FTU khoá luận Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT .4 DANH MỤC HÌNH VẼ VÀ BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam, khóa luận nhằm mục tiêu sau: 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Tóm tắt kết nghiên cứu .3 1.6 Cấu trúc đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .5 2.1 Tổng quan lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.1.2 Cách xác định lợi nhuận .5 2.1.3 Các tiêu phải ánh lợi nhuận NHTM 2.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.2.1 Tổng quan nghiên cứu trước Bảng 2.1: Bảng tổng hợp nghiên cứu trước 11 2.2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng nghiên cứu 11 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Thu thập xử lý liệu 20 3.2 Phương pháp nghiên cứu 21 3.3 Xây dựng biến mơ hình thực nghiệm 22 3.3.1 Biến phụ thuộc 22 3.3.2 Biến độc lập 23 Bảng 3.1: Yếu tố đại diện biến nghiên cứu kỳ vọng dấu 26 3.3.3 Xây dựng mơ hình thực nghiệm 26 €it, £it, ¥it: phần dư mơ hình .28 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 29 4.1 Mô tả số liệu .29 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến mơ hình 29 4.2 Kết mơ hình thực nghiệm 31 Bảng 4.2: Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS .31 4.3 Kiểm định mơ hình 35 4.3.1 Kiểm định đa cộng tuyến 35 4.3.1.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến Pearson 35 Bảng 4.3: Ma trận tương quan tuyến tính đơn cặp biến 35 4.3.1.2 Kiểm định đa cộng tuyến nhân tử phóng đại phương sai VIF 35 Bảng 4.4: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai.36 4.3.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 36 Bảng 4.5: Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình 37 Bảng 4.6: Kết hồi quy mơ hình Robusted Pooled OLS với biến phụ thuộc ROA NIM 37 4.3.3 Kiểm định tự tương quan 39 Bảng 4.7: Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình 39 Bảng 4.8: Kết hồi quy mơ hình Newey - West Robusted OLS 40 4.3.4 Kiểm định bỏ sót biến 40 Bảng 4.9: Kết kiểm tra bỏ sót biến mơ hình 40 Bảng 4.10: Kết kiểm định lựa chọn FEM REM 41 Bảng 4.11: Kết hồi quy mơ hình FEM với biến phụ thuộc NIM .41 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 43 Bảng 4.12: Tổng hợp kết mơ hình nghiên cứu 43 Ngoài lạm phát tác động chiều đến lợi nhuận NHTM phù hợp với học thuyết Fisher thực trạng lãi suất Việt Nam, lạm phát tăng làm lãi suất danh nghĩa tăng lên, tín dụng nghiệp vụ NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 Thực trạng cho thấy trước giai đoạn 2011, lãi suất cao kèm với lợi nhuận ngân hàng cao giai đoạn Sau bình ổn lãi .47 suất từ giai đoạn 2012 sau, lợi nhuận ngân hàng giảm rõ rệt 47 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO LỢI NHUẬN NHTM VIỆT NAM 48 5.1 Tóm tắt kết khóa luận 48 5.2 Đề xuất số giải pháp nâng cao lợi nhuận NHTM Việt Nam 49 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu .52 TÀI LIỆU THAM KHẢO 54 PHỤ LỤC DANH SÁCH NGÂN HÀNG 56 PHỤ LỤC ĐỊNH LƯỢNG 57 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Định nghĩa FEM Fixed Effects Model, Mơ hình liệu bảng tác động cố định GDP Gross Domestic Products, Tốc độ tăng trưởng kinh tế GMM General Method of Moments, Mơ hình moment tổng qt HTNH Hệ thống ngân hàng INF Inflation, Lạm phát KAP Equity-to-Asset Ratio, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu LOTA Loan - to Total Asset Ratio, Cấu trúc tài sản NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần OC Operation Cost, Chi phí hoạt động REM Random Effects Model, Mơ hình liệu bảng tác động ngẫu nhiên RRTD Rủi ro tín dụng WTO World Trade Organization, Tổ chức Thương mại Thế giới DANH MỤC HÌNH VẼ VÀ BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT .4 DANH MỤC HÌNH VẼ VÀ BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam, khóa luận nhằm mục tiêu sau: 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Tóm tắt kết nghiên cứu .3 1.6 Cấu trúc đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .5 2.1 Tổng quan lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.1.2 Cách xác định lợi nhuận .5 2.1.3 Các tiêu phải ánh lợi nhuận NHTM 2.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.2.1 Tổng quan nghiên cứu trước Bảng 2.1: Bảng tổng hợp nghiên cứu trước 11 2.2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng nghiên cứu 11 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Thu thập xử lý liệu 20 3.2 Phương pháp nghiên cứu 21 3.3 Xây dựng biến mô hình thực nghiệm 22 3.3.1 Biến phụ thuộc 22 3.3.2 Biến độc lập 23 Bảng 3.1: Yếu tố đại diện biến nghiên cứu kỳ vọng dấu 26 3.3.3 Xây dựng mơ hình thực nghiệm 26 €it, £it, ¥it: phần dư mơ hình .28 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 29 4.1 Mô tả số liệu .29 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến mơ hình 29 4.2 Kết mơ hình thực nghiệm 31 Bảng 4.2: Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS .31 4.3 Kiểm định mơ hình 35 4.3.1 Kiểm định đa cộng tuyến 35 4.3.1.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến Pearson 35 Bảng 4.3: Ma trận tương quan tuyến tính đơn cặp biến 35 4.3.1.2 Kiểm định đa cộng tuyến nhân tử phóng đại phương sai VIF 35 Bảng 4.4: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai.36 4.3.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 36 Bảng 4.5: Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình 37 Bảng 4.6: Kết hồi quy mơ hình Robusted Pooled OLS với biến phụ thuộc ROA NIM 37 4.3.3 Kiểm định tự tương quan 39 Bảng 4.7: Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình 39 Bảng 4.8: Kết hồi quy mơ hình Newey - West Robusted OLS 40 4.3.4 Kiểm định bỏ sót biến 40 Bảng 4.9: Kết kiểm tra bỏ sót biến mơ hình 40 Bảng 4.10: Kết kiểm định lựa chọn FEM REM 41 Bảng 4.11: Kết hồi quy mơ hình FEM với biến phụ thuộc NIM .41 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 43 Bảng 4.12: Tổng hợp kết mơ hình nghiên cứu 43 Ngoài lạm phát tác động chiều đến lợi nhuận NHTM phù hợp với học thuyết Fisher thực trạng lãi suất Việt Nam, lạm phát tăng làm lãi suất danh nghĩa tăng lên, tín dụng nghiệp vụ NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 Thực trạng cho thấy trước giai đoạn 2011, lãi suất cao kèm với lợi nhuận ngân hàng cao giai đoạn Sau bình ổn lãi .47 suất từ giai đoạn 2012 sau, lợi nhuận ngân hàng giảm rõ rệt 47 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO LỢI NHUẬN NHTM VIỆT NAM 48 5.1 Tóm tắt kết khóa luận 48 5.2 Đề xuất số giải pháp nâng cao lợi nhuận NHTM Việt Nam 49 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu .52 TÀI LIỆU THAM KHẢO 54 PHỤ LỤC DANH SÁCH NGÂN HÀNG 56 PHỤ LỤC ĐỊNH LƯỢNG 57 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Với quốc gia giới, hoạt động hệ thống ngân hàng xem huyết mạch kinh tế Sự ổn định phát triển lành mạnh hệ thống ngân hàng đóng vai trị trọng yếu việc giữ ổn định phát triển kinh tế quốc gia Ở Việt Nam, giai đoạn phát triển hội nhập, tăng trưởng kinh tế nhanh ứng dụng thành tựu khoa học cơng nghệ đại góp phần thúc đẩy hệ thống ngân hàng phát triển nhanh quy mô chất lượng dịch vụ Hiệu hoạt động ngân hàng vấn đề nhà quản trị ngân hàng quan tâm hàng đầu hoạt động ngân hàng hiệu góp phần tạo lợi nhuận bền vững, tăng tính ổn định ngân hàng thúc đẩy ngân hàng phát triển tăng lợi cạnh tranh cho ngân hàng Việt Nam môi trường hội nhập quốc tế Kể từ Việt Nam gia nhập WTO, môi trường cạnh tranh thị trường tài Việt Nam ngày trở nên gay gắt khốc liệt, khơng cạnh tranh ngân hàng nước với mà cịn với trung gian tài phi ngân hàng ngân hàng nước với tiềm lực tài mạnh có kinh nghiệm quốc tế dày dặn Vì vậy, việc đánh giá nâng cao hiệu tài ngân hàng quan trọng, từ giúp nhà quản lý tiến hành cấu lại hệ thống ngân hàng cách có sở, định hướng việc sáp nhập, hợp có khoa học Ngân hàng hoạt động hiệu giúp hệ thống ngân hàng phát triển bền vững, nâng cao lực cạnh tranh củng cố, gia tăng niềm tin từ bên liên quan Ngoài ra, việc xem xét cách tổng quát xác định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thiết thực hỗ trợ cho nhà quản lý, nhà hoạch định sách việc định quản lý hoạt động ngân hàng hiệu Đã có nhiều nghiên cứu trước yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại (NHTM), nhiên chứng thực nghiệm lại không đồng yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, chiều hướng tác động yếu tố Hơn nghiên cứu thực quốc gia khác với giai đoạn khác nhau, điều kiện kinh tế xã hội khác Do đó, việc áp dụng kết nghiên cứu từ quốc gia cho Việt Nam chưa xác Ở Việt Nam có nhiều nghiên cứu vấn đề này, nghiên cứu Trần Việt Dũng (2014) song nước ta trình hội nhập với kinh tế giới, môi trường kinh tế thường xuyên vận động biến đổi, việc nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam cần thiết cần cập nhật kịp thời, làm sở cho NH có định sách phù hợp nhằm đạt lợi nhuận cao Chính lẽ đó, khóa luận sử dụng đo lường lợi nhuận ba yếu tố ROA, ROE NIM nhằm đảm bảo chứng thực nghiệm đóng góp tin cậy Để tìm hiểu sâu vấn đề này, khóa luận lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Phân tích nhân tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2017” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam, khóa luận nhằm mục tiêu sau: • Thứ nhất, xác định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng • Thứ hai, phân tích chiều ảnh hưởng yếu tố đến lợi nhuận NHTM Việt Nam • Thứ ba, đề xuất giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận cho NHTM Việt Nam 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu: NHTM Việt Nam, bao gồm 17 ngân hàng, giai đoạn nghiên cứu kéo dài 10 năm từ 2008 đến 2017 1.4 Phương pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, áp dụng kỹ thuật hồi quy đa biến với liệu bảng (Panel Data) để xem xét mức độ ảnh hưởng yếu tố đến lợi nhuận ngân hàng, chạy mơ hình hồi quy Pooled regression (OLS), mơ hình Fixed effects (FEM), so sánh kết mơ hình Kết thực nghiệm từ việc chạy mơ hình kiểm định sử dụng làm sở để chấp nhận hay bác bỏ giả thuyết nghiên cứu, đảm bảo tính phù hợp mơ hình Khóa luận tiến hành xây dựng mơ hình nghiên cứu, trình bày biến độc lập biến phụ thuộc mơ hình Chương 4, nguồn liệu lấy từ báo cáo tài báo cáo thường niên ngân hàng biến vĩ mô lấy liệu từ nguồn tổng cục thống kê Phần mềm tác giả sử dụng để phân tích định lượng Stata 12 1.5 Tóm tắt kết nghiên cứu Sau chạy mơ hình hồi quy, tác giả nhận thấy quy mô ngân hàng, chi phí hoạt động, tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản, lạm phát tác động chiều đến lợi nhuận NHTM Riêng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tác động chiều ROA, NIM yếu tố đại diện ngược chiều ROE yếu tố đại diện cho lợi nhuận NHTM Riêng yếu tố GDP, khóa luận chưa xác định tác động đến lợi nhuận NHTM 1.6 Cấu trúc đề tài nghiên cứu Khóa luận nghiên cứu trình bày năm chương, bao gồm: Chương 1: Giới thiệu tổng quan vấn đề nghiên cứu bao gồm nội dung: lý chọn đề tài, vấn đề nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu tóm tắt kết nghiên cứu 60 SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VPB VPB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.02 0.02 0.01 0.02 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.09 0.13 0.12 0.13 0.18 0.08 0.08 0.07 0.07 0.10 0.12 0.16 0.14 0.14 0.07 0.13 0.12 0.03 0.00 0.05 0.21 0.23 0.22 0.25 0.06 0.05 0.07 0.09 0.16 0.24 0.10 0.24 0.20 0.15 0.11 0.10 0.11 0.12 0.14 0.17 0.06 0.12 0.01 0.02 0.02 0.03 0.02 0.01 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.03 0.04 0.04 0.04 0.03 0.02 0.01 0.01 0.03 0.03 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.04 0.03 0.03 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.04 0.03 16.48 17.13 17.75 18.08 18.57 18.78 18.95 19.14 19.27 19.47 18.04 18.46 18.84 18.77 18.84 18.90 19.06 19.49 19.62 19.72 17.90 18.34 18.83 19.01 19.01 18.88 18.99 19.07 19.28 19.41 19.22 19.36 19.54 19.72 19.84 19.97 20.17 20.33 20.48 20.76 16.74 17.13 0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.02 0.01 0.03 0.03 0.03 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.02 0.16 0.09 0.08 0.08 0.08 0.07 0.06 0.05 0.06 0.05 0.11 0.10 0.09 0.10 0.09 0.11 0.10 0.08 0.07 0.06 0.09 0.08 0.06 0.07 0.07 0.09 0.09 0.09 0.08 0.10 0.06 0.07 0.07 0.08 0.10 0.09 0.08 0.07 0.06 0.05 0.13 0.09 0.43 0.46 0.47 0.41 0.48 0.52 0.61 0.64 0.69 0.68 0.51 0.57 0.54 0.56 0.62 0.68 0.67 0.63 0.59 0.60 0.44 0.45 0.35 0.35 0.37 0.43 0.45 0.58 0.60 0.59 0.49 0.54 0.56 0.56 0.57 0.57 0.55 0.56 0.57 0.52 0.69 0.57 6.18 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 6.18 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 6.18 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 6.18 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 6.18 5.32 19.89 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 4.09 0.60 4.74 3.53 19.89 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 4.09 0.60 4.74 3.53 19.89 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 4.09 0.60 4.74 3.53 19.89 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 4.09 0.60 4.74 3.53 19.89 6.52 61 VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.02 0.10 0.13 0.10 0.13 0.14 0.18 0.23 0.22 0.02 0.02 0.03 0.03 0.03 0.05 0.07 0.07 17.91 18.23 18.45 18.61 18.91 19.08 19.25 19.44 0.01 0.02 0.02 0.02 0.02 0.03 0.03 0.03 0.09 0.07 0.06 0.06 0.06 0.07 0.08 0.11 0.42 0.35 0.36 0.43 0.47 0.59 0.62 0.65 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 11.75 18.13 6.81 6.04 4.09 0.60 4.74 3.53 62 B KẾT QUẢ TỪ STATA 12 Phụ lục 1: Thống kê mô tả summarize ROA ROE NIM SIZE OC KAP LOTA GDP INF Variable Obs Mean ROA ROE NIM SIZE OC 170 170 170 170 170 0092536 1029395 027653 18.31664 0166384 KAP LOTA GDP INF 170 170 170 170 101054 540258 6.03 8.21 Std Dev Min Max 0061788 0648617 0111185 1.294849 005229 0001007 0006826 0035879 14.89359 0067711 0472891 2846444 0742187 20.90749 0320248 0505252 128276 5972927 6.065305 0406177 2131246 5.03 3563394 8083796 6.81 19.89 63 Phụ lục 2: Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS ROA reg ROA SIZE OC KAP LOTA GDP INF Source SS df MS Model Residual 00148859 004963443 163 000248098 000030451 Total 006452034 169 000038178 ROA Coef SIZE OC KAP LOTA GDP INF _cons 0013493 0160393 0474783 0017017 -.0006104 0003945 -.0210031 Std Err .0005009 0965779 0132334 0038598 0007321 0000768 0107466 t 2.69 0.17 3.59 0.44 -0.83 5.14 -1.95 Number of obs F( 6, 163) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.008 0.868 0.000 0.660 0.406 0.000 0.052 = = = = = = 170 8.15 0.0000 0.2307 0.2024 00552 [95% Conf Interval] 0003602 -.1746658 0213474 -.00592 -.0020559 0002428 -.0422236 0023384 2067445 0736093 0093234 0008352 0005461 0002173 vif ROEVariable VIF 1/VIF reg ROE SIZE OC KAP LOTA GDP INF KAP 2.48 0.403043 SIZE 2.33 0.428322 Source SS df MS OC 1.42 0.706507 LOTA 1.36 0.734994 Model 244881481 04081358 INF 1.20 0.830416 Residual 466108832 163 002859563 GDP 1.06 0.942380 Total Mean VIF 710990313 1.64 ROE Coef SIZE OC KAP LOTA GDP INF _cons 0195423 1401971 -.2306432 0098203 -.005306 0048524 -.2471839 169 Number of obs F( 6, 163) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE 004207043 Std Err .004854 9359013 1282398 0374041 0070942 0007442 104141 t 4.03 0.15 -1.80 0.26 -0.75 6.52 -2.37 P>|t| 0.000 0.881 0.074 0.793 0.456 0.000 0.019 = = = = = = 170 14.27 0.0000 0.3444 0.3203 05347 [95% Conf Interval] 0099574 -1.707857 -.4838687 -.0640388 -.0193145 0033828 -.4528233 0291272 1.988251 0225824 0836793 0087025 006322 -.0415446 64 NIM reg NIM SIZE OC KAP LOTA GDP INF Source SS df MS Model Residual 011980904 00891109 163 001996817 000054669 Total 020891994 169 000123621 NIM Coef SIZE OC KAP LOTA GDP INF _cons 0019585 1.37649 047969 0119868 -.0005521 0003973 -.0423795 Std Err .0006712 1294052 0177315 0051718 0009809 0001029 0143994 t 2.92 10.64 2.71 2.32 -0.56 3.86 -2.94 Number of obs F( 6, 163) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.004 0.000 0.008 0.022 0.574 0.000 0.004 = = = = = = 170 36.53 0.0000 0.5735 0.5578 00739 [95% Conf Interval] 0006332 1.120963 012956 0017744 -.002489 0001941 -.0708129 0032838 1.632016 082982 0221991 0013848 0006005 -.0139462 65 Phụ lục 3: Ma trận tương quan corr ROA ROE NIM SIZE OC KAP LOTA GDP INF (obs=170) ROA ROE NIM SIZE OC KAP LOTA GDP INF ROA ROE NIM SIZE OC KAP LOTA GDP INF 1.0000 0.7087 0.5284 -0.1145 0.0525 0.2826 0.0325 -0.0773 0.3795 1.0000 0.2707 0.3810 -0.2029 -0.3526 -0.0789 -0.0115 0.2990 1.0000 -0.1170 0.6991 0.3661 0.3860 -0.0912 0.0540 1.0000 -0.2105 -0.7174 0.1016 0.1200 -0.2903 1.0000 0.3730 0.3777 -0.1190 -0.1723 1.0000 0.1609 -0.0855 0.2102 1.0000 0.1386 -0.2349 1.0000 -0.0576 1.0000 OC KAP LOTA GDP INF _cons 0160393 0474783 0017017 -.0006104 0003945 -.0210031 0965779 0132334 0038598 0007321 0000768 0107466 0.17 3.59 0.44 66 -0.83 5.14 -1.95 Phụ lục 4: Nhân tử phóng đại phương sai VIF vif Variable VIF 1/VIF KAP SIZE OC LOTA INF GDP 2.48 2.33 1.42 1.36 1.20 1.06 0.403043 0.428322 0.706507 0.734994 0.830416 0.942380 Mean VIF 1.64 0.868 0.000 0.660 0.406 0.000 0.052 -.1746658 0213474 -.00592 -.0020559 0002428 -.0422236 2067445 0736093 0093234 0008352 0005461 0002173 67 Phụ lục 5: Kiểm định phương sai sai số thay đổi – Wald ROA hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of ROA chi2(1) Prob > chi2 = = 22.35 0.0000 ROE hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of ROE chi2(1) Prob > chi2 = = 0.46 0.4991 NIM hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of NIM chi2(1) Prob > chi2 = = 29.12 0.0000 68 Phụ lục 6: Kết hồi quy mơ hình Robusted Pooled OLS ROA reg ROA SIZE OC KAP LOTA GDP INF, robust Linear regression Number of obs F( 6, 163) Prob > F R-squared Root MSE ROA Coef SIZE OC KAP LOTA GDP INF _cons 0013493 0160393 0474783 0017017 -.0006104 0003945 -.0210031 Robust Std Err .0004494 1144627 0170237 0036398 0008019 0000707 0117741 t 3.00 0.14 2.79 0.47 -0.76 5.58 -1.78 P>|t| 0.003 0.889 0.006 0.641 0.448 0.000 0.076 = = = = = 170 8.94 0.0000 0.2307 00552 [95% Conf Interval] 0004619 -.2099815 0138629 -.0054856 -.0021938 0002549 -.0442525 0022367 2420601 0810938 0088889 0009731 000534 0022462 NIM reg NIM SIZE OC KAP LOTA GDP INF, robust Linear regression Number of obs F( 6, 163) Prob > F R-squared Root MSE NIM Coef SIZE OC KAP LOTA GDP INF _cons 0019585 1.37649 047969 0119868 -.0005521 0003973 -.0423795 Robust Std Err .0005469 179893 0185073 0050141 0009672 0001127 0140901 t 3.58 7.65 2.59 2.39 -0.57 3.53 -3.01 P>|t| 0.000 0.000 0.010 0.018 0.569 0.001 0.003 = = = = = 170 20.38 0.0000 0.5735 00739 [95% Conf Interval] 0008787 1.021269 0114241 0020859 -.0024619 0001748 -.0702021 0030384 1.731711 0845139 0218877 0013578 0006198 -.014557 69 Phụ lục 7: Tự tương quan ROA xtserial ROA SIZE OC KAP LOTA GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 16) = 8.312 Prob > F = 0.0108 ROE xtserial ROE SIZE OC KAP LOTA GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 16) = 29.464 Prob > F = 0.0001 NIM xtserial NIM SIZE OC KAP LOTA GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 16) = 52.815 Prob > F = 0.0000 70 Phụ lục 8: Kết hồi quy mơ hình Newey - West Robusted OLS ROA newey ROA SIZE OC KAP LOTA GDP INF, lag(1) force Regression with Newey-West standard errors maximum lag: ROA Coef SIZE OC KAP LOTA GDP INF _cons 0013493 0160393 0474783 0017017 -.0006104 0003945 -.0210031 Newey-West Std Err .0004827 1336329 0175279 0044846 0007755 0000742 0121884 Number of obs F( 6, 163) Prob > F t 2.80 0.12 2.71 0.38 -0.79 5.32 -1.72 P>|t| 0.006 0.905 0.007 0.705 0.432 0.000 0.087 = = = 170 7.80 0.0000 [95% Conf Interval] 0003962 -.2478355 0128673 -.0071537 -.0021418 000248 -.0450707 0023024 2799141 0820894 0105571 000921 000541 0030644 ROE newey ROE SIZE OC KAP LOTA GDP INF, lag(1) force Regression with Newey-West standard errors maximum lag: ROE Coef SIZE OC KAP LOTA GDP INF _cons 0195423 1401971 -.2306432 0098203 -.005306 0048524 -.2471839 Newey-West Std Err .0048019 1.318156 1255167 0457698 0073775 0007508 1175787 Number of obs F( 6, 163) Prob > F t 4.07 0.11 -1.84 0.21 -0.72 6.46 -2.10 P>|t| 0.000 0.915 0.068 0.830 0.473 0.000 0.037 = = = 170 15.04 0.0000 [95% Conf Interval] 0100605 -2.462666 -.4784914 -.080558 -.0198738 0033699 -.4793576 0290242 2.74306 0172051 1001985 0092617 0063349 -.0150102 71 NIM newey NIM SIZE OC KAP LOTA GDP INF, lag(1) force Regression with Newey-West standard errors maximum lag: NIM Coef SIZE OC KAP LOTA GDP INF _cons 0019585 1.37649 047969 0119868 -.0005521 0003973 -.0423795 Newey-West Std Err .0006061 2174648 0209337 0059054 0010298 0001157 015764 Number of obs F( 6, 163) Prob > F t 3.23 6.33 2.29 2.03 -0.54 3.44 -2.69 P>|t| 0.001 0.000 0.023 0.044 0.593 0.001 0.008 = = = 170 15.21 0.0000 [95% Conf Interval] 0007617 9470784 0066328 0003259 -.0025856 0001689 -.0735075 0031554 1.805901 0893052 0236477 0014815 0006257 -.0112515 72 Phụ lục 9: Kiểm định bỏ sót biến ROA ovtest Ramsey RESET test using powers of the fitted values of ROA Ho: model has no omitted variables F(3, 160) = 2.37 Prob > F = 0.0728 ROE ovtest Ramsey RESET test using powers of the fitted values of ROE Ho: model has no omitted variables F(3, 160) = 1.18 Prob > F = 0.3188 NIM ovtest Ramsey RESET test using powers of the fitted values of NIM Ho: model has no omitted variables F(3, 160) = 7.19 Prob > F = 0.0001 73 Phụ lục 10: Kiểm định FEM với REM – Hausman NIM hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re SIZE OC KAP LOTA GDP INF 0043798 1.261745 0202352 0120263 -.0013997 0005743 0023851 1.343545 0245984 0105609 -.0007923 0004513 (b-B) Difference 0019947 -.0818005 -.0043632 0014654 -.0006074 0001229 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0009179 0551813 0054445 0030915 0002552 000052 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 13.03 Prob>chi2 = 0.0426 (V_b-V_B is not positive definite) 74 Phụ lục 11: Kết hồi quy mơ hình FEM với biến phụ thuộc NIM NIM xtreg NIM SIZE OC KAP LOTA GDP INF, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK Number of obs Number of groups = = 170 17 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10 10.0 10 within = 0.5339 between = 0.2999 overall = 0.4280 corr(u_i, Xb) F(6,147) Prob > F = -0.1047 NIM Coef SIZE OC KAP LOTA GDP INF _cons 0043798 1.261745 0202352 0120263 -.0013997 0005743 -.0783807 0012763 1441954 0187627 0067003 0008981 0001097 0234916 sigma_u sigma_e rho 006363 00614072 51777183 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(16, 147) = t P>|t| = = 3.43 8.75 1.08 1.79 -1.56 5.23 -3.34 5.58 0.001 0.000 0.283 0.075 0.121 0.000 0.001 28.06 0.0000 [95% Conf Interval] 0018576 9767812 -.0168443 -.0012151 -.0031746 0003574 -.1248056 006902 1.546709 0573147 0252677 0003752 0007911 -.0319557 Prob > F = 0.0000 ... nhằm nâng cao lợi nhuận cho NHTM Việt Nam 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu: NHTM Việt Nam, bao gồm 17... nhuận NHTM Riêng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tác động chiều ROA, NIM yếu tố đại diện ngược chiều ROE yếu tố đại diện cho lợi nhuận NHTM Riêng yếu tố GDP, khóa luận chưa xác định tác động đến lợi nhuận NHTM. .. lợi nhuận NHTM tác giả (2010) Syafri (2012) Philippines Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM (đại diện Trujillo-Ponce cho lợi nhuận ROA) Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Tây