tiểu luận giữa kỳ thương mại điện tử đề tài ví điện tử momo

MoMo ciing thiét lập các đối tác chiến lược với các ngân hàng và mở rộng mạng lưới đối tác doanh nghiệp, qua đó nhiều lần được vinh danh trong các giải thưởng liên quan đến Fintech Giai

ĐẠI HỌC QUOC GIA THANH PHO HO CHi MINH TRUONG DAI HQC KINH TE - LUAT

TIỂU LUẬN GIỮA KỲ

Học kỳ 1/2023-2024

THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ

ĐÈ TÀI: VÍ ĐIỆN TỬ MOMO

TP Thủ Đức, ngày 14 tháng 09 năm 202

MUC LUC

BANG PHAN CONG CONG VIEC ccccssssssesessssensecssssesseesnsssecsineesrinecniseeensesnnesinees i

"0 905092222 H

L Giới thiệu sơ lược về MoMo - Sa Sa St 1211151115515 11 12121211 511551 1n 1 HH Hee 1

II Phân tích các yếu t6 trong mé hinh kinh doanh cla MOMo ccccccccscseseseeeeeeee l

1 Value Propositions: 0.000 ccc ccccccecccctecsceeccseecssessceessseessseeccsesessessssseeesssaeesesssseeess l

2 M6 hinh doanh 0 2 2.1 Hoa hồng 5-5 211 2111111111101211 1112102111111 11 12111111 rs 2 2.2 Thu phí sử dụng dịch vụ - 2 2 122211121 11321 112111121 115511 151111811 1x ray 3 2.3 Lãi suất từ việc cho 2 3

3 Market opportunity - Cơ hội thị trường - c1 1111211112111 111221111181 3 3.1 Tiềm năng của thị trường -s- s2 121151 E111111171121111211111 111tr 3 3.2 Tiềm năng chiếm lĩnh thị trường của MoMo - 5+ s2 2EEEE£Et£EzExrxcrxrxez 5

4 Competitve Environment — Môi trường cạnh tranh ¿5 ¿22225 <x‡c<+sss2 6

ALL V6 6 hố an 6

4.2 Về doanh thu, lợi nhuận - 2-2 s21 3E 2155555 535521555155115115151111111151111 1515555 se 8

5 Competitive Advantage — Loi thé canh tranhy ccccccccccccccccscscecscesecesesvsvscscsseseeees 9 5.1 Loi thé người ổi đầu thị trường Ví điện tử tại Việt Nam - 9 5.2 Lợi thế về đội ngũ sáng lập đều là người Việt Nam -::- c5 22+ +2 c+52 9 5.3 Liên kết với nhiều đối tác kinh doanh trong và ngoải nước c5 10

6 Market stratepy - Chiến lược thị tƯỜN Q20 Q0 011110111101 113 1111111111111 111111 k2 II 6,1 Chiến lược về sản phẩm (Produet) -5: 5-51 122111111111 1111111111171 E1 E1 txe II 6.2 Chiến lược về giá (Price) - s c n1 SE2111121111111111111 11 111 111gr rờn 11 6.3 Chién luc vé hé thong phan ph6i (Place) 0 0.ccccccscseesesssesseseseseseseesesesees 12 6.4 Chiến lược về xúc tiễn hỗn hợp (Promotion) 5s s2 E111 1111217112 xe 12

7 Organizational developimeiit - - - - 20 2011221112211 15111211111 112211 111118811122 x42 13

8 Ban quản lý công ty - L2 220111211121 11211 1121115211 1011 1101111520111 15 011112211 k 14

L Giới thiệu sơ lược về MoMo

Năm 2014, MoMo được thành lập bởi công ty cô phần MoMo vào tháng 7 năm

2014 tại Hà Nội MoMo cho phép người dùng lưu trữ tiền và thực hiện thanh toán trực tuyến cho một số dịch vụ cụ thẻ

Giai đoạn 2015 -— 2017: đây được xem là giai đoạn phát triển và mở rộng, MoMo phát triển hệ thống để đảm bảo được trải nghiệm người dùng tốt, điển hình là việc ứng dụng đạt được Chứng nhận Bảo mật Quốc tế PCI DSS (level 1), đạt giải thưởng “Sản phâm Di động tốt nhất Việt Nam” của Asia Banker Bên cạnh đó MoMo cũng mở rộng dịch vụ của mình và tích hợp nhiều đối tác thương mại điện tử, cửa hàng bán lẻ giúp ví điện tử nay dẫn trở nên phô biến hơn

Giai đoạn 2018 — 2019: MoMo thu hut dau tư từ tổ tài chính lớn như Warnburg

Pincus va truéc d6 1a Standard Chartered MoMo ciing thiét lập các đối tác chiến lược với các ngân hàng và mở rộng mạng lưới đối tác doanh nghiệp, qua đó nhiều lần được vinh danh trong các giải thưởng liên quan đến Fintech

Giai đoạn 2020 — nay: MoM0o tiếp tục được rót lượng vốn lớn sau 2 lần gọi vốn series D và series E, từ đó tạo điều kiện thuận lợi về mặt tải chính đề ứng dụng này phát triển mạnh mẽ và dân trở thành một phần thiết yếu trong cuộc sống hăng ngày của người dân

II Phân tích các yếu tố trong mô hình kinh doanh của MoMo

I, Value Propositions:

Với xu hướng thanh toán không tiền mặt, MoMo đã xây đựng sự tin tưởng vả trở thành một trong những ứng dụng thanh toán phô biến nhất tại Việt Nam, đồng thời góp phần vào sự phát triển của ngảnh thanh toán điện tử trong nước, để đạt được thành công như hiện nay chính lả nhờ những giá trị mà MoMo cam kết đem đến cho người dùng:

Đa dạng tính năng: MoMo cho phép người dùng thanh toán hơn 500 dịch vụ khác nhau, cung cấp vô vàn tính năng trong các lĩnh vực: Chuyến tiền, Tài chính - Bảo

hiểm, Du Lịch, Giải trí, Quyên góp, Tích lũy và Đầu tư đáp ứng mọi nhu cầu cuộc

sống người ding

Giao diện đơn giản, dễ sử dụng: MoMo có giao diện thân thiện và đơn giản hóa mọi thao tác Đặc biệt các chức năng quan trọng như chuyên tiền, nạp tiền, thanh toán hóa đơn, và kiểm tra số dự thường được đặt ở vị trí đầu tiên để giúp người dùng tiếp cận nhanh chóng các tính năng quan trọng Vì thế, mọi lứa tuổi, mọi ngành nghề đều thê sử dụng MoMo một cách dễ dàng, thuận tiện

2 Phố biến khắp Việt Nam: MoMo sở hữu mạng lưới hơn 4.000 điểm giao dich tài chính trải rộng khắp 45 tỉnh thành trên cả nước, cho phép hơn 1.5 triệu khách hàng tại các vùng sâu vùng xa, nơi dịch vụ ngân hàng và điện thoại thông minh vẫn chưa phổ biến, được tiếp cận với các dịch vụ tải chính

Tiết kiệm hiệu quả: Momo luôn có gắng liên kết với nhiều đối tác nhất có thể

đề cung cấp các ưu đãi vả khuyến mãi đặc biệt cho người dùng khi thực hiện giao dich thông qua ứng dụng như các voucher giảm giá, hoàn tiền, hay các ưu đãi tương tự, giúp người dùng tiết kiệm chi phí nhằm tối ưu trải nghiệm và sự thuận tiện cho người dùng

Nhanh chóng, tiện lợi: MoMo là ứng dụng thanh toán di động đầu tiên của Việt Nam tích hợp công nghệ “One Touch Payment”, cho phép khách hàng thực hiện giao dịch thông qua một lần chạm màn hình: chỉ cần bấm thanh toán và xác nhận mật

khâu

Bảo mật an toàn chuẩn quốc tế: Hệ thống bảo mật của MoMo đạt chứng nhận bảo mật toàn cầu PCI DSS (Payment Card Industry Data Security Standard) dé dam bảo thông tin cá nhân của khách hàng Đồng thời, ứng dụng cũng dựa trên cơ chế bảo mat kép voi ma OTP va mat khẩu 6 số, bảo đảm sự an toàn tuyệt đối cho tài khoản MoMo

2 Mô hình doanh thu

2.1 Hoa hồng

Ví điện tử MoMo cung cấp các tính năng như: Nạp tiền điện thoại, thanh toán hóa đơn, mua thêm dịch vụ viễn thông, thương mại điện tử thông qua việc người dùng sử dụng Ví MoMo để mua sắm các sản pham/dich vụ của đối tác, MoMo sẽ thu được lợi nhuận từ việc hưởng chiết khấu

Với tính năng nạp tiền điện thoại, các nhà mạng luôn có phần trăm chiết khấu rất hấp dẫn cho đại lý, đặc biệt là những công thanh toán có lượng giao dịch cao Các ví điện tử sẽ sẵn sảng "chia sẻ" từ 4 - 5% tiền hoa hồng trực tiếp cho khách hàng, nhưng vấn giữ lại một khoản chênh lệch đáng kể Tương tự như trên, các hóa đơn tiền điện, tiền nước, phí dịch vụ luôn có một khoản chiết khấu cho ví điện tử Tuy doanh thu này không lớn trên mỗi giao dịch, nhưng nó sẽ trở nên đáng kế hơn nhiều với hàng triệu giao dịch mỗi ngày Nhưng đó chưa phải là khoản "hoa hồng" hấp dẫn nhất, ví điện tử còn hướng tới các "đại g1a" thương mại điện tử Ngay từ khi thành lập, các sàn thương mại điện tử luôn có chương trình tiếp thị liên kết với mức chiết khấu cao Với

xu hướng mua sắm online ngày một phô biến, giá trị những món hàng được mua trên

3 các trang thương mại điện tử đã tăng đến hang triệu, thậm chí là hàng chục triệu một đơn, trở thành nguồn thu hap dan cho vi điện tử

Và trong những năm gần đây, MoMo còn liên kết với các đối tác nước ngoài như Netflix hay Spotify, cho phép người dùng dễ đảng thanh toán phí đăng ký hằng tháng thông qua ứng dụng này mà không cần phải có thẻ Visa/Master Card, bên cạnh đó còn hợp tác với Apple, người dùng có thê mua ứng dụng trên Apple Store hay mua trả góp sản phâm trên Apple Store Việt Nam

Tuy lợi nhuận từ các khoản chiết khấu nảy nhỏ, nhưng với số lượng giao dịch lớn, đây vẫn là mảng doanh thu chính của MoMo và doanh nghiệp này cũng thực hiện các chiến lược nhằm nâng cao đoanh thu từ mảng này, cụ thể băng việc đây mạnh hợp tác với các công ty vừa và nhỏ (SMEs), mở rộng phạm vi về các thành phố nhỏ va nông thôn đề thu hút thêm được nhiều người dùng

2.2 Thu phi swe dung dịch vụ

Da phan các dịch vụ của MoMo đều là miễn phí, tuy nhiên vẫn có một vài dịch

vụ người dùng sẽ phải chịu phí như sau:

+ Phí rút tiền: Khi rút tiền từ MoMo về tài khoản Ngân hàng liên kết, bạn sẽ được miễn phí rút tiền cho 10 giao địch rút tiền đầu tiên trong tháng, tối đa đến 50 triệu đồng/tháng Với giao dịch Rút tiền từ lần thứ I1 (hoặc hết hạn mức) sẽ tính mức phí 3.300 VND + 0.65% x Gia tri giao dich

+ Nap tién Tir thé quéc té Visa/Master/JCB Phi: 2.200 VND + 2% gia tri giao

dich

+ Phí nạp/rút tại các điểm nạp/rút tiền trực tiếp: miễn phí với tổng giá tri giao

dịch từ 10.000 VNĐ đến 5.000.000 VNĐ, và thu phí 5.000 VNĐ/giao dịch đối với

tông giá trị giao địch lớn hơn 5.000.000 VNĐ,

2.3 Lãi suất từ việc cho vay

MoMo cung cấp dịch vụ cho vay nhanh từ 6 - 20 triệu đồng, không cần chứng minh thu nhập, bên cạnh đó là cung cấp dịch “Ví trả sau” với hạn mức lên đến 20% MoMo đã kết hợp với ngân hảng TPBank đề có thế cung cấp dịch vụ trên vi theo quy định các nhả cung cấp địch vụ ví điện tử không được trực tiếp cho vay đến người dùng trừ khi có giấy phép cung cấp dịch vụ tín dụng, đây là một điểm hạn chế và rảo

cản đối với MoMo khi triển khai dịch vụ nảy.

3 Market opportunity - Cơ hội thị trường

3.1 Tiềm năng của thị trường

Giả trị thị trường

Cùng với sự phát triển của cuộc Cách mạng công nghiệp 4.0, ngảy cảng nhiều người tiêu dùng sử đụng các sản phâm, dịch vụ từ Fintech (công nghệ trong tải chính) Tuy nhiên, thị trường Fintech thực sự bùng nỗ khi đại dịch Covid-19 xay ra, VIỆC tương tác xã hội bị hạn chế đẫn đến lượng người dùng dịch vụ tài chính số tăng cao Năm 2021 được xem là tiền đề cho sự vươn lên mạnh mẽ của lĩnh vực Fintech toan

cầu

Theo báo cáo FinTech ASEAN (Hyper Lead, 2021), nguồn vốn đầu tư công nghệ tài chính (Fintech) 9 tháng đầu năm 2021 khu vực ASEAN đạt hơn 3,5 tý USD, tăng hơn 3 lần so với năm 2020 và cũng là mức cao kỷ lục từ trước tới nay

Theo đó, các nhà đầu tư tiếp tục lạc quan về tiềm năng phát triển Fintech tại Việt Nam khi rót thêm hàng chục triệu USD vào các công ty khởi nghiệp trong nước Khảo sát của UOB và cộng sự trong năm 2021 cho thấy, Việt Nam đứng thứ 3 trong ASEAN

về nguồn vốn tài trợ cho Fintech với 375 triệu USD, chiếm 11% tong von đầu tư của 6 nền kinh tế hang dau khu vuc

Fintech Viét Nam dang dan bat kip t6c d6 phat trién của thế giới Riêng tại Việt Nam, Google cho biết, năm 2021 cũng là năm nhảy vọt của thị trường Fintech Việt

Nam khi nền kinh tế Internet đạt giá trị 21 tỷ đô, xếp hạng 70 trên bảng xếp hạng toản

cầu và đứng ở vị trí 14/50 khu vực châu Á Chính vì vậy, những năm gần đây, lĩnh vực Fintech Việt đã thể hiện được tiềm năng to lớn khi cùng với Singapore và Indonesia đóng góp vảo thị phần chung khu vực Đông Nam Á

43% 44x đ -

Singapore @ 2 Singapore @ 10%

ratepie

Indonesia Indonesia

USS1.1 billion USS3.5 billion

Nguồn: Fintech in ASEAN, 2021

Viét Nam dang dân tiến đến một xã hội không dùng tiền mặt

Theo kết quả Khảo sát thái độ thanh toán của người tiêu dùng của Visa năm

2020, báo cáo mới nhất về xu hướng thanh toán của người tiêu dùng ở Việt Nam với

những thay đôi trong hành vi thanh toán trong đại địch COVID-L9, hướng đến một nền kinh tế không dùng tiền mặt Xu hướng thanh toán mà không cần tiếp xúc trực tiếp

5 được khăng định khi thanh toán bằng di động dần trở nên phố biến, có đến 88% người được khảo sát biết đến thanh toán không tiếp xúc bằng di động và 45% hiện đang sử dụng phương thức nay

1"

gut âu đàng Vit tầng cường

Thanh toán Kỹ thuật số Ị

TRONG THÔI KÝ ĐẠI DỊCH

hội không tiền mặt

5% —— a OS

68% of nem

— Eo

ere E: om ễ = 8g

3.2 Tiềm năng chiếm lĩnh thị trường của MoMo

Vị MoMo hiện có hàng chục triệu người dùng, trong đó khoảng 3,5 triệu người

cư trú tại các khu vực vùng sâu vùng xa Đặc biệt, MoMo đã trở thành ứng dụng tài chính đứng số I trên nền tảng Android và cũng là ứng đụng được tải nhiều nhất trên App Store Việt Nam Cơ hội cho MoMo là từ quy mô thị trường bán lẻ rất lớn Ngoải

ra, người Việt ngày cảng thích thanh toán các chị tiêu hàng ngày, giao dich giá trị nhỏ,

có tính thường xuyên qua ví điện tử

Theo báo cáo của JPMorgan, 19% giá trị giao dịch thương mại điện tử tại Việt Nam được thực hiện qua ví điện tử Tính ra, con số này đã ngang với thanh toán bằng tiền mặt, chỉ xếp sau thanh toán qua thẻ (34%) và chuyển khoản ngân hàng (22%) Sức hấp dẫn của thị trường Ví điện tử và việc MoMo gia tăng ứng dụng công nghệ, tiên phong cung cấp nhiều dịch vụ tài chính đã thu hút nhiều quỹ đầu tư vảo cuộc, ước lên tới khoảng 140 triệu USD

Số người sử dụng điện thoại thông minh, tăng trưởng thuê bao 3G/4G vao hang top khu vực và mục tiêu giảm tiền mặt của Chính Phủ là những điểm tựa vững chắc cho sự phát triển bùng nỗ của ví điện tử tại Việt Nam MoMo đã năm lay co héi va không ngừng mở rộng hệ sinh thai, cai tiến chất lượng dịch vụ, đầu tư mạnh cho công nghệ Kết quả, MoMo lột xác và vượt lên các đối thủ nhờ phát triển nền tảng (platform) thanh toán cho mọi nhu câu, từ thanh toán cơ bản (điện, nước, viễn thông,

6 internet, truyền hình cáp), du lịch, giao thông đi lại (máy bay, taxi, xe bus liên tỉnh, tàu hỏa) đến giải trí, tài chính tiêu dùng, bảo hiểm, mua sắm, dịch vụ ăn uống cố

Các bước đầu tư, mở rộng, gia tăng hợp tác nảy của MoMo đã giúp MoMo đạt

tới tiện ích “Tất cả trong 1”, chỉ cần một “chạm” là thanh toán không giới hạn MoMo

đang từng bước giúp người dùng thay đối lỗi sống, hành vi, thói quen của mình trong mua sắm, thanh toán

4, Competitive Environment — Moi trwong canh tranh

4.1 Về thị phan

Tính đến tháng 12/2022, tại Việt Nam có đến khoảng 40 ví điện tử đang hoạt

động Ngày 22-5-2023, báo cáo "Người tiêu dùng số - The Connected Consumer" quý 1/2023 của Decision Lab - đối tác độc quyền của YouGov tại Việt Nam - phối hợp Hiệp hội tiếp thị di động Việt Nam đã được công bố

Theo đó, trong quý 1⁄2023, MoMo chiếm 68% thị phan (penetration rates) vi dién

tử, tiếp theo ZaloPay chiếm 53%, ViettelPay chiếm 27%, ShopeePay (Airpay) có thị phan 25%, VNPAY ở vị trí tiếp theo với 16% và ví điện tử Moca (Grabpay) đứng ở vị trí thứ 6 với 7% MoMo dẫn đầu áp đảo thị phần ví điện tử, trong khi đó các thương

hiệu khác đều đang giảm so với quý IV/2022

Top e-wallets—Penetration rates (%)

m@Q120235 mQ@42022

MoMo Zalopay Viettelpay ShopeePay VNpay Moca

(Airpay) (Grabpay

Cũng từ biểu đồ trên, ta rút ra được kết luận về những đối thủ cạnh tranh lớn nhất

về thị phần của MoMo trên thị trường, bao gồm:

+ Đối thủ trực tiếp: cac vi dién tr ZaloPay, ShopeePay, VNPAY va Moca;

7 + Đối thủ gián tiếp: ứng dụng thanh toán điện tử ViettelPay (Vì Viettel định hướng ViettelPay hoạt động dưới hình thức ứng dụng thanh toán, không phải là ví điện

tử như các ứng dụng kể trên)

Cuộc cạnh tranh trên thị trường ví điện tử tại Việt Nam thời gian gan day tro nén căng thăng hon bao giờ hết Về tổng quan, một số ví điện tử tận dụng lợi thế của những doanh nghiệp đi trước bằng cách trở thành đối tác độc quyền của các siêu ứng

dụng, trong khi những ví khác lại chuyên sang thu lợi ích từ các tổ chức tải chính hay

chia sẻ cơ sở với khách hàng Phân tích miếng bánh thị phần vi điện tử tại Việt Nam: + VNPAY: Dau 2021, VNPAY tang tốc đề tranh giành thị phần bằng việc đây

mạnh những tiện ích phù hợp với đối tượng khách hảng đã có gia đình Cụ thé,

VNPAY cho phép khách hàng chủ động mo vi gia đình cho người thân Không chỉ các bậc phụ huynh mới có thể dùng ví điện tử mà con cái, ông bả cũng có thế thanh toán điện tử đơn giản mà không cần trải qua quá nhiều bước đăng ký, xác thực

+ ZaloPay: là một cái tên khá ấn tượng, tuy những tính năng chưa quá nỗi bật so với những đối thủ khác nhưng ZaloPay sở hữu một lượng data “khủng” từ ứng dụng Zalo cùng công ty mẹ là VNG Zalo ước tính mỗi ngày có hơn 65% dân số Việt sử dụng Đây chính là tập khách hàng tiềm năng mà ZaloPay có thể khai thác được nhằm nâng cao vi thế của mình Bên cạnh đó, ZaloPay cũng nhanh nhạy khi liên kết với Tiki

và Lazada

+ ShopeePay: hợp tác với sàn thương mại điện tử có nhiều người dùng nhất tại Việt Nam - Shopee (theo công bố từ iPrice Group) Việc liên kết độc quyền với Shopee giúp cho ShopeePay ghi điểm trong lòng người tiêu dùng bởi sự thuận tiện, mua sắm liền mạch

+ Moca: Moca ké ttr khi thanh lap đã nhanh chóng kết hợp với Grab Grab phát

triên mạnh mẽ củng với nhiều ưu đãi dành riêng cho người dùng thanh toán bằng ví Moea khiến cho doanh thu của Moca tăng lên nhanh chóng

+ ViettelPay: được nhiều người lựa chọn và tin dùng bởi là ứng dụng thanh toán

di động trực tuyến của Tập đoàn Công nghiệp - Viễn thông Quân đội Viettel Với ứng dụng ViettelPay người dùng có thê thanh toán tiền điện nước hàng tháng, nạp tiền điện thoại, mua vé máy bay, trả cước Internet, chuyên tiền, mua vé tàu hỏa

Với những thông tin trên, có thế thấy thị trường ví điện tử đang trở nên sôi động hơn bao giờ hết Các đối thủ lớn của MoMo đều đã có sẵn, hoặc tự nhanh chân tạo ra thị trường riêng của mình; trong đó, có vải đối thủ đã có được lợi thế độc quyền trên một số nền tảng dịch vụ khác, điều nay chắc chắn sẽ gây nhiều khó khan cho MoMo trong công cuộc mở rộng mạng lưới thanh toán của mình

4.2 Về doanh thu, lợi nhuận

DOANH THU BÁN HÀNG HÓA-DỊCH VỤ CỦA MỘT SỐ

DOANH NGHIEP Vi DILN TU TAI VIET NAM TRONG NAM 2020-2021

Ty déng

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000 I

82020 & 2021

Về mảng doanh thu bán hàng, không phải là MoMo, mà VNPAY chính là ví điện

tử có doanh thu cao vượt trội so với các ví điện tử khác Xét về doanh thu (không bao gồm ứng dụng thanh toán ViettelPay), có thê đễ dảng nhận thấy các đoanh nghiệp lớn trong ngành có vị thế khác biệt hắn so với các doanh nghiệp nhỏ Theo thứ tự từ cao đến thấp thì doanh nghiệp có doanh thu cao nhất là VNPay, theo sau là MoMo, VNPT Pay, Foxpay (FPT) và Payoo

LỢI NHUẬN SAU THUẾ CỦA MỘT SỐ OANH NGHITP Vi DILN TU TAI VIET NAM TRONG NAM 2020-2021

:

¬ wooo m 2021

gS

Wroxpay |

® mm

-ˆ-

ee

=

@ —: Tỷ đồng

0

-1,500 -1,000 -500 500 1,000

Còn về lợi nhuận sau thuế, chỉ có một phần nhỏ các doanh nghiệp kinh doanh ví điện tử có lợi nhuận, còn các doanh nghiệp còn lai dé ghi nhận lỗ từ nhiều năm qua Trong thị trường, MoMo và ZaloPay là các ứng dụng ghi nhận lỗ cao nhất Còn VNPT

Pay, VNPAY, Payoo la cac doanh nghiệp hiểm hoi có lợi nhuận

Sở đĩ tình huỗng này xảy ra là do thị trường cạnh tranh khốc liệt đã thúc đây các công ty phải mạnh tay chi ngân sách cho các chiến dịch tiếp thị, quảng cáo, khuyến mãi, giảm giá MoMo và ZaloPay được xem là hai cái tên thường xuyên “đốt tiên” cho