Đề tài các nhân tố ảnh hưởng Đến thu nhập lãi biên tế nim của các ngân hàng thương mại

Trong đó thu nhập lãi biên tế - NIM là một trong những thước đo quan trọng thê hiện hiệu quả hoạt động của ngân hàng.. Từ đó, việc nghiên cứu dé tai “Cac nhan tố ảnh hưởng đến thu nhập l

NGAN HANG NHA NUGC VIET NAM BO GIAO DUC VA DAO TAO

TRUONG DAI HOC NGAN HANG TP HO CHI MINH

KHOA NGAN HANG

DE TAI: CAC NHAN TO ANH HUONG DEN THU NHAP LAI BIEN TE

- NIM CUA CAC NGAN HANG THUONG MAI

Lớp học phần : MAG310 241 1 DOL Nhóm sinh viên thực hiện: NHÓM 10

GVHD : —T§.LÊ HÀ DIỄM CHI

Thành phố Hô Chí Minh, tháng 10 năm 2024

4

DANH SACH THANH VIEN NHOM

Ho va tén MSSV Mức độ hoàn thành

Lâm Vân Anh 030138220012 Hoàn thành Nguyễn Quốc Huy 030138220147 Hoàn thành

Nguyễn Trương Thanh Ngân 030138220247 Hoàn thành

Hứa Hông Nhung 030137210378 Hoàn thành

Dương Đăng Toản 030138220412 Hoàn thành

Ngô Nữ Thảo Uyên 030137210613 Hoàn thành

MUC LUC

DANH MỤC HÌNH ANH, BANG BIEU L000 cccccccccccccccscsscsecsecsessessessvseesevsnseveveesensnees LỜI MỞ ĐẦU -2- 2+ 2S 1122212712112111211222121122 1221222211212 rre 6 CHUONG I1 TỎNG QUAN ĐÈ TÀI NGHIÊN CỨU -2- 522 22221 221226 7

1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu - 52 Sàn Enngt H222 H ng te 7

1.2 Mục tiêu của đề tài nghiên cứu - 2-2 1221121 1121171111211 2 2cm re 8

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - 5-5 9 SE 121121122122 1 xu 8

IỔ lo): 1)06.4).0 ƯÝŸÝÝÝẢÝỶÝỶỎẢỔ 8

CHƯƠNG 2 CO SO LY THUYET VA CAC NHAN TO ANH HUONG DEN THU NHAP LAI BIEN TE - NIM CUA CAC NGAN HANG THUONG MAL 10 2.1 Cơ sở lý thuyết 0 11T 2E 211221112121 1tr re 10 2.2 Mô hình các nhân tổ ảnh hưởng đến thu nhập lãi biên tế 12

2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi biên tế - NIM của các ngân hàng CWO MAI 13 2.3.1 Bién bén trong ngAnm hang cece ccccsesessessessesscssesscsesevsesscevseseeseees 13 2.3.1.1 Quy mô ngân hàng (SI”.E) - 0 2111221112111 1211 112 111kg 13 2.3.1.2 Rủi ro tín đụng (CR) 0010121211122 22111 522211125111 11kg ky 14

2.3.1.3 Hiệu quá chỉ phí (CEE) 552222 2221222221222 xe 15 2.3.1.4 Chi s6 thaml khoan (LIQ) cccccccccccccsecscssesseseessessseseessessvssessceeeees 15 2.3.1.5 Ty Ié cho vay trén tién giri (LDR) eeseceessesesseesesseeseeeteees 16

2.3.1.6 Ty lé chi phi quản lý (BOPO) cece cee cetteecenteeeetteeens 16

2.3.1.7 Quy mô von chil s@ itu (CAP) ccc cccccccsecsesecsessessesevsevsesseseeeees 17 2.3.1.8 Tý lệ an toàn vốn (CAR) - 5s 2111211112111 1171E121 1E rrye 18 2.3.1.9 Nợ xấu (NPL) - c1 111221 12121 n1 2t ng ng He 19 2.3.2 Biến vĩ mô 2-2221 111211211211 0111211121111211211211212221 2211 errre 20 2.3.2.1 Tý lệ lạm phát (INE) 52 22221 221.211.212 2 21a 20 2.3.2.2 Tốc độ tăng trưởng GDP SỰ 2001121 ye 20 CHƯƠNG 3 PHẦN TÍCH CÁC KÉT QUÁ CHẠY MÔ HÌNH -5¿ 22

3.1 Thống kê mô tả các biến nghiên cứu 2 2sS11E11211115171221511 1E te tre 22 3.2 Phân tích ma trận tương quan giữa các biến trong nghiên cứu 26

3.3 Kết quả hồi quy theo mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên 2-52 525ẻ 30

3

3.4 Phân tích những biến có ý nghĩa thống kê 2-2 S212 1212152171511 2122 7E 31 CHƯƠNG 4 KIỀM ĐỊNH, LỰA CHỌN MÔ HÌNH PHÙ HỢP -5¿ 38

4.1 Kiểm định tính phù hợp giữa mô hình Pooled OLS với EEM 38 4.2 Kiểm định tính phù hợp giữa mô hình Pooled OLS với mô hình REM 38

4.3 Kiểm định mô hình FEM và REM ©2222 2121122 Em 1 re 39

4.4 Kết luận các biến có ý nghĩa thống kê theo mô hình REM 40 4.4.1 Quy mô ngân hàng (SIZ2E) - ĐC 0201112012 121113231 1511111155111 1xx 40 4.4.2 Rui ro tin dung (CR) - 020111 12211111211 1115123111111 nn n4 21111 1kg 41

4.4.3 Hiệu quả chỉ phí (CE:E) 22 22 2S 2212211271121122112112112122222 4I 4.4.4 Chỉ số thanh khoản (LIQ) 1 5s 21 S2122111121111 2111121171221 tr crreg 42 4.4.5 Tý lệ cho vay trên tiền gửi (LDIR) S5 S1 E1 E1 1217211 re 43

4.4.6 Tỷ lệ chỉ phí quản lý (BOPO) - Q2 2212 21212122 rreg 44

4.4.7 Quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) - 221 2111121111111 1171171121121 E12 E.cree 44 4.4.8 Tý lệ an toàn vốn (CAR) - s2 22121111211 1211211 1221k 45

4.4.10 Tỷ lệ lạm phát (INE) 555222 22122211271.211222102 22 121 ree 46

4.4.11 Tốc độ tăng trưởng GDP - S21 122222 111gr rrg 47

KÉT LUẬN VÀ KHUYÉN NGHỊ - 1 S122 2E11122111 2 1 E2 rrya 49 TAL LIEU THAM KHẢO - 5: 1 E12E121122171111121711211212TT11 0111121 rrya 52

DANH MUC HINH ANH, BANG BIEU

Hinh 1 M6 hinh nghién cứu - cccecccccsecneceneesseenseceseesseeeeesseeesssee cusses eneseneeeees 13

Hinh 2 BIEU DO BIÊN ĐỘNG NIM CỦA 29 NHTMCP VIỆT NAM 25

Bảng 1 Thống kê mô tả các biến nghiên cứu + 5-5 1SEE2212212112227111 221 xe 22 Bảng 2 Hệ số tương quan giữa các biến trong nghiên cứu 552cc szs2zxcze2 26 Bảng 3 Kiểm định đa cộng tuyến ¬ 28

Bang 4 Kiém dinh OLS, FEM, REM.uw ccccccccccccccsceccecssesssescssssesessesecsesessesssnseeseseses 30

Bảng 5 Kết quả hồi quy theo mô hình ảnh hướng ngẫu nhiên 22 2s z2 32

Bảng 6 Kiểm định F - test IS S S21 111111111 212121 15151512 HH ren 38 Bảng 7 Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian - 221222 252212112151 cxe2 39 Bảng 8 Kiểm định Hausman 2 SH S111 15131311 15121151515111 11151211 55 Hee 39 Bảng 9 Tóm tắt kết quả nghiên cứu - 5s s 221 111121211112112121111 21112 1 te 49

LOI MO DAU

Nền kinh tế Việt Nam đã có những bước phát trién vuot bac trong thoi gian vừa qua với tốc độ tăng trưởng cao, cơ câu kinh tế cũng dần chuyến dịch sang lĩnh vực công nghiệp và dịch vụ Trong đó, các ngân hàng thương mại ø1ữ vai trò quan trong va then chốt, là kênh dẫn vốn chủ yếu trong nên kinh tế, cung cấp các dịch vụ tài

chính, hỗ trợ phát triển kinh tế và duy trì ôn định tải chính Ngân hàng là một trung

gian tài chính đặc biệt quan trọng của nên kinh tế, được xem như là huyết mạch, là hệ tuần hoàn vốn của nền kinh tế

Theo Nguyễn Thị Loan (2017), thu nhập từ lãi của các ngân hàng chiếm tý

trọng khoảng 70% đến 90% trong tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng trong giai đoạn 2004 - 2017 Con số nay khá cao chứng tỏ hoạt động cho vay đane là hoạt động chủ chốt đê mang lại thu nhập cho ngân hàng Trong đó thu nhập lãi từ hoạt động cho vay là vấn đề mà các ngân hàng luôn quan tâm để vừa đảm bảo lợi nhuận cho ngân hàng, vừa đảm bảo khả năng thu hồi vốn Trong đó thu nhập lãi biên tế - NIM là một trong những thước đo quan trọng thê hiện hiệu quả hoạt động của ngân hàng NIM không chỉ là thước đo khả năng sinh lời từ hoạt động vay và huy động vốn mà còn là chỉ số thể hiện sức cạnh tranh và sự bền vững của một ngân hàng trong bối cảnh thị trường đây biến động Việc các ngân hàng duy trì NIM thấp có thể không bù đắp đầy

đủ chi phí và gây thiệt hại cho ngân hàng Mặt khác nếu NIM duy trì quá cao có thế dẫn đến khả năng kiệt quệ tài chính cho người vay, khiến họ dần mất khả năng trả nợ

và tăng rủi ro phá sản của ngân hàng Vì vậy việc duy trì NIM ở mức hợp lý là vấn đề

mà các ngân hảng cần phải xem xét thận trọng , linh hoạt trong từng giai đoạn cụ thể của nền kinh tế

Từ đó, việc nghiên cứu dé tai “Cac nhan tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi biên tế -

NIM của các ngân hàng thương mại” sẽ tập trune phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi biên tế của ngân hàng thương mại nhằm làm rõ mối quan hệ giữa chúng

và tác động của từng yếu tô đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Qua đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách thức mà ngân hàng có thê tối ưu hóa chỉ số NIM, từ đó giúp nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong thị trường đây biến động và thách thức

CHUONG 1 TONG QUAN DE TAI NGHIEN CUU

1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Ngân hàng đóng vai trò vô cùng quan trọng trong hệ thống tải chính toàn cầu hiện nay Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng đối với hệ thống tài chính toàn cầu, nó phản ánh sức khỏe tài chính ngân hàng và là yếu tố then chét trong sy phat triển thịnh vượng của ngân hàng Các ngân hàng thương mại

hướng tới các kết quả tải chính tốt nhất có thê

Ngân hàng vốn được xem là một trung gian tài chính, chu chuyến vốn từ người thừa vốn sang người thiếu vốn Tuy nhiên, những năm trong giai đoạn khủng

hoảng, ngân hàng lại chưa thực hiện tốt vai trò này Trong khi các doanh nghiệp cần lượng vốn rất nhiều, nhưng ngân hàng thương mại lại áp lãi suất cho vay quá cao khiến các doanh nghiệp cần vốn không thể nào đi vay Mặc dù, ngân hàng Nhà nước

đã áp trần lãi suất huy động để buộc các ngân hàng thương mại giảm lãi suất cho vay; tuy nhiên, các doanh nghiệp vẫn còn gặp khá nhiều khó khăn trong việc tiếp cận vốn Trong khi đó, chênh lệch lãi suất gitra lai suất cho vay và lãi suất huy động đem lại lợi nhuận rất lớn cho ngân hàng thương mại Đây là yếu tổ tạo nên thu nhập ròng cho ngân hàng và tỷ lệ lãi ròng cận bién (NIM), là chỉ tiêu đo lường khả năng tạo ra lợi nhuận trên tài sản của ngân hàng Mặc dù NIM là một yếu tổ rất quan trọng để đánh giá chỉ tiêu lợi nhuận trong ngân hàng, nhưng lại ít khi được tính toán hay để cập đến trong bao cáo tài chính của ngân hàng, trừ những ngân hàng có quy mô lớn Tại sao các ngân hàng thương mại lại để NIM rất cao và những yếu tố nào ảnh hưởng mạnh

đến NIM luôn là những câu hỏi thú vị đối với những ai quan tâm đến ngảnh ngân hàng Việc nghiên cứu “Các nhân tố ảnh hướng đến thu nhập lãi biên tế - NIM của các

ngân hàng thương mại” là cấp thiết và quan trọng, mang lại nhiều lợi ích thiết thực cho các nhà quản trị ngân hàng và các nhà đầu tư

1.2 Mục tiêu của đề tài nghiên cứu

Mục tiêu của nghiên cứu các nhân tố ảnh hướng đến thu nhập lãi biên tế của các ngân hàng thương mại là phân tích và đánh giá sự ảnh hướng của các yếu tố bên trong ngân hàng và các yếu tố vĩ mô đến thu nhập lãi biên tế của ngân hàng Nghiên cứu giúp xây dựng một mô hình để nhà quản trị ngân hàng có cái nhìn tổng quát hơn

về NIM, có thế biết được hiệu quả sử dụng nguồn vốn huy động và cho vay, từ đó có thê điều phối dòng tiền tốt hơn Từ đó ngân hàng thương mại có thể đề ra các giải pháp để cải thiện chỉ tiêu này đặc biệt là với những ngân hàng thương mại nhỏ, vì NIM cũng là một chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng, nếu như chỉ tiêu này tốt thì cũng giúp ngân hàng thu hút được nhà đầu tư

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng của nghiên cứu là các nhân tố bên trong ngân hàng và các nhân tổ vĩ

mô Các nhân tô bên trong ngân hàng được tính toán thông qua Báo cáo tài chính hợp

nhất của 29 ngân hàng thương mại hoạt động tại Việt Nam

Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu sử dụng đữ liệu bảng từ báo cáo tài chính hợp nhất của 29 ngân hàng thương mại hoạt động tại Việt Nam trong giai doan nam 2010 đến năm 2023 Các chỉ số đo lường các biến số vĩ mô được khai thác từ đữ liệu công

bố của Tổng cục Thông kê

1.4, Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp định tính: Phân tích tài liệu, nghiên cứu các báo cáo, bải viết để

xác định các yếu tô ảnh hưởng đến NIM Phương pháp giúp hiểu rõ bối cảnh, lý thuyết, và các yếu tố liên quan đến NIM ở mức độ khái quát Thông qua thảo luận

nhóm, phân tích văn bản, phương pháp này cung cấp thông tin để xây đựng cơ sở lý

luận cho các nhân tô ảnh hưởng đến NIM

Phương pháp định lượng: sử dụng các dữ liệu từ báo cáo tài chính của 29 ngan hàng thương mại hoạt động tại Việt Nam giai đoạn 2010 - 2023 và các dữ liệu từ dữ liệu công bố của Tổng cục Thống kê để đo lường các nhân tố tác động đến NIM, giúp đảm bảo kết quả nghiên cứu có căn cử thực tế và độ tín cậy cao Đồng thời sử dụng

các mô hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM để phân tích mối quan hệ giữa các biến

8

độc lập (nhân tố ảnh hưởng) và biến phụ thuộc (NIM) thông qua phan mém Stata

17.0

CHUONG 2 CO SO LY THUYET VA CAC NHAN TO ANH HUONG DEN THU NHAP LAI BIEN TE - NIM CUA CAC NGAN HANG THUONG MAI 2.1 Cơ sở lý thuyết

Ho và Saunder (1981) đã định nghĩa rằng: “Thu nhập lãi biên tế là mức đo lường sự chênh lệch giữa lợi nhuận từ các khoản phát sinh lãi do ngân hàng tạo ra với

số tiền lãi trả cho người cho vay của họ, đó là các khoản tiền gửi của khách hàng, là

khoản chi phí phải trả cho các chủ thể trong nền kinh tế đầu tư vào ngân hàng”

“Tỷ Lệ thu nhập lãi cận biên là một trong những tiêu chí phổ biến nhằm do lường hiệu quả hoạt động cũng như khả năng sinh lời của ngân hàng” (Rose, 1999)

Tỷ lệ thu nhập lãi biên tế (NIM) đo lường khả năng sinh lời ròng của ngân hàng dưới dạng chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi, chia cho tông tài sản ngân hàng (Brock và Franken, 2003) Khi lợi nhuận ròng từ lãi cao hơn bình thường, điều này ngụ ý rằng hiệu quả hoạt động của ngân hàng thấp, thực tế chỉ ra rằng khả năng kiểm soát chỉ phí yếu, dẫn đến tác động tiêu cực đến phát triển tài chính với mức đầu

tư thấp và tăng trưởng kinh tế chậm Tỷ lệ biên cao nên phản ánh mức độ rủi ro cao hơn trong các hoạt động của ngân hàng (Claeys và Vander Vennet, 2008)

NIM = (Thu nhập lãi - Chi phí lãi) / Tài sản có sinh lời bình quân

Nghiên cứu về tý suất lãi cận biên không chỉ là công cụ đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng mà còn có vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận bền vững

và thúc đây sự phát triển của ngân hàng, đồng thời nâng cao tính cạnh tranh trong môi trường kinh doanh quốc tế Khi một ngân hàng đạt được hiệu quả kinh doanh, thường

đi đôi với việc tạo ra những giá trị xã hội tương ứng Về mặt xã hội, điều nay co thé bao gồm việc tạo ra việc làm cho công dân, đóng góp vào ngân sách nhà nước và tạo điều kiện tốt hơn cho nhân viên thông qua việc thúc đây hoạt động tập thể và văn hóa nghệ thuật Đối với nhà đầu tư, tỷ suất lãi cận biên thể hiện sức khỏe của ngân hàng và khả năng sinh lời của chính ngân hàng đó Vì vậy, đây chỉ số tích cực, tạo ra niềm tin

và thu hút sự đầu tư Ngược lại, tỷ suất lãi cận biên thấp có thê cho thây rằng ngân

hàng đang gặp khó khăn trong việc kiêm soát dòng tiền và không thê tối ưu hóa hiệu

suất hoạt dong cua minh

Mặt khác, tỷ lệ biên trong các thị trường tài chính dự kiến sẽ giảm khi các thị trường tài chính phát triển Lãi suất thấp khuyến khích đầu tư và hỗ trợ tăng trưởng

kinh tế Tuy nhiên, Schweiger và Liebeg (2009) nhấn mạnh răng lợi ích từ chỉ phi

trung gian tài chính thấp chỉ thực sự hiệu quả khi rủi ro đối với ngân hàng được kiểm soát cần thận

Từ góc độ ngân hàng, thu nhập lãi biên là yếu tô quan trọng trong việc xác định khả năng sinh lời của hoạt động ngân hàng Từ góc độ kinh tế, lãi suất biên liên quan đến các yếu tố như rủi ro nội địa, các biến số kinh tế vĩ mô, rủi ro khách hàng và cạnh

tranh giữa các ngân hàng Các yếu tô nảy là chìa khóa trong việc xác định lãi suất

trong khu vực tư nhân

Đối với các thị trường mới nỗi ở châu Á, nơi hệ thống ngân hàng chiếm ưu thế, các khoản vay ngân hàng là nguồn tài trợ chính, do đó các yêu tố ảnh hưởng đến các khoản vay cũng sẽ ảnh hưởng đến sự ôn định của khu vực ngân hàng trong khu vực

đó Chúng ta có thê kỳ vọng rằng sự cạnh tranh gia tăng sẽ dẫn đến tý lệ biên thấp hon Dietrich va Wanzenried (2011) cho rang su tap trung cao hon co thé dan dén cạnh tranh mạnh mẽ giữa các ngân hàng, do đó dẫn đến ty lệ biên thấp hơn

Tuy nhiên, bằng chứng ở đây không hoàn toàn theo một chiều Mối quan hệ giữa lãi suất biên và tính cạnh tranh của các ngân hàng, được Claeys va Vander Vennet (2004) cung voi Schweiger và Liebep (2009) shi nhận, là sự cạnh tranh nay có thê khuyến khích các ngân hàng trở nên rủi ro hơn do không thực hiện đánh giá tương xứng Hành vi như vậy dẫn đến biên độ lãi suất không tôi ưu và hoạt động yếu kém của khu vực ngân hàng, với hậu quả là sự bất ổn

Ngoài các yếu tố kinh tế vi mô và kinh tế vĩ mô tác động đến biên độ lãi suất, các yếu tố chính trị và các tổ chức không én định cũng ảnh hưởng đến NIM Khi sự bất Ôn của các tô chức gia tăng, rủi ro trong hoạt động ngân hàng cũng tăng, từ đó NIM sẽ tăng lên (Claeys và Vander Vennet, 2004)

Tăng trưởng kinh tế cao cũng có thê ảnh hưởng đến tỷ lệ biên đo tính nhạy cảm của các hoạt động tín dụng, kết hợp với hiệu quả hoạt động cao hơn cho khoản vay Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng lạm phát thấp ngụ ý tỷ lệ biên thấp Trong nghiên cứu

thực nghiệm về tỷ lệ biên ngân hàng tại Cộng hòa Séc, Horváth (2009) nhận thấy rằng

lãi suât ôn định dẫn đến tỷ lệ biên piảm, và tỷ lệ đủ vốn cao hon dan dén ty lệ biên thấp hơn, qua đó đóng góp vào sự ôn định của hệ thông ngân hàng

2.2 Mô hình các nhân tổ ảnh hưởng đến thu nhập lãi biên tế

Trên cơ sở lý thuyết và kê thừa từ các bài nghiên cứu trước, đề đạt được mục

tiêu nghiên cứu nhóm đưa ra mô hình nghiên cứu như sau:

NIM = B0 + BI*SIZE + ÿ2*CR + B3*CEF + B4*LIQ + B5*LDR + B6*BOPO + B7*CAP + B8*CAR + B9*NPL + B10*INF + B11*GDP + uit

Trong đó:

Biến phụ thuộc là: NIM

Biến độc lập bao gồm:

SIZE: Quy mô ngân hàng;

CR: Rui ro tin dung;

CEF: Hiéu qua chi phi;

LIQ: Chỉ số thanh khoản;

LDR: Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi;

BOPO: Ty 1é chi phi quan ly;

CAP: Quy mô vốn chủ sở hữu;

Hình 1 Mô hình nghiên cứu

2.3.1 Biến bên trong ngân hàng

2.3.1.1 Quy mô ngân hàng (SIZE)

Biến quy mô ngân hàng SIZE là một chỉ số đo lường quy mô tổng tài sản của

ngân hàng Ngân hảng và tổ chức tài chính có quy mô lớn thường có sức cạnh tranh

lớn trong việc cung cấp dịch vụ tài chính đến khách hàng với mức phí rẻ và thông qua

hình ảnh thương hiệu mạnh (Khan & Jalil, 2020).Từ đó, các ngân hàng và tổ chức tải

chính thu về lợi nhuận nhiều hơn nhờ khai thác lợi thế quy mô Các nghiên cứu của

Ram và cộng sự (2019); Phamhoang và cộng sự (2017) và Tien Thuy Ho và cộng sự

(2020), Chi va Ngoc (2022) va Hamadi & Awdeh (2012) cho thấy mối quan hệ tích

cực giữa quy mô ngân hàng và thu nhập lãi biên (NIM) của ngân hàng Trong khi đó,

Funpášová và Pophosyan (2011) cùng với Hamadi và Awdeh (2012) và Agoraki và

Kouretas (2019) cho thấy tác động tiêu cực của quy mô ngân hàng đối với NIM, khi

13

các ngân hàng lớn với xếp hạng tín dụng cao thu được lợi nhuận từ hiệu quả quy mô

và có NIM thấp Tại Việt Nam, các ngân hàng lớn có những lợi thế giúp họ huy động

vốn với chỉ phí thấp, chẳng hạn như mạng lưới hoạt động rộng lớn với nhiều chỉ

nhánh, đa dạng sản phẩm va dich vu dé tăng lợi nhuận

SILZE = log (Tỗng tài san)

2.3.1.2 Rủi ro tin dung (CR)

Rui ro tin dung là khả năng người vay không thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ

đúng hạn, dẫn đến mắt mát tải chính cho người cho vay Chỉ tiêu rủi ro tín dụng được

đo lường bằng tỷ số giữa khoản dự phòng rủi ro tín dụng và tông dư nợ cho vay

(Tarus và cộng sự, 2012) Nếu ngân hàng cho vay nhiều thì có thể có rủi ro cao, vi

vậy ngân hàng cần phải trích lập dự phòng nhiều hơn nên cần phải tính toán để tăng

thêm lợi nhuận nhằm bù đắp các khoản rủi ro có thé xảy ra Do đó, các ngân hàng xem

đây là khoản chi phí và thực hiện ân chi phí nảy vào giá Dự phòng chung là số tiền

được trích lập để dự phòng cho những tốn thất có thể xảy ra nhưng chưa xác ddingj

được khi trích lập dự phòng cụ thé Trong đó, dự phòng cụ thể là số tiền được trích lập

dự phòng cho những tổn that có thê xảy ra đối với từng khoản nợ cụ thể Xét về phía

quản trị ngân hàng, rủi ro tín dụng cũng như khả năng quản lý khách hàng yếu kém

khiến cho việc đánh gia rui ro va thâm định khoản vay trở nên thiếu chính xác, không

phát hiện được rủi ro tiềm an dẫn đến việc cho vay không phù hợp với năng lực trả nợ

của khách hàng Nếu nợ xấu trong ngân hàng cao sẽ khiến lợi nhuận ngân hàng sụt

giảm do ngoài việc không thu được lãi dự tính mà còn có khả năng mắt vốn đã huy

động ban đầu, từ đó ảnh hướng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng

Nghiên cứu của Ths Nguyễn Mậu Bá Đăng (2023) và Yuksel&Zengin (2017),

Lestari, Chintia & Akbar (2021), Hamadi va Awdeh (2012), Khan va Jalil (2020) tim

thấy mối quan hệ ngược chiều giữa CR và NIM tại các ngân hàng ở Turkey

Ngược lại, theo nghiên cứu của Suu và cộng sự, (2020) và Elaheh Behravesh

(2013) thì rủi ro tín dụng có tác động cùng chiều với NIM

CR = Tỗn thất cho vay/Tông số tiền vay

2.3.1.3 Hiệu quả chỉ phí (CEF)

Hiệu quả chi phí là khái nệm dùng để đo lường mức độ hiệu quả của một biện

pháp dự án hay hoạt động nảo đó trong việc đạt được mục tiêu với chi phí thấp nhất

co thé Theo Maudos va Fernandez de Guevara (2004) va Maudos va Solisa (2009),

hiệu quả chi phí được tính theo tỷ lệ chi phi hoat déng trén tong tai san, cung cap mét

chỉ số để đo lường mức độ hiệu quả mà các ngân hàng quản lý chỉ phí hoạt động của

mình Khi các ngân hàng không hoạt động hiệu quả với tỷ lệ chị phí cao, thi chị phí

cao của thành phân này có thể được phân bé cho khách hàng bằng cách thay đôi và

tăng mức biên lãi suất Nghiên cứu của Maudos và Fernández de Guevara (2004),

Maudos và Solisa (2009), và Hamadi và Awdeh (2012) cho rằng hiệu quả chỉ phí có

tác động cùng chiều với NIM

CEF = Chỉ phí hoạt động/ Tổng tai san

2.3.1.4 Chỉ số thanh khoản (LIQ)

Chỉ số thanh khoản dưới góc độ ngân hàng là khả năng ngân hàng đáp ứng

được các yêu cầu về thanh toán khả dụng trong hoạt động kinh doanh Tài sản thanh

khoản cao sẽ hỗ trợ cho các khoản nợ phải trả theo yêu cầu tốt, dẫn đến rủi ro thanh

khoản thấp hơn của các ngân hàng khi phản ứng với việc rút tiền gửi theo yêu cầu của

khách hàng và biên lợi nhuận cũng thấp hơn Nói cách khác, khi ngân hàng nắm giữ

quá nhiều tải sản thanh khoản cao, điều nảy có thể dẫn đến biên lợi nhuận thấp hơn, vì

các tài sản này thường mang lại mức sinh lời không cao so với các khoản đầu tư dai

hạn hơn Điều này được Angbazo (1997) dé cập, khi ngân hàng có tý lệ tiền mặt cao

trong tài sản thanh khoản, biên lợi nhuận của ngân hàng sẽ giảm, phản ánh rủi ro

thanh khoản giảm Kết quả nghiên cứu của Tien Thuy Ho vả cộng sự (2020), Raharjo

và cộng sự (2014) và Hussain (2014) chỉ ra rằng tính thanh khoản tác động tiêu cực

đến NIM

LIQ = Tai san thanh khoản/ Tổng tài sản

2.3.1.5 Ty lệ cho vay trên tiền gửi (LDR)

Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi là tý lệ giữa tổng dư nợ cho vay của ngân hàng và

tiền gửi của khách hàng (Hamadi & Awdeh, 2012) Tỷ lệ này thường được biếu thị

bằng phần trăm Nếu tý lệ là ít hơn một, điều này có nghĩa là ngân hàng dựa vào tiền

gửi của mình để cho khách hàng vay không cần vay mượn bên ngoài Ngược lại, nếu

tỷ lệ này lớn hơn một, điều này có nghĩa là ngân hàng đã vay số tiền đã cho vay lại với

lãi suất cao hơn lãi suất thay vì dựa hoàn toản vảo tiền gửi của mình Ngân hàng chỉ

có thể thực hiện lợi nhuận tối ưu nếu tỷ lệ này cao Hoạt động tín dụng là một phần

quan trong trong hoạt động của neân hàng Hoạt động này thường đi kèm với việc huy

động vốn từ khách hàng hoặc thị trường tài chính Khi ngân hàng cấp tín dụng cho

người tiêu đùng hoặc đoanh nghiệp, đó có thê là các khoản vay đề mua nhà, ô tô, hoặc

để kinh doanh, hoặc các hình thức tài trợ khác Nguồn thu nhập chủ yếu cua ngan

hàng đến từ lợi nhuận cấp tín dụng này Do đó, bằng cách tăng lãi suất cho các khoản

vay, ngân hàng có thể tăng thu nhập lãi cận biên thông qua doanh thu từ lãi Các ngân

hàng có thể cần thêm thanh khoản để trang trải những yêu cầu tài trợ không lường

trước được hoặc khủng hoảng kinh tế nếu tỷ lệ này quá cao

Mustafa-Zatriqi va Ahmeti (2022), Endri và Marlina (2020), Asmar (2018), và

Raharjo và cộng sự (2014) chỉ ra rằng tỷ lệ cho vay trên tiền gửi có ảnh hưởng tích

cực đến NIM Nghiên cứu của Hanzlík và Teplý (2022), Lestari và cộng sự (2021),

Islam và Nishiyama (2016), và Phạm và cộng sự (2019) đã chứng minh rằng tỷ lệ cho

vay trên tiền gửi và NIM không có mối quan hệ

LDR = Tổng dư nợ cho vay/ tông tiền gửi

2.3.1.6 Tỷ lệ chỉ phí quản lý (BOPO)

Tỷ lệ chỉ phí quản lý được đo lường bằng tỷ số giữa chi phi hoạt động trên

tổng thu nhập hoạt động (Klluci, 2010) Tý lệ này càng thấp chứng tỏ hiệu quả quản lý

của doanh nghiệp cảng cao Hiệu quả quản lý phản ánh hiệu quả điều hành hoạt động

của ngân hàng để đạt được mức chi phí thấp nhất có thể Như vậy hiệu quả quản lý

cảng cao thì BOPO càng thấp dẫn đến NIM của NHTM cảng cao vì hiệu quả quản

lý cao thì khả năng giảm chỉ phí sẽ tăng, các nhà quản lý sẽ tập trung vào đầu tư vào

các tài sản có khả năng sinh lời cao, tránh lãng phí nguồn tài nguyên (Maudos &

16

Guevara, 2004) BOPO được sử dụng để đánh giá năng lực quản trị của ngân hàng

trong việc kiểm soát chỉ phí hoạt động đến doanh thu hoạt động Cảng ngày, tỷ lệ

BOPO càng thấp thì ngân hàng càng quản lý hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn và

ngược lại Giá trị của ty lệ BOPO giảm là do ngân hàng có khả năng tốt trong việc

giảm chị phí hoạt động và tăng thu nhập hoạt động, từ đó làm tăng tỷ lệ NIM Ngược

lại, giá trị của tỷ lệ BOPO tăng lên do các ngân hàng không thể giảm chi phí hoạt

động và tăng thu nhập hoạt động, dẫn đến ty lệ NIM giam Rami Obeid va

Mohammad Adeinat (2017); Sidabalok & Viverita (2011); Hamadi & Awdeh (2012);

Ahmad & Matemilola (2013) và Căpraru & Ihnatov (2014); kết luận rằng BOPO có

tác động tiêu cực và đáng kế đến NIM

Ngược lại, (Tarus và cộng sự, 2012) đã phát hiện ra rằng chi phí hoạt động trên

thu nhập hoạt động (BOPO) có tác động tích cực đến biên lãi ròng (NIM)

BOPO = Chi phí hoạt động/ Thu nhập hoạt động

2.3.1.7 Quy mô vốn chủ sở hữu (CAP)

Vốn chủ sở hữu đóng vai trò không thể phủ nhận trong hệ thống và cơ cấu hoạt

động của tổ chức Vốn chủ sở hữu đại diện cho nguồn vốn mà các chủ sở hữu ban đầu

đầu tư và có thế bổ sung trong quá trình hoạt động kinh doanh của ngân hàng do

nguồn vốn được hình thành từ nhiều nguồn là: vốn góp của chủ sở hữu, lợi nhuận

được giữ lại, chênh lệch đánh giá lại tài sản, quỹ dự phòng tải chính Quy mô vốn chủ

sở hữu được đo bằng tỷ lệ của vốn chủ sở hữu trên tông tài sản Đây là chỉ số được

đánh giá là một trong các chỉ số đánh giá mức độ lành mạnh tài chính của ngân hàng

thương mại (Ugur & Erkus, 2010) Menicucci và cộng sự (2016) nêu rằng vốn chủ sở

hữu được sử dụng để đánh giá mức độ đủ vốn và đánh giá tỉnh hình chung của ngân

hang trong trường hợp này đề thể hiện mức độ tốt của ngân hàng về mặt vốn Vì vậy,

vốn do ngân hàng sở hữu càng cao sẽ giúp ngân hàng ỗn định hơn trong hoạt động

kinh doanh Pham và cộng sự (2019), Garza-Garcia (2010), Doliente (2005), Garza-

Garcia (2010), Doliente (2005), đã nêu rằng có một ảnh hưởng tích cực giữa vốn chủ

sở hữu và NIM

CAP= Vốn chủ sở hữu/ Tống tài sản

2.3.1.8 Tỷ lệ an toan von (CAR)

Tý lệ an toàn vốn (CAR) đo lường sức mạnh tài chính của một ngân hàng và

khả năng hấp thụ tốn thất (Mendoza & Rivera, 2017) No dai dién cho ty 1é gitra von

của ngân hàng và tài sản có trọng số rủi ro của nó, phản ánh khả năng chịu đựng các

điều kiện kinh tế bất lợi và duy tri su ổn định Vốn được sử dụng để tính toán tỷ lệ an

toàn vốn được chia thành hai cấp:

Vốn cấp 1, hay còn gọi là vốn cốt lõi, bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn cô phần

thông thường, tài sản vô hình va dự trữ doanh thu đã được kiểm toán Vốn cấp 1 là

vốn luôn sẵn có vả đễ dàng đề hấp thụ và giảm thiểu tôn thất mà một ngân hàng phải

chịu mà không cần phải ngừng hoạt động

Vốn cấp 2 bao gồm lợi nhuận giữ lại chưa được kiểm toán, dự trữ chưa được

kiểm toán và dự trữ tôn thất chung Vốn cấp 2 là vốn hấp thụ và giảm thiểu tôn thất

trong trường hợp một ngân hàng đang giải thể Do đó, nó cung cấp mức độ bảo vệ

thấp hơn cho các nhà gửi tiền và chủ nợ Nó được sử dụng khi một ngân hàng mất

toàn bộ vốn cấp 1

Tỷ lệ an toàn vốn tăng có thé tăng cường sự an toản để khuyến khích sự tin

tướng của khách hàng, thu hút nguồn tiền gửi lớn hơn từ khách hàng với lãi suất cạnh

tranh, từ đó tiết kiệm chi phí huy động vốn, từ đó có thể có tác động tích cực đến việc

tăng lợi nhuận của ngân hàng CAR cao đồng nghĩa với việc ngân hàng duy trì một

mức vốn dự phòng tốt, giúp ngân hàng tăng cường khả năng chịu đựng các tồn thất tín

dụng và rủi ro thị trường Điều này giúp ôn định NIM, vì chỉ phí tốn thất từ các khoản

nợ xấu và nợ khó đòi giam, bao toàn lợi nhuận từ lãi vay Khi rủi ro tín dụng g1ảm,

các khoản thu nhập lãi cũng ít chịu ảnh hưởng từ các khoản dự phòng rủi ro, nhờ đó

NIM được giữ ở mức ôn định hơn Sidabalok (2013) và Ahmad & Matemilola (2013)

họ đã phát hiện ra CAR có tác động tích cực đến NIM

CAR = (Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2) / Tài sản có trọng số rủi ro

2.3.1.9 No xau (NPL)

Nợ xấu (NPL) là các khoản vay đang trong tỉnh trạng vỡ nợ hoặc có nguy cơ

vỡ nợ cao (Asfaw et al., 2016); như Bholat et al (2018) đã nói, NPL là một chỉ số về

chất lượng tín dụng và chất lượng tài sản của danh mục cho vay của ngân hàng NPL

có thể làm suy giảm lợi nhuận của ngân hàng bằng cách tăng dự phòng cho các khoản

lỗ từ cho vay và giảm thu nhập lãi

Nợ xấu (NPL) được coi là đã vi phạm hợp đồng hoặc gần đến mức vi phạm

Khi một khoản vay trở thành không hoạt động, khả năng người vay hoàn trả toàn bộ

khoản vay đó sẽ giảm đáng kế Nếu người vay bắt đầu thanh toán lại cho một khoản

NPL, nó sẽ trở thành khoản vay hoạt động trở lại (RPL), ngay cả khi người vay chưa

thanh toán hết tất cả các khoản đã bỏ lỡ

Trong lĩnh vực ngân hàng, các khoản vay thương mại được coi là không hoạt

động nếu người vay không thực hiện bất kỳ khoản thanh toán nào về lãi suất hoặc sốc

trong vòng 90 ngày, hoặc đã quá hạn 90 ngày Đối với khoản vay tiêu dùng, nếu quá

han 180 ngày thì sẽ được phân loại là NPL

Tỷ lệ nợ xấu phản ánh chất lượng hoạt động cho vay của các ngân hàng và khi

tỷ lệ này càng cao chứng tỏ các ngân hàng không kiêm soát tốt việc thu hồi nợ cũng

như đánh giá khách hàng, dẫn đến tăng chi phí dự phòng rủi ro và làm giảm thu nhập

lãi biên tế Tuy vậy, khi các ngân hàng chấp nhận rủi ro cao sẽ nhận được khoản thu

nhập cao hơn làm thu nhập lãi biên tế Nghiên cứu của Mustafa-Zatriqi và Ahmeti

(2022), RaharJo và cộng sự (2014), và Tarus và cộng sự (2012) đã phát hiện ra tác

động tích cực của tỷ lệ nợ xấu đến NIM Điều nảy cho thây rằng ngân hàng có thé

điều chỉnh chiến lược của mình để duy trì hoặc tăng cường khả năng sinh lời trong bối

cảnh nợ xấu gia tang

NPL = Dư nợ nợ xấu / Tổng dư nợ

2.3.2 Biến vĩ mô

2.3.2.1 Ty 1é lam phat (INF)

Lam phát (INF) là tỷ lệ tăng giá trong một khoảng thời gian nhất định Lạm

phát thường được đo bằng một chỉ số rộng, chẳng hạn như sự tăng tông thể của giá cả

hoặc sự gia tang chi phí sinh hoạt ở một quốc gia Tuy nhiên, nó cũng có thé được tính

toán một cách hẹp hơn đối với một số hàng hóa nhất định, chắng hạn như thực phẩm,

hoặc cho các dịch vụ như cắt tóc Dù trong bối cảnh nảo, lạm phát đại diện cho mức

độ đắt đỏ hơn của tập hợp hàng hóa và/hoặc dịch vụ liên quan đã tăng lên trong một

khoảng thời gian nhất định, thường là một năm Theo Raharjo và các tác giả (2014),

khi tý lệ lạm phát càng cao sẽ khiến cho khả năng trả nợ của khách hàng giảm, kéo

theo việc tăng trích lập dự phòng, tăng chi phí hoạt động của ngân hàng Tuy nhiên, để

bu dap phan chi phi phat sinh, ngân hàng sẽ tăng lãi suất cho vay nhằm đảm bảo thu

nhập tăng trưởng và làm tăng thu nhập lãi biên tế

INF = (Gia tri chỉ số CPI cuối cùng / Giá trị CPI ban đầu) x 100 CPI là chỉ tiêu tương đối (tính bằng %) phản ánh xu hướng và mức độ biến

dong gia ca chung theo thời gian của các loại hàng hoá và dịch vụ tiêu dùng hàng

ngảy của người dân

2.3.2.2 Tốc độ tăng trưởng GDP

Tăng trưởng kinh tế (Tổng sản phẩm quốc nội - GDP) cũng được coi là một

yếu tố quan trọng của tý lệ cận biên của ngân hàng Khả năng sinh lời của ngân hàng

có thê bị ảnh hưởng bởi những biến động chính trị và kinh tế Sự tang truong trong

hoạt động kinh tế được thế hiện thông qua tốc độ phát triển kinh tế của một quốc gia

Một nên kinh tế phát triển mạnh mẽ thường mang lại những cơ hội kinh doanh thuận

lợi, đặc biệt là trone lĩnh vực ngân hàng Khi các nền kính tế phát triển, nhu cầu vốn

cũng tăng lên để các ngân hàng có thê thúc đây sự phát triển của họ một cách an toàn

hơn Như vậy, tốc độ tăng trưởng GDP có tác động tích cực về tỷ lệ cận biên Maudos

và Solisa (2009), Drakos (2002) và Vander Claey Vennet (2007) đã tìm thấy kết quả

tich cye; trong khi Martinez va Mody (2004), Gelos (2006), va Carbo va Rodriguez

20

(2007), Anzlik va Teply (2022), Islam va Nishtyama (2016), Tarus va c6ng sự (2012),

va Gul và cộng sự (2011) đã tìm thây một mối tương quan nghịch

GDP = Tăng trưởng GDP thực tế

21

CHUONG 3 PHAN TICH CAC KET QUA CHAY MO HINH

3.1 Thống kê mô tả các biến nghiên cứu

Bảng 1 Thống kê mô tả các biến nghiên cứu

BIEN QUAN GIÁ TRỊ | ĐỘ LỆCH| GIA TRI GIÁ TRỊ

SÁT TRUNG CHUAN | NHO NHAT | LON NHAT

BÌNH NIM 394 0.0313 0.0132 0.0027 0.0944

Biến phụ thuộc NIM của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2023

có giá trị trung bình là 3.13%, giá trị nhỏ nhất là 0.27% (ngân hàng VIB năm 2010) và

giá trị lớn nhất là 9.44% (ngân hàng VPB năm 2019) với độ lệch chuẩn được ghi nhận

là 1.32%

Biến bên trong ngân hàng:

Biến SIZE của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010-2023 có giá trị

trung bình là 8.1346 giá trị nhỏ nhất 6.915 (ngân hàng BVB năm 2020) và giá trị lớn

nhất 0.0945 (ngân hàng BID năm 2023) với độ lệch 1.33%

Biến CR của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010-2023 có giá trị

trung bình là 1,29%, giá trị nhỏ nhất -1.413% và giá trị lớn nhất 5.2335% với độ lệch

0.67%

Biến CEF của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010-2023 có giá trị

trung bình là 1,6%, giá trị nhỏ nhất 0.58% (ngân hàng SSB năm 2011) và giá trị lớn

nhất 3.36%(ngân hàng BIDV năm 2014) với độ lệch 0.49%

Biến LIQ của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010-2023 có giá trị

trung bình là 16.05%, giá trị nhỏ nhất 1.59% (ngân hàng BAB năm 2016) và giá trị

lớn nhất 60.7% (ngân hàng SSB năm 201 1) với độ lệch 8.1%

Biến LDR của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010-2023 có giá trị

trung bình là 78.9%, giá trị nhỏ nhất 7.53% (ngân hàng BAOVIETBANK năm 2022)

và p1á trị lớn nhất 139% (ngân hàng BIDV năm 2011) với độ lệch 16.4%

23

Biến BOPO của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010-2023 có giá trị

trung bình là 0.4977, giá trị nhỏ nhất 0.222 và giá trị lớn nhất 1.722 với độ lệch

0.1489

Biến CAP của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2023 có giá trị

trung bình là 9.57%, giá trị nhỏ nhất 2.69% (ngân hàng SCB năm 2020) và giá trị lớn

nhat 9.36% (ngân hàng BVB năm 2022) với độ lệch 7.1

Biến CAR của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2023 có giá trị

trung bình là 13.5%, giá trị nhỏ nhất 7.9% (ngân hàng SSB năm 2011) và giá trị lớn

nhat 54.92% (ngân hàng BVB năm 2010) với độ lệch 5.14

Biến NPL của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010-2013 có giá trị

trung bình là 2.3838%, giá trị nhỏ nhất là 0.1832% và giá trị lớn nhất là 40.29% với

độ lệch 2.8773

Biến vĩ mô:

Biến GDP của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010-2023 có giá trị

trung bình là 6%, giá trị nhỏ nhất 2.6% và giá trị lớn nhất 8% với độ lệch chuẩn 1.6%

Biến INF của 29 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010-2023 có giá trị

trung bình là 5%, giá trị nhỏ nhất 0.6% và giá trị lớn nhất 18.7% với độ lệch chuẩn

4.5%

24

Hinh 2 BIEU DO BIEN DONG NIM CUA 29 NHTMCP VIET NAM BIEN DONG NIM CUA 29 NHTMCP VIET NAM

Qua biéu dé trén, ta thay được NIM của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam

có xu hướng tăng nhanh giai đoạn đầu, giảm dân và ôn định, sau đó tăng trở lại trong

những năm gần đây

Từ năm 2010 đến 2011, NIM tăng nhanh từ khoảng 3% lên gần 4% Đây có thể

là kết quả của các chính sách tài chính hoặc sự cải thiện trong hiệu quả hoạt động của

các ngân hàng

Sau giai đoạn tăng mạnh, từ năm 2012 đến 2014, NIM giảm dần xuống khoảng

3% Điều này có thế do những yếu tô như cạnh tranh gia tăng, chính sách tiền tệ hoặc

tình hình kinh tế khó khăn hơn

Giai đoạn từ 2014 đến 2018, NIM tương đối ôn định ở mức khoảng 2.8% - 3%,

cho thấy sự điều chỉnh của các ngân hàng dé duy trì biên lợi nhuận én định trong bối

cảnh thị trường

25

Từ năm 2018 đến 2023, NIM bắt đầu tăng trở lại, đạt trên 3.5% vào năm 2022,

nhưng giảm nhẹ vào năm 2023 Điều nảy có thé phản ánh sự phục hồi của nền kinh tế

sau các biến động kinh tế toàn cầu, đặc biệt là sau đại dịch COVID-19, cũng như việc

điều chỉnh lãi suất

3.2 Phân tích ma trận tương quan giữa các biến trong nghiên cứu

Bảng 2 Hệ số tương quan giữa các biến trong nghiên cứu

nếu sự tương quan của các biến trong mô hình nhỏ hơn 0,8 và lớn hơn hoặc bằng 0 thì

mô hình đó sẽ có ý nghĩa khi nghiên cứu Ngược lại, nếu các hệ số lớn hơn 0,8 thì mô

hình đó sẽ không có ý nghĩa bới các biến có mối tương quan lớn

Mỗi tương quan giữa NIM và các biển độc lập:

Ma trận cho thấy các biến độc lập đều có tương quan với biến phụ thuộc NIM

Tương quan dương giữa NIM và CEF là cao nhất với mức tương quan là 0.6865 Điều

này cho thấy rằng khi hiệu quả chỉ phí của ngân hàng tăng, NIM cũng tăng một cách

đáng kế Mối quan hệ này là mạnh nhất và cùng chiều trong ma tran

SIZE (Quy mô ngân hàng) có mối tương quan dương nhẹ với NIM là 0.1198,

gợi ý rằng khi quy mô ngân hàng lớn hơn, NIM có xu hướng tăng nhưng không quá

mạnh Ngoài ra, các biến CR (Rui ro tín dung), LDR (Ty lệ cho vay trên tiền eu),

CAP (Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu/ Tổng tải sản), CAR (Ty 1é an toan von), INF (Lam phat)

cũng có mỗi tương quan đương với NIM

LIQ (Chỉ số thanh khoản) và BOPO (Tỷ lệ chỉ phí hoạt động/ Thu nhập hoạt

động) có mối tương quan âm với NIM (-0.1835 và -0.4493), cho thấy rằng khi chỉ số

thanh khoản hoặc BOPO tăng thì NIM có xu hướng giảm

27