Hoạt động lần đầu phát hành cô phiếu và đưa lên sàn chứng khoán của một công ty với mục đích để huy động vốn từ các nhà đầu tư.. Giúp tăng độ uy tín công ty: Những công ty niêm yét lần
Trang 1NGAN HANG NHA NUOC VIET NAM BO GIAO DUC VA DAO TAO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HO CHi MINH
TIỂU LUẬN BÀI TẬP NHÓM
DE TÀI:
TIM HIEU DIEU KIEN PHAT HANH CO PHIEU RA CONG CHUNG (IPO)
TAI MY VA ANH
Giảng viên hướng dẫn: Vương Thị Hương Giang
TP Hồ Cjí Minh, ngày 21 tháng 03 năm 2023
Trang 2BANG PHAN CONG CONG VIEC
thành
Nguyễn Lê Hồng Anh
ra công chúng
(IPO) tại Mỹ
ra công chúng
(IPO) tại Anh
Trang 3
MỤC LỤC
2 Chi thé durge phat hanh 66 PHigue oc ccccccccscscscscscscecesesesesesesesesesesesesesssesssescscstacaceceeeees 3
3 Uuvanhuroc diém Cia IPO? ceeecccccececescscescessrseccecesseesassecesarsarsasseseetaresasertntaneaneass 3
5 Quy trình phát hành cô phiếu ra công chúng tại Việt Nam: . -: -+<55- 4
Il DIEU KIEN PHAT HANH CO PHIEU RA CONG CHUNG (IPO) TẠI MỸ 4 Van dé 1: Téng quan vé tinh hinh IPO tai My
1 SEC có quy định gì cho việc IPO tại Mỹ - nh kh kh 4
2 Cách thức giao dịch chứng khoán tại ÍMỹ ¿22222 St2x2xexvEvrvsrerrrxrrsrrrrrrrrerree 5
3 Sự khác biệt giữa 2 sàn NYSE và NASDAQ, 02 n2 2t22t treo 5 Van dé 2: San giao dich NASDAQ
2 Quá trình [PO tại sàn NASDAQ 0Q St 2n v2 222121 E21212112111211111112111 re 7
ca °š ,ÔỎ 10
Van dé 3: San giao dich LSE
1 Gidi thiGU VE san NYSE o cccccccccccccecscsssesesesesesscsssesesesasassssesesssassesssesesececaeassesenececacaees 13
2 Điều kiện IPO trên sàn New York Stock Exchange (NYSE) sccsccccccccces 14
Trang 4+ LỜI NÓI ĐẦU
IPO (Initial Public Offering) là quá trình mà một công ty đưa ra cô phiếu lần đầu tiên để bán
cho công chúng, với mục đích huy động vón cho việc phát triển kinh doanh Tại Anh và Mỹ, IPO là một hoạt động kinh té quan trọng giúp doanh nghiệp tăng cường tiềm lực tài chính, mở
rộng quy mô kinh doanh và thu hút các nhà đầu tư Tuy nhiên, quá trình IPO đòi hỏi Sự chuẩn
bị kỹ lưỡng và phải đáp ứng nhiêu yêu câu quy định của pháp luật Bài luận này sẽ trình bày
chỉ tiết về quá trình IPO tại Anh và Mỹ, cùng với những ưu điểm và thách thức của hoạt động
này
¢ NOI DUNG CHINH
| NHUNG VAN DE CHUNG VE IPO:
1 Dinh nghia:
IPO (Initial Public Offering), có nghĩa là phát hành lần đầu ra công chúng Hoạt động lần đầu
phát hành cô phiếu và đưa lên sàn chứng khoán của một công ty với mục đích để huy động vốn từ các nhà đầu tư Công ty sau khi IPO sẽ được gọi là một công ty đại chúng
2 Chủ thế được phát hành cô phiếu:
Kênh thu hút vốn lớn: IPO cung cáp một kênh thu hút vốn lớn cho các công ty Khi công ty
niêm yét, cổ phiếu của công ty được bán cho không chỉ nhà đầu tư cá nhân mà còn cá các tô chức tài chính lớn
Tăng tính minh bạch và giá trị Của công ty: khi công ty niêm yết, thông tin về công ty, tài Sản và công nghệ được đưa ra cho công chúng một cách minh bạch hơn Điều này giúp tăng
độ tin Cậy Của công ty và tăng giá trị Công ty trong mắt nhà đầu tư
Giúp tăng độ uy tín công ty: Những công ty niêm yét lần đầu cỏ phiếu phái trải qua những
thủ tục khắc nghiệt của Úy ban chứng khoán và các sàn giao dịch chứng khoán Chính vì vậy
công ty vượt qua những điều kiện ấy sẽ chứng minh được một điều công ty có độ uy tín cao hơn trên thị trường
Cần tuân thủ quy định nghiêm ngặt: để đăng ký IPO, công ty phải tuân thủ nhiều quy định của Úy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) Việc này đòi hỏi công ty phái hoạt động theo các chuẩn mực tài chính và luật pháp, làm tăng chỉ phí và thời gian cho quá trình IPO
Trang 5Mất quyền kiếm soát: Khi công ty niêm yết, các cô đông công chúng mới được quyên sở hữu phần nào của công ty Điều này có nghĩa là công ty sẽ mát quyền kiêm soát độc lập trong quá trình hoạt động
Sức ép tăng lên về quý báo cáo kết quá kinh doanh: Các công ty chỉ ra quý báo cáo kết quả kinh doanh sẽ được công bố hàng quý sau khi IPO Điều này có nghĩa là công ty phải đám báo doanh thu và lợi nhuận ôn định để đáp ứng kỳ vọng của các nhà đầu tư, nếu không có thế dẫn
đến giảm giá cô phiếu
Lộ diện điểm yếu: Những thông tin của công ty phát hành lần đầu được công bồ rộng rãi ra ngoải công chúng Đây sẽ là cơ hội cho các đi thủ cạnh trang lợi dụng những điểm yếu có được từ các thông tin niêm yết
4 Nguyên nhân:
Ngoài việc huy động vón từ ngân hàng thương mại Với các thủ tục xét duyệt tốn nhiều thời gian và chỉ phí Đặt một ví dụ răng doanh nghiệp của bạn đang thiêu vôn luân chuyên ròng nhưng hiện bạn đang có cơ hội kinh doanh dự tính là sẽ mang lại lợi nhuận rât cao TUY nhiên, thời gian hoi dap cho co hdi ay chi von ven 2 — 3 ngày Như vậy, nêu bạn không đủ vốn luân chuyên ròng trong doanh nghiệp bạn sẽ không có cơ hội dé đầu tư và bạn sẽ chuẩn bị hồ
sơ dé bắt đầu vay vốn từ ngân hàng thương mại thông qua nghiệp vụ tín dụng ngân hàng Nhưng vì các quy trình xét duyệt tín dụng đối với doanh nghiệp rất lâu có thể là 1 - 2 tuần, khi
ây bạn sẽ bỏ lỡ cơ hội ngay
Thay vào đó, một phương pháp huy động vốn Của ngân hàng đầu tư sẽ giúp đỡ cho doanh nghiệp năm bát cơ hội này Như chúng ta đã biệt, ngân hàng đâu tư thực hiện các nghiệp vụ huy động vốn cho doanh nghiệp thông qua bão lãnh phát hành và phân phối cô phiếu cho các doanh nghiệp Khi đó nêu doanh nghiệp thiếu vốn luân chuyên rong thi có thé hợp tác với ngân hàng đầu tư bão lãnh số chứng khoán của mình đề thu về nguàn vốn thực hiện cho hoạt động tái đâu tư và cơ hội kinh doanh hiện tại
5 Quy trình phát hành cố phiếu ra công chúng tại Việt Nam:
Ở Việt Nam, để phát hành cô phiếu ra công chúng doanh nghiệp sẽ trải qua 5 bước như Sau: Bước 1: Chuẩn bị hề sơ
Bước 2: Nộp hồ sơ
Bước 3: Công bố thông tin
Bước 4: Thực hiện chào bán
Bước 5: Kết thúc đợt chào bán
Il DIEU KIEN PHAT HANH CO PHIEU RA CONG CHUNG (IPO) TAI MY Van dé 1 Tổng quan về tinh hinh IPO tai My
1 SEC cé quy dinh gi cho viéc IPO tai My
Uy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) không có quy định cụ thẻ về việc công
ty phai IPO trén | trong 2 san chinh la NYSE va NASDAQ Tuy nhién, khi cong ty đăng ky
Trang 6IPO, SEC yéu cau céng ty phai chon san giao dich va dam bao thyc hién cac quy ché niém yét Cua san do
Một số công ty có thể chọn niêm yết trên sàn khác ngoài NYSE và NASDAQ như AMEX, OTCQB hoac OTCQX Tuy nhiên, các sản giao dich nhu NYSE va NASDAQ cé uy
tín và hấp dẫn đối với các nhà đầu tư do có quy trình niêm yết nghiêm ngặt, thị trường thanh
khoán lớn, tính minh bạch cao và tiếng nói lớn
Đề được niêm yết trên bất kỳ sàn nào, công ty cần phái đáp ứng một số tiêu chuẩn và quy chế của sàn đó Vì vậy, công ty cần cân nhắc và nghiên cứu kỹ các sàn giao dịch trước khi quyết định niêm yết
2 Cách thức giao dịch chứng khoán tại Mỹ
Ví dụ về cách thức giao dịch tai san NYSE gồm các bước SaU:
Bước 1 - Mở tài khoản giao dịch: Người đầu tư sẽ mở tài khoán tại một công ty môi giới có thám quyền đề được phép giao dịch trên sàn NYSE
Bước 2 - Đặt lệnh mua hoặc bán cô phiếu: Người dau tư sẽ thông qua công ty môi giới để
đặt lệnh mua hoặc bán cô phiếu trên sàn NYSE
Bước 3 - So khớp và thực hiện giao dịch: Các lệnh mua và bán sẽ được so khớp, nếu các điều kiện của lệnh được đáp ứng, giao dịch sẽ được thực hiện Quá trình so khớp và giao dịch
sẽ được thực hiện bởi công ty đối tác thực hiện giao dịch cho công ty môi giới
Bước 4 - Xác nhận giao dịch: Sau khi giao dịch được thực hiện, công ty môi giới Sẽ xác nhận lại với người đầu tư thông tin về giao dịch đã được thực hiện
Bước 5 - Thanh toán: Sau khi giao dịch được thực hiện, công ty môi giới sẽ thực hiện quá trình thanh toán giao địch cho người đầu tư và đối tác cùng thông qua một tổ chức thanh toán
la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC)
Tất cá các hoạt động liên quan đến giao dịch trên san NYSE đều phải tuân thủ các quy định và tiêu chuẩn mà sàn này đẻ ra, nhằm đảm bảo tính minh bạch và uy tín trong giao dịch trên sàn NYSE
3 Sw khac biét giita 2 san NYSE va NASDAQ
so sanh
Khai niém | NYSE la thi trường lâu đời nhat trén thé | NASDAQ là một nên tang trao
giới dé mua và bán cô phiếu, được quy | đối của Mỹ được thiết ké để giúp định bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao | các nhà đầu tư giao địch trên các
dịch cổ phiếu trên mạng viễn thông
Trang 7
Loai thi Thị trường đầu gia Thị trường đại lý
trường
Sàn giao Ban đầu là sàn vật lý nhưng với Sự phát Ảo
dịch triển của công nghệ nên sàn đàn chuyên
sang sàn hybrid (sự kết hợp giữa truyền
thống và hiện đại) cho tới nay
¢ NYSE la thị trường lâu đời nhất trên thế giới đề mua và bán cô phiếu, được quy định
boi Uy ban Chứng khoán và Giao dịch NASDAQ là một nền táng trao đổi của Mỹ
được thiết kế dé giúp các nhà đầu tư giao dịch cô phiếu trên mạng viễn thông
« NYSE là sàn giao dịch chứng khoán lâu đời nhát trên thế giới, được hình thành vào năm 1792, Mặt khác, NASDAOQ chỉ thành lập vài thập kỷ trước, vào nãm 1971,
e San giao dich NYSE thuéc quan ly Sở giao dịch chứng khoán New York trong khi NASDAQ thuộc sở hữu của NASDAQ Inc
¢ NYSE la mét thị trường đấu giá, nơi đấu giá diễn ra mỗi ngày trên sàn giao dịch chứng khoán Không giống như, NASDAQ có sự tham gia đáng kê Của con người, vì vậy đây
« - Có hơn 2400 công ty được liệt kê trên NYSE Đối với điều này, NASDAQ liệt kê hơn
3100 công ty
e Phi hàng năm được NYSE thu là 500.000 đô la Ngược lại, phí hàng năm được thu thập bởi NASDAQ là khoảng $ 27000
Vấn đề 2.SÀN GIAO DỊCH NASDAQ
Trang 81 Gidi thigu vé san NASDAQ
NASDAO là một trong những sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất tại Hoa Kỳ, được thành lập vào nam 1971 voi tén goi la National Association of Securities Dealers Automated Quotations Tai NASDAQ, cac céng ty c6 thé niém yét cdc loại chứng khoán như cô phiều,
trái phiếu, quỹ đầu tư, chứng quyền, ETF và các loại tài sản kỹ thuật số
NASDAO là một sản giao dịch điện tử, nghĩa là các giao dịch được thực hiện thông qua mạng và máy tính NASDAQ là một trong những sàn đầu tiên áp đụng công nghệ này, giúp tăng tính hiệu quá trong giao dịch và cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin và trải
nghiệm giao dịch tốt nhát
Mục tiêu chính của NASDAQ là đem lại giá trị cho các nhà dau tu, cung cấp cho các
công ty niêm yết nhiều cơ hội hơn để thu hút đầu tư và phát triển kinh doanh Với tàm quan
trong va uy tin cuando, NASDAQ đã trở thành sự lựa chọn dang tin cậy Của các nha đầu tư và công ty có nhu cầu niêm yết
2 Qua trình IPO tai san NASDAQ
Tuần 1 Công ty nộp đơn đăng ký niêm yết và nhân viên của Nasdaq Listing Qualifications
bắt đầu xem xét hồ sơ đăng ký
Tuần 2-3 Nhân viên hoàn thành việc xem xét sơ bộ và chuẩn bị gửi bức thư nhận xét về hồ
hồ sơ và các điều kiện của sàn cho công ty đăng ký
Tuần 3-4 Công ty giải quyết mọi vấn đề được đưa ra bởi nhân viên của Nasdaq Listing Qualifications
Tuần 5-6 Nhân viên hoàn tất việc xem xét và công ty được cháp thuận niêm yết
3 Điều kiện IPO trên sàn NASDAQ
San NASDAQ duce chia thanh 3 cap độ khác nhau theo thử tự từ thấp đến cao và mức
độ nghiêm ngặt vẻ tiêu chuẩn tăng dan
« - Capital Market (dành cho doanh nghiệp nhỏ - small cap)
Đối với sàn Capital Market, doanh nghiệp cần đáp ứng tất cá các tiêu chí của bộ ba tiêu chuẩn gồm: vốn chủ sở hữu, vốn hóa và thu nhập thuản
Bảng 1: Điều kiện IPO cho các doanh nghiệp nhỏ
Đơn vị: USD
IFiêu chuẩn vấn [Liêu chuẩn 'Tiêu chuẩn
Trang 9
Thu nhập thuần (trong năm tài khóa gần
Số có phiếu đang lưu hành 1 triệu 1 triệu † triệu
« _ Global Market (dành cho doanh nghiệp tầm trung — mid cap)
Đối với sàn Global Market, doanh nghiệp cần đáp ứng tắt cá các tiêu chí trong 4 tiêu chí sau:
Bảng 2: Điều kiện IPO cho các doanh nghiệp tầm trung
Đơn vị: USD Tiêu Tiêu chuẩn Tiêu Tiêu chuẩn Tổng
Yêu cầu chuẩn thuvốn chủ sở chuẩn _ tài sản/Tống
nhập hữu vốnhóa doanh thụ
Thu nhập từ hoạt động liên tục trước
thuế thu nhập (trong năm tài khóa 1 triệu _ _ _
gần nhất hoặc trong 2 trong 3 năm USD
gần nhất)
Tổng tài sản và tông doanh thu
(trong năm tài khóa gần nhất hoặc - - - 75 triệu USD
trong 2 trong 3 năm gần nhất)
Số cô phiếu đang lưu hành 1,1trigu 1,1triệu 1,1 triệu 1,1 triệu
Von hoa của cõ phiêu đang lưu hành USD USD USD 20 triệu USD
Trang 10Global Select Market (dành cho doanh nghiệp quy mô lớn — large cap)
Đối Với sàn cao cấp nhất Global Select Market, các bệ tiêu chí được chia thành 2 hợp
phản gồm tài chính và thanh khoản và các doanh nghiệp cần đáp ứng tất cá các tiêu chí thuộc
ít nhất 1 trong 4 bộ tiêu chuân
Bang 3: Yêu cẩu tài chính đối với doanh nghiệp quy mô lớn
Yêu cầu |_ Ta Tiên chuẩn về vốn kề vốn hóa Về tài sản
Tổng lãi trước thuế trong 3 năm tài
Lãi chính gần nhất lớn hơn 11 triệu
thué nhuan cua 2 trong $6 3 nam xen!
xét phải lớn hơn 2,2 triệu USD
nam gan nhat
Trang 11Giá đặt 4USD 4USD 4USD 4USD mua
Bang 4: Yêu cầu thanh khoán đổi với doanh nghiệp quy zzó /ớn
Đơn vị: USD
dich
ó cô đông có số cô phiếu 16 chan hoa có _— số indi h 6 chải do 450 hoặc _ 450 hoặc 2.200/ 55L „ 200 / B50 450 hoa
ông số cô đông và khôi lượng giao dic! - -oo hoặc 1,1 triệu
Số có phiếu đang lưu hành 1,25 triệu 1,25 triệu 1,25 triệu
Vốn hóa thị trường của các cô phiếu
0n hóa thị trường Của các có pHIẻ 110 triệu USD hoặc
đang lưu hành hoặc vốn hóa thị trường ¿- + LSD 100 triệu USD và 110 45 triệu USD
Của các cố phiếu đang lưu hành và vốn triệu USD
chủ sở hữu
4 Vụ IPO trên sàn NASDAQ
a Giới thiệu về Facebook - META (2021):
Facebook - META là một công ty truyền thông xã hội và công nghệ Mỹ có trụ Sở tại California, Mỹ Facebook thành lập vào ngày 4 tháng 2 năm 2004 bởi nhóm sinh viên lập trình thuộc trường đại học Harvard Facebook đã trở thành một trong những trang web được truy
cập nhiều nhát trên thế giới, với hơn 2,8 tỷ người dùng hàng tháng và tên miền Facebook.com
trở thành một thương hiệu lớn trên toàn cầu Facebook cho phép người đùng tạo hồ sơ cá nhân
và chia sẻ thông tin cá nhân, hình ảnh, video và nội dung khác với ban bè Ngoài ra, người
dùng còn có thể tham gia các nhóm chủ đẻ, trang của doanh nghiệp hoặc nghệ sĩ để kết nói với
những người có sở thích tương tự Facebook cũng cung cấp tính năng chat, gọi video và tạO Sự
kiện để giúp người dùng kết nối và giao tiếp dễ dàng hơn
Ngoài các tính năng xã hội, Facebook còn phát triển các sản phẩm và dịch vụ khác như
quảng cáo, thanh toán trực tuyến và các ứng dụng nội bộ khác Tính đến năm 2021, Facebook
là một trong những công ty công nghệ có giá trị lớn nhát thé giới, với một phong cách lãnh
dao và triết lý về kết nói cộng đồng
b Cơ cấu tổ chức:
Mark Zuckerberg là người sáng lập, chủ tịch và giám đốc điều hành của Meta Đặc biệt hơn ông là cô đông nắm giữ quyên kiếm soát tại META Ông cũng là người đồng sáng lập và
Trang 12đồng giám đốc điều hành của Chan Zuckerberg Initiative, tổ chức đang tận dụng công nghệ để
giúp giải quyết một só thách thức khó khăn nhất của thê giới - từ việc loại bỏ bệnh tật, cái
thiện giáo dục, cái cách hệ thống tư pháp hình sự
Susan L¡ là giám đốc tài chính tại Meta, nơi cô lãnh đạo nhóm tài chính và cơ sở Vật
chát Trước khi trở thành Giám đốc tài chính, Susan từng là phó chủ tịch tài chính của công ty
và lãnh đạo các nhóm tập trung vào tài chính, lập kế hoạch kinh doanh và ngân quỹ.Trước đó,
cô còn là nhà phân tích ngân hàng đầu tư tai Morgan Stanley
Ngoài ra còn một Số trụ cột khác tại META như là Javier Olivan (Chief Operating Officer), Chris Cox (Chief Product Officer), Andrew ‘Boz’ Bosworth (Chief Technology Officer), Jennifer Newstead (Chief Legal Officer)
M6 hinh kinh doanh cua Facebook tap trung chu yéu vao quang cao trén nén tang
mạng xã hội của mình Các doanh nghiệp và công ty quảng cáo trên Facebook có thế định hướng chính xác đến nhóm khách hàng mục tiêu thông qua việc sử dụng tùy chọn đối tượng
tiếp cận, đặc biệt là thông qua việc sử dụng dữ liệu từ người dùng như độ tuổi, giới tính, sở
thích và hành vi trên mạng
Ngoài ra, Facebook còn tạo ra những sán phẩm và địch vụ mới nhằm thu hút người dùng và tăng cường tính tương tác trên nền táng của mình Ví dụ như tính năng Facebook Marketplace cho phép người đùng bán và mua hàng trực tuyến dễ dàng
Facebook cũng có một mô hình kinh doanh khác là tính phí cho các doanh nghiệp muốn đăng quảng cáo trên các nền táng của mình, như Facebook, Instagram, Messenger và
Audience Network Tuy nhiên, lợi nhuận từ các khoán phí này chỉ chiếm một phản rất nhỏ trong tông doanh thu của Facebook, chủ yếu đến từ quảng cáo trên nền táng
d Lý do Facebook phát hành IPO:
Huy động vốn: Facebook đã xác định rằng việc niêm yết trên thị trường chứng khoán
Sẽ giúp công ty thu hút được một lượng lớn vồn từ các nhà đầu tư, giúp Facebook có thêm
nguồn tài trợ cho các dự án phát triển mới và mở rộng hoạt động kinh doanh
Quán lý danh tiếng và thương hiệu: Việc IPO giúp Facebook tăng thêm tính minh bạch
và uy tín trong cộng đồng đầu tư cũng như giới chuyên môn, giúp công ty thu hút nhân tài và đối tác mới trong tương lai
e Tai sao Facebook lai chon san NASDAQ dé niém yét:
NASDAQ là sản dành cho các chuyên gia công nghệ, khởi nghiệp và các công ty mới niêm yết
Chi phí niêm yết: NASDAQ có mức chỉ phí niêm yết thap hon so voi san NYSE vi Facebook quyết định phát hành ra 421 triệu cô phiếu nên là chi phi sé rat dang ké cho việc niêm yết lần đầu tại thị trường
Trang 13Tính thanh khoản: NASDAQ có số lượng giao dịch lớn hơn nhiều SO voi san NYSE,
điều này có thê dễ dàng mua bán cô phiếu của mình trên thị trường một cách nhanh chóng
nhát
Tinh minh bạch và đễ dàng: sàn NASDAQ có hệ thống giao dịch hiện đại, giao dịch thường xuyên được cập nhật lên hệ thống giúp các nhà đầu tư và Facebook có thế dễ dàng theo đõi và cập nhật thông tin đễ dàng, nhanh chóng và chính xác nhát
f C6 déng hién tai cia Facebook trước thềm IPO:
g Qua trinh IPO cua Facebook:
Chon đồng minh có vần và đăng ký IPO: Facebook đã lựa chọn các đồng minh có ván hàng đầu bao gồm 2 ngân hàng đầu tư Mỹ là Morgan Stanley, JPMorgan Chase và Goldman Sachs dé giup céng ty thyc hién IPO va dang ky voi Uy ban Chứng khoán và Giao dich Hoa Ky (SEC)
Phân tích giá trị cô phiếu: Các đồng minh có ván đã thực hiện nghiên cứu và phân
tích thị trường đề xác định giá trị cổ phiếu của Facebook Quá trình này bao gồm việc xác định giá trị vốn hóa, so sánh với các công ty cùng ngành khác, định giá cô phiếu và xác định lượng
cỗ phiếu Sẽ được phát hành trên thị trường chứng khoán Cụ thé la Facebook dy tinh sé ban
421 triệu cổ phiếu, tương đương 15% cổ phần của công ty Số tiên thu vẻ là 16 tỷ USD
Facebook định giá bản thân mình là 106 tỷ USD
Ký kết hợp đồng IPO: Facebook đã ký kết hợp đồng với các đối tác của mình để xác định điều kiện của IPO, trong đó bao gồm việc xác định giá trị cô phiếu, số lượng cô phiếu được phát hành và các điều khoản khác liên quan đến việc đưa Facebook lên thị trường chứng khoán
Tiến hành IPO: Facebook đã tiền hành phát hành cô phiếu trên thị trường chứng khoán đề huy động vốn Trong đó, Facebook đã phát hành hơn 421 triệu cô phiêu với giá 38
đô la Mỹ một cô phiếu, dat tổng giá tri hon 16 ty đô la Mỹ
Cổ phiến được giao dịch trên sàn: Sau khi phát hành cỗ phiều, cổ phiếu Facebook đã
được niêm yết trên Sàn Chứng khoán Nasdaq (Mỹ) vào ngày 18 tháng 5 năm 2012 với mã chứng khoán la "FB"