Đề tài nghiên cứu khoa học: Các nhân tố ảnh hưởng đến việc thay đổi kiểm toán viên tại các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội

ĐẠI HỌC QUOC GIA HÀ NỘITRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGHIÊN CỨU KHOA HỌC Tên đề tài: Các nhân tố anh hưởng đến việc thay đổi kiểm toán viên tại các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng kho

ĐẠI HỌC QUÓC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TE

NGHIÊN CỨU KHOA HỌC

Tên đề tài: Các nhân tố anh hướng đến việc thay đổi kiểm toán viên tại các

công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội

Mã số: KT17.06

Chi nhiệm đề tài: Đỗ Quỳnh Chi Đơn vị: Khoa kế toán — kiểm toán

ĐẠI HỌC QUOC GIA HÀ NỘI

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

NGHIÊN CỨU KHOA HỌC

Tên đề tài: Các nhân tố anh hưởng đến việc thay đổi kiểm toán viên tại các

công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội

MỤC LỤC

LOI MỞ DAU Trang

1 Tinh cấp thiết của đề tài 8-9

2 Tình hình nghiên cứu 9-12

3 Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu 12-13

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 13

5 Phương pháp nghiên cứu 13-14

6 Đóng góp của đề tài 14

7 Kết cấu của đề tài 14

CHUONG I- CƠ SỞ LÝ LUẬN CUA VAN ĐÈ NGHIÊN CỨU

11 Thị trường chứng khoán và doanh nghiệp niêm yét trên thị trường chứng

khoán 16

a _ Thị trường chứng khoán

- 16

b _ Doanh nghiệp niêm yêt

1.2 Bao cao tai chinh, kiểm toán BCTC va vi

doanh nghiệp niêm yêt.

a Bao cáo tài chính

Kiểm toán báo cáo tài chính -::cccccccvvvvvvkttrrrrrrrrrrrrrririiriiiiiirrrree 19b.

c Thay đổi kiểm toán viên

d _ Động cơ thay đổi kiểm toán viên +: 22222vvvtttEEEEvvvrrrrrtrtrrrrrrree 201.3 Các nhân tố ảnh hưởng

a Nhóm các nhân tố ảnh hưởng thuộc về phía kiểm toán viên

b Nhóm các nhân tố ảnh hưởng thuộc về phía công ty được kiểm toán

CHƯƠNG 2-PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THANG ĐO CÁC NHÂN TÓ ẢNH

HUONG DEN VIỆC THAY DOI KIEM TOÁN VIÊN TẠI CÁC DOANH NGHIỆP

NIEM YET TREN SÀN GIAO DỊCH CHUNG KHOÁN HÀ NỘI 26

2.1 Phát triển mô hình nghiên cứu

2.2 Mô hình nghiên cứu định lượng

2.3 Dữ liệu nghiên cứu

2.4 Phương pháp phân tích sô liệu ¿ 2- ¿552 5+5+++>ee>terxererrrerrerrerxee 28

a Thong kê mô ta

b Phương pháp hồi quy logit

c Cae bước phân tích

CHƯƠNG 3-KÉT QUA NGHIÊN CỨU VA BAN LUẬN

3.1 Thống kê mô tả về biến

a Kếtquả

_ Nhận xét chung

3.2 _ Kiểm định ý nghĩa mô hình

a Hi qui với phương pháp Fixed Effects

Hồi qui với phương pháp Fixed Effects ccccccccccccccccccceerrrrree 34

c _ Kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình - ++2+ze+czvzeere 35

Phụ lục 01- Danh sách 100 công ty chọn mẫu -2¿-222+++++£2++++ttrverer

Phụ lục 02- Dữ liệu đưa vào phân tích

A. DANH MỤC CÁC CHU VIET TAT

Ký hiệu Diễn giảiOTC Cổ phiéu chưa niêm yết

Upcom San giao dịch cỗ phiếu chưa niêm yết

AS Audit Switch — thay đồi kiểm toán viên

AE Audit Expense — Chi phí kiểm toán

AO Audit Opinion — Chi phi kiém toan AUS Audit size — Quy mô công ty kiểm toán

CS Customer Size - Quy mô khách hàng được kiểm toán

ROA Báo cáo tài chính

ZSCORE Chỉ số nguy cơ phá sản

LEV Tỷ số nợ

MC Management Change — Thay đồi quản lý Growth Growth — Tăng trưởng khách hàng được kiểm toán CEO Giám đốc điều hành

HĐQT Hội đông quản trị

Big4 4 công ty kiểm toán lớn nhất thé giới

DANH MỤC BIEU BANG SO LIEU

1: Khung nghiên cứu của đề tài

Nhân tổ ảnh hưởng ( đến việc thay đối kiêm toán v

Mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến sự thay đồi kiểm toán viên Thang do các biến độc lập và phụ thuộc

Thống kê mô tả sự thay đổi công ty kiểm toán.

Thống kê mô tả sự thay đổi cán bộ quản ly Thống kê mô tả sự kiêm nhiệm cán bộ quản lý Thống kê mô tả quy mô công ty kiểm toán

9: Thống kê mô tả ý kiến kiểm toán.

10: Thống kê mô tả thay đổi chỉ phí kiểm toá l 11: Thống kê mô tả nguy cơ phá sản theo việc thay đôi công ty kiêm toán 32 12: Thống kê mô tả các biến định lượng.

13: Kết quả hồi quy theo phương pháp F

14: Kết quả hồi quy theo phương pháp RE .

15: Kiểm định Hausman cccssccesssssesssssesssssecsssseesssecsssseesssseecssssesssseesssseesssses

1 _ Tính cấp thiết của đề tài

Báo cáo tài chính là một sản phẩm quan trọng của mỗi doanh nghiệp Báo cáo tàichính cung cấp thông tin cần thiết cho các nhà quản lý, nhà đầu tư, các chủ nợ và chính

phủ Báo cáo tài chính cung cấp các báo cáo như bảng cân đói kế toán, báo cáo kết quả

hoạt động, dòng tiền và thuyết minh báo cáo tài chính (Bagherpour, Monroe & G, 2010).Người sử dụng báo cáo tài chính chỉ có thể dựa vào các báo cáo này khi có người độc lậpxác nhận độ tin cậy của nó Các công ty có thể sử dụng các kiểm toán viên có uy tín đểđảm bảo cho các nhà đầu tư bên ngoài về độ tin cậy của thông tin (Anderson, Kadous &

Koonce, 2004) và kiểm toán viên xác nhận thông tin bằng cách trình bày ý kiến của mình

trên báo cáo kiểm toán

Ý kiến kiểm toán xác nhận việc trình bày hợp lý các báo cáo tài chính và cảnh báo

các nhà đầu tư về những van đề ảnh hưởng đáng kể đến việc giải thích thông tin kế toán

Các ý kiến kiểm toán không thuận lợi liên quan đến giá cổ phiếu giảm (Fleak và Wilson, 1994), có lẽ bởi vì chúng cho thấy có nguy cơ phá sản (Chen và Church, 1996) và làm

cho các công ty khó tăng vốn (Firth, 1980) Các ý kiến không thuận lợi cũng có thể gây ra

việc giảm thù lao cho giám đốc điều hành hoặc dẫn đến thay đổi về quản lý Những yếu

tố này có nghĩa là nhà quản lý có động cơ để loại bỏ các kiểm toán viên một cách chiến

lược để tránh bị nhận những quan điểm kiểm toán không lành mạnh (ví dụ: Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC), 1988) (thực tế này còn được gọi là mua bán ý kiến

kiểm toán)

Tại Việt Nam hiện tại có bốn sàn giao dịch: Sàn cho các công ty niêm yết của (1)

Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM và (2) Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (3) sàn UPCOM dành cho các công ty đại chúng, (4) sàn OTC dành cho các công ty chưa niêm

yết Sự khác biệt về các nhân tố ảnh hưởng đến việc thay đổi kiểm toán viên ở các sảnnày rất cần được nghiên cứu không chỉ đề các công ty kiểm toán nhận biết được các rủi

ro có liên quan mà còn rất hữu ích cho các nhà quản lý tại các sàn giao dịch

Trong một thị trường chứng khoán mới nổi như Việt Nam, vai trò của kiểm toán

viên như một phương tiện đề giảm xung đột lợi ích trong các quyết định có liên quan đến

báo cáo tài chính là nhiều khả năng quan trọng hơn ở các thị trường phát triển Do đó,

việc nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến sự thay đổi của kiểm toán viên là rất cầnthiết.

Từ những lý do nêu trên, trong phạm vi đề tài cấp cơ sở, tác giả chọn đề tài: “Các

nhân tố ảnh hưởng đến việc thay đổi kiểm toán viên tại các công ty niêm yết trên

sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội” để thực hiện nghiên cứu về một sàn giao dịch tạiViệt Nam.

2 Tổng quan các công trình khoa học đã được công bố trong và ngoài nước về

đề tài/hướng nghiên cứu được lựa chọn

Tinh đến nay, các nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến việc chuyển đổi kiểm

toán viên chủ yếu là do các nhà nghiên cứu nước ngoài thực hiện Tại Việt Nam, gần đây

nhất có công trình nghiên cứu nổi bật là của tác giả Huỳnh Thị Thanh Trúc (2018) về

“Các nhân tô ảnh hưởng đến sự thay đổi công ty kiểm toán: Bằng chứng thực nghiệm tai

các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh”.

2.1 Tổng quan các nhân tố ảnh hưởng đến việc chuyển đổi kiểm toán viên

a Tổng quan nghiên cứu trên thế giới

Nghiên cứu đầu tiên về các nhân tố anh hưởng đến việc chuyền đổi kiểm toán viên

được cho là bắt đầu vào những năm 1970 trong nghiên cứu của Nazri S và cộng sự(2012) Tiếp sau đó một số công trình kinh điển nghiên cứu về van dé này của các tác giả

như: Adams and David (1994), DeAngelo, L.E.(1981), Beattie,V and Fearnley, S.(1998),

Krishnan, J (1994) Các công trình kinh điển nay đưa ra riêng rẽ hoặc từng nhóm các

nhân tố ảnh hưởng đến việc chuyền đổi kiểm toán viên Các nghiên cứu sau đều xác định

các nhân tô mang tính kế thừa và phát triển mới hon so với các nghiên cứu trước Mức độ

quan trọng và ảnh hưởng của các nhân tố phụ thuộc vào bối cảnh, thời gian và nhận thức

của đối tượng được khảo sát ở từng nước

Một số nghiên cứu trong thời gian này như: Corp và Stawser (1971) đã xác định

được các yếu tố khiến các công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York

chuyển sang kiểm toán viên vì các quy định của SEC Chow và Rice (1982) kết luận rằng

ý kiến ngoại trừ của kiểm toán viên có xu hướng khuyến khích khách hàng chuyền đổi

kiểm toán viên Schwartz và Mioni (1985) đã sử dụng các công ty niêm yết trên Sở Giao

tình trạng suy thoái kinh tế ảnh hưởng đáng kể đến việc chuyền đổi kiểm toán viên.

Eichenser and Shields (1983) đã xác định được các công ty phải tuân theo quy định của

SEC quy định dé chuyên kiểm toán viên Họ kết luận rằng lệ phí kiểm toán và mối quan

hệ tốt trong một thời gian dài có ảnh hưởng đáng ké đến quyết định chuyên đồi kiểm toán

viên Supriono (1987) đã tìm ra các yếu tố ảnh hưởng đến việc chuyển đổi kiểm toán baogồm: Ý kiến kiểm toán, thay đổi quản lý, phí kiểm toán, khủng hoảng tài chính, sở thíchcủa chủ nợ, gói dịch vụ và uy tín của công ty kiểm toán Kadir (1993) đã tìm ra các bằngchứng thực nghiệm cho thấy những thay đổi về quản lý, ý kiến kiểm toán và danh tiếng

công ty kiểm toán có ảnh hưởng đáng kể đến việc chuyển đồi kiểm toán Regep (1996)

tìm thấy nhận thức về sự độc lập của kiểm toán viên bởi người sử dụng có ảnh hưởng đến

quyết định chuyển đổi kiểm toán viên Có nghĩa là khách hàng đó sẽ chọn kiểm toán viên

có nhận thức tốt về sự độc lập Một số nghiên cứu trong quá khứ kiểm tra sự kết hợp của

một yếu tố với chuyền đổi kiểm toán viên Takiyah & Ghazali (1993) đã xác minh mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán ngoại trừ và việc chuyền đổi kiểm toán viên nhưng họ

không tìm thấy mối quan hệ đáng ké giữa báo cáo ngoại trừ và việc chuyền đổi kiểm toánviên Trong một nghiên cứu khác, Lennox (1999) kiểm tra mối quan hệ giữa phá sản vàviệc chuyền đổi kiểm toán viên và kết quả cho thấy rằng một chuyền đổi là một tín hiệu

yếu về khủng hoảng tài chính Có thể một trong những lý do khiến mối quan hệ này không được hỗ trợ là do số mẫu nhỏ và họ đã không xem xét các yếu tố khác liên quan

đến chuyển đổi kiểm toán viên Smail & Aliahmed (2008) tìm ra lý do tại sao các công ty

thành viên của Malaysia lần thứ hai chuyền kiểm toán viên Họ phát hiện ra rằng đòn

bẩy, tăng trưởng doanh thu, hoạt động tài chính, độ dài gắn bó của kiểm toán viên và phí

kiểm toán là yếu tố quyết định đáng kẻ đến việc chuyển đổi kiểm toán viên Lin & Liu

(2010) đã điều tra mối liên hệ giữa các cơ chế quản trị nội bộ của công ty và 353 quyếtđịnh chuyền đổi kiểm toán tại Trung Quốc Nghiên cứu nay cho thấy các doanh nghiệp

có hệ thống quản trị doanh nghiệp nội bộ yếu có xu hướng chuyển sang kiểm toán viên

nhỏ hoặc linh hoạt hơn Agherpour, Monreo và Shailer (2010) điều tra sự cạnh tranh của

kiểm toán viên tăng lên như thé nao, thay đổi mục tiêu công ty và chi phí đại diện quản lý

tiềm tàng với việc chuyên đổi kiểm toán tai Iran Tuy nhiên, họ đã không xem xét nhiềuyếu tố quan trọng khác trong các nghiên cứu trước cái mà có ảnh hưởng đến việc chuyền

đổi kiểm toán viên như: Quy mô kiểm toán, thay đổi quản lý và phí kiểm toán ArezooAghaei chadegani và cộng sự (2011) đã chỉ ra (i) quy mô kiểm toán là liên quan đáng kểđến chuyên đổi kiểm toán viên tai Iran (ii) không có mối quan hệ quan trọng giữa việc

nhận ý kiến kiểm toán ngoại trừ và việc huyền đổi kiểm toán viên Do đó, kết quả này có

thể hỗ trợ việc xác định thực trạng mua bán ý kiến kiểm toán không phải là mối quan tâmcủa Iran Eko Suyono và cộng sự (2013) đã chỉ ra kết quả nghiên cứu tại Indonexia: (i)Cạnh tranh giữa các công ty kiểm toán và nhiệm kỳ kiểm toán ảnh hưởng đến việcchuyển đổi kiểm toán một cách đáng kẻ (ii) Phí kiểm toán và quy mô của công ty kiểm

toán không ảnh hưởng đến việc chuyền đồi kiểm toán.

Gần đây nhất là nghiên cứu của Alireza Kamal Gharibi và Mehdi Safari Geraeely

(2016) đã chỉ ra có mối quan hệ tích cực đáng kể giữa quy mô công ty, ý kiến kiểm toán

viên và chậm trễ báo cáo kiểm toán với việc thay đổi kiểm toán viên

b Tổng quan nghiên cứu tại Việt Nam

Theo hiểu biết hạn chế của tác giả, tại Việt Nam chưa có nhiều nghiên cứu về vấn

đề này, hiện tại chỉ có một công trình duy nhất vừa công bố năm 2017 là luận văn thạc sĩ

kinh tế của Huỳnh Thị Thanh Trúc với dé tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến sự thay đổi

Công ty Kiểm toán: Bằng chứng thực nghiệm tại các Công ty Niêm yết trên Sàn Giao

dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh”.

Ngoài ra trong nghiên cứu của nhóm sinh viên Đại học kinh tế, ĐHQGHN có đề

cấp đến việc mua bán ý kiến kiểm toán tại các công ty niêm yết trong ngành công nghiệp

Việt Nam và chỉ ra kết luận tồn tại việc mua bán ý kiến kiểm toán Đây là một trong các

lý do của việc thay đổi kiểm toán viên

2.2 Tổng quan về các phương pháp, số mẫu và khoảng thời gian đã được áp dung

để khám phá các nhân tó

Hiện nay trên thế giới để nghiên cứu về vấn đề này người ta thường sử dụng hailoại mô hình, cụ thể:

(1) Mô hình hồi quy tuyến tính: Một số nghiên cứu gần đây sử dụng mô hình này như:

Hussein Ali Khasharmeh (2015), Huson Joher, M.Ali,Annuar (2015) Với mô hình

này các tác giả sử dụng dữ liệu sơ cấp bằng cách thực hiện các phiếu câu hỏi khảo

sát và phỏng vấn các đối tượng liên quan theo thang đo Likert Số mẫu thực hiện

thường dưới 100 công ty.

(2) Mô hình hồi quy Logistic: Alireza Kamal Gharibi và cộng sự (2016), Arezoo

Aghaei Chadegani, Zakiah.M và cộng sự (2011), Huỳnh Thị Thanh Trúc

(2017) Với mô hình này các tác giả sử dụng dữ liệu thứ cập bằng cách thu thậpcác thông tin của các công ty niêm yết trên sàn Số mẫu thực hiện thường trên 100

công ty và thu thập dữ liệu trong khoảng thời gian là 3-5 năm.

2.3 Đánh giá khoảng trống nghiên cứu

Từ tổng quan nghiên cứu có thé thấy kết quả về các nhân tố ảnh hưởng đến việc

thay đổi kiểm toán viên là hỗn hợp không đồng nhất Do đó có thể thấy hướng nghiên

cứu này tại Việt Nam hiện nay: (1) chưa có bằng chứng thực nghiệm về các nhân tố ảnh

hưởng đến việc thay đổi kiểm toán của các công ty niêm yết trên sàn giao dịch Hà Nội,

(2) các kết quả nghiên cứu trên thế giới là hỗn hợp do đó cần thêm các kiểm định ở các bối cảnh khác nhau, đặc biệt khi mà các nghiên cứu tại các nước đang phát triển là chưa

nhiều

3 Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu

3.1 Mục tiêu

Đề tài tập trung vào 02 mục tiêu chính: (1) Xác định các nhân tố và thang đo các

tiêu chí này ảnh hưởng đến việc chuyển đổi kiểm toán viên của các công ty trên Sàn giao

dịch chứng khoán Hà Nội, (2) Đánh giá mối quan hệ giữa các nhân tố qua kiểm định ý

nghĩa của mô hình.

Dé đạt được mục tiêu nghiên cứu trên, các câu hỏi nghiên cứu được đưa ra ra

tương xứng, bao gồm:

- Câu hoi thứ 1: Những nhân tố nao cũng như thang đo các nhân tố này được xác

định có ảnh hưởng quan trọng tới việc thay đổi kiểm toán viên của các công ty

niêm yết tại sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội.

- Câu hỏi thứ 2: Mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến việc chuyển đổi kiểm toán

viên là gì?

Tổng thuật mô hình nghiên cứu trên thế giới và bổ sung thêm một số biến và thực

hiện kiểm định ý nghĩa mô hình để trả lời câu hỏi thứ 2

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu

Đề tài tập trung nghiên cứu lý luận các nhân tố ảnh hưởng đến việc thay đổi kiểm

toán viên của các công ty niêm yết Doanh nghiệp niêm yết được nghiên cứu trong

dé tài là các công ty được niêm yét trên thị trường chứng khoán Hà Nội (không

bao gồm các ngân hàng, tổ chức tài chính, công ty chứng khoán).

Pham vi nghiên cứuCác công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Hà Nội giai đoạn từ 2013-2017Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp phân tích và tổng hợp lý thuyếtNghiên cứu các công trình có liên quan nhằm chỉ ra khoảng trống nghiên cứu và

tổng thuật các lý luận liên quan.

Phương pháp định lượng

Nghiên cứu được sử dụng phương pháp định lượng nhằm thống kê mô tả các đặc

trưng về mẫu và kiểm định mô hình giữa các biến có ý nghĩa.

Dựa vào tông quan nghiên cứu tác giả tổng hợp các nhân tô có ảnh hưởng đến việcthay đổi kiểm toán viên, xây dựng mô hình mối quan hệ giữa các biến và kiểm

định ý nghĩa của mô hình.

Tác giả lựa chọn phương pháp sử dụng dữ liệu thứ cấp của 100 công ty trên san

giao dịch chứng khoán Hà Nội trong giai đoạn từ 2013-2017 dé thống kê mô tả và

kiểm định ý nghĩa của mô hình

Dữ liệu sau khi thu thập được mã hóa sau đó được thống kê mô tả bằng phần mềm

SPSS 20 và kiểm định mô hình bằng phần mềm EView 6

Nguồn dữ liệu sử dụng

Nguồn dữ liệu sơ cấp

Các thông tin tài chính trên báo cáo tài chính của 100 công ty niêm yết trên Sàn

HASTC sau đó được tác giả tính toán các chi số liên quan như Zscore, tỷ số nợ Nguồn dữ liệu thứ cấp

Nguồn dữ liệu thứ cấp là các thông tin về số năm niêm yét, tổng tai sản, công ty

kiểm toán của 100 công ty niêm yét trên San HASTC

Xét về thực tiễn, tông quan nghiên cứu giúp các nhà nghiên cứu có cái nhìn chung

nhất về các nhân tố anh hưởng đến việc thay đổi kiểm toán và việc thực hiện kiểm

định ý nghĩa mô hình giúp các nhà nghiên cứu tiếp theo có thể dựa vào mô hình này đề đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố.

Khung nghiên cứu và kết cấu của đề tài

Ngoài Mở đầu và Kết luận, Đề tài được thiết kế bao gồm 3 chương theo Sơ đồ 1.1:

Khung nghiên cứu của Đề tài dưới đây, bao gồm:

8.

Chương 1: Cơ sở lý luận của vấn dé nghiên cứu

Chương 2: Phương pháp nghiên cứu và thang đo các nhân tố ảnh hưởng đến việc

thay đổi kiểm toán viên tại các doanh nghiệp niêm yết trên Sàn Giao dịch chứng

khoán Hà Nội.

Chương 3: Kết quả nghiên cứu và bàn luận

Sản phẩm của đề tài

Viết 01 bài báo đăng trên hội thảo quốc gia;

Hướng dẫn 01 niên luận có chủ đề liên quan đến đề tài.

Trả lời câu hồi nghiên cứu thứ 1

Những nhân tô nào cũng như thang đo

Chương 1: F

l các nhân tô này được xác định có ảnh

Cơ sở lý luận của hưởng quan trọng tới việc thay đổi kiểm

nghiên cứu kn atin oa nha ch san whe tnd od

toán viên của các công ty niêm yét tại sàn

giao dịch chứng khoán Hà Nội?

Chương 2:

Phương pháp nghiên cứu và

thang đo

Tra lời câu hỏi nghiên cứu thứ 2:

Mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến việc

Chương 3:

Kết quả và bàn luận

Bảng 1: Khung nghiên cứu của đề tài

CHUONG 1- CƠ SỞ LÝ LUẬN CUA VAN ĐÈ NGHIÊN CỨU

1.1 Thị trường chứng khoán và doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng

khoán.

a Thi trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán là một phần của thị trường tài chính Xét về hình thức, thịtrường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động trao đồi, mua, chuyền nhượng chứng

khoán (Ha Bao Trang và cộng sự, 2015).

Theo Harwood và cộng sự (1999) thì sau mười lăm năm cải cách kinh tế và támnăm chuẩn bị, thị trường chứng khoán đầu tiên của Việt Nam đã được thành lập tại thành

phố Hồ Chí Minh vào cuối tháng 7 năm 2000 với tên gọi chính thức là "Trung tâm giao dịch chứng khoán” Thời điểm đầu, chỉ có hai công ty được niêm yết và đến tháng 8 năm

2002 thì có 19 công ty Sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán này diễn ra rất chậm,

đến cuối năm 2005 mới có ba mươi mốt công ty được niêm yết với tổng vốn hóa thị

trường khoảng 320 triệu đô la Mỹ.

Tuy nhiên đến cuối năm 2015 đã có 319 cổ phiếu được niêm yết trên Sở Giao dịch

Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) với tổng giá trị vốn thị trường đạt1.146,925 tỷ đồng Để đạt được sự tăng trưởng này, thị trường chứng khoán Việt Namtrải qua nhiều thăng trầm, bao gồm: giai đoạn hình thành và mới phát triển (giai đoạn

2000-2005), giai đoạn tăng trưởng nóng (2006-2007), thời kỳ chịu ảnh hưởng của khủnghoảng tài chính toàn cầu (2008-2009) , các giai đoạn hậu khủng hoảng (2010-2011) và

giai đoạn ồn định cho đến nay (2012-2016) (theo Ha Bao Trang và cộng sự, 2015)

b Doanh nghiệp niêm yết

Theo quy định tại Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 thì niêm yết chứng khoán

là việc đưa các chứng khoán có đủ điều kiện vào giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán

hoặc Trung tâm giao dịch chứng khoán.

Doanh nghiệp niêm yết là doanh nghiệp có cô phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán cho giao dịch công khai Dé được trở thành doanh nghiệp niêm yết thì

mỗi quốc gia có một quy định khác nhau.

Tại Việt Nam, một doanh nghiệp đáp ứng được các tiêu chí sau thì sẽ đủ điềukiện niêm yết trên Sàn Giao dịch chứng khoán:

qd)

(2)

@)

Là công ty cổ phần thuộc một trong ba loại hình theo Quy định tại Điều 25 Luật

chứng khoán số 70/2006/QH ngày 29/06/2006 là: (i) Công ty đã thực hiện chao

bán giá cổ phiếu ra công chúng, (ii) Công ty có cổ phiếu được niêm yết tại Sở giaodịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao dịch chứng khoán, (iii) Công ty có cổphiếu được ít nhất một trăm nhà đầu tư sở hữu, không kể nhà đầu tư chứng khoán

chuyên nghiệp và có vén điều lệ đã góp từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên.

Đáp ứng các quy định cụ thể của từng sàn giao dịch Sở Giao dịch chứng khoán

Hà Nội, Sở Giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh theo quy định tại Điều 53 và

54 của Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012

Điều 3 Thông tư 202/2015/TT-BTC ngày 18/12/2015 quy định trong hồ sơ đăng

ký niêm yết “Các thông tin, số liệu trong hồ sơ, bản cáo bach phải căn cứ vào báo

cáo tài chính đojợc kiểm toán, cụ thể như sau: a) Báo cáo tài chính, báo cáo kiểmtoán đối với khoản mục vốn chủ sở hữu, vốn điều lệ đã góp của tổ chức đăng kýniêm yết (thay đổi đăng ký niêm yết) phải được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toánđược Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận Đối với các tổ chức liên quan

khác tham gia hợp nhất, sáp nhập, hoán đồi, báo cáo tai chính phải đựợc kiểm toán

theo quy định pháp luật về kiểm toán độc lập b) Ý kiến kiểm toán đối với khoản

mục vốn chủ sở hữu, vốn điều lệ đã góp phải là “Y kiến chấp nhận toàn phan”.

Trường hợp ý kiến kiểm toán đối với báo cáo tài chính là chấp nhận có ngoại trừ,

thì yếu tố ngoại trừ không phải là khoản mục vốn chủ sở hữu và khoản mục trọng

yếu khác như: tiền mặt, hàng ton kho, tai sản cố định, các khoản phải thu, nợ phảitrả c) Tùy thuộc vào thời điểm nộp hồ sơ niêm yết, thay đổi niêm yết, công ty hợpnhất, công ty nhận sáp nhập sau quá trình sáp nhập hoặc công ty niêm yết sau hoán

đổi được lựa chọn báo cáo tài chính dojge lập và đã dojge kiểm toán tại thời điểm

gần nhất, nhưng không quá sáu (06) tháng tính đến thời điểm nộp hồ sơ, bao gồmbáo cáo tai chính lập ngay sau thời điểm hợp nhất, sáp nhập, hoán đổi; hoặc báo

cáo tài chính quý, hoặc báo cáo tài chính bán niên, hoặc báo cáo tài chính năm lậpsau thời điểm hợp nhất, sáp nhập, hoán đổi.”

(4) Và một quy định mới gần đây nhất là Thông tư số 29/2017/TT-BTC sửa đổi điểm

b khoản 3 Điều 1 Thông tư 202/2015/TT-BTC ngày 18/12/2015 như sau: “Ý kiến

kiểm toán đối với khoản mục vốn chủ sở hữu, vốn điều lệ đã góp phải là ý kiếnchấp nhận toàn phần Trường hợp ý kiến kiểm toán đối với báo cáo tài chính làchấp nhận có ngoại trừ, thì yếu tố ngoại trừ không phải là khoản mục vốn chủ sở

hữu (trừ trường hợp ý kiến ngoại trừ về việc chưa bàn giao vốn nhà nước tại doanh nghiệp nhà nước cô phần hóa) và khoản mục trọng yếu khác ảnh hưởng đến điều

kiện niêm yết như: Tiền mặt, hàng tồn kho, tài sản cố định, các khoản phải thu, nợphải trả”.

Từ các điều kiện trên có thé thấy đề trở thành doanh nghiệp niêm yết thì công ty phải đáp ứng khá nhiều điều kiện và kiểm toán viên có vai trò rất quan trọng trong việc

xác định doanh nghiệp có đủ điều kiện niêm yết trên hai Sở

1.2 Bao cáo tài chính, kiểm toán BCTC và việc chuyển đổi kiểm toán viên của

doanh nghiệp niêm yết.

a Bao cao tai chinh

Chuẩn mực kế toán Việt Nam số 01 được ban hành năm 2002 định nghĩa:

“Báo cáo tài chính phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp bằng cách tổng hợp 28 các nghiệp vụ kinh tế, tài chính có cùng tính chất kinh tế thành các yếu tố của

báo cáo tài chính Các yếu tố liên quan trực tiếp đến việc xác định tình hình tài chínhtrong Bảng cân đối kế toán là Tài sản, Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu Các yếu tố liên

quan trực tiếp đến đánh giá tình hình và kết quả kinh doanh trong Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là Doanh thu, Thu nhập khác, Chi phí và Kết quả kinh doanh.”

Luật kế toán số 88/2015/QH13 ban hành ngày 20/11/2015 định nghĩa “Báo cáo tài

chính là hệ thống thông tin kinh tế, tài chính của đơn vị kế toán được trình bày theo mẫuquy định tại chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán Báo cái tài chính của đơn vị kế toán

dùng dé tổng hợp và thuyết minh về tình hình tài chính và kết quả hoạt động của đơn vị

kế toán, bao gồm các loại báo cáo sau: Báo cáo tình hình tài chính, Báo cáo kết quả hoạt

động, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính và các báo cáo theo quy

định của pháp luật.”

b Kiểm toán báo cáo tài chính

Luật kiểm toán độc lập (2011) định nghĩa “Kiểm toán độc lập là việc kiểm toánviên hành nghề, doanh nghiệp kiểm toán, chỉ nhánh doanh nghiệp kiểm toán nước ngoài

tại Việt Nam kiểm tra, đưa ra ý kiến độc lập của mình về báo cáo tài chính và công việc

kiểm toán khác theo hợp đồng kiểm toán Kiểm toán báo cáo tài chính là việc kiểm toánviên hành nghề, doanh nghiệp kiểm toán, chỉ nhánh doanh nghiệp kiểm toán nước ngoàitại Việt Nam kiểm tra, đưa ra ý kiến về tính trung thực và hợp lý trên các khía cạnh trọng,yếu của báo cáo tài chính của đơn vị được kiểm toán theo quy định của chuẩn mực kiểm

toán”.

Từ khái niệm của báo cáo tài chính và kiểm toán báo cáo tài chính cho thấy vai trò

nhiệm vụ của kiểm toán trong việc xác nhận tính trung thực và hợp lý cho báo cáo tàichính của đơn vị được kiểm toán hay cụ thể hơn là doanh nghiệp niêm yết trong nghiên

cứu này.

c Thay đổi kiểm toán viên

Có nhiều nghiên cứu đề cập đến khái niệm về thay đổi kiểm toán Trong nghiên

cứu của Hematlal Garach vào năm 2001thì “thay đổi kiểm toán viên là sự thay đổi têncủa cá nhân hoặc tập thể cung cấp dịch vụ kiểm toán trên báo cáo thường niên của công

ty khách hàng giữa hai năm điều tra” Theo Từ điển về tài chính và đầu tư của JohnDownes and Jordon Elliot Goodman Barron 1995 thì Báo cáo thường niên của các công

ty có thể hiểu là báo cáo tài chính, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, đối với các

công ty đặc biệt là các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán thì đây được coi là một cầu nối với các nhà đầu tư tiềm năng.

Syahtiadi và Medyawati năm 2012 cũng chỉ ra “Sự thay đồi công ty kiểm toán làviệc một công ty được kiểm toán quyết định chuyển đổi việc sử dụng dịch vụ kiểm toán

sang một công ty kiểm toán khác”.

Turner và cộng sự năm 2005 làm rõ thêm việc thay đổi công ty kiểm toán bao gồm

hai dạng: một là kiểm toán viên quyết định từ nhiệm và hai là quyết định thay đổi công ty kiểm toán từ phía công ty khách hàng.

Tại Việt Nam hiện nay chưa có quy định cụ thể việc thay đổi kiểm toán viên mà

chỉ có quy định về luân chuyền kiểm toán viên Luân chuyền kiểm toán viên bao gồm hai loại là luân chuyền kiểm toán viên và luân chuyển công ty kiểm toán Trên thế giới có

một số nước áp dụng cả hai loại này nhưng cũng có nước chỉ áp dụng luân chuyền ở cấp

độ kiểm toán viên và Việt Nam là một trong số đó Tại Khoản 5, Điều 45, Nghị định 105/2013/NĐ-CP ngày 16/09/2013 quy định “ Kiểm toán viên không đojợc phép ký báo cáo kiểm toán quá ba năm liên tục cho một đơn vị được kiểm toán” và “Đình chỉ hành

nghề kiểm toán đối với KTV hành nghề thực hiện kiểm toán cho đơn vị có lợi ích công

chúng trong năm năm tài chính liên tục” Việt Nam chưa quy định bắt buộc luân chuyển

ở cấp độ công ty kiểm toán.

Từ các phân tích ở trên có thé thay việc thay đổi kiểm toán viên (công ty kiểm

toán) ở Việt Nam là một vấn đề cần lưu ý khi theo quy định của Pháp luật thì đây là việc

thay đổi không bị bắt buộc

d Động cơ thay đổi kiểm toán viên

Jensen và Meckling đã phát triển và công bó lý thuyết người đại diện vào năm

1976 Lý thuyết này nghiên cứu mối quan hệ giữa bên ủy quyền và bên được ủy quyền

Tác giả cho rằng mối quan hệ giữa bên ủy quyền (cổ đông) và bên được ủy quyền (người

quản lý) là một mối quan hệ ủy nhiệm và chỉ ra trong mối quan hệ này cả hai bên đềumuốn tối đa hóa lợi ích Điều này dẫn đến người được ủy quyền không phải lúc nào cũnghành động vì lợi ích tốt nhất cho người ủy quyền Do sự hạn chế này nên những người ủy

quyền sẽ có nhu cầu giám sát hoạt động của người được ủy quyền dé bảo đảm cho lợi ích

của mình.

Từ lý thuyết người đại diện có thể giải thích cho động cơ thay đổi kiểm toán viên

của các công ty niêm yết: (i) Các nhà quản lý có xu hướng lựa chọn các công ty kiểm

toán dé chấp thuận các đề nghị mà họ mong muốn vì khi đó họ sẽ có được một số lợi ích,(ii) Các cô đông luôn muốn lựa chọn công ty kiểm toán có uy tín dé bảo vệ tài sản vốn

góp của họ tham gia vào công ty.

13 Các nhân tố ảnh hướng

Nhìn chung, các công trình nghiên cứu khá đa dạng về các nhân tố ảnh hưởng, tuynhiên có thé tóm tắt lại theo hai nhóm chính như sơ đồ dưới đây:

Nhân tố thuộc về công ty kiểm toán

Chi phí kiêm toán

Y kiến kiểm toán Chất lượng kiểm toán/Quy mô công ty kiểm toán

4 Mối quan hệ với khách hàng

5 Luân chuyển kiểm toán viên

6, Mức độ cạnh tranh giữa các công ty kiểm toán { Thay doi kiêm

toán viênNhân tố thuộc về khách hàng

Quy mô công ty

Hỗ

2

3 Sở thích nhà đầu tư

4 Tình hình tài chính

5 Hệ thống quản lý doanh nghiệp

6. Mức độ phức tap của khách hang được kiểm toán

Bảng 2: Nhân tố ảnh hướng đến việc thay đổi kiểm toán viên

a Nhóm các nhân tố ảnh hưởng thuộc về phía kiểm toán viên

Thứ 1, chỉ phí kiểm toán: các kết quả nghiên cứu đem lại một kết quả hỗn hợp

DeAngelo (1981) cho rằng sự gia tăng của chỉ phí kiểm toán có thể kiến cho khách hàng quyết định chuyền đồi kiểm toán viên, ông cũng chỉ ra rằng các công ty kiểm toán có thé

hạ mức phí dịch vụ của mình dưới mức chỉ phí cần thiết cho lần kiểm toán đầu tiên để thuhút khách hàng Đây được coi là một hiện tượng hạ giá Kết luận này được sự ủng hộ của

nhiều nghiên cứu khác như: Peel và Roberts (2003) đã chỉ ra rằng các công ty luôn muốn

tìm kiếm đến các công ty có dịch vụ rẻ nhất mà vẫn thỏa mãn được các nhu cầu của họ,

Menon và Schwartz (1985) chỉ ra rằng các công ty với tình hình tài chính kém sẽ có xu

hướng chuyền đổi sang một công ty kiểm toán khác có mức phí rẻ hơn, đảm bảo khả

tăng do đối tượng khách hàng của họ tiền ẩn nhiều rủi ro và chi phí kiểm toán là một

trong các lý do chính cho việc chuyển đổi kiểm toán viên Ngược lại với luồng ý kiến trên, Beattie va Fearnley (1998) chỉ ra rằng chỉ có 2 trên 12 trường hợp cho rằng chỉ phí

kiểm toán ảnh hưởng đến quyết định thay đổi kiểm toán của họ, và tring các nhân tố lựachọn kiểm toán mới , họ nhận thay chi phí kiểm toán không chiếm vai trò quan trong vì

các công ty kiểm toán thường đưa ra mức phí gần nhau đề cạnh tranh.

Thứ 2, ý kiến kiểm toán: nghiên cứu của Chee W.Chou, Steven J.Rice (1982) chi

ra rằng ý định thay đổi kiểm toán của các công ty thường xuất hiện sau khi họ nhận được các báo cáo kiểm toán bat lợi Nhận định này được ủng hộ bởi các nghiên cứu khác như:

Leon Poels (2011), Krishnan (1994), Kenneth and Krishnagopal (1985), Nemanja Stanisic, Univerzitet Singidunum, Zoran Petrovic (2014) Chow và Rice (1982) đã

kiểm tra liệu các công ty có chuyển sang kiểm toán viên sau khi nhận được ý kiến kiểm

toán ngoại trừ bằng cách chia các công ty ra thành 4 loại: Nhận được ý kiến hạn chế vàđổi kiểm toán, nhận được ý kiến tốt và đổi kiểm toán, nhận được ý kiến hạn chế nhưng

vẫn giữ kiểm toán và nhận được ý kiến tốt và không đổi kiểm toán 22 công ty đã từng đổi kiểm toán cho thấy các công ty có xu hướng đổi kiểm toán viên sau khi nhận được

những ý kiến hạn chế và không thường chuyền sang các công ty nhỏ hơn Tuy nhiên việcchuyển đổi kiểm toán sau khi nhận một ý kiến hạn chế không làm tăng khả năng nhận

được một ý kiến tốt vào năm sau.

Thứ 3, chất lượng kiểm toán/quy mô công ty kiểm toán: liên quan đến nhân tố

này các nghiên cứu đem lại các kết quả hỗn hợp Dựa theo nghiên cứu của Jackie Weiner (2012), khi đối mặt với những gian lận trong kiểm toán, nếu công ty chưa sử dụng kiểm

toán trong Big 4 thì gần như sẽ thuê một công ty kiểm toán lớn hơn dé thực hiện kiểmtoán các báo cáo tài chính trong tương lai của họ Nhưng cũng có trường hợp thực tế

không đi theo lý thuyết này Koss đã kiện Grant Thornton vì không tìm thấy khoản thiệt

hại 31 triệu đô la của họ và chuyển sang một công ty kiểm toán nhỏ hơn Dựa theo quy

mô gian lận và khoảng thời gian xảy ra thì rat dé dé đồ tội cho sự độc lập của kiểm toán

viên Lý thuyết “Deep Pockets Theory” (Dye, 1993) lý giải rằng Koss đang có gắng đỗ

lỗi cho Grant Thornton vì họ biết rằng Grant Thornton có khả năng thanh toán các thiệthại pháp lý cho họ Một số công ty được nghiên cứu cho biết rằng dù gặp phải các sai sóttrong chất lượng kiểm toán nhưng họ cũng không thay đổi kiểm toán vì chỉ phí của việc

thay đổi là rất cao và sự thay đổi kiểm toán có thé là một dấu hiệu không tốt trong mắt

các nhà đầu tư (Fried and Schiff, 1981) Nhung đa số các công ty sẽ chuyền đồi sang một công ty kiểm toán to hơn trong trường hợp gặp các kiện tụng và chỉ trích vì các công ty

kiểm toán to có danh tiếng tốt và độ tin cậy cũng như chất lượng phục vụ tốt hơn cáccông ty nhỏ Burton and Roberts (1967) lấy mẫu 83 công ty chuyên đổi kiểm toán theoFortune 500 từ năm 1952-1965 và các công ty đã chuyên đổi kiểm toán viên sau khi xảy

ra các tranh cãi về kiểm toán, và họ có nhiều yêu cầu hơn cho các dich vụ bỗ sung, thayđổi quản lý

Thứ 4, mối quan hệ với công ty trong thời gian dài: theo nghiên cứu của

Feiteng Ye, Shuang Xue, Yun Hong (2012) về mối quan hệ giữa công ty và kiểm toánviên cho thấy các mối quan hệ đối tác- khách hàng có giá trị đặc biệt đối với các công ty

kiểm toán và có tác dụng giữ chân khách hàng Đối với những kiểm toán đã có mối quan

hệ gắn bó lâu dài với công ty hoặc ban điều hành nếu không có một lý do quá lớn sẽkhông dễ bị thay đổi vì điều này có thể ảnh hưởng đến lòng tin của nhà đầu tư

Thứ 5, luân chuyển kiểm toán viên: Eko Suyono và cộng sự (2013) đã chỉ ra kết quả nghiên cứu tại Indonexia: (i) Cạnh tranh giữa các công ty kiểm toán và nhiệm kỳ

kiểm toán ảnh hưởng đến việc chuyển đồi kiểm toán một cách đáng kể (ii) Phí kiểm toán

và quy mô của công ty kiểm toán không ảnh hưởng đến việc chuyển đổi kiểm toán.Eichenser and Shields (1983) đã xác định được các công ty phải tuân theo quy định của

SEC quy định dé chuyền kiểm toán viên

Thứ 6, cạnh tranh giữa các công ty kiểm toán: Sterling (1973) đã chỉ ra rằng trách nhiệm của kiểm toán viên cao hơn thầm quyền của kiểm toán viên bởi vì kiểm toán

viên thiếu quyền lực đối với khách hàng của mình Sterling nói thêm rằng sự tồn tại củacạnh tranh giữa các kiểm toán viên trong việc tăng cường khách hàng cho phép khách

hàng lựa chọn, thay đổi và thương lượng phí kiểm toán Hussein Ali Khasharmeh (2015)

đã chỉ ra mức độ cạnh tranh có ảnh hưởng cùng chiều với việc chuyền đổi kiểm toánviên.

b Nhóm các nhân tố ảnh hưởng thuộc về phía công ty được kiểm toán

Thứ 1, quy mô công ty: rất nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng quy mô của công ty

thuê các công ty kiểm toán ngoài Big4 nhưng cùng với sự phát triển của công ty, đặc biệt

là khi công ty lên sàn chứng khoán thì các nhà điều hành có xu hướng thay đổi sang một công ty kiểm toán chất lượng hơn, tiếng tăm hơn Hussein Ali Khasharmeh (2015) đã kết

luận quy mô công ty kiểm toán có mối quan hệ ngược chiều với việc thay đổi kiểm toán

viên.

Thứ 2, thay đỗi người quan lý, liên quan đến nhân tố này thì các kết quả trên thế

giới đem lại kết quả hỗn hợp Cụ thể: Hudaib and Cooke (2005) cho rằng có mối liên hệgiữa việc thay đổi người quản lý và thay đổi kiểm toán viên Feiteng Ye và các cộng sự

Shuang Xue, Yun Hong (2012) cũng nhận định khi một công ty thay đổi người quản lí,

nhà điều hành thì người quản lí mới có thể muốn thay đổi kiểm toán viên sang người mà

họ đã có quan hệ cộng tác lâu năm hoặc có một mối quan hệ tốt đẹp với người đó Một lý

do khác là người kiểm toán hiện tại không đáp ứng được yêu cầu của người quản lý mới

hoặc không tôn trọng, nghe theo ý kiến của họ thì thường có xu hướng bị thay thế Tuynhiên, bên cạnh các nghiên cứu đồng tình, một số nghiên cứu khác phủ nhận mồi quan hệ

giữa việc thay đổi nhà quản lý và thay đổi kiểm toán viên như nghiên cứu của Chow andRice (1982), Schwartz and Menon (1985)

Thứ 3, sở thích của nhà đầu tư: Supriono (1987) đưa ra ý kiến về việc sở thích

của các nhà đầu tư có thể ảnh hưởng đến quyết định chuyển đổi kiểm toán viên Các nhà dau tư thường có xu hướng tin dùng những công ty kiểm toán lớn, có tên tuổi hoặc có

mối quan hệ tốt với bản thân mình Nếu được các công ty hay kiểm toán viên này kiểm

toán thì báo cáo tài chính sẽ trở nên đáng tin hơn trong mắt họ Dé chiều theo ý thích cũng như muốn lấy lòng tin từ những nhà đầu tư lớn, các công ty có khả năng sẽ thay đổi

kiểm toán phù hợp theo ý kiến của họ

Thứ 4, tình hình tài chính: Menon and Schwartz (1985) chỉ ra một công ty nếu

có tình hình tai chính không tốt, có thể ho sẽ đưa ra quyết định thay đổi công ty kiểm

toán xuống một công ty kiểm toán thấp hơn với mức chỉ phí phù hợp Quy mô kinhdoanh của công ty bị thu hẹp lại, việc sử dụng môt công ty kiểm toán Big4 với mức giá

cao sẽ không phải là một sự lựa chọn đúng dan, Vì vậy việc một công ty đang trong tình

trạng khó khăn về tài chính, thì việc chuyển sang một công ty kiểm toán thấp hơn vớimức già thành rẻ hơn là điều có thể xảy ra Việc này giúp học tiết kiệm một lượng chỉ phí

đáng ké và dùng nó cho những công việc khác cần thiết hơn.

Thứ 5, hệ thống quản lý doanh nghiệp: Lin và Liu (2010) đã tiến hành một cuộc

khảo sát trên các công ty ở Trung Quốc về việc chuyển đổi kiểm toán viên dưới ảnh hưởng của mô hình quản trị doanh nghiệp Các kết quả thực nghiệm cho thấy rằng các

doanh nghiệp có cơ chế quản trị doanh nghiệp nội bộ yếu có khuynh hướng chuyền sangcác kiểm toán viên nhỏ hơn hoặc dễ bị tác động hơn để duy trì lợi ích từ việc quản trị

doanh nghiệp yếu kém Mặt khác, với sự cải thiện của ban điều hành doanh nghiệp, các

công ty sẽ có nhiều khả năng chọn các kiểm toán viên lớn (chất lượng cao) trong việc đưa

ra các quyết định chuyên đổi kiểm toán viên

Kết luận chương 1

Trong chương 1, tác giả đã trình bay các lý thuyết liên quan đến van đề nghiên cứunhư: thị trường chứng khoán, doanh nghiệp niêm yết, báo cáo tài chính, kiểm toán báo

cáo tài chính, thay đổi kiểm toán viên và các nhân tố ảnh hưởng đến việc thay đổi này.

Kết hợp với tổng quan nghiên cứu, tác giả nhận thấy chưa có một công trình nào

hoàn chỉnh giải thích việc thay đổi kiểm toán viên và các nhân té liên quan đến việc thay

đổi này Do đó, trong phạm vi đề tài này, tác giả lựa chọn cách tổng hợp tất cả các biến

có thé đo lường được bằng dữ liệu thứ cấp và sử dụng mô hình hồi quy logit để kiểm định

ý nghĩa của mô hình.

CHƯƠNG

2-PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VA THANG ĐO CÁC NHÂN TO ANH HUONG

DEN VIỆC THAY DOI KIEM TOÁN VIÊN TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM

YET TREN SAN GIAO DICH CHUNG KHOAN HÀ NỘI

2.1 Phat triển mô hình nghiên cứu

Từ nhận định ở phần kết luận của chương 1, kết hợp với quy định pháp luật củaViét Nam đã được đề cập trong cơ sở lý thuyết, tác giả đề xuất mô hình nghiên cứu dựatrên dữ liệu thứ cấp như sau:

Chỉ phí kiểm toán

Ý kiến kiểm toán

Quy mô công ty kiểm toán

Quy mô công ty được kiểm toán >> Thay đổi kiểm `

Hệ thống quan lý doanh nghiệp

(kiêm nhiệm quản lý)

Bang 3: Mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến sự thay đối kiểm toán viên

2.2 Mô hình nghiên cứu định lượng

ASit = Bo + BIAEit + B2AOit + B3AUSit + B4ACit + BSROAit + B6Zscoreit + B7Levit + B8MCit + B9Growth Eit