nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thực phẩm bích chi

Có thể nói việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là tiền đề tạo lập ra doanh thu xuyên suốt quá trình hoạt động của doanh nghiệp, là tiền đề nâng cao đời sống vật chất – tinh t

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG

Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng

HÀ NỘI – 2024

Thư viện ĐH Thăng Long

LỜICẢMƠN

Lời đầu tiên, em xin chân thành gửi cảm ơn đến trường Đại học Thăng Long đã tạo điều kiện cho em có cơ hội học tập và tiếp xúc môi trường làm việc của ngành Tài chính, được sự truyền đạt tận tình của quý thầy cô, em đã tích lũy được nhiều kiến thức bổ ích và làm quen với nhiều phương thức học Chính nhờ nền tảng tri thức này, em đã dễ dàng lĩnh hội những kiến thức mới trong quá trình thực tập để làm hành trang cho em tiếp cận và làm chủ công việc trong tương lai.

Trong suốt quá trình thực hiện khóa luận tốt nghiệp, em đã nhận được sự hướng dẫn, giúp đỡ tận tình và quý báu của cô giáo, các anh chị và các bạn Với lòng kính trọng và biết ơn sâu sắc của mình, em xin được bày tỏ lời cảm ơn chân thành nhất tới cô giáo TS Ngô Khánh Huyền là người trực tiếp hướng dẫn và tạo điều kiện giúp đỡ em trong suốt quá trình nghiên cứu đề tài khóa luận tốt nghiệp này Nhờ có sự hướng dẫn tận tình của cô, em đã nhận ra được những hạn chế của mình trong quá trình làm khóa luận tốt nghiệp để kịp thời sửa chữa và hoàn thiện khóa luận tốt nghiệp một cách tốt nhất.

Trong quá trình hoàn thành khóa luận tốt nghiệp, do hạn chế về mặt thời gian cũng như khả năng lý luận của bản thân còn nhiều hạn chế, nên bài làm của em không tránh khỏi những thiếu sót Em kính mong nhận được sự góp ý và chỉ bảo của quý thầy cô để đề tài của em được hoàn chỉnh hơn.

Em xin chân thành cảm ơn!

Hà Nội, ngày 15 tháng 03 năm 2024 Sinh viên

Đoàn Quang Huy

LỜI CAM ĐOAN

Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp này do bản thân thực hiện có sự hỗ trợ, giúp đỡ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác Các dữ liệu thông tin được sử dụng trong khóa luận có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng, đầy đủ

Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này!

Sinh viên

Đoàn Quang Huy

Thư viện ĐH Thăng Long

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1.LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN

HẠN TẠI DOANH NGHIỆP 1

1.1 Khái quát về tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp……… 1

1.1.1.Khái niệm và đặc điểm của tài sản ngắn hạn 1

1.1.2.Phân loại tài sản ngắn hạn 2

1.1.3.Vai trò của tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp 5

1.2 Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp……… 5

1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn 5

1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn 6

1.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn 8

1.3.Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp 17

1.3.1.Các nhân tố chủ quan 17

1.3.2.Các nhân tố khách quan 20

CHƯƠNG 2.THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẦM BÍCH CHI GIAI ĐOẠN 2020-2022 23

2.1 Khái quát về công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi 23

2.1.1 Giới thiệu chung về công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi 23

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi……….23

2.1.3 Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi 25

2.1.4 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi……….29

2.1.5 Một số kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022 30

2.2 Phân tích hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phẩn thực phẩm Bích Chi 38

2.2.1 Thực trạng tài sản ngắn hạn của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi 38

2.2.2 Các chỉ tiêu tài chính đánh giá hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi 48

2.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thực phẩm

3.1 Định hướng phát triển của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi 66

3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi 67

3.2.1 Xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu 67

3.2.2 Quản lý các khoản phải thu 69

3.3.3 Tiết kiệm chi phí và hạ giá thành sản phẩm 74

3.3.4 Xác định mức dự trữ hàng tồn kho tối ưu 76

Thư viện ĐH Thăng Long

DANHMỤCVIẾTTẮT

DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ

Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi……… 25 Sơ đồ 3.1 Quản lý ngân quỹ theo mô hình Miller-orr……… 67Biểu đồ 2.1 Tăng trưởng doanh thu, giá vốn hàng bán và lợi nhuận sau thuế của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022………30Biểu đồ 2.2 Tình hình doanh thu của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020 – 2022……… 33Biểu đồ 2.3 Tình hình chi phí của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020 – 2022……… 35Biểu đồ 2.4 Tình hình lợi nhuận sau thuế của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 37Biểu đồ 2.5 Cơ cầu tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020 – 2022……… 38Biểu đồ 2.6 Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022………42Biểu đồ 2.7 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 43Biểu đồ 2.8 Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 44Biểu đồ 2.9 Hàng tồn kho của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 46Biểu đồ 2.10 Tài sản ngắn hạn khác của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020 – 2022……… 47Biểu đồ 2.11 Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 53Biểu đồ 2.12 Khả năng thanh toán nhanh của công ty cổ phần thực Phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 54Biểu đồ 2.13 Khả năng thanh toán tức thời của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 55Bảng 2.1 Ngành nghề kinh doanh của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi…… 29

Thư viện ĐH Thăng Long

Bảng 2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần thực phẩm

Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 31

Bảng 2.3 Thực trạng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 40

Bảng 2.4 Vòng quay hàng tồn kho và thời gian lưu kho của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 48

Bảng 2.5 Vòng quay các khoản phải thu và thời gian thu tiền của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 49

Bảng 2.6 Vòng quay các khoản phải trả và thời gian trả nợ của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 50

Bảng 2.7 Thời gian luân chuyển tiền của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 51

Bảng 2.8 Số lần luân chuyển và thời gian luân chuyển TSNH của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 51

Bảng 2.9 Mức tiết kiệm tài sản ngắn hạn của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 52

Bảng 2.10 Khả năng thanh toán của công ty cổ phần thực phần Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 53

Bảng 2.11 Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022……… 56

Bảng 2.12 Tỷ suất sinh lời trên tài sản ngắn hạn của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020-2022 57

Bảng 3.1 Mô hình tính điểm tín dụng 71

Bảng 3.2 Tính toán điểm tín dụng các đối tác của công ty năm 2022 72

Bảng 3.3 Danh sách các nhóm rủi ro 72

Bảng 3.4 Các loại chi phí cho một lần đặt hàng 77

Bảng 3.5 Chi phí dự trữ hàng tồn kho của công ty 77

LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài

Tiến bộ nhanh chóng trong ngành công nghiệp thực phẩm đặt ra thách thức lớn cho các doanh nghiệp trong việc duy trì sự cạnh tranh và tối ưu hóa hiệu suất kinh doanh Để có thể đứng vững và phát triển trên thị trường, đáp ứng được nhu cầu khách hàng, doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì vấn đề sống còn doanh nghiệp cần quan tâm là tính hiệu quả Doanh nghiệp thực phẩm đối mặt với những thách thức đa dạng từ sự biến động thị trường đến áp lực cạnh tranh Trong bối cảnh này, tài sản ngắn hạn như nguyên liệu và hàng tồn kho đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự linh hoạt và ổn định của doanh nghiệp Doanh nghiệp trong lĩnh vực thực phẩm đang ngày càng chú trọng đến việc phản ánh xu hướng xã hội và đảm bảo rằng các hoạt động kinh doanh của họ không chỉ lành mạnh về kinh tế mà còn bền vững về mặt xã hội và môi trường Do đó, việc sử dụng tài sản ngắn hạn một cách hiệu quả luôn là vấn đề đặt ra mà các nhà quản lý quan tâm

Tài sản ngắn hạn luôn đóng vai trò hết sức quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để thực hiện mục tiêu tối đa hóa giá trị tài sản của chủ sở hữu, vấn đề sử dụng tài sản ngắn hạn trở thành một nội dung quan trọng trong quản trị tài chính Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí đầu tư và gia tăng lợi nhuận Bởi tài sản ngắn hạn được sử dụng một cách hợp lý sẽ góp phần đẩy nhanh tốc độ lưu chuyển tiền tài sản ngắn hạn, tài sản quay được càng nhiều vòng hơn tạo ra nhiều lợi nhuận hơn từ một đồng vốn bỏ ra Tài sản ngắn hạn được sử dụng hiệu quả còn góp phần cải thiện tình hình thanh toán của doanh nghiệp, tăng cường khả năng chi trả cho các khoản nợ vay Có thể nói việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là tiền đề tạo lập ra doanh thu xuyên suốt quá trình hoạt động của doanh nghiệp, là tiền đề nâng cao đời sống vật chất – tinh thần cho người lao động và giải quyết một phần vấn đề việc làm cho xã hội và là nguồn gốc thiết yếu quyết định đến khả năng tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

Trong thời gian qua, công ty cổ phần thực phầm Bích Chi đã có nhiều cố gắng trong việc quản lý tài sản ngắn hạn một cách hiệu quả hơn và đã đạt được những thành công nhất định Nhờ đó, khả năng cạnh tranh cũng như uy tín của công ty ngày càng được nâng cao Mặc dù mục tiêu hiệu quả đạt được của các doanh nghiệp là khác nhau nhưng tất cả đều hướng tới đạt được lợi nhuận cao nhất, đứng trước tình hình như hiện nay công ty phải tìm cách để cải thiện tình trạng đó, đẩy nhanh công tác hoạt động nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp trong thời gian tới

Chính vì lý do đó, khi nghiên cứu phân tích tại đây nhận thấy để giúp công ty cạnh tranh với các đối thủ cạnh tranh trong và ngoài nước nhằm đạt được mức tăng trưởng lợi

Thư viện ĐH Thăng Long

nhuận tối đa thì cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Vì vậy, đề tài:

“Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi”

được lựa chọn cho khóa luận tốt nghiệp.

2 Mục đích nghiên cứu của đề tài

Mục tiêu chung: Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty

cổ phần thực phẩm Bích Chi từ đó đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản

ngắn hạn tại công ty

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài

− Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp − Phạm vi nghiên cứu: Công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi trong giai đoạn 2020 – 2022

4 Phương pháp nghiên cứu

Bài nghiên cứu áp dụng tổng hợp các phương pháp: phương pháp thống kê mô tả, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tổng hợp số liệu mà Công ty cung cấp kết hợp với các tài liệu tham khảo khác để làm sáng tỏ đề tài nghiên cứu.

Phương pháp thống kê mô tả: thu thập thông tin, số liệu về hiệu quả sử dụng TSNH

tại Công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi và xem xét sự thay đổi của số liệu qua các năm để đánh giá được hiệu quả sử dụng TSNH của Công ty.

Phương pháp so sánh: sử dụng các số liệu về hiệu quả sử dụng TSNH của Công ty

cổ phần thực phẩm Bích Chi để so sánh với nhau và với các Công ty đối thủ cạnh tranh nhằm xác định xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích Từ đó rút ra các nhận xét về tình hình hiệu quả sử dụng TSNH của Công ty.

Phương pháp phân tích tổng hợp: đánh giá các thông tin số liệu thu thập và phân tích

được Từ đó thấy được nguyên nhân, ý nghĩa sự biến động của các chỉ tiêu để có sự hiểu biết cụ thể về vấn đề, rút ra nhận xét và đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng TSNH của Công ty

5 Kết cấu khóa luận

Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục các từ viết tắt, danh mục bảng, biểu đồ, sơ đồ, kết cấu khóa luận gồm ba phần với nội dung như sau:

Chương 1 Lý luận chung về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp Chương 2 Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi giai đoạn 2020 – 2022

Chương 3 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi

Thư viện ĐH Thăng Long

1

CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP

1.1 Khái quát về tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của tài sản ngắn hạn Khái niệm

Điều 112 Thông tư 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp thì tài sản ngắn hạn phản ánh tổng giá trị tiền và các khoản tương đương tiền và các tài sản ngắn hạn khác có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt và có thể được bán hoặc sử dụng trong khoảng thời gian không quá 12 tháng hoặc trong chu kỳ hoạt động bình thường của công ty tại thời điểm khai báo Ngoài ra, Điều 81 Thông tư 133/2016/TT-BTC ngày 16/8/2016 hướng dẫn Chế độ kế toán doanh nghiệp nhỏ và vừa cũng đưa ra định nghĩa về tài sản ngắn hạn là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị tài sản Tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác có thể được bán hoặc sử dụng trong vòng 12 tháng hoặc một chu kỳ hoạt động của các hoạt động kinh doanh thông thường tại ngày của bảng cân đối kế toán

Tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp hiện nay rất quan trọng bởi khoản mục này thường được các chủ doanh nghiệp sử dụng rất thường xuyên Những tài sản ngắn hạn này thường được dùng để chi trả các chi phí phát sinh khác nhau trong quá trình vận hành của các doanh nghiệp Đối với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, tài sản ngắn hạn thường chiếm tỷ lệ tương đối cao trong tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp Chính vì thế, việc hiệu quả sử dụng và sử dụng tài sản như thế nào cho hợp lý có tác động rất quan trọng đến tình hình hoạt động của doanh nghiệp Bên cạnh đó, tài sản ngắn hạn cũng là thước đo phản ánh tình hình biến động về kinh doanh của một doanh nghiệp

Đặc điểm

Trong doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn được phân bổ trong tất cả công đoạn, các khâu của hoạt động sản xuất, kinh doanh nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất, kinh doanh diễn ra được ổn định, liên tục và tiết kiệm Do vậy, đặc điểm của tài sản ngắn hạn là vận động không ngừng, luôn thay đổi hình thái biểu hiện qua các khâu và giá trị tài sản ngắn hạn được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị hàng hóa khi kết thúc một chu kỳ sản xuất kinh doanh Ngoài ra, vì có tính lỏng nên tài sản ngắn hạn dễ dàng đáp ứng các khả năng thanh toán của doanh nghiệp, tuy nhiên có thể chuyển hóa linh hoạt từ vật chất sang dạng tiền tệ nên tài sản ngắn hạn cũng vận động rất phức tạp và khó quản lý Tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp có những đặc điểm như sau:

− Quá trình sản xuất kinh doanh là một chuỗi các quy trình, trong đó tài sản ngắn hạn luôn luôn chuyển hóa không ngừng giúp cho chu trình sản xuất hoạt động trơn tru và liên

2

tục Vì là ngắn hạn nên khoản mục có thể được chuyển hóa từ tiền tệ sang vật chất và ngược lại Đặc biệt mỗi loại hình doanh nghiệp khác nhau sẽ có những hình thái về tài sản ngắn hạn là không giống nhau

− Tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp với tư cách là tư liệu lao động hay đối tượng lao động

− Tài sản ngắn hạn liên tục thay đổi hình thức thể hiện trong các giá đoạn của quá trình kinh doanh để phù hợp và đáp ứng cho quá trình sản xuất kinh doanh

− Tài sản ngắn hạn tồn tại dưới dạng vật chất hữu hình, có tính thanh toán cao, dễ quy đổi và có thời hạn luân chuyển ngắn, được sử dụng để sinh lời, được sử dụng để quản lý vốn lưu động của công ty, tránh lãng phí của tài sản sau quá trình luân chuyển

− Tài sản ngắn hạn có độ rủi ro thấp, nhanh chóng thích nghi với sự biến động lên xuống của sản xuất và doanh số giúp cho doanh nghiệp có thể hủy bỏ các khoản đầu tư ngắn hạn mà không mang lại quá nhiều tổn thất về kinh tế tài chính khi có vấn đề xảy ra

− Tài sản ngắn hạn sẽ có giá trị cao hơn sau các lần luân chuyển và sẽ được thu hồi toàn bộ khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp (thường là 12 tháng)

1.1.2 Phân loại tài sản ngắn hạn

Việc quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn muốn tiến hành một cách khoa học và hiệu quả đòi hỏi nhà quản lý phải nắm được thành phần và kết cấu của tài sản ngắn hạn, từ đó có biện pháp điều chỉnh và nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Người ta sử dụng các tiêu thức khác nhau để phân loại tài sản ngắn hạn tùy thuộc vào mục tiêu của nhà quản lý Dưới đây là hai tiêu thức thường được sử dụng:

1.1.2.1 Phân loại theo vai trò của tài sản ngắn hạn trong quá trình sản xuất kinh doanh

Tài sản ngắn hạn trong khâu dự trữ

− Nguyên vật liệu chính: nguyên vật liệu khi tham gia vào sản xuất, chúng cấu tạo nên thực thể sản phẩm

− Nguyên vật liệu phụ: nguyên vật liệu không đóng vai trò chủ yếu tạo nên sản phẩm, góp phần làm cho sản phẩm bền đẹp hơn

− Nhiên liệu, phụ tùng thay thế: nhiên liệu, phụ tùng thay thế sử dụng trong quá trình sản xuất sản phẩm của doanh nghiệp

− Công cụ, dụng cụ: tư liệu lao động tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất nhưng có giá trị thấp, không đủ tiêu chuẩn trở thành tài sản cố định

Tài sản ngắn hạn nằm trong khâu sản xuất

− Sản phẩm dở dang: toàn bộ những sản phẩm chưa chế tạo xong, còn nằm trên dây chuyền sản xuất hoặc trong kho

− Bán thành phẩm: sản phẩm dở dang đã kết thúc một vài quy trình biến đổi nhưng cần được biến đổi tiếp qua một vài quy trình mới trở thành sản phẩm

Thư viện ĐH Thăng Long

3

− Chi phí chờ kết chuyển: các chi phí liên quan đến nhiều kỳ sản xuất kinh doanh, được phân bổ vào chi phí sản xuất các kỳ nhằm đảm bảo giá thành ổn định

Tài sản ngắn hạn trong khâu lưu thông

− Thành phẩm: tổng số sản phẩm đã hoàn thành, nhập kho và chờ tiêu thụ − Hàng hóa mua ngoài: hàng hóa được mua từ bên ngoài doanh nghiệp

− Hàng hóa gửi bán: các sản phẩm được gửi bán tại đại lý nhưng chưa được khách hàng chấp nhận

− Tiền: bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, các khoản ký cược, ký quỹ, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn v.v

− Các khoản vốn dùng trong thanh toán: bao gồm các khoản phải thu khách hàng, tạm ứng phát sinh trong quá trình mua bán v.v

Hình thức phân loại này cho biết vai trò của các tài khoản, dựa vào đó, nhà quản lý điều chỉnh cơ cấu tài sản hợp lý và có biện pháp quản lý nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp

1.1.2.2 Phân loại dựa trên các khoản mục trên bảng cân đối kế toán

Căn cứ theo các khoản mục trên bảng CĐKT, tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu khách hàng, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác

Tiền và các khoản tương đương tiền

Tiền: Chỉ tiêu này là loại tài sản đặc biệt của doanh nghiệp, phản ánh toàn bộ số tiền

hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo, gồm: Tiền mặt tại quỹ của doanh nghiệp, tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn và tiền đang chuyển Tiền được sử dụng để mua nguyên vật liệu, mua sắm TSCĐ, trả lương nhân viên và chi trả các khoản khác Tiền có tính chất là loại tài sản có tính lỏng cao nhất, được sử dụng tức thời để đáp ứng nhu cầu thanh khoản khi doanh nghiệp có dòng tiền ra

Các khoản tương đương tiền: Chỉ tiêu này phản ánh các khoản đầu tư ngắn hạn có

thời hạn thu hồi không quá 3 tháng kể từ ngày đầu tư có khả năng chuyển đổi dễ dàng thành một lượng tiền xác định và không có rủi ro trong việc chuyển đổi thành tiền tại thời điểm báo cáo

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị của các khoản đầu tư ngắn hạn (sau khi đã trừ đi dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh), bao gồm các khoản: Chứng khoán kinh doanh, dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh, các khoản đầu tư khác nắm giữ đến ngày đáo hạn Các khoản đầu tư ngắn hạn được phản ánh trong mục này là các khoản đầu

Các khoản phải thu ngắn hạn

Các khoản phải thu ngắn hạn thể hiện tất cả các khoản nợ cần thu hồi dưới dạng tiền, các giao dịch chưa thanh toán hoặc bất cứ nghĩa vụ tiền tệ nào mà các bên nợ hay khách hàng chưa thanh toán cho công ty Đây là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh toàn bộ giá trị của các khoản phải thu ngắn hạn có kỳ hạn thu hồi còn lại không quá 12 tháng hoặc trong một chu kỳ kinh doanh thông thường tại thời điểm báo cáo bao gồm các khoản phải thu khách hàng, khoản trả trước người bán, phải thu nội bộ, phải thu khác tại thời điểm báo cáo có thời hạn thu hồi hoặc thanh toán dưới 1 năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh bình thường Khoản phải thu giữ một vai trò quan trọng bởi nếu các nhà quản lý không cân đối các khoản phải thu thì doanh nghiệp sẽ gặp phải những khó khăn thậm chí dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán

Hàng tồn kho

Trong quá trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh thì việc tồn tại vật tư hàng hóa dự trữ, tồn kho là bước đệm cần thiết cho quá trình hoạt động bình thường của doanh nghiệp Dự trữ tồn kho bao gồm: hàng mua đi đường, nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ trong kho, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm tồn kho, hàng hóa tồn kho, hàng hóa gửi bán, dự phòng giảm giá tồn kho

Với doanh nghiệp, vật liệu thô không sinh lời song là điều kiện căn bản để sản xuất hàng hóa thành phẩm nên việc dự trữ hàng tồn kho hợp lý là vấn đề của nhà quản lý để vừa đảm bảo cho quá trình SXKD của doanh nghiệp mà không làm phát sinh quá nhiều chi phí dự trữ cho doanh nghiệp

Tài sản ngắn hạn khác

Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị các tài sản ngắn hạn khác có thời hạn thu hồi hoặc sử dụng không quá 12 tháng tại thời điểm báo cáo như: chi phí trả trước ngắn hạn, thuế GTGT còn được khấu trừ, các khoản thuế phải thu, giao dịch mua bán lại trái phiếu chính phủ và tài sản ngắn hạn khác tại thời điểm báo cáo

Thư viện ĐH Thăng Long

5

1.1.3 Vai trò của tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp

Hiện nay, tài sản ngắn hạn của một doanh nghiệp đóng vai trò hết sức quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn chính là nguồn vốn mà doanh nghiệp thường phải chi ra để sử dụng trong các hoạt động mua sắm, bảo trì các thiết bị; máy móc Cùng với đó là việc mua sắm nguyên liệu, hàng hóa nhằm mục đích sử dụng cho công việc kinh doanh của một doanh nghiệp Chính vì thế, tài sản ngắn hạn có thể coi như một điều kiện đầu tiên và hết hết sức quan trọng để quyết định hình thành nên một doanh nghiệp sản xuất

Tài sản ngắn hạn là điều kiện đảm bảo quá trình kinh doanh được diễn ra liên tục và bình thường Lượng tài sản này phải được đồng bộ thì mới không ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Sử dụng tài sản ngắn hạn một các khoa học có hiệu quả ngoài việc sẽ giúp cho doanh nghiệp có thể vận hành một cách trơn tru còn mang lại nguồn lợi nhuận lớn, giúp cho doanh nghiệp phát triển đi lên

Tài sản ngắn hạn được sử dụng như công cụ dùng để phản ánh cũng như đánh giá quá trình sản xuất, mua sắm, dự trữ và tiêu thụ của doanh nghiệp Lượng hàng hóa dự trữ trong các khâu nhiều hay ít phản ánh nhu cầu vốn lưu động ít hay nhiều Việc luân chuyển tài sản nhanh hay chậm phản ánh lượng vật tư đang lãng phí hay tiết kiệm, mức độ luân chuyển có hợp lý hay không? Do vậy thông qua tài sản ngắn hạn thì có thể đánh giá được tình hình tiêu thụ, dự trữ sản phẩm hay tình hình sử dụng vốn lưu động của mỗi doanh nghiệp

Một tỷ lệ tài sản ngắn hạn phù hợp sẽ giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động bình thường Đồng thời giúp doanh nghiệp không bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán khiến tình hình doanh nghiệp bất ổn và có nguy cơ bị phá sản Đây cũng là loại tài sản có tính thanh khoản cao, có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng với chi phí thấp đáp ứng cho các mục tiêu ngắn hạn Khi duy trì ở một mức độ hợp lý đem lại cho doanh nghiệp những lợi thế nhất định như được hưởng chiết khấu thương mại, chiết khấu thanh toán,…Từ đó giúp doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí làm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp

1.2 Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn

Trong nền kinh tế thị trường, muốn tồn tại và phát triển thì vấn đề sống còn mà doanh nghiệp cần quan tâm đến tính hiệu quả Chỉ khi hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp mới có thể tự trang trải chi phí đã bỏ ra, thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với Ngân sách Nhà nước và quan trọng hơn là duy trì và phát triển quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh

Hiệu quả là một phạm trù kinh tế, nó phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân tài, vật lực của doanh nghiệp hoặc xã hội để đạt được kết quả kinh doanh cao nhất với chi phí

Hiệu quả kinh tế cho thấy kết quả tổng hợp của một loạt các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả của các yếu tố bộ phận Trong đó, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn gắn liền với lợi ích của doanh nghiệp cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Do đó, các doanh nghiệp phải luôn tìm mọi biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Nó giúp cho doanh nghiệp không những bảo đảm sử dụng tài sản ngắn hạn hợp lý, tiết kiệm mà còn có ý nghĩa đối với việc hạ thấp chi phí sản xuất, thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm và tiền thu bán hàng, từ đó làm tăng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn được hiểu là chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, được thể hiện bằng mối quan hệ so sánh giữa kết quả kinh doanh (đầu ra) với lượng tài sản ngắn hạn (đầu vào) mà doanh nghiệp đã đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nói cách khác, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn còn phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực đầu vào như nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, tiền vốn,… nhằm đạt được mục tiêu chính mà bất kỳ doanh nghiệp nào cũng đặt ra khi đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh là tối đa hóa lợi nhuận với tổng chi phí thấp nhất

Theo PGS.TS Lưu Thị Hương và PGS.TS Vũ Duy Hào: “Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là một phạm trù kinh tế phản ánh tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp để đạt doanh thu cao nhất và chi phí thấp nhất có thể trong kinh doanh”[4, tr183]

Như vậy, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là kết quả đạt được cao nhất với mục tiêu mà doanh nghiệp đặt ra Nghĩa là phải làm sao có được nhiều lợi nhuận từ việc khai thác và sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa chi phí

1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn

Quá trình hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp là quá trình hình thành và sử dụng vốn kinh doanh Ngày nay các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trường yêu cầu về tài sản ngắn hạn là rất lớn, có thể coi tài sản ngắn hạn là nhựa sống tuần hoàn trong doanh nghiệp Để đánh giá quá trình độ quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, thường sử dụng thước đo hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó Hiệu quả sản xuất kinh doanh được đánh giá trên hai góc độ là hiệu quả kinh tế

Thư viện ĐH Thăng Long

7

và hiệu quả xã hội Vì thế, việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là yêu cầu mang tính bắt buộc và thường xuyên đối với doanh nghiệp

Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp: Trong nền kinh tế thị

trường, các doanh nghiệp hoạt động với mục tiêu xuyên suốt là tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Để đảm bảo mục tiêu này, doanh nghiệp thường xuyên phải đưa ra và giải quyết tập hợp các quyết định tài chính dài hạn và ngắn hạn Quản lý và sử dụng hiệu quả tài sản ngắn hạn là một nội dung trọng tâm trong các quyết định tài chính ngắn hạn và là nội dung có ảnh hưởng lớn đến mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp.Với bản chất và định hướng mục tiêu như trên, doanh nghiệp luôn luôn tìm mọi biện pháp để tồn tại và phát triển Xuất phát từ vai trò to lớn đó khiến cho yêu cầu doanh nghiệp phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và tài sản ngắn hạn nói riêng là một yêu cầu khách quan, gắn liền với bản chất của doanh nghiệp

Xuất phát từ vai trò quan trọng của tài sản ngắn hạn: Đối với một doanh nghiệp

trong nền kinh tế thị trường, muốn hoạt động kinh doanh thì cần phải có vốn Tài sản ngắn hạn là một thành phần quan trọng trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh Trong khâu dự trữ và sản xuất, tài sản ngắn hạn đảm bảo cho sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, đảm bảo quy trình công nghệ, công đoạn sản xuất Trong lưu thông, tài sản ngắn hạn đảm bảo dự trữ thành phẩm đáp ứng nhu cầu tiêu thụ được liên tục, nhịp nhàng và thỏa mãn nhu cầu của khách hàng Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn lớn khiến cho công việc quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn luôn luôn diễn ra thường xuyên, hàng ngày với vai trò to lớn như vậy, việc tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp là một yêu cầu tất yếu

Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn: Nâng

cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tức là có thể tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn, rút ngắn thời gian tài sản ngắn hạn nằm trong lĩnh vực dự trữ, sản xuất và lưu thông, từ đó giảm bớt số lượng tài sản ngắn hạn chiếm dụng, tiết kiệm tài sản ngắn hạn trong luân chuyển Tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn còn có ảnh hưởng tích cực đối với việc hạ thấp giá thành sản phẩm, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có đủ vốn thỏa mãn nhu cầu sản xuất và hoàn thành nghĩa vụ nộp các khoản thuế cho ngân sách Nhà nước, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế, xã hội trong cả nước

Xuất phát từ thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn ở các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường: Trên thực tế, có rất nhiều nguyên nhân khiến một doanh

nghiệp làm ăn thiếu hiệu quả thậm chí thất bại trên thương trường Có thể có các nguyên nhân chủ quan, nguyên nhân khách quan, tuy nhiên một nguyên nhân phổ biến vẫn là việc sử dụng vốn không hiệu quả Trong việc mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Điều này dẫn đến việc sử dụng lãng phí tài sản ngắn hạn, tốc độ luân chuyển tài sản ngắn

8

hạn thấp, mức sinh lợi kém và thậm chí có doanh nghiệp còn gây thất thoát không kiểm soát được tài sản ngắn hạn dẫn đến mất khả năng tổ chức sản xuất kinh doanh, khả năng thanh toán Trong hệ thống các doanh nghiệp Việt Nam, các doanh nghiệp Nhà nước do đặc thù chịu ảnh hưởng nặng nề của cơ chế bao cấp trước đây, có kết quả sản xuất kinh doanh yếu kém mà nguyên nhân chủ yếu là do sự yếu kém trong quản lý tài chính nói chung và quản lý tài sản ngắn hạn nói riêng gây lãng phí, thất thoát vốn Ở nước ta, để hoàn thành đường lối xây dựng một nền kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa với thành phần kinh tế quốc doanh giữ vai trò chủ đạo, yêu cầu phải nâng cao hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp nói chung và của các doanh nghiệp Nhà nước nói riêng Xét từ góc độ quản lý tài chính, yêu cầu cần phải nâng cao năng lực quản lý tài chính trong đó chú trọng nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là một nội dung quan trọng không chỉ đảm bảo lợi ích riêng doanh nghiệp mà còn có ý nghĩa chung đối với nền kinh

tế nước nhà

1.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn

1.2.3.1 Chỉ tiêu đánh giá tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn

Vòng quay hàng tồn kho và thời gian lưu kho

TSNH có thời gian hoạt động ngắn nhưng lại chiếm tỷ trọng khá cao trong mọi loại hình doanh nghiệp Vì có thời gian hoạt động ngắn nên việc nâng cao tốc độ luân chuyển của loại tài sản này luôn là một trong những mục tiêu phấn đầu của các nhà hiệu quả sử dụng Nâng cao tốc độ luân chuyển của TSNH cũng đồng nghĩa với việc khiến cho tài sản vận động nhanh hơn cũng như chu kỳ hoạt động của TSNH ngắn lại

TSNH xuất hiện trong nhiều hoạt động của DN từ khâu dự trữ đến sản xuất và tiêu thụ dưới nhiều hình thái biểu hiện khác nhau từ thước đo tiền tệ đến thước đo hiện vật Bởi vậy, cần phải phân tích tốc độ luân chuyển của TSNH để tìm ra những nguyên nhân và từ đó đề ra những biện pháp thích hợp nhằm nâng cao tốc độ luân chuyển của TSNH; là cơ sở góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Khi đánh giá khái quát tốc độ luân chuyển của TSNH thì thường sử dụng các chỉ tiêu sau đây:

𝑉ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 ℎà𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 = 𝐺𝑖á 𝑣ố𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑏á𝑛

𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛

Chỉ số này thể hiện khả năng quản trị hàng tồn kho hiệu quả như thế nào và cho biết hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng trong kỳ phân tích vốn đầu tư Vòng quay hàng tồn kho càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều trong doanh nghiệp Có nghĩa là doanh nghiệp sẽ ít rủi ro hơn nếu nhìn thấy trong báo cáo tài chính, khoản mục hàng tồn kho có giá trị giảm qua các năm Tuy nhiên chỉ số này quá cao cũng không tốt vì như thế có nghĩa là lượng hàng dự trữ trong kho không

Thư viện ĐH Thăng Long

9

nhiều, nếu nhu cầu thị trường tăng đột ngột thì rất khả năng doanh nghiệp bị mất khách hàng và bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần Thêm nữa, dự trữ nguyên liệu vật liệu đầu vào cho các khâu sản xuất không đủ có thể khiến cho dây chuyền bị ngưng trệ Vì vậy hệ số lưu kho cần phải đủ lớn để đảm bảo mức độ sản xuất đáp ứng được nhu cầu khách hàng

𝑇ℎờ𝑖 𝑔𝑖𝑎𝑛 𝑙ư𝑢 𝑘ℎ𝑜 = 360 𝐻ệ 𝑠ố 𝑙ư𝑢 𝑘ℎ𝑜

Chỉ tiêu này cho biết số ngày lượng hàng hàng tồn kho được chuyển đổi thành doanh thu Từ chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết cho việc luân chuyển kho vì hàng tồn kho có ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn ở khâu dự trữ Chỉ tiêu này càng thấp, chứng tỏ hàng tồn kho vận động nhanh đó là nhân tố góp phần tăng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

Vòng quay khoản phải thu và thời gian thu nợ

𝑉ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑐á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛𝑃ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 𝑘ℎá𝑐ℎ ℎà𝑛𝑔

Vòng quay các khoản phải thu phản ánh khả năng quản lý các khoản công nợ phải thu của Công ty và khả năng thu hồi vốn trên các khoản công nợ đó Chỉ số vòng quay các khoản phải thu lớn cho thấy khả năng thu hồi công nợ từ các khách hàng là tốt, và cho thấy Công ty có những đối tác làm ăn chất lượng, có khả năng trả nợ nhanh chóng Tuy nhiên, chỉ số cao cũng phản ánh chính sách bán hàng quá chặt chẽ, có thể gây ảnh hưởng xấu tới doanh số Hệ số thu nợ thấp cho thấy khả năng thu hồi tiền từ khách hàng khá kém, chính sách bán hàng lỏng lẻo, hoặc đối tác của Công ty đang gặp khó khăn về tài chính

𝑉ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑐á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢

Tỉ số này cho biết các doanh nghiệp mất bình quân trong bao nhiêu ngày để thu hồi các khoản phải thu của mình Chỉ tiêu này là dấu hiệu cho thấy hiệu quả của các hoạt động quản lí khoản phải thu Dựa vào thời gian thu nợ, có thể nhận ra chính sách bán trả chậm của các doanh nghiệp, chất lượng của công tác theo dõi thu hồi nợ của doanh nghiệp đó Theo quy tắc chung, thời gian thu nợ không được dài hơn kỳ hạn thanh toán Nếu các phương thức thanh toán của các doanh nghiệp có ấn định kỳ hạn được thưởng chiết khấu thì thời gian thu nợ không được dài hơn số ngày của kỳ hạn được hưởng chiết khấu

Phần phát sinh nợ phải thu của khách hàng cũng chính là điều không thể tránh khỏi trong các hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp Thời gian thu nợ ngắn thường có lợi hơn là thời gian thu nợ dài Chỉ số này cao cho thấy công ty thu hồi tiền thanh toán nhanh hơn Tuy nhiên, nhược điểm của việc này là có thể cho thấy các điều khoản tín dụng quá nghiêm ngặt, nếu tình trạng này cứ tiếp tục khách hàng có thể sẽ tìm kiếm các nhà cung cấp dịch vụ khác với các điều khoản thanh toán dễ dàng hơn Ngược lại, tuy bán hàng

10

trả chậm là một trong các biện pháp thu hút khách hàng, góp phần tăng cường doanh thu cho doanh nghiệp nhưng nếu khách hàng nợ nhiều thì trong thời gian dài sẽ chiếm dụng được nhiều vốn của doanh nghiệp Vì thế sẽ ảnh hưởng không tốt tới dòng tiền và làm suy giảm khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Chu kỳ sản xuất kinh doanh

Chu kỳ sản xuất kinh doanh = Thời gian lưu kho + Thời gian thu nợ

Chu kỳ sản xuất kinh doanh có hai bộ phận hợp thành: Bộ phận thứ nhất là khoảng thời gian kể từ khi doanh nghiệp nhập kho nguyên vật liệu cho đến khi giao hàng cho người mua, bộ phận thứ hai là là khoảng thời gian kể từ khi doanh nghiệp giao hàng cho người mua đến khi doanh nghiệp thu tiền về Chu kỳ kinh doanh gắn trực tiếp với hiệu quả sử dụng vốn Nếu chu kỳ kinh doanh ngắn doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn nhanh để tái đầu tư rộng sản xuất kinh doanh Ngược lại, nếu chu kỳ kinh doanh dài doanh nghiệp sẽ có một gánh nặng là ứ đọng vốn và trả lãi cho các khoản cho vay phải trả

Vòng quay khoản phải trả và thời gian trả nợ

𝑉ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑐á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả = 𝐺𝑉𝐻𝐵 + 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔,𝑞𝑢ả𝑛 𝑙ý 𝑐ℎ𝑢𝑛𝑔 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả

𝑃ℎả𝑖 𝑡𝑟ả 𝑛𝑔ườ𝑖 𝑏á𝑛 + 𝑙ươ𝑛𝑔,𝑡ℎưở𝑛𝑔,𝑡ℎ𝑢ế 𝑝ℎí Vòng quay các khoản phải trả cho biết số lần trả nợ của doanh nghiệp trong một chu kỳ kinh doanh, vòng quay các khoản phải trả này càng cao, càng chứng tỏ khả năng thanh toán công nợ của doanh nghiệp tốt, tài chính của doanh nghiệp vững mạnh Đây cũng là một trong các yếu tố then chốt để các nhà cung cấp quyết định cấp hạn mức tín dụng cho doanh nghiệp

Nếu chỉ số trên hệ số này càng thấp chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng được các khoản nợ dài Tuy nhiên, chiếm dụng các khoản nợ này quá dài cũng có thể chứng minh doanh nghiệp đang nợ nhiều, tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh toán Các nhà cung cấp sẽ đánh giá thấp về tài chính của doanh nghiệp, uy tín của doanh nghiệp cũng bị sụt giảm nghiêm trọng

𝑉ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑐á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả

Tỉ số này cho biết các doanh nghiệp mất bình quân trong bao nhiêu ngày để thanh toán các khoản phải trả của mình Thời gian trả nợ càng ngắn, chứng tỏ tốc độ thanh toán tiền càng nhanh, doanh nghiệp ít đi chiếm dụng vốn Ngược lại, thời gian trả nợ càng dài, tốc độ thanh toán tiền càng chậm, số vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiều

Thời gian luân chuyển tiền

Thời gian luân chuyển tiền = Thời gian lưu kho trung bình + Thời gian thu nợ trung bình - Thời gian trả nợ trung bình

Thư viện ĐH Thăng Long

11

Thời gian luân chuyển tiền là khoảng thời gian mà doanh nghiệp mất để chuyển đổi nguồn lực của Công ty mình thành dòng tiền Nếu chỉ số này ngắn tức là doanh nghiệp thu hồi nhanh các khoản tiền trong kinh doanh, chiếm dụng được các khoản nợ dài Thời gian luân chuyển tiền có ý nghĩa lớn với mọi Công ty khi cung cấp thông tin hữu ích cho nhà quản lý trong việc tìm ra thời gian nắm giữ hàng tồn kho hợp lý, được phản ánh bởi tổng số ngày thu nợ khách hàng trong một chu kỳ kinh doanh, từ lúc sản xuất hàng hóa cho đến khi bán hàng hóa đó

Số lần luân chuyển TSNH và thời gian luân chuyển TSNH

𝑆ố 𝑙ầ𝑛 𝑙𝑢â𝑛 𝑐ℎ𝑢𝑦ể𝑛 𝑇𝑆𝑁𝐻 = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛

Số lần luân chuyển TSNH (L) cho biết trong kỳ kinh doanh, TSNH luân chuyển được mấy lần Số lần luân chuyển TSNH càng lớn chứng tỏ sự vận động của TSNH càng tốt, tốc độ luân chuyển của TSNH càng cao Nói cách khác, chỉ tiêu này cho biết một đồng TSNH sau một kỳ hoạt động đem lại được bao nhiêu đồng doanh thu thuần Khi tốc độ luân chuyển TSNH càng cao càng cho thấy doanh thu thuần tạo ra càng nhiều, đây chính là tiền đề để góp phần nâng cao lợi nhuận cũng như hiệu quả kinh doanh cho DN

𝑇ℎờ𝑖 𝑔𝑖𝑎𝑛 𝑙𝑢â𝑛 𝑐ℎ𝑢𝑦ể𝑛 𝑇𝑆𝑁𝐻 = 360

𝑆ố 𝑙ầ𝑛 𝑙𝑢â𝑛 𝑐ℎ𝑢𝑦ể𝑛 𝑇𝑆𝑁𝐻

Chỉ tiêu này cho biết thời gian cần thiết bình quân để TSNH luân chuyển được 1 lần Chỉ tiêu này có trị số càng thấp càng tốt về thể hiện tốc độ luân chuyển cao của TSNH, góp phần nâng cao lợi nhuận cũng như hiệu quả kinh doanh cho doanh nghiệp.

Sau khi đã tính toán được hai chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển của TSNH ở kỳ phân tích, thực hiện công cụ so sánh giản đơn bằng số tuyệt đối và tương đối để thấy quy mô và tốc độ thay đổi của các chỉ tiêu Bên cạnh đó, việc so sánh còn được thực hiện với số trung bình của ngành hay những DN tiên tiến trong ngành để thấy được sự tiến bộ hay thụt lùi của tốc độ luân chuyển TSNH tại DN

Mức tiết kiệm tài sản ngắn hạn

Mức tiết kiệm tuyệt đối

Mức tiết kiệm tuyệt đối là do tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp có thể tiết kiệm được một số vốn lưu động để sử dụng vào công việc khác Nói cách khác với mức luân chuyển VLĐ không thay đổi song do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ nên doanh nghiệp cần ít vốn hơn cũng như có thể tiết kiệm một lượng VLĐ Lượng VLĐ ít hơn đó chính là mức tiết kiệm tuyệt đối VLĐ Công thức tính như sau:

𝑉𝑡𝑢𝑦ệ𝑡 đố𝑖 = 𝑀0

360∗ (𝐾1 − 𝐾0)

12 Trong đó:

𝑉𝑡𝑢𝑦ệ𝑡 đố𝑖: VLĐ tiết kiệm tuyệt đối

𝐾0, 𝐾1: Kỳ luân chuyển vốn năm báo cáo và năm kế hoạch 𝑀0: Tổng mức luân chuyển vốn năm báo cáo

Mức tiết kiệm tương đối

Mức tiết kiệm tương đối là do tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp có thể tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn song không cần tăng thêm hoặc tăng không đáng kể quy mô VLĐ Kết quả của chỉ tiêu là số dương phản ánh mức lãng phí VLĐ, ngược lại nếu ra số âm thì phản ánh mức tiết kiệm VLĐ Công thức xác định số VLĐ tiết kiệm tương đối như sau:

𝑉𝑡ươ𝑛𝑔 đố𝑖 = 𝑀1

360∗ (𝐾1− 𝐾0) Trong đó:

𝑉𝑡ươ𝑛𝑔 đố𝑖: Vốn lưu động tiết kiệm tương đối 𝑀1: Tổng mức luân chuyển năm kế hoạch

𝐾0, 𝐾1: Kỳ luân chuyển vốn năm báo cáo và năm kế hoạch

1.2.3.2 Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn

Do đặc điểm của tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao, cho nên việc sử dụng hiệu quả tài sản ngắn hạn là sự lựa chọn đánh đổi giữa khả năng sinh lời với tính thanh khoản Do đó, khi phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp thì thường sử dụng các chỉ tiêu sau đây:

Khả năng thanh toán ngắn hạn (Current Ratio)

Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn là việc xem xét tài sản ngắn hạn có đủ thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn không Chỉ tiêu này là một trong những hệ số được ứng dụng rộng rãi trong việc phân tích khả năng thanh toán và rủi ro trong ngắn hạn Để xác định khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp thường sử dụng công thức sau:

𝐾ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 = 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛

Ý nghĩa của hệ số này là một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn, hay nói cách khác, tổng số tiền sẵn có và các tài sản ngắn hạn khác có khả năng chuyển hóa thành tiền trong thời gian 1 năm có đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn (thời gian dưới 1 năm) của doanh nghiệp hay không Hệ số này càng cao phản ánh mức độ thanh toán của doanh nghiệp cao hoặc khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp cao Hệ số này thấp phản ánh doanh nghiệp không đảm bảo thanh

Thư viện ĐH Thăng Long

13

toán, các giám đốc tài chính cần phải xem xét cẩn thận các yếu tố tác động xấu tới hệ số này Hệ số này bằng 1 ngụ ý rằng giá trị sổ sách của tài sản ngắn hạn chính xác bằng giá trị sổ sách của nợ ngắn hạn

Hệ số này tăng nghĩa là công ty luôn sẵn sàng thanh toán các khoản nợ, tuy nhiên hệ số này quá cao chưa chắc đã tốt đối với tình hình tài chính của doanh nghiệp, vì tài sản ngắn hạn cao so với nợ ngắn hạn, sẽ xảy ra các tình huống không tốt đối với doanh nghiệp như có quá nhiều tiền mặt nhàn rỗi, nợ khó đòi trong các khoản phải thu cao, hàng tồn kho nhiều sẽ dễ dẫn tới ứ đọng vốn, kém phẩm chất, lỗi mốt Nếu hệ số thanh toán hiện hành giảm cho thấy khả năng thanh toán giảm, đó là dấu hiệu báo trước những khó khăn về tài chính sẽ xảy ra

Khả năng thanh toán nhanh (Quick Ratio)

Hệ số khả năng thanh toán nhanh được tính toán trên cơ sở những tài sản lưu ngắn hạn có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, đôi khi chúng còn được gọi là tài sản có tính thanh khoản, tài sản có tính thanh khoản bao gồm tất cả tài sản ngắn hạn trừ hàng tồn kho Do đó, hệ số thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào hàng tồn kho

𝐾ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑛ℎ𝑎𝑛ℎ = 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 − 𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛

Tỷ số này an toàn hơn tỷ số khả năng thanh toán ngắn hạn vì nó chỉ bao gồm các tài sản có tính thanh khoản cao (tính lỏng) liên quan tới nợ ngắn hạn Giống như tỷ số thanh toán ngắn hạn, tỷ số này càng cao, càng đảm bảo doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

Bên cạnh đó, tỷ số này thường thông thường biến động từ 0,5 đến 1, lúc đó khả năng thanh toán của DN được đánh giá là khả quan Tuy nhiên, để kết luận hệ số này tốt hay xấu thì cần phải xem xét đến bản chất và điều kiện kinh doanh của DN Nếu hệ số này < 0,5 thì DN đang gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ và để trả nợ thì DN có thể phải bán gấp hàng hóa, tài sản để trả nợ Nếu tỷ số này lớn hơn 1 có nghĩa là doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn bằng các tài sản có tính thanh khoản của mình Nhưng nếu hệ số này quá cao thì cũng không tốt bởi vì tiền mặt tại quỹ nhiều hoặc các khoản phải thu lớn sẽ ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả sử dụng vốn

Khả năng thanh toán tức thời

Khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp chỉ cho biết mức độ bình thường mà chưa đủ cơ sở để khẳng định doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ đáo hạn hay không Vì thế, khi phân tích về khả năng thanh toán cần phải sử dụng hệ số khả năng thanh toán tức thời Hệ số này cho biết, với lượng tiền và tương đương

1.2.3.3 Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của tài sản ngắn hạn

Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận Lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả của toàn bộ quá trình đầu tư, sản xuất, tiêu thụ và những giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế tại doanh nghiệp Để nhận thức đúng đắn về lợi nhuận thì không phải chỉ quan tâm đến tổng mức lợi nhuận mà cần phải đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với vốn, tài sản, nguồn lực kinh tế tài chính mà doanh nghiệp đã sử dụng để tạo ra lợi nhuận trong từng phạm vi, trách nhiệm cụ thể Điều đó được thể hiện qua những chỉ tiêu tài chính sau:

Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của tài sản ngắn hạn

𝑇ỷ 𝑠𝑢ấ𝑡 sinh 𝑙ờ𝑖 𝑇𝑆𝑁𝐻(𝑅𝑂𝐶𝐴) = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛

Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ngắn hạn (ROCA – Return on Current Assets) cho biết một đồng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận, thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ngắn hạn càng cao thì trình độ sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp càng cao và ngược lại ROCA tăng theo thời gian cho thấy công ty đang hoạt động tốt trong việc tăng lợi nhuận của mình với mỗi đồng đầu tư mà họ bỏ ra ROCA giảm cho thấy công ty có thể đã đầu tư quá mức vào các tài sản không thể tạo ra tăng trưởng doanh thu, một dấu hiệu cho thấy Công ty có thể đang gặp một số rắc rối ROCA cũng có thể được sử dụng để so sánh giữa

Thư viện ĐH Thăng Long

Một trong những vấn đề lớn nhất với ROCA là sẽ không có ý nghĩa khi so sánh ROCA của các công ty khác ngành Một số lĩnh vực dịch vụ như ngân hàng, tài chính hay bảo hiểm thì ROCA trên 2% đã được tính là hiệu quả Tuy nhiên, ở một số ngành công nghiệp nặng, ROCA phải trên 10% mới được đánh giá là tốt Bên cạnh đó, ROCA tính trong thời gian ngắn sẽ không có hiệu quả vì lợi nhuận thường xuyên biến động Vì vậy, nhà đầu tư cần đánh giá ROCA trong một thời gian dài Thêm vào đó, ROCA cũng có thể bị bóp méo vì ảnh hưởng bởi lợi nhuận Do lợi nhuận là chỉ tiêu mà doanh nghiệp có thể dùng các phương pháp kế toán để thổi phồng hoặc cắt giảm nhằm phục vụ lợi ích riêng

Phân tích mô hình Dupont

Mục đích cuối cùng của quá trình kinh doanh của bất kì doanh nghiệp nào đều cũng là lợi nhuận Lợi nhuận càng cao, doanh nghiệp càng khẳng định vị trí và sự tồn tại của mình Nhưng không phải chỉ đánh giá qua chỉ tiêu lợi nhuận là có thể kết luận về chất lượng kinh doanh vì có thể bị sai lầm bởi có thể số lợi nhuận này chưa tương xứng với lượng vốn và chi phí bỏ ra, lượng tài sản đã sử dụng Vì thế, việc phân tích các chỉ số bằng mô hình Dupont có thể giúp đánh giá chính xác hơn và tìm ra các yếu tố ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp

Mô hình Dupont là kỹ thuật được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp bằng các công cụ quản lý hiệu quả truyền thống Theo kỹ thuật này, trên cơ sở chỉ tiêu gốc ban đầu, dựa vào mối liên hệ giữa các chi tiêu tài chính, nhà phân tích sẽ biến đổi thành một hàm số của hàng loạt biến số Sau đó, tiến hành xác định mức ảnh hưởng của từng nhân tố (biến số) đến chi tiêu gốc trong kỳ cũng như sự thay đổi của cả chỉ tiêu gốc và các nhân tố (biến số) giữa kỳ phân tích với kỳ gốc

Trong phân tích tài chính, mô hình Dupont được vận dụng để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Chính nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu tài chính, có thể phát hiện ra những nhân tố đã ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự nhất định Từ đó đưa ra những quyết định tác động lên các nhân tố đó một cách thích hợp để gia tăng lợi nhuận

Theo mô hình Dupont, có thể phân tích chỉ tiêu ROCA như sau:

Quy mô doanh thu thuần được tạo ra với mỗi đồng vốn đầu tư vào TSNH Tỷ suất này phản ánh hiệu quả khai thác TSNH của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có thể tăng hiệu quả khai thác TSNH thì cũng sẽ cải thiện được ROCA

Bên cạnh đó, để xác định được mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc của chỉ tiêu ROCA, tận dụng được những lợi thế của công cụ Dupont, các nhà phân tích sử dụng kết hợp giữa Dupont với công cụ loại trừ (cụ thể là kỹ thuật số chênh lệch) Cụ thể:

− Xét ảnh hưởng của nhân tố ROS:

∆𝑅𝑂𝐶𝐴𝑅𝑂𝑆 = (𝑅𝑂𝑆1 − 𝑅𝑂𝑆0) ∗ 𝐿0 − Xét ảnh hưởng của nhân tố L:

∆𝑅𝑂𝐶𝐴𝐿 = (𝐿1 − 𝐿0) ∗ 𝑅𝑂𝑆1 Trong đó:

𝑅𝑂𝑆0,𝑅𝑂𝑆1: Sức sinh lợi của doanh thu thuần kỳ gốc, kỳ phân tích 𝐿0, 𝐿1: Số lần luân chuyển của tài sản ngắn hạn kỳ gốc, kỳ phân tích

Khi phân tích ROCA của một doanh nghiệp theo mô hình này, có thể nắm được định hướng chiến lược phát triển của doanh nghiệp Nếu đi theo định hướng cạnh tranh dựa trên quy mô, doanh nghiệp sẽ tăng cường hiệu suất sử dụng TSNH (hiệu suất sử dụng TSNH ở mức cao so với trung bình ngành) bằng cách tăng số vòng quay của TSNH Theo đó, doanh nghiệp sẽ đi theo chiến lược cạnh tranh về giá nhưng điều này sẽ dẫn đến lợi nhuận của doanh nghiệp cũng thấp Doanh nghiệp thường theo hướng chiến lược dẫn đầu về chi phí

Nếu theo hướng chiến lược cạnh tranh khác biệt hóa, doanh nghiệp có thể chấp nhận mức giá cao, theo đó mức tiêu thụ không thể nhiều ở mức giá cao, số vòng quay của TSNH sẽ thấp hơn so với trung bình ngành Doanh nghiệp lý tưởng nhất là doanh nghiệp có ROCA

Thư viện ĐH Thăng Long

Tuy vậy, mô hình này cũng bộc lộ nhiều hạn chế Độ chính xác của phân tích Dupont phụ thuộc hoàn toàn vào giả thuyết và số liệu đầu vào do kế toán cung cấp Mô hình trên cũng không hề đề cập đến chi phí vốn trong quá trình phân tích cũng như không xác định được mức độ ảnh hưởng của các nhân tố (biến số) đến sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc của khả năng sinh lợi theo từng đối tượng Mặt khác, phương án chủ yếu để tăng khả năng sinh lợi của từng đối tượng mà Dupont chỉ ra là tiến hành cắt giảm chi phí Điều này không hoàn toàn phù hợp trong thời đại ngày nay bởi vì chi phí chưa hẳn là nhân tố quan trọng nhất quyết định đến việc tăng lợi nhuận của DN Công ty hoàn toàn có thể sẵn sàng bỏ thêm chi phí để xây dựng kế hoạch phát triển thương hiệu, marketing, xây dựng chiến lược kinh doanh thích hợp trong điều kiện kinh tế cạnh tranh và hội nhập

1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp

1.3.1 Các nhân tố chủ quan

1.3.1.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp

Các chính sách quản lý tài sản ngắn hạn là một nhân tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Ứng với mỗi loại tài sản ngắn hạn là những chính sách quản lý khác nhau nhưng đều hướng đến mục tiêu chung là tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu chi phí cho doanh nghiệp Hiện nay, có một số chính sách điển hình được nhiều doanh nghiệp áp dụng như:

Chính sách quản lý tiền

Chính sách quản lý tiền của doanh nghiệp bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng là yếu tố trực tiếp quyết định khả năng thanh toán của một doanh nghiệp Quản lý tiền mặt là việc đảm bảo luôn có đủ lượng tiền tối ưu tại mỗi thời điểm nhất định Tiền mặt được coi là yếu tố quan trọng khi nói về việc quản lý tài chính của doanh nghiệp, việc quản lý tiền mặt giúp doanh nghiệp có đủ lượng tiền cần thiết tại những thời điểm quan trọng Doanh nghiệp cần theo dõi lượng tiền có sẵn, các khoản tương đương tiền hiện đang ở đâu và còn bao nhiêu Nếu không đảm bảo được lượng tiền mặt cần thiết thì hoạt động kinh

Chính sách quản lý các khoản phải thu

Quản lý các khoản phải thu sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nếu các khoản phải thu bị thu chậm trễ, dòng tiền trong doanh nghiệp không đủ để tái đầu tư, sản xuất sẽ gây ra hiện tượng đình trệ, gia tăng các chi phí, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sẽ đối mặt với nhiều rủi ro Nhưng mặt khác, chính sách bán chịu giúp đẩy mạnh doanh thu và thu hút được khách hàng do vậy hầu hết các doanh nghiệp vẫn chấp nhận có các khoản phải thu Mỗi doanh nghiệp đều xây dựng những chính sách tín dụng dành cho những khách hàng riêng biệt nhằm tận dụng những ưu điểm của chính sách và hạn chế tối đa rủi ro có thể xảy ra, điều này sẽ ảnh hưởng đến doanh thu và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp

1.3.1.2 Lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Đây là nhân tố có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Ngành nghề kinh doanh đóng vai trò lớn trong việc hình thành cấu trúc tài sản của doanh nghiệp Tùy vào từng loại hình doanh nghiệp mà cấu trúc tài sản ngắn hạn khác nhau Dựa vào ngành nghề kinh doanh của mình mà các nhà quản trị kinh doanh biết cách phân bổ tài sản ngắn hạn cũng như sử dụng loại tài sản ngắn hạn đó như thế nào cho hợp lý Việc sử dụng tài sản ngắn hạn hợp lý sẽ đem lại hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn cao

1.3.1.3 Năng lực quản lý và trình độ nhân viên

Một trong những nhân tố được nhắc đến nhiều nhất trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn đó chính là năng lực quản lý của lãnh đạo doanh nghiệp Một doanh

Thư viện ĐH Thăng Long

19

nghiệp muốn có những chính sách tốt thì phải có những nhà quản lý giỏi, luôn nắm bắt được tình hình hoạt động của doanh nghiệp, hoạch định các chính sách và theo dõi phân tích, đánh giá hiệu quả của những chính sách đề ra, từ đó phát triển hoặc sửa đổi sao cho phù hợp với doanh nghiệp

Ngoài ra, doanh nghiệp cũng cần một đội ngũ công nhân viên có trình độ cao, chuyên môn giỏi, luôn đảm bảo thực hiện tốt và hiệu quả các chính sách sử dụng tài sản ngắn hạn, đề xuất ý kiến nhằm cải thiện, nâng cao doanh thu cho doanh nghiệp Trong quá trình sản xuất để tận dụng hết nguyên vật liệu thì người công nhân phải có chuyên môn giỏi, đặc biệt việc sử dụng máy móc thiết bị hết sức quan trọng, máy móc thiết bị ngày càng hiện đại đòi hỏi đội ngũ sử dụng máy móc thiết bị cũng phải được đào tạo có chuyên môn kỹ thuật

1.3.1.4 Khả năng tổ chức, kinh doanh

Một quy trình sản xuất – kinh doanh hợp lý sẽ khắc phục được tình trạng chồng chéo chức năng, nghiệp vụ giữa các khâu, góp phần tiết kiệm nguồn lực, tăng năng suất lao động, giảm chi phí bất hợp lý, hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, hiệu quả hoạt động doanh nghiệp

Khả năng kinh doanh còn thể hiện ở khả năng huy động vốn của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có khả năng huy động vốn lớn sẽ có cơ hội mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, đa dạng hóa các hoạt động đầu tư làm gia tăng doanh thu cho doanh nghiệp Ngược lại, nếu năng lực huy động vốn của doanh nghiệp kém thì doanh nghiệp có thể không đảm bảo được nguyên liệu đầu vào làm ảnh hưởng đến các hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn

Bên cạnh đó, một doanh nghiệp có chiến lưọc kinh doanh tốt, có nhiều giải pháp thực hiện chiến lược phù hợp với điều kiện hoàn cảnh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ và phù hợp với nhu cầu thị trường thì hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn sẽ cao Nếu doanh nghiệp duy trì được cơ cấu vốn hợp lý thì chi phí vốn sẽ giảm, góp phần làm giảm chi phí sản xuất, tăng lợi nhuận do đó hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn cũng gia tăng

1.3.1.5 Quy mô cơ sở vật chất doanh nghiệp

Nhân tố này tác động trực tiếp đến hiệu quả sử dụng tài sản trong doanh nghiệp Những doanh nghiệp đạt quy mô lớn là kết quả của quá trình hoạt động lâu dài, được nhiều người biết đến vào tạo được uy tín trên thị trường đồng thời ứng với quy mô lớn thì doanh nghiệp này có một tiềm lực tài chính manh Nên họ có khả năng huy động được nhiều nguồn vốn trên thị trường tài chính và gặp nhiều thuận lợi hơn so với những doanh nghiệp khác trong việc vay nợ Việc huy động được nhiều nguồn vốn sẽ làm tăng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp

20

Để tạo ra được những sản phẩm tốt nhất cung ứng trên thị trường thì việc đầu tư vào thiết bị máy móc là điều doanh nghiệp cần chú trọng hàng đầu Nếu doanh nghiệp có cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại, áp dụng tiến bộ khoa học công nghệ vào sản xuất kinh doanh, xây dựng thì năng suất lao động sẽ tăng, thời gian thi công giảm, chi phí giảm dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tăng

1.3.2 Các nhân tố khách quan

Sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp

Mối quan hệ giữa các doanh nghiệp cùng ngành và cùng sản xuất một ngành hoặc một nhóm hàng có thể trở thành bạn hàng của nhau trong kinh doanh nhưng có thể lại là đối thủ của nhau trên thị trường đầu vào và đầu ra Đối thủ cạnh tranh là một yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tồn tại, phát triển của doanh nghiệp Nhân tố cạnh tranh bao gồm các yếu tố và điều kiện trong nội bộ ngành sản xuất có ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình kinh doanh của doanh nghiệp như khách hàng, nhà cung cấp, các đối thủ cạnh tranh và các sản phẩm thay thế Các yếu tố này sẽ quyết định tính chất, mức độ cạnh tranh của ngành và khả năng thu lợi nhuận của các doanh nghiệp

Doanh nghiệp có đối thủ cạnh tranh mạnh thì việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh là tương đối khó khăn, vì vậy doanh nghiệp cần phải đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ, tăng doanh thu, tổ chức bộ máy lao động phù hợp để tạo cho doanh nghiệp có khả năng cạnh tranh về giá cả, chất lượng, chủng loại cũng như mẫu mã để nâng cao hiệu quả kinh doanh của mình

Như vậy, đối thủ cạnh tranh có ảnh hưởng rất lớn đến việc nâng cao hiệu quả kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp nói riêng, hơn nữa cũng tạo ra động lực phát triển doanh nghiệp Việc xuất hiện càng nhiều đối thủ cạnh tranh thì việc nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp càng trở nên khó khăn

Đặc điểm kinh tế và kỹ thuật của ngành

Đặc điểm kinh tế và kỹ thuật của ngành kinh doanh có ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả sử dụng tài chính doanh nghiệp Mỗi ngành kinh doanh có những đặc điểm về mặt kinh tế và kỹ thuật khác nhau Những ảnh hưởng đó thể hiện:

Ảnh hưởng của tính chất ngành kinh doanh: Ảnh hưởng này thể hiện trong thành phần và cơ cấu vốn kinh doanh của doanh nghiệp, ảnh hưởng tới quy mô của vốn sản xuất kinh doanh, cũng tỷ lệ thích ứng để hình thành và sử dụng chúng, do đó ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển vốn (vốn cố định và vốn lưu động) ảnh hưởng tới phương pháp đầu tới, thể thức thanh toán chi trả

Ảnh hưởng của tính thời vụ và chu kỳ sản xuất kinh doanh: Tính thời vụ và chu kỳ sản xuất có ảnh hưởng trước hết đến nhu cầu vốn sử dụng và doanh thu tiêu thụ sản phẩm

Thư viện ĐH Thăng Long

21

Những doanh nghiệp sản xuất có chu kỳ ngắn thì nhu cầu vốn lưu động giữa các thời kỳ trong năm thường không có biến động lớn, doanh nghiệp cũng thường xuyên thu được tiền bán hàng, điều đó giúp cho doanh nghiệp dễ dàng đảm bảo sự cân đối giữa thu và chi bằng tiền; cũng như trong việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu kinh doanh Những doanh nghiệp sản xuất ra những loại sản phẩm có chu kỳ sản xuất dài, phải ứng ra một lượng vốn lưu động tương đối lớn, doanh nghiệp hoạt động trong ngành sản xuất có tính chất thời vụ, thì nhu cầu vốn lưu động giữa các quý trong năm thường có sự biến động lớn, tiền thu về bán hàng cũng không được đều, tình hình thanh toán, chi trả, cũng thường gặp những khó khăn Cho nên việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn cũng như đảm bảo sự cân đối giữa thu và chi bằng tiền của doanh nghiệp cũng khó khăn hơn

Môi trường kinh doanh và kinh tế của ngành

Bất cứ một doanh nghiệp nào cũng hoạt động trong một môi trường kinh doanh nhất định Môi trường kinh doanh bao gồm tất những điều kiện bên ngoài ảnh hưởng mọi hoạt động của doanh nghiệp Sự ổn định của nền kinh tế: sự ổn định hay không ổn định của nền kinh tế, của thị trường có ảnh hưởng trực tiếp tới mức doanh thu của doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng tới nhu cầu về vốn của doanh nghiệp Những biến động của nền kinh tế có thể gây nên những rủi ro trong kinh doanh mà các nhà hiệu quả sử dụng tài chính phải lường trước, những rủi ro đó có ảnh hưởng tới các khoản chi phí như chi phí trả lãi hay việc tăng tài sản

Biến động cung cầu hàng hóa: tác động vào khả năng cung ứng của thị trường với nhu cầu nguyên vật liệu hay khả năng tiêu thụ của doanh nghiệp trên thị trường, từ đó làm tăng hay giảm mức dự trữ của doanh nghiệp và ảnh hưởng tới khả năng quay vòng của tài sản ngắn hạn, đến mức sinh lời

Tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế: khi nền kinh tế tăng trưởng chậm, sức mua bị giảm sút làm ảnh hưởng đến tình hình tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp, sản lượng tiêu thụ bị suy giảm, doanh thu ít đi, lợi nhuận giảm sút và tất yếu làm giảm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung và tài sản ngắn hạn nói riêng

Mức độ cạnh tranh trên thị trường: để đạt được hiệu quả cao nhất trong nền kinh tế thì mỗi doanh nghiệp phải có những biện pháp, chính sách hấp dẫn so với đối thủ cạnh tranh như chấp nhận bán chịu, cung ứng đầu vào ổn định, chi phí thấp, như vậy doanh nghiệp sẽ phải đề ra các biện pháp và các chiến lược thích hợp để tăng vòng quay tài sản ngắn hạn, giảm chi phí, tăng lợi nhuận

Chính sách pháp luật Nhà nước

Để tạo ra môi trường kinh tế ổn định, đảm bảo sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp, Nhà nước đã điều hành quản lý nền kinh tế bằng các chính sách kinh tế vĩ mô Với bất kỳ sự thay đổi nào trong chế độ chính sách hiện hành, hệ thống pháp luật sẽ ảnh hưởng

Sự thay đổi của chính sách kinh tế trên có thể tác động tích cực đến hoạt động SXKD của doanh nghiệp Ví dụ, việc tăng thuế nhập khẩu sẽ làm các doanh nghiệp sản xuất tiêu thụ hàng trong nước có khả năng tiêu thụ hàng hóa của mình tốt hơn, hay việc tăng tỷ giá hối đoái làm các doanh nghiệp xuất khẩu có lợi hơn, xuất khẩu hàng hóa được nhiều hơn… từ đó làm tăng doanh thu và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp sẽ được nâng cao Ngược lại, sự thay đổi các chính sách trên cũng có thể làm ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, làm doanh nghiệp làm ăn khó khăn hơn, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn giảm xuống Như vậy, những thay đổi của chính sách kinh tế có tác động mạnh đến hoạt động SXKD của doanh nghiệp, tạo cho doanh nghiệp những thuận lợi đồng thời cả những khó khăn Do đó, cơ chế quản lý kinh tế cần ổn định, chính sách phù hợp, mang xu hướng tích cực, cởi mở và thuận lợi sẽ tạo điều kiện để doanh nghiệp yên tâm đầu tư SXKD và hoạch định các mục tiêu kinh doanh ổn định, có hiệu quả Ngoài ra, doanh nghiệp cũng phải luôn đánh giá và dự báo những thay đổi để có thể đưa ra những biện pháp thích hợp nhằm tranh thủ những cơ hội và hạn chế những tác động tiêu cực từ sự thay đổi của chính sách kinh tế

Thư viện ĐH Thăng Long

23

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẦM BÍCH CHI GIAI ĐOẠN 2020-2022

2.1 Khái quát về công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi

2.1.1 Giới thiệu chung về công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi

Tên công ty: Công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi Tên quốc tế: BICH CHI FOOD COMPANY Mã chứng khoán: BCF

Địa chỉ: 45X1, Nguyễn Sinh Sắc, Phường 2, Thành phố Sa Đéc, Tỉnh Đồng Tháp, Việt

Nam

Mã số thuế: 1400371184

Người đại diện pháp luật: Mai Thế Khôi, Phạm Thanh Bình Ngày hoạt động: 27/12/2000

Ngành nghề kinh doanh: Sản xuất chế biến lương thực, thực phẩm; Chế biến và bảo quản

rau quả; Kinh doanh xuất nhập khẩu các loại thực phẩm, đường, sữa, các sản phẩm sữa, bánh kẹo và các sản phẩm chế biến từ ngũ cốc, bột, tinh bột, thủy sản

Vốn điều lệ: 322,831,800,000 đồng

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi

Công ty được thành lập vào năm 1966, trải qua những năm tháng dựng xây, phát triển và không ngừng đổi mới, công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi đã nhanh chóng khẳng định được tên tuổi của mình, trở thành một trong những thương hiệu hàng đầu trong lĩnh vực chế biến thực phẩm tại Việt Nam Trong suốt chặng đường vừa qua, tập thể cán bộ công nhân viên công ty đã xây dựng nên một bề dày thành tích đáng tự hào và quan trọng hơn là những dòng sản phẩm tốt cho sức khỏe, được người tiêu dùng trong và ngoài nước hưởng ứng tích cực và đón nhận như Bột dinh dưỡng, bánh phồng tôm, phở – hủ tiếu – miến – bánh tráng và các sản phẩm ăn liền,…

Ngoài các sản phẩm truyền thống như: bột gạo lứt, bột dinh dưỡng, hủ tiếu bột lọc, bột đậu các loại ; để đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng, Bích Chi còn cho ra đời nhiều sản phẩm như: cháo gạo lứt muối mè, bột mè đen, bột năm thứ đậu, phở ăn liền, hủ tiếu ăn liền, bún ăn liền, bánh tráng, bánh phồng tôm Như vậy, nhìn chung công ty hiện sản xuất trên 200 mặt hàng đáp ứng nhu cầu ẩm thực đa dạng của người tiêu dùng; đồng thời góp phần làm gia tăng giá trị hạt gạo Việt Nam

Trên cơ sở nhận thức rõ chất lượng sản phẩm quyết định sự sống còn của doanh nghiệp, chính vì vậy bên cạnh việc lựa chọn kỹ nguồn nguyên liệu chế biến, Bích Chi cũng chú trọng đầu tư nguồn nhân lực; không ngừng cải tiến công nghệ, hiện đại hóa hệ thống máy móc trang thiết bị, ứng dụng hệ thống quản lý chất lượng tiên tiến; từ đó cho ra đời

24

nhiều sản phẩm chất lượng cao, phục vụ nhu cầu đa dạng của người tiêu dùng Năm 2013, Bích Chi xây thêm một máy tráng bánh tráng, mở rộng thêm nhà xưởng để nâng công suất sản xuất bánh phồng tôm; đồng thời mở rộng xưởng làm bún gạo, phở để đủ cung ứng nhu cầu thị trường Việc bảo quản theo đúng quy trình, tiêu chuẩn, đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm luôn nằm trong sự giám sát, kiểm tra chặt chẽ của Ban Giám đốc và quản lý phân xưởng Ngoài ra Công ty đã xây dựng thành công hệ thống quản lý chất lượng TCVN ISO 9001: 2008; đạt chứng nhận an toàn vệ sinh thực phẩm HACCP, chứng nhận FDA tiêu chuẩn Hoa Kỳ và các chứng nhận quốc tế khác Chiến lược đầu tư tổng thể về cơ sở hạ tầng, công nghệ, thiết bị máy móc, nguồn nhân lực đã đưa năng lực sản xuất của Công ty ngày càng tăng vọt

Với nhiều dòng sản phẩm rất được người tiêu dùng trong nước ưa chuộng, hiện hệ thống phân phối của Bích Chi trải dài ở hầu hết ở các tỉnh miền Tây Nam bộ, miền Trung Nam bộ (khoảng 70%); riêng khu vực phía Bắc sản phẩm tiêu thụ mạnh tại Hải Phòng, Quảng Ninh, Hà Nội, Thanh Hóa, Nghệ An…Không chỉ chiếm lĩnh thị trường trong nước, sản phẩm của Bích Chi còn đáp ứng được những tiêu chuẩn khắt khe tại những thị trường khó tính như: Nhật, Hàn Quốc, Úc, Pháp, Anh, Mỹ, Đông Âu, Tây Âu Chính vì vậy số lượng khách hàng, đơn hàng đến với Bích Chi ngày một nhiều, sản lượng xuất khẩu tăng nhanh góp phần minh chứng cho chiến lược phát triển hết sức sáng suốt và sự đầu tư đúng đắn của Ban lãnh đạo Công ty Chất lượng các sản phẩm của Bích Chi còn được minh chứng qua các giải thưởng lớn tại các kỳ hội chợ triển lãm thành tựu kinh tế như: Cúp vàng Thương hiệu vì sức khỏe cộng đồng, Giải thưởng Mai vàng hội nhập Ngoài ra sản phẩm đã đạt 10 huy chương vàng về Tiêu chuẩn Chất lượng và An toàn Vệ sinh Thực phẩm như: Cúp vàng Thương hiệu Vì sức khỏe cộng đồng; Giải Mai vàng hội nhập, Thương hiệu Bạn nhà nông…

Lịch sử hình thành và phát triển:

Năm 1966: Nhà máy Bột Bích Chi được thành lập Thương hiệu truyền thống Bích

Chi được gầy dựng từ những năm 60 của thế kỷ trước tại Sa Đéc (tỉnh Đồng Tháp) với vùng lúa dồi dào, chất lượng cao có lịch sử hàng trăm năm nổi tiếng

Năm 1977: Nhà máy Bột Bích Chi được Bộ Lương thực - Thực phẩm công nhận là

nhà máy quốc doanh trực thuộc Công ty Sữa Cà phê miền Nam

Năm 1986: Nhà Máy Bột Bích Chi được giao về cho UBND Tỉnh Đồng Tháp quản

lý Quyết định tiếp nhận số 05/TCCB ngày 28/01/1986 của UBND Tỉnh Đồng Tháp

Năm 1997: Nhà máy Bột Bích Chi đổi tên thành Công ty Thực phẩm Bích Chi Đồng

Tháp theo Quyết định số 64/QĐ.UB.TL ngày 13/05/1997 của UBND Tỉnh Đồng Tháp

Thư viện ĐH Thăng Long

25

Năm 2000: Công ty Thực phẩm Bích Chi được cổ phần hóa theo Quyết định số

968/QĐ.UB.HC ngày 18/10/2000 của UBND tỉnh Đồng Tháp và chính thức chuyển thành CTCP Thực phẩm Bích Chi

Năm 2003: Công ty đã xây dựng Nhà máy chuyên sản xuất bánh phồng tôm, với công

suất 2.500 tấn/năm (đưa vào vận hành từ năm 2007)

Từ năm 2004 đến năm 2009: Để nâng cao vị thế tài chính, Công ty đã không ngừng

gia tăng quy mô vốn qua phương thức chào bán thêm cổ phần cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn từ 3,284 tỷ đồng lên 20,02 tỷ đồng

Năm 2010: Công ty được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận trở thành công

ty đại chúng từ ngày 03/01/2010

Từ năm 2010 đến năm 2019: Với hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty đạt kết

quả tích cực, vốn điều lệ của Công ty đã tăng từ 20,02 tỷ đồng lên 183,34 tỷ đồng

2.1.3 Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi

Cơ cấu tổ chức là tổng hợp các bộ phận (đơn vị, cá nhân) có mối liên hệ phụ thuộc lẫn nhau, được chuyên môn hoá và có những trách nhiệm, quyền hạn nhất định, được bố trí thành những khâu, những cấp khác nhau nhằm thực hiện các chức năng hiệu quả sử dụng và phục vụ mục tiêu chung của tổ chức Nhận thấy có một cơ cấu tổ chức phù hợp là điều vô cùng quan trọng trong việc đảm bảo thực hiện các mục tiêu chiến lược một cách có hiệu quả nên công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi đã thiết lập cơ cấu doanh nghiệp theo mô hình dưới đây:

Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần thực phẩm Bích Chi

26

(Nguồn: Phòng Hành chính nhân sự)

Hội đồng quản trị: là cơ quan quản lý công ty cổ phần, có toàn quyền nhân danh

công ty quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông

Ban kiểm soát: Đối với công ty cổ phần có trên 11 cổ đông là cá nhân hoặc có cổ

đông là tổ chức sở hữu trên 50% tổng số cổ phần của công ty phải có Ban kiểm soát Ban kiểm soát có từ 03 đến 05 thành viên nếu Điều lệ công ty không có quy định khác; nhiệm kỳ của Ban kiểm soát không quá năm năm; thành viên Ban kiểm soát có thể được bầu lại với số nhiệm kỳ không hạn chế Ban kiểm soát phải có hơn một nửa số thành viên thường trú ở Việt Nam Trưởng Ban kiểm soát phải là kế toán viên hoặc kiểm toán viên chuyên nghiệp và phải làm việc chuyên trách tại công ty, trừ trường hợp Điều lệ công ty quy định tiêu chuẩn khác cao hơn

Tổng Giám đốc: Giám đốc hoặc Tổng giám đốc là người điều hành công việc kinh

doanh hằng ngày của công ty Giám đốc hoặc Tổng giám đốc công ty do Hội đồng quản trị bổ nhiệm một người trong số họ hoặc thuê người khác, chịu sự giám sát của Hội đồng quản trị và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị và trước pháp luật về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao Trường hợp Điều lệ công ty không quy định Chủ tịch Hội

Hội đồng quản trị

Tổng Giám Đốc

Phó Tổng Giám Đốc phụ trách Kinh doanh

Phòng KH Vật tư

Phòng KD -Tiếp

Phòng XNK

VP Đại diện TP.HCM

Phó Tổng Giám Đốc phụ trách Tài chính

Phòng Kỹ thuật

Phòng Hành chính Kế toán

Phó Tổng Giám Đốc phụ trách

Sản xuát Thiết bị - Công

Phân xưởng

sản xuất Ban kiểm soát

Thư viện ĐH Thăng Long

27

đồng quản trị là người đại diện theo pháp luật thì Giám đốc hoặc Tổng giám đốc là người đại diện theo pháp luật của công ty Nhiệm kỳ của Giám đốc hoặc Tổng giám đốc không quá năm năm; có thể được bổ nhiệm lại với số nhiệm kỳ không hạn chế

Phó Tổng Giám đốc phụ trách kinh doanh xuất nhập khẩu: là người giúp Giám

đốc quản lý, điều hành phụ trách toàn bộ hoạt động xuất nhập khẩu của doanh nghiệp, bao gồm việc đề xuất và thực hiện chiến lược xuất nhập khẩu, quản lý quy trình và thủ tục hải quan, và đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật liên quan của công ty, doanh nghiệp theo sự phân công của Giám đốc Bên cạnh đó, chủ động triển khai, thực hiện nhiệm vụ được giao, chịu trách nhiệm trước Giám đốc về kết quả hoạt động Định hình và thực hiện chiến lược mở rộng thị trường xuất khẩu, xây dựng và duy trì mối quan hệ kinh doanh với đối tác quốc tế, và tìm kiếm cơ hội mới để phát triển kinh doanh

Phó Tổng Giám đốc phụ trách Tài chính: là người giúp Giám đốc quản lý, điều

hành phụ trách quản lý tổng thể về tài chính của doanh nghiệp, bao gồm cả kế hoạch tài chính và chiến lược Lập kế hoạch nguồn vốn và quản lý nguồn lực tài chính để đảm bảo sự ổn định và bền vững Tham gia vào quá trình lập kế hoạch ngân sách cho các bộ phận và dự án của doanh nghiệp và Đảm bảo rằng ngân sách được thiết lập và duy trì theo cách có hiệu suất cao và tuân thủ chiến lược tổng thể Quản lý bảo mật tài chính để đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ các quy định pháp luật liên quan Chịu trách nhiệm về việc chuẩn bị và cung cấp báo cáo tài chính định kỳ cho Ban Giám đốc và các bên liên quan khác

Phó Tổng Giám đốc phụ trách Sản xuất - Thiết bị - Công nghệ: là người giúp

Giám đốc quản lý, điều hành phụ trách lĩnh vực kỹ thuật và công nghệ; Chịu trách nhiệm về việc quản lý và tối ưu hóa quá trình sản xuất để đảm bảo hiệu suất cao, chất lượng sản phẩm, và tuân thủ các quy trình sản xuất; Tham gia vào việc đề xuất và phát triển chiến lược sản xuất dài hạn và ngắn hạn, đảm bảo rằng chiến lược này hỗ trợ mục tiêu tổng thể của doanh nghiệp; Đảm bảo rằng công nghệ và thiết bị được sử dụng trong quá trình sản xuất đều hiện đại và đáp ứng được yêu cầu công nghệ và chất lượng; Hỗ trợ trong việc nghiên cứu và phát triển sản phẩm và quy trình mới để đáp ứng nhu cầu thị trường và duy trì sự đổi mới; Chịu trách nhiệm về việc thiết lập và duy trì hệ thống kiểm soát chất lượng để đảm bảo sản phẩm đáp ứng các tiêu chuẩn chất lượng được đặt ra; Đảm bảo rằng mọi hoạt động sản xuất tuân thủ các quy định pháp luật và các tiêu chuẩn an toàn

Phòng kế hoạch vật tư: Phòng vật tư của doanh nghiệp có chức năng tham mưu,

phân tích, tổng hợp, đưa ra đề xuất kiến nghị phù hợp với công tác quản lý vật tư Bộ phận này cũng có chức năng tổ chức việc thực hiện công tác quản lý vật tư trong doanh nghiệp Để hoạt động sản xuất của doanh nghiệp diễn ra thuận lợi và liên tục, phòng vật tư cần đảm bảo nguồn vật tư đáp ứng được nhu cầu sản xuất trong từng thời kỳ nhất định Thông thường phòng vật tư của doanh nghiệp sẽ đảm nhiệm các nhiệm vụ: lập kế hoạch vật tư;

28

Bảo quản chất lượng vật tư; Quản lý việc dự trữ vật tư trong kho; Quản lý việc cung ứng và sử dụng vật tư

Phòng kinh doanh – tiếp thị: là bộ phận trong một công ty chịu trách nhiệm quản

lý và thực hiện các hoạt động liên quan đến việc tạo ra doanh số bán hàng và lợi nhuận Phòng kinh doanh thường tham gia vào việc xây dựng chiến lược kinh doanh, chiến lược sản phẩm, chiến lược Marketing, quản lý mối quan hệ với khách hàng, tìm kiếm cơ hội kinh doanh mới và đảm bảo rằng sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty được tiếp cận khách hàng một cách hiệu quả Đội ngũ phòng kinh doanh thường tập hợp các nhóm như phát triển kinh doanh, bán hàng và chăm sóc khách hàng để thúc đẩy tăng trưởng doanh số và đáp ứng nhu cầu của thị trường

Phòng xuất nhập khẩu: là bộ phận chịu trách nhiệm quản lý và kiểm soát toàn bộ

hoạt động của chuỗi cung ứng trong các doanh nghiệp có phát sinh các hoạt động kinh doanh mua bán trên phạm vi quốc tế Phòng xuất nhập khẩu có nhiệm vụ: Định hướng chiến lược hoạt động xuất nhập khẩu cho công ty; Nghiên cứu và tìm kiếm thị trường; Lập phương án kinh doanh; Tiếp cận, đàm phán và ký kết hợp đồng; Điều hành việc thực hiện hợp đồng xuất nhập khẩu

Văn phòng Đại diện TP HCM: là đơn vị phụ thuộc của doanh nghiệp, có nhiệm vụ

đại diện theo ủy quyền cho lợi ích của doanh nghiệp và bảo vệ các lợi ích đó Văn phòng đại diện không thực hiện chức năng kinh doanh của doanh nghiệp Thay vào đó, nó có chức năng tìm kiếm, nghiên cứu thị trường, xúc tiến và hỗ trợ cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của chủ thể kinh tế mà mình đại diện

Phòng Kỹ thuật: là bộ phận phụ trách việc tham mưu cho ban Giám Đốc về những

vấn đề như: Lập hồ sơ kỹ thuật; nghiên cứu phát triển sản phẩm mới; thiết kế sản phẩm mới hoặc cải tiến quy trình sản xuất để tối ưu hóa hiệu suất và chất lượng; quản lý, duy trì và nâng cấp thiết bị sản xuất để đảm bảo sự ổn định và hiệu suất cao; phát triển và triển khai quy trình kiểm soát chất lượng để đảm bảo sản phẩm đáp ứng các tiêu chuẩn chất lượng và an toàn thực phẩm; tối ưu hóa năng suất trong quá trình sản xuất và đảm bảo sự hiệu quả cao và giải quyết các vấn đề kỹ thuật xuất hiện trong quá trình sản xuất để đảm bảo sự liên tục và không gián đoạn

Phòng Hành chính – kế toán: Thực hiện các nghiệp vụ kế toán phát sinh tại công

ty Tổng hợp các văn bản báo cáo tài chính kế toán, quy định thống nhất về cách ghi chép kế toán Chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị và Ban giám đốc về các bản báo cáo tài chính, theo dõi và tuân thủ đúng mọi quy định về thể lệ kế toán sổ sách chứng từ

Phân xưởng sản xuất nói chung: có nhiệm vụ tiếp nhận và chế biến nguyên liệu thô

thành nguyên liệu chế biến có thể sử dụng để sản xuất sản phẩm thực phẩm; Thực hiện quy trình sản xuất để tạo ra sản phẩm cuối cùng, bao gồm việc trộn, chế biến, nấu nước, đóng gói, và các công đoạn sản xuất khác; Thực hiện kiểm soát chất lượng liên tục để đảm bảo

Thư viện ĐH Thăng Long