Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Khái niệm tài sản ngắn hạn
Trong nền kinh tế quốc dân, doanh nghiệp được xem như tế bào kinh tế, có nhiệm vụ sản xuất và cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho xã hội Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, ngoài tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn cũng đóng vai trò quan trọng, giúp quá trình sản xuất diễn ra liên tục Tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp thường được chia thành hai loại: tài sản ngắn hạn trong khâu sản xuất và tài sản ngắn hạn trong khâu lưu thông.
Tài sản ngắn hạn trong sản xuất bao gồm các vật tư dự trữ cần thiết cho quá trình sản xuất liên tục, như nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ và nhiên liệu Ngoài ra, còn có các sản phẩm đang trong quá trình sản xuất, bao gồm sản phẩm dở dang và bán thành phẩm.
Tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp bao gồm hàng hóa tồn kho chờ tiêu thụ, vốn tiền mặt và vốn trong thanh toán, đóng vai trò quan trọng trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp.
Quá trình sản xuất của doanh nghiệp luôn liên quan chặt chẽ đến quá trình lưu thông, trong đó tài sản ngắn hạn trong sản xuất và lưu thông thường xuyên chuyển hóa lẫn nhau, tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục Để hình thành tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp cần có vốn đầu tư tương ứng, và số tiền ứng trước cho các tài sản này được gọi là tài sản ngắn hạn Trong bảng cân đối kế toán, tài sản ngắn hạn được thể hiện qua các khoản mục như tiền mặt, chứng khoán có tính thanh khoản cao, khoản phải thu và tồn kho.
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp là những tài sản thuộc quyền sở hữu, có thời hạn sử dụng và được luân chuyển, thu hồi vốn trong vòng một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh Chúng có thể tồn tại dưới dạng tiền tệ, hiện vật như vật tư và hàng hóa, cũng như các khoản đầu tư ngắn hạn và nợ phải thu ngắn hạn Các thành phần chính của tài sản ngắn hạn bao gồm vốn bằng tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác.
(Nguồn: Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiền (1999), Giáo trình “Tài chính doanh nghiệp”, NXB Tài Chính)
Đặc điểm của tài sản ngắn hạn
Trong doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn (TSNH) đóng vai trò quan trọng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản, với tỷ lệ từ 25% đến 50% trong doanh nghiệp sản xuất và lên đến 70% trong doanh nghiệp thương mại Quản lý và sử dụng hợp lý TSNH không chỉ giúp tối đa hóa lợi nhuận mà còn tăng cường khả năng cạnh tranh và đảm bảo vị thế vững chắc trên thị trường TSNH phản ánh năng lực tài chính của doanh nghiệp, góp phần duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục và nâng cao chất lượng sản phẩm Do đó, doanh nghiệp cần nắm rõ số lượng và giá trị của từng loại tài sản ngắn hạn để tiết kiệm chi phí quản lý, đồng thời tránh để tài sản có giá trị quá cao như khoản phải thu khách hàng hay hàng tồn kho, nhằm không ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh chung.
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp trải qua nhiều giai đoạn trong chu kỳ kinh doanh, bao gồm dự trữ, sản xuất và lưu thông, tạo thành quá trình tuần hoàn và chu chuyển Qua từng giai đoạn, hình thái của tài sản ngắn hạn thay đổi, đảm bảo rằng quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục Tài sản ngắn hạn được chuyển hóa từ dạng vật chất sang tiền tệ và ngược lại trong một chu kỳ khép kín (T-H-T’) Do đó, tài sản ngắn hạn chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất mà không giữ nguyên hình thái ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch hoàn toàn vào giá trị sản phẩm, tạo ra giá trị lớn hơn giá trị ban đầu Sau mỗi chu kỳ kinh doanh, tài sản ngắn hạn hoàn thành một vòng chu chuyển.
Tài sản ngắn hạn cần được phân bổ hợp lý trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh để đảm bảo hoạt động diễn ra liên tục và ổn định, từ đó giảm thiểu lãng phí và tổn thất do ngừng sản xuất Việc phân bố tài sản ngắn hạn hợp lý không chỉ ảnh hưởng đến khả năng thanh toán mà còn đảm bảo khả năng sinh lời, với ví dụ điển hình là trong khâu sản xuất, cần có nguyên vật liệu và phụ liệu để hoàn thành công việc và tạo ra sản phẩm chất lượng.
Tài sản ngắn hạn bao gồm các loại tài sản có tính thanh khoản cao như tiền mặt, các khoản tương đương tiền, phải thu từ khách hàng và các khoản đầu tư ngắn hạn, cho phép dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
Ba loại vật chất chuyển đổi thành tiền tệ cần đảm bảo khả năng thanh toán cho doanh nghiệp mà không phát sinh chi phí lớn do vòng chu chuyển ngắn Tuy nhiên, điều này cũng tạo ra thách thức trong quản lý, vì khả năng thất thoát của tài sản ngắn hạn cao hơn so với các loại tài sản khác.
Khác với đầu tư vào tài sản cố định, các khoản đầu tư tài sản ngắn hạn (TSNH) có thể được hủy bỏ bất kỳ lúc nào mà không tốn chi phí cao Điều này cho phép TSNH linh hoạt hơn trong việc phản ứng với sự biến động của doanh số và sản xuất Tuy nhiên, TSNH thường chịu ảnh hưởng lớn từ các yếu tố mùa vụ như thời tiết và chu kỳ kinh doanh, vì những yếu tố này quyết định chất lượng của tài sản ngắn hạn.
(Nguồn: Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiền (1999), Giáo trình “Tài chính doanh nghiệp”, NXB Tài Chính)
Phân loại tài sản ngắn hạn
Trong quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn có thể được phân loại dựa trên yêu cầu quản lý và tính chất vận động của chúng.
Phân loại theo quá trình tuần hoàn và chu chuyển vốn
Tài sản ngắn hạn dự trữ là toàn bộ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp trong khâu dự trữ, không phân biệt hình thái biểu hiện Các loại tài sản này bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, hàng hóa đang vận chuyển, nguyên vật liệu tồn kho, hàng gửi gia công và khoản tiền trả trước cho người bán.
Tài sản ngắn hạn lưu thông bao gồm toàn bộ tài sản ngắn hạn đang hiện hữu trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp Các thành phần chính của tài sản này bao gồm tồn kho, hàng gửi bán và các khoản nợ phải thu từ khách hàng.
Phân loại các nhân tố ảnh hưởng đến luân chuyển tài sản ngắn hạn giúp nhà quản lý doanh nghiệp đưa ra biện pháp quản lý hiệu quả, từ đó nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản.
Phân loại tài sản theo tính thanh khoản giúp xác định khả năng huy động tiền cho việc thanh toán Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt, các khoản tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, khoản phải thu, khoản ứng trước, hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác.
Tiền trong doanh nghiệp bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển và các khoản tương đương như vàng, đá quý Đây là tài sản có tính thanh khoản cao nhất, do đó doanh nghiệp cần duy trì một mức hợp lý: không quá nhỏ để đảm bảo khả năng thanh toán và không quá lớn để tránh lãng phí, ứ đọng vốn.
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, như chứng khoán ngắn hạn và các khoản dự phòng đầu tư, mang lại tính thanh khoản cao và khả năng sinh lời Khi doanh nghiệp cần thanh toán nhưng không đủ tiền, họ có thể bán các chứng khoán này để đáp ứng nhu cầu tài chính.
Các khoản phải thu (tín dụng thương mại) là tài sản quan trọng của doanh nghiệp, đặc biệt trong lĩnh vực thương mại Để mở rộng mạng lưới tiêu thụ và xây dựng mối quan hệ lâu dài, doanh nghiệp thường bán chịu cho khách hàng, dẫn đến sự phát sinh của tín dụng thương mại Mặc dù tín dụng thương mại có thể giúp doanh nghiệp tăng doanh số và doanh thu, nhưng nó cũng có thể gây khó khăn nếu doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thu hồi nợ từ khách hàng.
- Các khoản ứng trước: Bao gồm các khoản tiền mà doanh nghiệp đã trả trước cho người bán, nhà cung cấp hoặc cho các đối tượng khác
Hàng tồn kho không chỉ đơn thuần là hàng hóa bị ứ đọng mà là toàn bộ hàng hóa, vật liệu và nguyên liệu đang có mặt tại kho, quầy hàng hoặc xưởng sản xuất Hàng tồn kho bao gồm nhiều loại khác nhau, nhưng có thể được phân thành các nhóm chính như nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, vật liệu bổ trợ, nhiên liệu, thành phẩm, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, cùng với các công cụ và dụng cụ.
Các doanh nghiệp có giá trị và tỷ trọng các khoản mục tài sản ngắn hạn khác nhau, nhưng đều cần một chế độ quản lý khoa học và hợp lý Điều này giúp đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra suôn sẻ, giảm chi phí không cần thiết, từ đó nâng cao hiệu quả trong quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn.
Tài sản ngắn hạn khác bao gồm các khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, cùng với các khoản cầm cố, ký quỹ và ký cước ngắn hạn.
Không phải doanh nghiệp nào cũng có đầy đủ các khoản mục trong bảng cân đối kế toán; thường chỉ có các khoản chính như tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác Nếu doanh nghiệp xác định được cách phân loại tài sản ngắn hạn phù hợp, họ sẽ có lợi thế trong việc bảo tồn, quản lý và sử dụng tài sản hiệu quả hơn.
Khái niệm hiêu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Phương pháp nghiên cứu chủ yếu của khóa luận là phương pháp phân tích, tổng hợp, khái quát dựa trên những số liệu mà công ty cung cấp
4 Kết cấu của khóa luận
Khóa luận gồm 3 chương chính
Chương 1: Cơ sở lý luận chung về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành Huy
Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành Huy
CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN
TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn
Trong nền kinh tế quốc dân, doanh nghiệp được xem như một tế bào thiết yếu, có nhiệm vụ sản xuất hàng hóa và dịch vụ phục vụ xã hội Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, bên cạnh tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn cũng đóng vai trò quan trọng, giúp duy trì quá trình sản xuất liên tục Tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp thường được chia thành hai loại: tài sản ngắn hạn trong khâu sản xuất và tài sản ngắn hạn trong khâu lưu thông.
Tài sản ngắn hạn trong sản xuất bao gồm các vật tư dự trữ thiết yếu cho quá trình sản xuất liên tục, như nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, cùng với các sản phẩm đang trong quá trình sản xuất như sản phẩm dở dang và bán thành phẩm.
Tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp bao gồm hàng hóa trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán, đóng vai trò quan trọng trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp.
Quá trình sản xuất của doanh nghiệp gắn liền với lưu thông, trong đó tài sản ngắn hạn trong sản xuất và lưu thông luôn tương tác và chuyển hóa lẫn nhau, tạo ra sự liên tục trong hoạt động kinh doanh Để hình thành tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp cần đầu tư vốn tương ứng, và số tiền ứng trước cho các tài sản này được gọi là tài sản ngắn hạn Trong bảng cân đối kế toán, tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt, chứng khoán thanh khoản cao, khoản phải thu và tồn kho.
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp là những tài sản thuộc quyền sở hữu, có thời hạn sử dụng và được luân chuyển, thu hồi vốn trong vòng một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh Chúng có thể tồn tại dưới dạng tiền tệ, hiện vật (như vật tư, hàng hóa), đầu tư ngắn hạn và các khoản nợ phải thu ngắn hạn Các loại tài sản ngắn hạn bao gồm vốn bằng tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác.
(Nguồn: Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiền (1999), Giáo trình “Tài chính doanh nghiệp”, NXB Tài Chính)
1.1.2 Đặc điểm của tài sản ngắn hạn
Trong doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn (TSNH) chiếm tỷ trọng lớn, dao động từ 25% đến 70% tổng giá trị tài sản tùy theo loại hình doanh nghiệp Quản lý và sử dụng hợp lý TSNH là rất quan trọng để đạt được các mục tiêu như tối đa hóa lợi nhuận và tăng cường khả năng cạnh tranh TSNH phản ánh năng lực tài chính của doanh nghiệp, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và nâng cao chất lượng sản phẩm Do đó, doanh nghiệp cần nắm rõ số lượng và giá trị của từng loại tài sản ngắn hạn để tiết kiệm chi phí quản lý, tránh tình trạng tài sản có giá trị quá cao như khoản phải thu khách hàng và hàng tồn kho, nhằm không ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả kinh doanh.
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp liên tục vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, bao gồm dự trữ, sản xuất và lưu thông, tạo thành quá trình tuần hoàn và chu chuyển Qua từng giai đoạn, tài sản ngắn hạn thay đổi hình thái biểu hiện, đảm bảo sự liên tục trong sản xuất kinh doanh Tài sản này chuyển hóa từ dạng vật chất sang tiền tệ và ngược lại theo chu kỳ khép kín (tiền - nguyên vật liệu - bán thành phẩm - sản phẩm - tiền) Do đó, tài sản ngắn hạn chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái ban đầu, mà giá trị của nó được chuyển dịch vào giá trị sản phẩm, tạo ra lượng giá trị lớn hơn giá trị ban đầu Sau mỗi chu kỳ kinh doanh, tài sản ngắn hạn hoàn thành một vòng chu chuyển.
Tài sản ngắn hạn cần được phân bố hợp lý trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh để đảm bảo hoạt động liên tục và ổn định, từ đó giảm thiểu lãng phí và tổn thất Việc phân bổ tài sản ngắn hạn phù hợp với từng nhiệm vụ cụ thể, chẳng hạn như sử dụng nguyên vật liệu và phụ liệu trong khâu sản xuất, sẽ giúp hoàn thành công việc hiệu quả và tạo ra sản phẩm chất lượng Điều này không chỉ đảm bảo khả năng thanh toán mà còn tối đa hóa hiệu quả sinh lời của tài sản.
Tài sản ngắn hạn bao gồm các khoản như tiền mặt, các khoản tương đương tiền, phải thu khách hàng và các khoản đầu tư ngắn hạn, đều có tính thanh khoản cao, cho phép dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
Ba loại vật chất chuyển đổi thành tiền tệ cần đảm bảo khả năng thanh toán cho doanh nghiệp mà không phát sinh chi phí lớn do chu kỳ lưu chuyển ngắn Tuy nhiên, điều này cũng tạo ra thách thức trong quản lý, vì khả năng thất thoát của tài sản ngắn hạn thường cao hơn so với các loại tài sản khác.
Khác với đầu tư vào tài sản cố định, các khoản đầu tư tài sản ngắn hạn (TSNH) có thể được hủy bỏ bất cứ lúc nào mà không gặp phải chi phí lớn Điều này cho phép TSNH phản ứng nhanh chóng với sự biến động trong doanh số và sản xuất Tuy nhiên, TSNH thường chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ các yếu tố mùa vụ như thời tiết và chu kỳ kinh doanh, vì những yếu tố này quyết định chất lượng của tài sản ngắn hạn.
(Nguồn: Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiền (1999), Giáo trình “Tài chính doanh nghiệp”, NXB Tài Chính)
1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn
Trong quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn có thể được phân loại dựa trên yêu cầu quản lý và tính chất vận động của chúng.
Phân loại theo quá trình tuần hoàn và chu chuyển vốn
Tài sản ngắn hạn dự trữ bao gồm toàn bộ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp trong khâu dự trữ, không phụ thuộc vào hình thái biểu hiện Các loại tài sản này gồm có tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, hàng hóa đang vận chuyển, nguyên vật liệu tồn kho, hàng gửi gia công và khoản trả trước cho người bán.
Tài sản ngắn hạn lưu thông là tổng hợp các tài sản ngắn hạn có mặt trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp, bao gồm thành phần tồn kho, hàng gửi bán và khoản nợ phải thu từ khách hàng.
Phân loại này hỗ trợ các nhà quản lý doanh nghiệp nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến luân chuyển tài sản ngắn hạn, từ đó đề xuất các biện pháp quản lý hiệu quả nhằm tối ưu hóa việc sử dụng tài sản.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao, do đó, việc sử dụng hiệu quả tài sản này là sự đánh đổi giữa khả năng sinh lời và tính thanh khoản; tính thanh khoản càng cao thì khả năng sinh lời càng thấp và ngược lại Khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn, trong đó khả năng thanh toán ngắn hạn thể hiện năng lực đáp ứng nghĩa vụ tài chính trong thời gian ngắn Các chỉ số thanh toán xác định khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính đến hạn, giúp doanh nghiệp tránh tình trạng kiệt quệ tài chính hoặc vỡ nợ khi có dòng tiền đủ lớn Công tác kế toán thanh khoản thường liên quan đến vốn lưu động ròng, với các chỉ số phổ biến như hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh và hệ số thanh toán tức thời.
- Hệ số khả năng thanh toán hiện hành:
Hệ số thanh toán hiện hành = Giá trị tài sản ngắn hạn
Khả năng thanh toán hiện hành phản ánh số lượng tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt để đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Nếu hệ số này nhỏ hơn 1, doanh nghiệp sẽ đối mặt với rủi ro tài chính và thanh khoản cao Ngược lại, hệ số lớn hơn 1 cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt Tuy nhiên, nếu hệ số quá cao, chứng tỏ doanh nghiệp có lượng tài sản lưu động tồn trữ lớn mà không sinh lời, điều này có thể làm giảm hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề, với doanh nghiệp thương mại thường có tỷ trọng tài sản ngắn hạn cao hơn, dẫn đến hệ số này tương đối lớn Doanh nghiệp thương mại hoạt động chủ yếu trong việc bán hàng hóa và tiêu thụ sản phẩm, do đó cần so sánh với hệ số trung bình trong ngành để đánh giá khả năng thanh toán Tuy nhiên, hệ số này chỉ phản ánh tạm thời tình hình thanh toán vì tài sản ngắn hạn bao gồm các khoản phải thu và hàng tồn kho Để có cái nhìn chính xác hơn về khả năng thanh toán, cần xem xét thêm một số chỉ tiêu khác.
- Hệ số khả thanh toán nhanh:
Hệ số thanh toán nhanh = Giá trị tài sản ngắn hạn – giá trị hàng tồn kho
Khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu quan trọng thể hiện khả năng trả nợ ngắn hạn bằng các tài sản có tính thanh khoản cao, không bao gồm hàng tồn kho Hệ số thanh toán nhanh lớn hơn hoặc bằng 1 cho thấy doanh nghiệp có khả năng đáp ứng ngay các khoản nợ ngắn hạn, trong khi hệ số nhỏ hơn 1 cho thấy doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ này.
Chỉ tiêu thanh toán ngắn hạn là yếu tố quan trọng mà các chủ nợ rất quan tâm, giúp họ đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp tại thời điểm phân tích Tuy nhiên, chỉ tiêu này đôi khi không phản ánh chính xác khả năng thanh toán, đặc biệt với các doanh nghiệp có tỷ lệ khoản phải thu cao trong tổng tài sản ngắn hạn Do đó, để có cái nhìn chính xác hơn, cần xem xét thêm khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp.
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Khả năng thanh toán tức thời = Giá trị tiền và các khoản tương đương tiền
Nợ ngắn hạn bình quân
Hệ số thanh toán hiện hành cho biết khả năng của doanh nghiệp trong việc trang trải các khoản nợ ngắn hạn với lượng tiền và tương đương tiền hiện có Tương đương tiền bao gồm các khoản đầu tư ngắn hạn có thời gian thu hồi hoặc đáo hạn không quá 3 tháng, dễ dàng chuyển đổi thành tiền mà không gặp rủi ro, như kỳ phiếu ngân hàng, tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi.
Khi chỉ số khả năng thanh toán tức thời lớn hơn 1, doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản chi phí ngay lập tức, ngược lại, nếu chỉ số nhỏ hơn 1, doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán Trong vòng 3 tháng, nếu chỉ số này đạt mức cảnh báo cao, nhà quản trị cần nhanh chóng thực hiện các biện pháp tài chính khẩn cấp để tránh nguy cơ phá sản do không đủ khả năng chi trả các khoản chi phí phát sinh như lãi suất và tiền lương.
(Nguồn: Nguyễn Thanh Nga (2014), “Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản trong doanh nghiệp”, http://doc.edu.vn/)
1.2.2.2 Các chỉ tiêu hoạt động
Hệ số hoạt động là các chỉ số đo lường khả năng hoạt động của doanh nghiệp, giúp các nhà quản trị xác định tài sản chưa sử dụng hoặc không tạo ra thu nhập Để nâng cao hệ số này, doanh nghiệp cần tối ưu hóa việc sử dụng tài sản hoặc loại bỏ những tài sản không hiệu quả Hệ số hoạt động, còn được gọi là hệ số luân chuyển, thường được phân tích thông qua các chỉ tiêu hoạt động cụ thể.
- Tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn :
Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ = Doanh thu thuần
Giá trị tài sản ngắn hạn bình quân phản ánh số lần quay của tài sản ngắn hạn trong một năm, cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản này thông qua mối quan hệ giữa doanh thu thuần và tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu vòng quay tài sản ngắn hạn cho biết số vòng luân chuyển của tài sản trong năm, tức là mỗi đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Vòng quay tài sản ngắn hạn cao chứng tỏ tài sản vận động nhanh, góp phần tăng doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp Qua chỉ tiêu này, nhà quản trị có thể xác định mức dự trữ vật tư và hàng hóa hợp lý trong chu kỳ kinh doanh.
- Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn
Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn = 360
Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ cho thấy thời gian cần thiết để hoàn thành một vòng quay vốn lưu động Nếu số ngày luân chuyển tài sản ngắn hạn càng ngắn, điều này chứng tỏ tài sản ngắn hạn được luân chuyển nhiều hơn trong kỳ phân tích, cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng tài sản ngắn hạn một cách hiệu quả.
- Hệ số đảm nhiệm tài sản ngắn hạn (hay còn gọi là hàm lượng tài sản ngắn hạn)
Hệ số đảm nhiệm tài sản ngắn hạn = Tổng tài sản ngắn hạn bình quân
Doanh thu thuần là chỉ tiêu quan trọng cho biết số tiền tài sản ngắn hạn cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này càng thấp càng tốt, vì điều này cho thấy tỷ suất lợi nhuận trên mỗi đồng tài sản ngắn hạn sẽ cao hơn Nhờ vào chỉ tiêu này, các nhà quản trị tài chính có thể lập kế hoạch đầu tư tài sản ngắn hạn hợp lý, phù hợp với chiến lược kinh doanh, nhằm tối ưu hóa doanh thu thuần và nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu thuần
Giá trị hàng tồn kho bình quân được tính bằng cách lấy trung bình của vật tư hàng hóa dự trữ ở đầu và cuối kỳ Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho phản ánh hiệu quả quản trị hàng tồn kho của doanh nghiệp, cho thấy số lần luân chuyển hàng hóa tồn kho bình quân trong kỳ.
“hệ số vòng quay hàng tồn kho”, www.stockbiz.vn )
Chỉ tiêu quản trị hàng tồn kho được so sánh qua các năm để đánh giá hiệu quả, với chỉ số lớn cho thấy tốc độ quay vòng hàng hóa nhanh, trong khi chỉ số nhỏ biểu thị tốc độ quay vòng thấp Doanh nghiệp trong lĩnh vực kinh doanh và sản xuất cần chú trọng đến mức dự trữ hàng hóa để tối ưu hóa hoạt động.
Doanh nghiệp không thể chờ đến khi sản xuất mới mua nguyên vật liệu; việc này có thể dẫn đến ứ đọng Để tránh tình trạng này, doanh nghiệp cần dự trữ một lượng vật tư hàng hóa hợp lý, phù hợp với quy mô kinh doanh và chính sách từng thời kỳ Nếu dự trữ quá nhiều, doanh nghiệp sẽ phải chịu chi phí bảo quản cao, trong khi nếu quá ít, sẽ gây tắc nghẽn trong quá trình sản xuất.
- Thời gian luân chuyển kho trung bình
Thời gian luân chuyển kho trung bình = 360
Vòng quay hàng tồn kho bình quân là chỉ tiêu quan trọng cho biết thời gian cần thiết để hoàn thành một vòng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu này càng thấp, chứng tỏ hàng tồn kho vận động nhanh, góp phần tăng doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp Thời gian phân tích có thể là theo tháng, quý hoặc năm, tùy thuộc vào mục tiêu của việc phân tích.
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI
Giới thiệu chung về doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành Huy
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
Lịch sử phát triển của loài người kéo dài hàng ngàn năm, và sự tồn tại của con người luôn gắn liền với các công trình kiến trúc, phản ánh sự văn minh của từng thời kỳ Do đó, nhu cầu xây dựng không chỉ là một yếu tố thường xuyên mà còn ngày càng gia tăng, song hành cùng sự phát triển kinh tế và xã hội của mỗi quốc gia.
Ngày nay, với sự phát triển của sản xuất và phân công lao động xã hội sâu sắc, vai trò của ngành xây dựng trong nền kinh tế quốc dân ngày càng được khẳng định Trong điều kiện kinh tế chưa phát triển, hoạt động xây dựng chủ yếu phục vụ các công trình nhỏ với hình thức đơn giản và kỹ thuật thô sơ Tuy nhiên, khi nền kinh tế phát triển, ngành xây dựng đã trở thành một lĩnh vực sản xuất vật chất quan trọng, góp phần thiết yếu vào sự phát triển chung của nền kinh tế.
Ngày 04/05/2000, doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy được thành lập theo giấy phép kinh doanh số 5000192357 do sở kế hoạch và đầu tư tỉnh Tuyên Quang cấp Nhận thức rõ tầm quan trọng và lợi ích kinh tế của ngành xây dựng, doanh nghiệp cam kết đồng hành cùng các doanh nghiệp trong lĩnh vực khác, cung cấp sản phẩm chất lượng cao và các công trình hạ tầng hiện đại, góp phần vào sự phát triển kinh tế - xã hội của đất nước.
Tên giao dịch: Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
Trụ sở chính: Tổ nhân dân Tân Phú, thị trấn Tân Yên, huyện Hàm Yên, Tuyên Quang
Mã số thuế: 5000192357 do cục thuế Tuyên Quang cấp ngày 05/03/2000 Điện thoại: 0273.843.195
Giám đốc: Nguyễn Viết Thành
Ngành nghề kinh doanh bao gồm xây dựng các loại nhà, sản xuất đồ nội thất bằng gỗ như giường, tủ, bàn ghế; hoàn thiện công trình xây dựng; và lắp đặt các hệ thống điện, cấp thoát nước cùng các hệ thống xây dựng khác.
Kể từ năm 2000, công ty đã nỗ lực không ngừng để xây dựng uy tín trên thị trường và phát triển mạnh mẽ Nhờ vào những cố gắng đó, công ty đã nhận được nhiều danh hiệu thi đua xuất sắc từ Bộ Xây dựng, Công đoàn Xây dựng và Bộ Lao động Thương binh và Xã hội, cùng với các bằng khen về thành tích trong công tác giải quyết.
Công ty đã tạo ra 25 cơ hội việc làm cho người lao động dôi dư, đồng thời cán bộ của công ty đạt nhiều danh hiệu thi đua như lao động giỏi và chiến sỹ thi đua cấp ngành Những thành tích này góp phần củng cố vị thế vững chắc của doanh nghiệp trong ngành xây dựng, đồng thời xây dựng uy tín trong lòng khách hàng.
2.1.2 Bộ máy quản lý của doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
Sơ đồ 2.1 T chức ộ máy quản l củ do nh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành
(Nguồn: Phòng tổ chức hành chính)
Ban giám đốc gồm có giám đốc và phó giám đốc
Giám đốc công ty đóng vai trò là đại diện pháp lý, điều hành hoạt động hàng ngày và chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị về việc thực hiện quyền và nghĩa vụ Họ quyết định các vấn đề kinh doanh, tổ chức thực hiện kế hoạch và phương án đầu tư, cũng như có quyền bổ nhiệm, miễn nhiệm và cách chức các chức vụ quản lý trong công ty.
Phó giám đốc là người hỗ trợ giám đốc trong việc điều hành các lĩnh vực cụ thể theo sự phân công, đồng thời chịu trách nhiệm trước giám đốc và pháp luật về các nhiệm vụ được giao Họ cũng giúp giám đốc nắm bắt tình hình chung và điều chỉnh kế hoạch phát triển cho công ty.
Tham mưu cho giám đốc trong công tác tổ chức cán bộ và hành chính quản trị, giúp xây dựng bộ máy công ty hiệu quả Quản lý nhân sự, thực hiện tuyển dụng và ký hợp đồng lao động phù hợp với nhu cầu và quy định pháp luật Đảm nhận công tác tổng hợp, hành chính, văn thư và lưu trữ tài liệu.
Tham mưu giúp giám đốc và phó giám đốc trong lĩnh vực kỹ thuật, thi công các công trình, công tác vật tư, bảo quản, bảo hộ lao động
Chủ động lập kế hoạch bảo trì và sửa chữa cho toàn bộ trang thiết bị của công ty, đồng thời thiết lập nội quy nhằm đảm bảo an toàn lao động trong quá trình thi công.
Tham mưu cho giám đốc trong lĩnh vực tìm kiếm, phát hiện và quản lý các dự án đầu tư
Lập kế hoạch xây dựng cơ bản hàng năm, tổ chức ký kết hợp đồng xây dựng, laapk dự toán thi công công trình
Lập kế hoạch kinh doanh ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, tổ chức và triển khai thực hiện hiệu quả Nghiên cứu thị trường, nguồn hàng và khách hàng để mở rộng hoạt động kinh doanh trong và ngoài tỉnh Chịu trách nhiệm toàn bộ về giao dịch, tìm kiếm đơn hàng để trình giám đốc phê duyệt, đồng thời phối hợp với các phòng ban khác để thực hiện tốt các hợp đồng đã ký kết.
Để gia tăng doanh thu cho doanh nghiệp, việc thực hiện bán hàng hiệu quả tới khách hàng là rất quan trọng Đồng thời, cần tăng cường công tác tiếp thị bằng cách thu thập và phân tích thông tin thị trường, từ đó xây dựng và triển khai kế hoạch quảng cáo phù hợp cho công ty.
Phòng tài chính kế toán
Chịu trách nhiệm toàn diện về hạch toán kế toán, kiểm tra các nghiệp vụ phát sinh và quản lý hóa đơn, chứng từ liên quan đến hoạt động kinh doanh.
Theo dõi và phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn của công ty là rất quan trọng Việc nắm bắt tình hình thu chi và tài chính giúp cung cấp thông tin cần thiết cho giám đốc trong quá trình điều hành và hoạch định kinh doanh hiệu quả.
Đại diện ban giám đốc thực hiện nộp ngân sách Nhà nước và tư vấn cho giám đốc trong việc huy động vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh Đồng thời, tổ chức thực hiện các nghiệp vụ kế toán theo đúng quy định.
Thực trạng sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành Huy
2.1.1 Quy mô, cơ cấu tài sản của doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
Bảng 2 Tình hình tài sản tại doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành Huy năm 2011 – 2013 Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch năm 2012 so với năm 2011
Chênh lệch năm 2013 so với năm 2012
Tuyệt đối Tương đối () Tuyệt đối Tương đối () Tài Sản
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 2.620,29 2.429,08 542,04 (191,21) (7,30) (1.887,04) (77,69)
2.Các khoản phải thu ngắn hạn 5.732,52 8.195,97 8.802,90 2.463,45 42,97 606,93 7,41
Trả trước cho người bán 100,47 191,08 243,32 90,61 90,19 52,24 27,34
Các khoản phải thu khác 85,65 91,08 117,69 5,43 6,34 26,61 29,22
4.Tài sản ngắn hạn khác (3,56) 190,39 - 193,95 (544,80) - -
Thuế GTGT được khấu trừ (9,30) - - - -
Tài sản ngắn hạn khác 5,74 190,39 - 184,65 3216,90 - -
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Biểu đồ 2.6 Cơ cấu tài sản ngắn hạn
Nguồn: Tính toán của tác giả
Tài sản ngắn hạn của công ty đã có sự biến động, tăng nhẹ vào năm 2012 và giảm không đáng kể vào năm 2013, theo bảng 2.2.
Từ năm 2011 đến 2013, tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp có sự biến động rõ rệt Năm 2011, tài sản ngắn hạn đạt 10.254,69 triệu, tăng lên 10.966,99 triệu vào năm 2012, tương ứng với mức tăng 6,95% do khoản phải thu khách hàng gia tăng Tuy nhiên, năm 2013, tài sản ngắn hạn giảm xuống còn 10.468,11 triệu, giảm 4,55% so với năm trước, chủ yếu do tiền và các khoản tương đương tiền giảm Nhìn chung, tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp cho thấy sự đồng đều qua các năm, nhưng cũng chịu ảnh hưởng từ tình hình kinh tế, dẫn đến sự thay đổi nhỏ trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn.
Trong ba năm qua, trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty, các khoản phải thu luôn chiếm tỷ trọng cao nhất Ngược lại, tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho, cùng các tài sản ngắn hạn khác có sự biến động lớn qua các năm.
Năm 2011 tiền và các khoản tương đương tiền các khoản phải thu ngắn hạn hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác
Năm 2012 tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản phải thu hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác
Năm 2013 tiền và các khoản tương đương tiền các khoản phải thu hàng tồn kho
Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền phản ánh khả năng thanh toán ngay tức thời của công ty Tỷ trọng cao cho thấy công ty có khả năng thanh toán nợ khi đến hạn, nhưng nếu quá cao, công ty có thể bỏ lỡ cơ hội đầu tư Trong giai đoạn 2011-2013, tỷ trọng này giảm từ 25,55% xuống 5,18%, với nguyên nhân chính là do doanh nghiệp thanh toán nợ đến hạn và chịu chi phí phát sinh từ các công trình bị dừng thi công như trường học và khu chung cư tại Tuyên Quang.
Trong giai đoạn 2011-2012, nhiều doanh nghiệp đã dự trữ quá nhiều tiền mặt, dẫn đến giảm khả năng sinh lời và mất cơ hội đầu tư, gây khó khăn cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh Ngược lại, vào năm 2013, lượng tiền dự trữ lại thấp, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp trong năm 2014 Do đó, các doanh nghiệp cần xây dựng chính sách và biện pháp hợp lý để duy trì lượng tiền mặt, nhằm tối đa hóa lợi nhuận.
Tỷ trọng các khoản phải thu cho biết trong 100 đồng tài sản ngắn hạn có bao nhiêu đồng là các khoản phải thu ngắn hạn, với tỷ trọng cao cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn nhiều Năm 2012, các khoản phải thu chiếm 74,73% tổng tài sản ngắn hạn, tăng 14,83% so với năm 2011, chủ yếu do khoản phải thu khách hàng tăng 42,68% và trả trước cho người bán tăng 90,19% Đến năm 2013, tỷ trọng này đã tăng lên 84,09%, cho thấy doanh nghiệp đã áp dụng chính sách nới lỏng tín dụng để thu hút khách hàng mới và củng cố sự trung thành của khách hàng cũ Tuy nhiên, việc nới lỏng tín dụng quá mức đã dẫn đến chi phí cơ hội cao và ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, doanh nghiệp cần chú trọng hơn đến quản lý khoản phải thu trong định hướng kinh doanh tương lai để cải thiện khả năng thu hồi nợ và giảm thiểu rủi ro.
Tỷ trọng hàng tồn kho phản ánh tỷ lệ hàng tồn kho trong tổng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, đặc biệt quan trọng trong lĩnh vực vật liệu xây dựng Do tính chất các công trình xây dựng kéo dài, doanh nghiệp cần dự trữ nguyên vật liệu và công cụ để đảm bảo tiến độ dự án Năm 2012, tỷ trọng hàng tồn kho giảm xuống còn 1,38%, giảm 17,2% so với năm 2011 nhờ vào doanh thu cao từ việc bán sản phẩm Tuy nhiên, đến năm 2013, tỷ trọng hàng tồn kho tăng lên 10,73%, tăng 9,35% so với năm trước, phản ánh xu hướng phát triển của công ty.
Năm 2012, công ty đã tăng cường dự trữ hàng tồn kho để đáp ứng nhu cầu khách hàng, nhưng đến năm 2013, nhiều công trình xây dựng bị dừng thi công, dẫn đến việc tiêu thụ nguyên vật liệu xây dựng gặp khó khăn và hàng tồn kho gia tăng Sự gia tăng này cho thấy công ty chưa quản lý tốt việc dự trữ hàng hóa Do đó, công ty cần lập kế hoạch dự trữ hàng hóa hợp lý nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu và tiết kiệm chi phí bảo quản.
Tỷ trọng các khoản phải thu khác trong năm 2012 đạt 1,74%, tăng 4,74% so với năm 2011 Sự gia tăng này chủ yếu do công ty đã đầu tư vào 5 chiếc máy tính mới, mua điều hòa cho các phòng làm việc và trang bị bàn ghế mới, dẫn đến sự tăng trưởng trong tài sản ngắn hạn khác so với năm trước.
Tỷ trọng các khoản mục trong tổng giá trị tài sản ngắn hạn liên tục biến động qua các năm, phản ánh xu hướng của nền kinh tế thị trường Để giảm thiểu ảnh hưởng của thị trường đến hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty đã thực hiện các biện pháp như nâng cao khả năng giám sát, quản lý và tối ưu hóa chi phí.
2.2.2 Công tác quản lý tiền tại doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
Quản lý tiền trong hoạt động kinh doanh là vô cùng quan trọng, giúp doanh nghiệp đáp ứng kịp thời nhu cầu chi tiêu hàng ngày như mua sắm hàng hóa và thanh toán chi phí cần thiết Ngoài ra, việc dự phòng vốn cho những nhu cầu bất thường và tận dụng cơ hội kinh doanh có lợi nhuận cao cũng là yếu tố cần thiết Duy trì mức dự trữ tiền mặt đủ lớn không chỉ giúp doanh nghiệp nhận được chiết khấu khi mua hàng đúng hạn mà còn nâng cao khả năng thanh toán nhanh, từ đó cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Việc giữ tiền trong doanh nghiệp có hai mặt: bên cạnh lợi ích, việc này cũng tiềm ẩn rủi ro Nếu doanh nghiệp giữ quá ít tiền, hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ bị ảnh hưởng do thanh toán bị trì hoãn và nguồn tiền bị cắt giảm, buộc doanh nghiệp phải huy động thêm nguồn tài chính ngắn hạn hoặc bán tài sản, thậm chí bỏ qua cơ hội Ngược lại, nếu dự trữ quá nhiều, doanh nghiệp sẽ mất cơ hội đầu tư vào các tài sản sinh lời như chứng khoán, trái phiếu hay cho vay có lãi Do đó, doanh nghiệp cần duy trì một lượng tiền dự trữ tối ưu để đảm bảo khả năng thanh toán và đáp ứng nhu cầu mà chi phí cơ hội là thấp nhất, tránh dự trữ dư thừa vào tài sản có tính thanh khoản cao, vì đầu tư vào tài sản dài hạn thường mang lại lợi nhuận cao hơn.
Biểu đồ 2.7 Tình hình tiền mặt tại doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành Huy Đơn vị tính: Triệu đồng
Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2011-2013
Biểu đồ 2.7 cho thấy tình hình tiền mặt của công ty giảm qua các năm, với tổng tiền và các khoản tương đương tiền năm 2012 đạt 2.429,08 triệu, giảm 191,21% so với năm 2011 Trong đó, tiền mặt là 1.643,31 triệu và tiền gửi ngân hàng là 785,77 triệu Sự giảm này chủ yếu do nhu cầu tiền tăng lên để đầu tư vào dự án mở rộng kho hàng, dẫn đến việc giảm dự trữ tiền, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán Năm 2013, tổng tiền và các khoản tương đương tiền chỉ còn 542,04 triệu, giảm 1.887,04 triệu so với năm 2012, do nhiều dự án bị ngừng thi công và công ty phải sử dụng tiền mặt để giải quyết các chi phí liên quan Tình hình kinh doanh khó khăn cũng khiến công ty không còn lợi nhuận để đầu tư vào các hoạt động tài chính như cho vay hay mua trái phiếu.
Tiền và các khoản tương đương tiền
41 ngắn hạn nên lượng tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh trong năm 2013
Mặc dù công ty đã mở tài khoản tại ngân hàng Vietcombank, nhưng trong ba năm qua, số tiền mặt trong quỹ luôn lớn hơn số tiền gửi ngân hàng, điều này giúp công ty có khả năng thanh toán nhanh trong các tình huống khẩn cấp Tuy nhiên, việc giữ quá nhiều tiền mặt trong quỹ dẫn đến khả năng sinh lời bằng 0 Hiện nay, hầu hết các công ty thực hiện thanh toán qua ngân hàng, không chỉ thuận lợi mà còn có thể nhận được lãi suất từ tài khoản doanh nghiệp, mặc dù lãi suất này không cao nhưng vẫn mang lại lợi nhuận hơn so với tiền mặt trong quỹ Do đó, công ty nên áp dụng các mô hình quản lý tiền mặt để dự đoán nhu cầu tiền mặt chính xác, từ đó sử dụng số tiền mặt dư thừa để đầu tư và tạo ra lợi nhuận cho công ty.
2.2.3 Quản lý các khoản phải thu
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, việc mua chịu và bán chịu diễn ra thường xuyên, dẫn đến sự phát sinh các khoản phải thu Quản lý hiệu quả các khoản phải thu là rất cần thiết, vì chúng chiếm tỷ trọng lớn, chỉ sau hàng tồn kho trong tổng giá trị tài sản ngắn hạn của công ty.
Bảng 2.3 Cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn tại doanh nghiệp tƣ nhân Thành
Huy Đơn vị tính: Triệu đồng
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị % Giá trị %
Các khoản phải thu ngắn hạn 5.732,51 100 8.195,97 100 8.802,90 100 2.463,45 42,97 606,93 7,41
2 Trả trước cho người bán 100,47 1,75 191,08 2,33 243,32 2,76 90,61 90,19 52,24 27,34
3 Các khoản phải thu khác 85,65 1,50 91,08 1,11 117,69 1,34 5,43 6,34 26,61 29,22
(Nguồn: Báo cáo tài chính của doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy)
Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành Huy
2.3.1 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Bảng 2.5 Các chỉ tiêu về khả năng th nh toán của doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành Huy gi i đoạn 2011 - 2013
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch
1.Khả năng thanh toán hiện hành 1,06 1,00 1,02 (0,06) 0,02
2.Khả năng thanh toán nhanh 0,86 0,99 0,91 0,13 (0,08)
3.Khả năng thanh toán tức thời 0,27 0,22 0,05 (0,05) (0,17)
Hệ số thanh toán hiện hành cho thấy khả năng đảm bảo nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn Cụ thể, vào năm 2011, mỗi đồng nợ ngắn hạn được bảo đảm bởi 1,06 đồng tài sản ngắn hạn, trong khi năm 2012 con số này giảm xuống còn 1 đồng, tương ứng với sự giảm 0,06 đồng so với năm trước.
Năm 2013, tỷ lệ nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi tài sản ngắn hạn là 1,02 đồng, tăng 0,02 đồng so với năm 2012, cho thấy công ty luôn có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn với tài sản ngắn hạn Trong ba năm qua, hệ số thanh toán hiện hành đều lớn hơn 1, chứng tỏ sự thận trọng trong quản lý tài sản ngắn hạn của công ty, sử dụng nguồn vay ngắn hạn để tài trợ cho các tài sản này Tuy nhiên, khả năng thanh toán ngắn hạn không phản ánh chính xác tình hình tài chính do hàng tồn kho có tính thanh khoản thấp, vì vậy cần chú trọng đến khả năng thanh toán nhanh để đánh giá chính xác khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Hệ số thanh toán nhanh là chỉ số quan trọng cho biết khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, phản ánh số đồng tài sản ngắn hạn (không bao gồm hàng tồn kho) đảm bảo cho mỗi đồng nợ ngắn hạn Cụ thể, vào năm 2011, mỗi đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 0,86 đồng tài sản ngắn hạn, trong khi năm 2012 con số này tăng lên 0,99 đồng, cho thấy sự cải thiện trong khả năng thanh toán của doanh nghiệp với mức tăng 0,13 đồng.
Năm 2010, ban quản trị tài chính công ty đã tăng tài sản ngắn hạn nhanh hơn và hạn chế tốc độ tăng của nợ ngắn hạn, dẫn đến kết quả khả quan Tuy nhiên, đến năm 2013, hệ số thanh toán nhanh giảm xuống còn 0,91, giảm 0,08 so với năm 2012, do hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong cấu trúc tài sản ngắn hạn Điều này đã làm giảm khả năng thanh toán nhanh của công ty Do đó, công ty cần triển khai các biện pháp quản lý hàng tồn kho hiệu quả hơn để giảm thiểu ảnh hưởng tiêu cực của kho đến khả năng thanh toán nhanh.
Khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp thể hiện khả năng bù đắp nợ ngắn hạn bằng tiền mặt và các chứng khoán khả thị Chỉ số này cho thấy doanh nghiệp có bao nhiêu tiền có thể sử dụng ngay để trang trải các khoản nợ ngắn hạn Trong ba năm qua, chỉ số này đã giảm dần, từ 0,22 lần vào năm 2012 xuống chỉ còn 0,05 lần vào năm 2013, cho thấy tiền mặt dự trữ không đủ để chi trả ngay các khoản nợ Nguyên nhân giảm mạnh trong năm 2013 là do doanh nghiệp phải chi tiền cho việc tạm ngừng các công trình thi công Do đó, doanh nghiệp cần cân nhắc giữa việc duy trì lượng tiền mặt đủ để thanh toán tức thời và tránh giữ quá nhiều tiền mặt để không làm giảm khả năng sinh lời.
2.3.2 Các chỉ tiêu hoạt động của doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
Bảng 2.6 Các chỉ tiêu hoạt động của doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành
Chỉ tiêu Đơn vị tính
Thời gian luân chuyển TSNH Ngày 318,58 196,72 189,47 (121,86) (7,25)
Hệ số đảm nhiệm TSNH Lần 0,88 0,55 0,53 (0,33) (0,02)
Vòng quay hàng tồn kho đạt 6,10, với thời gian luân chuyển kho trung bình là 59,02 ngày Vòng quay các khoản phải thu là 2,03, trong khi thời gian thu tiền trung bình là 177,34 ngày Chu kỳ kinh doanh trung bình là 236,36 ngày, và thời gian trả nợ trung bình là 87,16 ngày Cuối cùng, thời gian quay vòng tiền là 149,20 ngày.
Vòng quay tài sản ngắn hạn là chỉ số quan trọng cho biết số lần tài sản ngắn hạn quay vòng trong một năm Trong năm 2011, vòng quay đạt 1,13 lần, tăng lên 1,83 lần vào năm 2012, với tốc độ tăng doanh thu thuần là 72,33% và tài sản ngắn hạn là 6,95% so với năm 2010 Sự chênh lệch này cho thấy hiệu quả tài sản ngắn hạn đã cải thiện Năm 2013, vòng quay tiếp tục tăng lên 1,9 lần, mặc dù doanh thu giảm nhẹ 0,49% trong khi tài sản ngắn hạn giảm 4,55% Một đồng tài sản ngắn hạn đã tạo ra lần lượt 1,13, 1,83 và 1,9 đồng doanh thu thuần trong các năm 2011, 2012 và 2013, chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty ngày càng cao.
Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn phản ánh tốc độ chu chuyển của tài sản này Năm 2011, vòng quay tài sản ngắn hạn đạt 1,13 vòng, tương ứng với thời gian luân chuyển là 318,58 ngày Đến năm 2012, vòng quay tăng lên 1,83 vòng, thời gian luân chuyển giảm xuống còn 196,72 ngày, giảm 121,86 ngày so với năm trước Năm 2013, vòng quay tiếp tục đạt 1,9 vòng, với thời gian cho một kỳ luân chuyển là 189,47 ngày, giảm 7,25 ngày so với năm 2012.
Trong ba năm qua, công ty đã nỗ lực đáng kể để tăng số vòng quay tài sản ngắn hạn (TSNH), giảm thời gian luân chuyển TSNH xuống còn 47 ngày so với năm 2012 Tuy nhiên, thời gian luân chuyển TSNH hiện tại vẫn còn quá lớn, đòi hỏi công ty cần tiếp tục cải thiện để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) hiệu quả hơn, từ đó tối ưu hóa việc sử dụng TSNH và gia tăng doanh thu thuần.
Hệ số đảm nhiệm tài sản ngắn hạn cho thấy mỗi đồng doanh thu thuần được bảo đảm bởi bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn Cụ thể, năm 2011, tỷ lệ này là 0,88 đồng, giảm xuống 0,55 đồng vào năm 2012, và tiếp tục giảm nhẹ còn 0,53 đồng vào năm 2013 Mặc dù sự giảm này không lớn, nhưng nó phản ánh một dấu hiệu tích cực trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Vòng quay hàng tồn kho là chỉ tiêu quan trọng cho biết số lần kho của công ty được quay trong một năm Năm 2011, chỉ số này đạt 6,1 vòng, nhưng đến năm 2012, đã tăng vọt lên 132,15 vòng, tăng 126,05 vòng so với năm trước Sự gia tăng này diễn ra khi doanh thu thuần tăng 72,33% trong khi hàng tồn kho giảm 92,05% Tốc độ tăng doanh thu thuần thấp hơn tốc độ giảm hàng tồn kho, dẫn đến vòng quay hàng tồn kho năm 2012 cao hơn đáng kể so với năm 2011.
2011 Năm 2013 hàng tồn kho quay được 17,74 vòng giảm 114,41 vòng so với năm
Năm 2013, doanh thu thuần giảm 0,49% trong khi hàng tồn kho tăng mạnh 641,12%, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể trong vòng quay hàng tồn kho so với năm 2012 Vòng quay hàng tồn kho lớn hơn cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty hiệu quả hơn.
2012 là năm doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả nhất trong 3 năm
Thời gian luân chuyển kho: Cho biết trong bao nhiêu ngày thì hàng trong kho được luân chuyển một lần Năm 2011, thời gian luân chuyển kho là 59,02 ngày Năm
Năm 2011, thời gian luân chuyển kho là 2,72 ngày, giảm 56,3 ngày so với năm 2010 Đến năm 2013, thời gian này tăng lên 20,29 ngày, tăng 17,57 ngày so với năm 2012 Việc kéo dài thời gian luân chuyển kho làm gia tăng chi phí quản lý kho, từ đó giảm lợi nhuận ròng của Công ty.
Vòng quay các khoản phải thu là chỉ tiêu quan trọng đánh giá hiệu quả quản lý khoản phải thu của công ty Chỉ số này phụ thuộc vào tổng doanh thu bán chịu trong kỳ và số dư nợ bình quân phải thu Số vòng quay càng lớn cho thấy khả năng thu hồi vốn của công ty càng cao, điều này có ý nghĩa quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh Ví dụ, vào năm 2011, vòng quay các khoản phải thu đạt 2,03 vòng.
Năm 2012, doanh thu thuần đạt 2,44 vòng, tăng 0,41 vòng so với năm 2011, nhờ vào tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần 72,33%, vượt xa mức tăng 42,97% của các khoản phải thu Tuy nhiên, năm 2013, các khoản phải thu chỉ quay được 2,26 vòng, giảm 0,18 vòng so với năm trước.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN XÂY DỰNG THÀNH HUY
Định hướng phát triển của doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
3.1.1 Nhận xét chung về môi trường kinh doanh của doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
Tình hình kinh tế thế giới sau khủng hoảng vẫn gặp nhiều khó khăn, trong khi Việt Nam đang dần thoát khỏi suy thoái toàn cầu, năm 2015 vẫn là thách thức lớn cho các doanh nghiệp Ngành xây dựng bị ảnh hưởng nặng nề nhất, với 15,296 trong tổng số 50,000 doanh nghiệp thông báo thua lỗ Số doanh nghiệp dừng hoạt động hoặc giải thể lên tới 2,637, trong đó có 2,110 doanh nghiệp xây dựng và 527 doanh nghiệp bất động sản Những con số này cho thấy những khó khăn kinh tế lớn đang ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Công ty Thành Huy đã hoạt động trong lĩnh vực vật liệu xây dựng từ năm 2000, tích lũy được 14 năm kinh nghiệm và xây dựng một lượng khách hàng trung thành Năm 2015, khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi, doanh nghiệp nhận thấy rằng việc áp dụng các chính sách quản lý hiệu quả có thể dẫn đến thành công trong hoạt động kinh doanh.
Năm 2015, Nhà nước đã triển khai các chính sách và biện pháp nhằm khôi phục thị trường bất động sản trong nước, góp phần thúc đẩy sự phát triển của ngành xây dựng và tạo nền tảng cho sự phát triển của ngành cung cấp vật liệu xây dựng.
Hiện nay, nhiều phần mềm quản lý hiệu quả đang được áp dụng trong doanh nghiệp Đào tạo đội ngũ quản lý có trình độ cao để sử dụng những phần mềm này sẽ nâng cao hiệu quả trong công tác quản lý.
Trong những năm gần đây, nền kinh tế thế giới gặp khủng hoảng, ảnh hưởng lớn đến kinh tế toàn cầu và Việt Nam Thị trường bất động sản đóng băng đã tác động tiêu cực đến ngành xây dựng, khi nhiều chung cư và nhà ở không bán được, dẫn đến hàng loạt công trình bị ngừng xây dựng do thiếu vốn.
Ngành cung cấp vật liệu xây dựng đang gặp khó khăn lớn do tình trạng tồn kho và ứ đọng vốn, xuất phát từ việc thiếu đầu ra Trong những năm gần đây, thị trường vật liệu xây dựng tại Việt Nam phải đối mặt với áp lực cạnh tranh mạnh mẽ từ các nguyên vật liệu nhập khẩu.
Trong bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, chi phí vay vốn gia tăng đáng kể, dẫn đến việc tăng chi phí hoạt động của công ty Hệ quả là lợi nhuận của doanh nghiệp bị ảnh hưởng tiêu cực, giảm sút so với trước đây.
3.1.2 Định hướng phát triển của doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
Trước xu hướng phát triển của ngành vật liệu xây dựng và thực trạng thị trường hiện nay, Công ty đã xác định phương hướng kinh doanh cho những năm tới.
Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy hướng tới việc trở thành nhà cung cấp nguyên vật liệu xây dựng hàng đầu trong khu vực Chúng tôi cam kết cung cấp cho khách hàng những sản phẩm chất lượng tốt nhất với giá cả hợp lý nhất.
Năm 2015, nền kinh tế đã có dấu hiệu phục hồi, dẫn đến quyết định của công ty trong việc xây dựng kho mới nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh Điều này giúp công ty đáp ứng kịp thời nhu cầu của khách hàng khi nền kinh tế phát triển.
Công ty hỗ trợ nhân viên tham gia các khóa học nhằm nâng cao kiến thức và kỹ năng quản lý Sắp tới, công ty sẽ áp dụng một số mô hình quản lý mới trong các lĩnh vực như quản lý kho, quản lý khoản phải thu và quản lý tiền Điều này nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Xây dựng chính sách tín dụng dựa trên cơ sở khoa học nhằm mang lại lợi ích cho cả công ty và khách hàng Tăng cường đội ngũ bán hàng về cả chất lượng lẫn số lượng Đầu tư và đổi mới để nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng.
(Nguồn: Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy) 3.1.3 Định hướng sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy
Trong các năm trước, công ty chưa có kế hoạch xác định lượng tài sản ngắn hạn, đặc biệt là tiền, dẫn đến việc dựa vào kinh nghiệm và số liệu năm trước để ước tính cho năm sau Điều này gây ra tình trạng thiếu hụt hoặc thừa vốn, làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, công ty cần lập kế hoạch xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn cho dài hạn, từ đó có kế hoạch tài trợ phù hợp Việc sử dụng tài sản ngắn hạn một cách hợp lý và hiệu quả sẽ giúp loại bỏ các khoản chi không cần thiết, đồng thời tiết kiệm chi phí kinh doanh Sự hiệu quả trong việc sử dụng tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó yếu tố quyết định là khả năng sử dụng hợp lý và hiệu quả của tài sản này.
Dựa trên nhu cầu tài sản ngắn hạn trong giai đoạn 2015 – 2020, đơn vị cần lập kế hoạch cân đối nguồn tài trợ cho tài sản ngắn hạn nhằm đáp ứng kế hoạch tăng trưởng.
Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp tƣ nhân xây dựng Thành Huy
Nghiên cứu các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn nhằm tối ưu hóa nguồn tài sản này cho sự phát triển sản xuất kinh doanh Mục tiêu là sử dụng hợp lý và tiết kiệm tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, từ đó đạt được hiệu quả kinh doanh cao nhất.
Nghiên cứu tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn (TSNH) và hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cho thấy, mặc dù đã đạt được nhiều kết quả đáng kể, nhưng vẫn còn tồn tại một số hạn chế cần được khắc phục Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, cần tiếp tục nghiên cứu và áp dụng các giải pháp phù hợp nhằm tối ưu hóa hoạt động tài chính của Công ty.
3.2.1 Quản lý và sử dụng có hiệu quả tiền mặt
Tiền và các khoản tương đương tiền là yếu tố quan trọng để đáp ứng nhu cầu thanh toán ngắn hạn của công ty, nhưng không mang lại lợi nhuận trực tiếp Do đó, công ty cần kiểm soát chặt chẽ chi tiêu để loại bỏ các khoản chi không cần thiết, từ đó dự báo chính xác lượng tiền mặt cần dự trữ Khoản tiền thừa có thể được đầu tư vào tài chính ngắn hạn, đặc biệt là chứng khoán ngắn hạn, giúp công ty không chỉ sinh lời mà còn đảm bảo tính thanh khoản cao Để quản lý hiệu quả tiền mặt, công ty cần lập kế hoạch cân đối dòng tiền cho từng chu kỳ sản xuất kinh doanh, thường xuyên lên kế hoạch hàng tháng và tính toán các khoản thu dự kiến trong tháng.
Công ty cần quản lý thu chi hiệu quả bằng cách xác định rõ các nguồn thu như thu từ khách hàng nợ, lãi tiền gửi, và doanh thu từ bán hàng, dịch vụ vận tải Bên cạnh đó, cần lập dự toán cho các khoản chi trong tháng, bao gồm chi trả lương cho công nhân viên và mua sắm công cụ dụng cụ Việc này giúp công ty cân đối ngân sách và đảm bảo có đủ tiền cho các hoạt động cần thiết.
Để đảm bảo cân đối giữa thu và chi, công ty cần tích cực thu hồi công nợ và lập kế hoạch chi tiết cho các khoản thu chi trong tháng Nếu tổng thu vào đầu tháng là 3 tỷ đồng và tổng chi vào cuối tháng là 4,5 tỷ đồng, công ty chỉ cần duy trì số dư nợ 1,5 tỷ đồng Số tiền thu được có thể gửi ngân hàng để sinh lãi, giúp tăng lợi nhuận và tránh lãng phí vốn Ngược lại, nếu chi vào đầu tháng, công ty nên thu vào cuối tháng để đảm bảo kế hoạch thu chi Việc lập dự toán thu chi chính xác là cần thiết để duy trì thanh khoản và phân tích dòng tiền, từ đó dự đoán nguồn thu chi và huy động vốn phù hợp cho hoạt động kinh doanh.
Bảng 3.1 Báo cáo kế hoạch vốn bằng tiền
(Đơn vị tính: Triệu đồng)
Chỉ tiêu Quý I Quý II Quý III Quý IV I.Dòng tiền thu
1 Tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ
2 Tiền thu từ hoạt động khác
1 Tiền trả nhà cung cấp
2 Trả cho công nhân viên
3 Nộp thuế cho Nhà nước
III Chênh lệch thu chi
3.2.2 Quản lý và sử dụng hiệu quả các khoản phải thu
Phải thu khách hàng là một trong những khoản mục quan trọng nhất trong quản lý tài chính của công ty, nhưng hiện tại, công ty chưa áp dụng chính sách khoa học nào để quản lý khoản mục này Chính sách tín dụng hiện tại chủ yếu dựa trên ý kiến chủ quan của những người xây dựng, dẫn đến việc cấp tín dụng chỉ dựa vào số lượng hàng hóa cung cấp, không mang lại hiệu quả Do đó, việc thiết lập một chính sách tín dụng phù hợp là rất cần thiết, với hai yếu tố chính ảnh hưởng đến quyết định cấp tín dụng: khả năng tài chính và uy tín của khách hàng.
Công ty nên áp dụng mô hình chấm điểm tín dụng thương mại “5C” để đánh giá khách hàng một cách khách quan về khả năng trả nợ, từ đó xây dựng các chính sách tín dụng hợp lý.
Các yếu tố khi phân tích tín dụng theo chỉ tiêu 5C:
Capacity-C sh flow (Năng lực-Luồng tiền dự tính trả nợ): C1
Yếu tố quan trọng nhất trong năm yếu tố là năng lực, liên quan đến khả năng điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh và hoàn trả khoản vay thành công của khách hàng Để đánh giá năng lực, cần xem xét các yếu tố như kinh nghiệm điều hành, báo cáo tài chính trước đây, sản phẩm, tình hình hoạt động trên thị trường và khả năng cạnh tranh.
Capital (Cấu trúc vốn) C2: Là số vốn khách hàng đầu tư vào doanh nghiệp
Công ty sẽ cảm thấy an tâm hơn khi khách hàng sở hữu vốn chủ lớn, vì vốn này có thể được huy động trong quá trình hoạt động, từ đó đảm bảo khả năng trả nợ hiệu quả.
Thái độ trả nợ của khách hàng là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá mức độ hợp tác với công ty Việc khách hàng có xảy ra kiện tụng liên quan đến việc trả nợ hay không cũng phản ánh sự tin cậy và trách nhiệm của họ trong các giao dịch tài chính.
Công ty có thể yêu cầu khách hàng cung cấp tài sản thế chấp để đảm bảo khả năng thanh toán nợ dựa trên giá trị của đơn hàng.
Conditions (Các điều kiện khác) C5: Các điều kiện khác như bảo hiểm
Sau khi đánh giá các tiêu thức công ty tính điểm tín dụng dựa trên các tỷ lệ sau: Điểm tín dụng = 50% C1+30%C2+10%C3+5%C4+5%C5
Với việc sử dụng mô hình này công ty chia khách hàng làm 4 nhóm:
Nhóm A bao gồm khách hàng có điểm tín dụng từ 8 đến 10, là những khách hàng thân thiết với khả năng tài chính tốt và đáp ứng đầy đủ yêu cầu của công ty Công ty sẽ cấp tín dụng cho nhóm này với tỷ lệ chiết khấu 1,5% cho mọi giá trị hàng hóa, và thời gian hưởng chiết khấu tối đa là 45 ngày.
Nhóm B bao gồm khách hàng có điểm tín dụng từ 7 đến 8, được xem là những khách hàng tiềm năng của công ty Công ty luôn mong muốn gia tăng số lượng khách hàng trong nhóm này, vì họ có khả năng đáp ứng các điều kiện tín dụng Đối với nhóm B, công ty cung cấp tín dụng với tỷ lệ lãi suất từ 0,5% đến 1% cho từng khách hàng, với thời gian nợ tối đa không quá 30 ngày.
Nhóm C bao gồm khách hàng có điểm tín dụng từ 5-7, những người có thể không hoàn toàn đáp ứng các điều kiện của công ty nhưng vẫn nằm trong giới hạn cho phép Tỷ lệ chiết khấu áp dụng cho nhóm này là 0.5% với thời gian nợ là 20 ngày.
Nhóm D bao gồm những khách hàng có điểm tín dụng dưới 5, không đáp ứng được yêu cầu của công ty Do đó, công ty quyết định không cấp tín dụng cho nhóm này.
3.2.3 Quản lý tốt hàng tồn kho
Một số kiến nghị với Nhà nước
Nhà nước cần thiết lập hệ thống chỉ tiêu trung bình cho từng ngành hàng, giúp các công ty có cơ sở chính xác để đánh giá vị thế của mình Điều này cho phép họ xác định các điểm mạnh và điểm yếu, từ đó có thể đưa ra các biện pháp thích hợp nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động.
Nhà nước cần tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh bằng cách giảm bớt các thủ tục rườm rà không cần thiết trong việc xin giấy phép đầu tư, nhằm mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Công ty xây dựng đang gặp khó khăn do tính không nhất quán và thiếu cập nhật của hệ thống văn bản pháp luật Việt Nam Sự chồng chéo và phức tạp trong quy định gây trở ngại cho việc tuân thủ và theo dõi, làm giảm hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Để cải thiện tình hình, nhà nước cần thực hiện các cải cách như chế độ một cửa trong giải quyết thủ tục hành chính, đã nhận được sự ủng hộ từ doanh nghiệp và người dân.
Bộ Tài chính cần thiết lập chính sách hoàn thuế kịp thời và trả lại vốn cho các khoản phải thu của doanh nghiệp Mặc dù thuế giá trị gia tăng được khấu trừ chiếm tỷ trọng không lớn trong các khoản phải thu, nhưng việc không hoàn thuế đúng hạn sẽ dẫn đến lãng phí tài chính Điều này buộc các công ty phải vay vốn từ bên ngoài với lãi suất cao, gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh của họ.
Chính phủ cần thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ, để doanh nghiệp có cơ hội đa dạng hóa đầu tư và lựa chọn phương pháp huy động vốn linh hoạt Một thị trường tiền tệ phát triển sẽ giúp các công ty đầu tư hiệu quả nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi và dễ dàng huy động vốn khi cần thiết.
Chính sách của Nhà nước cần tập trung vào việc tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, đồng thời xây dựng một môi trường kinh tế và chính trị ổn định, lành mạnh Điều này sẽ đảm bảo những bước tiến vững chắc hướng tới chủ nghĩa xã hội.
Chương 3 đã chỉ ra mục tiêu cụ thể và định hướng kinh doanh của doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy trong tương lai Đồng thời, chương này cũng đề cập đến cách sử dụng tài sản ngắn hạn và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, từ đó đưa ra kiến nghị với Nhà nước nhằm hoàn thiện công tác quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp.
Quản lý và sử dụng hiệu quả tài sản ngắn hạn là vấn đề quan trọng đối với doanh nghiệp trong nền kinh tế cạnh tranh hiện nay Việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn giúp doanh nghiệp tối ưu hóa nguồn lực, từ đó củng cố khả năng tài chính và duy trì sự phát triển bền vững trong hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời nâng cao khả năng cạnh tranh với các doanh nghiệp khác.
Trong quá trình thực tập tại doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy, tôi đã tìm hiểu những ưu và nhược điểm của công ty trong việc sử dụng tài sản ngắn hạn Nhờ kiến thức từ trường và sự hướng dẫn tận tình của giáo viên, tôi mạnh dạn đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, góp phần giúp công ty phát triển bền vững trong tương lai.
Mặc dù thời gian hạn chế và kiến thức còn chưa sâu cùng với thiếu kinh nghiệm thực tế, tôi vẫn không thể tránh khỏi những sai sót trong bài luận văn của mình Tôi rất mong nhận được sự quan tâm và góp ý từ các thầy cô để giúp tôi hoàn thiện bài viết này hơn nữa.
Xin chân thành cảm ơn cô giáo hướng dẫn TS Nguyễn Thị Thúy, cùng toàn thể các thầy cô trong bộ môn kinh tế trường Đại học Thăng Long và các cô chú, anh chị tại doanh nghiệp tư nhân xây dựng Thành Huy, đã hỗ trợ em hoàn thành khóa luận này.
Hà Nội, ngày 6 tháng 3 năm 2015