30,12

NN

5, neta trả | 314 | VILI10.a | 16.464.658.140 2,539% 18.348.874301 | 2.770% | (1.884.216.161) | -1026

Doanh thu

7 | chưa thựchiện | 318 | VLI2a | 1.135.588.479 0,175% 1.130.528.915 0.171% 5.059.564 0,448

ngắn hạn

8 pra tra ogan 319 | VILIla | 19.025.393.953 2,933% 21.229.325.557 3,205% (2.203.931.604) | -1038

Vay và nợ thuê

9 |tàichínhngấn | 320 | VLI3a | 191737485402 | 29,563% | 314.777.865.090 | 47,516% | (123.040.379.688) | 39,08

hạn

Quỹ khen

1i |thưởng phúc | 322 7.668.699.442 1,182% 5.268.598.740 0,795% 2400.100702 | 45,55:

lợi

I | No dai hạn 330 5.862 144.458 0.849% 80.703.320.610 |10,859% |(74.841.176.152) |92/736

7 a dài hạn | +; | vỊIIb | 1705822865 29,099% 1.611.022.865 1,996% 94.800.000 5884

Vay và nợ thuê

8 | tài chính dài 338 4.156.321.593 70,901% 79092297745 | 98,004% | (74.935.976.152) | -94,74

han

chủ sở hữu

(400=410+430)

400 552.301.104.380 44 442% 502.366.653.007 40,333 % 49.934.451.373 9.940“

Vốn chủ sở

hữu VII6 552.301.104.380 100,000% 502.366.653.007 100.000% 49.934.451.373 9.940%

Vốn góp của

chủ sỡ hữu 411 164.250.000.000 29 739% 164.250.000.000 32,695% 0,000

_ Cổ phiếu phổ

thông có quy ân

biểu quyết

4lla 164.250.000.000 100,000% 164.250.000.000 100,000% 0,000

Thang du von

cổ phần 412 33.502.910.000 26,703 % 33.502.910.000 6,669% 0,000

Vốn khác của

chủ sở hữu 414 3.656.202.300 2,914% 3.656.202.300 0.728% 0,000

Quỹ đầi tư

phát triển 418 295.541.618.588 235.558% 245.873.013.806 48943% 49.668.604.782 20201

Lợi nhuận sau

thuế chưa phân

phốt

421 55.350.373.492 44,116% 55.084.526.901 10,965% 265.846.591 0,483

_LNST chưa

PP Iuỹ kế đến

cuối kỳ trước

42la 2.801.785.026 5,062% 2.801.785.026 5,086% 0,000

_LNST chưa

phân phối kỳ

này

421b 52.548.588.466 94.938% 52.282.741.875 94.914% 265.846.591 0,508

ngu ồn vốn

(440=300+400) 1.242.744.596.988 100,000% 1.245.542.848.018 100,000% (2.798.251.030) -0225

Tổng tài sản Quý IV/2022 giảm 2.798.251.030 đồng (hay 0.225%) so với Quý IV/2021 Trong đó, tài sản ngấn hạn tăng 38.624.865.463 đềng, trơng ứng tốc độ tăng 3.91% va tai san dài hạn giảm 41.423.116.493 đồng, tương ứng với tốc độ giảm 16,06% Doanh nghiệp đã tập trung chủ yếu vào tài sản ngắn hạn

Tỷ lệ TSNH/Tổng TS Quý IV/2022 là 82,58% và Quý IV/2021 là 79.29% (tang 3.29%) Tỷ lệ TSDH/Tổng TS Quy IV/2022 la 17,42% va Quý IV/2021 là 20/71% (giảm 3.29%)

Trong cả 2 năm 2022 và 2021 tỷ trọng tài sản ngấn hạn đ`âi chiếm ph 3n lớn, năm

2022 có xu hướng giảm tỷ trọng tài sản dài hạn và tăng tỷ trọng tài sản ngắn hạn Xem xét từng loại tài sản ta thấy:

Trong TSNH, các khoản phải thu ngắn hạn Quý IV/2022 tăng 58.422.708.107 đồng so với Quý IV/2021 (tăng từ 737.066.440 đông lên 795.489.148.833 dg) chiếm

ty 16 7.93% Di & này thể hiện doanh nghiệp ứ đọng v`êvốn, bị khách hàng chiếm dụng vốn tăng lên Công ty c3 đưa ra các biện pháp để có thể thu h'ổ nhanh chóng các khoản này và c3 có sự thay đổi trong chính sách bán hàng nhằm lôi kéo, kích thích tiêu thụ sản phẩm

Tỷ trọng tài sản dài hạn có xu hướng giảm trong năm 2022 là do trong tài sản cố định hữu hình giá trị hao mòn lũy kế giảm 130.668.882 đồng (hay 14.27%) và trong tài sản cố định vô hình giá trị hao mòn lũy kế không thay đổi Tỷ lệ tài sản cố định trên tổng tài sản cao, trong năm 2021 chiếm 71.49% và năm 2022 chiếm '77.18% nhưng có

xu hướng giảm Chứng tỏ doanh nghiệp dang có những hướng đi mới cho doanh nghiệp của mình và có sự đầi tư khá ổn định trong tương lai và đòn bẩy kinh doanh tương đối cao Tuy vậy, nếu doanh nghiệp đó đầi tư quá nhi ầi vào tài sản cố định, rủi

ro trong kinh doanh của doanh nghiệp là khá lớn

Để đánh giá Doanh nghiệp đầi tư vào tài sản cố định hợp lý không c3 căn cứ

- _ Liên hệ với ngành nghề lĩnh vực kinh doanh

- _ Liên hệ với tình hình đầi tư

- _ Liên hệ với phương pháp tính khấu hao

-_ Xem xét tỷ trọng của từng bộ phận tài sản cố định trên tổng số (trong đó chú

Quy mô nguồn vốn của công ty ở Quý IV/2022 so với Quý IV/2021 giảm 2.798.251.030 đ ông với tỷ lệ giảm là 0.22% Trong đó, tỷ trọng nợ phải trả so với tổng ngu ồn vốn giảm 7,l%, còn tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng ngu ôn vốn tăng 9,94% Như vậy chính sách huy động vốn của công ty Quý IV/ 2022 so với Quý IV/ 2021 có

xu hướng giảm tỷ trọng ngu n vốn huy động từ bên ngoài, tăng tỷ trọng ngu vốn huy động từ bên trong

Xét các chỉ tiêu:

Hệ số tự tài trợ Hệ số nợ Năm

(Vốn CSH/Tổng NV) (Nợ phải trả/Tổng NV) Quý IV/2021 40.33% 59.67%

Quý IV/2022 44.44% 55.56%

Ta thấy, hệ số tự tài trợ có xu hướng tang d%& tr 40.33% lên 44.44% vào năm

2022, khoản tăng này đến từ Quỹ đầi tư và phát triển và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối hệ số tự tài trợ đã tăng lên nhưng không đáng kể nhưng cho thấy được công ty có

đủ khả năng tự đảm bảo được v`ềmặt tài chính và mức độ độc lập của Doanh nghiệp với chủ nợ là cao Hệ số nợ có xu hướng giam tir 59.67% xuống còn 55.56% vào năm

2022, chu yếu là do tỷ trọng vay và nợ tài chính đã giảm xuống đáng kể Tỷ lệ Nợ phải tra /Tong NV cao trong hai nam, di‘ này giúp cho Doanh nghiệp tận dụng được tối đa lợi thế của đòn bẩy tài chính và tiết kiệm được chỉ phí thuế, tăng khả năng mở rộng sản xuất Tuy nhiên, nó cũng mang lại những bất lợi cho doanh nghiệp do phụ thuộc vào chủ nợ khiến cho mức độc lập tài chính vẫn còn hơi thấp

Xét các chỉ tiêu trong nợ phải trả Quý IV/2022 giảm so với Quý IV/2021 là 52.732.702.403 đông với tỷ lệ 7.1% Trong cơ cấu nợ phải trả thì nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn việc tập trung huy động vốn từ ngu n ngắn hạn để tài trợ cho việc nâng cấp dây chuyền sản xuất, làm tăng áp lực trả nợ trong ngắn hạn Quy mô nợ phải trả tăng

do nợ ngắn hạn tăng

Năm

ý IV/2021 ý IV/2022

Tỷ trọng Quy IV Quy IV

Nợ ngắn han/Nợ phải trả S9,14% 93 94%

Nợ dài hạn/Nợ phải trả 10,86% 085%

Cả hai năm 2021 và năm 2022, tỷ trọng nợ ngắn hạn chiếm phẦn lớn, việc chủ yếu sử dụng các khoản vay ngắn hạn thể hiện Công ty đang c3 những ngu ân vốn

tăng phải trả nguoi lao déng (11.086.114.098 d Mug), tang Quy khen thưởng và phúc lợi (2.400.100.702 đ ông)

Phải trả ngu tn vốn ngắn hạn tăng có thể giúp Doanh nghiệp chiếm dụng được ngu ồn vốn với chỉ phí thấp, đây cũng là khoản vay dựa vào tín chấp, không cần tài sản đảm bảo Tuy nhiên doanh nghiệp cũng c Ân xem xét rõ ngu ôn gốc và chất lượng của hàng hóa nhận v tránh tình trạng nhập hàng kém chất lượng ảnh hưởng đến quá trình sản xuất của doanh nghiệp

Phải trả người lao động và quỹ khen thưởng và phúc lợi tăng là biểu hiện sự mở rộng quy mô, tăng ngu li nhân lực cho Công ty, tạo được tín nhiệm của doanh nghiệp dành cho người lao động

Tuy nhiên, các khoản nợ ngắn hạn đồi hỏi Công ty có nghĩa vụ thanh toán trong thời gian ngắn, nếu không đáp ứng được sẽ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, các khoản nợ đến hạn gây ra những áp lực đối với quá trình sản xuất kinh doanh nhất

là khi sử dụng nợ ngắn hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn do thời gian thu hổ vốn lâu

Vi vậy, Công ty cẦn có biện pháp tích cực trong việc đẩy mạnh khả năng thanh toán trong ngắn hạn nhưng đ “ng thời tìm kiếm các khoản nợ dài hạn có đi`ềi kiện và thời gian dài hơn để không lỡ những cơ hội đầi tư, góp ph vào đẩy mạnh sản xuất kinh doanh trong thời gian tới

1.2 Phân tích cân bằng tài chính

Sử dụng phương trình: Vốn LCT = (Nợ DH + VCSH) - TSDH

Vốn LCI;„, = (80.703.320.610 + 502.366.653.007) — 257932224196 = 325.137.749.400 (đ ông)

Vốn LCI;ø; = (5862.144458 +552301.104380) - 216.509.107.703 = 341.651.141.100 (đông)

AVLCT= LCT2ø¿ - LCT›;ø¡ = 16.516.391.710 (d ông)

=> Vốn LCT cả hai năm 2021 và 2022 đ`âi mang giá trị dương chứng tỏ cân bằng tài chính của Công ty tốt lên

Ta có: AVốn LCT chịu ảnh hưởng của 3 yếu tố: Nợ dài hạn, Vốn chủ sở hữu và Tài sản dài hạn

(d tng)

AVCSH = VCSHzxx; - VCSH¿ = 552.301.104.380 - 502.366.653.007 = 49.934.451.373 (đông)

ATSDH= - (TSDHzz - TSDHx;) = 216.509.107.703 - 257.932.224.196 = 41.423.116.493 (đ ng)

Tổng hợp ảnh hưởng = ANợ DH + AVCSH + ATSDH = 16.516.391.710 đồng =

AVLCT

Nhận xét:

- Báo cáo tài chính Quý 4/2022 của Doanh nghiệp tăng so với Quý 4/2021 là 16.516.391.710 đồng

- Nợ dài hạn là nguyên nhân chủ yếu làm cho Vốn LCT tăng khiến cho Cân bằng tài chính của Công ty tốt lên

2 Phân tích kết quả kinh doanh Quý IV năm 2022 - Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà

- Phuong pháp phân tích: Sử dụng bảng so sánh kết hợp ngang dọc để xác định trị số và biến động của các chỉ tiêu trong bảng báo cáo kết quả kinh doanh

- Bang phân tích kết quả kinh doanh quý IV năm 2022 của công ty: