phân biệt các nguồn vốn huy động của ngân hàng

Tiền gửi có kỳ hạn: là loại tiền gửi mà người gửi tiền chỉ có thể rút ra khi đáo hạn, tuy nhiên trong trường hợp bình thường các Ngân hàng vẫn cho khách hàng rút tiền trước hạn với điều

ĐẠI HỌC UEH TRƯỜNG KINH DOANH KHOA NGÂN

HÀNG

TIỂU LUẬN

Môn học: QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ

Giảng viên: TS Phạm Phú Quốc

Mã lớp học phần: 23D1BAN50607401 Sinh viên: Lê Thị Phương Hiền Khóa – Lớp: K46 – NQ001 MSSV: 31201026175

TP Hồ Chí Minh, ngày 12 tháng 4 năm 2023

1 Phân biệt các nguồn vốn huy động của ngân hàng? (2 điểm)

1.1 Nguồn vốn huy động tiền gửi.

Tiền gửi không kỳ hạn: là loại tiền gửi mà người gửi tiền được sử dụng một cách chủ động và linh hoạt không bị ràng buộc về mặt thời gian Tiền gửi không kỳ hạn là loại nguồn vốn huy động có chi phí trả lãi rất thấp Chính vì vậy, các Ngân hàng nên tập trung huy động nguồn vốn này, thì hoạt động kinh doanh của Ngân hàng mới có hiệu quả cao

Do tính chất linh hoạt của nó, nên tiền gửi không kỳ hạn được sử dụng để cho vay ngắn hạn

Tiền gửi có kỳ hạn: là loại tiền gửi mà người gửi tiền chỉ có thể rút ra khi đáo hạn, tuy nhiên trong trường hợp bình thường các Ngân hàng vẫn cho khách hàng rút tiền trước hạn với điều kiện chỉ được hưởng lãi theo lãi suất không kỳ hạn Tiền gửi có kỳ hạn tương đối ổn định, do đó các NHTM thường sử dụng để cho vay trung, dài hạn Tiền gửi

có kỳ hạn có chi phí trả lãi khá cao, người gửi tiền có kỳ hạn nhằm mục đích hưởng lãi,

do đó lãi suất hấp dẫn, lãi suất cao là đòn bẩy, là công cụ để thu hút nguồn vốn này

Tiền gửi tiết kiệm: là tiền gửi của các tầng lớp dân cư, người gửi tiền vào Ngân hàng nhằm mục đích để dành, sinh lời và an toàn tài sản Tiền gửi tiết kiệm được phân thành hai nhóm:

- Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn: là loại tiền gửi mà người gửi tiền không

có thỏa thuận trước với Ngân hàng về thời điểm rút tiền cụ thể Ngân hàng sẽ thanh toán tiền lãi cho khách hàng theo định kỳ hàng tháng hoặc vào ngày rút hết số dư Tiền lãi được tính theo số tiền gửi thực tế của khách hàng

- Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: là loại tiền gửi mà thời điểm rút tiền được xác định trước dựa trên hai yếu tố là ngày gửi và kỳ hạn Khách hàng chỉ được rút tiền khi đến hạn thanh toán Tiền lãi được thanh toán định kỳ hàng tháng hoặc thanh toán một lần vào thời điểm đáo hạn cùng với vốn gốc

1.2 Phát hành chứng từ có giá.

Các NHTM được phép phát hành các chứng từ có giá sau đây: phát hành kỳ phiếu, phát hành chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn, phát hành chứng chỉ tiết kiệm, phát hành trái phiếu

Phát hành chứng từ có giá là những phương pháp hữu hiệu để các Ngân hàng huy động vốn có kỳ hạn Đây là loại nguồn vốn ổn định nhất của NHTM Loại vốn này có đặc điểm là có tính ổn định chắc chắn, những người mua kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi tiết kiệm, trái phiếu Ngân hàng chỉ được hoàn vốn khi đáo hạn Lãi suất thường cao hơn lãi suất tiền gửi có kỳ hạn, do đó hấp dẫn hơn đối với khách hàng Loại vốn này không được tái lập thời hạn như tiền gửi định kỳ, nhưng bù lại người sở hữu có thể thế chấp cầm cố

để vay vốn tại Ngân hàng

1.3 Nguồn vốn vay.

Nguồn vốn vay là nguồn vốn giúp cho các NHTM bổ sung nguồn vốn ngắn hạn của mình để đảm bảo duy trì hoạt động một cách bình thường Nguồn vốn vay được phân thành hai nhóm:

Vốn đi vay Ngân hàng nhà nước Việt Nam: Ngân hàng nhà nước (NHNN) có thể cho vay đối với các NHTM, với các loại hình sau đây:

- Tái cấp vốn:

+ Tái cấp vốn được thực hiện bằng hình thức sau: chiết khấu, tái chiết khấu chứng

từ có giá, cho vay cầm cố chứng từ có giá, cho vay lại theo hồ sơ tín dụng, cho vay theo đối tượng chỉ định

+ Tái cấp vốn nhằm giúp các NHTM bổ sung nguồn vốn ngắn hạn để họ có thể tiếp tục cho vay đối với các doanh nghiệp, các tổ chức, cá nhân, nhờ đó làm gia tăng khối lượng tín dụng cung ứng cho nền kinh tế

- Cho vay thanh toán:

+ Khi các NHTM tham gia hệ thống thanh toán bù trừ (bao gồm cả thanh toán bù trừ thủ công và thanh toán bù trừ điện tử) nếu Ngân hàng nào thiếu vốn để thanh toán, thì

sẽ được NHNN cho vay để đảm bảo các khoản giao dịch thanh toán bù trừ được thực hiện

Nhờ loại cho vay này mà hệ thống thanh toán bù trừ được tiến hành một cách thuận lợi, trôi chảy

+ Khi cho vay thanh toán, NHNN có thể áp dụng một trong hai phương thức cho vay: cho vay qua đêm hoặc cho vay thấu chỉ

+ Ngoài ra, đối với những NHTM nào bị mất khả năng chi trả, thì NHNN còn cho vay khôi phục năng lực chi trả để vừa giúp NHTM đó khắc phục sự cố, vừa tạo ổn định chung cho toàn hệ thống Ngân hàng

Vốn đi vay các Ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng khác: loại vay này còn được gọi là vay trên thị trường tiền tệ 2, là loại vay và cho vay lẫn nhau giữa các Ngân hàng theo phương thức tự vay tự trả Phương thức này rất linh hoạt để giúp các NHTM cân đối vốn một cách kịp thời

1.4 Nguồn vốn huy động khác

Ngoài các loại vốn nói trên, các NHTM có thể huy động các nguồn khác như: tiền gửi ký quỹ, tiền gửi đảm bảo thanh toán, tiền đang chuyển, các khoản khác

2 Trình bày 3 chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời (profitability) của ngân hàng? Hãy cho biết chỉ tiêu nào cổ đông quan tâm nhất và nó bị ảnh hưởng của các yếu tố nào? (2 điểm)

a Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA – Return On Assets)

- Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản được tính theo công thức sau:

Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) = 𝑇ℎ𝑢 𝑛ℎậ𝑝 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế

𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛

ROA là thông số chủ yếu về tính hiệu quả quản lý, cho thấy khả năng trong quá trình chuyển tài sản của ngân hàng thành thu nhập ròng, thể hiện khả năng sinh lời trên mỗi đồng tài sản của ngân hàng

b Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE – Return On Equity)

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là một chỉ tiêu tài chính được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của một ngân hàng ROE cho biết tỷ lệ lợi nhuận mà ngân hàng đạt được so với vốn chủ sở hữu của nó

Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế

𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢

c Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin - NIM)

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin - NIM) là một chỉ tiêu tài chính quan trọng của các tổ chức tài chính, bao gồm cả ngân hàng NIM cho biết khả năng của ngân hàng trong việc sinh lời thông qua việc cho vay và thu hồi lãi suất từ khách hàng

NIM được tính bằng cách chênh lệch giữa lãi suất thu được từ cho vay và chi trả lãi suất cho khách hàng gửi tiền, sau đó chia cho tổng số tài sản của ngân hàng

Công thức tính NIM:

NIM = (Lãi thu được từ cho vay − Chi trả lãi suất cho khách hàng gửi tiền)Tổng số tài sản của ngân hàng

d Hãy cho biết chỉ tiêu nào cổ đông quan tâm nhất và nó bị ảnh hưởng của các yếu tố nào?

ROE (Return on Equity) hay Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một chỉ tiêu quan trọng để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng, đặc biệt là từ góc độ của cổ đông Đây là chỉ tiêu đo lường lợi nhuận mà ngân hàng tạo ra so với số vốn mà cổ đông

đã đầu tư vào công ty

ROE cao cho thấy ngân hàng đang sử dụng vốn cổ đông hiệu quả để tạo ra lợi nhuận,

từ đó thu hút được sự quan tâm và đầu tư của các cổ đông Nếu ROE của ngân hàng thấp hơn so với các ngân hàng cùng ngành thì điều này có thể chỉ ra rằng ngân hàng đang sử dụng vốn cổ đông không hiệu quả hoặc không tối ưu hóa được lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh của mình

Ngoài ra, ROE còn thể hiện khả năng tăng giá cổ phiếu và chi trả cổ tức của ngân hàng Một ROE cao cho thấy ngân hàng có khả năng tăng giá cổ phiếu và chi trả cổ tức cao

hơn cho cổ đông Do đó, các cổ đông thường quan tâm đến chỉ tiêu ROE để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng và đầu tư vào ngân hàng

ROE (Return on Equity) được tính bằng lợi nhuận sau thuế chia cho vốn chủ sở hữu

Việc tăng giá trị ROE phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm:

1 Hiệu quả sử dụng tài sản: Ngân hàng cần sử dụng tài sản của mình một cách hiệu quả để tăng tỷ lệ lợi nhuận Nếu ngân hàng sử dụng tài sản không hiệu quả, ROE sẽ giảm

2 Quản lý nợ và rủi ro tín dụng: Nợ và rủi ro tín dụng là hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến ROE Nếu ngân hàng có nợ xấu và không quản lý rủi ro tín dụng tốt, lợi nhuận sẽ giảm và ROE cũng sẽ giảm

3 Chi phí vốn: Chi phí vốn là chi phí mà ngân hàng phải trả để có được nguồn vốn Nếu chi phí vốn tăng, ROE sẽ giảm

4 Quản lý chi phí và tăng trưởng thu nhập: Ngân hàng cần quản lý chi phí một cách hiệu quả để tăng thu nhập và tăng trưởng doanh thu Nếu ngân hàng không tăng trưởng doanh thu một cách hiệu quả hoặc không quản lý chi phí tốt, ROE sẽ giảm

5 Quản lý vốn chủ sở hữu: Ngân hàng cần quản lý vốn chủ sở hữu một cách hiệu quả để tăng ROE Nếu ngân hàng không quản lý vốn chủ sở hữu tốt, ROE sẽ giảm

3 Phân biệt tiền gởi thanh toán và tiền gởi tiết kiệm Tiền gởi thanh toán có thể dùng cho vay dài hạn không, tại sao (2 điểm)

Tiền gửi thanh toán là số tiền khách hàng gửi vào tài khoản ngân hàng để sử dụng cho các giao dịch thanh toán hàng ngày Khách hàng có thể sử dụng tiền gửi thanh toán

để thực hiện các giao dịch, như chuyển khoản, thanh toán hóa đơn, rút tiền mặt, hoặc sử dụng thẻ ATM, thẻ tín dụng Tiền gửi thanh toán thường được phép rút và sử dụng một cách linh hoạt và thường không được tính lãi suất cao

Tiền gửi tiết kiệm là số tiền mà khách hàng gửi vào tài khoản ngân hàng để tích lũy lãi suất trong một khoảng thời gian nhất định Khách hàng sẽ đặt một số tiền vào tài khoản

tiết kiệm và được hưởng lãi suất cao hơn so với tiền gửi thanh toán Thời gian đầu tư của tiền gửi tiết kiệm thường từ 1 tháng đến 5 năm Tiền gửi tiết kiệm thường có lãi suất ổn định trong suốt thời gian đầu tư, và nếu khách hàng rút tiền trước hạn, có thể bị mất phí hoặc mất lãi suất

Tiền gửi thanh toán được sử dụng để hỗ trợ các hoạt động cho vay ngắn hạn của ngân hàng, chứ không được sử dụng để hỗ trợ cho vay dài hạn

- Ngân hàng thường sử dụng tiền gửi thanh toán để cung cấp khoản vay ngắn hạn cho các khách hàng, bao gồm các khoản vay tiêu dùng, thẻ tín dụng, và cho vay doanh nghiệp ngắn hạn Trong khi đó, khoản vay dài hạn thường được tài trợ từ các nguồn vốn khác như tiền gửi tiết kiệm, trái phiếu và các khoản vay từ các tổ chức tài chính khác

- Lý do là tiền gửi thanh toán thường có thời gian giữ ngắn hơn so với khoản vay dài hạn, nên việc sử dụng tiền gửi thanh toán để hỗ trợ cho vay dài hạn sẽ gây ra rủi

ro về thanh khoản và nợ xấu cho ngân hàng Ngoài ra, khoản vay dài hạn có tính chất rủi

ro cao hơn so với khoản vay ngắn hạn, vì vậy cần phải có các nguồn vốn có tính ổn định

và lãi suất cố định để đảm bảo sự ổn định của ngân hàng

Vì vậy, tiền gửi thanh toán không được sử dụng để hỗ trợ cho vay dài hạn, mà được sử dụng để hỗ trợ cho các hoạt động vay ngắn hạn của ngân hàng

4 Tính khe hở tái tài trợ (repricing gap) và ảnh hưởng của việc tăng 1% lãi suất lên thu nhập lãi ròng, biết:

Công thức tính khe hở tái tài trợ là:

Khe hở tái tài trợ (Repricing Gap) = Tài sản nhạy cảm lãi suất (RSA) - Nợ nhạy cảm lãi suất (RSL)

Sau đó, để tính ảnh hưởng của việc tăng 1% lãi suất lên thu nhập lãi ròng, ta sử dụng công thức:

Ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng (NII) = Repricing Gap x 1%

a Repricing Gap = 100 - 50 = $50 triệu

Ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng = 50 x 1% = $0.5 triệu

ròng)

b Repricing Gap = 50 - 150 = -$100 triệu (khe hở tái tài trợ âm)

Ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng = (-100) x 1% = -$1 triệu (giảm thu nhập lãi

c Repricing Gap = 75 - 70 = $5 triệu

Ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng = 5 x 1% = $0.05 triệu

d So sánh áp lực rủi ro lãi suất của tổ chức tài chính này trong 2 tình huống trên (1 điểm)

Áp lực rủi ro lãi suất của tổ chức tài chính được đo bằng khe hở tái tài trợ (repricing gap), tức là sự khác biệt giữa tài sản và nợ nhạy cảm lãi suất

1 Tình huống a: Tổ chức tài chính này có khe hở tái tài trợ dương, với tài sản nhạy cảm lãi suất lớn hơn nợ nhạy cảm lãi suất Trong trường hợp này, tăng lãi suất có thể làm tăng thu nhập lãi suất ròng của tổ chức tài chính, do tiền lãi thu được từ các khoản tài sản nhạy cảm lãi suất tăng lên nhiều hơn tiền lãi phải trả trên các khoản nợ nhạy cảm lãi suất Áp lực rủi ro lãi suất của tổ chức tài chính trong trường hợp này thấp hơn so với hai tình huống còn lại

2 Tình huống b: Tổ chức tài chính này có khe hở tái tài trợ âm, với nợ nhạy cảm lãi suất lớn hơn tài sản nhạy cảm lãi suất Trong trường hợp này, tăng lãi suất sẽ làm giảm thu nhập lãi suất ròng của tổ chức tài chính, do tiền lãi phải trả trên các khoản nợ nhạy cảm lãi suất tăng lên nhiều hơn tiền lãi thu được từ các khoản tài sản nhạy cảm lãi suất Áp lực rủi ro lãi suất của tổ chức tài chính trong trường hợp này cao hơn so với tình huống a

3 Tình huống c: Tổ chức tài chính này có khe hở tái tài trợ gần bằng không, với tài sản nhạy cảm lãi suất và nợ nhạy cảm lãi suất gần bằng nhau Trong trường hợp này, tăng lãi suất có thể có tác động tương đương đến thu nhập lãi suất ròng của tổ chức tài

chính Áp lực rủi ro lãi suất của tổ chức tài chính trong trường hợp này trung bình so với hai tình huống còn lại