Nâng cao hiệu quả quản lý tài sản ngắn hạn tại công ty tnhh đầu tư thương mại lan dung

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI LAN DUNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN BẢO THUỲ MÃ SINH VIÊN : A28461 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2021 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI LAN DUNG Giáo viên hướng dẫn : Th.s Thân Thế Sơn Tùng Sinh viên thực : Nguyễn Bảo Thuỳ Mã sinh viên : A28461 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2021 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Qua thời gian thực tập công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung, hướng dẫn hỗ trợ tận tình thầy Khoa Kinh tế - Quản lý, đặc biệt thầy giáo - Th.s Thân Thế Sơn Tùng anh/chị cán cơng ty, em hồn thành khố luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn tất thầy/cô anh chị công ty dành cho em quan tâm quý giá Với kiến thức kinh nghiệm thực tế hạn chế nên khoá luận đề cập giải số vấn đề việc quản lý tài sản ngắn hạn công ty Do đó, em mong muốn nhận bảo góp ý từ thầy để giúp em khắc phục thiếu sót hồn thiện khố luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 23 tháng 03 năm 2021 Sinh viên Nguyễn Bảo Thuỳ LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khố luận tốt nghiệp tự thân thực hiện, có hỗ trợ giáo viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng khố luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Bảo Thuỳ Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan chung tài sản ngắn hạn công ty 1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn 1.1.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.1.3 Vai trò tài sản ngắn hạn .2 1.1.4 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.2 Quản lý tài sản ngắn hạn công ty 1.2.1 Khái niệm quản lý tài sản ngắn hạn 1.2.2 Nội dung quản lý tài sản ngắn hạn 1.3 Hiệu quản lý TSNH công ty 19 1.3.1 Khái niệm hiệu quản lý TSNH 19 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu quản lý TSNH 20 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quản lý TSNH công ty 25 1.4.1 Nhân tố chủ quan 25 1.4.2 Nhân tố khách quan 27 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI LAN DUNG 30 2.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung 30 2.1.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung .31 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung giai đoạn 2017 – 2019 33 2.2 Thực trạng cấu biến động TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung 38 2.3 Nội dung quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung 43 2.3.1 Xác định nhu cầu TSNH 43 2.3.2 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 44 2.3.3 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn .45 2.3.4 Quản lý dự trữ hàng tồn kho .47 2.3.5 Huy động nguồn tài ngắn hạn để tài trợ cho TSNH .48 2.3.6 Chiến lược quản lý tài sản nợ ngắn hạn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung .50 2.4 Thực trạng hiệu quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung 53 2.4.1 Phân tích khái quát hiệu quản lý TSNH thông tiêu tổng quát khả toán ngắn hạn 53 2.5 Đánh giá hiệu quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung 64 2.5.1 Ưu điểm 64 2.5.2 Nhược điểm nguyên nhân 65 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN LÝ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI LAN DUNG 69 3.1 Định hướng phát triển công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung 69 3.1.1 Mục tiêu phát triển 69 3.1.2 Định hướng phát triển công ty 69 3.2 Một số giải pháp nâng cao chất lượng quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung 71 3.2.1 Xác định nhu cầu TSNH 71 3.2.2 Xác định nhu cầu tiền khoản tương đương tiền 73 3.2.3 Quản lý khoản phải thu 74 3.2.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho 75 3.2.5 Nâng cao hiệu quản lý chi phí 81 3.2.6 Nâng cao trình độ đội ngũ cán quản lí tài sản ngắn hạn 82 Thang Long University Library DANH MỤC HÌNH ẢNH, BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ Hình 1.1 Mơ hình dự trữ tiền mặt tối ưu Baumol 10 Hình 1.2 Mơ hình mức dự trữ hàng tồn kho 15 Hình 1.3 Mơ hình chiến lược quản lý TSNH 19 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty 31 Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2017 – 2019 34 Bảng 2.2 Giá trị TSNH giai đoạn 2017 – 2019 38 Bảng 2.3 Tình hình bi ến động TSNH doanh nghiệp giai đoạn 2017 – 2019 40 Bảng 2.4 Tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền .44 Bảng 2.5 Tỷ trọng khoản phải thu ngắn hạn giai đoạn 2017 – 2019 .45 Bảng 2.6 Tỷ trọng hàng tồn kho giai đoạn 2017 – 2019 47 Bảng 2.7 Tình hình biến động cấu nợ ngắn hạn công ty giai đoạn 2017 – 2019 49 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động 53 Bảng 2.9 Chỉ tiêu tính tốn mức tiết kiệm TSNH công ty 55 Bảng 2.10 Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời công ty giai đoạn 2017 – 2019 56 Bảng 2.11 Thời gian luân chuyển vốn tiền trung bình công ty giai đoạn 2017 – 2019 57 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu TSNH giai đoạn 2017 – 2019 .39 Biểu đồ 2.2 Tỷ trọng quản lý tài sản công ty TNHH Đầu tư Thương mại 43 Biểu đồ 2.3 Giá trị TSNH nợ ngắn hạn giai đoạn 2017 - 2019 51 Biểu đồ 2.4 Tỷ trọng nguồn vốn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung giai đoạn 2017 – 2019 52 Biểu đồ 2.5 Các tiêu đánh giá khả tốn cơng ty giai đoạn 2017 – 2019 59 Biểu đồ 2.6 Chỉ tiêu đánh giá hiệu khoản phải thu công ty 61 Biểu đồ 2.7 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản lý hàng tồn kho công ty 63 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nước GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu NHTM Ngân hàng thương mại SXKD Sản xuất kinh doanh TB Trung bình TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Cơng ty TNHH Đầu tư thương mại Lan Dung thành lập 20 năm, từ đến ln trở thành nhà cung cấp uy tín lĩnh vực bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt xây dựng thị trường Việt Nam Trong trình phát triển, qua giai đoạn, công ty đạt số thành tựu định, bật số việc mở rộng quy mơ khu vực miền Bắc Trước hội tương lai, ban lãnh đạo mong muốn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty tiếp tục tăng trưởng quy mô, chất lượng lợi nhuận Tuy nhiên để tạo lợi bền vững trước thị trường ngày gay gắt khốc liệt, công ty cần tập trung phát huy nội lực mình, tăng hiệu quản lý tài sản có, bao gồm tài sản vật chất lẫn tài sản người, tài sản vơ hình Trong số đó, quản lý hiệu TSNH đóng vai trị quan trọng việc hồn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp TSNH xuất gần toàn khâu sản xuất kinh doanh công ty nhiều dạng hình thái khác TSNH quản lý tốt giúp cơng ty tiết kiệm chi phí lãi vay, hạ giá thành sản phẩm, tăng sức cạnh tranh so với đối thủ, Những nguyên nhân kể động lực để em lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung” cho khóa luận tốt nghiệp mình, nhằm tìm nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản lý TSNH, phát đề giải pháp giúp nâng cao hoạt động doanh nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Các mục tiêu mà nghiên cứu hướng đến bao gồm:  Trình bày lại cách hệ thống kiến thức, lý thuyết quản lý hiệu sử dụng TSNH  Phân tích kết sản xuất kinh doanh chung cơng ty nhằm có tranh tổng quan tình hình hoạt động cơng ty  Phân tích đánh giá hiệu quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung giai đoạn 2017 – 2019  Đề xuất giải pháp nhằm giúp công ty cải thiện nâng cao hiệu sử dụng TSNH Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung  Phạm vi nghiên cứu:  Thời gian: Năm 2017 - 2019  Không gian: Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp nghiên cứu sử dụng đề tài nghiên cứu bao gồm:  Phương pháp thống kê phân tích: Phương pháp tổng hợp thơng tin, số liệu thu thập từ thể liệu dạng bảng, biểu đồ, để phục vụ cho q trình phân tích  Phương pháp so sánh: Phương pháp giúp phát sai khác tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh qua việc thực so sánh tiêu tài qua năm, từ điểm chưa làm doanh nghiệp Đồng thời phương pháp so sánh áp dụng để đối chiếu kết hoạt động công ty với kết hoạt động công ty khác, nhằm có nhìn khách quan hiệu hoạt động công ty Kết cấu khóa luận  Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu quản lý TSNH công ty  Chương 2: Thực trạng hiệu quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung  Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung Thang Long University Library 3.2 Một số giải pháp nâng cao chất lượng quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung Sau hiểu tầm quan trọng TSNH thành công doanh nghiệp, kết hợp với việc phân tích rõ ràng tình hình tài kinh doanh, hiệu quản lý TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung chương 2, em xin đưa số giải pháp nhằm giúp công ty nâng cao hiệu quản lý TSNH thời gian tới 3.2.1 Xác định nhu cầu TSNH Áp dụng phương pháp gián tiếp “Dự báo dựa vào vòng quay TSNH” để xác định nhu cầu TSNH công ty năm 2020 Để áp dụng phương pháp này, trước tiên cần xác định tỷ lệ tăng trưởng doanh thu công ty đạt năm 2020 dựa vào biến số tình hình kinh tế, tiềm tăng trưởng ngành hàng quan trọng tiềm lực nội cơng ty Trước tiên tình hình kinh tế nước, năm 2020 thời gian tới tiếp tục ghi nhận động thái thị trường bật là: Dòng vốn ngoại tiếp tục tăng nhờ ổn định trị-xã hội kinh tế vĩ mô, lợi giá nhân công rẻ; đồng thời, căng thẳng thương mại Mỹ - Trung, hội từ FTA mà Việt Nam ký kết CPTPP, EVFTA, khiến Việt Nam xem đích đến nhà đầu tư nước ngồi Khu vực có vốn đầu tư nước ngồi tiếp tục đóng vai trị động lực quan trọng tăng trưởng kinh tế, xuất Cơ cấu kinh tế có chuyển dịch sâu sắc theo hướng phát triển tỷ trọng ngành công nghiệp hỗ trợ, ngành công nghệ cao tham gia chuỗi cung ứng quốc tế, trước hết với nước thành viên tham gia FTA với Việt Nam Các ngành du lịch, nông nghiệp, thủy, hải sản tiếp tục tăng trưởng thuận lợi Các nhóm hàng chủ lực xuất Việt Nam đa dạng hơn, nhóm ngành dệt may, giày dép gạo có khả cạnh tranh nhờ giảm hàng rào thuế quan mua nguyên liệu giá rẻ, giúp giảm chi phí sản xuất Các doanh nghiệp có thêm hội tham gia đấu thầu mua sắm cơng Q trình tái cấu doanh nghiệp nhà nước ngân hàng thương mại đẩy mạnh Các hoạt động M&A thúc đẩy bề rộng bề sâu, lĩnh vực bất động sản; sản xuất kinh doanh hàng tiêu dùng; ngân hang, dệt may, chế tạo khí,… Thị trường hàng tiêu dùng có cải thiện với cấu hàng hóa phong phú hơn, giá rẻ chất lượng bước cải thiện Hàng công nghệ thông tin tiếp tục đa dạng hóa giảm giá nhanh cạnh tranh phát triển khoa học công nghệ 71 Thị trường xuất lao động tiếp tục tăng mạnh trọng tâm cải thiện việc làm an sinh xã hội cho vùng, đối tượng liên quan Đặc biệt, thị trường bất động sản hình thành chu kỳ đầu tư mới, với điều chỉnh sâu định hướng, quy mô, tốc độ, cân hiệu hơn, với tiêu điểm nóng phân khúc nhà xã hội hộ chung cư, mặt kinh doanh giá hợp lý, vị trí thuận lợi, đủ sở hạ tầng dịch vụ xã hội, tiêu thụ theo phương thức cho thuê, “thuê - mua” “mua - cho thuê” quản lý công ty ủy thác, khai thác chuyên nghiệp có trách nhiệm cao Dựa theo sở liệu phân tích từ cơng ty Chứng khốn Tân Việt, ta tham khảo mức tăng trưởng doanh thu ngành vật liệu xây dựng năm 2020 khoảng 10% so với năm trước Về phía cơng ty, giai đoạn năm 2017 – 2019, tổng tài sản có xu hướng xuống doanh thu giảm (giảm 4,45% so với năm 2018) lượng hàng tồn kho năm 2019 có chiều hướng giảm bớt Điều cho thấy chương trình marketing sách tín dụng cơng ty dần có hiệu Vào năm 2020, công ty hy vọng doanh thu tăng trưởng trở lại tỷ lệ doanh thu tăng trưởng 5% so với năm 2019 Suy ra, mức doanh thu năm 2020 dự kiến 156.392.493.647 đồng Áp dụng cơng thức để xác định vịng quay TSNH năm kế hoạch Vòng quay TSNH = Doanh thu 𝐓𝐒𝐍𝐇 Dựa vào bảng 2.4, ta có vịng quay TSNH năm kế hoạch 3,32 vòng Nhu cầu TSNH = 𝐌𝟏 𝐋𝟏 Sử dụng cơng thức trên, ta xác định nhu cầu TSNH dự kiến công ty vào năm 2020 : Nhu cầu TSNH2020 = 156.392.493.647 = 47.106.172.785 (đồng) 3,32 Như vậy, nhu cầu TSNH công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung vào năm 2020 47.106.172.785 đồng, tăng 5,16% so với năm 2019 với mức doanh thu dự kiến tăng 5% Với hy vọng doanh thu có tăng trưởng trở lại, cơng ty cần đầu tư nhiều vào sách chiết khấu, nâng cao chất lượng sản phẩm, mở rộng quy mô sản xuất, 72 Thang Long University Library bán hàng Do đó, vào năm 2020 tăng thêm nhu cầu TSNH phù hợp để doanh nghiệp có đủ nguồn vốn khả chi trả chi phí q trình KDSX Bên cạnh đó, để mức doanh thu năm 2020 dự kiến đạt 156.392.493.647 đồng công ty cần phải hồn thiện đẩy mạnh cơng tác nghiên cứu thị trường Hiện cơng ty chưa có phịng Marketing riêng mà cơng việc nhân viên phịng kinh doanh đảm nhiệm nên khối lượng công việc phịng thường bị q tải dẫn đến cơng tác marketing cơng ty cịn nhiều hạn chế Bởi cơng ty cần tuyển thêm nhân viên marketing có lực chun mơn cho phịng kinh doanh, từ nâng cao cơng tác marketing, quảng bá hình ảnh cho cơng ty, nâng cao cơng tác tìm kiếm khách hàng Do việc nâng cao hiệu hoạt động marketing nghiên cứu thị trường mục tiêu mà doanh nghiệp hướng tới Hiệu công tác nâng cao có nghĩa doanh nghiệp mở rộng nhiều thị trường, sản phẩm tiêu thụ nhiều góp phần nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp Bên cạnh việc xây dựng sách giá hợp lý yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu công ty Công ty cần đưa sách ưu đãi hấp dẫn chiết khấu thương mại khách mua hàng với số lượng lớn chiết khấu toán khách toán sớm tiền hàng 3.2.2 Xác định nhu cầu tiền khoản tương đương tiền Xác định nhu cầu tiền nhiệm vụ quan trọng mức biến động tiền mặt gần tương đối mạnh Mức dự trữ tiền năm cơng ty có xu hướng giảm xuống đặc biệt giảm mạnh vào năm 2018 Việc doanh số bán hàng giảm, chi phí lưu kho tăng khiến công ty phải đưa kế hoạch sử dụng tiền hợp lý, định giữ tiền mặt cho hợp lý điều kiện tiên để sử dụng TSNH hiệu đảm bảo hệ số tốn cơng ty Để xác định mức tiền mặt tối ưu, ta sử dụng mơ hình Baumol Mơ hình phù hợp với cơng ty đặc điểm như: Nhu cầu tiền công ty không biến động lớn kỳ kinh doanh, công ty chưa có khoản mục đầu tư tài ngắn hạn hay nói chưa có kênh cất trữ tiền mặt Do áp dụng mơ hình Baumol giúp công ty tận dụng khả sinh lời cách sử dụng chứng khoán khoản cao làm “bước đệm" dự trữ, thay cho tiền Mơ hình Baumol xác định công thức: 𝐂∗ = √ 𝟐×𝐓×𝐅 𝐤 Trong đó: C*: Mức dự trữ tiền mặt tối ưu 73 T: Tổng nhu cầu tiền năm F: Chi phí cố định lần bán chứng khoán k: Lãi suất đầu tư chứng khoán năm Để tính tốn mức nhu cầu tiền, ta giả định nhu cầu tiền năm sau tăng lên lượng với tỷ lệ tăng trưởng doanh thu mà công ty đặt 5% Vậy nhu cầu tiền năm 2020 công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung là: T = 344.007.885  (1 + 5%) = 361.208.279 đồng Về chi phí lần bán chứng khoán với giao dịch từ 100 triệu đồng trở lên, phí giao dịch 0,30% tổng giá trị giao dịch Vậy chi phí cho lần giao dịch F = 100.000.000  0,30% = 300.000 Lãi suất đầu tư chứng khoán dựa theo lãi suất cao trái phiếu phủ 5,6% (Theo Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội) k = 5,6% Từ số liệu trên, ta tính mức dự trữ tiền mặt tối ưu cho năm 2020: C∗ = √ × 361.208.279 × 300.000 = 62.210.037(đồng) 5,6% Từ đây, ta thấy để đáp ứng nhu cầu tiền mặt năm 2020 lên đến 361.208.279 đồng cơng ty cần dự trữ lượng tiền mặt tối ưu 62.210.037 đồng Sử dụng mơ hình Baumol giúp cơng ty so sánh lợi ích chi phí việc dự trữ tiền mặt để có sách hợp lý việc quản lý sử dụng tiền mặt Bên cạnh đó, để đạt mức dự trữ tiền mặt hợp lý cơng ty áp dụng biện pháp sau đây: Công ty cần xác định nhu cầu tiền mặt kì kinh doanh thời gian cần sử dụng Để làm điều công ty cần nắm rõ quy luật thu – chi, luồng tiền vào – kỳ, quan sát theo dõi thường xuyên Công ty nên rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt nhằm tăng kỳ lợi nhuận cách giảm thời gian thu nợ từ khách hàng kéo dài thời gian chiếm dụng vốn nhà cung cấp đảm bảo uy tín công ty nhà cung cấp 3.2.3 Quản lý khoản phải thu Qua phân tích tình hình tài cơng ty trên, ta có thấy khoản mục phải thu khách hàng có xu hướng tăng tổng tài sản công ty Điều gây ảnh hưởng 74 Thang Long University Library không tốt đến hoạt động kinh doanh hội đầu tư công ty tương lai bị chiếm dụng vốn lớn Chính vậy, cơng ty cần tiến hành giải pháp nhằm không để khoản phải thu tăng cao, qua nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng khả thu hồi nợ nhằm cải thiện lưu chuyển tiền kỳ tránh rủi ro khách hàng khơng tốn Biện pháp đặt cho công ty phải siết chặt khoản phải thu khách hàng đặc biệt nợ xấu, nợ hạn với sách thu hồi nợ Tuy nhiên khơng thực sách tín dụng thương mại, sức cạnh tranh công ty giảm thấp ảnh hưởng đến hiệu kinh tế lợi nhuận sau cơng ty Vì vậy, cơng ty cần có sách mềm dẻo khách hàng như: Chấp nhận việc trả chậm với số đối tượng khách hàng có quy định rõ ràng biện pháp xử phạt áp dụng khách hàng vi phạm điều khoản toán hợp đồng mua bán Cụ thể khách hàng mua trả chậm không trả nợ hạn với hợp đồng khơng hưởng ưu đãi theo sách cơng ty thời điểm Điều đảm bảo việc cho khách hàng chiếm dụng vốn không ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất công ty Đồng thời cơng ty áp dụng sách chiết khấu “5/10 net 30” quy định rõ hợp đồng mua bán hàng hoá, điều có nghĩa cơng ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu 5% khách hàng tốn vịng 10 ngày kể từ ngày xuất hóa đơn, khách hàng phải tốn 100% tiền hàng vịng 30 ngày Sau 30 ngày khách hàng chưa toán áp dụng điều khoản phạt vi phạm hợp đồng tiến độ tốn Các sách giúp cơng ty tăng tốc độ quay vịng tiền mặt, lưu thông vốn tốt Công ty cần đưa biện pháp quản lý khoản phải thu cách chặt chẽ hiệu Công ty nên chuẩn bị sẵn sàng chứng từ cần thiết khoản nợ đến hạn toán nhằm thực kịp thời thủ tục tốn Bên cạnh đó, cơng ty cần nhắc nhở đơn đốc khách hàng tốn khoản nợ đến hạn, tránh tình trạng nợ khó địi q nhiều làm giảm khả hoạt động tài sản Đồng thời, cơng ty cần tính tốn trích lập khoản dự phịng phải thu khó địi thật hợp lý để bảo tồn vốn lưu động cơng ty khoản mục công ty tăng mạnh thời gian gần 3.2.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Một vấn đề quan trọng để tăng tốc độ luân chuyển vốn phải thực quản lý tốt dự trữ hàng tồn kho Lượng hàng tồn kho cơng ty năm qua có xu hướng tăng, thực tế cơng ty hồn tồn tính tốn cách xác lượng dự trữ hợp lý 75 Mặc dù doanh thu năm qua giảm nên cơng ty có sách tín dụng giúp cho lượng hàng tồn kho giảm khoản chiếm tỷ trọng lớn TSNH Do đó, cơng ty nên dự đốn trước số lượng hàng cần nhập để đáp ứng nhu cầu khách hàng giảm số lượng hàng tồn kho Dựa số dự đốn cơng ty chủ động việc tìm nguồn cung cấp, mặt khác tổ chức tốt cơng tác kiểm sốt hàng tồn kho tiêu thụ hàng hóa nhằm tăng vòng quay hàng tồn kho Hiện nay, tỷ trọng hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn, 83,24% năm 2017, 94,37% năm 2018 89,00% năm 2019 tổng tài sản ngắn hạn Về nguyên tắc cơng ty phải tìm cách đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho, nhiên lượng hàng kho Cơng ty lớn, tốc độ vịng quay hàng tồn kho thấp, 4,52 vòng năm 2017, 3,68 vòng năm 2018 3,55 vòng năm 2019 Để quản lý tốt hàng tồn kho, công ty cần phối hợp nhiều biện pháp từ khâu mua sắm, vận chuyển dự trữ kho Do vậy, việc cấp thiết mà cơng ty phải làm có phương pháp quản lý hàng tồn kho thật tốt, như: Thiết lập mối quan hệ thường xuyên với nhà cung cấp để đảm bảo thời hạn đặt hàng chuẩn xác hợp lý để cung cấp kịp thời, xác cho khách hàng, đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty Đối với hàng tồn kho rơi vào tình trạng lỗi thời khả tiêu thụ công ty nên hạ giá bán sản phẩm Hơn điều cịn giúp cơng ty tránh tổn thất khác xảy chi phí lưu kho, bảo quản, tổn thất chất lượng hàng hóa giảm mát hao hụt Dựa vào nhu cầu thị trường, công ty cần xác định lượng hàng tồn kho dự trữ hợp lý mô hình EOQ Sau xác định số lượng dự trữ, công ty phải thực công tác theo dõi, nghiên cứu, phân tích thị trường, đưa dự báo tình hình biến động giá cả, lựa chọn thời điểm cách thức mua hàng hợp lý cho giảm tối thiểu chi phí hàng tồn kho Việc thực công tác lập kế hoạch, dự báo giúp công ty lường trước chủ động đối phó với biến động thị trường Mơ hình EOQ (Economic Ordering Quantity) mơ hình quản trị hàng tồn kho mang tính định lượng dùng để tính mức dự trữ tối ưu cho doanh nghiệp Yếu tố định quản trị hàng tồn kho dự báo lượng đặt hàng tối ưu cho đơn đặt hàng năm 76 Thang Long University Library Sơ đồ 3.1 Mơ hình EOQ (Nguồn: Nguyễn Minh Kiều, 2011, Tài doanh nghiệp đại, NXB thống kê) Mơ hình dựa giả định chi phí đặt hàng khơng đổi theo thời gian Theo mơ hình này, mức dự trữ tối ưu là: 2×D×C0 Q* =√ 𝐂𝐡 Trong đó: Q*: Mức dự trữ tối ưu D: Tổng nhu cầu hàng lưu kho năm C0: Chi phí lần đặt hàng (chi phí quản lý giao dịch vận chuyển hàng hoá) Ch: Chi phí lưu kho đơn vị hàng dự trữ (chi phí bốc xếp, bảo hiểm, bảo quản…) Xác định tổng chi phí mà cơng ty phải đầu tư vào hàng tồn kho Lượng đặt hàng tối ưu (Q*) lượng đặt hàng mà tổng chi phí doanh nghiệp phải đầu tư vào hàng tồn kho nhỏ Ta có: Tổng chi phí = TC = Chi phí đặt hàng + Chi phí dự trữ 𝐓𝐂 = 𝐃 𝐐 𝐐 × 𝐂𝟎 + × 𝐂𝐡 𝟐 Trong đó: 77 D : Số lần đặt hàng năm Q Q : Mức dự trữ hàng tồn kho trung bình Xác định thời gian dự trữ tối ưu (T*) Đây khoảng thời gian tính từ doanh nghiệp có mức dự trữ tối ưu số lượng hết đáp ứng số lượng hàng tối ưu đơn đặt hàng Để tính thời gian ta áp dụng công thức: 𝐐∗ 𝐓 = 𝐃 𝟑𝟔𝟎 ∗ Xác định điểm đặt hàng lại (ROP: Re-order Point) Với thời gian chờ hàng (LT) thời gian cần thiết từ lúc đặt hàng đến hàng kho cơng ty Thời gian ngắn vài giờ, dài tới vài tháng Do phải tính tốn thời gian chờ hàng xác để tiến hành đặt hàng Thời điểm đặt hàng xác định thời điểm có mức tồn kho đủ cho nhu cầu sử dụng thời gian chờ hàng Mức tồn kho gọi điểm đặt hàng lại (ROP), có hai mức tồn kho cơng ty cần lưu ý điểm đặt hàng khơng có dự trữ an tồn (ROPkhơng an tồn) điểm đặt hàng có dự trữ an tồn (ROPan tồn) ROPkhơng an tồn = d x LT ROPan tồn = Qan tồn + ROPkhơng an tồn = 𝐭 𝐚𝐧 𝐭𝐨à𝐧 × 𝐃 𝟑𝟔𝟎 + 𝐋𝐓 × 𝐝 Trong đó: Qan tồn : Mức dự trữ an tồn d mức tiêu thụ hàng lưu kho hàng ngày d= D 360 Như vậy, mơ hình EOQ giúp nhà quản trị xác định lượng đặt hàng từ xác định thơng số an tồn quản trị lưu trữ Để tỷ lệ tăng trưởng doanh thu công ty đặt đạt 5%, ta giả sử tổng mức hàng tồn kho năm 2020 cần dùng 2000 sản phẩm, chi phí đặt hàng đơn vị 10 triệu 78 Thang Long University Library đồng Chi phí dự trữ đơn vị triệu đồng/ sản phẩm, thời gian chờ hàng ngày tan tồn ngày Từ đây, ta tính lượng đặt hàng tối ưu công ty là: Q∗ = √ × 2000 × 10 = 200 (sản phẩm) Ta có bảng tổng chi phí: Chi phí đặt hàng Q Chi phí dự trữ Tổng chi phí Q* = 200 100 100 200 Q*/2 = 100 200 50 250 2Q* = 400 50 200 250 Đồ thị 3.1 Tổng chi phí hàng tồn kho Dựa vào cơng thức phía trên, ta tính thời gian dự trữ tối ưu T∗ = 200 = 36 (ngày) 2000 360 Từ đây, ta kết luận công ty nên đặt hàng vào ngày thứ 29 nhận hàng vào ngày thứ 36 để việc sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn Điểm đặt hàng dự trữ an tồn: 79 ROPkhơng an tồn = × Ta có: Qan tồn =  2000 360 2000 ≈ 39 (sản phẩm) 360 ≈ 22 (sản phẩm)  ROPan toàn = 22 + 39 = 61 (sản phẩm) Từ tính tốn trên, ta kết luận lượng đặt hàng tối ưu công ty 200 sản phẩm chi phí cơng ty phải đầu tư cho hàng tồn kho nhỏ (200 triệu đồng) Thời gian dự trữ tối ưu 36 ngày, thời điểm đặt hàng tối ưu vào ngày thứ 29, công ty nhận hàng vào ngày thứ 36 Điểm đặt hàng khơng có dự trữ an tồn 39 sản phẩm nghĩa lượng hàng tồn kho cịn 39 sản phẩm cơng ty phải đặt hàng lại trước hết hàng tồn kho có đủ sản phẩm đảm bảo trình sản xuất kinh doanh, bên cạnh điểm đặt hàng có dự trữ an toàn 61 sản phẩm Thời điểm an toàn công ty nên đặt hàng vào ngày thứ 24 thời gian nhận hàng từ ngày thứ 31 đến ngày thứ 36 Với sản phẩm cơng ty máy trộn xi măng thời gian đặt hàng từ đến 12 ngày phù hợp đáp ứng nhu cầu tiêu thụ khách hàng mà tối ưu chi phí lưu kho doanh nghiệp Để phương pháp áp dụng hiểu thực nghiêm túc, công ty cần thực đồng giải pháp sau: Tiến hành kiểm kê chi tiết mặt hàng tồn kho, xác định nguyên nhân xử lý dứt điểm khoản tồn kho kéo dài Ngồi ra, cơng ty nên cân nhắc sử dụng sách tài nới lỏng nhằm thu hút khách hàng mua nhiều, mua với số lượng lớn, giảm thiểu lượng hàng tồn kho Tuy nhiên, công ty phải cân nhắc đến khả toán khách hàng, tránh trường hợp giải hàng tồn kho lại tăng giá trị khoản phải thu khó địi khách hàng khơng tốn Khi giải tốt vấn đề quản lý hàng tồn kho cơng ty tiết giảm lượng chi phí lưu kho, quản lý kho nhằm tái đầu tư cho hoạt động sản phẩm kinh doanh hoạt động tài sinh lời khác 80 Thang Long University Library Đồ thị 3.2 Mơ hình EOQ 3.2.5 Nâng cao hiệu quản lý chi phí Việc lợi nhuận sau thuế công ty chiếm tỷ trọng nhỏ tổng doanh thu, ảnh hưởng lớn từ khoản chi phí mà cơng ty phải bỏ trình hoạt động Nhằm đem lại mức lợi nhuận cao tương lai cơng ty cần phải kiểm sốt chi phí bỏ ra, hạn chế tối đa chi phí khơng cần thiết, có sách qn để dựa vào để giảm thiểu chi phí phát sinh  Giảm chi phí giá vốn Cơng ty cần tìm thêm nhà cung cấp để chủ động nguồn hàng, để mua với giá thấp phải đảm bảo chất lượng hàng hoá cung cấp đến khách hàng Công ty nên xây dựng khảo sát, đánh giá để tìm kiếm nhà cung cấp hàng hóa đầu vào với giá hợp lý, chất lượng sản phẩm đảm bảo, thời gian vận chuyển nhanh chóng, lựa chọn nhà cung cấp phù hợp với việc kinh doanh Yếu tố quan tâm giá thành hàng hóa đầu vào, việc tìm nhà cung cấp có giá thành thấp nhà cung cấp tại, đảm bảo mặt chất lượng, cách để doanh nghiệp giảm thiểu chi phí GVHB, gia tăng chênh lệch GVHB với doanh thu thuần, gia tăng lợi nhuận gộp hàng năm Ngồi giá thành, chi phí vận chuyển vấn đề đáng lưu tâm Cơng ty tìm, hợp tác với đối tác có ưu đãi chi phí vận chuyển, hay nhà cung cấp gần với địa điểm cơng ty, từ đó, khoản chi phí giảm góp phần hạ mức chi phí giá vốn hàng bán doanh nghiệp xuống, nhằm gia tăng mức lợi nhuận 81 Duy trì thường xuyên mối quan hệ tốt, xây dựng uy tín niềm tin nhà cung ứng  Giảm chi phí quản lý kinh doanh Đây khoản chi phí phản ánh chi phí thực tế phát sinh trình quản lý doanh nghiệp Để tiến hành cơng việc kinh doanh chi phí cho cơng tác quản lý công tác bán hàng cần thiết chi phí quản lý chi phí bán hàng tăng cao ảnh hưởng đến lợi nhuận Vì vậy, cần thực tiết kiệm nhằm giảm chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí bán hàng, tăng lợi nhuận để nâng cao hiệu kinh doanh năm Công ty cần thực đồng giải pháp sau: Công ty cần phải tổ chức quản lý có hiệu q trình từ việc nhập mua hàng hóa đến lắp đặt, hồn thiện bàn giao cho khách hàng Điều giúp công ty giảm thiểu chi phí quản lý chi phí khác khơng cần thiết Thêm vào đó, Cơng ty cần xây dựng định mức sử dụng hợp lý trang thiết bị, dụng cụ phục vụ công tác quản lý cách xác định rõ nội dung, phạm vi sử dụng loại chi phí, xây dựng ý thức tiết kiệm, giảm thiểu tối đa khoản chi phí khơng thật cần thiết, lên kế hoạch tài chi tiết, rõ ràng Xây dựng lại hệ thống định mức chi phí khoa học hơn, tiên tiến hơn, đặc biệt xây dựng định mức chi phí khoản chi liên quan đến giao nhận hàng, vận chuyển, chi phí ăn uống, chi phí tiếp khách, xây dựng định mức chi phí riêng cho khối quản lý khối kinh doanh 3.2.6 Nâng cao trình độ đội ngũ cán quản lí tài sản ngắn hạn Yếu tố người ln yếu tố quan trọng, định cho thành công hay thất bại doanh nghiệp Công ty cần nâng cao trình độ chun mơn cho đơn vị, cá nhân tham gia cơng tác quản lí, đặc biệt cơng tác quản lí tài Đội ngũ cán kỹ thuật công ty tình trạng thiếu số lượng yếu chất lượng, hạn chế khả nghiên cứu kỹ thuật cải tiến công nghệ, tiếp thu thành tựu khoa học kỹ thuật ngành xây dựng Công ty cần tăng cường cán kĩ thuật có trình độ chun mơn cao, lựa chọn cán nhân viên có đủ điều kiện đào tạo trường đại học, định hướng đào tạo theo chuyên ngành cần thiết Công tác bồi dưỡng cán phải quan tâm mức Riêng việc quản lý TSNH, công ty cần đội ngũ quản lý hiệu quả, lập kế hoạch sử dụng TSNH hợp lý Chất lượng định quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Trong đó, lực cán quản lý cán tài - 82 Thang Long University Library người trực tiếp đưa định tài chính, đảm bảo cho chất lượng định Nâng cao lực quản lý tài thơng qua cơng tác bồi dưỡng cán vấn đề mà dường doanh nghiệp Việt Nam quan tâm Vậy vấn đề công ty làm để nâng cao lực cán quản lý tài Có hai cách để nâng cao lực đội ngũ cán quản lý tài Một là, cơng ty đưa ưu đãi tuyển dụng (về lương bổng, trợ cấp, thời gian công tác…) nhằm thu hút nguồn nhân lực thực có chất lượng cao đảm nhiệm cơng tác quản lý kinh doanh nói chung quản lý tài nói riêng; Hai là, từ đội ngũ cán (ưu có kinh nghiệm làm việc lâu năm nghề), công ty thường xuyên tổ chức bồi dưỡng, nâng cao lực làm việc bồi dưỡng thông qua đợt học tập trung, hay cách cử cán giỏi chuyên môn đến làm việc xí nghiệp thời gian nhằm hướng dẫn thơng qua q trình làm việc 83 KẾT LUẬN TSNH nhân tố quan trọng để doanh nghiệp trì hoạt động kinh doanh Nâng cao hiệu quản lý TSNH đóng vai trị quan trọng cho phát triển doanh nghiệp Tuy nhiên tốc độ đổi thị trường, doanh nghiệp khác lĩnh vực đặt ngày nhiều thách thức với doanh nghiệp việc quản lý TSNH Việc quản lý nói chung nâng cao hiệu sử dụng TSNH nói riêng coi vấn đề sống cịn doanh nghiệp, thách thức lớn mà vượt qua đảm bảo cho doanh nghiệp hoàn thành mục tiêu đề Sau 20 năm hoạt động, công ty TNHH Đầu tư Thương mại Lan Dung đặt nhiều mục tiêu để phấn đấu mở rộng quy mô kinh doanh Tuy nhiên khó khăn từ mơi trường bên ngồi địi hỏi cơng ty cần tích cực chủ động phấn đấu, nâng cao hiệu cơng tác tổ chức sử dụng TSNH mình, trì phát triển nhịp độ kinh doanh, đồng thời nâng cao đời sống cho cán - nhân viên công ty để tiếp tục vươn xa vị Hà Nội, ngày 23 tháng 03 năm 2021 Sinh viên Nguyễn Bảo Thuỳ 84 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp – Trần Thị Hồ Giáo trình Tài doanh nghiệp – Kinh tế quốc dân Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp – Nguyễn Hải Sản MBA Basic – Tom Gorman Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp – Nguyễn Ngọc Quang Tài doanh nghiệp đại – Nguyễn Minh Kiều 85