Năm 2013: đánh dấu một bước cái tiến mới trong sản xuất của Imexpharm với việc sử dụng nguyên liệu sản xuất bằng công nghệ lên men của Tập đoàn DSP Tây Ban Nha cho các dòng sản phẩm khá
Trang 1
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRUONG DAI HOC MG THANH PHO HO CHI MINH
KHOA DAO TAO DAC BIET
BAO CAO TONG KET
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Công ty Cô phần Dược phâm IMEXPHARM (HOSE)
TP Hồ Chí Minh, Tháng 4/2021
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
Trang 2
TRUONG DAI HOC MG THANH PHO HO CHI MINH
KHOA DAO TAO DAC BIET
BAO CAO TONG KET
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Công ty Cô phần Dược phâm IMEXPHARM (HOSE)
Người hướng dẫn: Thầy Võ Minh Long
TP Hồ Chí Minh, Tháng 4/2021
Trang 3
MỤC LỤC
DANH MỤC BẢNG BIÊU
DANH MUC NHUNG TU VIET TAT
CHUONG I: TONG QUAN
1 Lịch sử hình thành phát triển và cơ cầu tô chức bộ máy
1.1 Lịch sử hình thành phát triển
Công ty Cô phần Dược pham IMEXPHARM (HOSE)
Ma CK: IMP
Lịch sử hình thành:
Tiền thân của công ty dược Imexpharm là XN Liên hiệp dược Đồng Tháp, trực thuộc
sở y tế Đồng Tháp Tháng 11/1992 XN liên hiệp dược Đồng Tháp được đổi tên thành
Công ty dược phẩm Đồng Tháp, Trực thuộc UBND Đồng Tháp
Tháng 11/1999, Công ty dược phẩm Đồng Tháp đổi tên thành Công ty dược phâm
TW 7 trực thuộc Tông công ty được VN
Thang 07/2001, Công ty dược phẩm TW 7 chuyên thành công ty dược phẩm
Imexpharm với vốn điều lệ 22 tỷ đồng
Công ty bắt đầu niêm yết với mã IMP ngày 04/12/2006 trên sàn giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh Tổ chức tư vấn: công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Kiểm toán độc lập: công ty cô phần Kiểm toán và Tư vẫn (A&C)-2005
Năm 2008: Ký hợp đồng sản xuất liên doanh với Pharma Science - Canada Đến nay
đã thỏa thuận hợp tác sản xuất 113 sản phâm, trong đó có 102 sản phâm đã có số đăng
ký, xuất ra thị trường 68 sản phẩm
Năm 2009: Hoản thảnh tái cấu trúc lớn toàn bộ hệ thống
Năm 2010: Chính thức đưa nhà máy Cephalosporin tại khu CN Việt Nam - Singapore
II Bình Dương đi vào hoạt động tháng 9/2010 với tông đầu tư 113 tỷ đồng
Trang 4Năm 2011: Thực hiện thành công việc phát hành thêm 3.554.680 cô phiếu, tăng vốn điều lệ lên 152.145.000.000 đồng
Năm 2012: Hoàn thành chia cô phiếu thưởng 10% trên vốn điều lệ, lấy nguồn từ thặng
dư vốn để tăng vốn điều lệ lên 167.058 100.000 VND
Năm 2013: đánh dấu một bước cái tiến mới trong sản xuất của Imexpharm với việc sử dụng nguyên liệu sản xuất bằng công nghệ lên men của Tập đoàn DSP Tây Ban Nha
cho các dòng sản phẩm kháng sinh nổi tiếng của Imexpharm như pms-CLAMINAT,
pms-PHARMOX, pms-OPXIL và pms-IMEDROXIL
Năm 2014: Tiếp tục thực hiện đào tạo, luân chuyền, thay đôi nguồn nhân lực và tái cấu trúc lớn công ty theo BSC Phát hành cổ phiếu tăng vốn diéu lệ
lên 263.114.860.000 VND từ nguồn thặng dư vốn và chương trình cổ phiếu ESOP
cho người lao động Tiến hành nâng cấp các nhà may Cephalosporin va Penicillin
Bình Dương lên tiêu chuân EU-GMP, kinh phí dự kiến 50 tý đồng từ nguồn Vốn chủ
sở hữu
Năm 2015: Phát hành cổ phiếu riêng lé cho đối tác chiến lược là Công ty Cô phần
dược phâm Pha No để nâng Vén diéu 1é 1én 289.426.460.000 VND Triển khai xây
dựng Nhà máy được Công nghệ cao tại Bình Dương theo tiêu chuân EU-GMP, với các dòng sản phẩm đón đầu thị trường, vốn đầu tư dự kiến 300-350 tý từ nguồn Vốn chủ sở hữu
1.2 Mục tiêu hoạt động của công ty
1.3 Đơn vị trực thuộc và hoạt động sản xuất kinh doanh
« - Chỉ nhánh 1 TP Hồ Chí Minh « - Chỉ nhánh Công ty Cô phần Dược
quan 11, TP Hỗ Chí Minh Tàu Hạ, huyện Châu Thành, tỉnh Đồng
« _ Chỉ nhánh 2 TP Hồ Chí Minh Tháp
Lô B16/I đường số 2A, « - Chỉ nhánh Công ty Cô phần Dược
Bình Hưng Hòa B, Số 378 đường Mạc Cửu,
Trang 5quận Bình Tân, TP Hồ Chí Minh
Chi nhánh Công ty Cô phần Dược
phẩm Imexpharm — Cửu Long 3
Số 16 - 1§, phường Mỹ Phước,
TP Long Xuyên, tỉnh An Giang
Chi nhánh Công ty Cô phần Dược
phẩm Imexpharm
Số 3 —86 4, block C4,
khu dân cư 11D, phường Phú Thứ,
quận Cái Răng, TP Cần Thơ
Chi nhanh Ha Noi
Số 26N, 7A khu đô thị mới
Trung Hòa — Nhân Chính,
quận Thanh Xuân, TP Hà Nội
Chỉ nhánh số 3
Công ty Cô phần Dược pham
Imexpharm tại Bình Dương
Số 22 đường số 2,
KCN Viét Nam — Singapore II,
phường Hòa Phú, TP Thủ Dầu Một,
tỉnh Bình Dương
Chi nhánh Công ty Cô phần Dược
phẩm Imexpharm - Cửu Long 2
Chỉ nhánh Công ty CPDP Imexpharm Khánh Hòa
202 Lê Hồng Phong, phường Phước Hải, TP Nha Trang,
tỉnh Khánh Hòa
Chỉ nhánh Công ty CPDP Imexpharm
- Chi nhánh Bình Dương
08 Lê Thị Trung, khu 4,
phường Phú lợi, TP Thủ Dầu Một, tỉnh
Bình Dương
Chỉ nhánh Bình Tân - Công Ty CPDP
Imexpharm
Số 68 — 68A đường Vành Đai Trong,
phường Bình Trị Đông B, quận Bình
Tân, TP Hồ Chí Minh
Chỉ nhánh Công ty CPDP Imexpharm Đồng Tháp,
Số 04 đường 30/4, phường 1,
TP Cao Lãnh, tỉnh Đồng Tháp
Chỉ nhánh Công ty CPDP Imexpharm tại Đồng Nai
K44, KP 1, phường Bửu Long,
TP Biên Hòa, tỉnh Đồng Nai
Chỉ nhánh Công ty CPDP Imexpharm
- Tây Nguyên
Trang 6phẩm Imexpharm - Tây Ninh Số 28 Đặng Thai Mai, phường Tân Lợi,
Số 59B Nguyễn Thái Học, TP Buôn Ma Thuột,
hị xã Tây Ninh, tinh Tay Ninh
nhánh Tiền Giang Só D20 Nguyễn Khánh Toản, phường
Số 746E Lý Thường Kiệt, phường 5, Phước Nguyên,
TP Mỹ Tho, TP Bà Rịa-Vũng Tàu
tỉnh Tiền Giang
Ngoài ra, Imexpharm còn có hệ thống hơn 40 nhà phân phối trung gian trên toàn quốc
Hoạt động kinh doanh của công ty:
Sản phẩm và dịch vụ chính do công ty cung cấp bao gồm:
- Các loại thuộc tân dược do công ty sản xuât bao g6m: các loại thuộc kháng sinh, các loại thuốc piảm đau, các loại thuộc đặc phâm trị, các loại thuộc chông dị ứng và các loại thực phâm chức năng
- Các loại thuốc kinh doanh: do công ty nhập khẩu hoặc mua lại từ các đơn vị khác dé
phân phối
- Hiện nay công ty đã sản xuất được trên 140 sản phẩm, trong đó có trên 30 loại là sản xuất nhượng quyền cho các tập đoản, các công ty lớn ở nước ngoài như: sandoz(biochemie), robonson pharma, opv, dp pharma
- Cơ cầu nguồn doanh thu của công ty đến từ hàng sản xuất, hàng kinh doanh, lợi nhuận khác Trong đó, doanh thu từ mặt hàng sản xuất chiếm tỷ trọng chủ yếu trên 90% Lợi nhuận của công ty cũng chủ yếu từ mặt hàng sản xuất chiếm tý trọng 92.4%
(năm 2020)
- Tỷ trọng doanh thu hàng Imex theo khu vực: ĐBSCL (51%), TPHCM (20%), Miễn Trung (7%), Đông Nam Bộ (5%), Hà Nội (7%), miền núi (10%)
Trang 71.4 Cơ cấu tô chức
- Sở hữu nhà máy đạt tiêu chuẩn EU-GMP là lợi thế cạnh tranh
của CTCP Dược phẩm Imexpharm (IMP) trong việc tham gia
đấu thầu thuốc
- Chất lượng sản phẩm của công ty đã được khách hàng tín
nhiệm ở hầu hết các thị trường
-_ Thị trường tương đối ổn định
5
Trang 8Đội ngũ công nhân lành nghề, cơ sở vật chất sản xuất đầy đủ
và được trang bị khá hiện đại
Thương hiệu Imexpharm được đánh giá cao, giới điều trị tại
bệnh viện tín nhiệm sản phẩm của
Imexpharm
Hệ thống quản lý chất lượng GMP ngày càng phát huy tác
dụng và tạo hiệu quả tích cực đến nhiều mặt hoạt động của
Công ty
Đội ngũ công nhân lành nghề, cơ sở vật chất sản xuất đầy đủ
và được trang bị khá hiện đại
Thị trường còn nhiều nhu cầu đối với các sản phẩm dược của
Công ty Tiềm năng phát triển các sản phẩm mới còn rất cao
Khó khăn
Dịch bệnh ảnh hưởng đáng kể đến nguồn cung cấp nguyên vật
liệu dược đầu vào do Imexpharm đang phụ thuộc vào nguồn
nguyên liệu nhập khẩu Trong nửa đầu năm 2020, dịch bệnh
diễn biến phức tạp làm gián đoạn nguồn cung và làm tăng giá
nguyên liệu dược đã ảnh hưởng đáng kể đến tình hình sản xuất
cũng như làm tăng giá vốn của các doanh nghiệp trong ngành,
trong đó có Imexpharm
Chính sách:
Đây là rủi ro lớn nhất và ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng
tăng trưởng trong tương lai của
Imexpharm, khi mà công ty hiện đang dồn gần như toàn lực
vào việc nâng cao năng lực sản
xuất của mình, xây dựng thêm nhà máy EU-GMP mới, trong khi
đầu ra là triển vọng ở kênh phân phối theo hệ thống bệnh viện
(ETC) vẫn chưa thật sự được đảm bảo
Cạnh tranh:
Trang 9Kênh bán lẻ thuốc (OTC) hiện tại đang là môi trường cạnh
tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp trong và ngoài nước,
đồng thời khó tăng trưởng do thị trường dần trở nên bão hòa
Các chính sách kiểm soát ngày càng chặt chẽ trong việc phân
phối lẻ thuốc, đặc biệt là kháng sinh, cũng gây không ít khó
khăn cho hoạt động kinh doanh của các công ty trong ngành
2 Tổ chức sản xuất và quy trình công nghệ một số sản phẩm chính
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY XYZ
1 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế tóan
Trang 10Ma sé Chỉ tiêu
1 Doanh th bán hàng và cung cấp dịch vụ
2 Cac khoản siảm trừ doanh thu
3 Doanh thu thuân về bán hàng
4 Gia von hang ban
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng
6 Doanh thu hoạt động tài chính
7 Chỉ phí tại chính
Trong đó: Chỉ phí lãi vay
8 Chi phi ban hang
9 Chi phi quan lý doanh nghiệp
10 Loi nhudn thudn tir hoat động kinh doanh
16 Lợi nhuận sau thuế TNDN
17 Lãi eơ bản trên cô phiêu
18 Lai suy giảm trên cô phiêu
2018 2019 2020 1.234.684.829.387 1428.206.373.424 1.420.882.858.393 49.667.100.156
1.184.817.729.231 715.187.247.219 469.630.482.012 18.888.215.287 17.398.693.224 1275.879.713 212.133.585.451 88.183.904.806 170.602.513.818 3.419.180.185 252.256.271 3.166.923.914 173.769.437.732 35.086.396.104 138.683.041.628 2.470
2470
25.731.879.560 1.402.454.493.864 874.334.666.490 327.919.827.374 10.079.093.563 18.694.026.339 3.727.735.820 225.124.875.118 99.753.066.675 194.426.952.805 8.177.907.152 173.749.326 8.002.157.826 202.429.110.631 40.042.423.838 162.386.686.793
289 2,892
31461.143.612 1.369.421.714.781 822.376.136.443 547.045.578.338 9.605.519.548 19.620.348.994 3.407.738.374 213.142.674.844 71.348.172.682 252.539.901.366 3.310.229.133 408.793.070 2.901.436.063 255.441.337.429 45.744.459.140 209.696.878.289 2.773 2.773
( Nguồn: Nhóm tác giả xử lý số liệu )
2019 so với 2018 193.521.544.037 -23.915 220.596 217.636.764.633 159.347.419.271 38.289.345.362 -8.809.121.724 1095.333.115 2.451.856.107 12.991.289.667 11.569.161.869 23.821.438.987 4.758.726.967
~76.306.945 4.835.233.912 28.659.672.899 4956.027.734 23.703.645.165
422
422
Đơn vị: VND
Trang 11Masé Chi tiéu 2019 so voi 2018 2020 so với 2019 2019 so với 2018 (%) 2020so với 2019 (%)
1 Doanh thu bán hảng vả cung cấp địch vụ 193.521.544.037 -7.323.515.031 15,67 -0,51
2 Céc khoản giảm trừ doanh thu -23.915.220.596 25.709.264.052 -48,15 99,83
3 Doanh thu thuần về bán hàng 217.636.764.633 -33.032.779.083 18,37 -2,36
4 Gia von hang ban 159.347.419.271 -52.158.530.047 22,28 -5,96
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng 58.289.345.362 19.125.750.964 1241 3,62
6 Doanh thu hoạt động tài chính -8.809.121.724 -473.574.015 -46,64 -4,70
7 Chi phi tai chinh 1.095.333.115 926.322.655 6,22 496 Trong đó: Chỉ phí lãi vay 2.451.856.107 1.680.002.554 192,17 45,07
8 Chi phi ban hang 12.991.289.667 -11.982.200.274 6,12 -5,32
9 Chỉ phí quản lý đoanh nghiệp 11.569.161.869 -28.404.893 993 13,12 -28,48
10 Lợi nhuận thuần tử hoạt động kinh doanh 23.824.438.987 58.112.948.561 1396 29,89
16 Lợi nhuận sau thuê TNDN 23.703.645.165 47.310.191.496 1709 29,13
17 Lãi cơ bản trên cô phiêu 422 -119 17,09 41
18 Lãi suy giảm trên cô phiêu 422 -119 17,09 41
( Nguồn: Nhóm tác giả xử lý số liệu )
» Phân tích doanh thu
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Nhìn vào bảng phân tích biến động theo thời gian của doanh thu bán
hàng và cung cấp dịch vụ, ta có thể thấy rằng tổng doanh thu bán
hàng và cung cấp dịch vụ của công ty từ năm 2018 đến năm 2020
đã có những thay đổi đáng kể, đặc biệt là năm 2019 Vào năm 2019,
doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty đã tăng lên,
với mức tăng 193.521.544.037 đồng, tương ứng với tỷ lệ 15.67%,
cao nhất trong giai đoạn từ năm 2018 đến năm 2020 Tuy nhiên,
sang đến năm 2020 tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
của công ty lại giảm đáng kể, giảm 7.323.515.031 đồng so với năm
2019, tương đương giảm 0.51%
Trang 12Vào năm 2019, tổng các khoản giảm trừ doanh thu của công ty
trong năm này giảm xuống khá nhiều so với năm 2018, giảm
23.915.220.596 tương ứng với tỷ lệ giảm 48.15% Trong năm này,
công ty đã có chiến lược quảng bá sản phẩm của mình khác, thay vì
quảng cáo thông qua các phương tiện truyền thông và các hội thảo
để có thêm cho mình những khách hàng mới, công ty lại đẩy mạnh
các chính sách ưu đãi cho khách hàng của mình như “chiết thấu
thương mại" cho khách hàng khi họ mua hàng với số lượng lớn và
đẩy mạnh hoạt động chăm sóc khách hàng của mình lên Việc áp
dụng chính sách “chiết khấu thrơng mại" đã giúp cho doanh thu của
công ty trong năm 2019 tăng lên đáng kể, tuy nhiên, công ty cũng
nên có những chính sách ưu đãi và quảng bá sản phẩm của mình
hợp lý hơn, không tập trung quá nhiều vào các khách hàng truyền
thống của mình mà xem nhẹ việc quảng bá sản phẩm để có thêm
cho mình những khách hàng mới Thông qua các buổi hội thảo đề
quảng bá sản phẩm của mình, đó cũng là một trong nhữmg cách
giúp công ty tiếp cận gần hơn với khách hàng của mình
Vào năm 2020, các khoản giảm trừ của công ty đã tăng lên khá
nhiều, tăng 25.709.264.052 đồng, tương ứng với mức tăng 99.83%
so với năm 2019 là do trong năm này công ty đã mở rộng các chính
sách “chiết khấu thương mại" của mình
- Giá vốn hàng bán
Giá vốn hàng bán của công ty trong năm 2019 tăng
159.347.419.271 đồng, tăng 22.28% so với năm 2018 Những yếu tố
tác động dẫn đến sự thay đổi này là do giá nguyên vật liệu đầu vào
cao, công ty chủ yếu nhập khẩu nguồn nguyên vật liệu để sản xuất
thuốc từ nước ngoài và trong năm này công ty cũng đã đầu tư thêm
tài sản cố định như nhà xưởng, máy móc phát sinh thêm những chi
phí khấu hao
10
Trang 13Bước sang năm 2020, giá vốn hàng bán của công ty trong năm này
có giảm 52.158.530.047 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 5.96% sở dĩ
như vậy là do lượng nguyên vật liệu mua vào trong năm này mặc dù
có tăng nhưng không đáng kể và trong năm này công ty cũng đã và
đang sử dụng nguồn nguyên vật liệu tồn kho đã được mua tích trữ từ
năm 2019
- Doanh thu hoạt động tài chính
» Phân tích chi phí
- Chỉ phí tài chính
Chi phí tài chính năm 2019 tăng 1.095.333.115 đồng, tương ứng với
tỷ lệ tăng 6.22% so với năm 2018, trong do chi phi lãi vay đồng thời
tăng 2.451.856.107 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 192.17% Mức chỉ
phí tài chính của công ty phải chi trả cao đồng thời trong đó chi phí
lãi vay cũng tăng rất cao chứng tỏ hoạt động kinh doanh của công ty
đang được đẩy mạnh và phát triển nhưng thiếu vốn nên cần phải
thực hiện việc đi vay
Nam 2020, chi phi tai chính tiếp tục tăng 926.322.655 đồng so với
năm 2019, tương ứng với tỷ lệ tăng 4.96%, trong đó chỉ phí lãi vay
tăng 1.680.002.254 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 45.07% Mức chi
phí tài chính của công ty năm 2020 vẫn tiếp tục tăng, cho thấy
- Chi phí hàng bán
Vào năm 2019, chỉ phí bán hàng của công ty đã tăng
12.911.289.667 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 6,12% chủ yếu là do
trong năm này công ty đã áp dụng các chính sách bán hàng nhằm
11