Luận văn thạc sĩ Luật học: Pháp luật về tổ chức quản lý công ty cổ phẩn dưới góc độ so sánh với pháp luật một số nước trên thế giới

Trong xu thể hội nhập kinh tế hiện nay, thi trường Hình công ty đổi vin, ở do các cỗ đông gớp vốn bằng cách mua doanh ngưệp ð Việt Nam có nợ phát iển bồng nỗ và manh m với mera đời cũa t

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƯ PHÁP

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HANOI

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƯ PHÁP

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HANOI

ĐỖ VĂN HIẾU

|PHÁP LUAT VE TỎ CHỨC QUẢN LÝ CÔNG TY CO PHAN DƯỚI GÓC BO SO SANH VỚI PHÁP LUAT MOT SO

NƯỚC TREN THE GIỚI

LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HOC

Chuyên ngành: Luật Kinh tế

Mã số 8380107

HÀ NỘI, NĂM 2023

LỜI CAM DOAN

Tôi xin cam đown ring luận vin này là công trình nghiên cửu củ riêng tôi

có sự hỗ trợ từ giảng viên hướng din la POSTS Nguyễn Thi Vân Anh Các nộidang nghiên cửu và kết quả trong để tà này là trung thục Nhông sổ liêu phục vụ

cho việc phân tích, nhân xt, đánh giá được chính tác gi thủ thập tờ các nguồn khác nhu bảo dim độ inci, chính xác, khách quan và trung thục

“Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm nếu có sự không trung thục trong thông

‘tin sử đụng trong cổng trình nghiên cứu.

DANH MỤC CÁC CHỮ VIET TAT

BGD Ban giim đắc

BKS soit

crwuu Công ty trách nhiệm hồu hạn

ĐHĐCĐ Dai hội đồng cỗ đông

HĐQT Hột đẳng quản ti

op Giám đốc

KsV Kiểm soátviên

Let Luật Công ty

LDN Luật Doanh nghiệp

ToD Tổng gián đốc

UBET By benim toán

MỤC LỤC

MỠ ĐÀU 1

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu 3 3.1 Mue dich nghén cin 3

32 Nhiệm vunghaén eine 4

4, Đối tượng và phạm vĩ nghiên cứu 4

4 1, ĐÁ tượng nghiên cine 4

43 Pham vi nghên cine 5

5, Phương pháp nghiên cứu s

6 ¥ nghĩa khoa hạc và ý nghĩa thục ti cia đề tài s

7 Bố cục của hận vẫn 6

CHVONG 1: KHÁI QUÁT VE TO CHỨC QUAN LÝ CONG TY CO PHAN

VA CÁC MÔ HINH TO CHỨC QUAN LÝ CÔNG TY CO PHAN THEOPHAP LUAT VIET NAM 7

11 Khái quát về tổ chúc quản lý công ty cổ phần 7

1.11 Khai niệu và đặc dim công ty cỗ phần 7

1.1.2, Khải mi tỗ chức quản l công ty cỗ phẫu la

1.1.3 Các mô lành tổ chite qui lý công ty cỗ phần 13

14 Các mô hình tổ chúc quân lý công ty cổ phần thee quy định của pháp

nat Việt Nam l6

12.1 Khái lược vé các mô hành tỗ chức quan lý công ty cỗ phần trong pháp

uật Việt Nam 16

1.2.2 Mo hình t chức quân lý công ty cỗ phần theo pháp luật Việt Nam hig

hành 20

KET LUẬN CHƯƠNG 1 4'CHƯƠNG 2: MÔ HÌNH TO CHỨC QUẢN LÝ CÔNG TY CO PHAN THEOPHAP LUAT CUA MOT S6 NƯỚC TREN THE GIỚI VA So SÁNH VỚIPHAP LUAT VIỆT NAM 41

1 Ma hình tổ chúc quản lý công ty cỗ phần thee pháp luật cia Anh và mật

gt Nam 4i

số m sinh với

2.1.1, Mo hình tổ chức quan lý công ty cỗ phần theo pháp luật cña Anh 412.1.2, So mảnh mô lành tỗ chức quản lý công ty cỗ phan theo pháp bật cia

“Anh với Việt Naw 4

2 Mê hình tổ chúc quản lý công ty cổ phần theo pháp lật của Đúc và một

2.2.1 Mo hình tổ chức quan lý công ty cỗ phi theo pháp tật cña Đức 502.2.2, So mảnh mô hành tỗ chức quản lý công ty cỗ phan theo pháp hột của

Đức với Việt Nam 37

23.Mé hành tổ chúc quản lý công ty cé phần thee pháp hột cia Nhitva mật

2.3.1 Mo hình tổ chức quan lý công ty cỗ phần theo pháp hật cũa Nh 6t

2.3.2, So sink mô lành tỗ chức quân lý công ty cỗ phan theo pháp luật cha

[NG v6i Việt Naw 6

24 Mat sb nhận xét rất ra từ việc s sinh mô hành tổ chúc quản lý công ty

KET LUẬN CHƯƠNG 2 7

CHƯƠNG 3: KIEN NGHỊ NHÀM HOÀN THIỆN MÔ HÌNH TO CHỨCQUAN LÝ CÔNG TY CO PHAN TẠI VIET NAM TỪ KINH NGHIEM CUAMOT SỐ NƯỚC TREN THE GIỚI

3.1.Kiến nghị về hoàn thiện pháp hật

3.2.Kidn nghị về thục hiện phip hật

KET LUẬN CHƯƠNG 3

KÉT LUẬN

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

78

78 82

88 89

90

MỞ ĐẦU

1 Tínhcấp thấếtcủa đềtài

Công ty cổ phần (CTCP) là một mô hình kính doanh điễn hình nhất vé loại

phần để tở thành

đẳng chủ sỡ hữu của công ty! Trong xu thể hội nhập kinh tế hiện nay, thi trường

Hình công ty đổi vin, ở do các cỗ đông gớp vốn bằng cách mua

doanh ngưệp ð Việt Nam có nợ phát iển bồng nỗ và manh m với mera đời cũa tấtnhiều các doanh nghiép với nhiều loại hình tổ chúc, kinh doanh khác nhau Tuyhiên hầu hit các đoanh nghiệp này thường chưa nhiều kinh nghiệm trong công tác

tỔ chức quản lý, đặc biệt đối với loại hình tương đối phúc tap như CTCP Tiên cơ

sở đô, ngày nay vẫn đồ tổ chức quân lý loại hành này sao cho pint hợp va hiệu qua là

một thách thức lớn cho Đăng và Nhà nước cũng như bản thân các doanh nghiệp Mắt ca hức hoàn chỉnh sé góp phin tạo nền sự cén bằng và vững chắc trong

bô máy quân lý, đều hành từ đỏ rỡ thành tần đề thúc diy sợ phát tiễn manh mổ

các hoạt đông kinh doanh, thu hit nhiều nguôn vẫn đâu cũng nh nâng cao gi trí doanh nghiép

Luật Doanh nghiệp (LDN) nim 2020 ra đời dựa tn sự kể thin và phát iểncủa LDN năm 2014, từ đó mỡ ra mr thay đổ trong hệ thống pháp luật vỀ doanh

"nghiệp ở Việt Nam theo hướng ngày một hoàn thiện và tạo re mối trường thuận lợi

6p phẫn thúc diy, ning cao chất lượng tổ chức quản ly, sản xuất kinh đoanh cho

tit cả các doanh nghiệp với nhiễu loại hành thức khác nhau nh công ty trách nhiệm Hữu hạn, công ty cổ phin (CTCP), công ty hợp danh Đặc biệt, đái với Lowi hình

CTCP, vẫn để tổ chức quân ý công ty có ý nghĩa quan trong trong việc tạo nên sơ

ải hòa các mỗi quan hệ giữa các cỗ đông Hội đẳng quản tỉ HBQT), Ban giớn đốc (BGB) và các bên có lợi ich liên quan trong công ty Trãi qua các giai doen

bin thành và phát tid, pháp luật về tổ chức quân lý CTCP ở nước ta di dat đượcnhững thành tưu nhất định trong công tác điều chỉnh và định hướng mối quan hệphat ánh trong vẫn đổ tổ chúc quản l, tuy nhiên bên cạnh những thành công dé do

ˆ Bàn Lương Đức 2017) sng Hân tớ cũa Lute Damingiập năm 2019 về Bow cỗ dng asd,

Trp chi Công thương, tuy cp hy 19972023, tad hệ trợc /hgchưrơnghuơng wybu1virthinngrdưnc” rekcqa-ựtđøanhunghiee-201<d-áo-mc-cơ ong tu-so-48340 em)

ẩ tổ khác nhau mã pháp luật này côn tổ tei nhiễu điễm hạn chế và chưa đạt được

hiệu quả cao

Vấn đề chức quân lý CTCP không chi được Việt Nem mã hấu hit các quốc gia trên thể giới quan tâm chú trong din Theo đó diy được coi là mét trong những vẫn dé chủ đạo và tu tiên hoàn thién của các quốc gia Trên tính thin luôn

sin sing hoc hii và kể thir có chon lọc những đểm mạnh, Lônh nghiém đất ga củanhững quốc gia đ trước, tác gã đã manh dạn lơa chon dé tai luận vin: “Pháp luật

vd tỔ chức quấn If công t od phần dưới góc đồ so sánh với pháp luật một 2d nước

trên thé giới” với mục dich làm rõ hơn các quy đính côn pháp luật Việt Nam về tổchức quản lý CTCP, đồng thời tếp tha được kinh nghiêm lập pháp cia một số quốc

tein th giới vi inh vục nay, dB tử đ đưa ra những liễn nghĩ gặp phần

hoàn thiện mô hình tổ chúc quin ý CTCP phủ hop nhất với điều kiện kính t - xã hồi ð nước tạ

ga tiêu

2 Tinh hink nghién ctu đề tài

“Tổ chức quân ý CTCP 1a pham trù phép luật đặc iệt luôn nhận được sự quantâm, to của các nhà nghiên oi pháp luật Chính vi th, hiện nay có rất nhiều

công tình đã nghiên cứu và có những thành tw mong đợi, trong do có thể kế đến một số công tỉnh nghiên cứu sa

= Bio Thúy Anh (2014): “Hoàn tiện pháp luật Hiệt Nam về tễ chức quản i+sống ty od phẩn ~ Góc nhìn từ lanh nghệm cũa Nhật Bản", Luân văn thạc a luậthọc, Trường Đại học Luật Hà Nội Luận văn tập trang làm rõ các va đồ lý luận về php luật tỗ chức quân ly CTCP tai Việt Nem, song song với đó là út ra một số kính nghiệm từ quy dinh của pháp luật Nhật Bản và CTCP và đơa ra kiến nghi

shim hoin thiện pháp luật và tổ chúc quản ý CTCP ö Việt Nam

- Cao Thi Kim Trinh (2004): “TỔ chức quấn lý nội bổ công cổ phẩn nhữngvấn để If ln và thục én”, Luận văn thạc ế luật hoc, Trường Đại học Luật Hà

Néi Theo đó, luận văn nay đã khái quát các vẫn để lý luận chung trong hoạt động,

tổ chúc, quản lý nội bộ CTCP, phần ích thọc rang quy Ảnh pháp luật và thục HẾn,

áp dong để thấy được những thành ta và khó khẩn bất cập cụ thi, từ đó đơn ra

những giả pháp, kiễn nghị phù hợp nhẫm hoàn thiện pháp luật vé 18 chúc quản lý

Crcp

- Đố Thị Khánh Huyễn 2013): “Hoàn thiện pháp luật Hiệt Nam về công ty cổhẩn theo lanh nghiền một số nước”, Luận văn thạc & luật học, Trường Đại họcLuật Hà Nội Bis viết đã có những đẫm mới rong việc sơ sánh pháp luật Việt Nam

và một số nước trên thể giới, tir đó thấy đoợc những điểm mạnh của pháp luật uốc

phép luật côn Việt Nam để học hii và

phat huy trong công tác hoàn thiên phép luật vi tổ chức quân ly CTCP trong nước

tổ và những đấm còn thiêu st trong hệ

- Lựa Thi Ding (2014): “Tổ chức quai If nỗi bổ cổng cổ phần theo Luật

Doanh nghập 2014” Luận văn thạc š luật học, Trường Đại học Luật Hà Nội Tác

gi đã nghién cửu những vin d? mang tính chất lý luân nhu khá niên, đặc đm, cơcâu tổ chức công như phân ích thục trang quy đính phép luân về tổ chúc quân lý

nối bộ trong hình thúc CTCP và thực iẾn áp đụng, qua dd có thể thấy được những

tt cập, khỏ khăn trong vin đi thi hành để có ning tiền nghị, hoàn thiện pháp luật

về tổ chức quân lý CTCP phù hợp va ding din

- Bài việt “Một sổ sơ sánh về công ty cổ phần theo Luật Công ty Nhật Bàn và

Ludt Doanh ngập Tiét Nan” của Nguyễn Thị Len Huong, Tap chi Khoa họcĐHOGHN, Luật học 25/2009, "Quy chế pháp ý quản i cổng cổ phẩn tax Tươngaude Anh, Công hòa Liên bang Đức và lạnh nghiêm cho Tiệt Nam của Trương

019 Quang Anh, Tạp chi Luật học số

“Các công trình nghiên cửu trên để phân tích làm rõ một số khía cạnh pháp lý.trong host động tổ chức quản lý CTCP những chơa đi sâu nghiên củu toàn điệnnhững quy dinh của pháp luật những điểm tương đồng điểm khic biệt tiên cơ sỡ sơsánh và tiếp thụ kinh nghiệm từ nhiêu quốc ga trên thé giới về vẫn đổ tổ chúc quản

IyCTCP

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

31 Muc dich nghiên cin

Me dich ofa luận văn là nghiên cửa, phân tích một cách toàn điện có hệ

thống nhần lâm sáng 6 những vin đồ lý luận về ổ chúc quản lý CTCP, quy ảnh,

phip luật về tổ chúc quân lý CTCP ở một sổ nước trần thé giới và Việt Nam từ đó

hoàn thiện các quy ảnh của pháp luật Việt Nam trên cơ sở tham khảo bình nghiệm

háp luật cia một số quốc gia rên thể gii

3.2, Nhiệm vụ nghiên cine

ĐỂ thực biện mục đích nghiên cứu được trình bảy ở rên, Luận vin đặt ra các

“nhiệm vụ nghiÊn cứu sau:

- Nghiên cứu khá quát chung một số vẫn dé lý luân pháp luật về CTCP và tổchức quản lý CTCP Trong dé, chỉ ra được khá niệm, đặc đm của CTCP, quétrình bình thành và phát tiễn cơ bin côn pháp luật Việt Nam qua các thời kỷ về tổ

chúc quản lý CTCP"

«Tink bay khái quất các kiễu mô hình tổ chức quản lý CTCP theo phép luật

của mốt sổ nước tiên thể giới

- Phân tích, bình luận thục rạng các quy dinh của phép luật Việt Nam về tổchức quân lý CTCP, các loại mổ hình tổ chức quản lý CTCP tai Việt Nam, cơ cấu

tê máy hoạt đồng cũng ninr mai tiên hộ giữn các cơ quan trong mỗi Losi mô hình, đó

- Phin tich một số điểm tương đẳng, đểm khác tit cin pháp luật vé ổ chứcquân lý CTCP theo pháp luật cia mét số nước rên thé giỏi so với pháp luật ViệtNem và để ra những phương hướng xây dụng mô hình tổ chúc quản ý CTCP phỏhop nhất với điều kiện cũa nước tạ

4 Đồi tượng và phạm vi nghiên cứu

41 ĐÃ hương nghên cine

- Đổi tượng nghiên cứu là hộ thống các quy định pháp luật dang co hiệu lực và

chỉ lập trùng nghiên cứu quy dinh pháp luật tai LDN năm 2020 ma không đ sâu hân tích các quy nh pháp lut chuyên ngành khác Các quy định pháp lit khác chỉ nhằm mục dich tham chiêu và làm rõ

- Nghiễn cửu các quy định pháp luật một sổ nước trên thể giới v tổ chúc quản

ý CTCP (tập trung nghiên cửu pháp luật của Ảnh, Đức và Nhật Bản)

43 Pham vi nghên cine

Luận vin tập trung nghiễn củu một sổ vin đã php lý cơ bin về tổ chức quản

ý CTCP theo quy dinh tei LDN 2020, cọ thể nhy quy nh của pháp loật Việt Nam

về cơ cầu bộ máy tổ chức quân lý CTCP cũng như mỗi quan hệ giữa các cơ quantrong bộ máy dé, bản chit pháp lý cia CTCP, các kiểu mô hình tổ chúc quân lýCTCP trên thé giới Ngoài ra luân vin tim biểu được các điểm tương đồng khác

giới v mô hình tổ chức quân lý

tiệt của hệ thông pháp luật các quốc ga hiện

CTCE, từ đó nit ra một số kiẫn nghĩ giúp hoàn thiện quy định của pháp luật nước ta

về vẫn để này

5 Phương pháp nghiên cứut

Luận vin được thục hiện trên cơ sở vin đụng những quan diém của chủ ngiữa

dy vật biện chứng và duy vật lịch sở, đơa trên cơ số lý hiện của chủ nghia

Mác-Linin, từ trông Hỗ Chi Minh về nhà nước và pháp luật đường lỗi quan điển, chỗtrương chính sich của Đăng và nhà nước ta về xây dựng và phát biển Lành tế tịtrường trong điều tiện hội nhập kinh tế

Bên canh đó, luận vin sử dụng các phương pháp nghiên cứu như phân tic,

g hop, so sánh, phương pháp lịch sử logic, , đặc biệt luân văn rất chủ trọngdin phương pháp luật học so sánh để giải quyết nổi dụng côn đổ tả

6 Ý nghĩa khea học và ý nghĩa thục tin của di

Vé mắt ý luân: Kết quả nghiên oi của luận vin góp phin lim sảng tô các

vẫn dé lý luận của pháp luật Việt Nem vé tổ chúc quin ly CTCP va việc tổ chúc

quân tý CTCP theo pháp luật mốt sổ nước tiên thé giới

"VỆ mất thực tốt "Kết quả nghiên cứu có ý ngiĩa quan trọng trong việc làm rổ

các dm tương đồng điểm khác it rang tổ chức quản ly CTCP theo quy đính của hấp luật Việt Nem và pháp luật một số nước tên thé giới, Từ đó dua ra các

phương hướng kiến nghị nhằm hoàn thiện mổ hình tổ chức quả lý CTCP tai Việt

Nam; đông gop thên sơ sỡ khoe học cho việc bắp tục nghiên cứu và hoàn thiéa quy đánh pháp luật về tỗ chúc quản tý CTCP.

7 Bb cục của luận văn

Ngodi lời mở đền, phin kết luân, dan mục tải liệu tham khảo, danh mục cáctirviittit, nối dang cũa luận văn gẫm 03 chương

“Chương 1: Ki quit về tô chúc quân tý CTCP và các mô hình tổ chúc quản

ý CTCP theo pháp luật Việt Nam.

Cương 2: Mô bình tổ chúc quản lý CTCP theo pháp luật của mốt số nước

trên thé giới và so sinh với pháp luật Việt Nam

“Chương 3: Phương hướng liên nghị nhầm hoàn thiên mô hình tổ chúc quản

ly CTCP tạ Việt Nam

CHVONG 1: KHÁI QUAT VE TO CHỨC QUAN LÝ CÔNG TY CO PHAN

VA CÁC MÔ HINH TO CHỨC QUANLY CONG TY CO PHAN THEO

PHAP LUAT VIET NAM

han

1 Khai quát về tổ chúc quản lý công ty cỗ

1.L1 Khai niệu và đặc dim công ty cỗ phần

Dusi tác ding của nin kinh tỉ thị trường CTCP ngày cing phát tiển manh

xmế và bùng nỗ Đây duoc là một hiện tương kinh tổ xã hội, đông vai trở chủ đạo

phat hiển nên kánh t, thuật ngỡ “CTCP” ngày cảng được tiép cân nhiễu hơn đườinhững khía canh, gốc độ khác nhau Cụ thể

“Theo Dai từ điển nh tế thị trường của nước Công hòa nhân din Trung Hos

“CTCP (gọi là công ty hữu han ed phần) là mét loại hình công ty mà toàn bộ vẫn

hua thành các cỗ phan có mức bằng nhan, cỗ phẩn phát hành công làm theo pháp

luật bằng hình thúc od phẫu và tr do chhyễn nhương Trơng công hữu hơn cổhin số cỗ đồng rdt nhẫn tài sân cả nhân tách riêng Hi tài sân công ty, trách

ium đối với các môn no cña công ty han chỗ ở mức bỏ vẫn cũa từng người "2

Trong khí đó, khái niêm CTCP trong từ điến bách khoa Việt Nam định ngiấa

“CTCP là những công ty được hùnh thành rên cơ sở iên hợp hư bản cả nhữn bằng

sách phát hành và bán cỗ phần và lợi nhiên cũa công ty được phân phối giữa các

od đồng theo sổ lượng cỗ phẫn'” Qua đó, ảnh ngĩa trong cuỗn cách này chủ yêu

ấp cân CTCP dưới góc độ nh tẾ mang bản chất của lợi nhuận, hợp vấn cũa mộtcông ty

di nga khá rổ răng và củ thé ring: “Cổng ty trong đó lệ được chia

thành những phần nhỏ nhất và bằng nhau got là od phi Người số hữu cỗ phẩn

của cổng ty được got là cỗ đồng, CỔ đồng chỉ clan rách nhiậm trước ngiấn vụ cia

ˆ Viện gh cu vì Thổ bid die Dich oe Hi Nội (99), Đại sờ đến kh tị ring G lên dich đểtenSdo) E190 C2

‘ng bin som ten bichon Vt Nam, Ten bichon Vit Na 83

sông ty đẫnhất giá ti cỗ phan ma ho niin giữ: Công ty 08 quyẫn phát hành chứng

"khoán dé công khai luy đồng vốn ^

Thông chỉ được nhìn nhân trên phương déthuật ngữ hay quan điểm của cácnhà nghiên cứu khá niệm CTCP còn đoợc ghi nhận ở hệ thống pháp luật ota mot

sổ quốc gia trên thé giới Luật Thương mai cite Đức, tổn te bai nhóm cổng ty là

công ty đối vấn và công ty đối nhân Trong đó công ty đối vén gém bai loại nh làCTTNHH và CTCP, công ty đổi nhân gồm hai loại hình chính là cổng ty hợp danh,

và công ty hợp vẫn đơn giản Theo đó, CTCP là mổ hình công ty có tr cách pháp

nhân sau khi tiến hành ding kỹ lánh doanh, vốn điều lễ kh thành lập CTCP táithiểu là 50000 BUR và được chia thành các cỗ phân có mệnh giá thấp nhất là 1

EUR; cỗ đông của CTCP có thể la chức hoặc cá nhấn; các cổ đông chi phãi chín

trích nhiện về các khoăn nợ cin công ty rong phạm vi giá bỉ cỗ phẫn mã minh sởhữu, cổ phần cia công ty được te do chuyển nhương và CTCP được phát hành các

Ionic phần khác nhao để huy động vốn”

Đi với pháp luật Anh, theo quy din tạ khoản 1 Điều 1041 Luật Công ty Anh

2006: “CTCP là mệt công có vẫn cổ đnh đã góp hoặc vẫn trên danh ngiữa ciatổng số vẫn od ch được chia thành nhiều phẩn bằng nhau got là cỗ phẩn cũng số

vốn cỗ Anh hoặc nim giữ và chuyẫn nhương har chứng Khodn hoặc được chía và

sắm giữ một phần bằng cách này và một phan bằng cách khác: được thành lập tiên

"tgtyên tắc các thành viên s hint cổ phần hoặc chimg khoán đồ và không có những,

người khác

Đối với pháp uit Nhật Ban, theo khoản 1 Điều 2 Luật Công ty2014 của Nhật Bin th có bốn log hình công ty cơ bản lá công ty hợp danh, CTCP, công ty hợp đẳng và công ty hợp vấn Trong đó, CTCP là mô hình công ty ma trong đó những

cf ding a những người gấp vấn, sẽ tiên hành việc nh doanh và phân chis lọt

nhuận theo quyển hạn và ngjấa vụ của mình dụa rên cổ phân mình đóng góp Công

“ne dda gi thờ thuật ng hật học, nường Đụthọc Luật Hi Nội ph: Luật ah , hật nội ang, bật

tội chén, itagin ang, NOI Công thân dn nám 2000, 33 x

© Trin Quỳnh Anh G012), Từa haf phip hột cing cia CHLB Đúc, Tap chi, Vin Nguin cu châu Ân,

in

ty hợp danh, cơng ty hop đồng và cơng ty hop vin được goi chung là các cơng ty thị

nhân, qua đĩ cĩ sự phân iệt rõ rất với CTCPS

mơ hình CTCP nổi chung và khát niêm CTCP nĩi riêng ð một 26 quốc gia phất tiễn rên thể giới, LDN 2020 đã dun ra khái niềm và CTCP theo hướng tiếp cận các dẫu hiệu phép lý

co bản để nhận dân loại hành đoanh nghiệp này như sau: "CTCP là doanh nghiệp

trong dé: Tên đều lệ được chia thành nhiều phn bằng nhan gi là cỗ phn: C

“đồng cơ thé là tổ chức, cá nhân: sẽ lượng cỗ đồng tối thiểu là 0§ và khơng hơn chế

số lượng tt đu, C đồng chỉ chu rách nhiệm về các khốn no và ngÌ vụ tài sân

ác cũa doanh nghập trong pham vi số vốn đổ gĩp vào doanh nghiệp: Cổ đồng cơ

nhượng cỗ phẩn cia mình cho người khác, trừ trường hợp arinh tạ khốn 3 Điẫu 120 và khốn 1 Điẫu 127 của Luật này ” (Ehộn 1 Điều 111)Dudi gốc đơ sơ sánh cĩ thể thấy ring, khái niệm vé CTCP trong LDN 2020 đã kế

thửa một cách đấy đã hồn thiện sơ với quy định tử LDN 2014 và LDN 2005 và ghép luật

Xhác, cu thé diy là loại hình quan tâm chỉ quan tâm din vốn gĩp, sổ vốn này sẽ

được chia thành các phn bằng nhau gọi la cổ phản, đầm bio sự minh bạch và táchtiệt rổ ring giữa ti sẵn của cổ đơng và cơng ty, Các cỗ đơng sé được hưởng lợi iccũng như chịu trách nhiệm về khoản nơ tương đương với số vén gĩp của mình

“Trên cơ sở nghiên cứu, tham khảo va tiép thu cĩ chon lọc

CTCP ở Việt Nam cĩ nhiễu nét tương đồng với pháp luật quốc gia

"Từ khá niệm về CTCP theo quy dinh của LDN 2020, cĩ thi đơa ra mét sổ đặcđiểm cơ bản của CTCP, cụ thể

Thứ nhất, và tư cách pháp lý, CTCP khí được cấp Giấy chứng nhân đăng ký"

doanh nghiệp sẽ cĩ hr cách phép nhân, theo dé những cơng ty này sẽ sở hồu tin riêng trụ sở và tài sân dn định phục vụ cho mục đích inh doanh sinh lời Với hư cách chủ thể là pháp nhân thơng qua người dai diện của minh theo quy Ảnh của

php luật, cơng ty cĩ quyền khối tổ hoặc bị khơi tổ ki xây ra sơ mâu thuẫn, cung

đột về lợi ch Trong quá tình hoạt đơng, CTCP chí trách nhiệm về các khoản ne

và nga vụ ti sẵn bing chính ải sân cia cổng ty.

Dig Thấy Anh 2014): “Hom sadn php dt Pde Net vt cae qu cổng pc phần — Gĩc Hiện it

"nghiện cia te 3”, Lin vin tac ĩ hậhọc, Trung Bashoc Lait Hà Nội 8

lệ vẫn điều lệ của CTCP được chia thành nhiễu phin

‘bing nhau gọi là cd phan’ Giá tri mỗi cổ phản sf được thể hiện trên các cỗ phiếu

Các chủ đầu tơ cĩ thể mua cổ phin để thục hiện gop vẫn vio CTCP, theo quy Ảnh,của LDN 2020 méi thành viên cĩ thể mua bit cứ bao nhiêu cỗ phần ma khơng bígid hạn nhưng cĩ sợ hạn chế về quyén kiểm sốt cơng ty cin các thành viên đổThứ ba, và cỗ đơng của cơng ty, cỗ đơng là những thinh viên sở hữu cổ phần,

của cơng ty, được hướng quyền lợi cũng nh chiu trách nhiễm về các khoản nợ,

"nghĩa vụ tài chính tương ứng với phin vén gĩp cia mình CTCP cĩ 3 tosi cổ đồng

ao gồn: cỗ đơng sing lip, cỗ đơng phổ thơng, cổ đơng wa đái Cần cớ theo quyGok tri gm b khoản 1 Điêu 111 LDN 2022, số lương cổ đồng ti thiểu là 3 thànhiên và khơng giới hn tối da khơng quy nh số lượng cổ đồng tối ẩn

Thứ tr, và chế đơ trích nhiệm của cỗ đơng theo đĩ trong CTCP bên cạnh các

sốt các hoạt động điều hành của cơng tự cỗ động sé phảichấu trách nhiện về các khoản ng, ngiữa vụ ti chỉnh tương ứng với phần vén gớp

"hoạt động quân lý,

của mình Qua đỏ thể hiện được mr tach bạch giữa tài sân cũa cỗ đồng và cơng ty,

đâm bio khắc phục những rũ ro trong kinh đoanh cũng như tao mơi trường lý turing thụ hút các nguồn đầu tơ trong thi trường

Thứ nữ, về chuyễn nhường vốn, tử các trường hợp quy dinh tai khoản 3Điều 120 và khoản 1 Điều 127 LDN 2020, pháp luật ghi shin quyển được chuyŠnhượng vốn cho người khác của các cổ đơng CỔ phẫn của các cỗ đơng được thểhiện dưới hình thức cổ phiêu, các cổ phiễu do cơng ty hát hành là một loại hàng

nda và cĩ tu do chuyễn nhươngtheo quy dinh của pháp luật Các trường họp cỗđơng bị hạn chế quyền chuyển nhương cỗ phân của minh cho ngờ khác la cổ phân

mu đấi biểu quyết (trừ trường hop chuyển nhương theo bản án, quyết đính của Tịa

fn đã cĩ hiệu lực phip luật hoặc thừa ké); cỗ phin phổ thơng của sáng lập viêntrong 03 năm đầu kể tử ngiy cổng ty được cấp Gidy ching nhân đăng ký doanh

"nghiệp, Diu lê cơng ty cĩ quy định han chế về chuyển nhương cỗ phản Mặc di

khơng cẩm việc chuyển nhượng vẫn cia các cỗ đơng sáng lập trong 03 năm đầu,

nhưng LDN 2020 đã đơn ra những quy dinh nhằm han chế việc chuyển nhượng,

” Đm suhộn 1 Đẳn 111 LDN 2010,

Trong thời hen 03 năm đầu kể từ ngày công ty được cấp Ciấy chúng nhận đăng iydoanh ngưệp, các cỗ đông sing lap chi được chuyển nhượng cổ phản phổ thông của

minh cho người “hổng phi cổ đồng sing lập” nều được sư chấp thuận cia

HDCD Quy đính này là phủ hop và thể hiển vai trò quan trọng cũa các cỗ đồng

sáng lập trong giai dom đều thành lập và hoạt đông kinh doanh của CTCP CTCP"

trong giá đoạn này có phi tri hay không, có hoạt động tốt hay khống phụ thuộctất lớn vào vai trò của cổ đông sáng lập Vì vây, việc han chế chuyển nhương vẫn

va gắn lợi ich cin cỗ đông sáng lập vớilơi ich cit công ty thông qua số cỗ phân tải

“Thông qua hình thức chuyển nhương cỗ phân đã hỗ to cho các nhà đầu tư có

a chi đông linh host hơn trong hoạt động chuyển đổi hình thức đầu cũng nhanim bit cơ hội kịp thoi và nhanh chồng những cổ phần mang li nguồn lợi nhuận,cao Như vậy, sơ với cơ chế chuyển nhương vén côa thành viên CTTNHH thi cơchế chuyển nhương vốn cũa CTCP có phin thông thoáng hơn nhiễu, đều này sẽ

ốp phần tho hút các nhà đầu te góp vốn vào CTCP, tu th này xuất phá từ chínhdic diém cia CTCP: thường cổ quy mô lớn, số lượng thành viên đồng nên việc tổchúc quản lý sẽ gập nhiều phức tp hơn

Thứ sáu, và quyên phát hành chứng khoán, diy được coi là mét hình thúc để

"huy động van dau tư của các CTCP, theo đó các công ty này sẽ phát hành cỗ phiếu,

trữ phiêu ra công chúng nhầm tim kiễm các nguôn đâu hkhác nhau Phát hành, chứng khoán là quyền đặc biệt đông vai rõ quan trọng góp phẫn vào sự thành công

của CTCP ki những công ty này có thé nhanh chóng hy động mốt nguẫn vén lớn

ào các dự án kinh doanh: Tuy nhiên, bin cạnh những lợi Ích mà chúng khoán dem

Ini, thi diy vẫn được đánh giá la một hình thức đầu tur tương đối rũ ro cho cổngchúng của CTCP Chính vi thé ma pháp luật vé CTCP cần có những biện pháp,phương hướng điều chinh cụ hổ, rõ ring và nghiệm minh

° Phạm Trang Hiểu C017): “Rave pp Wong td chức quân ý cổng cỗ thần deo Lute Domitnghứp

“3016”,Tuận văn Thục sĩ ậthọc, Trường Đạthọc Tuệ Hà Nội

1.12 Khải nig t chúc quân lý công ty cỗ phẩm

Mic đò các cổng ty nói chung hay CTCP nó riêng đã tổn tạ và được pháp Tuật Việt Nam ghi nhận từ lâu, LDN 2020 cũng đã có nhiều chế định cụ

về tỗ chức quản lý, điều hành công ty nhưng cho đến nay, khái niệm “td chức quấn

ổ rang

lý công ty" 3 Việt Nam vẫn còn khá mới mẽ và chữa được ghi nhận trong bit cứ

‘vin bản pháp luật náo Từ việc nghiễn cứu, phn ích có chọn lọc các khá niệm tổchức quản lý CTCP ci một số nước rên thé gii, có thi suy ra kết luận về kháiniệm cia tổ chức quân lý CTCP nh sau: “TỔ chức quấn lý CTCP là hệ thống cácthắt chỗ, theo đồ vide tỔ chức quản It công được thực hiện rên cơ sỡ phân Ảnh

xổ ròng vé quyển ghia vụ cia các chữ số hữu, người quân lý, những người có lot

ích liên quem, và các phương pháp áp chong theo một trình tc thủ tue nhằm đến

bảo tổ chức và hoạt đồng cũa công ty một cách hiệu quả nhất!" Nei tôm lá, việc

18 chúc quân lý CTCP bao gồm rất nhiều nội dung trong đó phải kể din các nộidang cơ bên cau: Cơ cầu bộ máy quản lý nôi bô, Nguyên tắc hoạt đồng và thủ tue

thông qua các quyết định; Chức năng nhiệm vụ, quyền hen của các cơ quan trong

bổ may quân ý nội bộ

“Từ việc nit ra khái niệm vé 13 chúc quân lý CTCP nêu trên, có thể thấy tổ

chúc quản lý CTCP có một số đặc đm sau dy

Thứ nhất tổ chức quân tý CTCP là hệ thông các quy dinh pháp luật nhằm điều

chỉnh, dinh hướng và kiểm soát host động tổ chúc quản lý CTCP ở Việt Nam hién

nay Hé thống các quy inh có vai trở trung tim, chỉ phối hẳu hết vẫn để tổ chúc

qguân lý CTCP dang host đồng tei Việt Nam được quy định từ Điều 137 din Điều

176 LDN 2020

Thứ hen, việc tễ chức quân tý CTCP được thục hiện tiên cơ ở hân dink rõ

ring vé quyền, ngấa vụ côn các bên liên quan trong CTCP nh chủ sở hữu, người quần lý, người có lợi ích liên quan, và các phương pháp áp dung theo một tinh

‘hx thủ tục nhằm bão đâm công ty hoạt động đạt hiệu quả cao nhất.

ˆ Bio Thấy Ảnh (2014): “Hoàn Điện pp hột Fide Naw vit hate quên B sống cỗ phần gức nin từ

-oDinghưệu cia Ni Bee Luôn văn Thạc s Luhọc, Trường đi họ Lot Ha NOt

Thứ ba, tổ chức quân lý CTCP bảo dim sự gián sit, adm soát gia các cơ

quan quân lý: HĐQT và BGD được coi lá cơ quan điều hành hoạt đông kinh doanh

hàng ngày của công ty, trong khi đó BES đồng vai tro cite cơ quan kiểm tra, kiểm,

soit hoạt động của HĐQT và BGD công ty BKS trong CTCP ở Việt Nam được

thiết kà là một cơ quan tiêng trong cơ cầu HĐQT và những nguời quản ý điều hành,

nhân danh cỗ đồng vi lọ ch của cổ đông CTCP Như vây, so với các bộ phận khác

cing tổn tei song song trong cơ cấu tổ chức quản lý của CTCP như ĐHĐCP,HĐQT, BGD thi BES có va trở khá đặc tiệt là kiểm tr, gem sit và kiểm chế

‘vei HĐQT và BGD để các hoạt đông của công ty được minh bach vi lợi ích của các

cỗ ding công ty

11.3 Các ình tổ chức quân lý công ty cỗ phần

Việc tổ chúc quấn lý công ty nói chung hay t8 chúc quản ý CTCP nói riêngđồng một vei to quan trong trong việc quyết dinh mốt CTCP có host động hiệu quảhay không Chính v vậy, việc quy đãnh mô hình tổ chức quản lý CTCP là một yêu

tổ bit bude trong hệ thông các quy dinh của pháp lit vi CTCP ĐỂ phân loại các hệthống tổ chúc quân lý CTCP, các nhà nghién cứa, phân tich thường dua vào cấutrúc quản lý nội bộ của công ty hoặc theo mục đích của việc tổ chức quản lý cổngty

Thứ nhất nêu căn cứ vào muục đích của việc tổ chức quân lý công ty, các mô

Hình tổ chúc quản lý CTCP thường đoợc phân chia thành ha mổ hình chính () mé

Hình quân lý hướng ti cỗ đông (0 mổ hình quản lý hướng tôi lợi ích cũa tất cf cácbên có quyên li liên quan din công ty nhờ cá nhân, t8 chúc có mỗi quan hệ rongquá tình quản lý, đều hành, kiểm soát hoặc chỗ thể bi ảnh hưởng béi hoạt động

trên Mục dich của việc tỔ chúc quản lý CTCP có mr khác nhau giữa các quỗ: gia trên thể giới Nếu như mô hình quản lý cổng ty ở Ảnh, Úc, Mỹ thường cổ ging

tối đa hóa lợi nhuận và lợi ich ca các cổ đồng và cỗ đông rao cho HĐQT rit nhiều

quyên lực thi các nhà quên lý rong mô hình quân lý công ty ở Nhật Bán, Đức

thường dé cao tớ lợi ich côn các bin có quyền li liên quanh"

io Thấy Anh Q04): “Hod điển php ute Pde Now VỆ tổ chúc quân sống cỗ phẫt góc ni sẽ

"oNinghim của ute Bổ”, Loin ồn Thạc sĩ Tu học, Trường đihọt Tất Hệ Nột

Thứ hn, căn cử theo cầu trúc tổ chức quân lý nối bộ của cổng ty theo luậtGok, hiện my, trên thé giới tên tại chủ yêu hai mô hình cơ bản: @) mổ hình hội

đẳng đơn — hay còn goi là hội đồng một ting (ustery board hay one — ter board

model), (i) mô hình hội đẳng kép ~ hay con goi la hội đồng bơ ting (duel board

"hay two —tier board model)

Cấu trite hội đẳng một tổng: Cầu trúc hội đồng một ting cõ trong pháp luậtcông ty của hấu hit các nước thuộc hệ thống thông luật (common lew) niu Mỹ,

Aah, Uc, Now Zealand Cenada ; cũng như không ít các nước thuộc đong họ luật thành vấn (civil lan), Vé cơ bên, câu trúc hội ding đơn được xây dung theo mé

Hình luật công ty theo kiểu Anglo ~ American, điễn hình là Luật công ty Hoa Kỷ?

Theo luật cổng ty Anh ~ Mỹ, thức quin lý của một CTCP gồm có DHDCD và HĐQT ĐHĐCĐ sẽ biu chọn các thành viên của HĐQT (thường có từ

‘ba đến hai chục thành viên), được gọi là các “directors” Bộ phận quản ti - điều

hành của CTCP chỉ do một cơ quan dim nhiệm là HĐQT Theo đó HĐQT có quyềnlọc cao nhất rong việc quân tý, đều hành va kiém soát các hoạt động tổ chức, kindoanh cin công ty trừ pháp luật và Điều lệ công ty có quy ảnh khác Mô hình tổchức quân lý hội đồng một ting được da trin các nguyên tắc: Dau tiên, mô hình

trúc

này st dạng cá thành viên HĐQT độc lập để kiém chế quyin lọc của BG, cingvới đó nhằm bão về quyền lợi cia các cổ đông Tiấp theo, dé cao vai tr cin gói kếtoán af bảo dim tinh xác thực, tính xác của báo cáo từi chính nhằm giúp các cổđông có thông tin diy đã khi quyết định đầu tư vào công ty Cuỗi cing, các nhà

hân tíh từi chính được sử đừng và tin nhiệm với vai tò phân tch, xem xét các

triễn vong kinh doanh và mie đô lành manh về tit chính cia các công ty đ biển

phat hành cũng như đang phát hành chúng khoản ra công chúng, nhằm cùng cấp

đây đã thông tin cho công chúng muốn đầu hz Các nhà đầu tơ sẽ phân ứng bingcách bản cỗ phân cũa ho khi một CTCP hoạt động én hơn mức trong ngành hay

` Bùi ain Bất 2008) “So adic mm quân nd Sổ cũmcổngạ ed phn Fit Nam với các m8 it

0822033 ,iđa đủ:

của thị trưởng hoặc thiêu cơ chế quân ti thích đáng, đó được xem lá một hin thức

áp đặt kỹ luật của tị trường lần bộ phân đầu hành cũa công ty.

M6 bình tổ chức quân lý CTCP theo câu trúc hội đồng đơn không có một cơ

quan chuyên tách làm nhiệm vụ giám sát những người quản lý — điều hành công ty

nh BKS trong LDN Việt Nam và Luật công ty Nhật Bản hay như BKS trong mô hình hội đồng hai tổng của Đức Tuy nhiên, trong một số trường hợp (ví du các sông ty lớn, đặc biết là các công ty niêm yét) xu hướng đa số thành viên của HĐQT 1à thành viên độc lập không điều hành đang thắng thé, Các thành viên độc lập không điêu hành của HĐQT sẽ dim nhiệm chúc năng xem xét, đánh giá một cách độc lập

VỆ các quyết sách quân ti của HĐQT và giám sét hoạt động của bộ phân điều

hành,

Cấu mic hột đồng hơi ting: Cầu trúc hội đồng kép có nguén gốc từ pháp luật

Đức (Germen civil lew) Đây được cơ là câu trúc mang tính chủ đạo và đặc biệt trong nên dân chủ của Đức Điểm nỗi bật š cầu trúc này là có ny hiện điện và than

ga côn người lao động trong CTCP Có thể nhân iết cầu trúc hội đồng kép binghai đặc điểm cơ bin

VÌ cấu trúc quản tri - điều hành có hei hội đồng theo thứ bậc Có thé có arthem gia nhất ảnh của dai điện người lao đông vio hội đồng phía rên

Cấu trú tổ chúc quản lý của CTCP cơ bản sé bao gim: ĐHĐCĐ, HĐQT, Hội

đẳng gjém sát Việc quân lý, điều hành CTCP duve phân chie cho hai cơ quan là

HĐQT và Hồi đồng gjém sit, ha cơ quan này tạo thành thiết chế ha tổng ma ở đồ

Hỗi đẳng giám sát nằm ở tầng rên Vé nguyên tắc, BHBCD sẽ bẫu chọn thành viên của Hồi đồng giản sứ, những người eo đông cũng có quyền lựa chon thành viên

của Hội ding gián sắt theo đạo tuật về sự tham gia của nguời lao động vào quân tì

công ty Trong mô hình này, vi trở đu hành được ách biệt với vai tr giám sét 8

ip chỉ phí trang gin giền, những có han chỗ trong việ Tâm châm tiên tình oa Việt ra quyết din

` Đảo Thấy Anh 2018): “Hôn tiện php ute PC Now vi tổ chúc quân N sống cổ phẫu gốc ni tự

-olinghiện cia Nite Bổn”, Luôn ăn Teac s Tu học, ing đu họ Luật Hạ NEL

dia chỉ có 10 Điều trong tổng số 46 Điễu của Luật Công ty 1990 quy định tiên quandin quản lý công ty tuy nhiên nhờ đó mà hệ thống pháp luật về vẫn đề này đã dinHình thành và phát biến Cu thể, văn bản pháp luật này quy dinh CTCP là doanh.

"nghiệp, trong đó các thành viên cùng nhau góp vốn, chia lợi nhuận, cùng chit 18tương ứng với phin gop vẫn cũng như cing cứu trích nhiệm vỀ các khoăn nợ cũa

công ty phủ hợp với số vốn ma minh đã góp" Bên canh đỏ, theo Luật này số

đồng trong thời gian cổng ty host động phải có it nhất từ 7 người, cỗ phân là vốn debut côn công ty được chín hành nhiều phin bằng nhan, giá mỗi cổ phin ta giá

của cổ phiêu và mốt cỗ đông sẽ được mua một hoặc nhiều cd phiéw dé, Trừ nhữngphiéu của sáng lập viên, thành viên HĐQT phi ghi tin thì những cổ phiéu khác

có thi ghi hoặc không, Đối với những cỗ phiêu không gỉ tân sẽ được tr do chuyển

nhượng, còn đổi với loại đã được ghi tin thi khi được HĐQT đẳng ý mới được

chuyển nhương, trừ hưởng hop pháp luật quy đính khác ” Qua dé, thấy ring trong

giai đoạn này quy định về hình thúc CTCP còn tương đối sơ khai, đơn giản và chưa

chỉ tiết Bên cạnh đó, không có một sáng kién hay thay đổinao nhằm hoàn thiện và nâng cao khung pháp ly về quân ý doanh nghiệp ở nước ta

“học tê một phần suất phát từ hoàn cảnh lich sử cụ thể của thời kỳ như me độ thi

trường hóa nên kinh tổ còn thấp, các doanh nghiệp thuộc sở hữu tr nhân quy mô còn ahd, đơn giãn, người chủ sở hữu vấn trực tấp nắm quyển đu bảnh công ty

Mie độ hội nhập quốc té còn hạn chế, những tr trồng quan điểm mới về quản bí

công ty chua được du nhập nhiều vio nước ta Sau gin 10 năm ép đụng và thúc

ˆ Lnặt ấn Quắc Hộisổ 47-LCTIHDNNG Ngày 2112/1990 vì Công ty.

`5 Tỳ Tako 2010: “Lic sử nh Đệnh và phát arn cổng my cổ phn min tể gửi và Pde Net”, Tp đá

"hấp vật Din sw, mg cp ngủ 10/3033, đu chế eps Hưp xatlmhe edn va/01003/0321/E3/.7817

Hiện, mắc dù Luật này đã đem lạ nhiều thành to nhất Ảnh góp phần phát tiễn,

ảnh tí, tuy nhiên nén kính tổ nước ta không ngừng thay đổi liên tue và phát sinh nhiều quan hi mới phúc tp hơn, chính vì thé Luật Công ty năm 1990 dẫn bộc 16

nhiều didm khó khẩn bất cập trong ép dung thi hành và quy ảnh về CTCP dẫn trở

nn lạc hậu sơ với ar thay đối cũa cơ ch thị trường cũng như thông lệ quốc tê

Nhận thấy những diém hạn chế rên Quốc hội khóa XI ban hành LDN năm,

1999 đã đánh dâu một bude tin nhấy vợt trong quả bình hoàn thiện khung pháp lý

vi quân lý nội bổ doanh nghiệp & nước ta So với Luật Công ty nim 1990, Luật này

đã sổ quy định cu thể, chí tết hơn về loại hình CTCP, theo đó năng tổng số quycảnh lên 44 Điều luật liên quan din các khía canh nh vi cơ cầu t8 chúc và hostđồng của công ty cổ phần, các loại cỗ phin, quyền và ngiữa vụ cn các loạt cỗ dng,

cỗ phiẫu và việc phát hành cỗ phiêu trú phidu và phát hành trả phiêu chuyển

nhượng cổ phân, cổ ăn Theo đó, đã có rit nhiêu điểm thay đỗi nhằm phù hop vớinin kink tế đất nước lúc by giờ như số lượng cổ đông tối tiểu trong công ty là 3

"người và không giới hạn sổ lượng ti đa, để cổ sự phân biệt giữa các loại cổ phầnnhư cỗ phân phổ thông cỗ phân uu đá Tuy nhiên, khung pháp lý về quản ti

doanh nghiệp theo quy định ci luật này chỉ áp dụng cho các công ty thuộc sở hữu

‘wah rong nước Lin đầu tiên khung pháp v quản ý nổi bộ công ty dmc tạ

được hình thành với day đủ các yấu tổ câu thành nhưy thông 18 phổ biến về quản lý

doanh nghiệp của các nước trên thể giới Các quy dinh về quyền cia cỗ đông ngày

cảng cụ thé, rõ ring và mang tinh công bằng tinh đẳng hơn Vai trò, chúc ning,nhiệm vụ và thim quyển ofa ting cơ quan trong bộ máy tổ chúc quin lý công ty đã

được quy dintương đối diy đã và tổ ring,

Trong giá doen này, ngoài LDN, Chính phủ đã ben hành Quyết ảnh số

07/2002/QĐ-VECP ngày 19 tháng 11 nim 2002 (bên Điễu lš mẫu) được khuyêncáo áp dung đối vớ các công ty niêm yất trên các trung tâm giao dich chứng khoán.hung quên tr hình thành trong bản Diu lệ mẫu này đã vận đụng khá diy đã các

"nguyên tic tốt của TỔ chức Hop tác và phát tri nh tế (OECD) vé quân ti côngty

hin chung từ năm 2000, kdnang pháp lý về tổ chức quén ly công ty ở made tạ

đã cổ bước phát hiển và biển đổi cơ bản theo hướng phù hợp với các thông lệ tổ

chức quản lý tốt rên thể giới Tuy vậy, xét về khía canh pháp lợ, khung tổ chúcquân lý cũng côn bộc 16 không it khuyết điểm, cơ thể là quyên của thành viên

CTCP vin chứa được quy đính diy đã và chưa được dim bio thục hiện một cách

hop lý, quyển va lợi ich cd các thành viên, cổ đông thiểu số không được bảo vềsgt cách hợp lý Cơ chế giám sit rực tiếp (của thành viên, cỗ đông) hoặc gián tiép(hông qua bộ phân kiểm toán idm soát nối bộ ) chữa được quy định diy đã rõrang và chưa phát huy được hiệu lục như mong muốn Các ngiĩa vụ của người quản

ý chơa được ảnh hình co thé, sự giám sit các giao dich nhóm người có liên quan

với công ty cũng chưa được quy định diy đủ, hợp ý và cha được thục hiện có hiệu

quả Chơa có quy din vi các tiêu chuẩn nguyên tắc xác định mức thi lao của

"người quân lý với hiệu quả hoạt đông của công ty Chế đô công kei hỏa thông tin cho các thánh viên, cổ đông cũng như đổi với công chúng còn kém hiệu quả trên thụ tệ

Trên cơ sỡ kế thin và phát huy những điểm mạnh cũng như han chế nhữngiho khăn của Luật Công ty năm 1990, LDN năm 1999 LDN năm 2005 đã có nhiềuquy Ảnh co thể, rổ ring về tổ chức quân ý công ty Theo đ, luật này để tao ra mộtkhung quân tị thống nhất và phù hợp với cam kết quốc tế cũng nla điu kiện lạnh,

tẾ: xã hội của đất nước áp dụng cho các loại hình công ty nói chung và CTCP nói ring, Bên cạnh đỏ, LDN 2005 đã khắc phục nhông bất cập tên tạ trong các vin

‘bin luật cũ nhơ vẫn đề về bão vé quyền lợi của cỗ đông thiểu sổ và chỗ nợ, cơ chếcùng cấp và tiép cận thông tin, vấn để trách nhiệm của các bén góp von, sự tách

hạch giữa chủ sở hữu và người quản lý, giã quyết mỗi quan hệ về quản tị trong

CTCE, Sau gin 30 năm đổi mới thực hiện chính sich kônh tổ nhiễu thành phần, hệthing các doanh ngưệp ở Việt Nam đã hình thành và phát tiễn réng khip cả nước

‘bao gim day đủ các ngành kinh tá, Cùng với sự gia ting nhanh chóng về số lượng, dosh nghidp và các công ty lớn ngày cing xuất hiện nhiễu, vin đ tổ chúc quản lý công ty ngày cũng thụ hút nợ quan tim của công đồng doanh nghiệp và các nhà

"niên cima xây dựng phip luật về doanh nghiệp Song song với quá hình hoàn

thiên môi tường kin doenh cho các donnh nghiệp, khung tổ chúc quản lý CTCP đã

cobin được hoàn hiện.

LDN năm 2014 ra đời, là mốt tit yếu khách quan, đáp ủng nhủ cầu cập thiết

của thục tẾ hoạt động côn các đoanh nghiệp Việt Nam, tên thêm một bute trongqguá tình hoàn thiện khung pháp lý về tổ chúc quản lý CTCP LDN năm 2014 làmột bước tiễn tương đất dit trong quả trinh hoàn thiện khung pháp luật về tổ chúcquân lý đoanh nghiệp nói chung và tổ chức quan ly CTCP nó riêng Theo đó, luậtdoanh ngiệp đã ngày căng cối mỡ và tạo đều kiện hom trong việc quy định các vấn

để tổ chức quản tị CTCP nh thêm thành viên HĐQT độc lập trong cơ cấu tổ chứcquân lý CTCP, thay đổi thời hạn lập và chốt danh cách cỗ đồng they đổi tỷ l tiếnảnh cuộc hop ĐHĐCP, thay đổi tỷ lễ thông qua Nghĩ quyết, Quyết định ĐHĐCĐ,

cho phép doanh nghiệp ty guy tính phương thúc biu thành viên HĐQT và BES, bãi

bê han chế đối với GĐ/TG của CTCP Có thể thấy ring LDN năm 2014 đã phátTuy được vai trò trong việc t8 chức quân tị, góp phần thúc đấy và phát tiễn loại

Hình CTCP ở nước ta Tuy nhiên, smuổ nim áp đụng và thục hiện luật này đã ngày,

cảng bộc lô nhiều đểm han chế và bất cập trong vin để cơ cầu tổ chức của CTCP,iin hình là việc bất cập rong chúc năng nhiệm vụ cia BKT nổi bô Theo dé diyđược coi à bộ phân hi tro cho ĐHĐCP theo đối, giám sit vie quân lý điều hànhcủa công y, ty nhiên Ban này le được thành lập và quản lý của HĐQT, điều này

trở thành ny khó khấn, bất cập trong việc thực hiện nhiệm vụ của Ban kiểm toán nội

`

Nhận thiy những điểm hạn chế đó, LDN nắn 2020 ra đối với mục tiêu hoàn

thiên hộ thing pháp tý về tổ chức quân tị CTCP Đây được coi nữnylà vấn bản luật

những tác đồng lớn trong quá tình tỗ chúc, quân lý hoạt đồng cũa doanh nghiệp.

‘Theo do tei Điều 137 Luật Doanh nghiệp 2020 quy định cụ thể cơ cầu tổ chức quản.

ý của CTCP, trừ trưởng hợp pháp luật về chúng khoán có quy định khác, CTCP có

quyền lựa chon tổ chúc quản lý và hoạt động theo mét trong hei mô hình nh môhình gồm ĐHĐCĐ, HĐQT, BKS và GĐ/TGĐ và mô hình gồm ĐHĐCĐ, HĐQT và

pice.

1.2.2 Mo hình tỗ chức quân lý công ty cé phần theo pháp tật Vigt Nam kiện

hành

1.221 Mé ink công c phẫn có Bam kiễn soát

‘Theo quy định tei diém a khoản 1 Điều 137 LDN 2020 thi mô hình CTCP có

BKS bao gồm: DHBCD, HĐQT, BKS và GD hoặc TGD Trường hop không bit buộc thành lập BKS khi công ty có dust 11 cỗ đông và các cổ đông là tổ chúc sở

Hữu đưới 50% tổng số cỗ phân của công ty Sơ đã mổ hình CTCP có BS:

12.211 Dai hội đồng cổ đồng

Thứ nhất quyền và ngÌĩa vụ cũa ĐEĐCĐ,

Khoản 1 Điều 138 LDN 2020 quy dink: “Đám hội đổng cổ đồng gdm tất cả cổđồng có qyần biẫu quyẫt là cơ quan quyễt dinh cao nhất cia công cổ phẩn

cổ thé chia các quyển và nga vụ cũa

DHDCD thành các nhóm quyển và ngiĩa vụ sau () Nhóm quyển và ngĩa vụ liên quan đến vide quản tri công ty: Bên, mifn nhiệm, bãi nhiệm thánh viên HBQT,

ESV; Quyét Ảnh sửa đỗ, bổ sing Điều lẽ công ty, Xem xét xử lý vi phạm cũathành viên HĐQT, KSV gây thiệt hại cho công ty và cd đông cổng ty, (i) Nhóm.quyền và nghĩa vụ vé host đồng của công ty: Thông qua din Inning phát triển củacông ty, Quyết dinh đầu tr hoặc bán s tải sân có giá t từ 35%6 tổng giá tị ải sẵntrở lên được ghi rong báo cáo ti chính gin nhất của công ty (tr trường hop Điễu

1ê công ty quy dinh một 1718 hoặc mốt giá trĩ kháo): (HN hóm quyển và ngiĩa vụ

về vin và ti chính của cổng ty: Quyết Ảnh loai cỗ phân và tổng số cỗ phân cũa

từng loại được quyển chảo bán; quyét định mức cỗ túc hing nim của tùng loại cổhân, Thơng qua báo cáo tả chính hing năm; Quyết nh ngân sách hoậc tổng múcthù lao, thường và lot ich khác cho HĐQT, BES; Quyết dinh mua lạ trên 10% tổng

sổ cỗ phân đã bán của mỗi loại; (iv) Nhám quyền và ngiĩa vụ về sổ phân pháp ý

của cơng ty Quyết định tổ chức lạ, giải thé cơng ty.Ngồi các nhỏm quyền và nghĩa vụ di niu ở tiên ĐHĐCĐ con cĩ các quyền và nghĩa vụ khác theo quy din của pháp luật và Điều lễ cơng ty

So với quy nh tei LDN 2014 thi LDN 2020 đã ting thêm quyển và ngiĩa vụ

của DHBCD, cụ thể ĐHĐCĐ cĩ thêm các quyên và ngiễa vụ Quyết dinh ngân sáchhoặc tổng mii thủ lao, thưởng và lợi ích khác cho HĐQT, BIES, Phê duyệt quy chếquân ti nổi bổ, quy chỗ hoạt động HĐQT, BES; Phê duyệt danh sách cơng ty kiểm,tốn độc lap; quyết din cơng ty idm tốn độc lập trục hiện kiểm tra hoạt động cũa

cơng ty, bi miễn kiễn tốn viên độc lập khi xét thấy cần thiết"

Thứ hai, cuộc hop ĐHĐCP.

VÌ loại hình va thim quyén tiêu tập hop ĐHĐCĐ, Điều 139, Điều 140 LDN

2020 phân tosi cuộc họp ĐHĐCĐ thánh hei loại là ĐHĐCĐ thường niên và

DHDCD bit thường ĐHĐCĐ phối họp thường niên trong thời hen 04 tháng kể từgiy kết thúc nim tai chính (tử trường hợp Điều lệ cơng ty cĩ quy dinh Kh),

HĐQT quyết ảnh gia hen hop ĐHĐCĐ thường niên trong trường hợp cần thiết

nhưng khơng qué 06 tháng ié từ ngày kết thúc năm tả chính” DHBCD thường

iễn thio luận và thơng qua các vấn đỀ KẾ hoạch kinh doanh hing năm của cổng

ty, Báo cáo tà chính hing năm; Báo cáo của HĐQT vé quản ti và kết quả hoạt đơng của HĐQT và từng thành viên HĐQT; Báo cáo tự đánh giá kết quả hoạt đơng của BES và KSV; Báo cáo của BKS vi kắt qué ánh doanh của cơng ty, về két quả

host đơng của HĐQT, GD hoặc TGD; Mức cổ túc đái với mỗi cỗ phần cũa từngloi Vẫn để khác thuộc thâm quyên

` pdx, lan khộn2 Đầu 138 LDN 2030

` Tein Thing Leng Q01) “rể một sổ qọ Ahn gum Ống hộ đằng cỗ đồng theo Liệt Doce

ghưệp nim 2020”, Tp chi Lip Pip tu cp ngày 20811033,tụ da hi

ph hypbng sauPages/ Tan hc /21027 Ban và xo so-qợ: al on den đi hoi dong co-dang

‘eo-Lua-Domfenghiepaun-2020 ht

DHDCD hop bit thường do HĐQT tiệu tip trong các trường họp: HĐQT xét

thấy cần thiết vũ lợi ich của công ty, Số thành viên HĐQT, BES còn lạ st hơn số thành viên tối thiểu theo quy định ci pháp luật, Theo yêu cầu của BES, Theo yêu,

cầu của cổ đông hoặc nhóm cỗ đồng sỡ hữu từ 0596 tổng 26 cỗ phần phd thông trở

Tên hoặc một ỷ lẽ khác nhỏ hơn theo quy dinh tei Đi lệ công ty, Trường hợp khác theo quy định của pháp luật và Điều lệ công ty Trường hợp HĐQT không triệu tập họp DHDCD theo quy ảnh thi các thành viên HĐQT phải bổ thường thiệt hạ phát sinh cho công ty, Nêu HĐQT không tiêu tập hop bắt thường thì trong vòng 30 ngày

tp theo, BKS thay thé HĐQT triệu tập, trường hop BKS không triệu tập hop

DHDCD theo quy định thi BKS phải bi thường thit bai phát sinh cho cổng ty.

Nếu BKS không tru tập thi cỗ đông hoặc nhóm cổ đông nim từ 05% tổng số cổhân phổ thông tr lên hoặc mt tỷ lệ khác nhé hơn theo quy dinh tại Điều lẽ công

ty đã yêu cầu có quyền thay thé HĐQT, BKS hiêu tập hợp ĐHĐCP và có thể để

"nghị cơ quan ding ký kinh doanh giám sắt việc triéu tập va tiên hành hop nêu thấy” cần thit Quy ảnh này là một cách bảo vệ tiệt đ cỗ đông it vẫn Niue vậy, theo

LDN 2020 có thể sắp xép thứ tr thẩm quyển tiêu tập hop ĐHĐCĐ như seu

yêu cầu BKS tiệu tập hop trong trường hợp HĐQT không tiệu tip hop, cỗ đồng

hoặc nhỏm cỗ đông đáp ứng đủ điều liện có quyén tiệu tập hop trong trường hợp

BKS không tiêu tập hợp.

BKS có quyền tiệu tập hop và

g số phiề biểu cuyết (ei LDN 2014 quy định số hương này a ít nhất 51%); tỷ

su thể do Điều lệ công ty quy ảnh,

33% tổng số phiêu biểu quyét (giữ nguyên so với LDN 2014) tỷ lẽ cụ thể do Điều

18 công ty quy định

“Trường hop cuộc họp ĐHĐCĐ triệu tập lin thử hai không đã điều kiện tiến

hành theo quy đính thi trong thời hen 20 ngày kỄ từ ngày cr nh hợp lên thứ hai

(niu Điều lễ công ty không quy đãnh khá) được tiêu tập hợp lên thứ be Trongtrường hop này, cuộc hop của ĐHĐCĐ được tin hành không phụ thuộc vào tổng sổphiếu biểu quyết của các ông dự họp

Quy dink nái rên và đều kiện tiến hành hop BHD nếu được sở dang hợp

By, sẽ buộc

thiêu số, hừ đó sẽ giáp cỗ đông tiễu 26 có cơ hội thơm gia hiến vào các quyết

đông đa sổ phả tính đến quyền, lợi ích và mốt quan tâm của cổ đồng

Gin của công ty Qua đó, cân bằng được mốt quen hệ lợi ich giữa cỗ đông đa số và

8 đông thiểu số, bão vé hợp lý cấc quyền và lợi ch của cỗ đồng thiểu số

VỀ triệu tập hop ĐHĐCP, theo LDN 2020 quy dish: “Người miễn tập hopDax hội đẳng cỗ đông phải gin thông báo mời hop din tắt cả cỗ đồng trong danh:sách cỗ đồng có quyển đc họp châm nhất là 21 ngày rước ngập Khai mạc néu Điều

lẽ cổng ty không guy định thời hạn đãi hon Nias vây, thoi gian gid thông báo mời

hẹp din các cỗ đông đã tăng từ 10 ngày (theo khoăn 1 Điều 139 LDN 2014) lên 21

nghy (theo LDN 2020)

Vé việc thông qua quyết đính cũa ĐHĐCP, vẫn để nay được thực hiện bing

cách biểu quyết tại cuộc hợp hoặc ly ý kiến bằng văn bản, Các vẫn đề sau đây phảiroc thông qua bing tiễu quyết tei cuộc hợp ĐHĐCĐ (trừ trường hop Điều lê công,

ty có quy định kháo): Sim đổi, bỗ sung nội dang của Điễu 18 công ty, Quyết địnhogi cỗ phân và tổng số cổ phần của tùng losi được quyền chào bán, Thông qua địnhhướng phát tiễn công ty, Bay, miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên HĐQT và BES,

‘Théng qua báo cáo tai chính hàng năm, Tổ chức lai, giải thể công ty, Quyết định.đầu ty hoặc bán số tải sẵn có giá tị từ 3596 tổng giá tr tài sin trở lên được ghi trong,'báo cáo tải chính gần nhất cũa công tự, từ trường hợp Điều l£ công ty quy đính tử

Ie hoặc giá ti khác,

VÌ tỳ lẽ biểu quyết trong cuốc hop ĐEĐCĐ, nghỉ quyết vé nội dang sưu diyđược thông qua nêu đoợc sổ cỗ đông dai dién từ 65% tổng sổ phiêu biểu quyết trởlên của tất cả cỗ đông tham dy và biễu quyét tử cue hợp tán thành (ti truờng hợp

"pike 17 LDN2030

quy inh tạ các khoản 3, 4 và 6 Điều 148 LDN 2020); tỷ lẽ cụ thể do Điều lệ công

ty quy đánh”: Loại cổ phân và ting số cỗ phần cis từng loại thay đổi sơ cầu tổ

chức quản lý công ty thay đổi ngành, nghề và nh vục kính doanh; tổ chức lei, gatthể công ty, đự án đầu tr hoặc bán ải sin co gi bị từ 3596 tổng giá trị ti sẵn được

hi trong báo cáo tài chính gần nhất của công ty, trừ trường hop Điều lê cổng ty quy đánh tỷ lệ hoặc giá tị khác; các vẫn để khác do Điều lệ cổng ty quy định

Các nghị quyét rong cuộc hop DHCD được thông qua khi được cổ cỗ đông

sở hữu trên 50% tổng rổ phiêu biễu quyết cise tất cã cỗ đông tham dự và biểu quyết

thi suốc hop tán hành (LDN 2014 quy định ỷ lệ nhất 5199), trừ trường hop quy,

ik tei các khoăn 1, 3, 4 và 6 Điễu 148 LDN 2020, tỷ lệ cụ thể do Điễu l công ty

quy ảnh

“Trường hợp thông qua nghĩ quyết đưới hình thức lấy ý kiến bằng văn bán th

"nghĩ quyết cia ĐHĐCĐ được thông qua nêu được sổ cỗ đông sỡ hữu tin 50% tổng

sổ phiêu biểu quyết của tt cả cỗ đông có quyền biểu quyất án thành (LDN 2014

cgay định tỷ lẽ là ít nhất 5190; tỳ lê cơ thể do Điều lệ công ty quy ảnh LDN 2020thừa nhân tinh hợp pháp của thể trúc tham dự hop và bid quyết thông qua hội nghịtrục tuyén, b8 phiêu điện tờ hoặc hình thúc điên từ khác, Gửi phiêu biểu quyết din

cuộc hợp thông qua gồi thư thư đận từ fax Quy ảnh này lá phủ hop với thông lệ

php luật của một số quốc gia tiên thể giới Việc them gia hop ĐEĐCĐ bằng hình,

thúc hông qu phương tận fn tờ như ết nỗ ba chi tuyển hình trực êm,

qyt trước hoặc trong khi họp ĐHĐCĐ ma không cần

sẽ cho pháp cỗ đông

hi có mất trụ tấp tử cuộc hợp.

Có thể khẳng định rằng với việc thông qua các quy dinh về thục hiện quyé

của cỗ đông rong ĐHĐCĐ, LDN 2020 đã thiết lập được các cơ chế giám sit nổi bộ

đã cỗ đông nổi chung giám sát được những nguời quin lý và cổ đông thiểu số giám,sát được đội với cỗ đông dx số, qua đó rẽ giúp ho béo vệ được những lợi ích hợpghép của mình Cụ thể lẽ

"Ehoix 5 Đu 7 Trật số đồi bỗ sang một số đều cia Luật Đầu me công, Luậ Đầu sự vo hương thúc : i ‘hi ở Tuậ iu tte, Luật Đền he, bat Dom nghiệp, Lait ae tu,

‘Ou đặc bột Lait Maat án Din 58 032022/QH13 gay 1/012022

Tit cả các cỗ đồng đầu có quyền tham gia thio luận và quyết định vé các vin

để quan trong côn công ty, nhất là dinh hướng chiến lược, kế hoạch ph tiễn và tản bãi niễn thành viên HĐQT và BIES Đảm béo công ty được quấn lý và phát

triễn heo mong muốn va yy vong ca cổ đông,

Các tỷ lẽ sở hữu cân thiết để tiên hinh họp ĐHĐCĐ và thông qua các quyếtinh được quy định đã tao cho các cổ đông, nhất là các cỗ đông thiểu số có đượcảnh hưông thục sơ din các quyết định tử ĐHĐCĐ, Quy dinh này đã tạo điều kiện

va khuyên khích các cỗ đông them gia ích cục và cổ hiệu lục vào quá bình ra quyết

i ở công ty, có sức ảnh hung thực mt vào nôi dong các quyết đính quan trong

của công ty, qua do sẽ làm tăng hiệu lục giám sử bảo vệ quyền và lợi ich của cỗ

fn thất và có ý ngiấa quan trong rong du tiện phát tn

nước ta hiện nay, khí các cơ chế kidm soát bin ngoài chưa có đã điều kiện

đông Điều này là

tình tổ

để phit huy tác dng, dic biết vai tro của Toe án, Viên kim sit con rất han chếtrong việc bảo về co hiệu quả quyén, công bằng lợi ich của cổ đồng va các bên liênquan Trong đều liên nói trên, chính những tỷ lệ cin thiết để thông qua các quyếtđánh cia ĐHĐCĐ như tỉnh bảy trên diy sf gop phần cân bing quyền và lợi ichagit các cỗ đồng da số và cỗ đông thiểu sổ đồng thời cũng tạo điều kiện thuận lợi

đã công ty host đồng kinh doanh én dink và phát tiễn

13212 Hồi đồng quản tí

Theo quy Ảnh tai khoản 1 Điều 153 LDN 220: “Hi dng quốn trị là coquan quản If công ty, cổ toàn quyền nhân danh công ty để quyễt Ảnh thực hiệnquyên và ngÌữa vụ của công trữ các quyển và ngiấn vụ thuc thm quyển của

Dax hội đẳng cổ đồng” Trong bỗ cảnh phát iển ngày cũng mạnh mẽ của nén lánh,

Ế thi trường, sơ re ting về số lượng doanh nghiệp nổi chung và sự phát trim của CTCP nổi iếng, quyền lực của HĐQT ngày cảng to lớn với vai tro trong yêu và giữ

Ví bí trung tâm trong cơ câu tổ chức quân lý của CTCP Củng với sự xác lập địa vicủa HĐQT là bộ phận then chốt trong cơ cất

quyền lợi của ĐHĐCĐ sẽ bị suy giảm đóng kể, Để khắc phục thục trang nay, phép

luật cũa các nước để không ngừng tim kiểm cách thức nhằm tăng cường cơ chế

em sét đối vớiHĐQT

quân lý là sy bảnh trướng quyên lực,

Thứ nhất tiêu chuẩn số lương nhiềm iy thành viên HĐQT:

VÌ tiêu chun thành viên HĐQT, t khoản 1 Điều 155 LDN 2020 quy dinh

qguyễn thành lập và quân lý doanh nghiệp tei Việt Nam theo quy dinh của LDN; độ)

‘Thanh viên HĐQT công ty có thé ding thời là thánh viên HĐQT của công ty khác;

(Gi) Có tình đồ chuyên môn, kinh nghiêm trong quân tị Linh doen hoặc rong nh,

ve, ngành, nghề lạnh doanh của cổng ty và không nhất thất phă 1a cổ đông cũa

công tự trừ trường hop ĐiỀu lê công ty co quy Ảnh khác; Gi) Đối với doanh nghiệp

do Nhà nước nắm giữ trên 50% vốn đều lẽ hoặc tổng số cổ phần có quyền biểu qguyất và công ty con của đoanh nghiệp nhà nước theo quy din cũa LDN thi thành viên HĐQT không được là người có quan hệ gia định của GD, TGD và người quản.

ý khác của công ty, cia người quản lý người có thm quyền bỗ nhiện người quản

ý công ty me

VÀ sổ lượng thành viên HĐQT: tại khoản 1 Điễu 154 LDN 2020 quy đnh số

thành viên tất thidu trong HĐQT là 03 thành viên và gói han số hương thành viêntối dula 11 thành viên Điều lẽ công ty chỉ quy ảnh số lượng thành viên HĐQT cụthể trong khoảng giới hạn mà Luật đã quy din

tiêu chuẩn của thành viên HĐQT bao gồm: @) Khéng thuộc

VE nn kỹ thnh iên HĐQT: LDN 2020 uy inh niêm kỷ của thành viên

HĐQT không quá 05 năm và có thể được bau lại với số nhiễm kỳ không hen chế, do

đó nhiệm kỳ cde thánh viên HĐQT có thể it hơn hoặc bing 05 năm So với LDN

2014 thi LDN 2022 đã bổ sung quy ảnh: “Mớ od nhữn chỉ được bẩt Iam thành

ng quản trị của một công ty không quá 02 nhiệm I liên tae viên đốc lập Hồi

Thêm vio đó, LDN 2020 ghi nhân quyền bêu ra Chủ tich HĐQT thuốc vi

chính HĐQT, theo do thì HĐQT bau một thành viên của HĐQT làm Chủ tịch.

HĐQT, Chủ tịch HĐQT có thể kiêm GD/TGD công ty (trừ trường hop CTCP doNha nước nắm giữ trên 50% vẫn điều lệ hoặc tổng sổ cỗ phân cổ quyên biễu yết,Thai ha,qyễn và nga vụ cha HĐQT:

“heo quy dinh tei khoản 2 Điều 153 LDN 2020, HĐQT có một s các quyễn

và ghia vụ sau diy Quyết đạn chiến lược, kế hoạch phát biễn trung hạn và kế

hoạch kinh doanh hàng nếm của công ty; Quyết định bán cổ phin chưa bán trong,

pham vi số cổ phin được quyén chảo bin cia timg loại; quyết Ảnh huy động thém

vốn theo hình thức khác; Kin nghị loại cổ phin và tổng số cỗ phân được quyểncháo bán của tùng loại; Quyét ảnh mua lạ cỗ phin theo quy định của LDN; Quyếtcánh giá bán cỗ phần và trả phiẫu ci công ty; Quyét dinh phương án đầu tư và dy

án đâu tư rong thim quyền và giới hạn theo quy định của pháp luật, Quyết dinh

gi pháp phát tiển th trường, tếp thi và công nghệ, Thông qua hợp đẳng mua,bin, vay, cho vay và hợp ding giao dich khác có giá trị từ 3596 tổng giá tr ti sẵn

trở lên được ghỉ trong báo cáo ti chỉnh gần nhất cia cổng ty, tnt trường hop Điều

lê công ty có quy định tỷ lệ hoặc giá tii khác và hợp đồng, giao dịch thuộc thẩm

quyin quyết dinh cũa Đại hội đồng cổ đông theo quy dinh của LDN; Giám sat, chỉ

đao GD hoặc TGD và người quân lý khác trong điều hành công việc kinh doanh:

hàng ngày của công ty, Bên, miễn nhiên, bất nhiên Chi ích HĐQT; bổ nhiệm,ifn nhiệm, ky hop đồng chim dit hop đẳng đổi với GĐ/TGĐ và người quân lýquan trong khác do Điều 18 công ty quy đnh, Quyết định cơ câu tổ chúc, quy chế

quân lý nội bộ cin công ty, quyết Ảnh thánh lập văn phòng đi điện, công ty con,

chỉ nhánh và việc góp vẫn mua cổ phần của doanh nghiệp khác

Ninr váy, HĐQT có quyền lục tương đối lớn trong hệ thing bộ may tổ chức

quân lý nội bô của CTCP Đây cũng là bộ phân có những tim nhìn chiến lược đưa

xe kệ hoạch, phương hướng tổ chúc nộ bộ, quản tị nhân ar và phát tiễn kinh

doanh hiệu quả và phù hợp công như công khai, minh bạch trong mọi vin để bao

gồm cả idm tra, giám nát Mặc đò như vậy, nhưng việc mét HĐQT hoàn thành tốt

nhiệm vụ quyển hen và trách nhiệm cite mình hay không lei phụ thuộc từ nhiều

"nguyên nhân khách quan, chủ quan khác nhau nhờ về quy mô công ty, năng lục

Tãnh đạo, nhận thức và thi độ lâm việc,

Thứ ba, triệu tập và th thức én hành hep HOT:

Việc biu chủ tịch HĐQT sẽ được tiến hành trong cuộc hợp đầu tiên của

HĐQT trong thời ban 07 ngày làm việc kể từ ngày kết thúc bêu cử HĐQT đó

“Thành viên có sổ phiêu bêu cao nhất hoặc tỷ lê phiêu bêu cao nhất sẽ là người triệutập và chỗ ti cuộc hop Trường hop có nhiễu hơn mốt thành viên có sổ phiêu bầu

hoặc tỷ lệ phiểu

"nguyên tắc de số đ chon 01 người trong số họ biệu tập và chỗ ti hợp HĐQT.

nu cao nhất và ngang nhau thi các thành viên HĐQT bầu theo

HĐQT tiến hành hop ít nhất mỗi quý một lên và có thé hop bắt thoờng Cuốc

hop HĐQT được tiên hành khi có ít nhất % tổng số thành viên trở lên tham gia đự hop Chủ tịch HĐQT triệu tập cuộc hop định ky của HĐQT khi xét thay cân thiệt, hưng mất quý phã họp t nhất một lẫn Chỗ tịch HĐQT phi triệu tập hop HĐQT

Xôi có một trong các trường hop sau diy như có để nghỉ của BKS, có đề ngủ cũa(GĐ/TGĐ hoặc it nhất 05 người quản lý khác, có đổ nghị ce it nhất 2 thành cũa

HĐQT, trường hop khác do Điễu lê công ty quy dish Để nghĩ họp HĐQT phải được lập dưới dang vin bên, trong đó nêu rõ mục dich, vấn để cần thio luận và quyết ảnh thuộc thim quyên của HĐQT

Vé việc thông qua nghị quyết, quyết định cia HĐQT, theo quy Ảnh tạ khoản

3 Điều 153 LDN 2020, HĐỌT thông qua nghị quyết, quyết định bằng biển quyết tại

cuộc hợp, lấy ý kiễn bing vin bản hoặc ình thúc khác do Điễu lẽ cổng ty quy dink,

Mỗi thành viên HĐQT sẽ có một phiêu biểu quyệt Thành viên có quyển biểu quyếtthông qua bố phiêu bing vấn bản nêu không trực tiếp đợ hợp, Phiêu biẫu quyét chỉ

được mỡ trước su chúng kiễn của tất cả những người áy họp

Trừ trường hop Điễu lệ cổng ty có quy Ảnh tý lệ khác cao hơn, ng quyết quyit định của HĐQT được thông qua nêu được đa số thành viên dv hợp tán thành, trường hop số phiêu ngang nhau thi quyết định coỗi cùng thuộc về phía có ý lúễn của Chủ tịch HĐỌT (khoản 12 Điều 157 LDN 2020).

12.213 Giảm đễo/Tổng giảm đốc

VÌ quyển và ngiĩa vụ của GĐ/TGĐ, cân cứ vào Khoản 3 Điễu 163 LDN 2020quy định rõ quyền và ngấa vụ của GĐ/TGĐ bao gần: Quyết định các vấn đ lênquan đến công việc kinh doanh hàng ngày cia công ty ma mà không thuốc thậm,quyền của HĐQT, Tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doen và phương án đều h củacông ty, Tổ chúc thực hiện các nghĩ quyết, quyết định của HĐQT; Bé nhiệm, miễt

nhiên, bãi nhiệm các chúc danh quản lý trong công ti trừ các chúc danh thuộc

thim quyén của HĐQT; Kiên nghĩ phương án cơ cầu tổ chức, quy chế quản lý nổi

tổ của công ty; Quyết nh tin lương và lợi ich khác đối với người lao đồng trong

cơng ty kể c người quân lý thuộc thâm quyên bỗ nhiệm của GB hoặc TP, Kiến.

nghị phương án rã cỗ tức hoặc xử lý 18 trong kinh doanh, Tuyển đọng lao động, Quyên và nghĩa vụ khác theo quy định của phip luật, Điễu lễ cổng ty và nghỉ quyết,

quyết định của HĐQT”, Xem xét quyền và ngiữa vụ của GĐ/TGĐ theo quy định

~ VỀ nhân sự GĐ/TGĐ cĩ tồn quyển tuyển dụng những người lao động bình

thường, cịn việc quyết định để bạ, bỖ nhiệm các chúc danh quản lý trong cơng ty phu thuộc vào sơ phân quyễn giữa GĐ/TGĐ và HĐQT được quy dinh tei Điều lệ cơng ty

- GĐ/TGĐ cĩ ảnh hưồng lớn din cơ câu tổ chúc, quy chế quân ý nổi bộ và

phương án tr

đĩ Tuy nhiên, nêu xét về phạm vi ảnh hưởng (số lương người chiu sự chỉ đạo và giám sét, số lượng hoạt động) thì ảnh hưởng của GĐ/TGP là tắt lớn.

tức, bối vì, GĐ/TGĐ là người kiến nghị các giải pháp về vẫn để

123.14 Ban kim sốt

Mic dù khơng hồn tồn đẳng nhất, nhưng nêu tam coi CTCP là một “Nhỏ

nước “ thu nhé, thì DHCD đĩng vai trị là “cơ quan lập pháp” — nơi quyết định

phương hướng phát tiển và những vin đồ trọng đụ khác cia cơng ty, HĐQT và

BGD được coi là “cơ quem hành pháp ” —noi điễu hành hoạt động kinh doanh hàng

ngiy, cịn BES đồng vai trị của “cơ quem hrpháp” ~ cĩ nhiệm vụ kiểm tra giữa

sét hoạt ding cia HĐQT và BGD VỀ thành viên, BKS cĩ từ 03 din 05 KSV,

nhiệm kỳ của KSV khơng qué 05 nim và cĩ thể được bin lại với số nhiễm kỹkhơng hen chế khoản 1 Điều 168 LDN 2020)

Thứ nhất, chức năng của BES, BKS cĩ hai chúc năng chính giảm sit cơng

iệc quân ý, điều hành cơng ty bởi HĐQT và GD (€hộn 1 Điều 170 LDN 2020)

ˆ Ehoưn 3 Biba 162 Luật Domthngsệp ấm 2030

va thim dinh các loại báo cáo bit buộc của công ty khoản 3 Điều 170 LDN 20

Chức ning của BKS không phai là cơ quan quin lý cia công ty, các thành viên BKS cũng không phải là nguéi quản ly doanh nghiệp BKS phả: độc lập với các

HĐQT và GĐ/TGĐ, với chúc năng gián sát công việc quản lý, điều hành công tycủa các cơ quan này, Bai vậy, khác với GĐ/TGĐ, thành viên BKS đợc bổ nhiệm,

‘bin DHDCD BES chịu rách nhiễm trước ĐHĐC trong việc thực hiện các nhiệm

vụ được giao Mai quan hộ giữa BKS và HĐQT lá méi quan hộ giữa cơ quan gm

sát và cơ quan chiu giám sát ĐỂ dim bảo BKS có thé thực hiện được chức năng đó,

LDN 2020 đã quy định chỉ tất quyển được cùng cắp thông tin của BKS (Điều 171 LDN 2020)

Thứ hai, êu chin và điều kiện trổ thành thành viên BRS, theo guy định taĐiều 169 LDN 2020, thành viên BKS phải đập ứng những tiêu chuẩn và đều lúện

hư sau IKhông thuộc đổi tượng bi cm thành lip và quản lý doanh nghiệp tei Việt Nam theo quy Ảnh côa LDN; Không phải là người có quan hệ gia din của thành, viên HĐQT, GD hoặc TGD và người quản ly khác, Được đào tạo một trong các

chuyên ngành về kính t, tai chính, kế toán, kiểm toán luật quân bị kinh doanh

hoặc chuyên ngành phủ hop với hoạt đông kinh doanh cia doanh nghiệp, Không

phi là người quản lý công ty, không nhất tiệt phi là cỗ dng hoặc người lao động,

của công ty, trừ trường hop Đi lệ công ty có quy đính khác, Tiêu chuẫn và điều Inf khác theo quy đnh khác của pháp luật có liên quan và Điệu lệ công ty

"Đặt trên sự tương quan với LDN 2014, LDN 2020 đã có quy đính bổ sung vềtrình đô vẫn hóa, chuyên môn, quan hệ nhân thân của thành viên BKS, điều này thé

iện mrthéng nhất trong h duy cũa nhà làm luật Đây là quy đnh phis hop với thee

tẾ và pháp fait din sự cụ thé nhờ mau

Sữa đổ: quy dinh về nhân thân của thành viên BKS “Kông phat là người có quan hệ gia dinh cia thành viên HQT, GD hoặc TỚP và người quấn lý khác Trong ki đó, LDN 2014 chỉ quy định thành viên BKS “Không phấ là vợ hoặc

chẳng cha dé, cha mi me để me muỗi cơn dé, cơn mud, anh niột chị ruốt emrust cia thành viên Hội đồng quên trị Giám đắc hoặc Tổng giảm đốc và người

quấn lý khác '^Ì 1à chưa bao quát hết những đối tương cĩ khả năng bi chi phối bởi

những người quản lý, điều hành cơng ty như anb/em cing cha Khúc me hoặc

anh/am cơng me khác cha, con đâu, cons’

Bổ mang quy dinh vỀ chuyên mơn của thành viên BKS “die dlio tao mét

trong các chuyên ngành về lanh tế tài chính, hễ tốn, hd tốn luật quận tị lạnh doanh hoặc chuyên ngành phù hợp với hoạt đồng lank doanh cia donnh nghiệp Trong khi đĩ, LDN 2014 khơng quy định tình độ văn hố, chuyên mơn nghiệp vụ của tt cả các thành viên BKS mà chỉ quy ảnh Trưởng BES là “kể tốn viên hoặc Tiến tốn viễn chuyên nghiệp” (Khoén 2 Điều 163 LDN 2014) Quy đính này sẽ

lâm ảnh hường din kh năng và chất ương thực thỉ nhiện vụ cia BKS Đây cũng làmột sự điều chính rit quan trong nhiim han chế việc người quản lý, đều hành cơng

ty "sếp vấp“ những thành viên BKS khơng cĩ năng lực cho ho để bé “thao hơng

soi host động nh doanh của cơng ty Khi đĩ BKS sẽ khơng đã năng lục dé bio vé

li ch của cỗ đồng và cơng ty

Thứ ba, viậc bầu thành viên BKS, trong CTCP được quy dinh tsi khoản 5

itu 115 LDN 2020: “Cổ đồng hoặc nhĩm cổ đồng s ha tr 10% tổng số cổ phnphd thơng ở lên hoặc một l£ khác nhỏ hơn theo qup (ảnh tai Điều lệ cơng cĩtuyên dé cirngười vào BES” Trong trường hop sé lượng ứng cử viên được dé cũ

thấp hon số ứng cổ viên mã họ cĩ quyên dé cử theo quyết din của ĐHĐCP, thi số

ting cử viên cịn lại do HĐQT, BKS và các cỗ đơng khác đề cử Quy đính nay đãcho phép các cỗ đồng của cơng ty được quyển tr đ cỡ những người ma họ tin

turing tin nhiệm vào làm thành viên BKS để bảo vệ quyên lợi cho mảnh.

Thc, việc miễn nhiệm, bit nhiện thành viên BKS, theo quy định tei Did

174 LDN 2020 thi KSV bị miễn nhiệm trong các trường hop: Cĩ đơn từ chức và

được chip thuận, Khơng cịn đủ tiêu chuẩn và điều kiên lâm KSV theo quy Ảnh của

LDN; Các trường họp khác do Điễu lê cơng ty quy dinh Ngồi ra KSV rổ bi bãi nhiệm trong các trường hop: Khơng hồn thành nhiên vụ cơng việc được phân, cơng, Vi pham nghiêm trong hoặc vi phem nhiều lẫn ngiĩa vụ của KSV; Khơng thục hiên quyền và ngiềa vụ ofa minh trong 06 tháng liên tu, trử truờng hop bit

© Đđmb hộn 1 Đền 164 LDN 2016

lia kháng Theo quyết Ảnh của ĐHĐCĐ LDN 2020 quy din “SP Không thực

Tiến quyễn và nghĩa vụ của minh trong 06 thông hién he, trừ tường hop bắt Kid

fining” sẽ là trường hợp KSV bi bãi nhiệm thay vi miễn nhiệm theo quy định tí

LDN 3014 Các quy ảnh này phin nào có thể lam cho các thành viên BKS cổ tráchnhiệm hơn đổi với công việc của mình, qua đó đánh giá được kết quả hoạt đồng cia

tùng thành viên, đồng théi hạn chế được những xung đột lợi ích giữa thành viên.

BKS với cổ đông công ty

1.2.2.2 Mô hình công ty ed phân không có Ban kim soát

“Theo quy din trì dim b khoản 1 Điều 137 LDN 2020 thi mô hành này gầm

có: ĐHĐCĐ, HĐQT, GD hoặc TGĐ và ít nhất 20% số thành viên HĐQT phải 1a

thành viên độ lập và có Ủy ben kiểm toán rực thuôc HĐQT Chúc năng nhiệm vụ

và cơ câu ổ chức của Ủy ban kidm toán quy dinh ti Điều lẽ công ty hoặc quy chếhot động của Ủy ben kiểm toán do HĐQT ban hành Xét một cách tổng quát thì

chức năng nhiễm vụ quyển han của ĐHĐCĐ hay HĐQT trong mô hình CTCP" không có BKS là hoàn toàn tương tơ đối với ĐHĐCĐ, HĐQT trong mô hình có BKS, Do đó, đất với mô hình CTCP không có BKS, người viét in được tập tring hân tích và lam rõ các nội đăng cơ bản của pháp luật về chế đnh thành viên độc

lap HĐQT ~ đẫm khác biết chính giữa ha kiểu mô hình quân ti CTCP theo hệ

thông pháp luật Việt Nam.

1.2.3.2 1 Thành viên độc lập Hội đẳng quản tri

‘Thanh viên độc lập Héi déng quản trí là những người meng tính độc lêp, không có bất cứ quan hệ nào bao gồm cả quan hệ nhân thân và quan hệ tài sén

"với công ty, ben điều hành, quản lý có liên quan Sự tên tại của những thành viên đông lập HĐQT này đóng vai trò vô cùng quan trong trong hoạt đồng quản lý của CTCP Bởi lẽ ho có nhiệm vụ bảo về quyên lợi hợp pháp của chủ sở hữu cũng như kiểm soát hoạt động quân lý và điều hành trong công ty, đồng thời do sự rõ rằng nhất định trong mỗi quan hệ giữa các thánh viên khác trong công ty nên việc thục Hiện nhiệm vụ chức năng của ho trở nên công kha, minh bạch Từ đó, góp phần, nâng cao tính khách quan trong host động quản tii doanh nghiệp cũng nh hạn chế

những hành vĩ lem dụng quyên hạn để phục vụ cho lợi ích của một hoặc nhiễu cá

nhân

Thứ nht, tiêu chuẫn, đu liện làm thánh viên đốc lập HĐQT, xuất phát trtinh chất độc lập khi them gia HĐQT, bên canh việc đáp ứng các tiêu chuẩn, đều

iện chung đối với thánh viên HĐQT, đổ dim bio tinh độc lập của mình thành viên

đốc lập HĐQT côn phải đáp ứng các tiéu chuén, đều liên riêng Các tiêu chuỗn,

iu kiên này chính là yêu tổ đầu tiên để khẳng định sự khác biết của chủ thé này

đối với những thành viên còn lei cũa HĐQT Vi vậy, te khoản 2 Điều 155 LDN

2020 có quy định vé tiêu chun để trở thành thành viên độc lập HĐQT, có thể chialâm hư nhóm tiêu chun như sue

ĐĐu tên các tiêu chudn, đu kiên dim bảo tính độc lập về quan h tải sin baogồm: Không phải là người trực tấp hoặc gián tấp sở hữu ít nhất 019% tổng sổ cổphin có quyển biểu quyết của công ty, Không phải là người dang hung lương, thờ

lao từ công tụ trừ các khoăn phụ cấp mà thành viên HĐQT được huỗng theo quy,

đảnh Đây là nhóm các tiêu chuỗn, điều kién giúp dim bio những quyết dinh củathành viên độc lip HĐQT khống để tha vé những khoản lợi ích cho chính cá nhân,

"ngôi liên quan cũa họ

Tiếp heo, các tiêu chuẫn, điều kiện dim bảo tinh độc lập về quan hệ nhân thânôm: Không phải là người đang làm việc cho công ty, công ty me hoặc công ty

con của công ty, không phi là người đã ing lâm việc cho công ty, công ty me hoặc bạo