dự án nhà máy sữa việt xuân môn học thẩm định dự án đầu tư

Việc triển khai dự án Nhà máy sữa Việt Xuân sẽ góp phần đáp ứng nhu cau ngày càng tăng về Sữa tươi tiệt trùng đóng hộp tại thị trường Việt Nam, đồng thời tạo ra nhiều cơ hội việc làm và

LỜI CÁM ƠN

Kính gửi cô Nguyễn Quang Thu,

Trước hét, nhóm chúng em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô vì đã tận tình giảng dạy và hướng dẫn chúng em trong suót thời gian học môn Thâm định dự án đầu tư

Chúng em rat ấn tượng với cách giảng dạy của cô, luôn rõ ràng, mạch lạc và dễ hiều

Cô đã truyền đạt cho chúng em những kiến thức quan trọng về thâm định dự án đầu tư,

giúp em hiểu rõ hơn về quy trình, phương pháp và các yếu tố cần xem xét khi đánh giá

một dự án đầu tư

Chúng em đặc biệt ấn tượng với cách cô phân tích các tình huống trong môn học

Những bài giảng của cô đã giúp chúng em hiểu rõ hơn về các vấn đề thực tiễn mà các

nhà đầu tư gặp phải trong quá trình thắm định dự án

Mặc dù còn nhiều công việc trong cuộc sống nhưng khi nhóm chúng em nộp bài tập

cô luôn gửi phản hồi bài chỉ trong vòng chưa đầy 24 tiếng Chúng em thật sự rất biết ơn

cô đã dành thời gian để giải đáp thắc mắc của chúng em một cách nhiệt tình và chu đáo như vậy Những chia sẻ của cô đã giúp chúng em có thêm nhiều kiến thức và kinh

nghiệm thực tế để vận dụng vào bài dự án này

Bài dự án này là kết quá của sự nỗ lực của nhóm chúng em trong quá trình học tập

và nghiên cứu Tuy nhiên, nếu không có sự giúp đỡ từ cô, nhóm sẽ khó có thẻ hoàn

thành tốt dự án này

Chúng em xin chân thành cảm ơn cô về những kiến thức và kinh nghiệm quý báu mà

cô đã truyền đạt cho em Chúng em mong rằng cô sẽ tiếp tục giảng dạy và truyền đạt những kiến thức bỏ ích cho các thế hệ sinh viên tiếp theo

Một lần nữa chúng em muốn nói là chúng em thật lòng biết ơn cô rất nhiều Sắp tới

nhân ngày 20/11, chúng em xin chúc cô luôn mạnh khỏe, hạnh phúc và thành công trong

Sự nghiệp giảng dạy

MỤC LỤC

1.1 Giới thiệu de AM cece ccccsccssscccsscccssecessececsscsessesessscestecesseseareesassesssseseniesesseeessees 1

1.3 Sản phẩm công nghệ của dự án, địa điểm đầu tưr - 2

An co nh a ằaằ/ắằ 4 1.6 Rab ro CW dur hố cece .ố.ằằ.Ắ 4

3.1 Quy mô thị trường hiện tại và tương lai Q.2 che 7

4 Phân tích kỹ thuật và công nghệ của dự áắn - S0 2S SH reo 9

4.5 _ Địa điểm đầu tư và nhu cầu xây dựng - 2c 22c St seecsec 14

5 Tổ chức nhân sự và tiền lương của dự án : 2:21 S222 22221 sErre 15

6.1 Dự tính tổng vốn đầu tưr S122 121121 5315115111115 151 1518 E1 ng 17

6.4 Dự kiến doanh thu hằng năm của dự án +2 22222222 2e czczse2 24 6.5 Dự kiến các loại chi phí hằng năm của dự án 25-522 se*se sa 26

6.9 Kế hoạch ngân lưu của dự án - - S22 22 2111121121121 155E51 15118118 Hee 36

7 Phân tích lợi nhuận và rủi ro của dự án cc QQnnnnnnn Hs n HH kày 42

7.4 Phân tích Monte Caro HH HT TH TT nTn HH ket 50

DANH MỤC BẢNG BIEU

Bang 2: Giá bán sữa giảm 3% mỗi năm 0 2C 2 2221211 2115111181 5x xeg 11 Bang 3: Giá bán sữa không đối qua các năm 2 S2 2 2n SE S2 22 xscscsez 11 Bang 4: Giá bán sữa tăng 4% mỗi năm . L2 2 2211211221221 1 1115512511112 12 Bang 5: Giá nguyễn liệu của dự án 00 0021 12 2 211k TT nen nh ky 13 Bang 6: Giá điện, nước và nhiên liệu của dự án che 13

Bang 10: Dự tính mức khấu hao và tuổi thọ khoản mục đầu tư 19

Bảng 13: Kế hoạch trả nợ vốn vay cho ngân hàng đầu tư và phát triển 21

Bang 14: Dự tính tổng lãi vay phải trả và tài trợ của dự án - 22

Bang 17: Giá bán giảm 3% qua mỗi năm 2C S2 2222221212 1221111281 5112 25

Bảng 18: Giá bán không đổi qua mỗi năm - 2 22 22 1S 2232 52221511 Ec 25

Bang 19: Gia ban tang 4% qua mỗi năm + 2 2 S2 S22 223 21x see2 26 Bang 20: Giá mua sữa nguyên liệu giảm 4% qua mỗi năm - - 27

Bảng 22: Giá mua sữa nguyên liệu tăng 63% qua mỗi năm 5 - 29

Bang 28: Kế hoạch ngân lưu theo phương pháp trực tiếp - - 2-55 ssssss¿ 38

Bang 29: Kế hoạch ngân lưu theo phương pháp gián tiếp - 5s: 40

Bang 31: Ảnh hưởng của giá bán thành phẩm đến NPV và IRR của dự án 43 Bang 32: Ảnh hưởng của giá mua nguyên liệu sữa đến NPV và IRR của dự án 43

Bảng 33: Ảnh hưởng của chỉ phí bao bì đến NPV và IRR của dự án 44

Bang 34: Ảnh hưởng công suất thiết kế của dự án đến NPV và IRR của dự án 44

Bảng 35: Ảnh hưởng chỉ phí bảo trì MMTB trong 5 năm đầu của dự án đến NPV

8 con aa .ốẳố 45

Bảng 36: Ảnh hưởng số giờ làm việc/ca của dự án đến NPV và IRR của dự án 46 Bảng 37: Ảnh hưởng của giá bán thành phẩm và giá mua nguyên liệu sữa đến

II Ni nãei:-6 ga ă aẦ 47

Bang 38: Ảnh hưởng của công suất thiết kế của dự án và chỉ phí bao bì đến NPV

CU GU AN cece cee cee cece cence eee e ee eee e rete teed de cae eeeeeeeeeeeeeeetdeeeeeeteenneneeaes 48

Bang 39: Ảnh hưởng cua gid ban san pham theo tinh huéng dén NPV va IRR của

000-001 44 ốăăẽă 4a 49

Bang 40: Ảnh hưởng của giá mua nguyên liệu theo tình huồng đến NPV va IRR

CU GU AN cece cee cee cece cence eee e ee eee e rete teed de cae eeeeeeeeeeeeeeetdeeeeeeteenneneeaes 50

Bang 42: Kết quả mô phỏng - - - 2: 131221221 12153 151111111211 211 1810111110118 8x re 52

Bảng 43: Phân tích Percentiles: -.LLQQQ HH HH HT HT TT nn Hee, 54

DANH MỤC HÌNH ẢNH

Hình 1: Chạy độ nhạy bằng CB của dự án Việt Xuân với 10,000 mẫu thử

1 Báo cáo tom tat

1.1 Giới thiệu dự án

Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân do Công ty Cổ phản Việt Xuân làm chủ đầu tư Công

ty được thành lập với mục tiêu trở thành một trong những nhà sản xuất sữa hàng đầu tại

Việt Nam Công ty có đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm và chuyên môn cao, cùng

với hệ thống trang thiết bị hiện dai, đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế

Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân được xây dựng trên diện tích 10 ha tại xã Tân Thạnh

Đông, thị tran Cu Chi, Thanh phố Hỗ Chí Minh Nhà máy có công suát thiết kế 12 triệu

lít sữa/năm, dự kiến đi vào hoạt động trong vòng 3 năm

Nhà máy sẽ sử dụng công nghệ tiên tiến từ Tetra Pak - một công ty có tiếng từ Thụy

Điền, để sản xuất sữa tươi tiệt trùng với chất lượng cao, thơm ngon, và khả năng bảo

quản lâu Dây chuyên công nghệ hiện đại này cũng cho phép sản xuất các sản phẩm sữa

tươi có hương liệu va yoghurt uéng, mang lại đa dạng cho thị trường

Việc triển khai dự án Nhà máy sữa Việt Xuân sẽ góp phần đáp ứng nhu cau ngày

càng tăng về Sữa tươi tiệt trùng đóng hộp tại thị trường Việt Nam, đồng thời tạo ra nhiều

cơ hội việc làm và góp phản vào phát triền bền vững của ngành công nghiệp sữa trong

tương lai

1.2 Sự cần thiết của dự án đầu tư

Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân là một dự án đầu tư cần thiết và có tiềm năng phát

triển cao Dự án đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về Sữa tươi tiệt trùng trên thi trường

Việt Nam, đồng thời tạo ra cơ hội việc làm và góp phản vào phát triển kinh tế - xã hội

Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân sẽ góp phần đáp ứng nhu cầu ngày cảng tăng của thị

trường sữa tươi tiệt trùng tại Việt Nam Dự án có công suát thiết kế 12 triệu lít sữa/năm,

đủ đáp ứng nhu câu cho thị trường trong khu vực Thành phó Hà Chí Minh và các vùng

phụ cận

Dự án sẽ tạo ra cơ hội việc làm cho lao động trực tiếp và gián tiếp Đây là một nguồn

lực quan trọng cho sự phát triển kinh tế - xã hội của địa phương

Thời gian thực hiện dự án dự kiến là 3 năm, bao gồm các giai đoạn:

Giai đoạn 1 (1 năm): Nghiên cứu thị trường, lập kế hoạch dự án, và xin cấp

phép đầu tư

Giai đoạn 2 (1 năm): Xây dựng nhà máy và lắp đặt máy móc thiết bị

Giai đoạn 3 (1 năm): Khởi động sản xuất và kinh doanh

Việc thực hiện dự án đúng tiến độ Sẽ giúp đảm bảo hiệu quả đầu tư và mang lại lợi ích cho các bên liên quan

1.3 Sản phẩm công nghệ của dự án, địa điểm đầu tư

Sản phẩm công nghệ của dự án

Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân sản xuất sản phẩm sữa tươi tiệt trùng đóng hộp với công nghệ hiện đại của công ty Tetra Pak - Thụy Điền Công nghệ này đảm bảo chất lượng và an toàn vệ sinh thực phẩm cua san phẩm, đồng thời giúp tăng năng suất và

hiệu quả sản xuất

Địa điểm đầu tư

Vị trí đầu tư của dự án là xã Tân Thạnh Đông, thị trần Củ Chỉ, Thành Phó Hò Chí Minh Vị trí này có nhiều ưu điểm, bao gồm:

Tiện lợi giao thông: Gần khu công nghiệp và cách chợ Hóc Môn cũng như tỉnh

lộ 15 không quá xa

Gần nguồn cung cấp sữa: Vị trí nằm trong vùng nguyên liệu sữa của Thành Phó

Hà Chí Minh, gần các khu vực nuôi bò sữa như Tân Thạnh Tây, Hòa Phú, Trung

An, Phúc Hòa Đông, và trại bò sữa Nông trường Phạm Văn Cội

Với sản phẩm công nghệ là sữa tươi tiệt trùng đóng hộp và địa điểm đầu tư là xã Tân

Thạnh Đông, Thành Phố Hồ Chí Minh, dự án Nhà máy sữa Việt Xuân có tiềm năng

phát triển lớn và đáp ứng nhu cầu tiêu dùng của thị trường

1.4 Tổng nhu cầu vốn đầu tư

Tổng vốn đầu tư

Tổng vốn đầu tư của dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân” là 79,900 triệu đồng, bao gồm 30,000 triệu đồng cho chỉ phí xây dựng nhà xưởng, 29,900 triệu đồng cho chỉ phí mua thiết bị nhập khâu và 20,000 triệu đồng cho chỉ phí mua thiết bị trong nước

Dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" có tổng vốn đầu tư lớn, tuy nhiên, với kế hoạch huy động vón và trả nợ hợp lý, dự án có thé dam bao hoạt động hiệu quả và có lãi trong

tương lai

Cơ cấu tài trợ vốn

Vốn đầu tư của dự án sẽ được huy động từ hai nguồn chính là vốn vay nước ngoài

và vốn góp của chủ đầu tư Vốn vay nước ngoài chiếm 70% tổng vốn đầu tư, tương đương với 55,930 triệu đồng Vốn góp của chủ đầu tư chiếm 30% tông vốn dau tư,

tương đương với 24,000 triệu đồng

Kế hoạch trả nợ của dự án đã được tính toán kỹ lưỡng để đảm bảo sự ôn định và bền

vững trong quản lý tài chính của dự án trong suốt thời gian hoạt động Dự án sẽ trả nợ

trong vòng 7 năm, với mức trả nợ hàng năm khoảng 6,141.624 triệu đồng

Chỉ phí vốn

Chỉ phí vốn là tổng chỉ phí mà dự án phải trả cho việc sử dụng nguồn vốn từ các nguồn khác nhau, bao gồm vốn vay nước ngoài, vốn vay trong nước và vốn chủ sở hữu Chỉ phí vốn ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng sinh lời của dự án

Trong dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân", chỉ phí vốn được tính theo chỉ phí sử dụng

vốn bình quân (WACC) WACC của dự án là 15%, trong đó chỉ phí vốn từ vốn chủ Sở hữu chiếm 62.6%, chỉ phí vốn từ vốn vay nước ngoài chiếm 37.4%

Chỉ phí vốn là một yếu tố quan trọng cần được xem xét kỹ lưỡng trong quá trình lập

dự án đầu tư Việc xác định chỉ phí vốn chính xác sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả

và tính khả thi của dự án, từ đó đưa ra quyết định đầu tư đúng dan

1.5 Hiệu quả của dự án

Dựa trên ké hoạch lãi lỗ của dự án, có thể thấy dự án có hiệu quả về mặt tài chính

Doanh thu và lãi gộp của dự án đều tăng qua các giai đoạn, từ 273,360 tỷ đồng và 77,373

tỷ đồng trong năm đầu tiên lên 381,900 tý đồng và 87,399 tỷ đồng trong năm cuối cùng

Lãi ròng của dự án cũng có xu hướng tăng, từ 31,086 tý đồng trong năm đầu tiên lên 33,158 tỷ đồng trong năm cuối cùng

Dựa trên các chỉ số NPV và IRR, dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" có khả năng sinh lời

cao Cụ thẻ, NPV-TIP là 108,696.329 tý đồng, lớn hơn 0, cho thấy dự án có khả năng

sinh lời IRR-TIP là 37,0%, cao hơn chỉ phí sử dụng vốn bình quân (WACC), cho thấy dự

án có khả năng sinh lời cao hơn chỉ phí sử dụng vốn bình quân

Thời gian hoàn vốn của dự án là 7 năm, tức là sau 7 năm, dự án sẽ thu hồi được toàn bộ vốn đầu tư ban đầu biểu hiện bằng việc trả hết nợ Đây là một thời gian hoàn

vốn khá ngăn, cho thấy dự án có khả năng sinh lời nhanh chóng

Dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" có tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư

Tuy nhiên, cần có kế hoạch kiểm soát chỉ phí hoạt động hiệu quả đề đảm bảo dự án có thẻ

đạt được lợi nhuận dự kiến

1.6 Rui ro của dự án

Dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" có một só rủi ro quan trọng, bao gồm:

Rủi ro về giá cả: Giá bán sản phẩm và giá mua nguyên liệu sữa là hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận của dự án Nếu giá bán sản phẩm thấp hơn dự kiến

hoặc giá mua nguyên liệu sữa cao hơn dự kiến, dự án sẽ gặp khó khăn trong việc

thu hồi vốn đầu tư và đạt được lợi nhuận mong muốn

Rui ro vé chi phi: Chi phi san xuat, chi phi bao tri va chi phi van hành là những

yếu tố chi phối phần lớn chỉ phí của dự án Nếu chi phí này cao hơn dự kiến, dự

án sẽ bị ảnh hưởng đáng kê về hiệu quả tài chính

4

Rủi ro về thị trường: Thị trường sữa Việt Nam đang cạnh tranh gay gắt Nếu dự

án không đáp ứng được nhu cầu của thị trường, dự án sẽ gặp khó khăn trong việc

tiêu thụ sản phâm và đạt được doanh thu dự kiến

Dự án có khả năng sinh lời lớn hơn 0 với độ chắc chắn khoảng 79.14% Tuy nhiên,

dự án vẫn có phạm vi rủi ro lớn, với phương sai cao và phạm vi dự báo từ (368,222.446)

đến 771,564.878 Điều này cho thấy tính biến động mạnh và sự không chắc chắn của

dự án, có thể khiến NPV-TIP dao động rộng

1.7 Ra quyết định về dự án

Sau khi xem xét kỹ lưỡng các yéu tó liên quan, nhóm quyết định đầu tư vào dự án Việt Xuân với điều kiện kế hoạch quán lý rủi ro được thiết kế một cách cân thận

Dự án có tiềm năng sinh lời lớn, tuy nhiên cũng mang theo mức độ rủi ro cao Do đó,

ké hoạch quản lý rủi ro cần tập trung vào các chiến lược linh hoạt để giảm thiểu ảnh

hưởng từ biến động, như phân đoạn hợp đồng, đa dạng hóa, giám sát chặt chẽ, dự trữ

vốn dự phòng, chính sách quán lý chỉ phí, và cập nhật ké hoạch

Nếu các ké hoạch quán lý rủi ro này được triển khai một cách hiệu quả, dự án có thể tận dụng cơ hội sinh lời cũng như giảm thiêu những rủi ro tiềm an

2 Giới thiệu về dự án và sự cần thiết của đầu tư

Sữa là một nguồn dinh dưỡng quan trọng cho sức khỏe con người, được biết đến với

sự đa dạng vẻ chất dinh dưỡng, bao gồm đạm, béo, đường, muối khoáng, sinh tố, axit

amin và axit béo thiết yếu Trong bói cảnh cuộc sóng hiện đại, mối quan tâm đối với

sức khỏe và thực phẩm an toàn ngày cảng tăng, và sữa được xem là một nguồn dinh

dưỡng quan trọng Sữa tươi tiệt trùng đóng hộp là một sản phẩm sữa được ưa chuộng,

đáp ứng đầy đủ các yêu cầu về an toàn thực phẩm, dễ bảo quản và tiện lợi khi sử dụng

Tại thị trường Việt Nam, mặc dù có nhiều công ty sản xuất sữa, nhưng vẫn tồn tại một nhu cầu lớn về sữa tươi tiệt trùng đóng hộp Hiện có 4 công ty sản xuất sữa lớn

hoat déng, trong dd Vinamilk, Vietnam Foremost, Nestle va TH True Milk dang chiém

ưu thế trên thị trường Tuy nhiên, nhu cầu của thị trường vẫn chưa đáp ứng đủ, và có

một cơ hội cho sự mở rộng trong ngành công nghiệp sữa

Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân ra đời để đáp ứng sự cần thiết này Với mục tiêu sản xuất sữa hộp 200ml/hộp, sử dụng công nghệ tiên tiền từ Tetra Pak - một công ty có tiếng

từ Thụy Điền, nhà máy sẽ sản xuất sữa tươi tiệt trùng với chất lượng cao, thơm ngon, và khả năng bảo quản lâu Dây chuyền công nghệ hiện đại này cũng cho phép sản xuất các sản phẩm sữa tươi có hương liệu và yoghurt uống, mang lại sự đa dạng cho thị trường

Vị trí của nhà máy tại xã Tân Thạnh Đông, thị trần Củ Chi, Thành Phó Hà Chí Minh,

là lựa chọn chiến lược Nó nằm trong vùng nguyên liệu sữa của Thành Phó, gần các khu vực nông nghiệp và trại bò sữa, giúp đảm bao nguồn cung ứng sữa tươi cho nhà máy Điều này sẽ tạo ra cơ hội cho nông dân và các trang trại sản xuất sữa trong vùng, cung cấp họ một thị trường tiêu thụ đáng tin cậy Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân đáp ứng nhu

cầu ngày càng tăng về Sữa tươi tiệt trùng đóng hộp tại thị trường Việt Nam Nó giúp tạo nhiều cơ hội việc làm, đảm bảo an toàn thực phâm và cung cấp nguồn dinh dưỡng quan trong cho người dân, đồng thời góp phản vào phát triển bẻn vững của ngành công nghiệp

Sữa trong tương lai

3 Phân tích thị trường sản phẩm của dự án

3.1 Quy m6 thi trường hiện tại và tương lai

Việc xác định quy mô thị trường hiện tại và tương lai đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng thành công và bền vững của Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân Thị

trường sữa tươi tiệt trùng tại Việt Nam da va dang trai qua một sự phát triển đáng kẻ,

và việc năm bắt được quy mô thị trường cũng như dự đoán tương lai là một bước quan

trọng trong quá trình ké hoạch dự án

Thị trường hiện tại đã được xác định với múc tiêu thụ sữa tươi khoảng 345 triệu

li/năm Điều này đã cho thấy tiềm năng lớn của thị trường Sữa tươi tiệt trùng trong nước

Mức tiêu thụ trên đầu người ước tính là 3.6 lít/năm, và thói quen tiêu dùng sữa đang phố

biến rộng rãi

Ngoài ra, dự án đã dự báo tăng trưởng trong tương lai do thói quen tiêu dùng sữa ngày càng gia tăng, và mức sống của người dân nâng cao Điều này có nghĩa là quy mô

thị trường tương lai có khả năng tăng mạnh, và sự đầu tư vào một nhà máy sản xuất sữa

tươi tiệt trùng là một quyết định có tiềm năng lợi nhuận cao

Bên cạnh đó, thị trường sữa tươi tiệt trùng ở Việt Nam còn có một sự cạnh tranh mạnh

mẽ với sự hiện diện của các công ty lớn như Vinamilk, Vietnam Foremost, Nestle và TH

True Milk San pham của những công ty này đã chiếm một phản lớn thị phần trên thị

trường nội địa Tuy nhiên, việc Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân tập trung vào sữa hộp

200ml/hộp và sử dụng công nghệ hiện đại có thẻ tạo ra sự khác biệt và thu hút sự quan

tâm của khách hàng

Việc xác định quy mô thị trường hiện tại cũng như tương lai đã định hình chỉ tiết và

là động lực cho Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân, cho phép dự án thích nghỉ và phát triển

đề đáp ứng nhu cầu thị trường ngày càng tăng cùng với sự cạnh tranh trong ngành công nghiệp sản xuất sữa tươi tiệt trùng

3.2 Vùng thị trường tiêu thụ sản phẩm

Vùng thị trường tiêu thụ sản phẩm của Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân là một phản quan trọng trong kế hoạch phát triển và tiếp thị V ¡ trí của nhà máy tại xã Tân Thạnh Đông, thị trần Củ Chi, Thành Phó Hồ Chí Minh được chọn một cách cân nhắc và

chiến lược

Vùng này năm trong phạm vi của Thành Phó Hỗ Chí Minh và gần với các khu vực

có hoạt động nuôi bò sữa như Tân Thạnh Tây, Hòa Phú, Trung An, Phúc Hòa Đông, và

Phước Vĩnh An Đây là một vị trí lý tưởng đề thu thập nguyên liệu chính, là sữa bò tươi,

từ các trang trại nuôi bò trong vùng Khả năng tiếp cận nguyên liệu một cách nhanh

chóng và hiệu quả là quan trọng để đảm bảo nguồn cung ứng liên tục cho nhà máy

Ngoài ra, vị trí gần khu công nghiệp Tân Quy cũng có ý nghĩa quan trọng trong việc

vận chuyền và phân phối sản phẩm Việc tiếp cận các khu vực công nghiệp và dân cư trong Thành Phố Hà Chí Minh và các vùng phụ cận như Hóc Môn cũng thuận lợi đề cung cấp sản phẩm đến người tiêu dùng

Vùng thị trường tiêu thụ này còn có tiềm năng phát triển lớn khi thói quen tiêu dùng sữa ngày càng phô biến và mức sóng người dân tăng Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân để đáp ứng nhu cầu ngày cảng tăng về sản phẩm

Sữa tươi tiệt trùng

Tổng cộng, vùng thị trường tiêu thụ của Dự án là một vị trí chiến lược và có tiềm

năng phát triển lớn, được xác định đề đảm bảo nguồn cung ứng nguyên liệu hiệu qua

và tiếp cận một lượng lớn khách hàng tiềm năng trong tương lai

3.3 Thị phần của dự án

Xác định thị phần của Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân trong thị trường sữa tươi tiệt

trùng là một phần quan trọng trong chiến lược kinh doanh Thị phần đề cập đến phần

trăm thị trường mà dự án dự kiến có khả năng chiếm được, và nó phản ánh sự cạnh tranh và tiềm năng thành công của dự án trong ngành công nghiệp sữa

Với sự hiện diện của các đối thủ lớn như Vinamilk, Vietnam Foremost, Nestle và TH

True Milk trên thị trường sữa tươi tiệt trùng tại Việt Nam, việc xác định thị phần của

8

Dự án Việt Xuân là một nhiệm vụ thách thức Tuy nhiên, dự án đã xây dựng một chiến

lược sản pham độc đáo, tập trung vào sữa hộp 200ml/hộp và sử dụng công nghệ hiện

đại để sản xuất Sữa tươi tiệt trùng Điều này có thể tạo ra một lợi thế cạnh tranh trong

việc thu hút sự quan tâm của khách hàng

Ngoài ra, vùng thị trường tiêu thụ của dự án, bao gòm Thành Phó Hỗ Chí Minh và các vùng phụ cận, đã được xác định như là một vị trí lý tưởng để phân phối sản phâm

đến người tiêu dùng Sự tiếp cận dễ dàng đến khu vực công nghiệp và dân cư có tiềm năng cao giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc xây dựng thị phản

Dự án dự kiến sẽ cung cấp sữa tươi tiệt trùng với giá cạnh tranh, và chiến lược giảm

giá cũng được xem xét để thu hút khách hàng trong giai đoạn đầu của hoạt động Cùng

với việc tạo dự án dự định miễn thuế nhập khẩu đối với máy móc và thiết bị, điều này

có thẻ giúp tạo ra một sự hấp dẫn đối với người tiêu dùng

Việc xác định thị phần của dự án sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm chiến lược sản phẩm, giá cả cạnh tranh, sự quan tâm của khách hàng, và khả năng tiếp cận thị trường Tuy nhiên, với một kế hoạch kinh doanh tỉ mi và sự tập trung vào những điểm mạnh của dự án, có thẻ tạo ra cơ hội để chiếm được một phản thị phần trên thị trường

Sữa tươi tiệt trùng đang phát triển tại Việt Nam

4 Phân tích kỹ thuật và công nghệ của dự án

4.1 Lựa chọn công suất của dự án

Lựa chọn công suất cho Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân là một quá trình quan trọng

trong quá trình thiết kế và triển khai Công suát của dự án phải được thiết kế sao cho

đủ lớn để đáp ứng nhu cầu thị trường và đồng thời đảm bảo hiệu quả trong quản lý và san xuất Dưới đây là một cái nhìn tông quan vẻ quyét định về công suát của dự án: 4.1.1 Công Suất Thiết Kế

Công suát thiết kế của dự án được xác định là 2500 lit/h, với một lít sữa tương đương với 5 hộp sữa 200ml Đây là mức công suất được xác định để đáp ứng nhu cầu Sản xuất và đóng gói sản phẩm sữa tươi tiệt trùng theo công nghệ hiện đại của công ty

Tetra Pak - Thụy Điền Công nghệ này còn cho phép sản xuất ra nhiều loại sản phẩm

Sữa tươi khác như sữa tươi có hương liệu, yoghurt uống

4.1.2 Công Suất Thực Tế

Bảng 1: Công suất thiết kế dự kiến của dự án

Năm 1,2 3,4 5, 8 Céng suat 80% 85% 95%

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực cương 1)

Mặc dù công suát thiết ké là 2500 líth, công suất sử dụng thực tế trong các năm hoạt

động của dự án được điều chỉnh tùy thuộc vào thời gian Ban đầu, trong hai năm đầu,

công suất sử dụng là 80% và sau đó tăng lên 85% trong năm thứ ba và thứ tư, và cuối

cùng đạt 95% từ năm thứ năm trở đi Điều này giúp dự án tối ưu hóa sử dụng tài nguyên

và đảm bảo hiệu quả trong sản xuất

Lựa chọn công suất của Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân đã được thực hiện cân thận

để đảm bảo rằng nó đáp ứng cả nhu câu thị trường và các yếu tổ tài chính cũng như khả năng sản xuất của dự án Quá trình điều chỉnh công suất theo thời gian cũng thể hiện sự linh hoạt trong quản lý dự án đề đảm bảo hiệu suất tối ưu

4.2 Cơ cau sản phẩm sản xuất

Cơ cầu sản phẩm sản xuất trong Dự án Nhà máy sữa Việt Xuân là sữa tươi tiệt trùng đóng hộp Sữa tươi tiệt trùng là sản pham có chứa nhiều dưỡng chất quan trọng như

đạm, béo, đường, muối khoáng, sinh tố, axit amin và các vi lượng khác Các đặc điểm

chính của sản phẩm sữa tươi tiệt trùng trong dự án bao gồm:

Loại sản phẩm: Sữa tươi tiệt trùng

Đóng gói: Sữa được đóng gói trong hộp giấy có dung tích 200ml/hộp Đây là

hình thức đóng gói tiện lợi, bảo quản sản phẩm tốt, và đảm bảo sự an toàn vệ

sinh thực phẩm

10

Dạng sản phẩm: Sữa tươi trắng không đường Tuy nhiên, công nghệ sản xuất cũng cho phép sản xuất các dạng sản phâm khác như sữa tươi có hương liệu hoặc sữa uống dang yoghurt

Sản phẩm sữa tươi tiệt trùng đóng hộp này đáp ứng nhu cầu thị trường Việt Nam về

Sữa tươi, được sáng tạo băng công nghệ hiện đại dé đảm bao chat lượng thơm ngon và

an toàn cho người tiêu dùng Cơ cầu sản phẩm này giúp tận dụng lượng sữa thô dư thừa

và cung cáp thị trường một sản phẩm sữa mới, đáp ứng nhu cầu ngày cảng tăng về sữa

tươi trong xã hội hiện đại

Dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" dự kiến có giá bán cho sản phẩm sữa tươi tiệt trùng đóng hộp là 6,700 đồng cho mỗi hộp sữa 200ml Đây là giá bán dự kiến trong thời gian hoạt động của dự án và được sử dụng đề tính toán doanh thu Tuy nhiên, trong suót thời gian hoạt động của dự án, có thẻ xảy ra ba tình huống vẻ giá bán sản phẩm như sau:

Tỉnh huống 1: Giá bán giảm 3% Trong trường hợp này, giá bán sản phẩm sẽ giảm 3%

so với giá bán dự kiến ban đầu, tức là 6,700 đồng/hộp

Bảng 2: Giá bán sữa giảm 3% mỗi năm

Tỉnh huống 2: Giá bán không đôi (0%) Giá bán sản phẩm không thay đổi và duy trì ở mức 6,700 đồng/hộp

Bang 3: Giá bán sữa không đổi qua các năm

11

Tình huống 3: Giá bán tăng 4% Trong trường hợp này, giá bán sản phâm sẽ tăng 4%

So với giá bán dự kiến ban đầu, lên 7,000 đồng/hộp

Bảng 4: Giá bán sữa tăng 4% mỗi năm

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực czzơng 2 — Bảng 2.2)

Các tình huống này thẻ hiện khả năng biến đổi giá bán sản phâm đẻ thích nghi với thị trường và môi trường kinh doanh Các quyết định về giá bán sẽ phụ thuộc vào nhu cầu thi trường, cạnh tranh, và các yếu tố khác có thê ảnh hưởng đến chiến lược kinh doanh

của dự án

4.3 Nhu cầu nguyên vật liệu của dự án

Dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" cần đáp ứng nhu cau về nguyên vật liệu chính, đó

là sữa bò tươi, để sản xuất Sữa tươi tiệt trùng đóng hộp Nhu cầu về nguyên vật liệu cho

dự án này đòi hỏi lượng lớn sữa bò tươi, và nguồn cung cấp sữa cần đảm bảo chất lượng

và an toàn thực phẩm

Nguồn cung cấp sữa bò tươi dự kiến sẽ đến từ các hộ nuôi bỏ sữa trong Thành Phố

Hà Chí Minh và các vùng phụ cận như Long An, Bình Dương, và Lâm Đồng Sữa bò tươi sẽ là nguyên liệu quan trọng cho quá trình sản xuất sữa tươi tiệt trùng, và chất lượng của sữa này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng và vị ngon của sản pham cuối cùng

Chi phí nguyên liệu cho dự án bao gồm giá mua sữa nguyên liệu, giá nước cho sản

xuất, và giá của các nguyên liệu khác cần thiết trong quá trình sản xuất Điều này đặt ra một yêu cầu quan trọng về việc duy trì mối quan hệ cung ứng ôn định với các nhà cung cấp sữa, và cần phải xem xét các tình huống có thẻ xảy ra trong tương lai dé dy tru và quản lý tốt chỉ phí nguyên liệu

12

Bảng 5: Giá nguyên liệu của dự án

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực cương J — Bang 1.3)

Ngoài sữa bò tươi, cần đề cập đến nguyên vật liệu quan trọng khác bao gồm điện

năng, nước sản xuất, và nhiên liệu động cơ Đây là các nguyên liệu và tài nguyên quan trọng đề duy trì hoạt động của nhà máy sản xuất sữa tươi tiệt trùng đóng hộp

Điện năng: Điện năng là nguyên liệu quan trọng trong quá trình vận hành máy móc

và thiết bị sản xuất sữa tươi tiệt trùng Điện năng được Sử dụng để thực hiện các hoạt

động như tiệt trùng, đóng gói, và làm lạnh sản phẩm

Nước sản xuất: Nước là một nguyên liệu quan trọng trong quá trình sản xuất sữa

tươi Nước được Sử dụng trong các giai đoạn như làm sạch thiết bị, tiệt trùng, và cũng

có thẻ được sử dụng đề pha loãng sản phẩm nếu cần

Nhiên liệu động cơ: Nhiên liệu động cơ được sử dụng cho các thiết bị và máy móc

sẽ làm chuyên động, như động cơ của xe tải và các thiết bị chuyền động khác trong quá trình vận chuyền nguyên liệu và sản phẩm

Các nguyên liệu và tài nguyên này đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động của nhà máy và cần được quản lý cần thận đề đảm bảo răng sản xuất Sữa tươi tiệt trùng đóng hộp diễn ra hiệu quả và bèn vững

Bảng 6: Giá điện, nước và nhiên liệu của dự án

4.4 Nhu cau công nghệ, trang thiết bị

Đề thực hiện dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" sản xuất sữa tươi tiệt trùng đóng hộp,

việc xác định nhu cầu về công nghệ và trang thiết bị là vô cùng quan trọng Cơ cầu sản phẩm này đòi hỏi sự ứng dụng của các công nghệ tiên tiền dé dam bảo sản phẩm cuối

cùng đạt được chất lượng và an toàn thực phẩm tốt nhát

Trang thiết bị cần phải bao gồm các máy móc và thiết bị phục vụ quá trình sản xuắt,

từ việc tiệt trùng, làm sạch, đóng gói, đến lưu trữ và vận chuyên sản phẩm Việc chọn

lựa thiết bị phù hợp, như các máy tiệt trùng, máy đóng hộp, hệ thông làm lạnh, là một

phản quan trọng để đảm bảo quá trình sản xuất hiệu quả và an toàn

Công nghệ tiệt trùng là một phản quan trọng trong quy trình sản xuất sữa tươi tiệt trùng, và công ty đã lựa chọn sử dụng công nghệ tiệt trùng hiện đại của công ty Tetra

Pak - Thụy Điển Điều này đảm bảo sự bao quản và tiệt trùng sản phâm đúng cách để

dam bao an toàn vệ sinh thực phẩm và giữ được hương vị tươi ngon của sản phẩm

Việc đầu tư vào công nghệ và trang thiết bị phù hợp sẽ đóng một vai trò quan trọng

trong việc đảm bảo sản xuất sữa tươi tiệt trùng đóng hộp với chất lượng cao và theo các tiêu chuân quốc té

Bảng 7: Giá thiết bị máy móc của dự án

Thiet bị Giá °

(Năm) TBMM nhập khâu (USD) 1,300,000 10 Thiết bị mua trong nước ( triệu VND) 20,000 10

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực cương J — Bang 1.8) 4.5 Địa điểm đầu tư và nhu cầu xây dựng

Địa điểm đầu tư và nhu cầu xây dựng trong dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" đóng vai trò quan trọng trong việc triển khai một nhà máy sản xuất sữa tươi tiệt trùng đóng hộp

hiệu quả Nhà may can phải được đặt tại một vị trí có lợi về nguồn nguyên liệu, tiện lợi

cho giao thông và cung cấp, và phải đáp ứng các yêu cầu vẻ quản lý môi trường và an

toàn thực phẩm

14

Vị trí đã được chọn cho nhà máy là xã Tân Thạnh Đông, thị tran Cu Chi, Thanh Phé

Hà Chí Minh, bên cạnh khu công nghiệp Tân Quy (dự kiến thành lập) Vị trí này có nhiều ưu điểm, bao gồm:

Tiện lợi giao thông: Gần khu công nghiệp và cách chợ Hóc Môn cũng như tỉnh

lộ 15 không quá xa Điều này giúp trong việc vận chuyền nguyên liệu và sản phẩm đén và từ nhà máy

Gần nguồn cung cấp sữa: Vị trí nằm trong vùng nguyên liệu sữa của Thành

Phó Hà Chí Minh, gần các khu vực nuôi bò sữa như Tân Thạnh Tây, Hòa Phú,

Trung An, Phúc Hòa Đông, và trại bò sữa Nông trường Phạm Văn Cội Điều

này giúp đảm bảo nguồn cung cấp sữa tươi tới nhà máy

Nhu cau xây dựng bao gồm việc xây dựng nhà xưởng sản xuất, lắp đặt trang thiết bị,

và cơ Sở hạ tầng cần thiết cho hoạt động của nhà máy Việc xây dựng phải tuân thủ các quy chuẩn vẻ an toàn thực phẩm và môi trường, đồng thời phải cung cáp không gian và trang thiết bị cho các phần khác nhau của quy trình sản xuất sữa tươi tiệt trùng đóng hộp

5 Tổ chức nhân sự và tiền lương của dự án

5.1 Bộ phận Gián tiếp

Giám đốc: Chịu trách nhiệm chung về toàn bộ hoạt động của dự án, bao gồm quan

lý các bộ phận khác và đảm bảo dự án hoạt động hiệu quả

Phó giám đốc: Hỗ trợ Giám đóc trong việc quản lý và điều hành dự án

Nhân viên văn phòng: Bao gồm 50 người, chịu trách nhiệm các công việc văn phòng

Thủ lao tháng 13: Tương đương một tháng lương cơ bản

Nhân viên văn phòng (50 người):

Tiền lương cơ bản: 7,500,000 VND/tháng

Thủ lao tháng 13: Tương đương một tháng lương cơ bản

Lao động trực tiếp (50 người):

Tiền lương cơ bản: 9,000,000 VND/tháng

Thủ lao tháng 13: Tương đương một tháng lương cơ bản

Bảo hiểm và Các Khoản Trả Theo Lương:

Bên cạnh mức lương cơ bản, công ty cũng trả các khoản bảo hiểm và các khoản trả

theo lương cho nhân viên Tổng cộng, các khoản này chiếm 23.5% tông quỹ lương của

nhân viên

Lưu ý rằng thông tin về tiền lương và thù lao tháng 13 là dựa trên các ước tính ban

đầu và có thẻ thay đổi theo chính sách công ty và điều kiện thị trường lao động trong

tương lai

Các khoản thù lao tháng 13 được cung cấp đề tạo động viên cho nhân viên và thúc

đây hiệu suất làm việc Chúng thường được chỉ trả vào cuối năm hoặc trong các dịp lễ tết, giúp tạo sự ôn định và tạo niềm tin cho nhân viên

16

Bảng 8: Kế hoạch chỉ phí tiền lương của dự án

Don vi tinh: Triệu VND

Lương gián tiép

Tổng vốn đầu tư của dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" sẽ tập trung vào ba khía cạnh

chính: chỉ phí xây dựng nhà xưởng, mua thiết bị nhập khẩu, và mua thiết bị trong nước

Chỉ phí xây dựng nhà xưởng: Đầu tư vào việc xây dựng một nhà xưởng hiện đại và

chất lượng là một phản quan trọng trong tông vốn đâu tư Nhà xưởng sẽ được thiết ké để

17

đảm bảo các quy trình sản xuất diễn ra một cách hiệu quả và an toàn Điều này bao gồm

việc xây dựng két cầu vật lý, hệ thông năng lượng và điện, và hệ thông thoát nước

Mua thiết bị nhập khẩu: Việc mua thiết bị nhập khẩu, như các máy móc sản xuất chuyên dụng và trang thiết bị tiệt trùng, đòi hỏi một phần quan trọng của tống vốn đầu

tư Đây là những thành phan không thê thiếu để đảm bảo quá trình sản xuất sữa tươi tiệt

trùng đóng hộp diễn ra theo chuân quốc tế và đáng tin cậy

Mua thiết bị trong nước: Ngoài việc mua thiết bị nhập khâu, việc đầu tư vào thiết

bị trong nước cũng đóng vai trò quan trọng Điều này bao gồm việc mua các thiết bị hỗ

trợ và phụ trợ cũng như các phần mềm và hệ thống quản lý

Bảng 9: Dự tính tổng vốn đầu tư của dự án

Nhu cau

HẠNG MỤC ĐÁU TƯ

VDT

1 Chi phí xây dựng nhà xưởng ( triệu VND) 30,000

2 Chi phí mua TBMMI nhập khâu (USD) 1,300,000

3 Thiết bị mua trong nước ( triệu VND) 20,000

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực cương 1 - Bang 8)

Tat cả các khoản chỉ phí này cần được ước tính một cách cân thận đề đảm bảo răng tông vốn đầu tư đủ đề hoàn thành dự án và khởi đầu hoạt động sản xuất một cách hiệu quả 6.1.2 Kế hoạch khấu hao

Ké hoạch kháu hao trong dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" sẽ được xác định cho các

hạng mục đầu tư cụ thể như sau:

Chi phí xây dựng nhà xưởng (triệu VND): Hạng mục này có tông mức đầu tư là

30,000 triệu đồng Việt Nam (VND), và có tuôi thọ dự kiến là 10 năm Kế hoạch khâu

hao sẽ được xác định dựa trên phương pháp khâu hao tuyến tính

Chi phi mua thiết bị và máy móc nhập khau (USD): Hạng mục này đầu tư tông cộng 1,300,000 USD và có tuỏi thọ dự kiến là 10 năm Kế hoạch khẩu hao sẽ áp dụng

phương pháp khấu hao tuyến tính và sẽ được thanh toán với mức vay nước ngoài là

70% của tông chỉ phí

18

Thiết bị mua trong nước (triệu VND): Hạng mục này đầu tư tông cộng 20,000

triệu đồng Việt Nam (VND) và có tuôi thọ dự kiến là 10 năm Kế hoạch khẩu hao cũng sẽ được áp dụng theo phương pháp khấu hao tuyền tính

Ké hoạch khấu hao sẽ giúp dự án quản lý và tính toán chỉ phí khấu hao hàng năm cho từng hạng mục đầu tư, đồng thời có thẻ có ảnh hưởng đáng kẻ đến việc tính toán lợi

nhuận ròng của dự án hàng năm

Bảng 10: Dự tính mức khấu hao và tuổi thọ khoản mục đầu tư

Don vi tinh: Triệu VND

Khoan muc tinh Giá trị Tuấi thạ | Mức K/Hao | Vay nước ngoài | Vay BIDV Cả đông Nhập MMTB ngoại 29,900 10 2,990 20,930 8,970

Xây dựng nhà xưởng 30,000 10 3,000 30,000 Thiết bị mua trong nước 20,000 10 2,000 20,000 Tổng vốn đầu tư 79,900 7,990 20,930 8,970 50,000

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực c#zzơng 3 - Báng 3.1)

19

Bảng 11: Kế hoạch khấu hao TSCĐ

Don vi tinh: Triệu VND

Khoan muc 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Khấu

hà xướng n= 10 `

hao đều Giá trị đầu kỳ 30,000) 27,000| 24,000 21,000) 18,000} 15,000) 12,000 | 9,000 6,000 Khau hao 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000} 3,000

Gia tri cudi ky 30,000} 27,000) 24,000} 21,000); 18,000) 15,000] 12,000 9,000 | 6,000

MMTB trong Khẩu

n= 10 5 Hước hao đều

Giá trị đầu kỳ 29,900| 26,910] 23,920] 20,930] 17,940] 14,950] 11,960 | 8,970 5,980 Khau hao 2,990 2,990] 2,990 2990| 2,990 2990| 2,990| 2,990

Gia trị cuối kỳ 29/900| 26910| 23920| 20930| 17/9940| 14,950| 11,960 8,970| 5,980

6.1.3 Kế hoạch trả nợ

Kế hoạch trả nợ cua dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" đã được xác định chỉ tiết và

chặt chẽ Dự án sẽ thực hiện trả nợ cho cả vay nước ngoài bằng nội tệ và vay trong nước

theo lịch trình đã đề ra trong bảng

Đối với vay nước ngoài bằng ngoại tệ trả bằng nội tệ, dự án sẽ trả góc và lãi hàng

năm theo phươngthuức đều, với số dư nợ đầu kỳ giảm dân từ năm I đến năm 7 Thời

gian trả nợ sẽ kết thúc sau 7 năm, khi số dư nợ đạt mức 0 Kế hoạch này sẽ dam bao

20

răng dự án trả nợ vay nước ngoài theo đúng cam kết vay mà không gây áp lực tài chính

lớn trong suốt quá trình hoạt động

Bảng 12: Kế hoạch trả nợ vốn vay nước ngoài

Don vi tinh: Triệu VND

Khoan muc tinh 0 1 2 3 4 5 6 7

Nợ mới 20,930.000

Số dư nợ đầu kỳ 20,930.000J 18,723.863| 16,297.112| 13,627.686| 10,691.318| 7,461.312| 3,908.306 Trả lãi vay 2093.000 1872.386] 1,629.711| 1,362.769| 1,069.132| 746.131 390.831 Thanh toán 4,299.137| 4,299.137| 4,299.137) 4,299.137| 4,299.137] 4,299.137| 4,299.137 Trả gốc 2206.137 2426./51| 2/669.426| 2,936.368| 3,230.005| 3,553.006| 3,908.306

Số dư nợ cuối kỳ | 20,030.000| 18,723.863| 16,297.112| 13,627.686| 10,691.318| 7,461.312| 3,908.306 0.00

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực cương 4 - Báng 4.2)

Đối Với vay trong nước, dự án cũng sẽ thực hiện trả góc và lãi hàng năm theo phương thức đều, với số dư nợ đầu kỳ giảm dân từ năm 1 đến năm 7 Tương tự, thời gian trả nợ

sẽ kết thúc sau 7 năm, khi số dư nợ đạt mức 0 Việc trả nợ này đảm bảo rằng dự án không sẽ không phải đối mặt với tình trạng nợ nhiều và giúp duy trì tình hình tài chính

ôn định

Bảng 13: Kế hoạch trả nợ vốn vay cho ngân hàng đầu tư và phát triển

Don vi tinh: Triệu VND

Khoan muc tinh 0 1 2 3 4 5 6 7

Nợ mới 8,970.000

Số dư nợ đầu kỳ 8,970.000| 8,024.513| 6,984.477| 5,840.437| 4,581.993| 3,197.705| 1,674.988 Trả lãi vay 897.000| 802451| 698.448| 584.044) 458.199] 319.771] 167.499 Thanh toán 1,842.487| 1,842.487| 1,842.487| 1,842.487| 1,842.487| 1,842.487| 1,842.487 Trả gốc 945.487 | 1,040.036| 1,144.040| 1,258.444| 1,384.288| 1,522.717| 1,674.988

Số dư nợ cuối kỳ | 8,870.000| 8,024.513| 6,984.477| 5,840.437| 4,581.993| 3,197.705| 1,674.988 0.00

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực cương 4 - Báng 4.4)

Kế hoạch trả nợ của dự án đã được tính toán kỹ lưỡng để đảm bảo sự ôn định và bền

vững trong quản lý tài chính của dự án trong suốt thời gian hoạt động

21

Bảng 14: Dự tính tổng lãi vay phải trả và tài trợ của dự án

Don vi tinh: Triệu VND

Khoan muc tinh 0 1 2 3 4 5 6 7

Tổng lãi vay phải

trả 2,990.00| 2/674.84| 2,328.16] 1,946.81 1,527.33 1,065.90 558.33 Tài trợ

29.900.000 (6,141.624)| (6,141.624)| (6,141.624)| (6.141.624)| (6.141.624)| (6,141.624)| (6,141.624)

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực cương 4 - Báng 4.5)

6.2 Dự trù nguồn ngân quỹ

Dự trù nguồn ngân quỹ trong dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" được xác định dựa

trên các yéu tố quan trọng như sau:

Tiền mặt: Dự án cần duy trì một tỷ lệ tiền mặt tương đối với doanh thu để đối phó với các tình huống khan cấp hoặc thiếu hụt tài chính Dự trù này định rõ rằng 5%

doanh thu sẽ được sử dụng đề duy trì lưu động tiền mặt

Các khoản phải thu: Đề đảm bảo tính liên tục của quá trình sản xuất, dự án cần dự trù nguồn tài chính để thanh toán các khoản phải thu Với 8% doanh thu dự kiến, dự

án sẽ có nguồn tài chính đáp ứng các khoản phải thu từ việc bán sản phẩm

Các khoản phải tra: Dé duy trì nguồn cung cấp nguyên liệu và duy trì quá trình sản

xuất liên tục, dự án cần sử dụng nguồn tài chính để thanh toán các khoản phải trả

Dự án sẽ sử dụng 6% chỉ phí nguyên liệu để dự trù cho các khoản phải trả này

Ton kho thành phẩm: Tôn kho sản phẩm đã sản xuất cần được duy trì để đảm bao sẵn sàng cung cấp sản phẩm khi có nhu cầu Dự án sẽ dự trù 15% sản lượng sản xuất

đề duy trì tồn kho thành phẩm

22

Bảng 15: Kế hoạch vốn lưu động

Tiên mặt (cash balace) %DT 5%

Các khoản phải thu % DT 8%

Các khoản phải trả % CPNL 6%

Tôn kho thành phâm % SLSX 15%

(Nguồn: Theo tính toán ca nhóm 5 — Xem phụ lực cương ¡ - Báng 1.5)

Các dự trù này sẽ đảm bảo rằng dự án có đủ nguồn ngân quỹ đề quản lý tài chính một cách hiệu quả, đáp ứng nhu cầu tài chính ngắn hạn và duy trì tính liên tục của quá trình Sản xuất sữa tươi tiệt trùng đóng hộp

6.3 Chi phí vốn của dự án

Chi phí vốn trong dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu suất và tính khả thi của dự án Chỉ phí vốn đại diện cho chỉ phí mà

dự án phải trả cho việc sử dụng nguồn vốn từ các nguồn khác nhau, bao gồm vin vay

nước ngoài, vốn vay trong nước và vốn chủ sở hữu

Chỉ phí vốn từ vốn vay nước ngoài là số tiền mà dự án phải trả cho lãi suất của khoản vay từ nguồn nước ngoài Chi phí này phụ thuộc vào tỷ lệ lãi suất và tỷ trọng vốn vay nước ngoài trong tông nguồn vón Chỉ phí vốn từ vay nước ngoài là 10% của tống nguồn vốn và chiếm 70% tỷ trọng trong tông chỉ phí vốn Đây là số tiền mà dự án phải tra cho lãi suất của khoản vay từ nguồn nước ngoài

Chỉ phí vốn từ vốn vay trong nước tương tự, là số tiền phải trả cho lãi suất của khoản

vay từ nguồn trong nước Nó phụ thuộc vào tý lệ lãi suất và tỷ trọng vốn vay trong nước

trong tông nguồn vón Chỉ phí vốn từ vay trong nước cũng là 10% của tông nguồn vốn nhưng chiếm 30% ty trọng trong tông chỉ phí vốn Đây là số tiền mà dự án phải tra cho lãi suất của khoản vay từ nguồn trong nước

Chỉ phí vốn từ vốn chủ sở hữu là mức lợi tức mà các cô đông hoặc chủ sở hữu của

dự án đòi hỏi Nó thường được tính bằng tý lệ trên tống nguồn vốn chủ sở hữu Chỉ phí vốn từ vốn chủ sở hữu là 15% của tông nguồn vốn và chiếm 62.6% tỷ trọng trong tông

chỉ phí vốn Đây là mức lợi tức mà các cô đông hoặc chủ sở hữu của dự án đòi hỏi

23

Tổng chỉ phí vốn của dự án là tống hợp của các chỉ phí vốn từ các nguồn vốn này Chỉ

phí vốn là một phần quan trọng trong việc tính toán lợi nhuận ròng của dự án, và nó ảnh

hưởng trực tiếp đến việc xác định khả năng sinh lời của dự án trong tương lai Tổng chi

phí vốn của dự án được tính bằng cách tống hợp các chỉ phí vốn từ các nguồn vốn này

Trong trường hợp này, tý lệ chỉ phí vốn trên tông vốn (WACC) của dự án là 15%

Vay trong nước 8,970.00 10% 30%

(Nguồn: Theo tinh toan ca nhom 5 — Xem phu lực chương 11)

Kết quả này sẽ được sử dụng để đánh giá hiệu suất và tính khả thi của dự an, bao

gồm việc tính toán lợi nhuận ròng và các chỉ số tài chính khác

6.4 Dự kiến doanh thu hằng năm của dự án

Dự kiến doanh thu hằng năm của dự án "Nhà máy sữa Việt Xuân" là một phần quan

trọng trong việc đánh giá và quản lý tài chính dự án Doanh thu dự kiến sẽ phụ thuộc vào

nhiều yếu tố, bao gồm giá bán sản pham và mức tiêu thụ sữa tươi tiệt trùng đóng hộp trên

thị tường

Dự án dự kiến sẽ sản xuất và bán sữa tươi tiệt trùng đóng hộp với giá bán dự kiến là 6,700 đồng/1 hộp sữa 200ml Giá bán này có thẻ thay đôi theo từng tình huống, bao gồm: Tỉnh huống 1: Giá bán giảm -3%: Trong trường hợp giá bán giảm 3%, dự án can

điều chỉnh chiến lược để duy trì doanh thu và lợi nhuận

24