tránh thuế một vấn đề ngày càng được quan tâm không chỉ từ các cơ quan quản lý mà còn từ giới nghiên cứu đồng thời cũng là một yếu tố quyết định trong việc đối phó với cạnh tranh không chính thức

Các công ty hoạt động trong nền kinh tế ngầm phichính thức sẽ tận dụng thời cơ để lách luật kinh tế nhằm áp đặt các hạn chế hoặc chi phí tàicộng sự, 2016.Tranh luận về hành vi tránh thuế

Outline

Research background (Hằng)

- Problem

- Data

- Developed economics, emerging

- Research unit: Individual, household, firm

- Previous studies

- Mechanism

- Sample

Research objective + questions (Dung)

Research model + hypothesis (Dung)

Data + variables (Kiệt)

Estimation strategy (Kiệt)

1 Research background

Tránh thuế, một vấn đề ngày càng được quan tâm, không chỉ từ các cơ quan quản lý mà còn

từ giới nghiên cứu, đồng thời cũng là một yếu tố quyết định trong việc đối phó với cạnh tranh không chính thức Việc này dẫn đến thất thoát nguồn thu quan trọng của chính phủ, có khả

Adebisi và cộng sự, 2013) Ngoài ra, việc phân bổ gánh nặng thuế không công bằng sẽ gây tổn hại đến sự cạnh tranh công bằng, vì các đơn vị có gánh nặng thuế tương đối thấp hơn sẽ

có dòng tiền sẵn có để tái đầu tư cao hơn Các công ty hoạt động trong nền kinh tế ngầm (phi chính thức) sẽ tận dụng thời cơ để lách luật kinh tế nhằm áp đặt các hạn chế hoặc chi phí tài

cộng sự, 2016)

Tranh luận về hành vi tránh thuế trong thị trường cạnh tranh không chính thức, hầu hết các bài nghiên cứu trước đều cho rằng các công ty tránh thuế có nhiều khả năng đầu tư vào đổi mới và hoạt động hiệu quả hơn so với công ty không tránh thuế, vậy nên, hành vi tránh thuế

có tác động trái ngược nhau đến giá trị doanh nghiệp, tăng trưởng thị trường và các quyết định công bố thông tin minh bạch của doanh nghiệp Vì thế, chúng tôi đã xem xét các tài liệu

và giả thuyết liên quan Và chúng tôi nhận thấy rằng nghiên cứu này chủ yếu tập trung vào câu hỏi liệu các doanh nghiệp có thể hành xử khác đi trước cạnh tranh không chính thức hay không Chúng tôi thu hẹp phạm vi nghiên cứu của mình vào các hành vi tránh thuế tiềm ẩn bởi vì mặc dù những hành vi này có thể làm tăng rủi ro của doanh nghiệp nhưng chúng phần lớn vẫn hợp pháp và có xu hướng mang lại sự cân bằng đối với khoản tiết kiệm chi phí mà các doanh nghiệp phi chính thức được hưởng mặc định Các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) ở Việt Nam đã được chọn làm mẫu vì họ phải đối mặt với nhiều trở ngại tài chính hơn so với các doanh nghiệp lớn hơn hoặc các doanh nghiệp ngang hàng ở các nền kinh tế phát triển

Mặt khác, gần đây, hành vi trốn thuế của các doanh nghiệp đã phát triển đáng kể cả về tác

Dyreng và cộng sự, 2010; Guenther và cộng sự, 2017; Kanagaretnam và cộng sự, 2016; Rego, 2003) Tuy đã có nhiều bằng chứng cho thấy các doanh nghiệp thuộc nền kinh tế chính thức đã sử dụng chiến lược tránh thuế được tìm thấy trong các mẫu của nền kinh tế phát triển, nhưng chủ yếu mang tính đặc thù của từng quốc gia và khó có thể khái quát hóa giữa các khu

vực pháp lý về thuế Bên cạnh đó, một loạt các yếu tố thể chế (đặc điểm của mã số thuế, mức

độ bảo vệ nhà đầu tư, ) cũng đã ngăn cản sự tồn tại của mối quan hệ nhân quả giữa việc tránh thuế và cạnh tranh không chính thức

Ngoài ra, đặc điểm của môi trường thuế của doanh nghiệp thuộc nền kinh tế chính thức còn

cộng sự(2014)) Nhận thấy rằng sự cạnh tranh, cùng với luật thuế không hiệu quả, càng làm trầm trọng thêm các hành vi trốn thuế ở các doanh nghiệp Tuy nhiên, nghiên cứu này không phân biệt được giữa cạnh tranh địa phương không chính thức và cạnh tranh quốc tế, để lại một số câu hỏi chưa được giải đáp liên quan đến tác động của cạnh tranh địa phương, vì cạnh tranh quốc tế thường chịu nhiều hạn chế về mặt pháp lý và kinh tế hơn ngay cả trong các nền kinh tế thị trường tự do Vì thế, một bằng chứng tương tự cho thấy nền tảng mang tính cấu trúc và quan liêu của môi trường pháp lý doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến hành vi tránh

1 Research question

Trong nghiên cứu này, chúng tôi điều tra thực nghiệm liệu việc tránh thuế có phải là gắn liền với sự hiện diện của sự cạnh tranh từ các doanh nghiệp phi chính thức không?

2 Research objective

Mục đích của bài nghiên cứu này là xem xét mối quan hệ giữa cạnh tranh không chính thức và việc tránh thuế đối với các thị trường mới nổi và liệu các biến số môi trường nhất định có ảnh hưởng đến mức độ của mối quan hệ hay không

3 Research model and Hypothesis

Modify Framework

3.1.1 Tax avoidance as a response to informal competition

Đối đầu với sự cạnh tranh là một yếu tố môi trường nhất định đối với hầu hết các doanh nghiệp, nhưng đối phó với cạnh tranh không chính thức có thể tạo ra những phản ứng phi truyền thống từ các doanh nghiệp chính thức Một phản hồi như vậy của các doanh nghiệp chính thức là trốn thuế Hiện nay chưa có sự thống nhất định nghĩa về tránh thuế, nhưng cách đo lường thông thường của thuật ngữ này bao gồm một phạm vi rộng của các hoạt động nhằm giảm bớt nghĩa vụ thuế một cách hợp pháp hoặc bất hợp pháp (Hanlon & Heitzman, 2010; Slemrod, 2004) Gánh nặng thuế làm tổn hại đến sự cạnh tranh công bằng, vì các đơn vị có gánh nặng thuế tương đối thấp hơn sẽ có dòng tiền sẵn có để tái đầu

tư cao hơn

Nghiên cứu chỉ ra tầm quan trọng của việc kết hợp các yếu tố cơ sở hạ tầng kinh tế, pháp lý vào mô hình giải thích hành vi trốn thuế của doanh nghiệp và tầm quan trọng việc tách biệt cạnh tranh chính thức khỏi cạnh tranh phi chính thức Mặc dù cả hai loại cạnh tranh đều có thể gây tổn hại đến triển vọng của các doanh nghiệp trong nền kinh tế chính thức, nhưng cạnh tranh phi chính

TAX

COM

P

AUD; LLC;

LCN; GRO;

MFR

thức có lợi thế cạnh tranh lớn hơn so với các doanh nghiệp chính thức trong việc tạo ra dòng tiền do họ không bị giám sát bởi cơ quan quản lý

Chúng tôi tin rằng việc nghiên cứu các yếu tố kinh tế ở từng quốc gia cụ thể là rất quan trọng trong việc giải thích đúng đắn hành vi của doanh nghiệp, đặc biệt

ở các nước đang phát triển, nơi mà bằng chứng thực nghiệm về vai trò của nền kinh tế phi chính thức trong việc định hình chiến lược tránh thuế của doanh nghiệp họ là rất ít Doanh nghiệp vừa và nhỏ một đại diện cho các nền kinh tế đang phát triển vì những doanh nghiệp này phải đối mặt với những trở ngại về tài chính nhiều nhất so với các doanh nghiệp lớn hơn hoặc các doanh nghiệp ngang hàng ở các nền kinh tế phát triển Vì vậy, chúng tôi nêu giả thuyết đầu tiên như sau:

H1: Các doanh nghiệp vừa và nhỏ có xu hướng trốn thuế khi có nền kinh tế ngầm.

3.1.2 The moderating effect of firm-level entrepreneurial opportunities

Mức độ cơ hội kinh doanh sẵn có cho công ty, được định nghĩa là khả năng của công ty để tạo sự khác biệt với đối thủ cạnh tranh dựa trên sự đổi mới, gia nhập thị trường sớm hoặc đề xuất dựa trên chấp nhận rủi ro khác Trong khi các doanh nghiệp trong nền kinh tế chính thức chấp nhận rủi ro và tham gia vào các

nỗ lực nghiên cứu và phát triển để có được các sản phẩm hoặc dịch vụ đổi mới, thì ngược lại, các doanh nghiệp phi chính thức thường không chấp nhận rủi ro trong lĩnh vực phát triển sản phẩm mà là trốn tránh chính quyền Về lâu dài, sự hiện diện của một nhóm cạnh tranh phi chính thức lớn hơn sẽ làm cạn kiệt các nguồn lực kinh tế (ví dụ như vốn) dành cho các doanh nghiệp chính thức Tuy nhiên, có thể lập luận rằng năng lực của các doanh nghiệp chính thức càng cao trong việc có được và duy trì lợi thế kinh doanh thì các công ty này càng ít bị tổn thương trước sự cạnh tranh không chính thức cạnh tranh dựa trên giá thấp hơn (La Porta & Shleifer, 2008)

Trong một nghiên cứu khác, cho rằng cạnh tranh không chính thức gây tổn hại cho các doanh nghiệp cạnh tranh dựa trên sự sáng tạo vì lợi thế chi phí không

công bằng mà các doanh nghiệp phi chính thức nắm giữ sẽ vượt xa năng suất cao hơn của các doanh nghiệp chính thức trong điểm đánh dấu.Khi khả năng cạnh tranh cao hơn làm giảm khả năng tham gia vào các hành vi trốn thuế các doanh nghiệp thuộc nền kinh tế chính thức Do đó, chúng tôi lập luận rằng nhiều cơ hội kinh doanh hơn sẽ giảm thiểu mối quan hệ giữa cạnh tranh không chính thức và tránh thuế (Perry) Vì vậy, chúng tôi nêu giả thuyết thứ hai như sau:

H2: Càng có nhiều (ít) cơ hội kinh doanh dành cho doanh nghiệp thuộc nền kinh tế chính thức thì doanh nghiệp càng yếu (mạnh hơn) mối quan hệ giữa tránh thuế và tiếp xúc với cạnh tranh không chính thức.

3.1.3 The moderating effect of state-level business environment

Sự hiện diện của các thể chế hiệu quả có thể có tác động đáng kể đến triển vọng của doanh nghiệp Cơ sở hạ tầng thể chế mạnh mẽ sẽ ngăn cản sự phát triển của các doanh nghiệp phi chính thức nhờ vào sức mạnh của sự bảo vệ pháp lý hiện hành và khả năng tiếp cận các nguồn lực kinh tế hiệu quả Trong môi trường như vậy, chi phí để tạo ra một doanh nghiệp phi chính thức rất cao so với lợi ích của việc tiến hành kinh doanh chính thức

Chất lượng yếu kém của môi trường thể chế được cho là sẽ gây ra một số hậu quả bất lợi cho các doanh nghiệp chính thức trong môi trường pháp lý yếu kém, các doanh nghiệp phi chính thức đạt được lợi thế cạnh tranh và chi phí vì họ có động lực yếu hơn để duy trì quy mô, đặc điểm và giá sản phẩm thấp hơn (Quintin, 2008) , điều này có thể khiến các doanh nghiệp chính thức đánh giá lại sự cân bằng rủi ro-lợi nhuận và có khả năng thoát khỏi thị trường (Siqueira

và cộng sự, 2016) Như đã thảo luận ở trên, chất lượng môi trường thể chế yếu kém có thể khiến các doanh nghiệp yếu kém phải đối mặt với gánh nặng tài chính và pháp lý vượt xa những gánh nặng do sự hiện diện của các doanh nghiệp phi chính thức trong môi trường kinh doanh có thể chế mạnh hơn Một môi trường như vậy dự kiến sẽ làm tăng chi phí và giảm lợi ích mà các doanh

nghiệp chính thức đảm nhận, đồng thời giảm chi phí và tăng lợi ích của các doanh nghiệp phi chính thức Vì vậy, người ta kỳ vọng rằng sức mạnh của các thể chế trong môi trường kinh doanh của doanh nghiệp chính thức sẽ hạn chế các hành vi trốn thuế của các doanh nghiệp chính thức Giả thuyết thứ ba được nêu (ở dạng thay thế) như sau

H3: Môi trường thể chế càng (ít) thuận lợi thì mối quan hệ giữa tránh thuế và tiếp xúc với cạnh tranh không chính thức càng yếu (mạnh).

3.1.4 Interaction effects of informal competition and tax avoidance on firm innovation.

Các doanh nghiệp chính thức có thể áp dụng chiến lược cạnh tranh dựa trên sự đổi mới để chống lại các đối thủ cạnh tranh chính thức và không chính thức Đổi mới được định nghĩa là một công nghệ, chiến lược hoặc phương pháp quản

lý mới được triển khai hoặc là sự tái cấu trúc hoặc cải tiến đáng kể trong một quy trình (Nord & Tucker, 1987) Các công ty phi chính thức trốn tránh các quy định bằng cách duy trì hoạt động của họ khỏi sự giám sát của công chúng và chính phủ Tiềm ẩn trong các hoạt động bí mật của họ là các thông lệ trốn nộp

lệ phí cấp giấy phép và các khoản đóng góp an sinh xã hội, xe y tế cho người lao động Việc tiết kiệm chi phí này (và các chi phí khác) mang lại lợi thế cạnh tranh cho các doanh nghiệp phi chính thức và cuối cùng gây tổn hại cho nền kinh tế bằng cách giảm động cơ khuyến khích các doanh nghiệp chính thức đầu

tư vào đổi mới (Perry và cộng sự, 2007) Một cách để các doanh nghiệp xấu đạt được lợi thế là thiết lập và duy trì lợi thế cạnh tranh dựa trên sự đổi mới Mặc

dù chi phí của quá trình đổi mới có thể cực kỳ cao nhưng lợi ích về năng suất, tăng trưởng và cơ sở khách hàng trung thành có thể lớn hơn chi phí đổi mới tăng thêm

Tuy nhiên, khi sử dụng đổi mới như một chiến lược cạnh tranh, các doanh nghiệp chính thức sẽ cần phải vượt qua những rào cản về tài chính do chi phí

đổi mới đắt đỏ Các doanh nghiệp chính thức, vốn đã ở thế bất lợi về chi phí so với các doanh nghiệp không chính thức , có thể sẽ tham gia vào các hoạt động tránh thuế để huy động tài chính cho các hoạt động sản xuất đổi mới, ví dụ như tài trợ cho các hoạt động nghiên cứu và phát triển, xin giấy phép và bằng sáng chế, v.vCác doanh nghiệp chính thức càng thành công trong việc tránh thuế thì càng có nhiều vốn để đầu tư vào đổi mới Do đó, chúng tôi lập luận rằng, để thiết lập lợi thế cạnh tranh, các doanh nghiệp chính thức có nhiều khả năng tham gia vào các hoạt động trốn thuế để huy động vốn cho đầu tư đổi mới Vì vậy, chúng tôi nêu giả thuyết thứ tư như sau:

H4: Các công ty trốn thuế gặp phải cạnh tranh không chính thức có nhiều khả năng đầu tư vào đổi mới hơn các công ty không trốn thuế.

3.1.5 Interaction effects of informal competition and tax avoidance on firm operating efficiency.

Tránh thuế thường liên quan đến việc chuyển tài sản từ chính phủ sang cổ đông (Desai & Dharmapala, 2009) Việc tham gia vào các hoạt động tránh thuế có thể được quản lý thông qua các chiến lược thuế phức tạp như nơi trú ẩn thuế, chuyển giá, đầu tư liên doanh và nhiều hoạt động lập kế hoạch thuế khác (Hanlon & He., 2010)

Các doanh nghiệp phi chính thức có thể hoạt động với mức tiết kiệm chi phí cao hơn nhờ trốn tránh nhiều quy định, bao gồm cả các quy định về thuế Việc buộc một công ty phải chịu một cuộc kiểm toán thuế, ngay cả khi nó không dẫn đến các hình phạt hoặc truy tố, có thể khiến các nguồn lực của công ty hoạt động một cách tuân thủ Các công ty sẽ chỉ tham gia vào hành vi tránh thuế trong chừng mực tiết kiệm được từ thuế lớn hơn chi phí liên quan Nó xuất phát

từ lối suy nghĩ này rằng các doanh nghiệp chính thức sẽ phải sử dụng khoản tiết kiệm thuế (tốn kém) của mình hiệu quả hơn nhằm theo đuổi việc bù đắp lợi thế chi phí của các doanh nghiệp phi chính thức Do đó, chúng tôi lập luận rằng các doanh nghiệp chính thức coi doanh nghiệp phi chính thức là mối đe dọa để sử

dụng các biện pháp tránh thuế nhằm huy động nguồn tài chính sẽ được sử dụng trong hoạt động Sẽ hợp lý khi giả định rằng do chi phí cố hữu để có được các khoản tiết kiệm thuế này cao nên các nguồn lực bổ sung có được thông qua tiết kiệm thuế sẽ được sử dụng hiệu quả hơn so với các doanh nghiệp không tham gia vào các hoạt động tránh thuế Vì vậy, chúng tôi phát biểu giả thuyết thứ năm (ở dạng thay thế) như sau:

H5:Các công ty trốn thuế gặp phải cạnh tranh không chính thức sẽ hoạt động hiệu quả hơn so với không các công ty trốn thuế

4 Sample and study variables

4.1 Data

Để đánh giá mối liên hệ giữa các rào cản tài chính, trốn thuế và đầu tư của doanh nghiệp, chúng tôi thu thập một mẫu các doanh nghiệp đối mặt với rào cản tài chính trong một nền kinh tế mới nổi Dữ liệu cho nghiên cứu này được lấy từ WBES do Ngân hàng Thế giới tiến hành tại Việt Nam vào năm 2023 Việt Nam có … doanh nghiệp tham gia khảo sát Chúng tôi sử dụng phiên bản chuẩn hóa toàn cầu của bộ dữ liệu bằng cách sử dụng chiến lược lấy mẫu và bảng câu hỏi chuẩn hóa Chúng tôi kết hợp các bộ dữ liệu của … quốc gia Trong giai đoạn từ 2015 đến 2023 Bảng dữ liệu cuối cùng của chúng tôi bao gồm … doanh nghiệp

4.2 Danh sách biến (Variables)

Hai biến chính được sử dụng trong nghiên cứu này liên quan đến sự hiện diện của cạnh tranh không chính thức (COMP) và tình trạng trốn thuế (TAX) Biến COMP đại diện cho câu trả lời trong khảo sát WBES về việc liệu doanh nghiệp có cạnh tranh với các doanh nghiệp không chính thức hay không Biến này được mã hóa thành 0 hoặc 1, với 1 cho biết doanh nghiệp tiếp xúc với cạnh tranh không chính thức và 0 trong trường hợp ngược lại Biến TAX đại diện cho câu trả lời trong khảo sát WBES về việc doanh nghiệp đã thanh toán ít hơn số tiền thuế kinh doanh mà nó nên trả theo quy định của pháp luật Biến này cũng được mã hóa thành 0 hoặc 1, với 1 cho biết doanh nghiệp đã trốn thuế và 0 cho biết doanh nghiệp không trốn thuế

Biến kiểm soát cấp doanh nghiệp được tích hợp vào các mô hình kiểm tra bao gồm kích thước doanh nghiệp, tình trạng kiểm toán, tuổi, hình thức pháp lý, tiềm năng tăng trưởng, vị trí và ngành Kích thước doanh nghiệp thường có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng, lựa chọn và lợi nhuận của doanh nghiệp

Các định nghĩa biến khác như sau: SIZE thể hiện kích thước của doanh nghiệp và được đo bằng logarit tự nhiên của tổng số nhân viên của doanh nghiệp AUD thể hiện việc báo cáo tài chính của họ hiện đang được kiểm toán bởi các kiểm toán viên bên ngoài và được mã hóa thành 0 hoặc 1, với 1 cho biết báo cáo tài chính của doanh nghiệp được kiểm toán bởi các kiểm toán viên bên ngoài và 0 trong trường hợp ngược lại AGE đại diện cho tuổi của doanh nghiệp và được định nghĩa là logarit tự nhiên của tổng số năm kể từ khi doanh nghiệp được thành lập

LLC đại diện cho tình trạng pháp lý của doanh nghiệp và được đo bằng biến giả mạo

có giá trị 1 nếu doanh nghiệp là công ty trách nhiệm hữu hạn và 0 trong trường hợp ngược lại GRO thể hiện tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp và được đo bằng sự thay đổi trong tổng số nhân viên trong 3 năm trước đó LCN thể hiện các đặc điểm của môi trường kinh doanh có thể hỗ trợ hoặc gây trở ngại cho sự phát triển của doanh nghiệp và được đo bằng biến giả mạo có giá trị 1 nếu doanh nghiệp có trụ sở chính tại thành phố kinh doanh chính và 0 trong trường hợp ngược lại MFR cho biết liệu doanh nghiệp có hoạt động trong ngành công nghiệp sản xuất hay không và được đo bằng biến giả mạo có giá trị 1 nếu doanh nghiệp hoạt động trong ngành sản xuất và 0 trong trường hợp ngược lại