Các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở việt nam tt

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VĂN HƯƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC TRÌNH BÀY LẠI BÁO CÁO TÀI CHÍNH SAU KIỂM TỐN TRONG CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 934 03 01 TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2018 Cơng trình hoàn thành tại: Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Nguyễn Việt Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp trường họp tại: Vào hồi ngày tháng Có thể tìm hiểu luận án thư viện: năm PHẦN MỞ ĐẦU Sự cần thiết nghiên cứu Thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam trải qua 15 năm với bước phát triển thăng trầm nó, yếu tố góp phần vào việc phát triển bền vững thị trường không kể đến yếu tố minh bạch thông tin thị trường, đặc biệt thơng tin tài cơng ty niêm yết cung cấp (Trần Thị Phượng, 2017) Những năm gần đây, TTCK Việt Nam lên vấn đề khác biệt thơng tin tài báo cáo tài (BCTC) kiểm tốn BCTC cơng ty niêm yết tự lập cơng bố trước đó; hay nói cách khác có việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn xảy cơng ty niêm yết; việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn khơng xảy số công ty, mà chiếm phần lớn cơng ty niêm yết, có cơng ty sau kiểm tốn có số tiền lợi nhuận lệch so với trước lên tới vài trăm tỷ đồng Trình trạng công ty niêm yết công bố BCTC kiểm tốn có việc trình bày lại so với trước, làm ảnh hưởng đến định kinh tế người sử dụng BCTC, thơng tin BCTC nhà đầu tư sử dụng để xác định giá trị công ty (Ball & Brown,1968) Nghiên cứu trình bày lại BCTC thực nhiều nước, nhiên nghiên cứu vấn đề hạn chế Việt Nam Việc xác định nhân tố ảnh hưởng đến khả xảy việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam, nhằm giúp trả lời câu hỏi việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam chịu tác động nhân tố nào; hiểu sâu vấn đề trình bày lại BCTC nhân tố ảnh hưởng; đồng thời qua giúp trả lời câu hỏi lỗi lại xảy ra, từ giúp cơng ty niêm yết có giải pháp khắc phục, nhằm làm giảm việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn trương lai Nghiên cứu vấn đề cịn giúp nhận diện, dự báo cơng ty có khả xảy việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn; từ đó, đối tượng sử dụng BCTC cơng ty niêm yết có sở để đưa định kinh tế phù hợp, nhằm giảm thiệt hại hậu việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán gây Từ phân tích trên, tác giả chọn vấn đề “Các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam” để làm đề tài nghiên cứu cho luận án t�� xác định kiểm định hồi quy binary logistic nhân tố xác định thống kê mô tả; mười hai nhân tố thuộc nhóm sau: Nhóm nhân tố thứ thuộc đặc điểm kinh tế đặc điểm khác công ty, nhóm nhân tố thứ hai thuộc đặc điểm HĐQT cấu sở hữu vốn cơng ty, nhóm nhân tố thứ ba thuộc đặc điểm có liên quan việc kiểm tốn BCTC cơng ty niêm yết; kết phần nghiên 17 cứu phụ (nghiên cứu định tính) giúp tác giả phát thêm ba (3) nhân nhân tố có ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Các kết đạt từ nghiên cứu định lượng nghiên cứu này, kết hợp với kết đạt phần nghiên cứu định tính, giúp tác giả nhân tố có ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam, giai đoạn 2011 – 2015 Sau thực nghiên cứu đề tài, số kết luận rút sau: (1) Tất mục tiêu nghiên cứu đề tài thực hiện, cụ thể sau: - Luận án phản ánh thực trạng trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam, giai đoạn 2011 -2015, nhằm phản ảnh xu hướng trình bày lại BCTC sau kiểm toán qua năm, khoản mục BCTC thường bị trình bày lại, tỷ lệ trình bày lại BCTC sau kiểm toán theo lĩnh vực ngành nghề kinh doanh; từ thấy mức độ quan trọng vấn đề nghiên cứu - Luận án xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn công ty niêm yết Việt Nam - Luận án thực phân tích hồi quy binary logistic để kiểm tra giả thuyết nghiên cứu, kết xác định nhân tố ảnh hưởng, vai trò ảnh hưởng nhân tố đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn công ty niêm yết Việt Nam - Luận án thực phần nghiên cứu định tính, kết khám phá thêm nhân tố có ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết, mà nhân tố kiểm định phương pháp thực nghiệm - Luận án trình bày kiến nghị bên liên quan, nhằm hạn chế việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn công ty niêm yết Việt Nam 18 (2) Tất giả thuyết nghiên cứu kiểm định phần lớn giả thuyết chấp nhận Kết kiểm định hồi quy binary logistic, có 11 giả thuyết nghiên cứu chấp nhận giả thuyết bị bác bỏ (3) Kết nghiên cứu luận án sau: Kết nghiên cứu xác định nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn công ty niêm yết Việt Nam, giai đoạn 2011 - 2015; nhân tố thuộc nhóm sau: 5.1.1 Những nhân tố thuộc đặc điểm kinh tế đặc điểm khác công ty Kết nghiên cứu luận án cho thấy, việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam xảy công ty mà kết kinh doanh năm trước thua lỗ, bị áp lực lợi nhuận năm tại, có nợ cao, giá trị thị trường so với giá trị sổ sách thấp Qua cho thấy, cơng ty có trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty gặp khó khăn kinh tế Một cơng ty rơi vào tình bị áp lực kinh tế (Cressey, 1953), nhà quản lý thực quản lý lợi nhuận (Schipper,1989; Jone, 1991), dẫn đến thơng tin trình bày BCTC công ty tự lập khác xa với thực tế công ty; đến BCTC công ty kiểm tốn cơng ty kiểm tốn độc lập, kiểm tốn phát thơng tin tài BCTC cơng ty tự lập cơng bố trước đó, khơng thực tế công ty yêu cầu nhà quản lý điều chỉnh lại; dẫn đến xảy trình bày lại BCTC sau kiểm toán Kết nghiên cứu phù hợp với lý thuyết tam giác gian lận Cressey (1953), lý thuyết đại diện, lý thuyết cổ đông Bên cạnh nhân tố thuộc đặc điểm kinh tế cơng ty, đặc điểm khác công ty ảnh hưởng đến khả xảy trình bày lại BCTC sau kiểm tốn, là: Trình bày lại BCTC năm trước, thời gian niêm yết, quy mô công ty 19 5.1.2 Những nhân tố thuộc đặc điểm HĐQT cấu sở hữu vốn công ty - Đối với nhóm nhân tố thuộc đặc đặc điểm HĐQT cơng ty, nghiên cứu tìm thấy số đặc điểm sau: + Trình bày BCTC sau kiểm tốn chịu ảnh hưởng nhân tố quy mô HĐQT, quy mơ HĐQT có mối tương quan nghịch đến khả xảy trình bày lại BCTC sau kiểm tốn Những cơng ty mà có nhiều thành viên hội động quản trị, khả xảy trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty khác + Đặc điểm độc lập HĐQT có ảnh hưởng đến khả xảy trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Sự độc lập HĐQT có mối tương quan thuận đến khả cơng ty có trình bày lại BCTC sau kiểm toán Kết ngược với mong đợi tác giả Điều lý giải, số lượng thành viên HĐQT độc lập tồn cơng ty niêm yết thời gian qua hình thức, cịn thực chất họ khơng tham gia nhiều vào việc giám sát qúa trình lập trình bày BCTC công ty niêm yết (Nhuệ Mẫn, 2014) - Đối với nhóm nhân tố thuộc cấu sở hữu vốn cơng ty, nghiên cứu tìm thấy các nhân tố sau: + Tỷ lệ sở hữu vốn cổ đơng tổ chức có mối tương quan nghịch đến khả xảy trình bày lại BCTC sau kiểm tốn Điều cho thấy cơng ty mà có tỷ lệ sở hữu vốn cổ đông tổ chức cao, có khả xảy trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty khác Kết phù hợp với lý thuyết đại diện Jensen & Meckling (1976) + Đặc điểm tỷ lệ sở hữu vốn ban giám đốc HĐQT, sở hữu vốn ban giám đốc, nghiên cứu chưa tìm thấy ảnh hưởng nhân tố đến khả xảy trình bày lại BCTC sau kiểm toán 5.1.3 Những nhân tố thuộc đặc điểm liên quan đến việc kiểm tốn BCTC cơng ty niêm yết Trong hai đặc điểm liên quan đến kiểm tốn BCTC cơng ty niêm yết mà nghiên cứu xem xét, đặc điểm BCTC cơng ty niêm yết 20 kiểm tốn cơng ty kiểm tốn thuộc nhóm Big4 có ảnh hưởng hưởng đến khả xảy cơng ty niêm yết trình bày lại BCTC sau kiểm tốn Những cơng ty mà BCTC kiểm tốn cơng ty kiểm tốn thuộc nhóm big4, khả xảy trình bày lại tiêu lợi nhuận trước thuế BCTC sau kiểm tốn cơng ty mà BCTC kiểm tốn cơng ty kiểm tốn ngồi nhóm big4 Cho thấy, chất lượng, uy tín cơng ty kiểm toán độc lập thực kiểm toán BCTC cơng ty niêm yết có ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Nghiên cứu chưa tìm thấy việc trình bày BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam chịu ảnh hưởng đặc điểm cơng ty niêm yết có thay đổi cơng ty kiểm tốn Vai trị ảnh hưởng nhân tố Trong 11 nhân tố mà kết hồi quy binary logistic xác định có ảnh hưởng đến khả xảy trình bày lại BCTC sau kiểm tốn công ty niêm yết Việt Nam, nhân tố thuộc đặc điểm kinh tế đặc điểm khác cơng ty (tỷ số nợ, trình bày lại BCTC năm trước, tình hình kinh doanh thua lỗ năm trước, áp lực lợi nhuận năm tại, quy mô công ty) ảnh hưởng đáng kể (4) Kết phần nghiên cứu phụ (định tính) Ngồi nhân tố xác định có ảnh hưởng phương pháp định lượng; phần nghiên cứu định tính phát thêm ba nhân tố, là: Áp lực thời gian công bố BCTC quý 4, thay đổi sách chế độ kế tốn, cuối nhân kế toán (5) Tổng hợp kết nghiên cứu luận án Bằng phương pháp thực nghiệm, nghiên cứu luận án xác định có mười (11) nhân tố có ảnh hưởng đến khả xảy trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam, giai đoạn 2011 – 2015, sơ đồ 5.1; bên cạnh đó, phương pháp thống kê mô tả xác định nhân tố lĩnh vực ngành nghề kinh doanh có ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam Ngoài ra, phần nghiên cứu phụ khám phá thêm nhân tố 21 Quy mô HĐQT Sự độc lập HĐQT Tỷ lệ sở hữu cổ đơng tổ chức BCTC kiểm tốn cơng ty kiểm tốn thuộc nhóm Big4 Tình hình kinh doanh thua lỗ năm trước Tỷ số nợ Trình bày lại BCTC Áp lực lợi nhuận năm t Giá trị thị trường/giá trị sổ sách Quy mô công ty Thời gian niêm yết Trình bày lại BCTC năm t-1 Sơ đồ 5.1: Các nhân tố ảnh hưởng đến trình bày lại BCTC sau kiểm tốn công ty niêm yết Việt Nam 22 5.2 Những hàm ý từ kết nghiên cứu 5.3 Những đóng góp luận án 5.4 Những hạn chế luận án 5.5 Những kiến nghị bên liên quan Từ kết đạt nghiên cứu, luận án có kiến nghị bên liên quan, cụ thể sau: - Đối với UBCKNN: Cần áp dụng chế tài đủ mạnh để xử phạt cơng ty niêm yết có trình bày lại kết hoạt động kinh doanh từ 5% trở lên; cần thực chấm điểm xếp hạng BCTC công ty niêm yết hàng năm; cuối UBCKNN cần tổ chức định kỳ hàng năm hội thảo, tọa đàm sai sót thường gặp việc lập BCTC công ty niêm yết - Đối với cơng ty kiểm tốn độc lập thực kiểm tốn BCTC cơng ty niêm yết: Cần tăng cường nhận diện khách hàng, để lập kế hoạch kiểm toán thực thủ tục kiểm toán cho phù hợp, nhằm hạn chế rủi ro không phát khách hàng có sai sót trọng yếu BCTC - Đối với nhà đầu tư: Khi sử dụng thơng tin BCTC chưa kiểm tốn, nhà đầu tư cần có hồi nghi số tiền tiêu lợi nhuận mà công ty niêm yết công bố; nhà đầu tư nên dựa vào đặc điểm công ty niêm yết, để nhận diện cơng ty niêm yết có khả trình bày sai tiêu lãi/lỗ BCTC công ty tự lập - Đối với tổ chức cung cấp vốn cho công ty niêm yết, sử dụng thông tin BCTC cơng ty niêm yết chưa kiểm tốn, để đến định cho vay mức cho vay; tổ chức cung cấp vốn cần dựa vào đặc điểm tìm thấy nghiên cứu này, để đánh giá lực tài khách hàng, từ đến định có nên cấp vốn hay không, nhằm tránh rủi ro không thu nợ trương lại - Đối với công ty tư vấn đầu tư chứng khốn, cơng ty nên nhận diện có hay khơng BCTC q cơng ty niêm yết có khả trình DANH MỤC BÀI BÁO Nguyễn Văn Hương, 2016 Áp lực lợi nhuận báo cáo tài trình bày lại: Bằng chứng Việt Nam, Tạp chí kinh tế & phát triển, 229, 35 - 42 Nguyễn Việt Nguyễn Văn Hương, 2017 Ảnh hưởng đặc điểm công ty đến điều chỉnh lợi nhuận sau kiểm toán: Trường hợp công ty niêm yết Việt Nam, Tạp chí Phát triển Kinh tế 28(5), 32-55 Nguyen Van Hương, 2016 Tax Policy Changes and Earnings Management: The Case Of Vietnam The 3rd International Conference on Finance and Economics (ICFE 2016), 479 – 487, June 15th - 17th, 2016, Ho Chi Minh City, Vietnam Nguyễn Văn Hương, Mai Diễm Lan Hương, Nguyễn Thị Bảo Ngọc, 2017 Ảnh hưởng đặc điểm cơng ty đến trình bày lại báo cáo tài chính: Trường hợp Việt Nam Hội thảo khoa học: Chính sách tài - kế toán bối cảnh hội nhập, trang 109 – 121, tháng năm 2017 ... có việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn xảy cơng ty niêm yết; việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn khơng xảy số cơng ty, mà chiếm phần lớn cơng ty niêm yết, có cơng ty sau kiểm tốn có số tiền lợi...ày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Nghiên cứu chưa tìm thấy việc trình bày BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam chịu ảnh hưởng đặc điểm cơng ty niêm yết có thay đổi cơng ty kiểm t...nh bày lại BCTC sau kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam, giai đoạn 2011 – 2015 Sau thực nghiên cứu đề tài, số kết luận rút sau: (1) Tất mục tiêu nghiên cứu đề tài thực hiện, cụ thể sau: - Luận