luận văn thạc sĩ các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

Mục tiêu tổng quát Mục tiêu của nghiên cứu này là xác định và đánh giá mức độ tác động của cácyếu tố ảnh hưởng đến tình trạng nợ xấu trong hệ thống Ngân hàng Thương mại Nhànước Việt Nam

CHƯƠNG 1 – GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU

1.1 Lý do chọn đề tài nghiên cứu

Hệ thống trung gian tài chính, đặc biệt là ngành Ngân hàng Thương mại(NHTM), đóng vai trò trụ cột trong tiến bộ kinh tế Giữ vai trò trung gian, NHTM kếtnối nguồn vốn nhàn rỗi với các cá nhân và doanh nghiệp có nhu cầu vốn, thúc đẩydòng tiền lưu chuyển hiệu quả Do đó, sự ổn định của hệ thống ngân hàng, đặc biệt làNHTM, đóng vai trò then chốt cho sự phát triển kinh tế bền vững

Hoạt động tín dụng đóng vai trò chủ đạo trong việc tạo thu nhập cho các NHTM,tuy nhiên, nó cũng tiềm ẩn rủi ro tín dụng đáng kể cho hệ thống ngân hàng Rủi ro nàyđược xem là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động và lợi nhuận dài hạncủa các NHTM

Tại các thị trường và nền kinh tế mới nổi, tổn thất tín dụng đóng vai trò quan trọng,ảnh hưởng trực tiếp đến sự ổn định và tăng trưởng kinh tế vĩ mô Hệ quả tiêu cực của vấnđề này có thể lan rộng đến toàn bộ nền kinh tế, thậm chí góp phần dẫn đến khủng hoảngtài chính Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, tổn thất tín dụng đã trởthành mối quan tâm cấp bách thu hút sự chú ý của các bên liên quan trên toàn cầu

Nợ xấu ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng Khi nợ xấu gia tăng, tàisản của ngân hàng suy giảm, dẫn đến giảm thu nhập và lợi nhuận Tỷ lệ nợ xấu caotrong hệ thống ngân hàng tiềm ẩn rủi ro hệ thống, ảnh hưởng đến khả năng huy độngvốn và hạn chế hoạt động của các tổ chức trung gian tài chính, từ đó tác động tiêu cựcđến tăng trưởng đầu tư và phát triển kinh tế Nếu không được cải thiện, nợ xấu có thểlàm sụt giảm uy tín hoạt động kinh doanh của NHTM, thậm chí dẫn đến phá sản

“Xu hướng gia tăng tổn thất tín dụng trong các tổ chức tín dụng đã được dự báotừ trước khi đại dịch COVID-19 bùng phát Làn sóng dịch Delta vào năm 2021 cànglàm trầm trọng thêm tình trạng này, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động sảnxuất kinh doanh và sinh kế của doanh nghiệp và người dân Theo báo cáo kinh tế năm2021 của các ngân hàng, tổn thất tín dụng trung bình của 28 ngân hàng niêm yết vàAgribank đã tăng 17,3% so với năm 2020.” (Cấn Văn Lực, 2022)

Mặc dù đã đạt được một số thành tựu trong việc xử lý nợ xấu và cơ cấu lại tổchức tín dụng trong giai đoạn đại dịch COVID-19, nhiều thách thức và khó khăn vẫncòn tồn tại trong quá trình này

Đánh giá và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu đóng vai trò quan trọngtrong việc xây dựng nền tảng tài chính vững mạnh và đảm bảo hoạt động ổn định chocác ngân hàng Nghiên cứu này tiếp nối các nghiên cứu trước đây, nhằm đào sâu hiểubiết về vấn đề và đề xuất các giải pháp phù hợp, góp phần xây dựng chiến lược pháttriển bền vững và lâu dài cho hệ thống ngân hàng Mục tiêu nghiên cứu bao gồm: giảmthiểu tổn thất tín dụng, nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro và hỗ trợ hoạch định chínhsách hiệu quả Kết quả nghiên cứu không chỉ góp phần củng cố sức khỏe tài chính chotừng ngân hàng mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định toàn bộ hệ thống tàichính Hơn nữa, việc xác định rõ ràng các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu sẽ giúp cảithiện quy trình cho vay, hỗ trợ tái cơ cấu ngân hàng và nâng cao năng lực cạnh tranhcủa các NHTM Việt Nam trong bối cảnh hội nhập quốc tế Mang tính học thuật vàthực tiễn, nghiên cứu này góp phần vào sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàngvà nền kinh tế Việt Nam Do đó, nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại cácNHTM là nhiệm vụ cấp bách và thiết yếu trong giai đoạn hiện nay Để đạt được mụctiêu này, đề tài nghiên cứu được lựa chọn là "Các yếu tố ảnh hưởng đến tình trạng nợxấu của hệ thống NHTM Việt Nam" Kết quả nghiên cứu dự kiến sẽ cung cấp những ýtưởng quan trọng, góp phần giảm thiểu tổn thất tín dụng trong hệ thống NHTM ViệtNam và cải thiện tình trạng mất vốn cho vay trong tương lai

1.2 Mục tiêu nghiên cứu1.2.1 Mục tiêu tổng quát

Mục tiêu của nghiên cứu này là xác định và đánh giá mức độ tác động của cácyếu tố ảnh hưởng đến tình trạng nợ xấu trong hệ thống Ngân hàng Thương mại Nhànước Việt Nam (NHTM) Từ đó, đề xuất các giải pháp nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu tại cácNHTM Việt Nam

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

Với mục tiêu tổng quát nói trên, cần được thực hiện các mục tiêu cụ thể sau đây:

Một là, xác định các yếu tố ảnh hưởng tới nợ xấu trong hệ thống NHTM Việt Nam.

Hai là, đánh giá mức độ ảnh hưởng của các yếu tố tới nợ xấu trong hệ thống NHTM Việt Nam

Ba là, trên cơ sở kết quả nghiên cứu, đề xuất các giải pháp và khuyến nghị nhằm giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

1.3 Câu hỏi nghiên cứu

Bài nghiên cứu “Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của hệ thống NHTM Việt

Nam” đặt ra câu hỏi:

- Những yếu tố nào thực sự ảnh hưởng đến nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam?

- Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố trên đến tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM?- Để ứng phó với các vấn đề tiềm ẩn dẫn đến gia tăng nợ xấu trong tương lai gần,hệ thống ngân hàng Việt Nam cùng với các cơ quan quản lý cần phối hợp triển khaicác giải pháp nào?

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu1.4.1 Đối tượng nghiên cứu

Nghiên cứu này tập trung vào việc xác định các nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấutại các ngân hàng thương mại (NHTM)

1.4.2 Phạm vi nghiên cứu

Về không gian: Lấy đối tượng nghiên cứu là 25 Ngân hàng Thương mại Cổ phần(NHTM) tiêu biểu tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2022, bài viếtnày khảo sát và phân tích hệ thống NHTM nước ta

Về thời gian: Nghiên cứu được tiến hành trong khoảng thời gian từ năm 2009 đếnnăm 2022, một giai đoạn đánh dấu bởi nhiều biến động tích cực trong nền kinh tế Giaiđoạn này bao gồm cả quá trình phục hồi sau khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008,cũng như các quyết định chính sách như quyết định số 254/QĐ-TTg năm 2012 và quyếtđịnh số 986/QĐ-TTg năm 2018 để thúc đẩy phát triển ngành ngân hàng Trong thời giannày, các tổ chức tín dụng trong ngành ngân hàng đã chứng kiến nhiều điều chỉnh và cơ

Đối với các yếu tố vĩ mô: Dữ liệu nghiên cứu được tổng hợp từ báo cáo của cáctổ chức uy tín như Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), World Bank, Quỹ Tiền tệQuốc tế (IMF), Tổng cục Thống kê và các nguồn tài liệu khác trong giai đoạn 2009 -2022 Cụ thể, chỉ số GDP lấy từ Tổng cục Thống kê (www.gso.gov.vn), tỷ lệ lạm phátdựa trên số liệu của IMF (www.imf.org).

1.5.2 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn này sử dụng kết hợp hai phương pháp nghiên cứu chính: định tính vàđịnh lượng, cụ thể:

Phương pháp nghiên cứu định tính: Luận văn sử dụng các kỹ thuật thống kê, môtả, tổng hợp, so sánh, phân tích và đánh giá, nhằm thu thập, trình bày dữ liệu một cáchhệ thống để làm rõ bản chất của vấn đề nghiên cứu; tóm tắt, khái quát thông tin từnhiều nguồn khác nhau để hình thành bức tranh toàn cảnh về vấn đề; đối chiếu cáckhía cạnh, đặc điểm của các đối tượng nghiên cứu để tìm ra điểm giống và khác nhau;giải thích, mổ xẻ dữ liệu để hiểu rõ bản chất, nguyên nhân, quy luật chi phối vấn đề; vàcuối cùng là đưa ra nhận định, đánh giá về mức độ ảnh hưởng, tầm quan trọng của vấnđề nghiên cứu Qua đó:

- Hệ thống hóa cơ sở lý luận (Chương 2): Xây dựng nền tảng kiến thức vững chắc cho nghiên cứu;

- Xây dựng mô hình nghiên cứu (Chương 3): Thiết kế khung nghiên cứu phù hợpđể giải quyết vấn đề;

- Thảo luận kết quả nghiên cứu (Chương 4): Phân tích, giải thích dữ liệu thu thậpđược;

- Đưa ra đề xuất, kiến nghị (Chương 5): Dựa trên kết quả nghiên cứu, đề xuất giảipháp cho vấn đề

Phương pháp nghiên cứu định lượng: Phân tích kinh tế lượng được ứng dụngtrong nghiên cứu này để xây dựng mô hình nghiên cứu ở Chương 4 Quy trình thựchiện như sau: (i) Phân tích hồi quy đa biến cho dữ liệu bảng (panel data): Phân tíchmối quan hệ giữa các biến trong mô hình; (ii) Lựa chọn mô hình phù hợp nhất: Sosánh các mô hình Pooled OLS, FEM và REM để chọn mô hình tối ưu nhất trong việcgiải thích dữ liệu; (iii) Áp dụng phương pháp ước lượng GMM: Khắc phục vấn đề nộisinh do biến giải thích có độ trễ Kết quả đạt được trong việc ứng dụng phương pháptrên là: Mô hình GMM giúp xác định các yếu tố tác động: Nhận diện các yếu tố ảnhhưởng đến biến phụ thuộc Đồng thời, đánh giá mức độ tác động: Xác định mức độảnh hưởng của từng yếu tố lên biến phụ thuộc

1.6 Đóng góp của đề tài nghiên cứu

Về mặt lý thuyết, cơ sở lý luận và tổng quan các nghiên cứu trước đây trong vàngoài nước về nợ xấu của Ngân hàng Thương mại (NHTM) được sử dụng làm nềntảng cho bài nghiên cứu này Mục tiêu chính là xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tìnhtrạng nợ xấu của NHTM nói chung, từ đó cung cấp cho NHTM cái nhìn tổng quát vàhiểu rõ hơn về tác động của các yếu tố này Phương pháp nghiên cứu định lượng đượcáp dụng để xác định các vấn đề còn tồn đọng, góp phần giúp NHTM Việt Nam nhậnthức được các khía cạnh cần cải thiện trong quản trị rủi ro

Về mặt thực tiễn, nghiên cứu này đóng góp vào việc đánh giá tình trạng nợ xấuhiện tại của hệ thống Ngân hàng Thương mại (NHTM) Việt Nam Trên cơ sở nhữngphân tích này, nghiên cứu đề xuất các giải pháp cho NHTM Việt Nam và khuyến nghịcho Nhà nước về công tác quản lý, giám sát hoạt động ngân hàng nhằm mục tiêu:Giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu, nâng cao hiệu quả hoạt động của NHTM và hướng đến sựphát triển bền vững cho cả hệ thống NHTM Việt Nam và nền kinh tế quốc gia

1.7 Bố cục của nghiên cứu

Nghiên cứu này được trình bày gồm 5 chương, nội dung cụ thể như sau:

Chương 1 Giới thiệu nghiên cứu.

Chương này giới thiệu nghiên cứu bằng cách nêu lý do lựa chọn đề tài, mục tiêunghiên cứu, ý nghĩa và phạm vi của đề tài Cuối chương, nghiên cứu trình bày cấu trúctổ chức của luận văn

Chương 2 Cơ sở lý thuyết về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của NHTM.

Chương này tập trung vào việc làm sáng tỏ các yếu tố lý thuyết tác động đến nợxấu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Bao gồm việc định nghĩa nợ xấu (kháiniệm nợ xấu được trình bày rõ ràng theo quy định hiện hành, đồng thời nhấn mạnh vaitrò quan trọng của việc quản lý nợ xấu đối với hoạt động của NHTM), phân tích cácyếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu (dựa trên tổng hợp các nghiên cứu liên quan trong vàngoài nước, tiến hành phân tích các yếu tố tác động đến nợ xấu của NHTM Việt Nam.Các yếu tố này bao gồm yếu tố vĩ mô, yếu tố vi mô và yếu tố quản lý nội bộ) và đềxuất mô hình nghiên cứu (xây dựng mô hình nghiên cứu phù hợp để đánh giá mức độảnh hưởng của các yếu tố được xác định đến tình trạng nợ xấu của NHTM Việt Nam)

Chương 3 Mô hình và phương pháp nghiên cứu

Chương này giới thiệu mô hình nghiên cứu cùng các giả thuyết nghiên cứu, đưara quy trình nghiên cứu, giới thiệu các bước kinh tế lượng chi tiết cần thực hiện trongmô hình

Chương 4 Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Chương này đã tập trung vào việc trình bày và thảo luận về kết quả nghiên cứuliên quan đến diễn biến và phân tích nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại ViệtNam Qua đó, góp phần cung cấp những thông tin và đánh giá hữu ích về tình trạng nợxấu, từ đó đề xuất các giải pháp quản lý và kiểm soát nợ xấu hiệu quả, góp phần bảođảm an toàn và ổn định cho hệ thống ngân hàng

Chương 5 Đề xuất và kiến nghị

Chương này, dựa trên kết quả phân tích hồi quy trình bày trong Chương 4, từ đóđề xuất các giải pháp cho ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam và kiến nghị chocác cơ quan quản lý nhà nước nhằm giảm thiểu nợ xấu, góp phần đảm bảo sự bền vữngcủa hệ thống ngân hàng và đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế Cho thấy việc giảmthiểu nợ xấu là trách nhiệm chung của NHTM và các cơ quan quản lý nhà nước

TÓM TẮT CHƯƠNG 1

“Trong Chương 1, nghiên cứu được giới thiệu với các nội dung bao gồm: lý dolựa chọn đề tài, mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu, đối tượng, phạm vi và phương phápnghiên cứu, cùng với những đóng góp của nghiên cứu và cấu trúc của toàn bộ nghiêncứu Chương này đóng vai trò quan trọng trong việc giới thiệu và định hướng cho tổngthể bài nghiên cứu, tạo nền tảng cho việc triển khai các phần tiếp theo một cách logicvà hiệu quả.”

CHƯƠNG 2 – CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

2.1.Tổng quan về ngân hàng thương mại

2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại là hình thái ngân hàng xuất hiện đầu tiên, gắn liền với sựphát triển của hoạt động ngân hàng Theo Điều 4 của Luật Các Tổ Chức Tín Dụng ViệtNam (2024): "Ngân hàng là tổ chức tín dụng có thể thực hiện tất cả hoạt động ngân hàngtheo quy định của Luật này Các loại hình ngân hàng bao gồm ngân hàng thương mại,ngân hàng chính sách và ngân hàng hợp tác xã." Luật này cũng quy định rằng: "Ngânhàng thương mại là loại hình ngân hàng được phép thực hiện tất cả hoạt động ngân hàngvà các hoạt động kinh doanh khác nhằm mục tiêu lợi nhuận theo quy định của Luật này."

Ngân hàng thương mại là một định chế tài chính trung gian quan trọng trong nềnkinh tế và trên thị trường tài chính Hoạt động của ngân hàng thương mại phong phú vàbao gồm nhiều nghiệp vụ, dịch vụ khác nhau Các ngân hàng thương mại thu hút vốnbằng cách huy động tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và cáchình thức huy động khác như phát hành kỳ phiếu và trái phiếu ngân hàng Sau đó, số vốnnày được sử dụng để cho vay sản xuất kinh doanh, cho vay tiêu dùng, v.v Bên cạnh hoạtđộng nhận tiền gửi và cho vay, ngân hàng thương mại còn cung cấp dịch vụ thanh toán vàcác dịch vụ khác như chuyển tiền, bảo lãnh và ủy thác, v.v

Như vậy, ngân hàng thương mại là “một doanh nghiệp đặc biệt, chuyên kinh doanhtrên lĩnh vực tiền tệ và các hoạt động ngân hàng vì mục tiêu lợi nhuận.”

2.1.2 Chức năng của ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại được xem là yếu tố quan trọng và lớn nhất trong số các định chếtài chính trung gian, nhờ vào những chức năng đa dạng và then chốt mà nó thực hiện Cácchức năng này không chỉ bao gồm việc huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau, mà còncung cấp các dịch vụ tài chính và ngân hàng quan trọng như cho vay, quản lý tài sản, vàthanh toán Ngoài ra, ngân hàng thương mại còn đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩysự phát triển kinh tế bằng cách tài trợ cho các doanh nghiệp và cá nhân, hỗ trợ thanh

khoản cho thị trường và góp phần ổn định hệ thống tài chính Sự hiện diện rộng rãi và sựđa dạng trong dịch vụ của các ngân hàng thương mại đã khiến chúng trở thành một phầnkhông thể thiếu trong hệ thống tài chính

2.1.2.1 Chức năng quản lý tiền gửi

Với chức năng này, ngân hàng thương mại nhận và bảo quản tiền gửi, thực hiện cácyêu cầu rút và chi tiền cho khách hàng, là các chủ thể trong nền kinh tế Khi xem xét từ

các góc độ khác nhau, chức năng quản lý tiền gửi mang lại lợi ích cho nhiều bên Thứ

nhất, đối với khách hàng, chức năng này không chỉ đảm bảo an toàn tài sản mà còn giúp

sinh lời từ số vốn tạm thời dư thừa Thứ hai, đối với ngân hàng, quản lý tiền gửi cung cấp

nguồn vốn để thực hiện chức năng tín dụng và làm nền tảng cho vai trò trung gian thanh

toán Thứ ba, đối với nền kinh tế, chức năng này khuyến khích tích lũy xã hội và tập

trung nguồn vốn tạm thời dư thừa để phục vụ cho sự phát triển kinh tế

2.1.2.2 Chức năng trung gian thanh toán

Với chức năng này, ngân hàng thương mại thực hiện việc trích tiền từ tài khoản củakhách hàng để thanh toán cho người thụ hưởng khi mua hàng hóa, dịch vụ và các khoảnchi tiêu khác, hoặc nhận tiền vào tài khoản từ việc bán hàng hóa, dịch vụ và các khoản

thu khác Chức năng này có nhiều lợi ích đáng kể Thứ nhất, đối với khách hàng, nó giúp

thanh toán một cách nhanh chóng, đảm bảo an toàn và hiệu quả tối ưu, song song giảmthiểu tối đa rủi ro và chi phí giao dịch, đặc biệt là khi các giao dịch diễn ra giữa các bên ở

xa nhau Thứ hai, đối với ngân hàng, chức năng này cung cấp giải pháp thanh toán khôngphụ thuộc vào tiền mặt chất lượng cao, thu hút nguồn vốn tiền gửi và tạo ra bút tệ, thúcđẩy gia tăng nguồn vốn tín dụng cho nền kinh tế Thứ ba, đối với nền kinh tế, chức năng

này giúp đẩy nhanh quá trình lưu thông hàng hóa, tăng cường động lực phát triển kinh tế,gia tăng hiệu quả tái sản xuất xã hội, và giảm lượng tiền mặt lưu thông, từ đó tiết kiệmchi phí Chức năng quản lý tiền gửi không chỉ đảm bảo an toàn tài sản của khách hàng màcòn giúp tối ưu hóa việc sử dụng nguồn vốn tạm thời dư thừa, đồng thời hỗ trợ ngân hàngtối ưu hóa hoạt động tín dụng và thanh toán

2.1.2.3 Chức năng trung gian tín dụng

Ngân hàng thương mại là cầu nối giữa người thừa vốn và người thiếu vốn Ngân hànghuy động và tập trung các nguồn vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế để tạo lập vàsử dụng nguồn vốn đó để cho vay đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh và tiêu dùng của các

chủ thể trong nền kinh tế Chức năng này đem lại lợi ích cho các chủ thể như sau: Thứ nhất,đối với khách hàng là người gửi tiền, họ sẽ thu lợi từ nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của mình

dưới hình thức tiền lãi đồng thời đảm bảo an toàn tiền gửi và được hưởng những tiện ích màngân hàng mang lại; còn đối với người đi vay, chức năng này giúp cho các chủ thể trong nềnkinh tế thoả mãn được nhu cầu vốn tạm thời thiếu hụt trong quá trình sản xuất kinh doanh vàtiêu dùng, đồng thời tiết kiệm được chi phí, tiết kiệm thời gian tìm kiếm được nguồn vốn tiện

lợi, an toàn và hợp pháp Thứ hai, đối với ngân hàng thương mại, hoạt động thu nhập lãi suất

từ chênh lệch vay - gửi là nền tảng quan trọng để duy trì và phát triển, là hoạt động kinhdoanh cốt lõi, đóng vai trò nền tảng cho sự bền vững của ngân hàng thương mại, bởi vì nótạo ra lợi nhuận và nguồn thu nhập ổn định từ việc quản lý chênh lệch lãi suất giữa các hoạtđộng cho vay và tiền gửi Qua đó, giúp ngân hàng thương mại mở rộng hoạt động kinhdoanh, tăng cường khả năng cung cấp tín dụng cho nền kinh tế và góp phần gia tăng quy mô,sức mạnh của hệ thống tín dụng quốc gia Đây là nguồn thu cần thiết giúp ngân hàng thươngmại mở rộng hoạt động và tăng cường khả năng cung cấp tín dụng cho các doanh nghiệp vàcá nhân trong nền kinh tế Ngoài ra, việc tạo ra bút tệ từ chênh lệch lãi suất hay còn gọi làhoạt động tạo ra nguồn vốn từ chênh lệch lãi suất cũng đóng vai trò quan trọng trong việc

tăng quy mô và sức mạnh của hệ thống tín dụng của quốc gia Thứ ba, đối với nền kinh tế,

chức năng quản lý tiền gửi giúp cân đối và điều tiết vốn tiền tệ từ những nguồn tạm thời dưthừa đến những nơi tạm thời thiếu hụt Điều này hỗ trợ hiệu quả quá trình sản xuất kinh tế,giúp tăng cường năng suất lao động và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Bên cạnh đó,việc giảm thiểu lượng tiền mặt lưu thông cũng mang lại lợi ích về chi phí và an toàn trongquản lý tài chính, góp phần vào sự ổn định và phát triển bền vững của nền kinh tế toàn cầu

Tuy nhiên, bên cạnh các lợi ích đáng kể mà ngân hàng thương mại mang lại, tình trạngnợ xấu hiện nay là một vấn đề đáng lo ngại trong ngành ngân hàng Nợ xấu thường bắtnguồn từ việc cho vay không có đảm bảo đủ hoặc không đạt được hiệu quả kinh doanh,

12dẫn đến khó khăn trong việc thu hồi vốn và giảm sút lãi suất Sự gia tăng của nợ xấu đe dọatính ổn định và sức khỏe của hệ thống tín dụng, ảnh hưởng đến khả năng cung cấp vốn chocác hoạt động sản xuất kinh doanh và tiêu dùng của ngân hàng Vấn đề này không chỉ có tácđộng lớn đến hoạt động kinh tế mà còn mang đến những rủi ro cho toàn bộ hệ thống tài chínhvà nền kinh tế nói chung Vì vậy, việc quản lý và giảm thiểu tình trạng nợ xấu là một ưu tiênhàng đầu đối với ngành ngân hàng cũng như các cơ quan quản lý tài chính.

Chức năng trung gian tín dụng là trọng tâm của hệ thống ngân hàng thương mại, đặcbiệt là trong bối cảnh hiện nay của sự liên kết và phức tạp của nền kinh tế Chức năng nàyđóng vai trò như một liên kết giữa người gửi tiền và người vay, cung cấp vốn và tài chínhcho các hoạt động kinh doanh và cá nhân Tuy nhiên, với vai trò quan trọng đó, cũng đikèm với rủi ro tín dụng đáng kể

Rủi ro tín dụng là nguy cơ xảy ra khi khoản vay không được hoàn trả đúng hạn hoặckhông được hoàn trả một phần hoặc toàn bộ Điều này có thể xảy ra do nhiều nguyênnhân như sự suy giảm khả năng thanh toán của người vay, sự thiếu sót trong quản lý tàichính của doanh nghiệp, hoặc những biến động không lường trước trong nền kinh tế Khirủi ro tín dụng xảy ra, hệ thống ngân hàng thương mại có thể chịu ảnh hưởng nặng nề,gây ra tình trạng nợ xấu

Tình trạng nợ xấu đe dọa đến sự an toàn và ổn định đối với hệ thống ngân hàng thươngmại Việt Nam Hệ quả của nó không chỉ giới hạn trong việc làm giảm lợi nhuận của các tổchức tín dụng mà còn tiềm ẩn nguy cơ gây ra sự bất ổn định của toàn bộ hệ thống tài chính.Nợ xấu không chỉ là vấn đề của các tổ chức tín dụng mà còn là một thách thức lớn đối với sựphát triển kinh tế của một quốc gia Nợ xấu không chỉ là vấn đề mang tính thời điểm mà cònlà thách thức dai dẳng, đòi hỏi giải pháp đồng bộ và cấp bách từ nhiều phía Về mặt kinh tếvĩ mô, nợ xấu gia tăng có thể dẫn đến tăng trưởng tín dụng chậm lại, kìm hãm sự phát triểncủa khu vực tư nhân và làm suy yếu sức mạnh cạnh tranh của nền kinh tế Hệ thống tài chínhcó thể trở nên bất ổn do mất niềm tin của nhà đầu tư, dẫn đến khủng hoảng tài chính vớinhững hậu quả khó lường Trên bình diện vi mô, nợ xấu trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu quảhoạt động của NHTM, làm suy giảm lợi nhuận và tăng trích lập dự phòng Các NHTM có tỷlệ nợ xấu cao sẽ phải đối mặt với rủi ro thanh khoản, khó huy động vốn và gặp rủi ro mấtvốn Hệ thống NHTM có thể trở nên yếu kém và không an toàn, ảnh

hưởng đến khả năng hỗ trợ nền kinh tế Các tổ chức tài chính cần áp dụng các biện phápquản lý rủi ro hiệu quả và duy trì sự cẩn trọng trong việc cấp vốn và quản lý dư nợ đểgiảm thiểu rủi ro tín dụng và ngăn chặn tình trạng nợ xấu,.

2.2 Tổng quan về nợ xấu trong ngân hàng thương mại2.2.1 Khái niệm và phân loại nợ xấu trong ngân hàng thương mại2.2.1.1 Khái niệm nợ xấu trong ngân hàng thương mại

Nợ xấu thường được đề cập bằng các thuật ngữ trong tiếng Anh như “bad debt”,“non-performing loan” (NPL), “doubtful debt”

Mặc dù Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS) không đưa ra định nghĩa cụthể về nợ xấu, các hướng dẫn về quản lý rủi ro tín dụng được áp dụng tại nhiều quốc giađã phần nào làm rõ khái niệm này, cụ thể: BCBS đã xác định các trường hợp được xem làkhoản nợ không thể hoàn trả Theo đó: “Một khoản nợ được xem là không thể hoàn trảkhi xảy ra một trong hai điều kiện sau đây: (i) ngân hàng đánh giá rằng, các khoản nợ khóthu hồi do người vay không còn khả năng trả nợ; (ii) người vay đã quá hạn trả nợ hơn 90ngày” (BCBS, 2006)

Định nghĩa về nợ xấu được Quỹ tiền tệ quốc tế IMF đưa ra như sau: “Một khoảnvay được coi là không sinh lời (nợ xấu) khi quá hạn thanh toán gốc hoặc lãi 90 ngày trởlên; khi các khoản lãi đã quá hạn 90 ngày hoặc hơn đã được vốn hóa, cơ cấu lại, hoặc trìhoãn theo thỏa thuận; khi các khoản thanh toán đến hạn dưới 90 ngày nhưng có thể nhậnthấy những dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay sẽ không thể hoàn trả nợ đầy đủ (ngườivay phá sản),” (IMF, 2004)

Tại Việt Nam, theo thông tư 11/2021/TT-NHNN ngày 30 tháng 07 năm 2021: “Nợ xấulà nợ xấu nội bảng thuộc các nhóm nợ 3 (nợ dưới tiêu chuẩn), 4 (nợ nghi ngờ) và 5 (nợ cókhả năng mất vốn).” Nợ nhóm 3 gồm: “Các khoản nợ được tổ chức tín dụng, chi nhánh ngânhàng nước ngoài đánh giá là không có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn; Các khoảnnợ này được tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đánh giá là có khả năng tổnthất; Các cam kết ngoại bảng được tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đánhgiá là khách hàng không có khả năng thực hiện đầy đủ nghĩa vụ theo cam kết.” Nợ nhóm 4gồm: “Các khoản nợ được tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước

ngoài đánh giá là có khả năng tổn thất cao; Các cam kết ngoại bảng mà khả năng kháchhàng không thực hiện cam kết là rất cao.” Nợ nhóm 5 gồm: “Các khoản nợ được tổ chứctín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đánh giá là không còn khả năng thu hồi, cókhả năng mất vốn; Các cam kết ngoại bảng mà khách hàng không còn khả năng thực hiệnnghĩa vụ cam kết.”

Cũng theo thông tư 11/2021/TT-NHNN: “Khoản nợ quá hạn là khoản nợ mà kháchhàng không trả được đúng hạn một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và/hoặc lãi theo thỏa thuận vớitổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài Đối với khoản cấp tín dụng dưới hìnhthức phát hành thẻ tín dụng, khoản nợ quá hạn là khoản nợ mà khách hàng sử dụng thẻkhông trả được nghĩa vụ trả nợ đến hạn thanh toán của mình theo thỏa thuận phát hành, sửdụng, thanh toán thẻ tín dụng với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.”

Khái niệm nợ xấu tuy có thể có sự khác biệt về định nghĩa giữa các tổ chức, nhưngnhìn chung đều dựa trên hai tiêu chí chính Thứ nhất, nợ xấu bao gồm các khoản vay màkhách hàng đã quá hạn thanh toán từ 90 ngày trở lên Đây được xem là dấu hiệu cảnh báocho thấy khả năng quản lý và thanh toán nợ của khách hàng đang gặp trục trặc

Yếu tố thứ hai quyết định nợ xấu là khả năng thanh toán của khách hàng Nếu kháchhàng có dấu hiệu tài chính yếu kém, khả năng thanh toán không đảm bảo hoặc có nghingờ về việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ, khoản vay của họ có thể được xếp vào nhóm nợxấu Đây là tiêu chí quan trọng mà các tổ chức tài chính sử dụng để đánh giá mức độ rủiro trong việc quản lý dư nợ và trích lập dự phòng nợ xấu

Để đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả và góp phần ổn định hệ thống tài chính,việc xây dựng định nghĩa rõ ràng và chính xác về nợ xấu đóng vai trò then chốt cho cácngân hàng và tổ chức tài chính trong việc triển khai các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả,từ đó giảm thiểu tối đa những tác động tiêu cực tiềm ẩn Nắm bắt định nghĩa chính xác vềnợ xấu là nền tảng thiết yếu cho các ngân hàng và tổ chức tài chính trong việc thiết lậpcác biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả, qua đó bảo vệ hoạt động kinh doanh của họ và gópphần đảm bảo sự ổn định chung cho hệ thống tài chính

2.2.1.2 Phân loại nợ xấu

Dựa trên mức độ rủi ro và khả năng thu hồi, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã banhành Thông tư 11/2021/TT-NHNN quy định về phân loại nợ xấu Theo thông tư này, nợđược chia thành 5 nhóm, trong đó nhóm 3, 4 và 5 được xếp vào loại nợ xấu, bao gồm:

❖ Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn):

• Khoản nợ quá hạn từ 91 ngày đến 180 ngày.• Khoản nợ gia hạn nợ lần đầu còn trong hạn.• Khoản nợ được miễn hoặc giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi

đầy đủ theo thỏa thuận.• Khoản nợ thuộc một số trường hợp như vi phạm quy định của luật về tổ chức

tín dụng

❖ Nhóm 4 (Nợ nghi ngờ):

• Khoản nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày.• Khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn đến 90 ngày.• Khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai còn trong hạn

❖ Nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn):

• Khoản nợ quá hạn trên 360 ngày.• Khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn từ 91 ngày trở lên.• Khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai quá hạn

• Khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên.• Khoản nợ vi phạm quy định và chưa thu hồi được theo quy định.Phân loại nợ theo nhóm này giúp các tổ chức tín dụng đánh giá mức độ rủi ro và quản lý các khoản vay của khách hàng một cách hiệu quả

2.2.2 Các chỉ tiêu đo lường nợ xấu của ngân hàng thương mại2.2.2.1 Tỷ lệ nợ quá hạn

càng cao đồng nghĩa với việc ngân hàng có chất lượng tín dụng chưa được tốt và ngượclại Do vậy, việc phân loại nợ quá hạn sẽ giúp chúng ta đánh giá chất lượng tín dụng củangân hàng đang diễn ra theo chiều hướng nào.”

2.2.3 Những ảnh hưởng tiêu cực của nợ xấu

“Nợ xấu là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng của các tổ chức tíndụng, từ đó có thể thấy được sức khỏe tài chính, kỹ năng quản trị rủi ro, v.v của tổ chứctín dụng đó.”

2.2.3.1 Ảnh hưởng của nợ xấu đến nền kinh tế

Tác động của nợ xấu đối với nền kinh tế là không thể phủ nhận Thuật ngữ "nợ xấu"thường liên quan đến tình trạng các khoản nợ không thể trả được, đặc biệt là trong ngữcảnh của các tổ chức tài chính và ngân hàng Sự hiện diện của nợ xấu có thể gây ra nhữngtác động tiêu cực lan tỏa rộng rãi

Nợ xấu tiềm ẩn những hệ lụy nghiêm trọng cho hệ thống tài chính và quá trình chovay, thể hiện qua hai khía cạnh chính: (i) Suy giảm hệ thống tài chính, (ii) Gây cản trởcho quá trình cho vay

Một trong những tác động đầu tiên và nhanh chóng của nợ xấu là sự suy giảm tronghệ thống tài chính Khi các tổ chức tài chính gặp khó khăn trong việc quản lý nợ xấu, giátrị tài sản của họ giảm sút và khả năng thu hồi vốn kém đi Điều này dẫn đến sự mất niềmtin từ phía các nhà đầu tư, khiến cho việc huy động vốn trở nên khó khăn hơn và dẫn đếnsự suy thoái của hệ thống tài chính

Nợ xấu cũng tác động đến quá trình cho vay Với tình hình tài chính không ổn định,các tổ chức tài chính có thể trở nên cẩn trọng hơn trong việc cấp vay Điều này có thể dẫnđến sự giảm dần của nguồn vốn cho các doanh nghiệp và cá nhân, tạo ra một trở ngại chosự phát triển kinh tế.

Nợ xấu là vấn đề nhức nhối, ảnh hưởng tiêu cực đến hệ thống tài chính và quá trìnhcho vay Do đó, việc xử lý nợ xấu hiệu quả đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo antoàn và ổn định cho hệ thống tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Với tình hình tàichính không ổn định, các tổ chức tài chính có thể trở nên cẩn trọng hơn trong việc cấpvay Điều này có thể dẫn đến sự giảm dần của nguồn vốn cho các doanh nghiệp và cánhân, gây ra trở ngại cho sự phát triển kinh tế

Nợ xấu cũng có tác động mạnh mẽ đến sự đầu tư và phát triển Việc tiếp cận nguồnvốn để mở rộng hoạt động của các doanh nghiệp và cá nhân gặp khó khăn, điều này làmgiảm thị trường lao động và dẫn đến giảm khả năng phát triển kinh tế

Tác động của nợ xấu còn lan rộng tới người tiêu dùng Khi người tiêu dùng khôngthể trả nợ hoặc tiêu dùng, tiêu dùng cá nhân và gia đình giảm sút Điều này ảnh hưởngđến sự ổn định của thị trường và có thể gây ra hiện tượng tăng trưởng kinh tế âm

Cuối cùng, nợ xấu có thể là nguyên nhân gây suy yếu hệ thống ngân hàng Điều nàygia tăng rủi ro tài chính và có thể lan ra các lĩnh vực khác của nền kinh tế, góp phần vàosự không ổn định và thiếu chắc chắn về tài chính

2.2.3.2 Ảnh hưởng của nợ xấu đến ngân hàng

Tác động của nợ xấu đối với hoạt động của các ngân hàng là không thể xem nhẹ.Thuật ngữ "nợ xấu" - biểu hiện sự không ổn định trong việc trả nợ - gây ra nhiều vấn đềnghiêm trọng mà các ngân hàng phải đối mặt

Nợ xấu là một vấn đề nhức nhối trong ngành ngân hàng, tiềm ẩn những ảnh hưởng tiêucực đáng kể đến lợi nhuận và hoạt động kinh doanh của các tổ chức tài chính, thể hiện quacác khía cạnh: Giảm sút lợi nhuận, hạn chế khả năng tạo thu nhập, cản trở hoạt động kinhdoanh Nợ xấu là mối đe dọa đáng kể đối với lợi nhuận và hoạt động kinh doanh của ngânhàng Do đó, việc xử lý nợ xấu hiệu quả đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo

Nợ xấu không chỉ tiềm ẩn nguy cơ suy giảm cho hệ thống ngân hàng mà còn tác độnglan rộng, ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế Khi rủi ro tài chính gia tăng do nợ xấu, hệ lụyđầu tiên là sự sụt giảm niềm tin từ phía nhà đầu tư và người gửi tiền Điều này dẫn đến khảnăng huy động vốn của các ngân hàng bị suy yếu, tạo áp lực lớn lên hoạt động kinh doanh vàtiềm ẩn nguy cơ ảnh hưởng đến sự ổn định của toàn bộ hệ thống tài chính.

2.2.3.3 Ảnh hưởng của nợ xấu đến khách hàng

Tình hình nợ xấu có tác động không chỉ đến các tổ chức tài chính - ngân hàng màcòn tác động đến khách hàng, tạo ra một loạt những ảnh hưởng đáng chú ý

Đối với cá nhân và doanh nghiệp, nợ xấu tác động đến khả năng tiếp cận tài chínhvà cơ hội phát triển Khách hàng cá nhân đối mặt với việc giảm khả năng vay vốn và khảnăng trả nợ Khả năng đầu tư mở rộng hoặc tham gia vào các dự án cá nhân có thể bị hạnchế Điều này có thể tạo ra áp lực tài chính cá nhân và giới hạn khả năng tiến xa trongcuộc sống

Đối với doanh nghiệp, nợ xấu có thể gây ra sự giảm khả năng tiếp cận vốn cần thiếtđể phát triển Khả năng mở rộng hoạt động, đầu tư vào dự án mới hoặc thậm chí duy trìhoạt động kinh doanh hàng ngày cũng có thể bị hạn chế Điều này có thể gây ra sự suygiảm trong việc tạo việc làm mới và tạo ra sự không chắc chắn về tương lai của doanhnghiệp

Nợ xấu cũng có thể tạo ra tác động tâm lý đối với khách hàng Mặc dù việc vay vốnvà sử dụng dịch vụ tài chính là một phần quan trọng của cuộc sống hiện đại, tuy nhiên,khách hàng gặp nợ xấu có thể cảm thấy bất an và lo lắng về tình hình tài chính của mình.Điều này vô tình tạo ra áp lực về mặt tinh thần và giảm chất lượng cuộc sống hàng ngày

2.2.4 Tầm quan trọng của kiểm soát nợ xấu

Việc kiểm soát nợ xấu không chỉ là trách nhiệm cơ bản của các ngân hàng mà còn đóngvai trò vô cùng quan trọng trong việc đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của toàn bộhệ thống tài chính Hệ quả của việc kiểm soát nợ xấu hiệu quả lan rộng đến nhiều khía cạnhcủa hoạt động ngân hàng và nền kinh tế nói chung Theo nghiên cứu của Siddique và cộng sự(2021), nợ xấu gia tăng sẽ tạo ra gánh nặng tài chính nặng nề cho các ngân hàng thương mại,từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng cho vay của các tổ chức tín dụng

Việc kiểm soát nợ xấu đóng vai trò then chốt trong việc bảo vệ vốn và lợi nhuận củangân hàng Khi tỷ lệ nợ xấu gia tăng, ngân hàng phải đối mặt với nhiều hệ quả tiêu cực.Khi một lượng lớn nợ xấu tích tụ, ngân hàng phải chi trả cho các biện pháp xử lý và thuhồi, gây thiệt hại không nhỏ đến vốn và ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ròng Ngânhàng với danh tiếng vững chắc trong việc kiểm soát nợ xấu sẽ tạo được lòng tin từ kháchhàng Niềm tin này không chỉ làm gia tăng uy tín của ngân hàng mà còn ảnh hưởng đếnthị phần và doanh số, giúp duy trì tình hình kinh doanh tích cực Kiểm soát nợ xấu khôngchỉ là trách nhiệm mà còn là lợi ích thiết thực của ngân hàng Việc quản lý nợ hiệu quảgóp phần bảo vệ vốn và lợi nhuận, củng cố uy tín thương hiệu và thúc đẩy hoạt động kinhdoanh phát triển tích cực

Ngoài ra, việc duy trì tình hình nợ xấu ổn định sẽ giúp cho các ngân hàng đối mặttốt hơn với biến động kinh tế Một tỷ lệ nợ xấu thấp giúp các ngân hàng thương mại duytrì được sự ổn định, đồng thời cung cấp tín dụng hiệu quả hơn cho doanh nghiệp và cánhân, từ đó hỗ trợ sự phát triển kinh tế trong và ngoài nước Tỷ lệ nợ xấu cao sẽ làm suyyếu nền kinh tế hoặc tình hình tài chính của quốc gia (Siddique và cộng sự, 2021) Kiểmsoát nợ xấu không chỉ mang lại lợi ích kinh doanh to lớn mà còn liên quan chặt chẽ đếnvấn đề tuân thủ pháp luật và chuẩn mực ngành Việc thực hiện quy trình kiểm soát nợ xấukhông chỉ giúp ngân hàng tránh được các vấn đề pháp lý rắc rối mà còn tạo ra một môitrường cạnh tranh lành mạnh, tăng cường uy tín trong cộng đồng

Tóm lại, tầm quan trọng của kiểm soát nợ xấu không chỉ giới hạn trong việc bảo vệngân hàng thương mại, mà còn mở rộng đến việc giữ vững sự ổn định của hệ thống tàichính và ảnh hưởng tích cực đến sự phát triển kinh tế Điều này đóng vai trò quan trọng

trong việc giúp ngân hàng thương mại không những tồn tại mà còn phát triển bền vữngtrong bối cảnh môi trường tín dụng ngày càng cạnh tranh

2.3.Lược khảo các nghiên cứu liên quan

2.3.1 Các nghiên cứu nước ngoài

“Nghiên cứu về rủi ro tín dụng của Salas và Saurina (2002) tập trung vào các Ngânhàng Thương mại Tây Ban Nha trong giai đoạn 1985-1997 Sử dụng phương pháp dữ liệupanel, họ đã phân tích tác động của các yếu tố khác nhau đối với tỷ lệ nợ xấu của cácngân hàng này Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ lệ tăng trưởng GDP, mức độ nợ củadoanh nghiệp và hộ gia đình, tốc độ tăng trưởng tín dụng trước đó, hiệu quả mở rộng chinhánh, cơ cấu danh mục đầu tư, quy mô ngân hàng, lợi nhuận thu được từ hoạt động tíndụng, tỷ lệ vốn và sức mạnh thị trường đều đóng vai trò quan trọng trong việc giải thíchrủi ro tín dụng Bên cạnh đó, sự khác biệt đáng kể giữa các Ngân hàng Thương mại TâyBan Nha cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của yếu tố tổ chức trong việc quản lý rủi ro tíndụng Nghiên cứu này cũng đề cập đến một số vấn đề chính liên quan đến chính sáchgiám sát ngân hàng, bao gồm việc sử dụng các biến ở cấp độ ngân hàng để cảnh báo sớmrủi ro, lợi ích tiềm năng từ việc sáp nhập ngân hàng từ các khu vực khác nhau và vai tròcủa sự cạnh tranh và sở hữu ngân hàng trong đánh giá rủi ro tín dụng.”

“Khemraj và Pasha (2009) đã tiến hành nghiên cứu nhằm xác định các yếu tố ảnhhưởng đến nợ xấu tại Guyana trong giai đoạn 1994-2004 Sử dụng mô hình tác động cốđịnh và phân tích dữ liệu bảng, họ đã phân tích chi tiết các yếu tố quan trọng tác động đếntình trạng nợ xấu trong khu vực Kết quả nghiên cứu, đồng nhất với các bằng chứng quốctế khác, đã khẳng định mối liên hệ quan trọng giữa tỷ giá hối đoái hiệu quả và tỷ lệ nợxấu Điều này cho thấy rằng khi đồng nội tệ Guyana tăng giá, các ngân hàng trong nướccó thể phải đối mặt với nguy cơ gia tăng nợ xấu Nghiên cứu cũng tìm thấy mối tươngquan nghịch giữa tỷ lệ nợ xấu và tăng trưởng GDP, cho thấy rằng sự cải thiện thực sựtrong nền kinh tế có thể góp phần giảm thiểu nợ xấu Thêm vào đó, nghiên cứu chỉ rarằng việc áp dụng mức lãi suất cao và cho vay quá mức cũng là những yếu tố góp phầnlàm gia tăng nợ xấu Tuy nhiên, trái ngược với một số nghiên cứu trước đây, nghiên cứunày không tìm thấy bằng chứng cho thấy các ngân hàng lớn có khả năng đánh giá rủi rokhách hàng vay hiệu quả hơn so với các ngân hàng nhỏ hơn.”

“Jayanto (2020) đã thực hiện một nghiên cứu nhằm đánh giá tác động của lạm phát,GDP, BOPO, FDR và CAR đối với tỷ lệ NPF (Non-Performing Financing) tại các ngânhàng Hồi giáo ở Indonesia Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 13 ngân hàng trong giai đoạn2012-2015 và áp dụng phương pháp chọn mẫu mục đích để thu hẹp đối tượng nghiên cứuxuống 9 ngân hàng Dữ liệu được phân tích bằng phương pháp SEM (Structural EquationModeling) dựa trên phần mềm SmartPLS 3.0 Kết quả nghiên cứu cho thấy lạm phát,GDP và FDR không có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ NPF Tuy nhiên, BOPO(Bancassurance Outstanding Premium) lại có tác động tích cực và đáng kể, trong khiCAR (Capital Adequacy Ratio) có tác động tiêu cực và đáng kể đến tỷ lệ NPF.”

“Nghiên cứu của Mahyoub và Said (2021) đã phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệnợ xấu (NPL) của các ngân hàng thương mại Malaysia (NHTM) trong giai đoạn 2010-2018 Sử dụng phương pháp dữ liệu bảng, họ thu thập thông tin từ 15 NHTM, bao gồmcác yếu tố đặc thù của ngân hàng và yếu tố kinh tế vĩ mô Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằngtỷ lệ tỷ suất an toàn vốn (CAR) đóng vai trò quan trọng nhất trong việc ảnh hưởng đếnmức độ nợ xấu của các ngân hàng này Các yếu tố đặc thù khác của ngân hàng được đánhgiá là không có tác động đáng kể Thêm vào đó, nghiên cứu không tìm thấy mối liên hệrõ ràng giữa sản phẩm quốc nội thực (GDP) thực và lạm phát với tỷ lệ NPL Điều nàycho thấy chất lượng tín dụng trong các NHTM nghiên cứu cần được cải thiện đáng kể đểđảm bảo hiệu quả hoạt động Nghiên cứu cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của sự phốihợp giữa các cơ quan quản lý, Chính phủ và ngành ngân hàng trong việc dự đoán và giảmthiểu tỷ lệ NPL thông qua việc theo dõi các yếu tố quyết định.”

“Msomi (2022) đã thực hiện nghiên cứu nhằm phân tích tác động của các yếu tố kinhtếvĩ mô và đặc thù ngân hàng đối với tỷ lệ nợ xấu (NPL) tại các ngân hàng thương mại(NHTM) ở Tây Phi Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 47 NHTM niêm yết tại 6 quốc gia TâyPhi (Nigeria, Benin, Burkina Faso, Gambia, Guinea, Liberia) trong giai đoạn 2008-2019 Môhình hiệu ứng cố định và hiệu ứng ngẫu nhiên được sử dụng để phân tích dữ liệu Kết quảnghiên cứu cho thấy tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ lạm phát có ảnh hưởng đángkể đến mức độ NPL Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý hiệu quả tỷ lệthanh khoản và an toàn vốn cho NHTM, đồng thời duy trì môi trường kinh tế vĩ mô ổn địnhvới tỷ lệ lạm phát thấp để giảm thiểu rủi ro NPL Ngoài ra, nghiên cứu cũng đề

22xuất một số giải pháp để giảm thiểu NPL trong khu vực NHTM cần tăng cường đánh giánăng lực tín dụng của khách hàng trước khi giải ngân vay và áp dụng các biện pháp quản lýrủi ro tín dụng hiệu quả Các nhà quản lý cần giám sát chặt chẽ hoạt động của NHTM, đảmbảo tuân thủ các quy định về an toàn vốn và thanh khoản Việc các chính phủ Tây Phi duy trìtỷ lệ lạm phát ở mức thấp và ổn định cũng đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu rủiro NPL cho NHTM, góp phần thúc đẩy an toàn và ổn định cho hệ thống tài chính.”

“Taswan và cộng sự (2023) đã tiến hành nghiên cứu nhằm xác định các yếu tố ảnhhưởng đến tỷ lệ nợ xấu (NPL) tại các ngân hàng thương mại (NHTM) niêm yết trên SởGiao dịch Chứng khoán Indonesia (IDX) Sử dụng phương pháp chọn mẫu theo mục đích(purposive sampling) và phân tích đường dẫn (path analysis), nghiên cứu thu thập dữ liệutừ 25 NHTM với 144 quan sát Biến phụ thuộc là tỷ lệ NPL, các biến độc lập bao gồm lợinhuận trên tài sản (ROA), biên lãi suất ròng (NIM), tỷ lệ tín dụng so với tiền gửi (LDR)và quy mô ngân hàng (bank size) Kết quả nghiên cứu cho thấy NIM có tác động tích cựcđến ROA, trong khi LDR và quy mô ngân hàng không có ảnh hưởng đáng kể ROA vàLDR có tác động tiêu cực đến tỷ lệ NPL, trong khi NIM và quy mô ngân hàng không cótác động đáng kể Điểm mới mẻ của nghiên cứu này là việc sử dụng ROA như biến trunggian (mediating variable) với vai trò kép vừa là biến phụ thuộc vừa là biến độc lập.Phương pháp này cho thấy tác động của NIM đối với tỷ lệ NPL không phải là tác độngtrực tiếp mà thông qua ROA.”

2.3.2 Các nghiên cứu trong nước

“Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) đã thực hiện nghiên cứu phân tích các yếu tố ảnhhưởng đến tỷ lệ nợ xấu (NPL) trong hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2007-2014.Nghiên cứu sử dụng ba phương pháp ước lượng dữ liệu bảng: mô hình hiệu ứng cố định(FE), GMM dạng hệ thống và GMM dạng sai phân để khảo sát mối quan hệ giữa NPL và cácyếu tố kinh tế vĩ mô và đặc thù ngân hàng Kết quả nghiên cứu cho thấy khả năng sinh lời vàtăng trưởng kinh tế có tác động tiêu cực đến NPL Điều này có nghĩa là khi lợi nhuận và tăngtrưởng kinh tế cao hơn, tỷ lệ NPL sẽ thấp hơn Ngược lại, các yếu tố như NPL quá khứ, quymô ngân hàng và tăng trưởng tín dụng có tác động tích cực đến NPL NPL cao hơn ở nhữngngân hàng có NPL cao trong quá khứ, quy mô lớn và tốc độ tăng trưởng tín dụng cao.Nghiên cứu này góp phần cung cấp những hiểu biết quan trọng về các yếu tố ảnh

hưởng đến NPL trong hệ thống ngân hàng Việt Nam Từ đó, có thể hỗ trợ xây dựng cácchính sách và chiến lược hiệu quả để giảm thiểu rủi ro NPL và đảm bảo an toàn hệ thốngtài chính.”

“Trần Trọng Phong và cộng sự (2015) đã thực hiện nghiên cứu nhằm xác định cácyếu tố quyết định tỷ lệ nợ xấu (NPL) tại các ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM).Sử dụng dữ liệu từ 15 NHTM lớn tại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2014, nghiên cứu ápdụng phương pháp phân tích thống kê để đánh giá tác động của các biến số khác nhau lêntỷ lệ NPL của các ngân hàng này Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ NPL của một ngânhàng trong kỳ trước đó chịu ảnh hưởng bởi một số yếu tố chính: hiệu quả hoạt động kinhdoanh trong quá khứ, hiệu quả hoạt động kém, quy mô ngân hàng và tỷ lệ cho vay trêntổng tài sản Điều đáng chú ý là tăng trưởng lạm phát và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tàisản góp phần giảm tỷ lệ NPL của ngân hàng Nghiên cứu này đã xác định được các yếu tốquan trọng ảnh hưởng đến tỷ lệ NPL tại các NHTM Việt Nam Dựa trên những phát hiệnnày, tác giả đề xuất các giải pháp và khuyến nghị chính sách để cải thiện tình hình NPLcho các NHTM tại Việt Nam và cho các cơ quan quản lý.”

“Phạm Dương Phương Thảo và Nguyễn Linh Đan (2018) đã thực hiện nghiên cứuđánhgiá tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô và đặc điểm ngân hàng đến tỷ lệ nợ xấu (NPL) củacác ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam (NHTMCP) trong giai đoạn 2005-2016 Sửdụng phương pháp hồi quy GMM sai phân, nghiên cứu đã khắc phục được vấn đề nội sinh vàbiến đổi sai số trong dữ liệu Kết quả nghiên cứu cho thấy đặc điểm ngân hàng đóng vai tròquan trọng trong việc ảnh hưởng đến tỷ lệ NPL Tỷ lệ NPL của ngân hàng trong năm nay cómối tương quan với tỷ lệ NPL của năm trước Đồng thời, các ngân hàng có chi phí dự phòngrủi ro tín dụng, lợi nhuận và chi phí hoạt động cao thường có tỷ lệ NPL thấp hơn Nghiêncứu cũng khẳng định tầm quan trọng của các yếu tố kinh tế vĩ mô đối với chất lượng tín dụngngân hàng Cụ thể, tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ lạm phát có mối liên hệ thuận chiềuvới tình trạng nợ xấu tại các NHTMCP Điều này cho thấy nền kinh tế phát triển ổn định vàlành mạnh là yếu tố tiên quyết để hệ thống ngân hàng kiểm soát tốt rủi ro tín dụng Dựa trênkết quả phân tích, nghiên cứu đề xuất một số giải pháp nhằm hỗ trợ các ngân hàng Việt Namnâng cao hiệu quả quản trị NPL trong tương lai.”

“Nghiên cứu của Nguyễn Thị Hồng Vinh (2019) đã phân tích ảnh hưởng của cácyếu tố vĩ mô và đặc trưng ngân hàng đối với nợ xấu tại các NHTM Đông Nam Á tronggiai đoạn 2010-2015 Áp dụng phương pháp ước lượng GMM hệ thống cho dữ liệu từ204 ngân hàng, nghiên cứu chỉ ra rằng nhiều yếu tố tác động đến nợ xấu Cụ thể, tốc độtăng trưởng tín dụng, tỷ suất sinh lời, tỷ lệ cho vay/tiền gửi và quy mô ngân hàng có mốitương quan tiêu cực với nợ xấu, trong khi tỷ lệ nợ xấu quá khứ và vốn chủ sở hữu có mốitương quan tích cực Nghiên cứu cũng tìm thấy tác động quan trọng của các yếu tố vĩ môđối với chất lượng tín dụng ngân hàng Những phát hiện này cung cấp thông tin hữu íchcho việc quản trị ngân hàng và hoạch định chính sách tài chính, đặc biệt trong đánh giárủi ro tín dụng và xây dựng chính sách vĩ mô an toàn.”

“Đào Lê Kiều Oanh và cộng sự (2020) đã tiến hành nghiên cứu nhằm xác định cácyếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của NHTM, tập trung vào vai trò của hiệu quả hoạt động vàtốc độ tăng trưởng tín dụng Mục tiêu nghiên cứu là xác định những yếu tố tác động đếnnợ xấu trong các khoản vay thương mại của ngân hàng tại Việt Nam trong giai đoạn2008-2017 Dữ liệu thu thập từ 200 ngân hàng niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoánTP.HCM và Hà Nội Nghiên cứu sử dụng các mô hình hồi quy bao gồm hệ số bìnhthường hợp nhất, tác động cố định (FEM), tác động ngẫu nhiên (REM) và bình phươngtổng quát (OLS) để kiểm tra tính ổn định của mô hình Kết quả cho thấy nợ xấu nămtrước có mối tương quan tích cực với nợ xấu năm nay Hiệu quả hoạt động ngân hàng caohơn và tốc độ tăng trưởng tín dụng hợp lý dẫn đến giảm nợ xấu Xét về các yếu tố kinh tếvĩ mô, lãi suất cao có tác động tích cực đến tỷ lệ nợ xấu theo quan điểm kinh tế vĩ môtổng hợp, đồng thời ít ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế và lạm phát Do đó, nghiên cứukhuyến nghị hệ thống ngân hàng Việt Nam cần tăng cường giảm thiểu rủi ro hệ thống vàcải thiện quy trình giám sát dựa trên kinh nghiệm quốc tế về quản lý rủi ro ngân hàng.”

“Võ Minh Long và cộng sự (2020) đã thực hiện nghiên cứu nhằm xác định các yếutố ảnh hưởng đến Nợ không thể thu (NPLs) của NHTM Việt Nam Mục tiêu nghiên cứulà xác định những yếu tố tác động đến NPLs của NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2017 Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ các NHTM Việt Nam trong giai đoạn này với200 quan sát Nghiên cứu sử dụng mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) so sánh với môhình tác động cố định (FEM) để phân tích dữ liệu Kết quả thu được từ mô hình FEM cho

thấy NPLs bị ảnh hưởng bởi lạm phát, cấu trúc vốn và lãi suất trong năm trước theo chiềuhướng tích cực Ngược lại, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản, tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ lạmphát có tác động tiêu cực đến NPLs Tuy nhiên, nghiên cứu không tìm thấy tác động củaquy mô doanh nghiệp và GDP đến NPLs Một số khuyến nghị chính sách để quản lýNPLs trong NHTM đã được đưa ra dựa trên kết quả nghiên cứu.”

“Lại Cao Mai Phương (2023) đã nghiên cứu về “Tác động của đại dịch COVID-19 đếnnợ không thể thu (NPLs) của ngân hàng Việt Nam” Nghiên cứu này khảo sát tác động củađại dịch COVID-19 đến NPL của các ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2016-2021 Sửdụng phương pháp hồi quy tổng quát tối ưu (FGLS), tác giả phân tích dữ liệu từ 25 ngânhàng niêm yết, tập trung vào ba nhóm yếu tố chính: yếu tố vĩ mô, đặc điểm ngân hàng và tácđộng của đại dịch Ba mô hình nghiên cứu được xây dựng để phân tích Kết quả nghiên cứucho thấy ỷ lệ thất nghiệp cao có liên quan đến tỷ lệ NPL thấp hơn, trong khi tỷ lệ tăng trưởngtín dụng cao dẫn đến tỷ lệ NPL cao hơn, quy mô ngân hàng lớn và lợi nhuận ngân hàng caođi kèm với tỷ lệ NPL thấp hơn Tỷ lệ dự phòng tín dụng cao không ảnh hưởng rõ ràng đếnNPL Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng đại dịch có tác động tiêu cực đến tỷ lệ NPL vào năm 2020nhưng tích cực vào năm 2021 Tuy nhiên, ảnh hưởng tổng thể trong hai năm không có ýnghĩa thống kê, cho thấy tác động phức tạp của đại dịch đối với NPL Nghiên cứu này cungcấp cái nhìn tổng quan về tác động của COVID-19 đối với NPL của ngân hàng Việt Nam.Các ngân hàng cần theo dõi chặt chẽ các yếu tố vĩ mô, đặc điểm ngân hàng và diễn biến củađại dịch để có các chiến lược quản lý rủi ro NPL phù hợp.”

“Nghiên cứu của Nguyễn Thanh Huyền (2023) tập trung vào phân tích những yếu tốtác động đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2016-2021 Nghiên cứu này sửdụng phương pháp GMM và dữ liệu bảng từ 27 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2016-2021để phân tích các yếu tố tác động đến nợ xấu của NHTM, nghiên cứu đã chỉ ra mối quan hệgiữa nợ xấu và các yếu tố kinh tế vĩ mô, nội tại ngân hàng Kết quả nghiên cứu cho thấy: Tỷlệ nợ xấu năm trước có mối quan hệ đồng chiều với nợ xấu hiện tại, nghĩa là nợ xấu nămtrước càng cao thì nợ xấu hiện tại càng cao; tăng trưởng tín dụng có mối quan hệ đồng chiềuvới nợ xấu, cho thấy tín dụng tăng cao dẫn đến nợ xấu gia tang; tỷ suất sinh lời có mối quanhệ ngược chiều với nợ xấu, nghĩa là tỷ suất sinh lời cao hơn dẫn đến nợ xấu thấp hơn; tăngtrưởng kinh tế có mối quan hệ ngược chiều với nợ xấu, cho thấy tăng

trưởng kinh tế cao dẫn đến nợ xấu thấp hơn; tỷ giá hối đoái có mối quan hệ ngược chiềuvới nợ xấu, cho thấy tỷ giá hối đoái tăng cao dẫn đến nợ xấu thấp hơn Từ kết quả nghiêncứu, tác giả đề xuất một số khuyến nghị nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu và đảm bảo an toàn chohệ thống tài chính ngân hàng Việt Nam.”

2.3.3 Nhận xét chung về các nghiên cứu liên quan

Bảng 2.1 Tóm tắt các nghiên cứu liên quan đến đề tài

Phạm vi

PhươngTác giảTên bài viếtnghiên cứupháp nghiênKết quả nghiên cứu

cứuI Các nghiên cứu ở ngoài nước

hai mô hình hàng thương

Hồi qui dữ của các công ty và gia đình,

(2002) và ngân đoạn từ pháp ước mục, kích thước, lợi nhuận

lượng GMM

Các yếu tốquyết định Các ngân Hồi qui dữ

Tỷ giá hối đoái có tác độngnợ xấu: hàng thương liệu bảng

Nghiên cứu mại tại theo tác động

trường hợp Guyana giai cố định(2009) kinh tế đoạn 1994 – (fixed ngân hàng tỷ lệ nghịch với tỷ

lệ nợ xấu

Guyana

Phạm viPhươngTác giảTên bài viếtnghiên cứupháp nghiênKết quả nghiên cứu

cứu

các Ngân trong giai SmartPLS khi trừ chi phí hoạt động có

ảnh hưởng 15 ngân Hồi qui dữ lạm phát không ảnh hưởng đếnđến nợ xấu: hàng thương

liệu bảng tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàngMahyoub Bằng chứng mại tại

theo tác động thương mại Tỷ lệ đáp ứng vốnvà Said thực nghiệm Malaysia từ

ngẫu nhiên là yếu tố quan trọng ảnh(2021) từ các ngân năm 2010 (random hưởng đến tỷ lệ nợ xấu, các

mại niêmyết từ sáu

quốc gia

Tỷ lệ thanh khoản (liquydity

Các yếu tố gồm 19

(capital adequacy ratio) và tỷảnh hưởng ngân hàng Hồi qui dữ lệ lạm phát (inflation rate) cóđến nợ xấu tại Nigeria, liệu bảng

ảnh hưởng đáng kể đến tìnhMsomi tại các ngân 14 ngân theo tác động

trạng nợ xấu Trong khi đó,(2022) hàng thương hàng tại cố định tổng sản phẩm quốc nội, lãi

suất cho vay, tỷ lệ chi phí trênsố Quốc gia ngân hàng effects) thu nhập, lãi suất thực là

hàng tạiGambia, 3ngân hàng

tại Guineavà 5 ngân

Phạm vi

PhươngTác giảTên bài viếtnghiên cứupháp nghiênKết quả nghiên cứu

cứu

hàng tạiLiberiatrong giai

đoạn từ2008 đến

2019

Các yếu tố trên 25 ngânứng dụng rằng biên lãi suất ròng có tácđộng cùng chiều đến lợi nhuậnảnh hưởng hàng thương trên tài sản, trong khi tỷ lệ tínđến nợ xấu:

(2023) hàng thương trong giai tín dụng so với tiền gửi có tác

đoạn 2016- động tiêu cực đối với tìnhmại

II Các nghiên cứu ở trong nước

Kết quả của nghiên cứu đã chỉra rằng khả năng sinh lời và

Nguyễn Yếu tố tác các ngân Hồi qui dữ trò quan trọng trong việc ảnh

mẫu dữ liệu Hồi qui dữ

cộng sự hàng thương tổng tài sản đều ảnh hưởng

(2015) mại Việt giai đoạn từ effects) cùng chiều tới nợ xấu; còn tỷ

chủ sở hữu trên tổng tài sản2014

Phạm viPhươngTác giảTên bài viếtnghiên cứupháp nghiênKết quả nghiên cứu

các ngân hàng

Nguyễn thù ngân liệu từ 204 Hồi qui dữ chiều, trong khi Tình trạng nợThị hàng đến nợ ngân hàng ở liệu bảng sử xấu trong quá khứ và Vốn chủHồng xấu: Bằng Đông Nam dụng phương sở hữu có tác động cùng chiều

Vinh chứng thực Á trong giai pháp ước Yếu tố vĩ mô tổng sản phẩm(2019) nghiệm của đoạn 2010- lượng GMM quốc nội, ngân sách ảnh

Đào Lê ảnh hưởng liệu của 200 Hồi qui dữ trong năm nay sẽ ảnh hưởng

mại: Vai trò Giao dịch hàng và tăng trưởng tín dụng

Phạm vi

PhươngTác giảTên bài viếtnghiên cứupháp nghiênKết quả nghiên cứu

cứu

khoảng thờigian 10 nămtừ 2008 đến

2017

Nợ không thể thu hồi tác độngcùng chiều bởi lạm phát trong

“Các yếu tố sử dụng dữ Hồi qui dữ suất Bên cạnh đó, tỷ suất lợitác động tới liệu về các nhuận trên tài sản, tăng trưởng

(2020) tại Việt Nam từ năm (fixed hồi Tuy nhiên, tác động của

effects)

được tìm thấy trong các môhình

hàng được

(2023) bối cảnh đại đoạn từ Least Square tín dụng và tỷ lệ dự phòng tín

2016 đến

“Các nhântố tác động 27 ngân

Hồi qui dữ Tỷ lệ nợ xấu của năm trước,

liệu bảng sử

dụng phươngHuyền hàng thương khoảng thời tỷ giá hối đoái đều có ảnh

pháp ước(2023) mại tại Việt gian từ 2016 lượng GMM hưởng đáng kể đến tỷ lệ nợ

nay”

Nguồn: Tác giả tự tổng hợp

Nghiên cứu về rủi ro tín dụng và nợ xấu đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảohoạt động an toàn, hiệu quả và bền vững của hệ thống ngân hàng thương mại Việc phântích chuyên sâu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng và nợ xấu giúp các nhà quản lýngân hàng đưa ra quyết định sáng suốt, góp phần nâng cao sức cạnh tranh và khả năngchống chịu rủi ro của tổ chức tín dụng Nâng cao nhận thức về tầm quan trọng của nghiêncứu rủi ro tín dụng và nợ xấu là một bước tiến quan trọng trong việc củng cố an ninh tàichính và thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững.

Sự đa dạng trong các nghiên cứu, trải dài từ châu Âu đến châu Á và châu Phi, đãmang đến những góc nhìn phong phú về tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô và vi môđối với rủi ro tín dụng Các nhà nghiên cứu đã linh hoạt áp dụng nhiều phương phápnghiên cứu khác nhau, từ hồi quy dữ liệu bảng sử dụng phương pháp ước lượng GMMđến phân tích mô hình PLS SEM và phương pháp hồi quy bằng SPSS Điều này góp phầntạo ra sự phong phú trong kết quả nghiên cứu, đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy cao

Điểm sáng giá của các nghiên cứu này là tính ứng dụng cao vào thực tiễn Khác vớiviệc chỉ tập trung vào các yếu tố nội tại của ngân hàng, những nghiên cứu này còn mởrộng phạm vi phân tích sang các yếu tố vĩ mô tác động từ bên ngoài như tốc độ tăngtrưởng kinh tế, biến động tỷ giá hối đoái và mức độ ổn định tài chính của quốc gia Nhờvậy, kết quả nghiên cứu cung cấp cho nhà quản lý ngân hàng thông tin thực tế để họ đưara quyết định sáng suốt về chính sách và chiến lược, góp phần đảm bảo hiệu quả hoạtđộng trong môi trường kinh doanh thực tế

Đặc biệt, các nghiên cứu trong nước, nhất là về ngân hàng thương mại Việt Nam, đãmang đến những phân tích chuyên sâu về bối cảnh kinh tế đặc thù của đất nước Nhờ tậptrung vào các yếu tố quan trọng như tốc độ tăng trưởng tín dụng, khả năng sinh lời và tìnhtrạng nợ xấu trong quá khứ, những nghiên cứu này góp phần định hình chiến lược quản lý rủiro hiệu quả và phù hợp với thực tiễn kinh doanh của các tổ chức ngân hàng Việt Nam

Tuy nhiên, để đối mặt với những thách thức ngày càng phức tạp của môi trường kinhdoanh, đặc biệt là trong bối cảnh đại dịch COVID-19 vừa qua, các nghiên cứu trong tươnglai cần tiếp tục tích hợp thêm yếu tố đặc thù vùng miền và ảnh hưởng của biến đổi toàn cầu.Điều này sẽ giúp cung cấp những thông tin quan trọng và chiến lược linh hoạt để ngân

hàng có thể duy trì sự ổn định tài chính trong môi trường khó khăn và không ngừng biếnđổi

2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại

Thông qua lược khảo các nghiên cứu trước về chủ đề liên quan đến các yếu tố tácđộng tới nợ xấu, tác giả nhận thấy một số yếu tố thường xuyên xuất hiện, thực sự có ảnhhưởng đến nợ xấu và có ý nghĩa thống kê Cụ thể như sau:

2.4.1 Các yếu tố vi mô2.4.1.1 Tỷ lệ nợ xấu kỳ trước (NPLt-1)

Salas và Saurina (2002) chỉ ra mối tương quan tích cực giữa tỷ lệ nợ xấu ở kỳ trướcvà tỷ lệ nợ xấu hiện tại Điều này cho thấy sự tồn tại của các khoản nợ xấu từ quá khứảnh hưởng đến tình hình tài chính hiện tại của ngân hàng Nhiều yếu tố dẫn đến mối quanhệ này Thứ nhất, trong quá khứ, một số ngân hàng có thể đã cấp tín dụng thiếu thậntrọng, dẫn đến sự gia tăng các khoản nợ khó thu hồi Thứ hai, việc xác định và xử lý cáckhoản nợ xấu từ quá khứ thường gặp nhiều khó khăn, đặc biệt đối với các khoản vayphức tạp Thứ ba, việc thu hồi các khoản nợ xấu này có thể tốn kém thời gian và chi phí,gây áp lực tài chính cho ngân hàng Tuy nhiên, các ngân hàng có thể áp dụng các biệnpháp để giảm thiểu tác động tiêu cực của nợ xấu quá khứ Cải thiện quy trình đánh giá tíndụng, theo dõi sát sao tỷ lệ nợ xấu và thực hiện các biện pháp thu hồi nợ hiệu quả lànhững giải pháp thiết yếu Việc quản lý rủi ro hiệu quả sẽ giúp ngân hàng duy trì tính ổnđịnh tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt động trong tương lai

2.4.1.2 Quy mô tổng tài sản (SIZE)

Quy mô, cơ cấu và chất lượng tài sản đều đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý rủiro Một NHTM cần phải có khả năng đánh giá và quản lý rủi ro một cách hiệu quả để tránhcác vấn đề tài chính không mong muốn Nên có thể nói rằng, quy mô, cơ cấu, chất lượng tàisản có thể sẽ quyết định đến sự tồn tại và phát triển của NHTM Quy mô của một NHTM ảnhhưởng đến khả năng cung cấp dịch vụ và sản phẩm tài chính đa dạng cho khách hàng Ngânhàng lớn có thể cung cấp nhiều dịch vụ hơn, có khả năng quản lý rủi ro tốt hơn và thường cólợi nhuận cao hơn Tuy nhiên, quá lớn cũng có thể gây ra rủi ro toàn cầu và quản lý khókhăn Do đó, quy mô phải được kiểm soát để đảm bảo tính ổn định Khemraj

và Pasha (2009) đã đưa ra kết luận về mối quan hệ cùng chiều giữa quy mô ngân hàng vànợ xấu Tuy nhiên, Curak và cộng sự (2013) lại đưa ra quan điểm trái ngược, cho rằng cómối quan hệ ngược chiều giữa quy mô ngân hàng và nợ xấu Tuy ngân hàng lớn có lợithế trong việc nắm bắt cơ hội để đa dạng hóa và giảm rủi ro tín dụng do quy mô lớn vàkhả năng phân tán rủi ro, nhưng cũng đặt ra những vấn đề liên quan đến tính ổn định toàncầu và sự phức tạp trong quản lý Việc quản lý rủi ro vẫn là quan trọng nhất, bất kể quymô của ngân hàng.

2.4.1.3 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE)

Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) của một NHTM và tỷ lệ nợ xấu cómối quan hệ sâu sắc trong việc đánh giá hiệu suất và tính bền vững của ngân hàng ROE đolường khả năng của ngân hàng tạo lợi nhuận từ vốn mà họ đã đầu tư, trong khi tỷ lệ nợ xấuthể hiện mức độ rủi ro trong danh mục tín dụng Trong trường hợp tỷ suất ROE cao và tỷ lệnợ xấu thấp, điều này thường cho thấy ngân hàng có khả năng quản lý rủi ro tốt và tạo ra lợinhuận ổn định từ hoạt động kinh doanh của họ Tỷ lệ ROE cao là dấu hiệu của hiệu suất tàichính tốt, trong khi tỷ lệ nợ xấu thấp thể hiện việc cấp tín dụng cẩn thận và quản lý rủi rohiệu quả Tuy nhiên, khi tỷ suất ROE cao đi kèm với tỷ lệ nợ xấu cao, có thể đặt ra câu hỏivề việc ngân hàng đang đối mặt với rủi ro lớn từ các khoản vay không trả được để tạo lợinhuận cao hơn Trong trường hợp này, tính bền vững của lợi nhuận và khả năng quản lý rủiro của ngân hàng cần được xem xét kỹ lưỡng Cuối cùng, ROE thấp và tỷ lệ nợ xấu thấp cóthể báo hiệu về sự cẩn thận trong việc quản lý rủi ro và khả năng duy trì tính ổn định tàichính Mặc dù ROE thấp có thể không thể hiện hiệu suất tài chính cao, tỷ lệ nợ xấu thấp thểhiện tính bền vững của ngân hàng Như vậy, ROE và tỷ lệ nợ xấu là hai chỉ số quan trọng khiđánh giá hiệu suất và rủi ro của NHTM, và cần được xem xét cùng nhau để có cái nhìn tổngthể về tình hình tài chính của ngân hàng Dimitrios P Louzis và cộng sự (2010) cho rằng chỉsố ROE được tìm thấy tác động ngược chiều đến nợ xấu Kết quả này được ủng hộ bởinghiên cứu của hai tác giả (B Dao và Do, 2013)

2.4.1.4 Tỷ lệ cho vay so với tiền gửi (LDR)

Tỷ lệ cho vay so với tiền gửi (LDR) là một chỉ số tài chính quan trọng trong ngànhngân hàng Tỷ lệ này được tính bằng cách chia tổng số tiền được cho vay bởi ngân hàng

2.4.1.5 Tốc độ tăng trưởng tín dụng (GROW)

Tốc độ tăng trưởng tín dụng của NHTM có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của họ.Khi ngân hàng tăng trưởng tín dụng quá nhanh, đặc biệt trong thời kỳ kinh tế không ổnđịnh, có nguy cơ rủi ro tăng cao Việc cấp tín dụng mà không kiểm soát kỹ lưỡng có thểdẫn đến gia tăng nợ xấu, bởi các khách hàng không đủ khả năng trả nợ Salas và Saurina(2002) cho rằng tăng trưởng tín dụng cùng chiều với nợ xấu Ngược lại, nghiên cứu củaKhemraj và Pasha (2009) cho rằng tăng trưởng tín dụng tác động ngược chiều tới nợ xấu

Để giảm tỷ lệ nợ xấu, NHTM cần có chính sách và quy trình kiểm soát tín dụng cẩnthận Tăng trưởng tín dụng nên được điều chỉnh sao cho phù hợp với khả năng thanh toáncủa khách hàng, và ngân hàng nên thực hiện đánh giá rủi ro đầy đủ trước khi cấp tíndụng Tình hình kinh tế và hệ thống tài chính toàn cầu cũng có thể tác động tới tốc độtăng trưởng tín dụng Trong các kỳ suy thoái kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính, tỷ lệ nợxấu thường tăng lên mạnh do khó khăn trong việc thanh toán nợ Quản lý rủi ro là yếu tốquan trọng trong việc kiểm soát tỷ lệ nợ xấu NHTM cần đảm bảo rằng họ có hệ thốngquản lý rủi ro hiệu quả để theo dõi, đánh giá và quản lý các khoản vay có nguy cơ cao

2.4.2 Các yếu tố vĩ mô2.4.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP)

GDP (Tốc độ tăng trưởng kinh tế) là một chỉ số quan trọng để đánh giá tình hình kinhtế Chỉ số này phản ánh giá trị thị trường của tất cả dịch vụ và hàng hóa được sản xuất trongmột quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm Sự tăng trưởng GDPbiểu thị sự phát triển của nền kinh tế và thường đi kèm với việc mở rộng tín dụng từ các ngânhàng cho cá nhân và doanh nghiệp Điều này giúp duy trì và phát triển hoạt động kinh doanh,tăng thu nhập của người dân và hỗ trợ việc trả nợ theo thời gian Tuy nhiên, khi nền kinh tếsuy thoái, thu nhập của người dân giảm, dẫn đến tăng tỷ lệ nợ xấu Do đó, tốc độ tăng trưởngGDP có thể có sự trễ đối với tình hình tài chính

2.4.2.2 Tỷ lệ lạm phát (INF)

Tỷ lệ lạm phát đối với nền kinh tế là một chỉ số có vai trò quan trọng Lạm phát làsự tăng giá chung trong nền kinh tế, làm cho giá trị của đồng tiền suy giảm và do đó sứcmua của người tiêu dùng cũng giảm theo Mặc dù các khoản nợ có thể bị giảm giá trị dolạm phát, tạo điều kiện thuận lợi hơn cho việc trả nợ, nhưng nó cũng tác động tới thunhập thực của người dân, làm giảm sức mua của họ Nếu mức tăng lương không theo kịptốc độ lạm phát, tỷ lệ nợ xấu có thể tăng lên do khả năng trả nợ kém hơn của khách hàng

2.4.2.3 Tỷ lệ thất nghiệp

Tỷ lệ thất nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình kinh tế và việclàm của người dân Chỉ số này đo lường tỷ lệ người lao động không có việc làm trong mộtkhoảng thời gian nhất định, thường là một năm Khi tỷ lệ thất nghiệp tăng, điều này thườngcho thấy nền kinh tế đang suy thoái, doanh nghiệp có thể giảm sản xuất và cắt giảm việc làmđể tiết kiệm chi phí Khi tỷ lệ thất nghiệp tăng, người lao động sẽ gặp khó khăn trong việctìm kiếm công việc mới, và thu nhập của họ có thể giảm hoặc bị ảnh hưởng

Tỷ lệ thất nghiệp có ảnh hưởng lớn đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại.Khi tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, điều này thường là dấu hiệu của suy thoái kinh tế hoặc sựbất ổn trong thị trường lao động Điều này có thể dẫn đến nhiều vấn đề liên quan đến nợ:

Thứ nhất, khả năng trả nợ giảm: Khi người dân mất việc hoặc không có thu nhập ổn

định, khả năng trả nợ của họ giảm Điều này tạo áp lực lớn lên các khoản vay cá nhân và

doanh nghiệp, có thể dẫn đến việc không thể trả đủ hoặc đúng hạn Khi người vay khôngthể trả nợ, ngân hàng phải ghi nhận khoản vay đó là nợ xấu

Thứ hai, tăng tỷ lệ nợ xấu: Tỷ lệ thất nghiệp tăng có thể dẫn đến tăng tỷ lệ nợ xấu

trong các ngân hàng Điều này làm suy yếu tài sản của ngân hàng và tạo ra rủi ro tàichính Ngân hàng thường phải dành nhiều nguồn lực để quản lý và đối phó với nợ xấu,đôi khi cần phải tái cơ cấu hoặc bán nợ để giảm thiệt hại

Thứ ba, áp lực giảm tín dụng mới: Khi tỷ lệ nợ xấu tăng, các ngân hàng có thể trở

nên thận trọng hơn trong việc cấp tín dụng mới Điều này có thể ảnh hưởng đến sự pháttriển của các doanh nghiệp và cá nhân có nhu cầu vay tiền để đầu tư hoặc tiêu dùng, gâytrở ngại cho sự phục hồi kinh tế