nâng cao hiệu quả quản lý tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thiết bị vật tư ngân hàng và an toàn kho quỹ việt nam

Đối tượng nghiên c u và ph m vi nghiên c u ứ ạ ứ− Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng TSNH tại Công ty CP Thiết bị vật tư ngân hàng và An toàn kho qu Vi t Nam... K ết c u c a khóa lu

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG

-o0o -

ĐỀ TÀI:

TY C PH N THI T B V T Ổ Ầ Ế Ị Ậ TƯ NGÂN

Giáo viên hướng dẫn : ThS Thân Th ế Sơn Tùng Sinh viên th c hi n ự ệ : Đoàn Vy Hiếu

HÀ N I - 2019Ộ

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG

TY C PH N THI T B V T Ổ Ầ Ế Ị Ậ TƯ NGÂN

Giáo viên hướng dẫn : ThS Thân Th ế Sơn Tùng Sinh viên th c hi n ự ệ : Đoàn Vy Hiếu

HÀ N I - 2019 Ộ

LỜI CẢM ƠNQua th i gian th c t p t i Công ty C ph n Thi t b v t ờ ự ậ ạ ổ ầ ế ị ậ tư ngân hàng và An toàn kho quỹ, được sự hướng dẫn và hỗ trợ tận tình của các thầy cô trong Khoa Kinh tế - Quản lý, đặc biệt là th y giáo ThS Thân Thầ ế Sơn Tùng cũng như các anh/chị cán bộ c a ủ Công ty, em đã hoàn thành khóa lu n t t nghi p c a mình Em xin chân thành cậ ố ệ ủ ảm ơn tấ ảt c các th y/cô và ầcác anh ch trong công ty ị đã dành cho em sự quan tâm quý giá này

Với ki n th c và kinh nghi m th c t còn có h n nên em chế ứ ệ ự ế ạ ỉ có thể đề cập và giải quy t ếmột s vố ấn đề cơ bản trong vi c qu n lý tài s n ng n h n tài Cệ ả ả ắ ạ ông ty Do đó, em r t mong ấmuốn nhận được b t k chấ ỳ ỉ b o và góp ý nào t th y cô ả ừ ầ để giúp em kh c ph c nh ng thi u ắ ụ ữ ếsót và hoàn thi n bài khóa lu n c a mình ệ ậ ủ

Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2019

Sinh viên

Đoàn Vy Hiếu

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan Khóa luận t t nghi p này là do t b n thân th c hi n, có s h tr c a ố ệ ự ả ự ệ ự ỗ ợ ủgiáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác Các dữ liệu thông tin th c p s d ng trong Khóa lu n là có ngu n gứ ấ ử ụ ậ ồ ốc được trích d n rõ ràng ẫ

Tôi xin chịu trách nhi m v lệ ề ời cam đoan này!

Sinh viên

Đoàn Vy Hiếu

1.2 Qu ản lý TSNH trong công ty 4

1.2.1.Khái ni m qu n lý TSNH 4ệ ả1.2.2 Nội dung qu n lý TSNH 4ả

1.3 Hi ệu qu qu n lý TSNH trong công ty 17ả ả1.3.1.Khái ni m hi u qu qu n lý TSNH 17ệ ệ ả ả1.3.2.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu qu qu n lý TSNH 17ả ả

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả quản lý TSNH trong công ty 22

1.4.1.Nhân t ch quan 22ố ủ1.4.2.Nhân t khách quan 24ốCHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QU QU N LÝ TSNH T I DOANH NGHI P Ả Ả Ạ Ệ

CP THIẾT B VỊ ẬT TƯ NGÂN HÀNG VÀ AN TOÀN KHO QUỸ VI T NAM 27Ệ

2.1 Gi ới thi u chung v công ty 27ệ ề2.1.1.Cơ cấu tổ chức quản lý công ty 282.1.2 Kết qu hoả ạ ột đ ng kinh doanh của Công ty CP Thi t bế ị vật tư ngân hàng và An toàn kho qu Vi t Nam nhỹ ệ ững năm gần đây 29

2.2 Th ực trạng cơ cấu và biến động TSNH c ủa CP Thi t bế ị vật tư ngân hàng và An

toàn kho qu Vi t Nam 33ỹ ệ

2.3 N ội dung qu n lý TSNH trong Công ty CP Thi t bả ế ị vật tư ngân hàng và An

toàn kho qu Vi t Nam 38ỹ ệ2.3.1.Xác định nhu c u TSNH 38ầ2.3.2 Quản lý tài s n tiả ền và đầu tư ngắn h n 39ạ2.3.3 Quản lý các kho n ph i thu ng n h n 40ả ả ắ ạ

2.3.4 Quản lý d tr hàng t n kho 42ự ữ ồ2.3.5.Huy động ngu n tài chính ng n hồ ắ ạn để tài tr cho TSNH 43ợ2.3.6 Chíến lược quản lý tài sản và nợ ngắn hạn trong Công ty CP Thiết bị vật tư ngân hàng và An toàn kho qu Vi t Nam 45ỹ ệ

2.4 Th ực tr ng hi u qu qu n lý TSNH tạ ệ ả ả ại Công ty CP Thi t bế ị vật tư ngân hàng

và An toàn kho qu Vi t Nam 46ỹ ệ2.4.1.Phân tích khái quát hiệu qu qu n lý TSNH thông qua các ch tiêu t ng quát và ả ả ỉ ổkhả năng thanh toán ngắn hạn 47

2.5 Đánh giá về hi u qu qu n lý TSNH cệ ả ả ủa Công ty CP Thi t bế ị vật tư ngân hàng

và An toàn kho qu Vi t Nam 57ỹ ệ2.5.1.Ưu điểm 572.5.2.Hạn ch và nguyên nhân 58ếCHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN LÝ TSNH TẠI CÔNG TY CP THI T B VẾ Ị ẬT TƯ NGÂN HÀNG VÀ AN TOÀN KHO QUỸ VI T Ệ

NAM 61

3.1 Định hướng hoạt động qu n lý TSNH c a Công ty CP Thi t b vả ủ ế ị ật tư ngân

hàng và An toàn kho qu Vi t Nam 61ỹ ệ

3.2 Một s gi i pháp nâng cao chố ả ất lượng qu n lý TSNH t i Công ty CP Thi t bả ạ ế ị

vật tư ngân hàng và An toàn kho quỹ Việt Nam 62

3.2.1.Xác định nhu c u TSNH 62ầ3.2.2.Xác định nhu c u ti n 64ầ ề3.2.3 Quản lý các kho n ph i thu 65ả ả3.2.4.Nâng cao hi u qu qu n lý hàng t n kho 70ệ ả ả ồ3.2.5.Áp dụng ph n mầ ềm quản lý doanh nghi p ERP 72ệ3.2.6.Tăng cường hiệu quả làm việc của cán bộ, nhân viên 72

DANH M C CÁC HÌNH NH, BỤ Ả ẢNG BI U, BIỂU ĐỒ Ể

Bảng 1.1 Mô hình d tr ti n m t tự ữ ề ặ ối ưu Baumol 9Bảng 1.2 Cách tính điểm tín d ng 10ụBảng 2.1 Báo cáo k t qu hoế ả ạt động kinh doanh giai đoạn 2016-2018 31Bảng 2.2 Giá trị TSNH giai đoạn 2016-2018 33Bảng 2.3 Tình hình biến động TSNH của Công ty giai đoạn 2016 2018 35–Bảng 2.4 T tr ng qu n lý tài s n c a công ty Công ty CP Thi t bỷ ọ ả ả ủ ế ị vật tư ngân hàng và

An toàn kho qu Vi t Nam 38ỹ ệBảng 2.5 T tr ng c a tài s n ti n & các khoỷ ọ ủ ả ề ản tương đương tiền giai đoạn 2016-2018 39Bảng 2.6 Tình hình biến động và cơ ấ c u nợ ng n h n cắ ạ ủa Công ty giai đoạn 2016-2018 44Hình 2.1 Biểu đồ giá trị TSNH và nợ ngắn hạn qua các năm 45Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá hi u qu qu n lý TSNH 47ệ ả ảBảng 2.8 Chỉ tiêu tính toán mức tiết ki m TSNH c a Công ty 48ệ ủBảng 2.9 Chỉ tiêu ph n ánh khả ả năng sinh lời của Công ty giai đoạn 2016 2018 49–Bảng 2.10 Thời gian luân chuy n v n b ng ti n TB cể ố ằ ề ủa Công ty giai đoạn 2016 2018– 51Bảng 2.11 Các ch ỉtiêu đánh giá kh ả năng thanh toán của Công ty giai đoạn 2016 – 2018 53Bảng 2.12 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả các khoản phải thu của Công ty 55Bảng 2.13 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho của Công ty 56Bảng 3.1 B ng nhu c u TSNH c a t ng lo i TSNH theo t tr ng doanh thu 64ả ầ ủ ừ ạ ỷ ọBảng 3.2 Phân nhóm khách hàng theo điểm tín d ng 67ụBảng 3.4 Phương pháp theo dõi theo tuổi các khoản phải thu 69

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính c p thi t cấ ế ủa đề tài

Công ty CP Thi t b vế ị ật tư ngân hàng và An toàn kho quỹ Vi t Nam ệ đã thành lập được

16 năm, từ đó đến nay v n luôn tr thành m t nhà cung cẫ ở ộ ấp uy tín trong lĩnh vực thi t b v t ế ị ậ

tư Ngân hàng, văn phòng như tủ, két sắt,… Trong quá trình phát triển, qua từng giai đoạn, công ty lại đạt được m t s thành t u nhộ ố ự ất định như trở thành nhà cung c p s n ph m an toàn ấ ả ẩ

độc quyền cho các ngân hàng, hay m rộng quy mô toàn quốc, có chi nhánh cả 3 miở ở ền,… Trước những thời cơ trong tương lai, ban lãnh đạo mong muốn hoạt động sản xuất kinh doanh c a mình v n s ti p tủ ẫ ẽ ế ục tăng trưởng c v quy mô, chả ề ất lượng và l i nhu n Tuy nhiên ợ ậ

để tạo được l i th b n vợ ế ề ững trước một th ịtrường ngày càng gay g t và kh c li t, công ty c n ắ ố ệ ầphải phát huy nội l c cự ủa mình, tăng hi u qu qu n lý các tài sệ ả ả ản mình đang có, bao gồm c ảtài s n v v t ch t l n tài s n vả ề ậ ấ ẫ ả ề con người, tài s n vô hình Trong sả ố đó, quản lý hi u qu ệ ảTSNH đóng ộ m t vai trò quan tr ng trong vi c hoàn thành nhi m v chung c a doanh nghiọ ệ ệ ụ ủ ệp TSNH xu t hi n trong gấ ệ ần như toàn bộ các khâu s n xu t kinh doanh cả ấ ủa công ty dưới nhi u ềdạng hình thái khác nhau TSNH được quản lý t t s giúp công ty ti t ki m chi phí v lãi vay, ố ẽ ế ệ ề

hạ giá thành s n phả ẩm, tăng sức cạnh tranh so v i các i thớ đố ủ,…

Những nguyên nhân k trên là ể động l c ự để em l a chự ọn đề tài: “Nâng cao hiệu quả

quản lý TSNH t i Công ty CP Thi t b vạ ế ị ật tư ngân hàng và An toàn kho qu Vi t Nam ỹ ệ ”cho khóa lu n t t nghi p c a mình,ậ ố ệ ủ nhằm tìm ra các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động qu n ả

lý TSNH, phát hiện và đề ra các gi i pháp giúp nâng cao hoả ạt động này trong doanh nghi p ệ

2 Mục tiêu nghiên c u ứ

Các m c tiêu chính mà nghiên cụ ứu hướng đến bao g m: ồ

− Trình bày l i m t cách h th ng nh ng ki n th c, lý thuy t v qu n lý hi u qu s ạ ộ ệ ố ữ ế ứ ế ề ả ệ ả ửdụng TSNH

− Phân tích k t qu s n xu t kinh doanh chung c a công ty nh m có m t b c tranh t ng ế ả ả ấ ủ ằ ộ ứ ổquan v tình hình hoề ạt động c a công ty ủ

− Phân tích và đánh giá hiệu qu qu n lý TSNH c a Công ty CP Thi t b vả ả ủ ế ị ật tư ngân hàng và An toàn kho qu Viỹ ệt Nam trong 3 năm 2016-2018

− Đề xuất các giải pháp nhằm giúp công ty cải thiện và nâng cao hiệu quả sử dụng TSNH

3 Đối tượng nghiên c u và ph m vi nghiên c u ứ ạ ứ

− Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng TSNH tại Công ty CP Thiết bị vật tư ngân hàng và An toàn kho qu Vi t Nam ỹ ệ

− Phạm vi nghiên c u: ứ

+ Thời gian: Năm 2016-2018

+ Không gian: Công ty CP Thiết b vị ật tư ngân hàng và An toàn kho quỹ Vi t Nam ệ

4 Phương pháp nghiên cứu

Các phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong đề tài nghiên cứu bao gồm:

− Phương pháp thống kê và phân tích: Phương pháp này sẽ tổng hợp các thông tin, số liệu thu thập được và t ừ đó thể hi n d liệ ữ ệu dưới các d ng b ng, biạ ả ểu đồ, đề phục v ụcho quá trình phân tích

− Phương pháp so sánh: Phương pháp này giúp phát hiện các sai khác trong từng chỉ tiêu hoạt động s n xu t kinh doanh qua vi c th c hi n so sánh các ch tiêu tài chính ả ấ ệ ự ệ ỉqua các năm, từ đó chỉ ra được những điểm đã hoặc chưa làm được c a doanh nghi p ủ ệ

Đồng thời phương pháp so sánh cũng được áp dụng để i chiếu kết quả hođố ạt động của công ty v i k t qu hoớ ế ả ạt động của các công ty khác, nh m có cái nhìn khách quan ằnhất v hi u qu hoề ệ ả ạt động c a công ty ủ

5 K ết c u c a khóa lu n ấ ủ ậ

− Chương 1: Cơ sở lý luận về hiệu quả quản lý TSNH trong công ty

− Chương 2: Thực tr ng hiệu quả quản lý TSNH tại công ty CP Thiết b vật tư ạ ị

ngân hàng và An toàn kho qu Vi t Nam ỹ ệ

− Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý TSNH tại công ty CP Thiết bị

vật tư ngân hàng và An toàn kho quỹ Việt Nam

Tài s n ng n h n (TSNH) có th ả ắ ạ ể được định nghĩa khác nhau d a trên nhi u tài liự ề ệu cũng như cơ sở khác nhau Theo ThS Trần Thị Hòa: “TSNH là nh ng tài s n ữ ả thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh c a công ty Trong bủ ảng cân đố ếi k toán TSNH g m ti n ồ ềmặt, ti n g i ngân hàng, các kho n ph i thu ng n h n, các khoề ử ả ả ắ ạ ản đầ tư ng n h n, hàng t n u ắ ạ ồkho… Ngoài ra, do tính chất có thể chuyển hóa thành tiền nhanh chóng, một số tư liệu lao

động như công cụ ụ, d ng cụ, bao bì, vật đóng gói… cũng được liệt kê vào TSNH c a công ty ủ

” [1, trang 27]

Theo TT 200/2014/TT-BTC, Điều 112, thì Tài s n và N ph i tr ả ợ ả ả được thu h i hay thanh ồtoán trong vòng không quá 12 tháng t i (ho c m t chu k kinh doanh) k t thớ ặ ộ ỳ ể ừ ời điểm báo cáo được xếp vào loại ngắn hạn TSNH phản ánh tổng giá trị tiền, các khoản tương đương tiền và các TSNH khác có th chuyể ển đổi thành ti n, có th bán hay s d ng trong vòng không ề ể ử ụquá 12 tháng ho c m t chu kặ ộ ỳ kinh doanh bình thường c a công ty t i thủ ạ ời điểm báo cáo, gồm: Ti n, các khoề ản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ng n h n, hàng t n kho và TSNH khác ắ ạ ồ

Trong ph m vi bài nghiên c u, tác gi ạ ứ ả định nghĩa TSNH là một nguồn lực của công ty , bao g m ti n m t, ti n g i ngân hàng, hàng t n kho và các kho n ph i thu ng n h n hay ồ ề ặ ề ử ồ ả ả ắ ạnhững tài s n có khả ả năng chuyển đổi thành ti n trong vòng 12 tháng ề

1.1.2 Đặc điểm của TSNH

TSNH đóng vai trò rất quan trọng trong việc tồn tại và phát triển của công ty Công ty nào cũng cần có đủ tiền mặt và hàng tồn kho để duy trì hoạt động Công ty càng lớn và phát triển càng nhanh, thì có th c n càng nhi u TSNH ể ầ ề Đối với công ty s n xuả ất, TSNH đóng vai trò như một thành phần để phục vụ cho sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Đối với các công ty thương mại, TSNH được hình thành để d tr hàng hóa ph c v kinh doanh, t ch c công tác ự ữ ụ ụ ổ ứmua bán hàng hóa Các đặc điểm c a TSNH c th ủ ụ ể như sau:

TSNH được hình thành t ngu n v n c a công ty ừ ồ ố ủ

2

Để hình thành TSNH, công ty ph i ả ứng trước m t s v n ti n t nhộ ố ố ề ệ ất định để đầu tư mua sắm TSNH được tài tr t ngu n v n ch s h u c a công ty ho c t hoợ ừ ồ ố ủ ở ữ ủ ặ ừ ạt động tín d ng c a ụ ủcông ty i v i nhà cung c p Công ty đố ớ ấ đầu tư vào mua nguyên vật li u, thành phệ ẩm, qua đó giúp TSNH đóng vai trò như một thành ph n t o ra giá tr , l i nhu n cho công ty trong quá ầ ạ ị ợ ậtrình hoạt động kinh doanh

TSNH đượ ử ục s d ng trong m t chu k kinh doanh ộ ỳ

Tính ch t c a TSNH ấ ủ đó là thời gian chuy n hóa thành ti n nhanhể ề Do đó, khi tham gia vào hoạt động kinh doanh, giá tr c a TSNH d ch chuy n toàn b m t l n vào giá tr s n ph m, ị ủ ị ể ộ ộ ầ ị ả ẩhàng hóa và hoàn thành m t vòng tu n hoàn sau m i chu k s n xu t kinh doanh c a công ty ộ ầ ỗ ỳ ả ấ ủ

TSNH bi u hi n nhi u hình thái khác nhau và phân b trong t t c các khâu ể ệ ở ề ổ ấ ảTùy vào từng giai đoạn c th , TSNH sụ ể ẽ được bi u hi n nh ng tr ng thái khác nhau ể ệ ở ữ ạ

Ví dụ như bắt đầ ừu t khâu hình thành, TSNH có th là các kho n n ho c ngu n v n ch s ể ả ợ ặ ồ ố ủ ởhữu Tiếp đến nó được quy đổi thành v t ch t hậ ấ ữu hình, như tiền m t, ti n g i ngân hàng, ặ ề ửgiấy t ờ có giá… để ph c v cho nghi p v ụ ụ ệ ụ thanh toán Sau khi đạt được th a thu n mua hàng, ỏ ậTSNH tr thành nguyên v t li u, hàng t n kho, thành phở ậ ệ ồ ẩm,… phục v cho hoụ ạt động s n ảxuất kinh doanh c a Công ty Và cuủ ối cùng, để hoàn thành một chu kỳ kinh doanh, TSNH lại được chuyển đổi thành các kho n ph i thu ng n h n, ti n m t, ti n gả ả ắ ạ ề ặ ề ửi ngân hàng,…và trở

về trạng thái ban đầu là nguồn v n c a Công ty ố ủ để tái đầu tư

TSNH có tính thanh kho n cao ả

Tính thanh kho n c a m i lo i TSNH ả ủ ỗ ạ là khác nhau Theo đó, tính thanh khoả ừ cao n tnhất đến thấp nhất được sắp xếp như sau: tiền và các khoản tương đương tiền, đầu tư ngắn hạn, kho n ph i thu ng n h n và cu i cùng là hàng tả ả ắ ạ ố ồn kho Trong các nghi p v thanh toán, ệ ụtiền mặt luôn được ưu tiên sử dụng để giao dịch bởi có tính thanh kho n cao nh t ả ấ Ngượ ạc l i, hàng t n kho có tính thanh kho n th p nh t b i không ph i lúc nào công ty ồ ả ấ ấ ở ả cũng tìm được nơi sẵn sàng thu mua l i thành ph m, hàng hóa c a mình nhanh nh t và ít t n kém nh t Tuy ạ ẩ ủ ấ ố ấnhiên, dù th i gian chuyờ ển đổi thành ti n nhanh hay chề ậm thì đều gi i h n trong mớ ạ ột năm hoặc một chu k ỳ kinh doanh Do đó trong bất kỳ công ty nào, TSNH có tính thanh kho n cao ảnhất

Thứ hai, trong khâu s n xuả ất, TSNH trong khâu s n xu t là bi u hi n b ng ti n c a các ả ấ ể ệ ằ ề ủloại s n phả ẩm đang chế ạ t o, bán thành ph m t ch , các kho n chi phí tr ẩ ự ế ả ả trước… nhằm đảm bảo cho quá trình s n xuả ất được liên tục, bao gồm: Giá tr bán thành ph m, các chi phí s n ị ẩ ảxuất kinh doanh dở dang, chi phí tr trả ước, chi phí chưa kết chuy n, các kho n chi phí khác ể ảphục v cho quá trình s n xuụ ả ất,…

Thứ ba, trong khâu lưu thông, TSNH trong khâu này được g i là TSNH trong khâu ọthanh toán và đầu tư, nhằm đảm bảo cho việc tiêu thụ hàng hóa được thường xuyên và liên tục; bao g m: Giá tr hàng hóa, v n b ng ti n, các kho n vồ ị ố ằ ề ả ốn trong thanh toán và các kho n ảđầu tư ngắn hạn

Phân loại theo các kho n m c trên bả ụ ảng cân đố ếi k toán

Tiền và các khoản tương đương tiền: Đây là tài sản có th ể ảnh hưởng lớn đến s c kh e ứ ỏcủa công ty Chỉ tiêu này tổng hợp ph n ánh toàn b s ti n và các khoả ộ ố ề ản tương đương tiền

hàng, ti n n m trong các tài kho n trên th ề ằ ả ị trường ti n t , tiề ệ ền đang chuyển

Đầu tư tài chính ngắn hạn: Là ch tiêu t ng h p ph n ánh t ng giá tr c a các kho n ỉ ổ ợ ả ổ ị ủ ảđầu tư ngắn hạn (sau khi đã trừ đi dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh), bao gồm: Chứng khoán n m gi vì mắ ữ ục đích kinh doanh, các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn

và các khoản đầu tư khác có kỳ ạ h n còn l i không quá 12 tháng k t thạ ể ừ ời điểm báo cáo Các kho n ph i thu ng n h n: ả ả ắ ạ Là ch tiêu t ng h p ph n ánh toàn b giá tr c a các ỉ ổ ợ ả ộ ị ủkhoản ph i thu ng n h n có k h n thu h i còn l i không quá 12 tháng ho c trong m t chu k ả ắ ạ ỳ ạ ồ ạ ặ ộ ỳ

khó đòi), như: Phải thu của khách hàng, trả trước cho người bán, phải thu nội bộ, phải thu

Ngoài ra, trong m t s ộ ố trường h p mua s m vợ ắ ật tư, công ty còn ph i ả ứng trước tiền cho người cung cấp từ đó hình thành khoản ph i thu ả

an toàn khác nhau

TSNH khác: Là các kho n t m ng, chi phí trả ạ ứ ả trước, nh ng kho n th ch p, ký qu , ữ ả ế ấ ỹ

ký cược ngắn hạn… Trong đó, các khoản tạm ứng: là các khoản tiền hoặc vật tư do công ty giao cho cán bộ công nhân viên để mua hàng hóa, trả chi phí, đi công tác…Và chi phí trảtrước là các khoản chi phí thực tế đã phát sinh, nhưng chưa tính vào chi phí sản xuất, kinh doanh của kỳ phát sinh mà được đưa vào chi phí sản xu t, kinh doanh cấ ủa các kỳ ế k toán sau trong một năm tài chính hoặc một chu k kinh doanh ỳ

1.2 Qu ản lý TSNH trong công ty

1.2.1 Khái ni m qu n lý TSNH ệ ả

Quản lý là ngh thu t c a việ ậ ủ ệc đạt được m c ụ đích thông qua và cùng với những người khác trong nhóm được tổ chức Trong hoạt động s n xu t kinh doanh c a công ty , qu n lý là ả ấ ủ ảviệc đạt được m c tiêu mà t chụ ổ ức đặt ra b ng cách lên k hoằ ế ạch, điều chỉnh, phân công, th c ựthi các công vi c m t cách t i ệ ộ ố ưu thông qua các ngu n l c bao g m con ồ ự ồ người, tài s n, ngu n ả ồvốn,…

Quản lý TSNH n m gi mắ ữ ột vai trò quan tr ng trong công ty Vọ ới đặc thù là thời gian

sử d ng và tiêu th trong di n ra trong m t chu k ụ ụ ễ ộ ỳ kinh doanh, do đó việc quản lý tài s n này ảcần thường xuyên được tính toán, c p nh t lậ ậ ại để tránh tình trạng dư thừa cũng như thiếu h t ụ

Từ th c tr ng trên, qu n lý TSNH sao cho ự ạ ả đạt được hi u qu cao luôn là m i quan tâm hàng ệ ả ốđầu của các công ty

“Quản lý TSNH là việc kết hợp sử dụng nhiều bi n pháp khác ệ nhau để duy trì một kh i ốlượng các TSNH với cơ cấu h p lý, nh m nâng cao hi u qu s n xuợ ắ ệ ả ả ất kinh doanh” [2, tr 201] Việc qu n lý và qu n lý TSNH ả ả có tác động r t lấ ớn đến việc tăng hay giảm chi phí s n xu t ả ấkinh doanh và giá thành s n ph m, t ả ẩ ừ đó ảnh hưởng t i mớ ục tiêu tối đa hóa giá tr tài s n ch ị ả ủ

sở h u ữ

1.2.2 N ội dung qu n lý TSNH ả

Nội dung qu n lý TSNH c a công ty ả ủ được d a theo các ch tiêu n m trong kho n m c ự ỉ ằ ả ụTSNH trên bảng cân đố ếi k toán Từ đó, quá trình quản lý TSNH g m các ồ bước và trình t ựnhư sau: Đầu tiên là việc xác định nhu cầu TSNH, quản lý tiền và các khoản đầu tư tài chính

Phương pháp trực tiếp:

Phương pháp này căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới việc dự trữ vật tư, sản xuất và tiêu thụ s n phả ẩm để xác định nhu c u c a t ng chầ ủ ừ ỉ tiêu TSNH trong t ng khâu r i ừ ồtổng h p l i toàn bợ ạ ộ nhu c u TSNH cầ ủa công ty Các khâu được tính toán g m: Khâu s n ồ ảxuất, khâu d trự ữ và khâu lưu thông để tính toán xem Dưới đây là công thức tính tổng quát:

𝐕 = ∑(𝐌𝐢𝐣 × 𝐍𝐢𝐣)

Trong đó:

V: Nhu cầu TSNH của công ty

M: Mức tiêu dùng bình quân c a loủ ại TSNH được tính toán trên 1 ngày

N: S ngày luân chuy n cố ể ủa TSNH được tính toán

I: S khâu kinh doanh ố

J: Lo i TSNH công ty qu n lý ạ ả

− Công thức xác định nhu c u TSNH trong khâu d tr : ầ ự ữ

𝐕𝐍𝐋 = 𝐌𝐧× 𝐍 𝐍𝐋Trong đó:

VNL ∶ Nhu cầu NVL trong kỳ kế hoạch

Mn : M c tiêu dùng NVL bình quân trên 1 ngày ứ

NNL : Số ngày dự trữ hợp lý

− Công th c xáứ c định TSNH trong khâu s n xu t: ả ấ

+ Nhu cầu v n s n ph m d dang ố ả ẩ ở

Công ty s d ng TSNH càng có hi u qu ử ụ ệ ả thì càng có cơ hội gia tăng được lợi nhuận thu

về Vì l i nhuợ ận đòi hỏi công ty ph i s dả ử ụng ch t chiu, h p lý, có hi u qu tắ ợ ệ ả ừng đồng v n ốTSNH, để khi n t l l i nhu n c a mế ỷ ệ ợ ậ ủ ỗi đồng vốn đầu tư cho TSNH ngày càng tăng lên Mặc

dù m i m t công ty có hình th c hoỗ ộ ứ ạt động khác nhau và các quan ni m v hi u qu khác ệ ề ệ ảnhau Tuy nhiên, để công ty có thể đạt được mục tiêu cuối cùng mà mình đề ra thì vấn đềchung c a các công ty là c n ph i quan tâm, chú trủ ầ ả ọng đến là hi u qu qu n lý v n và tài s n ệ ả ả ố ảCông th c ứ chung để tính hi u qu qu n lý TSNH ệ ả ả như sau:

HiHiệu quả ệu quả ệu quả ản lý TSNH quản lý TSNH ản lý TSNH ===== ĐầĐầu rau ra

Đầu v Đầu vàoào

Từ công th c trên có th nh n th y r ng: Hi u qu chính là m i liên h gi a k t qu t ứ ể ậ ấ ằ ệ ả ố ệ ữ ế ả đạđược và chi phí bỏ ra để có được kết quả đó Từ đó có thể rút ra khái niệm về hiệu quả quản

lý TSNH là m t ph m trù kinh t ph n ánh trình qu n lý TSNH c a công ty , nh m tộ ạ ế ả độ ả ủ ằ ối đa hóa k t qu l i ích và th i gian qu n lý ế ả ợ ờ ả theo các điều ki n c thệ ụ ể để đạt hi u qu cao nh t ệ ả ấtrong kinh v i m c chi phí th p nh t ớ ứ ấ ấ

1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá ệu qu qu n lý TSNH hi ả ả

Hiệu qu qu n lý TSNH là m t ph m trù r ng, bao hàm nhi u mả ả ộ ạ ộ ề ặt tác động khác nhau

Vì v y, khi phân tích các ch tiêu hi u qu qu n lý TSNH, xem xét trên nhi u khía c nh và ậ ỉ ệ ả ả ề ạgóc độ Có rất nhiều chỉ tiêu được dùng để đánh giá hiệu qu quả ản lý TSNH, trong đó tác giả chia các ch tiêu thành nhi u nhóm: nhóm ch tiêu t ng quát, nhóm ch tiêu H s thanh toán ỉ ề ỉ ổ ỉ ệ ốngắn h n, nhóm ch ạ ỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý kho n ph i thu khách hàng, nhóm ch tiêu ả ả ỉđánh giá khả năng quản lý hàng tồn kho và nhóm chỉ tiêu đánh giá huy động vốn ngắn hạn 1.3.2.1 Nhóm chỉ tiêu t ng quát ổ

Hi

Hiệu suấệu suất t t t t quququả ýn ln l TSN TSN TSNH =H = TS DTTDTT

TSNH bình quân tNH bình quân tNH bình quân trong kỳrong kỳrong kỳ Hiệu su t qu n lý TSNH cho bi t, mấ ả ế ột đồng TSNH khi tham gia vào hoạt động s n xu t ả ấkinh doanh thì t o ra bao nhiạ ều đồng DTT, t l này ph thu c vào mùa v kinh doanh và ỷ ệ ụ ộ ụngành ngh kinh doanh Do ề dó, người phân tích tài chính công ty ch s d ng t s này trong ỉ ử ụ ỷ ố

18

so sánh công ty v i bình quân toàn ngành ho c v i công ty khác cùng ngành và so sánh cùng ớ ặ ớmột th i k Ch sờ ỳ ỉ ố này tăng do DTT tăng và TSNH trong kỳ ả gi m Ch tiêu này càng cao ỉchứng tỏ hi u qu qu n lý TSNH càng cao ệ ả ả

Mức ti t ki m TSNH là ch tiêu ph n ánh s TSNH có th ti t kiế ệ ỉ ả ố ể ế ệm được do tăng tốc độ luân chuy n TSNH k này so v i k ể ở ỳ ớ ỳ trước

Mức tiết ki m tuyệ ệt đối:

Vtktđ=====360M00000×(×(KK11111-K00000)))))

Trong đó:

Vtktđ∶ Giá trị TSNH ết ệm tuyệt đốiti ki

V0, V1: Lần ợt TSNH bình quân năm báo lư là cáo và năm kế hoạch

M0 ∶ Tổng mức luân chuyển TSNH năm báo cáo

K1 ∶ Thời gian quay vòng TSNH năm kế hoạch

Do tăng tốc độ luân chuyển TSNH nên công ty có thể tiết kiệm được một giá trị tài sản

để sử d ng vào công việc khác Nói cách khác: Với mức luân chuyển TSNH không thay i ụ đổsong do tăng tốc độ luân chuyển TSNH nên công ty c n s tài sầ ố ản ít hơn cũng như có thể tiết kiệm được một lượng TSNH để có thể sử dụng vào việc khác Lượng tài sản ít hơn đó chính

Vtktgđ∶ Giá trị TSNH ết ệm tương đối tăng vòng quay TSNHti ki do

M1 ∶ Tổ mức luân ng chuyển TSNH (DTT) năm kế hoạch

K0, K1: Thời gian quay vòng TSNH năm báo cáo, năm kế hoạch

Thực ch t c a m c ti t kiấ ủ ứ ế ệm tương đối là do tăng tốc độ luân chuy n TSNH nên công ể

ty có thể tăng thêm tổng m c luân chuy n TSNH (t o ra m t DTT lứ ể ạ ộ ớn hơn) song không cần tăng thêm hoặc tăng không đáng kể quy mô TSNH

Kh

Khả năng sinh lờiả năng sinh lờiả năng sinh lời TSNH = TSNH = TSNH = LL i nhuLTSNH bợi nhui nhu nnnnn sau thuậ sau thuế

TSNH b nnnnnh quìh quânnnnn Chỉ tiêu này ph n ánh, mả ộ ồt đ ng TSNH s d ng bình quân trong kử ụ ỳ đã tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Bên cạnh đó, chỉ tiêu này còn thể hiện sự hiệu quả quản lý TSNH t i công ty T su t l i nhuạ ỷ ấ ợ ận trên TSNH càng cao thì trình độ qu n lý TSNH c a ả ủ

19

công ty càng cao và ngược lại Thông thường, ngo i tr nh ng chiạ ừ ữ ến lược kinh doanh đặc bi t ệthì h s sinh lệ ố ời trên TSNH được xem là h p lý khi ít nh t ph i lợ ấ ả ớn hơn hoặc b ng lãi su t ằ ấcho vay ng n h n trên thắ ạ ị trường trong k Hi u qu c a vi c qu n lý TSNH th hi n l i ỳ ệ ả ủ ệ ả ể ệ ở ợnhuận đem lại của công ty , đây chính là kết quả cuối cùng mà công ty đạt được Kết qu này ảphản ánh hi u qu hoệ ả ạt động kinh doanh nói chung và hi u qu qu n lý TSNH nói riêng D a ệ ả ả ựvào công th c trên ta th y n u TSNH bình quân trong k th p mà l i nhu n sau thu cao thì ứ ấ ế ỳ ấ ợ ậ ếhiệu qu qu n lý TSNH cao ả ả

Phân tích Dupont cho khả năng sinh lời TSNH:

Đây là phương pháp dựa trên cơ sở mối quan hệ tương hỗ giữa các tỷ số thành phần tài chính nhằm xác định các y u t tác ế ố động đế ỷ ốn t s tài chính c a công ty ủ Qua đó, nhờ quan

hệ của các tỷ số làm rõ s chính xác, rõ ràng ph n ánh tình hình tài chính công ty để ự ả Đây là mối quan h hàm s gi a các t s : Khệ ố ữ ỷ ố ả năng sinh lời TSNH, t su t sinh l i d a trên doanh ỷ ấ ờ ựthu và hi u su t qu n lý TSNH ệ ấ ả

Tỷ su t sinh l i trên doanh thu ph thuấ ờ ụ ộc vào hai yế ố cơ bản đó là lợi nhu n sau thu u t ậ ế

và DTT, hai y u t này có quan h cùng chiế ố ệ ều Nghĩa là DTT tăng sẽ làm cho l i nhu n sau ợ ậthuế tăng Vì vậy, để tăng doanh thu thì ngoài vi c gi m các kho n gi m tr doanh thu, còn ệ ả ả ả ừphải gi m chi phí s n xu t, h giá thành s n ph m Bên cả ả ấ ạ ả ẩ ạnh đó, thường xuyên nâng cao ch t ấlượng sản phẩm để có thể tăng giá bán, góp phần tăng tổng mức l i nhuận sau thuế dể làm ợtăng tỷ suất sinh l i trên doanh thu và cuờ ối cùng là tăng hệ số sinh lời c a TSNH ủĐối v i vòng quay TSNH, hai y u t ớ ế ố ảnh hưởng đến là TSNH và DTT – đây là mối quan

hệ cùng chi u N u DTT ề ế có xu hướng tăng thì mức d trự ữ TSNH cũng tăng Ngoài ra, công

ty qu n lý nhả ững TSNH như: hàng hóa, vốn vật tư, vốn b ng ti n, ph i thu NH t t d n t i ằ ề ả ố ẫ ớmức d tr ự ữ TSNH tăng và làm tăng vòng quay TSNH, từ đó sẽ tăng hệ số sinh l i c a TSNH ờ ủViệc sử dụng phương pháp phân tích Dupont có th tìm hiể ểu được tình tr ng chung c a ạ ủtài chính công ty , cùng v i các quan hớ ệ cơ cấu giữa các chỉ tiêu đánh giá tài chính, sẽ làm rõ các nhân tố ảnh hưởng đến biến động tăng – ả gi m c a các ch tiêu tài chính, nh ng vủ ỉ ữ ấn đềcòn tồn đọng Ngoài ra còn có th giúp các nhà qu n lý công ty c i thiể ả ả ện được cơ cấu kinh doanh và cơ cấu hoạt động tài chính, làm cơ sở cho việc nâng cao hiệu quả tài chính công ty

Chu k chuyỳ ển đổ ềi ti n m t = + Th i gian thu n TB ặ ờ ợ

+ Th i gian luân chuy n ờ ể

- Th i gian tr n TB ờ ả ợVốn b ng ti n là các kho n v n c a công ty bi u hiằ ề ả ố ủ ể ện dưới hình thái ti n m t V n b ng ề ặ ố ằtiền đóng một vai trò rất quan tr ng trong quá trình SXKD c a công ty ọ ủ , đồng th i là nhu c u ờ ầ

20

thiết y u c a n n kinh t hàng hóa Chế ủ ề ế ỉ tiêu chu k chuyỳ ển đổ ềi ti n m t là s k t hặ ự ế ợp c a ba ủchỉ tiêu đánh giá công tác quản lý hàng lưu kho, KPT và khoản phải tr Ch tiêu này cho bi t ả ỉ ếsau bao nhiêu ngày k t khi công ty b v n thì s v n c a công ty ể ừ ỏ ố ố ố ủ được quay vòng để ế ti p tục ph c v cho hoụ ụ ạt động s n xu t kinh doanh Th i gian quay vòng ti n ng n ch ng t công ả ấ ờ ề ắ ứ ỏ

ty s m thu hớ ồi được ti n m t trong hoề ặ ạt động kinh doanh, cũng chứng minh được mức độhiệu qu c a qu n lý trong vi c gi ả ủ ả ệ ữ được th i gian quay vòng hàng t n kho và các KPT ng n, ờ ồ ắchiếm dụng v n các kho n ph i tr trong th i gian dài Tuy nhiố ả ả ả ờ ên, cũng tùy vào đặc điểm c a ủngành ngh kinh doanh mà công ty có chu k chuyề ỳ ển đổ ềi ti n m t trung bình khác nhau C ặ ụthể, đối v i nh ng công ty hoớ ữ ạt động trong lĩnh vực thương mại hay d ch v thì th i gian quay ị ụ ờvòng ti n s ngề ẽ ắn hơn so v i công ty hoớ ạt động trong lĩnh vực sản xu t tiêu dùng ấ1.3.2.2 Nhóm chỉ tiêu h sệ ố thanh toán ng n h n ắ ạ

TSNHTSNH ròng = TSN ròng = TSN ròng = TSNH - nợ H - nợ H - nợ ắn hạnngắn hạnChỉ tiêu này là m t ch tiêu t ng hộ ỉ ổ ợp để đánh giá tình hình tài chính của công ty Cho biết công ty có đủ kh nả ăng thanh toán các kho n n ng n b ng TSNH hay không, bên c nh ả ợ ắ ằ ạ

đó chỉ tiêu còn cho bi t TSDH c a công ty ế ủ có được tài tr v ng ch c b ng ngu n v n v n dài ợ ữ ắ ằ ồ ố ốhạn hay không?

Hệ số t

Hệ số thanh toán Thanh toán Thanh toán TSNH =SNH = SNH = TSNH

N

Nợ ngngắn hngn hn hạnnnnn Chỉ tiêu này cho bi t mế ột đồng n ng n hợ ắ ạn được đảm b o b ng ả ằ bao nhiêu đồng TSNH Thông thường, khi h s này nh ệ ố ỏ hơn 1, công ty d g p ph i r i ro thanh toán do TSNH không ễ ặ ả ủ

bù đắp được các khoản nợ ngắn hạn Chỉ tiêu hệ số thanh toán ngắn hạn giảm cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty giảm, đó là dấu hiệu báo trước của những khó khăn tài chính có th xể ảy ra Ngược lại, hệ s này lố ớn hơn 1 cho thấy kh ả năng thanh toán của công ty tương đố ốt, đủi t khả năng đảm bảo thanh toán cho các kho n n ng n h n Tuy nhiên n u h ả ợ ắ ạ ế ệ

số này ở m c r t cao thì lứ ấ ại báo động số lượng TSNH t n tr quá lồ ữ ớn và b ph n tài s n này ộ ậ ảkhông vận động s không sinh l i và làm gi m hi u qu hoẽ ờ ả ệ ả ạt động c a công ty Bên củ ạnh đó,

hệ s thanh toán ng n h n ch ph n ánh m t cách t m th i tình hình thanh toán c a công ty vì ố ắ ạ ỉ ả ộ ạ ờ ủTSNH bao gồm c các KPT và hàng t n kho Vì vả ồ ậy, để đánh giá chính xác hơn về kh ả năng thanh toán c a công ty ta c n xét thêm m t s ch tiêu khác n a ủ ầ ộ ố ỉ ữ

Hệ số t

Hệ số thanh toánhanh toánhanh toán nhanh = nhanh = nhanh = TSNH - HTSNH - HTSNH - H ng tàng tng t n khồn khn khooooo

N

Nợ ngngngắn hn hn hạnnnnn Chỉ tiêu này cho bi t mế ộ ồt đng nợ ng n hắ ạn được đảm b o bả ằng bao nhiêu đồng TSNH

mà không tính đến hàng tồn kho Nó được tính toán trên cơ sở những TSNH có thể nhanh chóng chuyển đổi thành ti n, bao g m: ti n và các khoề ồ ề ản tương đương tiền, kho n ph i tr và ả ả ả

21

đầu tư tài chính ngắn hạn Đôi khi những tài sản này được gọi là tài sản có tính thanh khoản Như vậy chỉ tiêu hệ số thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không ph thuụ ộc vào HTK Thông thường h s thanh toán c a công ty ệ ố ủ được đánh giá là an toàn khi h s này lệ ố ớn hơn 1 vì khi đó công ty có th trang tr i các kho n n ng n h n mà ể ả ả ợ ắ ạkhông c n bán b t hàng t n kho ầ ớ ồ

Kh

Khả thanh toánả thanh toánả thanh toán bằng ti bằng ti bằng tiền =ền =ền = TiTiền vTin vn v cà á c c c khoc khoc kho nnnnn t t t t tả ương đương ting ti nnnnnề

N

Nợ ngngngắn hn hn hạnnnnn Chỉ tiêu này cho bi t khế ả năng chi trả cho các kho n n c a công ty ả ợ ủ nhanh đến đâu, vì

tiền và các khoản tương đương ền là các lo i tài s n có tính thanh kho n cao nh t Y u t ti ạ ả ả ấ ế ốhàng t n kho và các KPT ng n h n không có vai trò gì trong ch tiêu này, b i kồ ắ ạ ỉ ở hông có cơ sởnào để thể chắc chắn hai khoản này có thể chuyển đổi thành tiền trong thời gian ngắn để kịp chi tr các kho n n ng n h n ả ả ợ ắ ạ Đố ới đa số các công ty , ch s thanh toán ti n m t r t ít khi i v ỉ ố ề ặ ấlớn hơn hay bằng 1 vì công ty thường không giữ lại nhiều tiền mặt và các loại tài sản có tính thanh kho n cao, b i n u gi quá nhiả ở ế ữ ều thì đồng nghĩa với vi c công ty qu n lý các kho n ệ ả ảtrên không hi u quệ ả Nhưng mà nếu h s này th p quá thì có kh ệ ố ấ ả năng cao công ty s g p tr ẽ ặ ởngại trong vi c thanh toán nệ ợ ng n h n ắ ạ

1.3.2.3 Nhóm chỉ tiêu đánh giá quản lý kho n ph i thu khách hàng ả ả

Vòng quay

Vòng quay khoả khoả khoản phản phải i i i i thu=n phảthu=thu= DTT

Các khoảnCác khoản phải th phải thuuuuu phải thVòng quay kho n ph i thu khách hàngả ả chỉ ra tốc độ biến đổi thành ti n m t c a các ề ặ ủkhoản ph i thu t khách hàng c a công ty H s này càng lả ừ ủ ệ ố ớn khi tốc độ thu h i các kho n ồ ảphải thu càng nhanh, khả năng thu hồ ợ lớn, giúp tăng trưởng lượng tiền mặt của công ty , i ntạo ra s ch ự ủ động và linh ho t trong viạ ệc đầu tư TSNH Ngược lại, nếu h s này th p ch ng ệ ố ấ ứ

tỏ lượng ti n bề ị chi m dế ụng ngày càng tăng, dẫn đến công ty d n d n s bầ ầ ẽ ị thi u ti n m t và ế ề ặphải đi vay ngân hàng để có đủ ền đầu tư cho các hoạt độ ti ng khác Tuy nhiên ch nên gi ch ỉ ữ ỉ

số này ở mức vừa ph i vì n u con s này quá cao, nguyên nhân có thả ế ố ể là do phương thức tín dụng quá h n ch , ạ ế ảnh hưởng không tốt đến khả năng bán hàng của công ty , b i thở ực tế ệ vi c mua bán ch u là r t ph bi n hiị ấ ổ ế ện nay, do đó chính sách bán hàng quá c ng nh c s khó thu ứ ắ ẽhút khách hàng

Th

Thời gian vòng quời gian vòng quời gian vòng quay khoay khoay khoản phải thản phải thản phải thu=u=u= CácCác khoản khoản phải thu khoảnDTT phải thu ×3×3606060

Thời gian vòng quay kho n ph i thu (là K thu ti n bình quân) th hi n thả ả ỳ ề ể ệ ời gian c n ầthiết để thu hồi các khoản phải thu trong các kỳ của công ty Thời gian này ngắn biểu hiện việc thu n c a công ty ợ ủ đang có hiệu qu , ho c do chính sách bán hàng tín d ng c a công ty ả ặ ụ ủ

22

đang quá cứng nhắc - điều này tùy thuộc vào loại hình kinh doanh của công ty và tình hình môi trường kinh doanh Ngược lại, thời gian thu hồi nợ dài là kết quả của việc thu nợ không hiệu qu , ho c chính sách tín d ng d dàng, b khách hàng chi m d ng v n Công ty c n xem ả ặ ụ ễ ị ế ụ ố ầxét tình hình kinh doanh của mình cũng như sự bi n ế động c a th ủ ị trường để ki m soát ch tiêu ể ỉnày mở ức hợp lý

1.3.2.4 Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý hàng tồn kho

Vòng q

Vòng quay hàng tuay hàng tuay hàng tồn kho =ồn kho =ồn kho = GiGiá vốn hàná vốn hàná vốn hàng bánHànHàng tồn khg tồn khooooog tồn khg bán

Vòng quay hàng t n kho cho bi t hàng t n kho quay vòng bao nhiêu l n trong k Ch ồ ế ồ ầ ỳ ỉtiêu này đóng vai trò quan trọng trong những yếu tố đánh giá hoạt động kinh doanh của công

ty Thông thường con s này cao khi vố ốn đầu tư hàng tồn kho vận động không ng ng, bi u ừ ểhiện công ty đang kinh doanh có hiệu quả, và ngượ ại Thêm vào đó, xét vềc l khía c nh luân ạchuyển v n, vố ới các công ty có cùng m c doanh thu, công ty có h s quay vòng hàng t n ứ ệ ố ồkho cao đồng nghĩa với việc hàng hóa không bị ứ đọng và do đó công ty sẽ tốn ít chi phí hơn cho hàng t n kho Ch s này th p cho th y hàng tồ ỉ ố ấ ấ ồn kho đang bị quá mức do lượng d tr ự ữcao ho c tiêu th chặ ụ ậm hơn so vớ ự ếi d ki n, hi u qu hoệ ả ạt động c a công ty ủ đang không cao Tuy nhiên bên cạnh ch s còn phỉ ố ải xét đến lĩnh vực kinh doanh c a công ty ủ vì đặc điểm c a ủhàng hóa là khác nhau theo từng lĩnh vực và th ị trường

Th

Thời gian vòng quayời gian vòng quayời gian vòng quay hàng tồ hàng tồn kho= hàng tồn kho=n kho= GiáGiá trị lưu kGiá trị lưu k trị lưu khoho

Giá vốn hàng bánvốn hàng bán×3×3606060 Thời gian vòng quay hàng t n kho có th ồ ể được hi u là s ngày trung bình c a m i vòng ể ố ủ ỗhàng t n kho trong kồ ỳ Điều đó có nghĩa hệ ố s này t l ngh ch v i vòng quay hàng t n kho ỉ ệ ị ớ ồ

Do vậy, ngượ ạ ớc l i v i ch s vòng quay hàng t n kho, con s này càng ng n ch ng t hàng ỉ ố ồ ố ắ ứ ỏtồn kho vận động càng nhanh, bi u hi n kh ể ệ ả năng hoạt động kinh doanh c a công ty càng t t, ủ ố

và ng c l i, con s này nhượ ạ ố ỏ nghĩa là thời gian hàng hóa bị lưu kho dài, tốc độ luân chuy n ểhàng hóa kém, công ty hoạt động chưa hiệu qu Các nhà qu n lý s thông qua tình hình luân ả ả ẽchuyển c a hàng tủ ồn kho để đưa ra các ện pháp nâng cao hi u qu qu n lý TSNH cho công bi ệ ả ả

23

1.4.1.1 Loại hình, quy mô, cơ cấ ổu t chức của công ty

Loại hình c a công ty s quyủ ẽ ết định tr c tiự ếp đế ỷ ện t l phân b c a ngu n v n dành cho ổ ủ ồ ồTSNH trong công ty Các công ty s n xu t sả ấ ẽ thường có t trỷ ọng TSNH ít hơn so với các công ty thương mại, d ch v Lý do là b i các DN s n xu t cị ụ ở ả ấ ần đầu tư nhiều hơn cho máy móc, nhà xưởng,…các tài sản dài hạn có thể tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh Trong khi các DN thương mại, dịch vụ chỉ cung ứng hàng hóa, dịch vụ thường chỉ chuyển hóa hết trong m t chu k kinh doanh ộ ỳ

Quy mô của DN cũng tác động t i s vớ ố ốn đầu tư cho khoản mục TSNH Đối với những công ty l n có m c d tr hàng t n kho l n, có nhi u loớ ứ ự ữ ồ ớ ề ại hàng hóa đòi h i nhà qu n lý ph i ỏ ả ảxây d ng m t mô hình qu n lý hàng t n kho ch t ch thì vi c s n xuự ộ ả ồ ặ ẽ ệ ả ất càng đạt được hi u ệquả Qu n lý s n xu t t t s ti t kiả ả ấ ố ẽ ế ệm được chi phí, đồng thời mang l i l i nhu n cao Th ạ ợ ậ ếnhưng đối với công ty có quy mô tổ chức lớn luôn đặt việc quản lý TSNH lên hàng đầu nếu không tìm được biện pháp quản lý phù hợp có thể dẫn tới lãng phí chi phí quản lý Quy mô lớn còn đem lại lợi thế về sức mạnh tài chính cũng như tiềm năng cạnh tranh hơn hẳn những công ty v a và nh khác V i nh ng công ty có quy mô càng l n thì công tác qu n lý, s dừ ỏ ớ ữ ớ ả ử ụng TSNH càng ph c tứ ạp và khó khăn hơn nhưng đồng thời cũng tạo ra nhiều cơ hội kinh doanh cho DN hơn, và ngược lại đối v i các DN có quy mô nhớ ỏ

1.4.1.2 N ội dung quản lý TSNH

Trong b i c nh ngày càng nhi u thách th c t i t thố ả ề ứ ớ ừ ị trường, vi c xây d ng m t quy ệ ự ộtrình qu n lý TSNH khoa h c, ch t ch , phù h p lả ọ ặ ẽ ợ à điều quan trọng hàng đầu để m t DN nâng ộcao hi u qu qu n lý TSNH Quy trình này cệ ả ả ần được liên tục đánh giá, xem xét, điều ch nh ỉ

và th c hi n m t cách nghiêm túc ự ệ ộ để phù h p v i s ợ ớ ự thay đổi của các môi trường xung quanh Sau m i chu k kinh doanh hoỗ ỳ ạt động, nhà qu n lý c n có nh ng t ng kả ầ ữ ổ ết quá trình, đưa ra những phân tích so sánh, t ừ đó đánh giá những điểm làm được và chưa làm được, lên k hoế ạch khắc phục và định hướng cho thời gian s p t i nh m ngày càng hoàn thi n n i dung qu n lý ắ ớ ằ ệ ộ ảTSNH trong DN mình

1.4.1.3 Chính sách bán hàng

Chính sách bán hàng hay còn g i là quyọ ết định c p tín d ng s ấ ụ ẽ ảnh hưởng trước tiên t i ớchỉ tiêu các kho n ph i thu ng n h n, sau ả ả ắ ạ đó tác động tới c kho n m c TSNH nói chung và ả ả ụthậm chí có thể ảnh hưởng tới khả năng kinh doanh c a m t DN Mủ ộ ột chính sách bán hàng hợp lý s phẽ ả ải đm bảo được hai y u tế ố: đó là hấp dẫn để đủ thu hút khách hàng đến v i các ớsản ph m c a DN, giẩ ủ úp tăn ợ ích nhưng trong khi đó vẫn h n ch g l i ạ ế được r i ro m t kh ủ ấ ả năng thu h i n c a DN ồ ợ ủ Để đưa ra chính sách bán hàng hiệu quả đòi hỏi DN phải phân tích đầy

24

đủ các thông tin liên quan đến khách hàng như độ tín nhi m, tình hình kinh doanh, giá tr h p ệ ị ợđồng kinh doanh, khả năng hợp tác trong tương lai

1.4.1.4 Trình độ cán bộ công nhân viên

Trong b t k t ch c nào, cấ ỳ ổ ứ on người luôn là n n t ng quyề ả ết định đến ti m ề năng phát triển c a m t công ty ủ ộ Do đó, một trong nh ng y u t không th thi u trong vi c nâng cao ữ ế ố ể ế ệhiệu qu s dả ử ụng TSNH đó chính là năng lực qu n lý và làm vi c c a các cán b , công nhân ả ệ ủ ộviên trong DN C c p qu n lý l n cán bả ấ ả ẫ ộ, công nhân viên đều phải đạt một trình độ đồng đều nhất định để đảm bảo bộ máy hoạt động trơn tru, nhuần nhuyễn Một DN muốn có những quyết định chính xác, h p lý thì ph i thu hút và gi chân ợ ả ữ được nh ng nhà qu n lý gi i, có kh ữ ả ỏ ảnăng theo sát được các hoạt động của DN, cùng chủ DN hoạch định các chính sách, đánh giá

và phân tích hi u qu c a nhệ ả ủ ững chính sách đề ra

Nhưng đồng thời, đội ngũ cán bộ công nhân viên bên dưới cũng cần đảm bảo được chuyên môn nhất định để ự th c thi một cách chính xác, đầy đủ nh ng ch th t c p trên giao ữ ỉ ị ừ ấphó Nhờ đó bộ máy nhân s m i có th t o nên m t quy trình làm vi c li n m ch, hi u su t ự ớ ể ạ ộ ệ ề ạ ệ ấcao, tạo ra đột phá trong hoạt động SXKD c a DN ủ

1.4.2.1 Nhu cầu thị trường

Trong n n kinh t thề ế ị trường, DN c n ph i s n xu t và kinh doanh th mà th tầ ả ả ấ ứ ị rường cần, ch không ph i th mà DN có Hay nói cách khác, DN c n phứ ả ứ ầ ải đáp ứng đúng sản ph m, ẩdịch v mà thụ ị trường đang hoặc sẽ có nhu cầu Do đó, việc khảo sát và đánh giá thị trường

là điều vô cùng c n thiầ ết để DN l p ra chiậ ến lược sản xuất, ước tính chi phí, giá bán và doanh thu phù m t cách chính xác nh t Hi u rõ th ộ ấ ể ị trường giúp DN phân loại được các nhóm khách hàng, các lo i s n phạ ả ẩm mà mình có Đồng thời cũng giúp DN kịp thời điều ch nh, n m b t ỉ ắ ắ

cơ hội gia tăng lợi nhuận thông qua nắm bắt các biến động, xu thế mới xuất hiện trên thị trường

1.4.2.2 Đối th c nh tranh ủ ạ

Cạnh tranh là y u t ế ố thúc đẩy s phát tri n c a xã h i Trong n n kinh t th ự ể ủ ộ ề ế ị trường luôn xuất hi n s canh tranh gi a các công ty kinh doanh vệ ự ữ ới nhau C nh tranh tạ ạo động lực đểmỗi công ty phải luôn thay đổi, c i ti n nhả ế ằm duy trì được l i th tr c các công ty khác Các ợ ế ướ

25

nhân t ố ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình kinh doanh của DN như khách hàng, nhà cung cấp, các đối thủ cạnh tranh, các sản phẩm thay thế Mỗi DN thường xác định và theo đuổi mục tiêu n m gi mắ ữ ột đến hai l i th c nh traợ ế ạ nh để t o ra s khác bi t trong s n ph m, d ch v c a ạ ự ệ ả ẩ ị ụ ủmình so với các đối thủ Trên cơ sở đó, ban lãnh đạo và c p qu n lý ph i hoấ ả ả ạch định, đưa ra những chính sách s d ng tài s n, ngu n vử ụ ả ồ ốn để đạt đư c m c lợ ứ ợi nhu n cao nh t ậ ấ1.4.2.3 Môi trường kinh t ế

Công ty là m t b ph n trong n n kinh t , s ộ ộ ậ ề ế ự thay đổi của môi trường kinh t ế có tác động mạnh đến sản xuất kinh doanh của công ty Công ty sẽ được hưởng lợi khi nền kinh tế phát triển, các chỉ s kinh t ố ế như lạm phát, t l th t nghiỷ ệ ấ ệp được duy trì ở mức tốt Tuy nhiên DN cũng sẽ chịu ảnh hưởng trực tiếp khi môi trường kinh tế xung quanh gặp suy thoái, ví d ụ như lạm phát cao khi n tiế ền mất giá, hoạt động mua bán trao đổ ị ngưng trệi b , hàng tồn kho tăng lên, s vòng quay TSNH giố ảm,… ảnh hưởng tr c ti p t i hi u qu qu n lý TSNH Không ự ế ớ ệ ả ảnhưng chịu tác động của thị trường trong nước, trong điều kiện nền kinh tế mở cửa như hiện nay, DN còn phải đối mặt trước nh ng biữ ến động khó lường của môi trường kinh t qu c t ế ố ế

Sự b t ấ ổn c a các n n kinh t trong khu v c, c a nh ng n n kinh t có hoủ ề ế ự ủ ữ ề ế ạt động giao thương trực ti p vế ới Việt Nam cũng sẽ ảnh hưởng không nh ỏ đến các hoạt động s n xu t kinh doanh ả ấcủa DN

26

KẾT LUẬN CHƯƠNG IChương I đã hệ thống l i toàn b ạ ộ các cơ sở lý lu n, lý thuy t chung v TSNH g m: Khái ậ ế ề ồniệm, Vai trò, Phân lo i, N i dung qu n lý TSNH, Các mô hình, t s , ch tiêu nhạ ộ ả ỷ ố ỉ ằm đánh giá cũng như giúp nâng cao hiệu quả sử dụng TSNH trong công ty Chương I đã thiết lập nền tảng v ng chữ ắc để giúp các ph n phân tích cầ ủa chương II và chương III được tri n khai m t ể ộcách ch t ch , khoa h c ặ ẽ ọ

27

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TSNH TẠI DOANH NGHIỆP

CP THI T B VẾ Ị ẬT TƯ NGÂN HÀNG VÀ AN TOÀN KHO QUỸ VI T Ệ

NAM

2.1 Gi ới thi u chung v công ty ệ ề

Công ty CP Thi t b vế ị ật tư ngân hàng và An toàn kho quỹ Việt Nam được thành l p và ậhoạt động theo GIấy ch ng nhứ ận đăng ký kinh doanh số 0101391913 do sở Kế hoạch và Đầu

tư thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 01 tháng 06 năm 2010 và giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh thay đổi gần nhất lần thứ 3 ngày 22 tháng 12 năm 2017

− Tên công ty: Công ty CP Thi t b vế ị ật tư ngân hàng và An toàn kho qu Vi t Nam ỹ ệ

− Loại hình hoạt động: Công ty C Ph n ổ ầ

− Mã s thu : 0101391913 ố ế

− Địa ch : Lập ỉ Thành, Xã Đông Xuân, Huyện Quốc Oai, Thành ph Hà Nội ố

− Đại diện pháp luật: Lê Quang Bang

− Ngày cấp gi y phép: 01/06/2010 ấ

− Ngày hoạt động: 23/07/2003 (Đã hoạ động 16 năm)t

− Vốn điều lệ: 20.000.000.000 đồng Vi t Nam ệ

− Chi nhánh: CN công ty TNHH thi t b vế ị ật tư ngân hàng Bình Dương

− Trạng thái: Đang hoạt động

Công ty CP Thi t b vế ị ật tư ngân hàng và An toàn kho quỹ Việt Nam là m t công ty kinh ộ

tế tư nhân Các ngành nghề kinh doanh chính của công ty là: Sản xuất kinh doanh buôn bán các lo i két s t t h ạ ắ ủ ồ sơ, inox nhôm, đại lý ký gửi hàng hóa… ả S n ph m c a công ty ầ ủ đa dạng

về m u mã, ch ng loẫ ủ ại, tính năng và hiện đã có hệ ống phân phối kh p 64 t nh thành: Hà th ắ ỉNội, H i Phòng, H Chí Minh, Quả ồ ảng Ninh,…

28

2.1.1 Cơ cấu t ch c qu n lý công ty ổ ứ ả

Hệ th ng nhân s ố ự trong công ty được cơ cấu theo các c p: ấ

− Hội đồng quản trị: đây là đội ngũ có cấp độ quản trị, quyền hạn cao nhất trong hệ thống nhân s c a công ty Hự ủ ội đồng qu n tr có th tham gia bi u quy t các quy t ả ị ể ể ế ếđịnh quan trọng về nhân sự, chiến lược sản xuất và kinh doanh của công ty, giám sát Ban giam c đố điều hành ho t ng c a công ty ạ độ ủ

− Ban giám đốc: nhi m v chính cệ ụ ủa ban giám đốc là th c thi các chiự ến lược kinh doanh

đã được thống nhất bởi hội đồng quản trị đề ra Giám đốc là người chịu trách nhiệm chính v các công vi c hàng ngày c a ề ệ ủ công ty thông qua các phó giám đốc Các phó giám đốc sẽ điều hành một số lĩnh vực hoạt động theo sự phân công của Tổng giám đốc, có trách nhiệm đốc thúc nhân viên dưới quy n và báo cáo l i hoề ạ ạt động của lĩnh vực mình phụ trách cho Tổng giám đốc

− Phòng k toán: nhi m v c a phòng k toán là t ng h p k t qu kinh doanh, l p báo ế ệ ụ ủ ế ổ ợ ế ả ậcáo k toán t ng h p, phân tích hoế ổ ợ ạt động s n xu t kinh dả ấ oanh để ph c v cho ban ụ ụlãnh o ki m tra và đạ ể đề ra phương án thực hiện k ho ch c a Công ty ế ạ ủ

− Phòng marketing: qu n lý các kênh qu ng bá c a công ty, ả ả ủ đưa ra các kế hoạch qu ng ảcáo hình nh c a s n ph m n v i khách hàng, ch u trách nhi m v doanh s c a ả ủ ả ẩ đế ớ ị ệ ề ố ủcông ty

− Phòng s n xu t: nhi m v c a phòng s n xu t là gia công, hoàn thi n các s n ph m ả ấ ệ ụ ủ ả ấ ệ ả ẩcủa công ty Phòng s n xu t ch u trách nhi m chính vả ấ ị ệ ề ch t l ng, s l ng s n ph m ấ ượ ố ượ ả ẩđược khách hàng t thông qua phòng marketing đặ Đồng th i phòng cũng ch u trách ờ ị

Hội đồng quản trị

Tổng giám đốc

Phó giám đốc nhân sự

29

nhiệm trong vi c ệ tham mưu cho ban lãnh đạo v k ho ch c p nh t, nâng c p dây ề ế ạ ậ ậ ấchuyền, công ngh s n xu t, mua s m các trang thi t bệ ả ấ ắ ế ị phục vụ cho việ ản xu t c s ấ

− Phòng thi công: sau khi quá trình ký k t h p ng ế ợ đồ được th ng nh t, b ph n thi công ố ấ ộ ậ

sẽ chịu trách nhi m giao v n các s n ph m ệ ậ ả ẩ đến cho khách hàng và ti n hành l p ế ắ đặt, thi công, ng th i s có nhi m v s a ch a, b o hành s n ph m cho khách hàng sau đồ ờ ẽ ệ ụ ử ữ ả ả ẩbán hàng

2.1.2 K ết qu hoả ạt động kinh doanh c a Công ty CP Thi t b vủ ế ị ật tư ngân hàng và An toàn kho qu Vi t Nam nh ng nỹ ệ ữ ăm gầ đâyn

Bảng báo cáo k t qu hoế ả ạt động kinh doanh trình bày các k t qu hoế ả ạt động c a m t ủ ộcông ty trong k nhỳ ất định, thường là m t quý hay mộ ột năm tài khóa Nó th hi n doanh s ể ệ ố

và chi phí nói chung c a công ty trong kủ ỳ Nó cũng cho th y công ty có lấ ợi nhu n hay thua l ậ ỗtrong k ỳ đó m t cách chung nh t Qua b ng báo cáo k t qu hoộ ấ ả ế ả ạt động kinh doanh, người đọc cũng có thể đánh giá hiệu quả tổ chức quản lý tài sản nói chung và TSNH nói riêng Do đó, trước khi xem xét hiệu quả quản lý TSNH của công ty, nhiệm vụ đầu tiên là đánh giá khái quát tình hình SXKD c a công ty ủ trong ba năm gần nh t Qua b ng trên tác gi xem xét s ấ ả ả ựbiến động của các chỉ tiêu nhằm đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty CP Thiết b vị ật tư ngân hàng và An toàn kho qu Vi t Nam ỹ ệ

Doanh thu: Doanh thu c a công ty bao g m Doanh thu bán hàng và cung củ ồ ấp dịch v , ụDTT, Doanh thu hoạt động tài chính

Doanh thu bán hàng và cung c p d ch vấ ị ụ: Năm 2016 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 33.327.403.072 ng Sanđồ g năm 2017, do các s n ph m cả ẩ ủa công ty bắt đầu có dấu hi u lệ ỗi th i so vờ ới các đối thủ c nh tranh, không ạ đáp ứng v i nhu c u thớ ầ ị trường nên doanh s bán hàng c a công ty giố ủ ảm tương đối m nh -13,89%, ạ tương đương mức gi m ả4.064.840.050 đồng so với năm trước Tuy v y saậ ng năm 2018, nhờ tình hình kinh t l c quan, ế ạ

và ch y u là nh có các s n ph m, m u mã m i, hoàn thi n cao, ủ ế ờ ả ẩ ẫ ớ độ ệ được khách hàng tin dùng nên doanh thu bán hàng c a công ty ủ đã tăng trở lại Điều này th hi n qua viể ệ ệc tăng công

ty đã tăng đầ tưu cho tài s n cả ố định, nâng c p dây chuy n s n xuấ ề ả ất để ậ c p nh t công ngh ậ ệmới, do đó s n phả ẩm ngày càng đa dạng, đáp ứng được nhu c u v két s t, t ầ ề ắ ủ văn phòng ngày càng cao c a các t ch c, công ty C thủ ổ ứ ụ ể, doanh thu năm 2018 đã tăng 37.600.871.101 đồng, tương đương mứ tăng c 129,5% so với năm 2017 Việc doanh thu giảm nhẹ rồi sau đó tăng lên gần như gấp đôi trong giai đoạn 2016-2018 cho th y nhấ ững khó khăn mà công ty g p ph i ặ ảchỉ là nh t thấ ời, tiềm năng tăng trưởng c a công ty v n là r t lủ ẫ ấ ớn Bên cạnh đó, các kho n ảgiảm tr doanh thu b ng 0 còn cho th y s n ph m cừ ằ ấ ả ẩ ủa công ty luôn đạt chất lượng t t, không ố

bị suy gi m v ph m ch t, k t cả ề ẩ ấ ế ấu,…tạo được ni m tin cề ho người tiêu dùng, nên không g p ặ

có nguồn gố ừ hoc t ạt động thu ti n bán hàng, cung c p d ch v và doanh thu khác ề ấ ị ụ