tránh thuế một vấn đề ngày càng được quan tâm không chỉ từ các cơ quan quản lý mà còn từ giới nghiên cứu đồng thời cũng là một yếu tố quyết định trong việc đối phó với cạnh tranh không chính thức

Các công ty hoạt động trong nền kinh tế ngầm phichính thức sẽ tận dụng thời cơ để lách luật kinh tế nhằm áp đặt các hạn chế hoặc chi phí tàicộng sự, 2016.Tranh luận về hành vi tránh thuế

Outline

Research background (Hằng)- Problem

- Data

- Developed economics, emerging

- Research unit: Individual, household, firm- Previous studies

- Mechanism- Sample

Research objective + questions (Dung)Research model + hypothesis (Dung)Data + variables (Kiệt)

Estimation strategy (Kiệt)

1 Research background

Tránh thuế, một vấn đề ngày càng được quan tâm, không chỉ từ các cơ quan quản lý mà còntừ giới nghiên cứu, đồng thời cũng là một yếu tố quyết định trong việc đối phó với cạnh tranhkhông chính thức Việc này dẫn đến thất thoát nguồn thu quan trọng của chính phủ, có khả

Adebisi và cộng sự, 2013) Ngoài ra, việc phân bổ gánh nặng thuế không công bằng sẽ gâytổn hại đến sự cạnh tranh công bằng, vì các đơn vị có gánh nặng thuế tương đối thấp hơn sẽcó dòng tiền sẵn có để tái đầu tư cao hơn Các công ty hoạt động trong nền kinh tế ngầm (phichính thức) sẽ tận dụng thời cơ để lách luật kinh tế nhằm áp đặt các hạn chế hoặc chi phí tài

cộng sự, 2016).

Tranh luận về hành vi tránh thuế trong thị trường cạnh tranh không chính thức, hầu hết cácbài nghiên cứu trước đều cho rằng các công ty tránh thuế có nhiều khả năng đầu tư vào đổimới và hoạt động hiệu quả hơn so với công ty không tránh thuế, vậy nên, hành vi tránh thuếcó tác động trái ngược nhau đến giá trị doanh nghiệp, tăng trưởng thị trường và các quyếtđịnh công bố thông tin minh bạch của doanh nghiệp Vì thế, chúng tôi đã xem xét các tài liệuvà giả thuyết liên quan Và chúng tôi nhận thấy rằng nghiên cứu này chủ yếu tập trung vàocâu hỏi liệu các doanh nghiệp có thể hành xử khác đi trước cạnh tranh không chính thức haykhông Chúng tôi thu hẹp phạm vi nghiên cứu của mình vào các hành vi tránh thuế tiềm ẩnbởi vì mặc dù những hành vi này có thể làm tăng rủi ro của doanh nghiệp nhưng chúng phầnlớn vẫn hợp pháp và có xu hướng mang lại sự cân bằng đối với khoản tiết kiệm chi phí màcác doanh nghiệp phi chính thức được hưởng mặc định Các doanh nghiệp vừa và nhỏ(SMEs) ở Việt Nam đã được chọn làm mẫu vì họ phải đối mặt với nhiều trở ngại tài chínhhơn so với các doanh nghiệp lớn hơn hoặc các doanh nghiệp ngang hàng ở các nền kinh tếphát triển

Mặt khác, gần đây, hành vi trốn thuế của các doanh nghiệp đã phát triển đáng kể cả về tác

Dyreng và cộng sự, 2010; Guenther và cộng sự, 2017; Kanagaretnam và cộng sự, 2016;Rego, 2003) Tuy đã có nhiều bằng chứng cho thấy các doanh nghiệp thuộc nền kinh tế chínhthức đã sử dụng chiến lược tránh thuế được tìm thấy trong các mẫu của nền kinh tế phát triển,nhưng chủ yếu mang tính đặc thù của từng quốc gia và khó có thể khái quát hóa giữa các khu

vực pháp lý về thuế Bên cạnh đó, một loạt các yếu tố thể chế (đặc điểm của mã số thuế, mứcđộ bảo vệ nhà đầu tư, ) cũng đã ngăn cản sự tồn tại của mối quan hệ nhân quả giữa việc tránhthuế và cạnh tranh không chính thức.

Ngoài ra, đặc điểm của môi trường thuế của doanh nghiệp thuộc nền kinh tế chính thức còn

cộng sự(2014)) Nhận thấy rằng sự cạnh tranh, cùng với luật thuế không hiệu quả, càng làmtrầm trọng thêm các hành vi trốn thuế ở các doanh nghiệp Tuy nhiên, nghiên cứu này khôngphân biệt được giữa cạnh tranh địa phương không chính thức và cạnh tranh quốc tế, để lạimột số câu hỏi chưa được giải đáp liên quan đến tác động của cạnh tranh địa phương, vì cạnhtranh quốc tế thường chịu nhiều hạn chế về mặt pháp lý và kinh tế hơn ngay cả trong các nềnkinh tế thị trường tự do Vì thế, một bằng chứng tương tự cho thấy nền tảng mang tính cấutrúc và quan liêu của môi trường pháp lý doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến hành vi tránh

1 Research question

Trong nghiên cứu này, chúng tôi điều tra thực nghiệm liệu việc tránh thuế cóphải là gắn liền với sự hiện diện của sự cạnh tranh từ các doanh nghiệp phichính thức không?

2 Research objective

Mục đích của bài nghiên cứu này là xem xét mối quan hệ giữa cạnh tranhkhông chính thức và việc tránh thuế đối với các thị trường mới nổi và liệu cácbiến số môi trường nhất định có ảnh hưởng đến mức độ của mối quan hệ haykhông.

3 Research model and Hypothesis

Modify Framework

3.1.1 Tax avoidance as a response to informal competition

Đối đầu với sự cạnh tranh là một yếu tố môi trường nhất định đối với hầu hếtcác doanh nghiệp, nhưng đối phó với cạnh tranh không chính thức có thể tạo ranhững phản ứng phi truyền thống từ các doanh nghiệp chính thức Một phảnhồi như vậy của các doanh nghiệp chính thức là trốn thuế Hiện nay chưa có sựthống nhất định nghĩa về tránh thuế, nhưng cách đo lường thông thường củathuật ngữ này bao gồm một phạm vi rộng của các hoạt động nhằm giảm bớtnghĩa vụ thuế một cách hợp pháp hoặc bất hợp pháp (Hanlon & Heitzman, 2010;Slemrod, 2004) Gánh nặng thuế làm tổn hại đến sự cạnh tranh công bằng, vì cácđơn vị có gánh nặng thuế tương đối thấp hơn sẽ có dòng tiền sẵn có để tái đầutư cao hơn.

Nghiên cứu chỉ ra tầm quan trọng của việc kết hợp các yếu tố cơ sở hạ tầngkinh tế, pháp lý vào mô hình giải thích hành vi trốn thuế của doanh nghiệp vàtầm quan trọng việc tách biệt cạnh tranh chính thức khỏi cạnh tranh phi chínhthức Mặc dù cả hai loại cạnh tranh đều có thể gây tổn hại đến triển vọng củacác doanh nghiệp trong nền kinh tế chính thức, nhưng cạnh tranh phi chính

AUD; LLC; LCN; GRO; MFR

thức có lợi thế cạnh tranh lớn hơn so với các doanh nghiệp chính thức trongviệc tạo ra dòng tiền do họ không bị giám sát bởi cơ quan quản lý

Chúng tôi tin rằng việc nghiên cứu các yếu tố kinh tế ở từng quốc gia cụ thể làrất quan trọng trong việc giải thích đúng đắn hành vi của doanh nghiệp, đặc biệtở các nước đang phát triển, nơi mà bằng chứng thực nghiệm về vai trò của nềnkinh tế phi chính thức trong việc định hình chiến lược tránh thuế của doanhnghiệp họ là rất ít Doanh nghiệp vừa và nhỏ một đại diện cho các nền kinh tếđang phát triển vì những doanh nghiệp này phải đối mặt với những trở ngại vềtài chính nhiều nhất so với các doanh nghiệp lớn hơn hoặc các doanh nghiệpngang hàng ở các nền kinh tế phát triển Vì vậy, chúng tôi nêu giả thuyết đầutiên như sau:

H1: Các doanh nghiệp vừa và nhỏ có xu hướng trốn thuế khi có nền kinh tếngầm.

3.1.2 The moderating effect of firm-level entrepreneurial opportunities

Mức độ cơ hội kinh doanh sẵn có cho công ty, được định nghĩa là khả năngcủa công ty để tạo sự khác biệt với đối thủ cạnh tranh dựa trên sự đổi mới, gianhập thị trường sớm hoặc đề xuất dựa trên chấp nhận rủi ro khác Trong khi cácdoanh nghiệp trong nền kinh tế chính thức chấp nhận rủi ro và tham gia vào cácnỗ lực nghiên cứu và phát triển để có được các sản phẩm hoặc dịch vụ đổi mới,thì ngược lại, các doanh nghiệp phi chính thức thường không chấp nhận rủi rotrong lĩnh vực phát triển sản phẩm mà là trốn tránh chính quyền Về lâu dài, sựhiện diện của một nhóm cạnh tranh phi chính thức lớn hơn sẽ làm cạn kiệt cácnguồn lực kinh tế (ví dụ như vốn) dành cho các doanh nghiệp chính thức Tuynhiên, có thể lập luận rằng năng lực của các doanh nghiệp chính thức càng caotrong việc có được và duy trì lợi thế kinh doanh thì các công ty này càng ít bịtổn thương trước sự cạnh tranh không chính thức cạnh tranh dựa trên giá thấphơn (La Porta & Shleifer, 2008)

Trong một nghiên cứu khác, cho rằng cạnh tranh không chính thức gây tổn hạicho các doanh nghiệp cạnh tranh dựa trên sự sáng tạo vì lợi thế chi phí không

công bằng mà các doanh nghiệp phi chính thức nắm giữ sẽ vượt xa năng suấtcao hơn của các doanh nghiệp chính thức trong điểm đánh dấu.Khi khả năngcạnh tranh cao hơn làm giảm khả năng tham gia vào các hành vi trốn thuế cácdoanh nghiệp thuộc nền kinh tế chính thức Do đó, chúng tôi lập luận rằngnhiều cơ hội kinh doanh hơn sẽ giảm thiểu mối quan hệ giữa cạnh tranh khôngchính thức và tránh thuế (Perry) Vì vậy, chúng tôi nêu giả thuyết thứ hai nhưsau:

H2: Càng có nhiều (ít) cơ hội kinh doanh dành cho doanh nghiệp thuộc nềnkinh tế chính thức thì doanh nghiệp càng yếu (mạnh hơn) mối quan hệ giữatránh thuế và tiếp xúc với cạnh tranh không chính thức.

3.1.3 The moderating effect of state-level business environment

Sự hiện diện của các thể chế hiệu quả có thể có tác động đáng kể đến triển vọngcủa doanh nghiệp Cơ sở hạ tầng thể chế mạnh mẽ sẽ ngăn cản sự phát triển củacác doanh nghiệp phi chính thức nhờ vào sức mạnh của sự bảo vệ pháp lý hiệnhành và khả năng tiếp cận các nguồn lực kinh tế hiệu quả Trong môi trườngnhư vậy, chi phí để tạo ra một doanh nghiệp phi chính thức rất cao so với lợiích của việc tiến hành kinh doanh chính thức.

Chất lượng yếu kém của môi trường thể chế được cho là sẽ gây ra một số hậuquả bất lợi cho các doanh nghiệp chính thức trong môi trường pháp lý yếu kém,các doanh nghiệp phi chính thức đạt được lợi thế cạnh tranh và chi phí vì họ cóđộng lực yếu hơn để duy trì quy mô, đặc điểm và giá sản phẩm thấp hơn(Quintin, 2008) , điều này có thể khiến các doanh nghiệp chính thức đánh giálại sự cân bằng rủi ro-lợi nhuận và có khả năng thoát khỏi thị trường (Siqueiravà cộng sự, 2016) Như đã thảo luận ở trên, chất lượng môi trường thể chế yếukém có thể khiến các doanh nghiệp yếu kém phải đối mặt với gánh nặng tàichính và pháp lý vượt xa những gánh nặng do sự hiện diện của các doanhnghiệp phi chính thức trong môi trường kinh doanh có thể chế mạnh hơn Mộtmôi trường như vậy dự kiến sẽ làm tăng chi phí và giảm lợi ích mà các doanh

nghiệp chính thức đảm nhận, đồng thời giảm chi phí và tăng lợi ích của cácdoanh nghiệp phi chính thức Vì vậy, người ta kỳ vọng rằng sức mạnh của cácthể chế trong môi trường kinh doanh của doanh nghiệp chính thức sẽ hạn chếcác hành vi trốn thuế của các doanh nghiệp chính thức Giả thuyết thứ ba đượcnêu (ở dạng thay thế) như sau

H3: Môi trường thể chế càng (ít) thuận lợi thì mối quan hệ giữa tránh thuế vàtiếp xúc với cạnh tranh không chính thức càng yếu (mạnh).

3.1.4 Interaction effects of informal competition and tax avoidance on firminnovation.

Các doanh nghiệp chính thức có thể áp dụng chiến lược cạnh tranh dựa trên sựđổi mới để chống lại các đối thủ cạnh tranh chính thức và không chính thức.Đổi mới được định nghĩa là một công nghệ, chiến lược hoặc phương pháp quảnlý mới được triển khai hoặc là sự tái cấu trúc hoặc cải tiến đáng kể trong mộtquy trình (Nord & Tucker, 1987) Các công ty phi chính thức trốn tránh các quyđịnh bằng cách duy trì hoạt động của họ khỏi sự giám sát của công chúng vàchính phủ Tiềm ẩn trong các hoạt động bí mật của họ là các thông lệ trốn nộplệ phí cấp giấy phép và các khoản đóng góp an sinh xã hội, xe y tế cho ngườilao động Việc tiết kiệm chi phí này (và các chi phí khác) mang lại lợi thế cạnhtranh cho các doanh nghiệp phi chính thức và cuối cùng gây tổn hại cho nềnkinh tế bằng cách giảm động cơ khuyến khích các doanh nghiệp chính thức đầutư vào đổi mới (Perry và cộng sự, 2007) Một cách để các doanh nghiệp xấu đạtđược lợi thế là thiết lập và duy trì lợi thế cạnh tranh dựa trên sự đổi mới Mặcdù chi phí của quá trình đổi mới có thể cực kỳ cao nhưng lợi ích về năng suất,tăng trưởng và cơ sở khách hàng trung thành có thể lớn hơn chi phí đổi mớităng thêm.

Tuy nhiên, khi sử dụng đổi mới như một chiến lược cạnh tranh, các doanhnghiệp chính thức sẽ cần phải vượt qua những rào cản về tài chính do chi phí

đổi mới đắt đỏ Các doanh nghiệp chính thức, vốn đã ở thế bất lợi về chi phí sovới các doanh nghiệp không chính thức , có thể sẽ tham gia vào các hoạt độngtránh thuế để huy động tài chính cho các hoạt động sản xuất đổi mới, ví dụ nhưtài trợ cho các hoạt động nghiên cứu và phát triển, xin giấy phép và bằng sángchế, v.vCác doanh nghiệp chính thức càng thành công trong việc tránh thuế thìcàng có nhiều vốn để đầu tư vào đổi mới Do đó, chúng tôi lập luận rằng, đểthiết lập lợi thế cạnh tranh, các doanh nghiệp chính thức có nhiều khả năngtham gia vào các hoạt động trốn thuế để huy động vốn cho đầu tư đổi mới Vìvậy, chúng tôi nêu giả thuyết thứ tư như sau:

H4: Các công ty trốn thuế gặp phải cạnh tranh không chính thức có nhiều khảnăng đầu tư vào đổi mới hơn các công ty không trốn thuế.

3.1.5 Interaction effects of informal competition and tax avoidance on firmoperating efficiency.

Tránh thuế thường liên quan đến việc chuyển tài sản từ chính phủ sang cổ đông(Desai & Dharmapala, 2009) Việc tham gia vào các hoạt động tránh thuế cóthể được quản lý thông qua các chiến lược thuế phức tạp như nơi trú ẩn thuế,chuyển giá, đầu tư liên doanh và nhiều hoạt động lập kế hoạch thuế khác(Hanlon & He., 2010)

Các doanh nghiệp phi chính thức có thể hoạt động với mức tiết kiệm chi phícao hơn nhờ trốn tránh nhiều quy định, bao gồm cả các quy định về thuế Việcbuộc một công ty phải chịu một cuộc kiểm toán thuế, ngay cả khi nó không dẫnđến các hình phạt hoặc truy tố, có thể khiến các nguồn lực của công ty hoạtđộng một cách tuân thủ Các công ty sẽ chỉ tham gia vào hành vi tránh thuếtrong chừng mực tiết kiệm được từ thuế lớn hơn chi phí liên quan Nó xuất pháttừ lối suy nghĩ này rằng các doanh nghiệp chính thức sẽ phải sử dụng khoản tiếtkiệm thuế (tốn kém) của mình hiệu quả hơn nhằm theo đuổi việc bù đắp lợi thếchi phí của các doanh nghiệp phi chính thức Do đó, chúng tôi lập luận rằng cácdoanh nghiệp chính thức coi doanh nghiệp phi chính thức là mối đe dọa để sử

dụng các biện pháp tránh thuế nhằm huy động nguồn tài chính sẽ được sử dụngtrong hoạt động Sẽ hợp lý khi giả định rằng do chi phí cố hữu để có được cáckhoản tiết kiệm thuế này cao nên các nguồn lực bổ sung có được thông qua tiếtkiệm thuế sẽ được sử dụng hiệu quả hơn so với các doanh nghiệp không thamgia vào các hoạt động tránh thuế Vì vậy, chúng tôi phát biểu giả thuyết thứnăm (ở dạng thay thế) như sau:

H5:Các công ty trốn thuế gặp phải cạnh tranh không chính thức sẽ hoạt độnghiệu quả hơn so với không các công ty trốn thuế

4 Sample and study variables4.1 Data

Để đánh giá mối liên hệ giữa các rào cản tài chính, trốn thuế và đầu tư củadoanh nghiệp, chúng tôi thu thập một mẫu các doanh nghiệp đối mặt với ràocản tài chính trong một nền kinh tế mới nổi Dữ liệu cho nghiên cứu này đượclấy từ WBES do Ngân hàng Thế giới tiến hành tại Việt Nam vào năm 2023.Việt Nam có … doanh nghiệp tham gia khảo sát Chúng tôi sử dụng phiên bảnchuẩn hóa toàn cầu của bộ dữ liệu bằng cách sử dụng chiến lược lấy mẫu vàbảng câu hỏi chuẩn hóa Chúng tôi kết hợp các bộ dữ liệu của … quốc gia.Trong giai đoạn từ 2015 đến 2023 Bảng dữ liệu cuối cùng của chúng tôi baogồm … doanh nghiệp.

4.2 Danh sách biến (Variables)

Hai biến chính được sử dụng trong nghiên cứu này liên quan đến sự hiện diện củacạnh tranh không chính thức (COMP) và tình trạng trốn thuế (TAX) Biến COMP đạidiện cho câu trả lời trong khảo sát WBES về việc liệu doanh nghiệp có cạnh tranh vớicác doanh nghiệp không chính thức hay không Biến này được mã hóa thành 0 hoặc 1,với 1 cho biết doanh nghiệp tiếp xúc với cạnh tranh không chính thức và 0 trongtrường hợp ngược lại Biến TAX đại diện cho câu trả lời trong khảo sát WBES về việcdoanh nghiệp đã thanh toán ít hơn số tiền thuế kinh doanh mà nó nên trả theo quy địnhcủa pháp luật Biến này cũng được mã hóa thành 0 hoặc 1, với 1 cho biết doanhnghiệp đã trốn thuế và 0 cho biết doanh nghiệp không trốn thuế.

Biến kiểm soát cấp doanh nghiệp được tích hợp vào các mô hình kiểm tra bao gồmkích thước doanh nghiệp, tình trạng kiểm toán, tuổi, hình thức pháp lý, tiềm năng tăngtrưởng, vị trí và ngành Kích thước doanh nghiệp thường có ảnh hưởng đáng kể đếnkhả năng, lựa chọn và lợi nhuận của doanh nghiệp.

Các định nghĩa biến khác như sau: SIZE thể hiện kích thước của doanh nghiệp vàđược đo bằng logarit tự nhiên của tổng số nhân viên của doanh nghiệp AUD thể hiệnviệc báo cáo tài chính của họ hiện đang được kiểm toán bởi các kiểm toán viên bênngoài và được mã hóa thành 0 hoặc 1, với 1 cho biết báo cáo tài chính của doanhnghiệp được kiểm toán bởi các kiểm toán viên bên ngoài và 0 trong trường hợp ngượclại AGE đại diện cho tuổi của doanh nghiệp và được định nghĩa là logarit tự nhiêncủa tổng số năm kể từ khi doanh nghiệp được thành lập

LLC đại diện cho tình trạng pháp lý của doanh nghiệp và được đo bằng biến giả mạocó giá trị 1 nếu doanh nghiệp là công ty trách nhiệm hữu hạn và 0 trong trường hợpngược lại GRO thể hiện tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp và được đo bằng sựthay đổi trong tổng số nhân viên trong 3 năm trước đó LCN thể hiện các đặc điểm củamôi trường kinh doanh có thể hỗ trợ hoặc gây trở ngại cho sự phát triển của doanhnghiệp và được đo bằng biến giả mạo có giá trị 1 nếu doanh nghiệp có trụ sở chính tạithành phố kinh doanh chính và 0 trong trường hợp ngược lại MFR cho biết liệu doanhnghiệp có hoạt động trong ngành công nghiệp sản xuất hay không và được đo bằngbiến giả mạo có giá trị 1 nếu doanh nghiệp hoạt động trong ngành sản xuất và 0 trongtrường hợp ngược lại.