Chuyên đề thực tập tốt nghiệp: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH Một Thành Viên Cà Phê Buôn Ma Thuột

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH Một Thành Viên Ca Phê Buôn Ma ThuộtDANH MỤC CHU VIET TAT TNHH: Trách nhiệm hữu han TSCĐ: Tài sản cố định TSLĐ: Tài sản lưu động VCD: Vốn c

Trang 1

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH Một Thành Viên Ca Phê Buôn Ma Thuột

LOI CAM DOAN

Tôi xin cam đoan những nội dung trong chuyên dé nay là do tôi thực hiệndưới sự hướng dẫn trực tiếp của cô PGS.TS Nguyễn Thị Xuân Hương

Tôi xin cam đoan mọi sự giúp đỡ cho việc thực hiện chuyên đề này đã đượccảm ơn và các thông tin trích dẫn trong chuyên đề này đã được nghi rõ nguồn gốc

Sinh viên

Lý Vũ Hoàng

SVTH: Lý Vũ Hoàng GVHD: PGS.TS Nguyễn Thị Xuân Hương

Trang 2

LỜI CẢM ƠN

Qua thời gian thực tập cuối khóa và hoàn thành chuyên đề thực tập, em đãhọc tập và tiếp thu được nhiều kinh nghiệm bổ ich cho ban thân Em xin bày tỏlòng biết ơn sâu sắc tới:

Lãnh đạo trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, lãnh đạo Viện Thương Mại VàKinh Tế Quốc Tế cùng toàn thé quý thầy cô đã nhiệt tình dạy dỗ, diu dat em trongsuốt khóa học

Đặc biệt xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành nhất đến PGS.TS Nguyễn ThịXuân Hương là người đã tận tình giúp đỡ, động viên, hướng dẫn em trong suốt quátrình thực hiện chuyên đề này

Quý cấp lãnh đạo, tập thé cán bộ công nhân viên của Công ty TNHH MộtThành Viên Cà Phê Buôn Ma Thuột đã tạo điều kiện thuận lợi cho em trong suốtquá trình thực tập và cung cấp thông tin cần thiết trong quá trình em thực hiệnchuyên đề này

Cuối cùng em xin cảm ơn chân thành đến gia đình, bạn bè đã động viên,

đóng góp ý kiến, tạo mọi điều kiện thuận lợi để em hoàn thành đề tài này.

Sinh viên

Lý Vũ Hoàng

Trang 3

MỤC LỤC

LO1 CaM GOAN 1

LOT CAM ODL eee 2

MUC lỤc << 2010100 HT ng g0 HT 3

Danh mục chữ viẾt tt ccccccccsseccscecessesecscsesecsesecsesecsesucsesussesesecsesucarseacseeesaveneaveneess 7

Danh mục bảng biỀU - 5-22-5552 SS9E£‡EEEEE2SEEEEEEEEEEE211221211271711211 71.1 re 8

Chương 1: Một số van đề cơ bản về vốn kinh doanh và hiệu qua sử dụng vốn kinh

doanh của doanh nghiệp thương TmậiI - - - 5 + 5+5 + *++*£++£+eEEeeereerreereeeereeee 11

1.1 Vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp thương mai va sự cần thiết phải sửdụng hiệu quả vốn kinh doanh của các doanh nghiệp thương mại - 11

1.1.1 Một sô khái niệm liên quan dén von và hiệu qua sử dung von kinh doanh của Coanh nghip 2000777277 lãi

1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh -©+++++c++etetrxterrrrkrrrrrrkrrrrrkrree 111.1.1.2 Hiệu qua sử dung vốn của doanh nghiép c ceccsccecesssessessessessessesseesteseesveaee 121.1.2 Phân loại vốn kinh đoanh - ¿- - s5 +E£EE+E+E£EE£EE+EEEEEEEEEEEEeEkrkerkerkeree 151.1.3 Đặc điểm của vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp thương mại và phân

0 16

1.1.3.1 Đặc điểm của vốn lưu động ooececccccccecsesssesessessessessessessessessessessessessesseeseeaes l61.1.3.2 Đặc điểm của vốn cố định -:- ¿tt x+EvEE+ESEEEEEEEEEEEEEEEErEkrkrrxrkrrerree 171.1.4 Sự cần thiết của việc sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả trong các doanh

nghiệp thương TậiI - - 6 + E111 911911 1E 1v vn HH nh nh nh ng ng nếp 18

1.2 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh

Trang 4

1.2.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp 23

1.2.4 Nhóm thông số nợ và khả năng trang trải 2: 5+ ¿+s++s+s£+z+zz+se2 251.2.5 Nhóm thông số khả năng sinh lời . + ¿5£ 5£ +££+E£+E£+E£z££+Ezzzzzsez 261.3 Những nhân tổ ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh

¡1401100001017 =ồ 27

1.3.1 Các nhân tố chủ quan ¿- 25 ©E+EE+EE+EE£EESEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEErkrrkrrrerree 271.3.2 Các nhân tố khách quan: -¿- 2 2E ©E+SEE+EE+EE+EE+E£EEEEE+EEEEEEEEEerkerkrree 28Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty trách nhiệm

hữu han một thành viên cà phê buôn ma thuOt - -5 55-5 *++s‡s++ssx+ssxss+ 31

2.1 Khái quát về công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cà phê buôn ma

00/01 Ö 31 2.1.1 Qui mô hiện tai của Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cà phê buôn

2.3.2.1 Khả năng thanh toán của CONG fY c1 v3 re 44

2.3.2.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động 2-22 +£+£z+£x+zx+rxerxezrxerxee 452.3.2.3 Đánh giá chung hiệu quả sử dụng vốn - ¿2 s2+s£+z++zxe+xxerxez 48

2.4 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty -: 2- 5c ©5z+cs+cxzzsscsez 50

4

Trang 5

2.4.1 Những kết qua đạt được -¿- 2 E+SE+EE‡EESEEEEEEEEEEE E112 cxe 512.4.2 Những vấn đề còn tỒn tai ceccecccccsscccsessessessessessessessessessessessessessessessessesseeseeaes 522.4.3 Nguyên nhân của những yếu kém trên - 2+ ¿+ ++£+E£+x+E£+zzzzz+se2 53

2.4.3.1 Nguyén mhan Chi 0i 00111157 53

2.4.3.2 Nguyên nhân khách quann - << + +1 E31 E 939v vn 54

Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dung vốn kinh doanh ở

công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cà phê buôn ma thuột 55

3.1 Mục tiêu, phương hướng hoạt động của công ty nhằm nâng cao hiệu quả sửdụng vốn trong thời gian tới - ¿2 +++£+EE£EE2EE£EEEEEEEEEEEEEEEE2E2E1 21 rrke 55

3.1.1 Mục tiêu định hướng - -.- - c5 3313113511311 31 19111 1 11 111 1 1k ng re 55

3.1.2 Mục tiêu cụ thỂ cc:+c tt tt HH g iệg 563.2 Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn C6 định ¿22522552 563.2.1 Đánh giá lại giá trị thực của tài sản CO định -:-c-cscssxzksxerrxexrrsrrreree 563.2.2 Hoàn thiện chế độ khấu hao tài sản có định - -cccccccsccrvecrrrre 573.2.3 Đổi mới công tác quản lý đầu tư xây dung cơ bản -¿-csc=5¿ 573.2.4 Tiến hành nhượng bán, thanh lý tài sản thu hồi vốn kinh doanh 583.3 Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động - -:-s- 593.3.1 Đổi mới cơ chế quản lý CONG nỢ - 2-2 2£ + E£E££E££E£E£EzErxerreces 593.3.2 Xác định nhu cầu và huy động vốn hợp lý ¿s2 s2 x+s+xe+xezxerez 60

3.3.3 Xây dựng và hoàn thiện các định mức vật fư - -«=+-«£+++sexess 61

3.3.4 Chủ động duy trì lượng tồn kho hợp lý - s- s¿+s+cxczx+zserxzrxeres 623.3.5 Nghiên cứu, áp dụng các hình thức dau tư ra ngoài doanh nghiệp 633.4 Một số kiến nghị đối với chính quyền địa phương và cơ quan quản ý cấp

Trang 6

Tài liệu tham khảO - 55c 5 2E 332222222622 EE355533333111111 11 8 1 vn g5 5 68

Bảng cân đối kế tod o.ceccecesscsssssssssessessessessessesssesessessecsessessessessessessessessessessessecsecaes 69Bang báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh - ¿5£ 5£+s£+s£+££+£+2zz+s+2 71

6

SVTH: Ly Vii Hoang GVHD: PGS.TS Nguyễn Thị Xuân Hương

Trang 7

DANH MỤC CHU VIET TAT

TNHH: Trách nhiệm hữu han

TSCĐ: Tài sản cố định

TSLĐ: Tài sản lưu động

VCD: Vốn có định

VLĐ: Vốn lưu động

SKKD: Sản xuất kinh doanh

HĐSXKD: Hoạt động sản xuất kinh doanh

DVT: Don vi tính

P.TC-HC: Phòng tổ chức hành chính

Trang 8

DANH MỤC BANG BIEU

Bang 2.1: Cơ cau vốn cô định của công ty - 5-5555 +c2EczEczEerkcrrrrrerree 35Bang 2.2: Cơ cau vốn lưu động của công ty - + 5+ 5£ +++E++E++xezEezrczxersez 38Bang 2.3: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định - 4I

Bảng 2.4: Các chỉ tiêu khả năng thanh toán của Công ty -<++ 44

Bang 2.5: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động - 46Bang 2.6: Đánh giá chung hiệu quả sử dụng vốn ¿+52 52+s£+£+sz+s+2 48

8

Trang 9

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH Một Thành Viên Cà Phê Buôn Ma Thuột

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Vốn là một trong những yếu tố cần thiết và quan trong bậc nhất dé doanhnghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh đồng thời cũng là tiền đề để các doanh nghiệptồn tại và phát triển, đứng vững trong cơ chế thị trường

Tình hình kinh tế Việt Nam nói riêng và thế giới nói chung đầy biến độngphức tạp, tình hình huy động và sử dụng vốn gặp nhiều khó khăn để các doanhnghiệp tư nhân cũng như Nhà nước sử dụng nguồn vốn một cách khả thi, mang lạihiệu quả cao nhất Bên cạnh đó lãi suất vay vốn cao, cùng với lạm phát ngày cànggia tăng vi vậy dé tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh và mở rộng quy mô sản xuấtmột cách hiệu quả nhất thì doanh nghiệp cần phải có những biện pháp nhất định dé

có thể sử dụng tốt vốn của mình Trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam đang mở

cửa và hội nhập như hiện nay, các doanh nghiệp đang phải hoạt động trong môi

trường cạnh tranh quyết liệt với sự biến đổi nhanh chóng về khoa học kỹ thuật Dé

có thé đứng vững trên thương trường thì đòi hỏi các doanh nghiệp phải luôn vậnđộng, đổi mới công nghệ cũng như sử dụng phương pháp quản lý phù hợp với nềnkinh tế đầy biến động như hiện nay

Đắk Lắk là một tỉnh chiếm vị trí chiến lược trong phát triển kinh tế xã hộicủa khu vực Tây nguyên Với đặc điểm là một tỉnh cao nguyên Đắk Lắk được thiênnhiên ban tặng tài nguyên đất xám, đất đỏ bazan rộng lớn, màu mỡ rất thuận lợi chotrồng nhiều loại cây công nghiệp có giá trị kinh tế cao trong đó có cây cà phê Hiệnnay, Cà phê là một mặt hàng xuất khâu có giá trị trong nước và trên thị trường thếgiới mang lại kim ngạch xuất khâu lớn

Thực tế hoạt động trong thời gian qua của các công ty Nhà nước đã bộc lộnhững điểm bất cập xung quanh vấn đề sử dụng vốn như: trình độ sử dụng vốn tại

một sô công ty còn hạn chê, nhiêu công ty nguôn vôn tự có không đảm bảo cân đôi

Trang 10

cho nhu cầu đầu tư phát triển sản xuất, các công ty Nhà nước chủ yếu hoạt độngthông qua vốn vay dan tới chi phí lãi vay trong giá thành sản phẩm cao làm ảnhhưởng đến hiệu quả kinh doanh Đứng trên những thực trạng đó, Nhà nước mộtmặt tạo điều kiện cho các doanh nghiệp kinh doanh nhưng đồng thời cũng tạo áplực đối với các doanh nghiệp muốn ton tại và đứng vững trong thương trường canphải sử dụng nguồn vốn của mình một cách hiệu quả nhất Công ty TNHH Một

Thành Viên Cà Phê Buôn Ma Thuột hiện nay cũng phải đương đầu với tình trạng

trên.

Trong đợt thực tập tốt nghiệp tại Công ty, được sự đồng ý của ban giảm đốc

và sự giúp đỡ trực tiếp của các cán bộ phòng Tài chính - Kế toán, em đã có điềukiện tìm hiểu về các hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là công tác sử dụngvốn tại Công ty TNHH Một Thành Viên Cà Phê Buôn Ma Thuột Xuất phát từ vịtrí, tầm quan trọng và ý nghĩa thực tiễn của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn,mặt khác em nhận thấy răng công tác sử dụng vốn của Công ty có nhiều vấn đề cầnphải xem xét và phân tích Vì vậy em đã đi sâu nghiên cứu đề tài “Phân tích hiệuquả sử dụng vốn của Công ty TNHH Một Thành Viên Cà Phê Buôn Ma Thuột”

2 Mục đích vấn đề nghiên cứu

Phân tích tình hình sử dụng vốn tại Công ty TNHH Một Thành Viên Cà PhêBuôn Ma Thuột trong 4 năm từ năm 2009 đến năm 2012

Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty

3 Đối tượng nghiên cứu

Thông tin về tài chính, trọng tâm là các báo cáo tài chính như bảng cân đối

kế toán, báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo lưu chuyên tiền tệ, bảnthuyết minh báo cáo tài chính

10 SVTH: Lý Vũ Hoàng GVHD: PGS.TS Nguyễn Thị Xuân Hương

Trang 11

CHƯƠNG 1: MOT SO VAN DE CƠ BAN VE VON KINH DOANH

VA HIEU QUA SU DUNG VON KINH DOANH CUA DOANH

NGHIEP THUONG MAI1.1 VON KINH DOANH TRONG CAC DOANH NGHIEP THUONG MAI VA SU CAN

THIET PHAI SU DUNG HIEU QUA VON KINH DOANH CUA CAC DOANH NGHIEP

THUONG MAI

1.1.1 Một số khái niệm liên quan đến vốn và hiệu quả sử dung von kinh doanh

của doanh nghiệp

1.1.1.1 Khái niệm von kinh doanh

Vốn có vai trò hết sức quan trọng đến sự tồn tại và phát triển của doanhnghiệp nói riêng và nền kinh tế nói chung Do vậy, từ trước đến nay có rất nhiềuquan niệm về von, ở mỗi một hoàn cảnh kinh tế khác nhau thì có những quan niệmkhác nhau về vốn

Theo quan điểm của Mác, dưới góc độ các yêu tố sản suất, Mác cho rang:Vốn (tư bản) là giá trị đem lại giá trị thặng dư, là đầu vào của quá trình sản suất.Định nghĩa của Mác về vốn có tầm khái quát lớn vì nó bao hàm đầy đủ bản chất vàvai trò của vốn Bản chất của vốn là giá trị, mặc dù nó được thê hiện dưới nhiềuhình thức khác nhau: tài sản cố định, nguyên vật liệu, tiền công Tuy nhiên, dohạn chế về trình độ phát triển của nền kinh tế, Mác chỉ bó hẹp khái niệm về vontrong khu vực sản suất vật chất và cho răng chỉ có quá trình sản xuất mới tạo ra giátrị thặng dư cho nền kinh tế Đây là một hạn chế trong quan niệm về vốn của Mác

P.A.Samuelson, đại diện tiêu biểu của học thuyết tăng trưởng kinh tế hiện

đại, coi đất đai và lao động là các yếu tố ban đầu sơ khai, còn vốn và hàng hoá chỉ

là kết quả của sản xuất Vốn bao gồm các loại hàng hoá lâu bền được sản xuất ra vàđược sử dụng như các đầu vào hữu ích trong quá trình sản xuất sau đó Một số hànghoá vốn có thê tồn tại trong vài năm, trong khi đó một số khác có thể tồn tại trong

một thế kỷ hoặc lâu hơn Đặc điểm cơ bản nhất của hàng hoá von thé hiện ở chỗ

11

Trang 12

chúng vừa là sản phẩm đầu ra vừa là yếu t6 đầu vào trong sản xuất Về bản chatvốn là phương pháp sản xuất gián tiếp tốn thời gian

David Begg, trong cuốn “Kinh tế học” ông đã đưa ra hai định nghĩa về vốnlà: Vốn hiện vật và vốn tài chính của doanh nghiệp Vốn hiện vật là dự trữ các hànghoá đã sản xuất ra để sản xuất các hàng hoá khác Vốn tài chính là các giấy tờ cógiá và tiền mặt của doanh nghiệp Như vậy, đã có sự đồng nhất vốn với tài sản của

doanh nghiệp trong định nghĩa của David Begg.

Qua các khái niệm trên cho thấy, doanh nghiệp dù hoạt động trong bất cứlĩnh vực nao cũng cần có một lượng vốn nhất định Lượng vốn đó dùng dé thựchiện các khoản dau tư cần thiết như chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí muasam tài sản cố định, nguyên vật liệu Vốn đưa vào sản xuất kinh doanh có nhiều

hình thái vật chất khác nhau dé từ đó tạo ra sản phẩm, dịch vụ phục vụ nhu cầu thị

trường Số tiền mà doanh nghiệp thu về sau khâu tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ phải

bù đắp được các chi phí bỏ ra, đồng thời phải có lãi Quá trình này diễn ra liên tụcđảm bảo cho sự tổn tại và phát triển của doanh nghiệp

Hiện nay khái niệm vốn kinh doanh được sử dụng phô biến là:

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thương mại (DNTM) là biểu hiện bằngtiền của toàn bộ tài sản và các nguồn lực mà doanh nghiệp sử dụng trong hoạt độngkinh doanh bao gồm:

- Tai sản hiện vật như: nhà kho, cửa hàng, hàng hoá dự trữ

- Tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng và đá qui

- Bản quyền sở hữu trí tuệ và các tài sản vô hình khác

1.1.1.2 Hiệu quả sử dụng vẫn của doanh nghiệp

Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng cácnguồn lực, vật lực, tài lực của doanh nghiệp dé đạt được kết quả cao nhất trong quátrình sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất Không ngừng nâng cao hiệu

quả kinh tê là môi quan tâm hàng đâu của bât kỳ nên sản xuât nào nói chung và môi

Trang 13

quan tâm của doanh nghiệp nói riêng, đặc biệt nó đang là vấn đề cấp bách mangtính thời sự đối với các doanh nghiệp nhà nước Việt nam hiện nay Nâng cao hiệuquả sử dụng vốn vừa là câu hỏi, vừa là thách thức đối với các doanh nghiệp hiệnnay Bất kỳ một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào cũng có hàm sản xuất dạng:

đa các nguồn lực sẵn có của mình, trên cơ sở đó so sánh và lựa chọn phương án sảnxuất kinh doanh tốt nhất cho doanh nghiệp mình

- Hiệu quả của bat ky một hoạt động kinh doanh nao cũng đều thé hiện mối

quan hệ giữa “két quả sản xuất và chi phí bỏ ra”

Kết quả đầu ra

Hiệu quả kinh doanh == : 5

Chi phi dau vao

- Về mặt định lượng: Hiệu quả kinh tế của việc thực hiện mỗi nhiệm vu kinh

tế xã hội biểu hiện ở mối tương quan giữa kết qua thu được và chi phí bỏ ra Người

ta chỉ thu được hiệu quả khi kết quả dau ra lớn hơn chi phí đầu vào Hiệu quả càng

lớn chênh lệch này càng cao.

- Về mặt định tính: Hiệu quả kinh tế cao biểu hiện sự cố gang nỗ lực, trình

độ quản lý của mỗi khâu, mỗi cấp trong hệ thống công nghiệp, sự gắn bó của việcgiải quyết những yêu cầu và mục tiêu kinh tế với những yêu cầu và mục tiêu chính

tri - Xã hội.

Trang 14

Có rất nhiều cách phân loại hiệu quả kinh tế khác nhau, nhưng ở đây em chỉ

đề cập đến vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp Như vậy, ta cóthé hiểu hiệu quả sử dụng vốn như sau:

° Hiệu quả sử dụng vẫn của doanh nghiệp

Là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn củadoanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời tối đa vớichi phí thấp nhất

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp.Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không những đảm bảo cho doanh nhiệp an toàn vềmặt tài chính, hạn chế rủi do, tăng thu nhập cho cán bộ công nhân viên, mở rộngsản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận mà còn giúp doanh nghiệp tăng uy tín, nângcao khả năng cạnh tranh và vị thế của doanh nghiệp trên thương trường Có thé nóirằng hiệu quả sử dụng vốn thực chất là thước đo trình độ sử dụng nguồn nhân lực,tài chính của doanh nghiệp, đó là van đề cơ ban gắn liền với sự ton tại và phát triển

của doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề phức tạp có liên quan tới tat cả các yêu

tố của quá trình sản xuất kinh doanh cho nên doanh nghiệp chỉ có thể nâng cao hiệuquả trên cơ sở sử dụng các yếu tố cơ bản của quá trình kinh doanh có hiệuquả.Trong quá trình sử dụng vốn, dédat hiệu quả cao doanh nghiệp cần phải giảiquyết một số vấn đề sau:

Thứ nhất: Đảm bảo tính tiết kiệm, có nghĩa là vốn của doanh nghiệp phảiđược sử dụng hợp lý, đúng mục đích, tránh lãng phí vốn hoặc dé vốn không sinh

lời.

Thứ hai: Phải tiễn hành đầu tư, phát triển cả chiều sâu và mở rộng quy môsản xuất kinh doanh khi cần thiết

Trang 15

Thứ ba: Doanh nghiệp phải đạt được các mục tiêu đề ra trong kế hoạch sảnxuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn là mục tiêu quan trọng nhất doanh nghiệpcần đạt tới

1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thương mại có thể được xem xét, phân

loại theo các tiêu thức sau

* Theo giác độ pháp luật

- Vốn pháp định: là số vốn tối thiểu cần thiết để đảm bảo năng lực kinhdoanh đối với từng ngành nghé, từng loại hình doanh nghiệp do pháp luật qui định.Dưới mức vốn pháp định thì không thé đủ điều kiện dé thành lập doanh nghiệp

Theo Nghị Định 221 và 222 HĐBT ngày 23/07/1991 cụ thể hoá một số điều

qui định trong luật công ty và luật doanh nghiệp tư nhân qui định:

+ Vốn pháp định đối với ngành kinh doanh tư liệu sản xuất cho công ty tráchnhiệm hữu hạn là 150 triệu đồng, công ty cô phan là 500 triệu và doanh nghiệp tưnhân là 80 triệu đồng

+ Vốn pháp định cho các cửa hàng dịch vụ của công ty trách nhiệm hữu hạn

là 50 triệu đồng, công ty cỗ phan là 200 triệu đồng, doanh nghiệp tư nhân là 20triệu đồng

- Vốn điều lệ: là số vốn do các thành viên đóng góp và được ghi vào điều lệcủa doanh nghiệp Tuỳ theo ngành nghề và loại hình doanh nghiệp nhưng vốn điều

lệ không được nhỏ hơn vốn pháp định

* Theo giác độ hình thành vốn kinh doanh

- Vốn đầu tư ban đầu: là số vốn phải có khi thành lập doanh nghiệp, tức là sốvốn cần thiết dé đăng kí kinh doanh Đó là vốn đóng góp của các thành viên công

ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cô phần, công ty tư nhân hoặc vốn của nhà nước

giao.

15 SVTH: Ly Vii Hoang GVHD: PGS.TS Nguyễn Thị Xuân Hương

Trang 16

- Vốn bồ sung: là số vốn tăng thêm do trích từ lợi nhuận, do ngân sách nhànước cấp, sự đóng góp của các thành viên, do bán trái phiếu bổ sung dé tăngthêm vốn kinh doanh

- Vốn liên doanh: là vốn do sự đóng góp của các bên khi tiến hành cam kếtliên doanh, liên kết với nhau trong hoạt động thương mại, dịch vụ

- Vốn đi vay: trong hoạt động kinh doanh, ngoài số vốn chủ sở hữu, vốn liêndoanh dé có đủ vốn kinh doanh doanh nghiệp phải đi vay của ngân hang trong va

ngoai nước.

* Theo giác độ chu chuyển vốn kinh doanh

- Vốn cô định: là biểu hiện bang tiền của tai sản cố định bao gồm: toàn bộ

những tư liệu lao động có hình thái vật chất cụ thé có đủ tiêu chuẩn giá trị và thời

gian sử dụng qui định.

- Vốn lưu động: là biêu hiện băng tiền của tài sản lưu động và vốn lưu thông.+ Tài sản lưu động là những tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn giá trị vàthời gian sử dung dé xếp vào tài sản có định

+ Bộ phận quan trọng của vốn lưu động là dự trữ hàng hoá, vốn bằng tiềnnhư tiền gửi ngân hàng, tiền mặt tồn quỹ các khoản phải thu ở khách hàng

Việc phân chia các loại vốn này có ý nghĩa rất lớn trong hoạt động kinhdoanh thương mại Vì tính chất của chúng rất khác nhau và hình thức biểu hiện

cũng khác nhau nên phải có các biện pháp thích ứng dé nâng cao hiệu quả sử dụng

các loại vốn này

1.1.3 Đặc điểm của vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp thương mại và

phân loại

1.1.3.1 Đặc điểm của von lưu động

Vốn lưu động dùng trong kinh doanh thương mại tham gia hoàn toàn vào quátrình kinh doanh giá tri của nó có thé trở lại hình thái ban đầu sau mỗi vòng chu

chuyền hàng hoá Vốn lưu động luôn luôn biến đối hình thái từ tiền sang hàng và từ

Trang 17

hàng sang tiền Vốn lưu động chu chuyên nhanh hon vốn cố định Vốn lưu độngbao gồm vốn dự trữ hàng hoá, vốn bằng tiền và tài sản khác

Do nhiệm vụ của doanh nghiệp thương mại là thực hiện lưu chuyền hàng hoá

và thực hiện các hoạt động dịch vụ, vì vậy cơ cấu và tính chất lưu chuyển của vốnkhác han so với các đơn vị sản xuất Trong doanh nghiệp thương mại, vốn lưu động

là khoản vốn chiếm tỉ trọng lớn nhất khoảng 70 — 80% vốn kinh doanh trong đó, bộ

phận dự trữ hàng hoá chiếm tỉ lệ cao.

Ở mỗi thời điểm nhất định, vốn lưu động của doanh nghiệp thương mạithường thé hiện ở các hình thái khác nhau như: hang hoá dự trữ, vật tư nội bộ, tiềngửi ngân hàng, tiền mặt tồn qui, các khoản phải thu và các khoản phải trả

Tuy từng doanh nghiệp, tuỳ thuộc phương thức và lĩnh vực kinh doanh ma

vốn lưu động của doanh nghiệp thương mại sẽ trải qua các thời kỳ chu chuyên khácnhau Ví dụ vốn của doanh nghiệp thương mại có sản suất gia công chế biến khác

với đơn vi bán buôn, don vị chuyên ban hang qua kho sẽ khác với don vi chỉ bán

hàng chuyên thắng

1.1.3.2 Đặc điểm của vốn cỗ định

Vốn cô định biểu hiện dưới hình thái tài sản cố định Theo Quyết định

206/2003/QD-BTC ngày 12/12/2003 của Bộ trưởng Bộ Tài chính những tư liệu lao

động có đầy đủ 4 tiêu chuẩn sau đây được coi là tài sản cố định:

- Chắc chắn thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ việc sử dụng tài sản

đó.

- Nguyên giá phải được xác định một cách đáng tin cậy.

- Có thời hạn sử dụng hữu dụng từ một năm trở lên.

Trang 18

Tài sản cô định tham gia nhiều lần vào quá trình kinh doanh, sau mỗi chu kỳkinh doanh vẫn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, nên giá trị của nó đượcchuyền dan từng phan vào giá trị của sản phẩm

Tài sản cố định giữ nguyên hình thái vật chất của nó trong thời gian dài, chỉtăng thêm khi có xây dựng cơ bản mới hoặc mua sắm Tài sản cố định hao mòndần, có hai loại hao mòn: hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình

- Hao mòn hữu hình phụ thuộc mức độ sử dụng tài sản cô định và các điều

kiện khác có ảnh hưởng tới độ bên lâu dài của tài sản cố định như:

+ Hình thức và chất lượng của tài sản cố định

+ Các điều kiện tự nhiên và môi trường

- Hao mòn vô hình chủ yếu là do tiến bộ khoa học- công nghệ mới và năngsuất lao động xã hội quyết định

Tài sản cố định chuyền đổi thành tiền chậm hơn nhưng những tài sản cố địnhnhư: nhà cửa, kho tàng, quầy hàng lại là những tài sản có giá trị cao, là bộ mặtcủa doanh nghiệp, nên có giá tri thế chấp đối với ngân hàng khi vay vốn

Ngày nay, các doanh nghiệp thương mại thường dau tư vốn cô định vào xâydựng nhà làm việc, cửa hàng ở những đầu mối giao thông dé tiện liên hệ với kháchhàng và những tài sản cố định như các thiết bị văn phòng được chú ý đầu tư nhằmthu hút và phục vụ khách hàng tốt hơn

1.1.4 Sự cần thiết của việc sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả trong các

doanh nghiệp thương mại

Trang 19

Sử dụng vốn trong kinh doanh thương mại là một khâu có tầm quan trọngquyết định đến hiệu qua của kinh doanh vi bat cứ khâu nào trong kinh doanh cũng

liên quan đến van đề sử dụng vốn Tuy nhiên, việc sử dụng von kinh doanh lại là

kết quả tổng hợp của tất cả các khâu, các bộ phận trong kinh doanh, từ phươnghướng kinh doanh đến các biện pháp tổ chức thực hiện, cũng như sự quản lý, hạchtoán theo dõi, kiểm tra, nghệ thuật kinh doanh và cơ hội kinh doanh

Mục tiêu cũng như ý tưởng của hoạt động sản xuất kinh doanh là hướng tớihiệu quả kinh tế trên cơ sở khai thác và sử dụng một cách triệt dé moi nguồn lựcsẵn có Chính vì thế, các nguồn lực kinh tế trên cơ sở khai thác và sử dụng, đặc biệt

là nguồn vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, có tác động mạnh mẽ tới hiệuquả hoạt động sản xuất kinh doanh Khai thác sử dụng các tiềm lực về vốn sẽ đemlại hiệu quả thực sự cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vì vậyviệc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là nhu cầu thường xuyên bắt buộc của bất cứdoanh nghiệp nào trong nền kinh tế thị trường Đánh giá đúng hiệu quả sử dụngvốn sẽ thấy được chất lượng của việc sản xuất kinh doanh nói chung và việc sửdụng vốn nói riêng

Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là tất yếu khách quan và

xuất phát từ những nguyên nhân chủ yếu sau:

Một là, xuất phát từ mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh

nghiệp

Mọi doanh nghiệp khi tham gia vào kinh doanh đều kỳ vọng vào việc tối đahoá lợi nhuận, lợi nhuận là kết quả, là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh sẽ là mộttrong số các biện pháp tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phâm và là một hướng dé

nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp.

Hai là, xuất phát từ vai trò và vị trí của vốn kinh doanh trong hoạt động sản

xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Trang 20

Nhu đã trình bày ở trên, một doanh nghiệp không thé hoạt động nếu thiếuvốn kinh doanh Hiệu quả sử dụng vốn sẽ quyết định kết quả kinh doanh cuối cùngcủa doanh nghiệp Do đó, trong quá trình hoạt động và sản xuất kinh doanh, việcbảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đã trở thành một trong số

các mục tiêu đặt ra cho mỗi doanh nghiệp.

Ba là, xuất phát từ yêu cầu bảo toàn vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Lợi nhuận là mục tiêu hoạt động của mọi doanh nghiệp trong nên kinh tế thị

trường Tuy nhiên, việc bảo toàn vốn kinh doanh cũng là một vấn đề đặt ra đối vớicác nhà quan lý doanh nghiệp Vì vậy, yêu cầu bảo toàn vốn dé từ đó không chỉdừng lại ở bảo toàn vốn mà còn mở rộng và phát triển quy mô vốn

Bồn là, xuất phát từ yêu cầu hạch toán kinh doanh đầy đủ của doanh nghiệptrong nên kinh tế thị trường

Từ khi chuyên sang nền kinh tế thị trường, bất kỳ một doanh nghiệp nào khitiền hành hoạt động sản xuất kinh doanh cũng phải tuân theo nguyên tắc hạch toánkinh doanh là: Kinh doanh phải lấy thu bù chỉ và phải có lợi nhuận Nếu không đạtđược yêu cầu này các doanh nghiệp sẽ có nguy cơ phá sản Chính vì vậy, các doanhnghiệp phải luôn có những biện pháp để bảo toàn vốn và nâng cao hiệu quả sản

xuất kinh doanh dé khang dinh vi tri cua minh trén thi truong.

Nam là, xuất phát từ yêu cầu cạnh tranh trong nền kinh tế thi trườngTrong giai đoạn hiện nay, khi nền kinh tế thị trường ngày càng phát triểnmạnh mẽ thì sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp là vô cùng gay gắt Doanhnghiệp nào tận dụng tối đa năng lực sản xuất và nâng cao hiệu quả vốn thì sẽ cóđiều kiện tốt dé đứng vững trên thị trường Việc nâng cao hiệu quả sử dung vốn sẽgiúp cho doanh nghiệp tạo khả năng cạnh tranh và tạo những lợi thế nhất định đếndoanh nghiệp có thê tồn tại và phát triển

Trang 21

Mục đích của sử dụng vốn trong kinh doanh là nhằm bảo đảm nhu cầu tối đa

về vốn cho việc phát triển kinh doanh hàng hoá trên cơ sở nguồn vốn có hạn được

sử dụng một cách hợp lý, tiết kiệm đem lại hiệu quả kinh tế cao nhất

Đề đạt được mục đích trên yêu cầu cơ bản của việc sử dụng vốn là:

- Bảo đảm sử dụng vốn đúng phương hướng, đúng mục đích và đúng kế

hoạch kinh doanh của doanh nghiệp.

- Chấp hành đúng các quy định và chế độ quản lí lưu thông tiền tệ của nhà

1.2 HE THONG CHÍ TIEU ĐÁNH GIA HIỆU QUA SU DỤNG VON KINH DOANH CUA

DOANH NGHIEP

1.2.1 Hiệu qua sử dung vốn có định

e_ Hiệu suất sử dụng vốn cô định

Hiệu suất sử dụng vốn cố định trong 1 ky = — Doanh thu thuan _

Vôn cô định bình quân trong kỳ

Chỉ tiêu này cho biết mỗi đơn vị vốn cô định được đầu tư vào sản xuất kinh

doanh mang lại bao nhiêu đơn vị doanh thu.

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn cố định càng cao

Vốn có định sử dụng bình quân trong kỳ là bình quân số học của vốn có định

có ở đầu kì và cuối kì

e_ Doanh lợi vốn cố định

oo, Lợi nhuận trước thuế

Doanh lợi vôn cô định = ——.

Vôn cô định bình quân trong kỳ

21 SVTH: Ly Vii Hoang GVHD: PGS.TS Nguyễn Thị Xuân Hương

Trang 22

Chỉ tiêu này cho biết mỗi đơn vị vốn cô định được dau tư vào sản xuất kinh

doanh mang lại bao nhiêu đơn vi lợi nhuận.

e Hàm lượng von cô định

Vốn cố định bình quân trong ky

Hàm lượng vốn cô định

-Doanh thu thuan trong ky

Chỉ tiêu nay cho biết dé tao ra một đơn vi doanh thu cần sử dụng bao nhiêuđơn vị vốn, tài sản cô định

Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn, tài sản cố định càng

cao.

e Vòng quay tài sản cỗ định

, Doanh thu Vòng quay tài san cô định

Tài sản có địnhThông số này đo lường tốc độ chuyển hóa của vốn cố định dé tạo ra doanhthu Vòng quay càng cao thì càng tốt chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng tài sản cốđịnh hiệu quả, tối đa công suất nếu vòng quay thấp thì doanh nghiệp cần xem xétlại việc đầu tư tài sản cố định của mình, có thé tài sản cố định sử dụng không có

Vôn lưu động bình quân

Chỉ tiêu này cho biết cứ sau mỗi vòng quay thì vốn lưu động lại tiếp tục thamgia vào một chu kì sản xuất tiếp theo, lại tạo ra được một lợi nhuận mới

Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt

e Mức đảm nhiệm von lưu động

Trang 23

Vốn lưu động sử dụng bình quânMức đảm nhiệm vốn lưu động =

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết dé tạo ra một đơn vị kinh doanh thu cần sử dụng baonhiêu đơn vị vốn, tài sản cố định

e Doanh thu vốn lưu động (tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động)

Loi nhuận trước thuê

Doanh lợi vốn lưu động

-Von lưu động bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động sử dụng bình quân trong kì tạo

ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế

1.2.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp

e Khả năng thanh toán hiện thời

Khả năng thanh toán hiện thời = = nS 1 San ngắn hạn

các khoản nợ ngăn hạn cao, dâu hiệu tài chính tôt.

Trang 24

Hệ số thanh toán hiện thời càng cao thì càng tốt nhưng quá cao thì không tốt

vì lúc này doanh nghiệp đầu tư quá nhiều vào tài sản ngắn hạn làm giảm khả năngsinh lời Thông thường 1.5 < ty số thanh toán hiện thời < 2.5 là tốt nhất, tuy nhiên

hệ số này còn tùy thuộc vào ngành nghề kinh doanh và tùy thuộc vào hoàn cảnh

môi trường kinh doanh.

e Kha năng thanh toán nhanh

ài sản ngăn hạn — Hàng tôn kho Khả năng thanh toán nhanh -

No ngăn hạn

Hệ số khả năng thanh toán là tiêu chuẩn đánh giá khắt khe hơn về khả năngthanh toán Nó phản ánh nếu không bán hết hàng tồn kho thì khả năng thanh toáncủa doanh nghiệp sẽ ra sao bởi vì hàng tồn kho không phải là nguồn tiền mặt tứcthời đáp ứng ngay cho việc thanh toán chỉ tiêu này cho phép đánh giá tốt hơn rủi ro

phá sản của doanh nghiệp.

Nêu hệ số thanh toán nhanh > 1 doanh nghiệp được đánh giá là có khả năngthanh toán bình thường hoặc tốt

Nếu hệ số thanh toán nhanh < 1 doanh nghiệp không có khả năng thanh toánhoặc khả năng thanh toán rất kém

e Kỳ thu tiền bình quân

Kỳ thu tiền bình quân 360

Vòng quay khoản phải thu

Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết dé thu được các khoản phải thu

e Vòng quay khoản phải thu

Doanh thu thuần

Vòng quay khoản phải thu

Các khoản phải thu

Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ luân chuyên các khoản thu Số vòng quay nàytăng lên chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh các khoản nợ Khả năng chuyển

Trang 25

đối thành tiền của các khoản phải thu nhanh ảnh hưởng tốt đến kha năng thanh toán

và khả năng hoạt động Tuy nhiên chú ý rằng hệ số quá cao có thé biểu hiện khôngtốt bởi vì doanh nghiệp thé hiện phương thức tín dung khắt khe sẽ ảnh hưởngkhông tốt đến quá trình tiêu thụ, giảm doanh thu bởi vì khách hàng luôn muốn thờihạn trả tiền kéo dài thêm

1.2.4 Nhóm thông số nợ và khả năng trang trải

Tổng nợ

Thông sô nợ trên vôn chủ

-Vôn chủ sở hữu

Thông số này dùng dé đánh giá mức độ sử dụng vốn vay của doanh nghiệp

Tỷ lệ nay cho biết mỗi đồng vốn chủ thì dam bảo bao nhiêu đồng vốn vay Các chủ

sở hữu thường muốn tỷ lệ này thấp để đảm bảo an toàn cho họ khi kinh doanh gặp

rui ro.

e_ Thông sé nợ trên tài sản

An S nơ trân tài cả Tông nợ

Thông sô nợ trên tài sản

Tổng tài sảnThông số này cho biết tổng tài sản đã được tài trợ bởi vốn vay như thế nào

Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản càng cao thì rủi ro tài chính càng cao và ngược lại tỷ lệ

này thấp thì mức độ an toàn của doanh nghiệp cao

e Hệ số chỉ trả lãi vay

Lợi nhuận trước thuế + lãi vay

Hệ số chỉ trả lãi vay Lãi

Trang 26

¬ Vốn chủ sở hữu

Tỷ suât tài trợ

Tổng nguồn vốnChỉ tiêu này đo lường vốn góp của chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn hiện cócủa doanh nghiệp Chỉ tiêu này phản ánh khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và

tự chủ trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Khả năng này cao thì có tính tựchủ tốt về mặt tài chính

1.2.5 Nhóm thông số kha năng sinh lời

e_ Thu nhập trên tong tài sản (ROA)

Loi nhuận ròng sau thuế

ROA

Tổng tài sảnThông số này cho biết một đồng vốn bỏ ra thì mang lại bao nhiêu đồng lợinhuận Thông số này cao thì cho thấy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp hiệuquả, ngược lại thì doanh nghiệp dau tư sản xuất kinh doanh chưa hiệu quả có thé là

do đầu chưa hợp lý hay tài sản sử dụng chưa hiệu quả

e Thu nhập trên von chủ (ROE)

Loi nhuận ròng sau thuế

ROE Tp

Tông von chu sở hữu

Trang 27

Thông số này cho biết một đồng vốn chủ mang về bao nhiêu đồng lợi nhuận.Nếu thông số này cao thì được đánh giá là tốt đặc biệt là đối với các cô đông, nócho thấy khả năng sinh lời trên vốn đầu tư của họ trong doanh nghiệp Ngược lạinếu thấp thì cần phải tìm nguyên nhân ảnh hưởng đến chỉ tiêu này

1.3 NHỮNG NHÂN TO ANH HUONG DEN HIỆU QUA SỬ DUNG VON KINH DOANH

CUA DOANH NGHIEP

- Việc huy động vốn cũng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn Huy độngvốn là dé sử dụng vốn, do vậy nhu cầu sử dụng vốn đến đâu, doanh nghiệp huyđộng vốn đến đó dé không xảy ra tình trạng thừa hoặc thiếu vốn Việc huy độngvốn hợp lý sẽ đảm bảo cho việc sử dụng vốn có hiệu quả cao hơn Mặt khác sửdụng vốn còn chịu ảnh hưởng của tỷ lệ lãi suất huy động và thời gian huy độngvốn Lựa chọn và tìm được nguồn tài trợ thích hợp là nhân tố trực tiếp quyết địnhđến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

- Chi phí kinh doanh: là yêu tô ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu qua sử dụngvốn Chí phí tăng làm giá cả hàng hoá, dịch vụ tăng theo dẫn đến sức tiêu thụ giảmlàm giảm hiệu quả sử dụng vốn Do vậy, các doanh nghiệp luôn phấn đấu giảm chiphí, hạ giá thành sản phẩm, tăng sức cạnh tranh của hàng hoá trên thị trường, quátrình tiêu thụ diễn ra nhanh hon, tăng vòng quay của vốn, góp phan nâng cao hiệu

quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Trang 28

- Lựa chọn phương án kinh doanh thích hợp: trong nền kinh tế thị trường,quy mô và tích chất sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là do thị trườngquyết định Khả năng nhận biết, dự đoán thị trường và năm bắt thời cơ là nhữngnhân tố quyết định đến thành công hay thất bại trong kinh doanh Vì vậy, việc lựachọn đúng phương án kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn củadoanh nghiệp Các phương án kinh doanh phải được xây dựng trên cơ sở tiếp cậnthị trường Có như vậy sản phẩm sản xuất của doanh nghiệp mới có khả năng tiêuthụ được, vốn lưu động luân chuyên đều đặn, tai sản cố định mới có khả năng pháthuy hết công suất, hiệu quả sử dụng vốn cao

- Các moi quan hệ của doanh nghiệp: những mỗi quan hệ này thể hiện trên

hai phương diện là quan hệ giữa doanh nghiệp với khách hàng và giữa doanh

nghiệp với nhà cung cấp Điều này rất quan trọng bởi nó ảnh hưởng tới nhịp độ sảnxuất kinh doanh, khả năng phân phối sản phẩm, lượng hàng hoá tiêu thụ và đặc biệt

là ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của doanh nghiệp Đề tạo được mối quan hệnày doanh nghiệp phải có kế hoạch cụ thé trong việc củng cố các bạn hàng truyềnthống và tìm kiếm thêm bạn hàng mới Các biện pháp mà doanh nghiệp có thé ápdụng như: mở rộng mạng lưới giao dịch, tìm nguồn hàng, tiến hành các chính sáchtín dụng khách hàng, đổi mới quy trình thanh toán sao cho thuận tiện, tăng cườngcông tác xúc tiễn, quảng cáo, khuyến mai

- Trình độ tổ chức và quản lý kinh doanh của doanh nghiệp: đây là yếu tổ

vô cùng quan trọng đối với kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Một bộ máyquản lý tốt có trình độ quản lý cao sẽ giúp cho hoạt động của doanh nghiệp đạt kết

quả cao và ngược lại Do đó doanh nghiệp phải nâng cao trình độ quản lý đặc biệt

là đối với cán bộ quản lý tài chính về chuyên môn nghiệp vụ và tinh thần tráchnhiệm đề đảm bảo an toàn về tài chính trong quá trình hoạt động kinh doanh

1.3.2 Các nhân tố khách quan

Trang 29

- Cơ chế quản lý và các chính sách của nhà nước: từ khi chuyển sang nềnkinh tế thị trường, mọi doanh nghiệp được tự do lựa chọn ngành nghề kinh doanh

theo đúng quy định của pháp luật và khả năng của mình Nhà nước tạo hành lang

pháp lý và môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanhtheo những ngành nghề mà doanh nghiệp đã lựa chọn và hướng các hoạt động đótheo chính sách quản lý kinh tế vĩ mô Vì vậy, chỉ một thay đổi nhỏ trong cơ chếquản lý và chính sách của nhà nước cũng ảnh hưởng đến hoạt động của doanhnghiệp như: việc quy định trích khấu hao, tỷ lệ trích lập các quỹ, các văn bản chínhsách về thuế xuất nhập khẩu Nói chung, sự thay đổi cơ chế và chính sách của nhànước sẽ gây rất nhiều khó khăn cho việc sử dụng vốn có hiệu quả trong doanhnghiệp Song nếu doanh nghiệp nhanh chóng nắm bắt được những thay đôi và thíchnghi thì sẽ đứng vững trên thị trường và có điều kiện để phát triển và mở rộng kinhdoanh, phát huy khả năng sáng tạo trong quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh

doanh.

- Sự tác động của thị trường: tuỳ theo loại thị trường mà doanh nghiệp tham

gia sẽ có những tác động riêng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanhnghiệp Nếu thị trường mà doanh nghiệp tham gia là thị trường tự do cạnh tranh,sản phẩm của doanh nghiệp đã có uy tín với người tiêu dùng thì đó sẽ là tác nhântích cực thúc day doanh nghiệp mở rộng thị trường và tăng doanh thu cho doanhnghiệp Còn đối với thị trường không ổn định thì hiệu quả sử dụng vốn kinh doanhcũng không 6n định do kết quả kinh doanh thất thường nên vốn không được bố

sung kip thời.

Hiện nay ở nước ta thị trường tài chính chưa phát triển hoàn chỉnh, các chính

sách công cụ nợ trung và dai hạn còn hạn chế, giá của vốn chưa thực sự biến động

theo giá thị trường mà chủ yếu là giá áp đặt Đây là điều hết sức khó khăn cho cácdoanh nghiệp trong việc huy động vốn cho sản xuất kinh doanh cũng như thực hiện

chính sách đầu tư trong trường hợp có vốn nhàn rỗi Điều này cho thay, dé đạt được

Trang 30

mục đích sử dụng vốn có hiệu quả là hoàn toàn không dé dàng Day là yếu tổ madoanh nghiệp không có khả năng tự khắc phục song lại có ảnh hưởng không nhỏ tớihiệu quả hoạt động kinh doanh, làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của

doanh nghiệp.

Trên đây là những nhân tố chủ yếu tác động đến công tác tổ chức sản xuấtkinh doanh và sử dụng vốn của doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần nghiên cứu,xem xét một cách kỹ lưỡng, thận trọng để phát huy những lợi thế và điều kiện

thuận lợi, hạn chế đến mức thấp nhất những hậu quả xấu có thé xảy ra, đảm bảo

việc tô chức huy động vốn kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu

quả sử dụng vôn của doanh nghiệp.

30

Trang 31

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUA SỬ DỤNG VON KINH

DOANH CUA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HAN MỘT

THÀNH VIÊN CÀ PHÊ BUÔN MA THUỘT

2.1 KHÁI QUAT VE CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HAN MỘT THÀNH VIÊN CÀ PHÊ BUÔN MA THUỘT

Công ty TNHH một thành viên cà phê Buôn Ma Thuột trước đây có tên là

Công ty Cà phê Buôn Ma Thuột, được thành lập năm 1996 theo quyết định số1798/QD_UB ngày 21/9/1996 của UBND tinh Dak Lak Sau 3 lần đăng ký thayđổi, vào ngày 2/11/2007 công ty đã lấy tên là “ Công ty TNHH một thành viên cà

phê Buôn Ma Thuột” làm tên chính thức cho các hoạt động kinh doanh của mình.

Hiện nay công ty đang được giao quản lý tổng diện tích đất tự nhiên 1004,51

ha, trong đó đất sản xuất nông nghiệp 926,76 ha, trong đó tông diện tích đất sảnxuất nông nghiệp diện tích trồng cây cà phê 761,75 ha chiếm 75,83%, đất trồng câyngắn ngày 159,77 ha chiếm 15,91%, mặt nước ao hồ 5,23 ha chiếm 0,52%, đất phinông nghiệp 77,74 ha chiếm 7,74% trên tổng diện tích đất tự nhiên công ty đang

quản lý.

Tên công ty: Công ty TNHH một thành viên cà phê Buôn Ma Thuột

Tên tiếng Anh: Buon Ma Thuot Coffee One Member Limited Company

Tên giao dịch: Buonmathuot Coffee Co.,Ltd

Trụ sở giao dịch: Số 38 Nguyễn Chí Thanh, TP Buôn Ma Thuột, Dak Lak

Điện thoại: 0500 3952564 — Fax: 0500 3952435 2.1.1 Qui mô hiện tại của Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cà phê buôn ma thuột

Tổng số vốn kinh doanh tính đến 31/12/2012 của công ty:

Trang 32

* Tài sản có định: 43.568.000.000 đồng

$ Tổng nguồn vốn : 78.012.000.000 đồng.

Trong do: + Nợ phải trả: 17.635.000.000 đồng

+ Vốn chủ sở hữu: 61.026.000.000 đồng

Như vậy, với tổng số vốn như trên Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành

viên cà phê Buôn ma thuột được đánh giá là Công ty có quy mô lớn trên địa bàn

tỉnh Đắk Lắk

2.1.2 Chức năng

Công ty TNHH một thành viên cà phê Buôn Ma Thuột được thành lập dé sản

xuất chế biến và kinh doanh xuất khẩu cà phê Vì vậy, công ty có 3 chức năngchính là sản xuất chế biến, thương mại và dịch vụ

Sản xuất và chế biến: Sản xuất chế biến cà phê, các mặt hàng nông sản, trồng

cây công nghiệp dài ngày

Thương mại: Xuất khẩu cà phê, nông sản các loại; phân bón; các loại vật tư;vật liệu xây dựng và máy móc trang thiết bị

Dịch vụ: Nghiên cứu khoa học kỹ thuật, đào tạo và mở rộng phát triển

công ty và các đơn vi thành viên là:

+ Tìm kiếm thị trường xuất khẩu cà phê, nông sản, nhập vật tư, thiết bị

phục vụ cho ngành.

+ Phân bồ thị trường cung ứng hay tiêu thụ cho các đơn vị thành viên

trên cơ sở có lợi nhât.

32

Trang 33

+ Tổ chức cung cấp chính xác và kịp thời về thông tin, thị trường, giá cảtrong nước và thế giới cho các đơn vị thành viên

+ Quản ly giá xuất nhập khẩu của công ty và công bố giá xuấtkhẩu cà phê và giá nhập khẩu vật tư, thiết bị phục vụ cho ngành trong từng thờiđiểm để các đơn vị thành viên phối hợp thực hiện, khắc phục tình trạng tranh mua,

Ngoài ra công ty còn có nhiệm vụ

e Tổ chức thu mua, chế biến gia công cà phê

e Hoạt động kinh doanh theo đúng ngành nghé đã đăng kýe_ Chấp hành các qui định về tuyển dụng và quản ly lao động

e Kê khai và định kỳ báo cáo chính xác, đầy đủ các thông tin và tình

hình tài chính của công ty

e Tuân thủ các qui định của pháp luật về quốc phòng an ninh2.1.4 Ngành nghề hiện tại đang kinh doanh

Công ty hiện đang hoạt động kinh doanh trong các lĩnh vực sau:

- Trồng, sản xuất, kinh doanh, xuất nhập khẩu cà phê, hồ tiêu, điều, cao su,

lương thực, nông sản và các loại cây công nghiệp khác;

- Công nghiệp chế biến: cà phê, cao su, ca cao, tiêu, điều, nông sản, thực

phẩm

- Sản xuất, kinh doanh, xuất nhập khẩu phân bón, giống cây trồng, vật tư,

phục vụ trong nước và xuât khâu.

33

Trang 34

- Kinh doanh: kho bãi; vận tải hàng hóa; dịch vụ khách sạn, dịch vụ ăn uống;

các thiết bị vận tải

- Xây dựng các công trình: dân dụng, công nghiệp, giao thông (cầu, đường,

cống), thủy lợi, công trình cấp thoát nước

- Khai hoang, san lap mặt bằng

- Sản xuất nước uống đóng chai

công nghệ lạc hậu, tỷ lệ hao hụt cao.

+ Máy móc thiết bị phục vụ công tác quản lý cũng như sản xuất luônđược lãnh đạo công ty quan tâm đầu tư, trong đó quan trọng nhất vẫn là hệthống sản xuất cà phê Những năm gan đây công ty đã đây mạnh dau tư trang bị

lại dây truyền sản xuất hiện đại cho các xí nghiệp nhằm dam bảo độ chính xác

cao và an toàn trong công tác phòng chống cháy né vệ sinh môi trường

+ Phương tiện vận tải: phương tiện vận tải chủ yếu của công ty là các loại

xe vận chuyên cà phê cũng như các sản phẩm khác của xí nghiệp Tuy nhiênhiện nay, có đến 90% các phương tiện nay đã qua sử dung từ 8 năm trở lên và

đã hết khâu hao do đó công ty luôn phải tăng cường công tác quản lý và sử

dụng, có kê hoạch sửa chữa và bảo quản thường xuyên.

34

Trang 35

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH Một Thành Viên Cà Phê Buôn Ma Thuột

Bảng 2.1: Cơ cấu vốn cố định của công ty

3 Chi phí xây dựng 59| 0.14 566| 126 356| 0/78 432] 0,93 507| 859,32| -210| -37,10 76| 21,35cơ bản đở dang

mỹ pan twtaichinh | {oso[ 460| 1950| 433| 1950| 429| 1950| 416 0| 0,00 0| 0,00 0 0 Nha sản đài hạn 1827| 431] 1207| 3779| 1563| 3,43| 1326| 284) -120) -657| -144| -844| -237| -152

Tiêu đề	Phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Tác giả	Lý Vũ Hoàng
Người hướng dẫn	PGS.TS Nguyễn Thị Xuõn Hương
Trường học	Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
Chuyên ngành	Thương mại Và Kinh Tế Quốc Tế
Thể loại	chuyên đề thực tập tốt nghiệp

Định dạng
Số trang	71
Dung lượng	15,54 MB