Để có thể làm được điều đó, doanh nghiệp cần phải đánh giá chính xác tình hình của mình, kết hợp giữa lý luận với thực tiễn công ty, dựa trên các điều kiện kinh tế xã hội, các chính sách
NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP
Tổng quan về vốn lưu động
1.1.1 Khái niệm vốn lưu động
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, mọi doanh nghiệp cần có ba yếu tố cơ bản: sức lao động, tư liệu lao động và đối tượng lao động.
Sức lao động là tổng hợp năng lực thể chất và tinh thần của con người, được sử dụng để tạo ra giá trị thặng dư trong quá trình sản xuất Đây là khả năng lao động của con người, đóng vai trò quan trọng trong mọi hoạt động sản xuất và là lực lượng sản xuất sáng tạo chủ yếu của xã hội.
Tư liệu lao động là hệ thống các vật dụng giúp truyền dẫn tác động của con người lên đối tượng lao động, nhằm biến đổi chúng thành sản phẩm phục vụ nhu cầu sản xuất Tư liệu lao động bao gồm công cụ và phương tiện lao động, trong khi đối tượng lao động là phần của tự nhiên mà con người tác động để đạt được mục đích sản xuất Trong quá trình sản xuất, một phần của đối tượng lao động sẽ trở thành thực thể sản phẩm, trong khi phần còn lại sẽ hao phí Đối tượng lao động chỉ tham gia một lần trong chu kỳ sản xuất và doanh nghiệp cần sử dụng đối tượng lao động mới cho các kỳ kinh doanh tiếp theo Đối tượng lao động phục vụ sản xuất trong doanh nghiệp được chia thành hai bộ phận chính.
- Vật tư dự trữ để chuẩn bị cho quá trình sản xuất được liên tục như: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, năng lượng…
- Vật tư nằm trong quá trình chế biến: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm
Tài sản lưu động được biểu hiện dưới hình thái vật chất, bao gồm hai loại chính: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông.
Tài sản lưu động sản xuất bao gồm các vật tư dự trữ cần thiết để duy trì sự liên tục trong quá trình sản xuất, chẳng hạn như nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ và nhiên liệu Ngoài ra, nó còn bao gồm các sản phẩm đang trong quá trình sản xuất, như sản phẩm dở dang và bán thành phẩm.
Tài sản lưu động lưu thông bao gồm các tài sản đang trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp, chẳng hạn như thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động lưu thông sản xuất và tài sản lưu động lưu thông thường xuyên thay thế cho nhau, đảm bảo cho quá trình tái sản xuất diễn ra liên tục Mỗi doanh nghiệp cần có một lượng tài sản lưu động nhất định để duy trì hoạt động sản xuất Để hình thành các tài sản lưu động, doanh nghiệp cần đầu tư một số vốn tiền tệ nhất định, được gọi là vốn lưu động.
Vốn lưu động là số tiền được đầu tư để mua sắm tài sản lưu động trong doanh nghiệp, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường và liên tục.
1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động
Vốn lưu động, biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động, chịu ảnh hưởng từ các đặc điểm của tài sản lưu động Do đó, vốn lưu động có những đặc điểm riêng biệt như tính thanh khoản cao, khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền mặt và thường xuyên biến động theo nhu cầu sản xuất và kinh doanh.
Vốn lưu động tuần hoàn liên tục, hình thành một vòng tuần hoàn sau một chu kì sản xuất
Quá trình sản xuất của doanh nghiệp diễn ra liên tục và không ngừng, yêu cầu vốn lưu động phải tuần hoàn một cách liên tục Điều này tạo ra sự chu chuyển cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo doanh nghiệp có thể duy trì hiệu quả trong quá trình vận hành.
Trong một chu kì sản xuất kinh doanh, vốn lưu động thường xuyên vận động, chuyển hóa lần lượt qua các hình thái khác nhau
Trong chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lưu động thể hiện dưới nhiều hình thức khác nhau, bao gồm tiền và hàng hóa Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động chuyển từ tiền sang vật tư dự trữ, qua quy trình sản xuất tạo ra sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và thành phẩm, trước khi quay về hình thái tiền tệ sau khi tiêu thụ Trong khi đó, doanh nghiệp thương mại vận động vốn theo phương thức T - H - T’.
Vốn lưu động di chuyển nhanh chóng từ hình thức tiền mặt sang hàng hóa và cuối cùng trở lại hình thức tiền tệ.
Vốn lưu động luân chuyển là giá trị được đầu tư một lần vào sản phẩm và được hoàn lại toàn bộ sau khi chu kỳ kinh doanh kết thúc.
Khác với vốn cố định, vốn lưu động chuyển ngay vào giá trị sản phẩm và cần phải thu hồi sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh Việc thu hồi vốn lưu động rất quan trọng cho doanh nghiệp, vì nó giúp doanh nghiệp thanh toán nợ vay, mua sắm vật tư và thiết bị cần thiết cho chu kỳ sản xuất kinh doanh tiếp theo.
1.1.3 Vai trò của vốn lưu động
Vốn là yếu tố thiết yếu cho sự hình thành, duy trì và phát triển của doanh nghiệp Trong đó, vốn lưu động, một phần quan trọng của vốn kinh doanh, đóng vai trò chủ yếu trong việc đảm bảo hoạt động hàng ngày và khả năng thanh khoản của doanh nghiệp.
Vốn lưu động là điều kiện không thể thiếu được của quá trình sản xuất kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động
1.2.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Mỗi doanh nghiệp đều mong muốn đạt được lợi nhuận cao, đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt Lợi nhuận cao không chỉ đảm bảo sự tồn tại mà còn giúp doanh nghiệp phát triển bền vững Để đạt được mục tiêu này, doanh nghiệp cần xây dựng chiến lược phát triển hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Hiệu quả sản xuất kinh doanh được đo lường qua tỷ lệ giữa lợi nhuận và vốn đầu tư, hay còn gọi là hiệu quả sử dụng vốn Đặc biệt, hiệu quả sử dụng vốn lưu động là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp để tối ưu hóa kết quả trong sản xuất kinh doanh với nguồn vốn hợp lý.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là yếu tố then chốt cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, đặc biệt là vốn lưu động, cần đảm bảo hai điều kiện thiết yếu.
Đồng vốn doanh nghiệp đầu tư cần phải mang lại lợi nhuận, nghĩa là sau quá trình sản xuất kinh doanh, số tiền thu về từ hoạt động này phải lớn hơn số vốn ban đầu đã bỏ ra.
Vốn cần được bảo toàn và tăng trưởng để đảm bảo hiệu quả trong sản xuất kinh doanh Vốn lưu động không ngừng phát sinh và vận động trong suốt quá trình này, được thu hồi sau mỗi chu kỳ sản xuất Để doanh nghiệp có thể hoạt động hiệu quả, việc thu hồi đủ số vốn lưu động đã đầu tư là cần thiết Tuy nhiên, chỉ thu hồi đủ số vốn không đủ để mở rộng sản xuất, vì vậy, việc tăng trưởng vốn lưu động là một yêu cầu quan trọng.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là vấn đề thiết yếu đối với doanh nghiệp, mặc dù không còn mới mẻ Doanh nghiệp cần quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách hợp lý; nếu không, tốc độ luân chuyển vốn sẽ chậm lại, có thể dẫn đến thất thoát vốn và ảnh hưởng tiêu cực đến quá trình sản xuất kinh doanh Quy mô vốn giảm sẽ làm cho chu kỳ sản xuất sau thu hẹp hơn chu kỳ trước, và nếu tình trạng này kéo dài, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc tồn tại trên thị trường.
Phấn đấu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong những vấn đề quan trọng của mỗi doanh nghiệp vì:
Xuất phát từ mục đích kinh doanh của mỗi doanh nghiệp
Mỗi doanh nghiệp cần xác định mục tiêu và chiến lược cụ thể dựa trên đặc điểm kinh doanh và giai đoạn phát triển của mình, nhưng nhìn chung, mục tiêu chính là tối đa hóa giá trị và đạt được lợi nhuận cao nhất với nguồn vốn đầu tư nhất định Lợi nhuận không chỉ là chỉ tiêu định lượng mà còn là kết quả tài chính phản ánh hiệu quả kinh tế của các hoạt động doanh nghiệp, đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh hiện nay Để tồn tại và phát triển, doanh nghiệp cần phải có lợi nhuận, điều này đảm bảo sự vững chắc về tài chính Để đạt được mục tiêu này, doanh nghiệp phải thường xuyên đưa ra và thực hiện các quyết định tài chính dài hạn và ngắn hạn, trong đó việc quản lý và sử dụng hiệu quả vốn lưu động là rất quan trọng Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trở thành yêu cầu khách quan, gắn liền với bản chất của doanh nghiệp.
Xuất phát từ vai trò quan trọng của vốn lưu động đối với doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường
Trong nền kinh tế thị trường, để doanh nghiệp có thể hoạt động hiệu quả, việc sở hữu vốn là điều cần thiết Vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành cấu trúc vốn của doanh nghiệp.
Vốn lưu động là yếu tố thiết yếu trong quá trình tái sản xuất, giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động liên tục Để đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra suôn sẻ, doanh nghiệp cần đầu tư đủ vốn vào các hình thức khác nhau của vốn lưu động, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho mọi khâu trong sản xuất kinh doanh Điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển hóa hình thái của vốn, từ đó tăng tốc độ luân chuyển và nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động.
Việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động mang lại lợi ích lớn về mặt kinh tế tài chính Cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động giúp rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm lại trong các khâu, từ đó tiết kiệm vốn trong quá trình luân chuyển Điều này không chỉ tăng khối lượng sản phẩm sản xuất ra mà còn hạ giá thành đơn vị sản phẩm, dẫn đến tăng doanh thu Nhờ đó, doanh nghiệp có thể nâng cao khả năng cạnh tranh, củng cố uy tín và giữ vững vị thế trên thị trường.
Doanh nghiệp cần chú trọng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, điều này không chỉ là yêu cầu quan trọng mà còn là mục tiêu mà các nhà quản lý vốn cần hướng tới trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Xuất phát từ thực tế sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp hiện nay
Nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh do sử dụng vốn không hiệu quả, dẫn đến tình trạng thua lỗ Nguyên nhân chủ yếu là do việc mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm không hợp lý, gây ra tồn đọng vật tư và hàng hóa kém chất lượng Ngoài ra, công nợ khó đòi cũng làm giảm khả năng luân chuyển vốn Hệ quả là vốn thực tế tham gia kinh doanh không cao, dẫn đến tình trạng thiếu vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn không đạt yêu cầu.
Từ góc độ quản lý tài chính, việc nâng cao năng lực quản lý tài chính, đặc biệt là cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động, là một yếu tố quan trọng Điều này không chỉ đảm bảo lợi ích cho doanh nghiệp mà còn góp phần vào sự phát triển chung của nền kinh tế quốc dân.
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
1.2.2.1 Các chỉ tiêu tổng hợp a Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Chỉ số này phản ánh tình hình tổ chức các hoạt động mua sắm, dự trữ sản xuất và tiêu thụ, cho thấy tính hợp lý trong quản lý nguyên vật liệu và mức chi phí trong sản xuất kinh doanh Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động giúp doanh nghiệp cải thiện quy trình này, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Số vòng quay vốn lưu động và kỳ luân chuyển vốn lưu động là hai chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động
* Số vòng quay VLĐ: phản ánh số vòng quay được thực hiện trong một thời kỳ nhất định, thường tính trong một năm
L : số vòng quay (số lần luân chuyển) của VLĐ trong kỳ DTT : Doanh thu thuần bán hàng của doanh nghiệp trong kỳ
VLĐbq: Số vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ
VLĐbq 2 Việc tăng vòng quay vốn lưu động có ý nghĩa kinh tế lớn đối với doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp giảm được lượng vốn lưu động cần thiết trong kinh doanh, giảm được lượng vốn vay hoặc có thể mở rộng được quy mô kinh doanh trên cơ sở vốn hiện có
* Kỳ luân chuyển VLĐ: phản ánh số ngày (thời gian cần thiết) để hoàn thành một vòng luân chuyển VLĐ
K : Kỳ luân chuyển vốn lưu động VLĐbq: Vốn lưu động bình quân trong kỳ DTT : Doanh thu thuần bán hàng của doanh nghiệp trong kỳ
N : Số ngày trong kỳ được tính chẵn một năm là 360 ngày, một tháng là 30 ngày, một quý là 90 ngày
Số vòng quay vốn lưu động (VLĐ) phản ánh tình hình tổ chức mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh cho thấy việc sử dụng vốn hiệu quả và giúp rút ngắn kỳ luân chuyển vốn Do đó, việc tối ưu hóa vòng quay VLĐ là yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng VLĐ DTT trong kỳ VLĐbq
Một số biện pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Để đạt hiệu quả cao trong mọi lĩnh vực, việc lập kế hoạch và làm việc khoa học là rất cần thiết Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là yếu tố quan trọng đối với doanh nghiệp Việc xác định đúng nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh giúp doanh nghiệp tổ chức huy động vốn hiệu quả, hạn chế tình trạng thiếu vốn và tránh việc vay mượn với lãi suất cao, từ đó bảo vệ lợi nhuận Doanh nghiệp cần xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động hàng tháng, hàng quý dựa trên vốn hiện có và khả năng bổ sung, nhằm tạo sự liên tục trong việc sử dụng vốn lưu động suốt cả năm.
Thứ hai, lựa chọn hình thức huy động vốn lưu động và đầu tư đúng đắn
Doanh nghiệp cần lập kế hoạch để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, đảm bảo sản xuất liên tục và ổn định Việc khai thác tối đa nguồn vốn nội bộ là rất quan trọng, đồng thời doanh nghiệp cũng nên cân nhắc huy động nguồn vốn bên ngoài như tín dụng, phát hành trái phiếu và cổ phiếu Mục tiêu là lựa chọn các nguồn vốn phù hợp để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn ở mức thấp nhất.
Khi đầu tư, doanh nghiệp cần xem xét kỹ lưỡng thị trường tiêu thụ, tình hình cung ứng nguyên vật liệu và quy trình công nghệ Việc áp dụng nhiều biện pháp tổng hợp sẽ giúp rút ngắn chu kỳ sản xuất hiệu quả hơn.
Rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh và giảm giá thành sản xuất là mục tiêu quan trọng của doanh nghiệp, có thể đạt được thông qua việc áp dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật Khi doanh nghiệp tích cực áp dụng công nghệ mới, năng suất và chất lượng sản phẩm sẽ được nâng cao, từ đó hạ giá thành sản phẩm và rút ngắn thời gian sản xuất Hiệu quả sản xuất tăng cao không chỉ làm tăng khả năng tiêu thụ sản phẩm mà còn giảm thời gian lưu thông, giúp doanh nghiệp chủ động hơn trong việc quản lý dự trữ và tăng cường luân chuyển vốn.
Để mở rộng thị trường tiêu thụ, doanh nghiệp cần tăng cường công tác tiếp thị và marketing, đồng thời nâng cao hiệu quả quảng cáo giới thiệu sản phẩm Việc này sẽ giúp tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ, hạn chế tối đa tình trạng tồn kho và đẩy nhanh vòng quay của vốn.
Thứ tư, quản lý chặt chẽ các khoản vốn
Quản trị hàng tồn kho hiệu quả là yếu tố quan trọng trong sản xuất, vì doanh nghiệp cần dự trữ nguyên vật liệu thay vì chỉ mua hàng theo từng giai đoạn sản xuất Việc này giúp đảm bảo quy trình sản xuất diễn ra liên tục và không bị gián đoạn do thiếu hụt nguyên liệu.
Nguyên vật liệu dự trữ không tạo ra lợi nhuận trực tiếp nhưng đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh Quản lý hiệu quả vật liệu dự trữ giúp tối ưu hóa sử dụng vốn lưu động Do đó, doanh nghiệp cần tính toán lượng vật liệu dự trữ hợp lý; dự trữ quá nhiều sẽ gây tốn kém và ứ đọng vốn, trong khi dự trữ quá ít có thể dẫn đến gián đoạn sản xuất, mất thị trường và giảm lợi nhuận.
Quản trị vốn bằng tiền hiệu quả là việc xác định mức tồn quỹ hợp lý và dự đoán, quản lý các luồng tiền vào và ra Điều này giúp đảm bảo giao dịch hàng ngày, đáp ứng nhu cầu dự phòng trước những biến động không lường trước trong các luồng tiền, đồng thời tạo lợi thế trong việc thương lượng mua hàng.
Quản trị các khoản phải thu hiệu quả là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp cạnh tranh trong nền kinh tế thị trường Các chính sách tín dụng thương mại có thể giúp doanh nghiệp duy trì vị thế và gia tăng tài sản, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro Để tránh tình trạng bán hàng không thu được tiền và nợ khó đòi, doanh nghiệp cần quản lý chặt chẽ công tác thanh toán công nợ Việc phân tích năng lực tín dụng của khách hàng, đánh giá khoản tín dụng được đề nghị, và theo dõi các khoản phải thu là cần thiết Ngoài ra, doanh nghiệp có thể xem xét mua bảo hiểm và lập quỹ dự phòng tài chính để giảm thiểu rủi ro.
Tùy thuộc vào đặc điểm riêng của từng doanh nghiệp, việc lựa chọn mô hình quản lý vốn lưu động phù hợp và khoa học là rất quan trọng Điều này giúp tạo ra sự thống nhất trong quản lý tổng thể vốn lưu động, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Vào thứ năm, cần tăng cường vai trò của tài chính trong việc quản lý và sử dụng vốn, đồng thời tổ chức các khóa bồi dưỡng để nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ cán bộ quản lý tài chính và nhân viên công ty.
Nhân lực là yếu tố quyết định thành bại của doanh nghiệp, đặc biệt trong quản lý tài chính Việc sử dụng vốn lưu động hiệu quả phụ thuộc vào năng lực và trình độ của cán bộ tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp cần có chính sách tuyển dụng nghiêm ngặt và tổ chức các khóa học bổ sung hàng năm để nâng cao kiến thức tài chính cho nhân viên, từ đó duy trì chất lượng đội ngũ quản lý tài chính Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng cần phát huy vai trò của giám đốc tài chính trong việc quản lý và sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lưu động, ở tất cả các giai đoạn từ dự trữ, sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm.
Tổ chức quản lý tài chính khoa học, tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của pháp lệnh kế toán và thống kê, cùng với các thông tư hướng dẫn chế độ tài chính của Nhà nước Việc quản lý chặt chẽ, kết hợp với phân công nhiệm vụ cụ thể trong quản lý tài chính và từng khâu luân chuyển vốn lưu động, đảm bảo sự chủ động và hiệu quả công việc cho mỗi nhân viên, đồng thời nâng cao hiệu quả hoạt động của toàn doanh nghiệp.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ), doanh nghiệp cần áp dụng nghiêm minh các biện pháp thưởng phạt vật chất nhằm nâng cao ý thức trách nhiệm của người sử dụng, tránh lãng phí Các biện pháp này là cơ sở quan trọng để cải thiện hiệu quả sử dụng VLĐ Tuy nhiên, mỗi doanh nghiệp cần căn cứ vào ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh cụ thể để đề ra các giải pháp khả thi phù hợp với tình hình thực tế của mình.
THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ VÀ CÔNG NGHỆ NAM THÀNH
Khái quát về công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
2.1.1 Giới thiệu về công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
2.1.1.1 Lịch sử hình thành và quá trình phát triển của công ty
- Tên công ty: Công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
- Tên viết tắt: NAMTHANH TECHNOLOGY JSC
- Tên giao dịch quốc tế: NAM THANH TECHNOLOGY AND EQUIPMENT JOINT STOCK COMPANY
- Địa chỉ liên lạc: số 57 tổ 50 – đường Trung Kính – quận Cầu Giấy – thành phố Hà Nội
- Website: www.nataco.com.vn
Công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành, thuộc Tập đoàn Nam Thành, được thành lập từ công ty Trách nhiệm hữu hạn Xây dựng và thương mại Nam Thành Tập đoàn hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây dựng và đã được Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh vào ngày 20 tháng 08 năm 2001.
Để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao trong lĩnh vực kinh doanh, Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Nam Thành đã mở rộng quy mô và năng lực, dẫn đến sự hình thành ba công ty thành viên Sự phát triển này đã đưa Nam Thành trở thành Tập đoàn Nam Thành, bao gồm Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Nam Thành cùng các đơn vị khác.
Tư vấn thiết kế Nam Thành, công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành và xây dựng Nhà máy cơ khí Nam Thành
Công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành, được thành lập vào ngày 25/09/2005 với tên gọi ban đầu là công ty cổ phần thiết bị và công nghệ T&T, đã chính thức đổi tên vào tháng 2/2012.
Kể từ khi thành lập, công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành đã nhanh chóng ổn định hoạt động kinh doanh và mở rộng quy mô Với sự đa dạng về sản phẩm, chất lượng cao, giá cả cạnh tranh cùng dịch vụ bán hàng tận tâm, công ty đã chiếm trọn lòng tin và sự hài lòng của khách hàng Để mang đến dịch vụ tốt nhất, Nam Thành áp dụng công nghệ tiên tiến từ phương Tây và kinh nghiệm từ Hàn Quốc, Nhật Bản, đồng thời tiếp nhận chuyển giao dây chuyền công nghệ từ Hàn Quốc và hợp tác với các thương hiệu uy tín như NAGANETSU Nhật Bản và ASIA TECH Hàn Quốc.
Trong lĩnh vực kinh doanh, công ty cam kết đặt "chất lượng và uy tín" lên hàng đầu, với phương châm "Sự hài lòng của khách hàng là niềm vui của chúng tôi".
Công ty cam kết phát triển sản xuất kinh doanh bền vững, tạo việc làm và nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên, qua đó khuyến khích sự đoàn kết và thi đua trong nội bộ để vượt qua các chỉ tiêu kế hoạch Để đạt được mục tiêu này, công ty đã thực hiện đổi mới trong tổ chức cán bộ và quản lý kinh tế, đồng thời chủ động liên doanh, liên kết nhằm mở rộng hoạt động và đa dạng hóa sản phẩm Bằng việc đầu tư vào thiết bị hiện đại và đào tạo nhân viên, công ty Nam Thành chú trọng vào nguồn nhân lực chất lượng cao, phát huy sức mạnh tập thể và không ngừng sáng tạo theo định hướng chiến lược dài hạn.
Sau một quá trình nỗ lực không ngừng, Nam Thành đã phát triển từ một doanh nghiệp nhỏ thành một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực cung cấp thiết bị phụ tùng và dịch vụ sửa chữa, phục hồi cho các nhà máy xi măng, nhiệt điện, phân bón, than và khoáng sản Công ty đã thực hiện nhiều dự án quan trọng như cung cấp con lăn cho Nhà máy Nhiệt điện Cẩm Phả và hệ thống băng tải xuất bao xi măng cho FICO Tây Ninh.
Công ty Nam Thành cam kết vượt qua mọi thử thách để dẫn đầu, luôn trân trọng cơ hội và hợp tác nhằm hướng tới sự phát triển bền vững Đây là nền tảng vững chắc tạo nên thương hiệu và thành công của Nam Thành.
2.1.1.2 Chức năng của công ty
Căn cứ vào điều lệ công ty, công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành có những chức năng sau:
Tư vấn đầu tư và chuyển giao công nghệ (không bao gồm tư vấn pháp luật)
Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hóa
Chúng tôi chuyên thiết kế, sản xuất và mua bán máy móc, thiết bị phục vụ cho ngành công nghiệp, nông nghiệp, xây dựng, giao thông, thủy lợi và khai thác mỏ Sản phẩm của chúng tôi bao gồm con lăn, bản nghiền của máy nghiền được chế tạo bằng phương pháp Hard Surfacing, theo công nghệ tiên tiến của hiệp hội Hàn Hoa Kỳ (AWS), cùng với con lăn băng tải và pulley.
Sản xuất, kinh doanh thiết bị môi trường, hóa chất (trừ hóa chất cấm), thiết bị tự động hóa, thiết bị giáo dục
Xây dựng hệ thống xử lý nước và chất thải
Tư vấn, lắp đặt điện tử, cơ, lạnh, máy công nghiệp
Cung cấp dịch vụ bảo trì công nghiệp
2.1.1.3 Cơ cấu tổ chức và nhiệm vụ của từng bộ phận
Kể từ khi thành lập, ban lãnh đạo công ty đã chú trọng xây dựng một hệ thống quản lý tinh gọn, hiệu quả và linh hoạt.
Bộ máy tổ chức quản lý của Công ty Cổ phần Thiết bị và Công nghệ Nam Thành được thiết lập theo mô hình trực tuyến chức năng, như được thể hiện trong sơ đồ bên cạnh.
Chủ tịch hội đồng quản trị
Phó chủ tịch hội đồng quản trị
Phòng kỹ thuật – vật tư
Chủ tịch Hội đồng quản trị là người đứng đầu công ty, nắm quyền lãnh đạo tối cao và chịu trách nhiệm lập kế hoạch hoạt động của Hội đồng Ông/bà có nhiệm vụ chuẩn bị nội dung cuộc họp, triệu tập và chủ tọa các cuộc họp của Hội đồng quản trị, đồng thời giám sát việc thực hiện các quyết định đã được thông qua Ngoài ra, Chủ tịch cũng chủ trì các cuộc họp của Hội đồng cổ đông.
Phó chủ tịch Hội đồng quản trị đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ Chủ tịch Hội đồng quản trị trong việc điều hành và chỉ đạo các hoạt động kinh doanh cũng như quản lý tổng thể của công ty.
Ban Giám đốc là người điều hành các hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty, hoạt động dưới sự giám sát của Hội đồng quản trị và chịu trách nhiệm báo cáo về các quyền hạn và nhiệm vụ được giao cho Hội đồng quản trị.
Phòng hành chính có nhiệm vụ nghiên cứu và soạn thảo các quy định về tổ chức lao động của công ty và từng phòng ban Phòng cũng tham mưu cho Giám đốc trong việc giải quyết chính sách và chế độ cho người lao động, đồng thời đề xuất các phương án cải tiến quản lý và sắp xếp nhân sự phù hợp với tình hình sản xuất - kinh doanh Ngoài ra, phòng còn thực hiện giao dịch hành chính với các cơ quan chức năng và tiếp đón khách đến thăm hoặc làm việc với công ty.
Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
và công nghệ Nam Thành
2.2.1 Tình hình quản lý vốn lưu động của công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
2.2.1.1 Cơ cấu vốn của công ty a Cơ cấu vốn của công ty
Vốn lưu động là một phần quan trọng trong cơ cấu vốn kinh doanh của công ty Khi phân tích cơ cấu vốn lưu động, cần xem xét sự hợp lý của các bộ phận vốn và tình hình biến động của chúng Việc này giúp hiểu rõ hơn về hiệu quả quản lý tài chính của công ty và đưa ra những đánh giá chính xác về cấu trúc vốn kinh doanh.
Bảng 2.3: Cơ cấu vốn theo bộ phận cấu thành giai đoạn 2010 – 2012 Đơn vị: %
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
(Nguồn: Phòng kế toán công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành)
Trong giai đoạn 2010 - 2012, vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng vốn kinh doanh của công ty, luôn vượt mức 74%.
Từ năm 2010 đến 2012, tổng vốn của công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể Năm 2010, tổng vốn đạt 3.333,5 triệu đồng, trong đó vốn lưu động chiếm 74,6% và vốn cố định chỉ chiếm 25,4% Đến năm 2011, tổng vốn tăng lên 23.177,6 triệu đồng, với vốn lưu động tăng mạnh lên 23.122,2 triệu đồng, chiếm 99,76% tổng nguồn vốn, trong khi vốn cố định giảm xuống còn 55,4 triệu đồng, chỉ chiếm 0,24% Năm 2012, tổng vốn tiếp tục tăng lên 32.149,6 triệu đồng, với vốn lưu động đạt 31.934,3 triệu đồng và vốn cố định là 215,3 triệu đồng Tỷ trọng vốn lưu động giảm nhẹ xuống 99,33%, trong khi tỷ trọng vốn cố định tăng lên 0,67%.
Quy mô kinh doanh của công ty đã được mở rộng, mặc dù tỷ trọng vốn lưu động giảm trong năm 2012 Tuy nhiên, trong toàn bộ giai đoạn, vốn lưu động vẫn là nguồn vốn chính và chủ yếu của công ty, đảm bảo rằng công ty luôn có đủ và kịp thời vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh.
Mỗi doanh nghiệp sở hữu một cơ cấu vốn lưu động riêng biệt, và việc phân bổ hợp lý các thành phần trong cơ cấu này có tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh tổng thể cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động Do đó, để đánh giá chính xác hiệu quả sử dụng vốn lưu động, cần thiết phải phân tích cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp.
Ta sẽ xem xét cơ cấu và tình hình biến động của các bộ phận cấu thành nên vốn lưu động thông qua bảng 2.4 và biểu đồ 2.1 dưới đây:
Bảng 2.4 Tình hình biến động vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị: triệu đồng
1 Tiền và tương đương tiền
( Nguồn: Phòng kế toán công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành)
Biểu đồ 2.1 Cơ cấu vốn lưu động của công ty giai đoạn 2010 – 2012 Đơn vị: %
Tài sản ngắn hạn khác
Các khoản phải thu ngắn hạn Đầu tư tài chính ngắn hạn
Tiền và các khoản tương đương tiền
( Nguồn: Phòng kế toán công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành)
Theo số liệu từ bảng 2.4 và biểu đồ 2.1, vốn lưu động của công ty đã có sự gia tăng liên tục qua các năm Cụ thể, vào năm 2010, tổng vốn lưu động đạt 2.486,7 triệu đồng, trong khi năm 2011 con số này đã tăng lên 23.122,2 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 20.635,5 triệu đồng, đạt tỷ lệ 829,83% Đến năm 2012, tổng vốn lưu động tiếp tục tăng lên 31.934,3 triệu đồng, ghi nhận mức tăng 8.812,1 triệu đồng, tương đương 38,11% so với năm 2011.
Vốn lưu động của công ty được cấu thành từ năm bộ phận chính, bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, và tài sản ngắn hạn khác, như thể hiện trong bảng 2.4 và biểu đồ 2.1.
Tỷ trọng các bộ phận trong tổng vốn lưu động có sự biến động qua các năm, tuy nhiên, các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho luôn đóng vai trò quan trọng nhất trong tổng vốn lưu động của công ty.
Từ năm 2010 đến 2012, các khoản phải thu ngắn hạn của doanh nghiệp đã có sự biến động đáng kể Cụ thể, năm 2010, các khoản phải thu ngắn hạn đạt 1.868,5 triệu đồng, chiếm 75,14% tổng vốn lưu động Đến năm 2011, con số này tăng lên 4.911,7 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 262,87% và chiếm 29,32% tổng vốn lưu động Năm 2012, các khoản phải thu ngắn hạn tiếp tục tăng thêm 2.838,6 triệu đồng, tương đương với mức tăng 41,87% so với năm trước, chiếm 30,12% tổng vốn lưu động Sự gia tăng này chủ yếu do doanh nghiệp thực hiện chính sách tín dụng nới lỏng, cho phép khách hàng thanh toán chậm Mặc dù chính sách này giúp tăng doanh thu và xây dựng mối quan hệ lâu dài với khách hàng, nhưng nếu không quản lý hiệu quả các khoản phải thu, doanh nghiệp có thể gặp rủi ro về vốn và phát sinh nợ khó đòi.
Vào năm 2010, hàng tồn kho của công ty chỉ đạt 14 triệu đồng, chiếm 0,56% tổng vốn lưu động Tuy nhiên, đến năm 2011, hàng tồn kho tăng vọt lên 11.399,4 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 81.424,29%, chiếm 49,36% tổng vốn lưu động Năm 2012, hàng tồn kho đạt 11.671,8 triệu đồng, tăng 258,4 triệu đồng (2,26%), nhưng tỷ trọng giảm xuống còn 36,55% Hàng tồn kho chủ yếu là hàng hóa chưa tiêu thụ, do công tác dự báo chưa chính xác, dẫn đến sản xuất vượt nhu cầu thị trường và tồn đọng hàng hóa Tình trạng này ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh của công ty.
Công ty cũng giữ một tỷ trọng đáng kể khoản tiền và tương đương tiền Năm
Từ năm 2010 đến 2012, tiền và tương đương tiền của công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể, từ 600,6 triệu đồng (chiếm 24,15% tổng vốn lưu động) lên 5.683,1 triệu đồng (chiếm 17,79% tổng vốn lưu động) Cụ thể, năm 2011, tiền và tương đương tiền tăng lên 2.232,6 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 271,73%, và năm 2012, tăng thêm 3.450,5 triệu đồng, đạt mức tăng 154,55% Sự gia tăng này chủ yếu do công ty nhận được khoản trả trước lớn từ người mua, giúp đảm bảo khả năng thanh toán và đáp ứng nhu cầu sản xuất Tuy nhiên, việc nắm giữ quá nhiều tiền có thể làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động và khả năng sinh lời.
Tài sản ngắn hạn khác và đầu tư tài chính ngắn hạn chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn lưu động của công ty Năm 2010, tài sản ngắn hạn khác đạt 3,7 triệu đồng, chiếm 0,15% tổng vốn lưu động, nhưng đã tăng mạnh lên 2.692,2 triệu đồng vào năm 2011, tương ứng 11,66% tổng vốn lưu động Tuy nhiên, năm 2012, tài sản ngắn hạn khác giảm xuống còn 2.460,7 triệu đồng, chiếm 7,71% tổng vốn lưu động Đặc biệt, trong năm 2012, công ty đã đầu tư 2.500 triệu đồng vào tài chính ngắn hạn, chiếm 7,83% tổng vốn lưu động, cho thấy sự quan tâm đến cơ hội sinh lợi từ các hoạt động ngoài kinh doanh chính Mặc dù vậy, thị trường tài chính hiện nay rất biến động và rủi ro, đặc biệt là thị trường chứng khoán, khiến việc đầu tư không quản lý chặt chẽ có thể dẫn đến tổn thất vốn cho công ty.
Từ các phân tích, hầu hết các bộ phận cấu thành vốn lưu động đều có xu hướng tăng qua các năm, trong đó hàng tồn kho và khoản phải thu là hai bộ phận quan trọng nhất Sự biến động của hai bộ phận này ảnh hưởng trực tiếp đến vốn lưu động của công ty Để đánh giá xem sự thay đổi này mang lại hiệu quả tích cực hay tiêu cực, cần phân tích kỹ lưỡng tình hình quản lý vốn lưu động của công ty.
2.2.1.2 Tình hình quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
Vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả sẽ góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh Vì vậy, đánh giá tình hình quản lý vốn lưu động là cần thiết để xác định hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Dựa trên phân tích trước đó, công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành có các khoản phải thu, hàng tồn kho và vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng lớn trong vốn lưu động, do đó, sự biến động của những khoản mục này có thể ảnh hưởng đáng kể đến vốn lưu động Các tài sản ngắn hạn khác chỉ chiếm một tỷ trọng rất nhỏ Để hiểu rõ hơn về tình hình quản lý vốn lưu động của công ty, chúng ta cần tập trung vào việc phân tích quản lý vốn bằng tiền, quản lý khoản phải thu và quản lý hàng tồn kho.
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
2.3.1 Những kết quả đã đạt được
Công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành chuyên thiết kế, sản xuất và kinh doanh máy móc, thiết bị phục vụ cho ngành công nghiệp và nông nghiệp Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam biến động, công ty đã vượt qua nhiều khó khăn nhờ sự lãnh đạo hiệu quả và nỗ lực không ngừng của toàn thể cán bộ công nhân viên, qua đó đạt được một số thành tựu đáng kể.
- Vốn lưu động liên tục được bổ sung
Công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành đã liên tục đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, với vốn lưu động tăng trưởng mạnh mẽ theo quy mô mở rộng Cụ thể, vốn lưu động của công ty đã tăng từ 2.486,7 triệu đồng vào năm 2010 lên 23.122,2 triệu đồng vào năm 2011.
2012 vốn lưu động đạt mức 31.934,3 triệu đồng
Quản lý vốn bằng tiền là một yếu tố quan trọng, bao gồm việc duy trì tiền mặt dưới dạng tiền gửi ngân hàng và tận dụng các cơ hội đầu tư ngoài hoạt động sản xuất kinh doanh Việc này không chỉ giúp bảo vệ tài sản mà còn tạo ra lợi nhuận từ các nguồn đầu tư khác nhau.
Công ty đã duy trì một lượng tiền lớn để đảm bảo thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ tài chính và khả năng thanh toán Việc giảm nắm giữ tiền mặt cho thấy sự quan tâm của công ty đối với tỷ lệ sinh lời, do đó, công ty duy trì tiền dưới dạng gửi ngân hàng Bên cạnh đó, công ty cũng nắm bắt các cơ hội đầu tư ngoài sản xuất kinh doanh bằng cách thực hiện đầu tư tài chính ngắn hạn vào các chứng khoán có độ rủi ro thấp, như trái phiếu chính phủ và cổ phiếu của các công ty uy tín, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân tồn tại
2.3.2.1 Những hạn chế trong việc sử dụng vốn lưu động
Mặc dù công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành đã nỗ lực trong việc quản lý và sử dụng vốn lưu động, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế cần khắc phục.
- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động giảm
Trong giai đoạn 2010 – 2011, hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành giảm sút, thể hiện qua việc số vòng luân chuyển vốn lưu động ít hơn và thời gian luân chuyển kéo dài Để tạo ra một đồng doanh thu, doanh nghiệp cần đầu tư nhiều vốn lưu động hơn, dẫn đến khả năng sinh lời giảm mạnh Các chỉ tiêu như vòng quay hàng tồn kho và vòng quay khoản phải thu cũng đều giảm, cho thấy tình hình sử dụng vốn lưu động không khả quan.
- Việc quản lý vốn bằng tiền chưa hiệu quả
Công ty duy trì tỷ lệ vốn bằng tiền cao, với tỷ trọng đạt 25,62% trong tổng vốn lưu động vào năm 2012 Vốn bằng tiền tăng mạnh, cụ thể năm 2011 tăng 271,73% và năm 2012 tăng 266,53% Công ty chủ yếu giữ tiền mặt, với tỷ trọng vốn bằng tiền luôn lớn hơn 46% tổng vốn lưu động Tuy nhiên, việc dự trữ nhiều tiền mặt mà không đưa vào sản xuất làm giảm khả năng sinh lời và hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
- Việc quản lý khoản phải thu chưa tốt
Vòng quay khoản phải thu giảm và kỳ thu tiền bình quân tăng cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thu hồi nợ, dẫn đến việc vốn bị chiếm dụng lớn và giảm khả năng tài trợ nguồn vốn lưu động Quản lý khoản phải thu kém buộc công ty phải vay ngân hàng, làm giảm lợi nhuận trong bối cảnh vay vốn ngày càng khó khăn và phức tạp Việc chậm thu hồi nợ còn gây ra tình trạng thiếu vốn cho hoạt động kinh doanh, trong khi doanh nghiệp lại không chú trọng đến việc trả trước cho người bán Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát cao, khiến doanh nghiệp phải chịu chi phí đầu vào lớn Cụ thể, năm 2012, giá cả đầu vào tăng, cùng với việc không dự trữ nguyên vật liệu, đã làm tăng giá vốn hàng bán và giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.
- Việc quản lý hàng tồn kho chưa tốt
Công ty không dự trữ nguyên vật liệu cho kỳ kinh doanh tiếp theo, dẫn đến chi phí đầu vào cao khi giá nguyên liệu tăng Hơn nữa, việc sử dụng nguyên vật liệu không theo định mức sản xuất và kế hoạch đã gây ra lãng phí, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Do dự báo nhu cầu thị trường không chính xác, kế hoạch sản xuất kinh doanh trở nên không hợp lý, dẫn đến tình trạng dư cung hàng hóa và ứ đọng con lăn, bản nghiền Hàng hóa tồn kho gia tăng không chỉ gây khó khăn trong việc tìm kiếm lợi nhuận mà còn yêu cầu công ty chi thêm chi phí cho việc theo dõi, bảo quản và bảo dưỡng, từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
2.3.2.2 Nguyên nhân của những hạn chế
Kinh tế Việt Nam và thế giới đang trải qua nhiều biến động, trong khi khả năng tổ chức của các công ty còn yếu kém, dẫn đến khó khăn trong việc thích nghi với những thay đổi này Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến các doanh nghiệp, bao gồm cả những doanh nghiệp lớn, làm cho hoạt động kinh doanh trở nên khó khăn hơn Đối với công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành, một doanh nghiệp nhỏ mới thành lập, việc bị tác động bởi khủng hoảng kinh tế là điều khó tránh khỏi.
Lạm phát cao trong thời gian gần đây đã dẫn đến sự gia tăng chi phí đầu vào cho hầu hết các công ty, bao gồm cả công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành, từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành là một doanh nghiệp nhỏ với vốn đầu tư hạn chế, dẫn đến việc chưa thể trang bị nhiều máy móc hiện đại Hầu hết thiết bị đều cũ kỹ và đã khấu hao gần hết giá trị, ảnh hưởng đến khả năng sản xuất tiết kiệm Việc thu hút nhân lực có trình độ kỹ thuật và quản lý cao gặp khó khăn, dẫn đến năng lực quản lý hạn chế và hạch toán tài chính chưa hiệu quả Công ty chưa đánh giá chính xác những hạn chế trong quản lý vốn lưu động và trình độ lao động, đồng thời chưa áp dụng kỹ thuật hiện đại để nâng cao năng suất Ban lãnh đạo cũng chưa có biện pháp khuyến khích hiệu quả cho người lao động, ảnh hưởng đến năng suất và chi phí sản xuất.
Thứ ba, công tác dự báo và nghiên cứu thị trường của công ty chưa hiệu quả
Vào năm 2012, công ty đã chủ quan không dự trữ vật tư sản xuất, dẫn đến việc phải chi thêm chi phí do giá nguyên vật liệu đầu vào tăng, làm giá vốn hàng bán tăng mạnh Dựa trên việc tiêu thụ tốt trong các năm trước, công ty dự đoán nhu cầu thị trường sẽ tăng cao hơn, nên đã mở rộng quy mô sản xuất Tuy nhiên, nhu cầu thực tế lại thấp hơn dự đoán, gây ra tình trạng dư thừa sản phẩm, hàng tồn kho tăng cao, dẫn đến vốn ứ đọng và giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Vào thứ tư, công ty đã thực hiện chính sách tín dụng nới lỏng nhưng chưa đạt hiệu quả mong muốn Đồng thời, công ty cần có những biện pháp hợp lý hơn để khuyến khích khách hàng thanh toán đúng hạn và tăng cường giám sát các khoản phải thu, nhằm giảm thiểu tình trạng nợ quá hạn phát sinh.
Phương hướng, mục tiêu phát triển của công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội
Trong năm 2013, IMF đã chỉ ra ba rủi ro chính đối với kinh tế thế giới: khủng hoảng nợ công tại khu vực đồng Euro, sự bế tắc trong nền kinh tế Mỹ, và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông dẫn đến cú sốc giá dầu Những rủi ro này đã ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu, khiến các dự báo tăng trưởng bị điều chỉnh giảm IMF hạ mức tăng trưởng kinh tế toàn cầu xuống 3,6%, trong khi Liên hiệp quốc chỉ dự đoán tăng trưởng 2,4% Tình hình này không đủ mạnh để giải quyết cuộc khủng hoảng việc làm mà nhiều quốc gia đang đối mặt, cùng với sự thu hẹp của thị trường tiêu thụ hàng hóa và nhu cầu tiêu dùng giảm sút, dẫn đến trì trệ kinh tế.
Các yếu tố tác động trực tiếp đến nền kinh tế Việt Nam đã tạo ra những khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, mặc dù một số chính sách vĩ mô đã cải thiện tình hình Tăng trưởng kinh tế đạt 4,89%, nhưng tốc độ tăng trưởng của các ngành mũi nhọn vẫn thấp, với lĩnh vực công nghiệp và xây dựng chỉ tăng 4,93%, nông nghiệp và thủy sản tăng 2,24%, và dịch vụ tăng 5,65% Theo Tổng cục Thống kê, giá trị hàng tồn kho trong ngành công nghiệp chế biến, chế tạo vẫn ở mức cao.
Trong quý I năm 2013, tổng mức bán lẻ và doanh thu dịch vụ tiêu dùng chỉ tăng 4,5%, thấp hơn so với cùng kỳ năm trước, trong khi tình trạng nợ xấu vẫn chưa được giải quyết Chính phủ Việt Nam tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ chặt chẽ và linh hoạt, cùng với chính sách tài khóa thắt chặt nhằm kiểm soát lạm phát, với mục tiêu lạm phát ở mức 7,5% và tăng trưởng kinh tế đạt 5,8% Ngày 07 tháng 01 năm 2013, Chính phủ đã ban hành Nghị quyết số 01/NQ-CP và Nghị quyết số 02/NQ-CP để chỉ đạo các giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, hỗ trợ thị trường và giải quyết nợ xấu, đồng thời yêu cầu các ngành và địa phương thực hiện đồng bộ nhằm đạt được các mục tiêu kinh tế - xã hội trong năm.
Trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay, các công ty cần đánh giá các cơ hội và thách thức để thực hiện cải cách, tái cơ cấu doanh nghiệp, tiết kiệm chi phí và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
3.1.2 Phương hướng, mục tiêu phát triển của công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
Trong những năm qua, công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành đã đạt được những kết quả tích cực với doanh thu liên tục tăng và quản lý chi phí hiệu quả Mặc dù gặp khó khăn trong việc sử dụng vốn lưu động, công ty đã xác định phương hướng phát triển rõ ràng, tập trung vào việc phát huy nội lực và tận dụng tiềm năng để nâng cao kết quả hoạt động Mục tiêu của công ty là xây dựng và phát triển thành một doanh nghiệp lớn mạnh, với hiệu quả kinh tế xã hội làm thước đo cho sự phát triển bền vững trong tương lai.
Mục tiêu dài hạn của công ty là tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhằm phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh và tối đa hóa lợi nhuận Để thực hiện điều này, công ty đã xác định các mục tiêu cụ thể cần đạt được.
* Về hoạt động sản xuất kinh doanh
Công ty đang tập trung vào việc phát triển các sản phẩm chiến lược như con lăn, bản nghiền và hệ thống vận chuyển vật liệu Đồng thời, công ty cũng mở rộng danh mục sản phẩm mới để đáp ứng nhu cầu thị trường, dựa trên năng lực hiện có Mục tiêu chính là nâng cao hiệu quả và sự cạnh tranh trong ngành.
Công ty đặt mục tiêu mở rộng thị phần và trở thành người dẫn đầu trong sản xuất thiết bị công nghiệp Trong thời gian tới, công ty sẽ tiếp tục duy trì các thị trường quen thuộc như Hà Nội, Quảng Ninh, Thanh Hóa, đồng thời giữ vững mối quan hệ với khách hàng lâu năm để đảm bảo đầu ra ổn định cho sản phẩm Ngoài ra, công ty cũng sẽ xây dựng mối quan hệ tốt với các nhà cung cấp để tìm kiếm nguồn hàng chất lượng và ổn định, đồng thời đa dạng hóa lựa chọn nguồn cung tốt nhất.
Nâng cao chất lượng dịch vụ bán hàng và hỗ trợ khách hàng là yếu tố then chốt để tăng cường tiêu thụ hàng hóa, từ đó giúp công ty phát triển bền vững, mở rộng thị trường và đáp ứng nhu cầu trong nước, đồng thời từng bước tiến ra thị trường xuất khẩu quốc tế.
- Tham gia vào việc cung cấp, thiết kế, chế tạo, lắp đặt, sửa chữa thiết bị cho các đối tác lớn ở trong và ngoài nước
Việt Nam đang nỗ lực phát triển ngành công nghiệp thiết kế và chế tạo thiết bị, nhằm sản xuất các sản phẩm có khả năng cạnh tranh cao trong khu vực Mục tiêu là đưa Việt Nam trở thành một trong những quốc gia dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Công ty đã cụ thể hóa mục tiêu hoạt động sản xuất thông qua các chỉ tiêu kế hoạch năm 2013 được thể hiện ở bảng 2.12:
Bảng 2.12 Chỉ tiêu kế hoạch của công ty năm 2013 Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Kế hoạch năm 2013
Tỷ lệ tăng trưởng so với năm 2012 (%)
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 39.432,6 25,0
Chi phí quản lý kinh doanh 1.806,7 17,7
Vốn kinh doanh bình quân 41.794,5 30,0
Vốn lưu động bình quân 43.111,3 35,0
(Nguồn: Phòng kế toán công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành)
* Về hoạt động khoa học công nghệ và phát triển sản phẩm mới
Tăng cường hợp tác quốc tế là cần thiết để tiếp thu công nghệ hiện đại Cần đẩy mạnh việc chuyển giao công nghệ từ cả trong nước và nước ngoài nhằm cải thiện quy trình thiết kế, chế tạo và lắp đặt sản phẩm theo yêu cầu của các nhà máy xi măng.
Công ty hướng tới việc làm chủ công nghệ và tăng cường hợp tác quốc tế trong lĩnh vực thiết kế và công nghệ Trong vòng 5 năm tới, công ty đặt mục tiêu tiếp cận và ứng dụng công nghệ tiên tiến từ các đối tác hàng đầu như Hàn Quốc, Mỹ và Nhật Bản.
* Về phát triển nguồn nhân lực
Công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành đặt mục tiêu làm chủ hoàn toàn mọi khâu thiết kế, lắp đặt, vận hành và dịch vụ sau bán hàng, với sự hỗ trợ của đội ngũ nhân lực trình độ cao Phát triển nguồn nhân lực là yếu tố then chốt trong quá trình sản xuất kinh doanh, nhằm nâng cao khả năng quản trị tài chính của ban lãnh đạo Để đạt được mục tiêu này, công ty tổ chức các khóa đào tạo kỹ năng cho cán bộ, cử nhân viên giao lưu học hỏi kinh nghiệm từ các đơn vị khác và cung cấp trang thiết bị đầy đủ cho việc đào tạo công nhân kỹ thuật Năm 2013, công ty tiếp tục hợp tác với các đối tác nước ngoài như Hàn Quốc và Nhật Bản để nâng cao trình độ kỹ thuật và sản xuất thiết bị.
* Về công tác dự báo
Công tác dự báo đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển doanh nghiệp, giúp xây dựng kế hoạch và chiến lược phát triển hiệu quả Để đạt được điều này, công ty cần tổ chức đào tạo kiến thức và kỹ năng cần thiết cho các nhà lãnh đạo, nhằm đảm bảo họ có khả năng đề ra đường lối phát triển chính xác.
Mục tiêu của công ty trong 5 năm tới là nâng cao khả năng dự báo, hiện tại công tác dự báo chưa đạt độ chính xác mong muốn Để đạt được điều này, công ty sẽ tổ chức các khóa đào tạo chuyên môn cho cán bộ hàng năm và xây dựng đội ngũ nhân viên giỏi trong việc phân tích thị trường cả trong nước và quốc tế Qua đó, công ty sẽ phát triển kế hoạch hoạt động chính xác và hiệu quả hơn.
Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành
Trong những năm qua, Công ty Cổ phần Thiết bị và Công nghệ Nam Thành đã đạt được nhiều thành tích trong sản xuất kinh doanh nhờ sự lãnh đạo tận tình và sự hăng hái của nhân viên Tuy nhiên, công tác quản lý và sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lưu động, vẫn còn gặp nhiều vấn đề cần khắc phục.
Dựa trên phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành trong giai đoạn 2010 – 2012, tôi đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện quản lý và tối ưu hóa việc sử dụng vốn lưu động của công ty.
3.2.1 Kế hoạch hóa vốn lưu động
Kế hoạch hóa vốn lưu động là nhiệm vụ quan trọng hàng đầu cho doanh nghiệp, giúp đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và hiệu quả Để đạt được điều này, công ty cần xác định rõ nhu cầu vốn lưu động theo từng năm, dựa trên các công trình và hợp đồng sản xuất cụ thể Mỗi năm, doanh nghiệp có thể có những kế hoạch sản xuất khác nhau như mở rộng hoặc đổi mới thiết bị, dẫn đến nhu cầu vốn thay đổi Việc xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động sẽ giúp doanh nghiệp xây dựng kế hoạch sử dụng vốn hợp lý, tránh tình trạng thiếu hụt hay thừa vốn, từ đó giảm chi phí kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Trong lĩnh vực mua sắm, việc lập kế hoạch mua sắm và dự trữ vật tư phải được thực hiện một cách khoa học và hợp lý, đảm bảo đúng về số lượng, chất lượng và chủng loại Đối với lĩnh vực lưu thông, doanh nghiệp cần quản trị vốn bằng tiền hiệu quả, quản lý hoạt động thanh toán và hoàn thành kế hoạch sản phẩm về số lượng, chất lượng và chủng loại.
* Xác định nhu cầu vốn lưu động
Để xác định nhu cầu vốn lưu động, có nhiều phương pháp khác nhau Trong bối cảnh nền kinh tế ổn định, doanh nghiệp có thể áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu để dự đoán nhu cầu vốn lưu động cho kỳ kế hoạch Phương pháp này đơn giản và rất phù hợp với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, chẳng hạn như công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành.
Dựa trên báo cáo tài chính và kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2012, có thể xác định nhu cầu vốn lưu động của công ty trong năm này.
- Xác định số dư bình quân các khoản vốn trong năm 2012:
Hàng tồn kho bình quân: (11.671,8 + 11.413,4) : 2 = 11.542,6 triệu đồng
Nợ phải thu bình quân: (9.618,8 + 6.780,2) : 2 = 8.199,5 triệu đồng
Nợ phải trả bình quân: (30.742,8+ 21.800,2) : 2 = 26.271,5 triệu đồng
- Xác định tỷ lệ các khoản so với doanh thu thuần và tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu thuần:
Tỷ lệ HTK so với DTT: 11.542,6 : 31.546,1 = 0,3656 = 36,58%
Tỷ lệ khoản phải thu so với DTT: 8.199,5 : 31.546,1 = 0,2599 = 25,99%
Tỷ lệ khoản phải trả so với DTT: 26.271,5 : 31.546,1 = 0,8328 = 83,28%
Từ những tính toán trên, ta có tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu thuần là: Td = 36,58% + 25,99% - 83,28% = - 20,71%
Năm 2013, doanh thu thuần dự kiến của công ty là 39.432,6 triệu đồng Như vậy, nhu cầu vốn lưu động của công ty năm 2013 là
Nhu cầu vốn lưu động của công ty được xác định là -8.166,5 triệu đồng, cho thấy rằng phần vốn chiếm dụng từ bên thứ ba lớn hơn tổng nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Điều này nhấn mạnh sự cần thiết của việc lập kế hoạch sử dụng nguồn vốn huy động một cách hợp lý nhằm tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh.
* Lập kế hoạch sử dụng vốn
Sau khi có vốn lưu động, Công ty Cổ phần Thiết bị và Công nghệ Nam Thành cần xây dựng kế hoạch cụ thể để sử dụng hiệu quả các nguồn vốn huy động Kế hoạch này có thể điều chỉnh linh hoạt theo tình hình thực tế của công ty Trong trường hợp phát sinh nhu cầu vốn lưu động thêm, công ty cần chủ động đáp ứng để đảm bảo sản xuất liên tục Ngược lại, nếu có dư thừa vốn lưu động, công ty cần xử lý nhanh chóng và linh hoạt để duy trì sự vận động của vốn, tối ưu hóa lợi nhuận và tránh tình trạng ứ đọng.
3.2.2 Đa dạng hóa nguồn tài trợ vốn lưu động để có cơ cấu nguồn vốn tối ưu
Công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành hiện có cơ cấu vốn bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ ngắn hạn, không có nợ dài hạn Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn, cụ thể là 65,38% vào năm 2010, 94,06% vào năm 2011 và 95,31% vào năm 2012 Mặc dù nợ ngắn hạn mang lại tính linh hoạt, nhưng trong bối cảnh lạm phát cao và lãi suất biến động, công ty có thể đối mặt với rủi ro thanh toán và chi phí lãi vay cao Để cải thiện tình hình tài chính và tiết kiệm chi phí, công ty nên tìm kiếm các nguồn tài trợ vốn lưu động khác nhau.
Nợ phải trả của công ty chủ yếu đến từ khoản người mua trả tiền trước, vì vậy công ty cần khai thác triệt để nguồn vốn này cùng với khoản phải trả người bán và các khoản phải trả khác Đây là nguồn vốn quan trọng vì hầu như không phải trả phí sử dụng và dễ dàng huy động Tuy nhiên, công ty cần lập kế hoạch dự toán thu chi bằng tiền để đảm bảo khả năng thanh toán khi đến hạn trả nợ, từ đó củng cố uy tín và xây dựng mối quan hệ lâu dài.
Khi gặp khó khăn trong việc vay ngân hàng, công ty có thể tìm kiếm nguồn vốn bổ sung thông qua việc kêu gọi đầu tư, liên doanh hoặc hợp tác với các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước.
3.2.3 Đổi mới công nghệ, áp dụng tiến bộ khoa học vào trong sản xuất
Hoạt động sản xuất kinh doanh trong nền kinh tế thị trường dẫn tới các doanh nghiệp phải cạnh tranh với nhau để dành chỗ đứng trên thị trường
Chất lượng và giá cả hàng hóa là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến sự thành công của doanh nghiệp Trong bối cảnh khoa học kỹ thuật ngày càng phát triển, việc áp dụng chủ động các tiến bộ kỹ thuật vào sản xuất và kinh doanh trở thành điều kiện quyết định cho lợi thế cạnh tranh và khả năng phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Công ty cổ phần thiết bị và công nghệ Nam Thành cần chú trọng đổi mới công nghệ do máy móc hiện tại đã khấu hao gần hết, ảnh hưởng đến năng suất và chi phí sản xuất Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, công ty cần đầu tư mới và nâng cấp thiết bị, áp dụng công nghệ hiện đại vào sản xuất Việc này không chỉ giúp tạo ra sản phẩm chất lượng cao với giá thành thấp, mà còn tạo lợi thế cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng Đồng thời, áp dụng tiến bộ kỹ thuật sẽ rút ngắn chu kỳ sản xuất, giảm tiêu hao nguyên vật liệu và tiết kiệm lao động, từ đó tăng tốc độ chu chuyển vốn và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
3.2.4 Tổ chức tốt công tác quản lý tài chính và không ngừng nâng cao trình độ cho người lao động
Tổ chức quản lý tài chính hiệu quả giúp doanh nghiệp kiểm soát và sử dụng nguồn vốn một cách hợp lý Doanh nghiệp cần thực hiện kiểm tra và đánh giá định kỳ để xác định nguyên nhân và hạn chế trong quản lý chi phí, từ đó tìm ra biện pháp khắc phục và phát huy những thành tích đã đạt được.
- Tổ chức hạch toán khoa học, theo dõi đầy đủ, chính xác, toàn diện thu chi trong doanh nghiệp
- Chấp hành tốt các quy định của pháp lệnh kế toán, thống kê của Nhà nước
- Tổ chức quản lý chặt chẽ vốn, chống tham ô, lãng phí, thất thoát vốn
Để tránh thiệt hại do vi phạm hợp đồng kinh tế, công ty cần chú trọng đến vai trò của giám đốc tài chính trong quản trị tài chính Giám đốc tài chính cần được giao các chức năng và nhiệm vụ rõ ràng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Họ phải giám sát toàn bộ quy trình từ mua sắm, dự trữ, sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm, đảm bảo mọi hoạt động diễn ra suôn sẻ và tuân thủ hợp đồng.
