Cho đến nay chưa có một khuôn khổ pháp lý chung nào cho mọi giao dịch CTTC trên thế giới, các bên giao dịch thường dựa một trong các nguồn:● Hiệp định thống nhất dân sự về CTTC quốc tế H
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ NHỮNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH
1 Khái quát về sự hình thành và phát triển của công ty cho thuê tài chính
Công ty cho thuê tài chính xuất hiện lần đầu khoảng vào khoảng những năm
1800 TCN ở Babylonia Người Hy Lạp cổ đại là những người tiên phong tạo ra khái niệm ngân hàng cho thuê Tài sản thuộc quyền sở hữu của ngân hàng cho thuê đầu tiên được kí kết vào năm 370 TCN bao gồm tên ngân hàng, tiền ký quỹ, tên văn phòng và đội ngũ nhân viên 1
Những dạng hợp đồng cho thuê tài chính tạm thời bắt nguồn từ Hoa Kỳ, công ty cho thuê tài chính đầu tiên của Hoa Kỳ là United State Leasing Corporation do Henry Shield sáng lập vào năm 1952, công ty được thành lập để phục vụ cho ngành công nghiệp vận chuyển hàng hóa bằng đường sắt Sự ra đời của công ty này đã kéo theo sự ra đời của hàng loạt công ty cho thuê tài chính khác được thành lập như Bothe Leasing (1967); General Electric Credit Corporation;… Những công ty này là những nguyên mẫu đầu tiên của hàng trăm công ty cho thuê tài chính ngày nay.
Các nước Châu Âu cũng đã xuất hiện những công ty cho thuê tài chính vào cuối thập niên 1950 và đầu thập niên 1960 và có những bước phát triển mạnh mẽ ở Châu Á và Châu Phi từ những thập niên 70 Từ thập niên 80, công ty cho thuê tài chính đã được chấp nhận rộng rãi trên thế giới Ngày nay, khái niệm cho thuê tài chính đã không còn xa lạ và trở nên phổ biến với hầu hết các công ty, doanh nghiệp đang hoạt động sản xuất.
Công ty cho thuê tài chính đầu tiên tại Việt Nam được thành lập từ năm 1996. Nhận thấy được tiềm năng của loại hình này nhiều ngân hàng lớn đã có ý định tham gia thị trường Tuy nhiên, mãi đến ngày 02/5/2001 khi Chính phủ ban hành Nghị định 16/2001/NĐ-CP về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính thì thị trường cho thuê tài chính tại Việt Nam mới thực sự hình thành và phát triển mạnh mẽ.
1 “Tìm hiểu lịch sử ngành cho thuê tài chính”, ABCLeasing, 14/06/2022, xem tại:
Ngày nay, đã có hơn 12 công ty cho thuê tài chính đang hoạt động với các hình thức như công ty CTTC trong nước, nước ngoài, cổ phần và liên doanh Ví dụ, ACB Leasing là công ty cho thuê tài chính với 100% vốn từ Ngân hàng Thương mại Á Châu (ACB).
Năm 2007, hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam được thành lập Đây là một tổ chức Phi Chính phủ được các công ty CTTC ngân hàng và tư nhân lớn cùng tham gia Hoạt động chính của hiệp hội là đánh giá tổng kết các hoạt động thực tiễn, đề xuất các kiến nghị với Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước để hoàn thiện các cơ chế, tạo điều kiện để các công ty cho thuê tài chính hoạt động tốt hơn.
2 Khung pháp lý điều chỉnh
Cho thuê tài chính (CTTC) là một trong những dịch vụ tài chính ngân hàng đã phát triển mạnh tại nhiều nước trên thế giới, nhất là các nước phát triển, tuy nhiên nó vẫn còn là dịch vụ khá mới mẻ tại Việt Nam Cho đến nay chưa có một khuôn khổ pháp lý chung nào cho mọi giao dịch CTTC trên thế giới, các bên giao dịch thường dựa một trong các nguồn:
● Hiệp định thống nhất dân sự về CTTC quốc tế (Hiệp hội cho thuê tài chính quốc tế thỏa thuận ngày 26/05/1988, tại Oshawa-Canada).
● Tiêu chuẩn CTTC của Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (International Accounting Standard Committee – IASC ), chuẩn mực số 17.
● Văn bản quy phạm pháp luật nội địa điều chỉnh hoạt động CTTC của Việt Nam, bao gồm:
○ Luật các tổ chức tín dụng năm 2010;
○ Nghị định 09/2019/NĐ-CP về hoạt động của công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính;
○ Thông tư 15/VBHN-NHNN ngày 21 tháng 08 năm 2018 về quy định việc cấp giấy phép, tổ chức và hoạt động của tổ chức tín dụng phi ngân hàng.
○ Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam;
○ Thông tư 30/2015/TT-NHNN quy định việc cấp giấy phép, tổ chức và hoạt động của tổ chức tín dụng phi ngân hàng;
○ Nghị định 86/2019/NĐ-CP quy định về mức vốn pháp định của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài;
○ Thông tư 15/2016/TT-NHNN sửa Thông tư 30/2015/TT-NHNN quy định việc cấp giấy phép, tổ chức và hoạt động của tổ chức tín dụng phi ngân hàng;
○ Thông tư 17/2018/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều của các thông tư quy định về cấp giấy phép, mạng lưới hoạt động và hoạt động ngoại hối của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài;
○ Thông tư 01/2019/TT-NHNN sửa đổi Thông tư 30/2015/TT-NHNN quy định về cấp giấy phép, tổ chức và hoạt động của tổ chức tín dụng phi ngân hàng.
3 Khái niệm và đặc điểm
Theo Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 của Chính phủ về " Tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính" thì: "Cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên cho thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê đã thỏa thuận Khi kết thúc thời hạn cho thuê bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản hoặc tiếp tục thuê."
Hoạt động cho thuê tài chính là hoạt động khá phổ biến hiện nay, nó giúp cho những cá nhân không có khả năng mua những tài sản đó có thể thuê lại để hoạt động sản xuất kinh doanh có lời Hoạt động cho thuê tài chính này cả bên cho thuê và người thuê tài chính đều có lợi Hiện nay, ở Công ty cho thuê tài chính có những đặc điểm nổi bật như sau:
● Về bản chất thì công ty cho thuê tài chính vừa mang tính chất của một hình thức cấp tín dụng, vừa mang tính chất của hợp đồng cho thuê tài sản. Hợp đồng được lập bởi công ty cho thuê tài chính và bên thuê vừa là hợp đồng cấp tín dụng thuê mua, vừa là dạng cho thuê tài sản Vì bản chất tài sản vẫn thuộc về bên cho thuê trong thời hạn của hợp đồng cho thuê tài chính.
● Đối tượng của hoạt động cho thuê tài chính là tài sản, thường là máy móc, thiết bị, hoặc tài sản khác theo quy định của ngân hàng nhà nước.
● Nghĩa vụ của bên thuê là tự bảo dưỡng sửa chữa tài sản thuê trong thời hạn thuê, và quyền của bên thuê là quy định việc mua tài sản hoặc tiếp tục thuê sau khi kết thúc hợp đồng.
● Thời hạn cho thuê tài chính là trung hoặc dài hạn và thường chiếm phần lớn thời gian sử dụng của tài sản.
● Mục đích của người đi thuê là sử dụng vốn có thời hạn và hoàn trả cho người cho thuê theo định kỳ dưới dạng tiền thuê.
● Cơ sở pháp lý của hoạt động cho thuê tài chính là hợp đồng cho thuê tài chính Khi thuê tài chính, bên cho thuê và bên thuê sẽ soạn thảo hợp đồng, hợp đồng đó sẽ có những điều lệ cho cả bên thuê và bên cho thuê. Công ty cho thuê tài chính giao toàn bộ trách nhiệm bảo dưỡng tài sản cho bên thuê trong thời hạn của hợp đồng.
● Bên thuê có một số quyền ưu tiên đối với tài sản khi hết thời hạn thuê và được quy định rõ tại Điều 113 Luật các tổ chức tín dụng 2010.
PHÂN TÍCH NHỮNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH
Căn cứ quy định tại Điều 112, 113 và 116 Luật Các tổ chức tín dụng 2010, các hoạt động mà công ty cho thuê tài chính được phép thực hiện có thể chia thành nhóm các hoạt động ngân hàng và nhóm các hoạt động khác
1 Các hoạt động ngân hàng
Với tư cách là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng 2 , công ty cho thuê tài chính không được phép nhận tiền gửi của cá nhân và cung ứng các dịch vụ thanh toán qua tài khoản của khách hàng Trong số 3 loại nghiệp vụ hoạt động ngân hàng được quy định tại Khoản 12 Điều 4, công ty cho thuê tài chínhcó thể thực hiện
Thứ nhất là nghiệp vụ nhận tiền gửi từ tổ chức, với điều kiện phải mở tài khoản tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước và duy trì trên tài khoản tiền gửi này số dư bình quân không thấp hơn mức dự trữ bắt buộc 3 Ngoài nhận tiền gửi trực tiếp, công ty cho thuê tài chính cũng được phép phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn của tổ chức; vay vốn của tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính trong nước và nước ngoài hoặc vay Ngân hàng Nhà nước dưới hình thức tái cấp vốn 4
Thứ hai là nghiệp vụ cấp tín dụng dưới các hình thức: Cho thuê tài chính, Cho vay bổ sung vốn lưu động đối với bên thuê tài chính, Cho thuê vận hành với điều kiện tổng giá trị tài sản cho thuê vận hành không vượt quá 30% tổng tài sản có của công ty cho thuê tài chính hoặc các hình thức cấp tín dụng khác khi được NHNN chấp thuận 5 Khách hàng trong hoạt động cấp tín dụng của công ty cho thuê tài chính chỉ có thể là tổ chức.
Trong đó, hoạt động cho thuê tài chính là việc cấp tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính và tuân thủ theo một số điều kiện quy định tại Điều 113 Luật CTCTD 2010 Đây là hoạt động chính của loại hình công ty cho thuê tài chính 6
2 Khoản 4 Điều 4 Luật Các tổ chức tín dụng 2010
Ngoài các hoạt động ngân hàng, quy định tại Điều 116 Luật CTCTD 2010 cho phép công ty tài chính thực hiện một số hoạt động khác, bao gồm:
● Tiếp nhận vốn ủy thác của Chính phủ, tổ chức, cá nhân để thực hiện hoạt động cho thuê tài chính
● Tham gia đấu thầu tín phiếu Kho bạc
● Mua, bán trái phiếu Chính phủ
● Kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối và ủy thác cho thuê tài chính
● Làm đại lý kinh doanh bảo hiểm
● Cung ứng dịch vụ tư vấn trong lĩnh vực ngân hàng, tài chính, đầu tư cho bên thuê tài chính
Ngoài ra, Điều 16 Nghị định 39/2014/NĐ-CP về hoạt động của công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính còn cho phép loại hình công ty này được phép thực hiện thêm 2 hoạt động là:
● Mua và cho thuê lại
● Bán các khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài chính cho các tổ chức và cá nhân theo quy định của Ngân hàng Nhà nước
Kết luận, bên cạnh nghiệp vụ chính là cho thuê tài chính, công ty cho thuê tài chính còn được phép thực hiện nhiều hoạt động ngân hàng và phi ngân hàng khác Tuy vậy, căn cứ Luật Các tổ chức tín dụng 2024 sẽ có hiệu lực từ1/7/2024, quy định của pháp luật đối công ty cho thuê tài chính và hoạt động cho thuê tài chính sẽ có nhiều thay đổi Cụ thể, Luật Các Tổ chức tín dụng 2024 không còn phân loại Công ty cho thuê tài chính Nghiệp vụ cho thuê tài chính có thể được thực hiện bởi (1) Công ty tài chính tổng hợp hoặc Công ty tài chính chuyên ngành.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY
NHỮNG THÀNH TỰU ĐÃ ĐẠT ĐƯỢC
1 Sự gia tăng về số lượng công ty, mở rộng về quy mô đối tượng cho thuê và thành phần khách hàng
Từ những ưu điểm của hình thức cho thuê tài chính, có thể thấy được rằng, các doanh nghiệp nhỏ và vừa được xem là đối tượng khách hàng phù hợp nhất với loại hình này Thông tin từ Hiệp hội Doanh nghiệp nhỏ và vừa Việt Nam, cả nước hiện có khoảng 800.000 doanh nghiệp, trong đó, doanh nghiệp nhỏ và vừa chiếm trên 98% Đánh giá sơ bộ cho thấy, Việt Nam được đánh giá là có rất nhiều tiềm năng để phát triển hình thức cho thuê tài chính này.
2 Những tín hiệu của sự phát triển trong hiệu quả hoạt động
Thứ nhất, xuất phát từ đặc điểm cho thuê tài chính tài trợ trực tiếp bằng hiện vật Điều này sẽ giúp tránh được tình trạng sử dụng sai mục đích cho doanh nghiệp hay gây ra bong bóng cho nền kinh tế Thực tế đã chứng minh, doanh thu từ hoạt động kinh doanh bình quân 5 năm gần nhất đạt khoảng trên 1.000 tỷ đồng/năm; chất lượng tín dụng được kiểm soát tốt, nợ xấu các công ty hầu hết dưới 1%.
Thứ hai, doanh nghiệp sẽ sử dụng được nguồn vốn đúng cấu trúc của mình, ngắn hạn ra ngắn hạn, trung hạn ra trung hạn Đồng thời, giúp doanh nghiệp đa dạng hóa kênh huy động vốn của mình trong bối cảnh nền kinh tế đang chịu nhiều khó khăn.
Thứ ba, cho thuê tài chính là kênh bổ sung sẽ giúp các doanh nghiệp giữ nguyên được hạn mức vay ngân hàng Hiện nay, thị trường cho thuê tài chính cũng đã cho ra đời các gói ưu đãi lãi suất, cho vay chênh lệch giống ngân hàng với lãi suất khoảng 8,5-9,5% Các thủ tục cho thuê cũng đang dần được cắt giảm cho phù hợp với doanh nghiệp.
Thứ tư, nguồn vốn được hỗ trợ có thể lên tới 90%, thậm chí 100% giá trị tài sản thuê mà không yêu cầu tài sản bảo đảm Cùng với đó, cho thuê tài chính còn có sản phẩm bán và cho thuê Doanh nghiệp có thể sử dụng những máy móc thiết bị đang vận hành bình thường để bán cho đơn vị cho thuê tài chính, sau đó, đơn vị tài chính sẽ cho doanh nghiệp thuê lại để sử dụng trong dài hạn Khi đó doanh nghiệp sẽ có dòng tiền lưu động, linh hoạt trong giai đoạn khó khăn.
3 Những đóng góp của hoạt động cho thuê tài chính trong quá trình phát triển kinh tế
Hoạt động cho thuê tài chính ngày nay đang phát triển mạnh mẽ và rộng khắp trên toàn thế giới Nguyên nhân của sự phát triển này, đặc biệt ở các nền kinh tế phát triển là do những lợi ích mà hoạt động này đem lại cho nền kinh tế và cho các bên tham gia.
3.1 Lợi ích đối với toàn bộ nền kinh tế
● Cho thuê tài chính góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế
Do hoạt động cho thuê tài chính có mức độ rủi ro thấp, phạm vi tài trợ rộng rãi hơn các hình thức tín dụng khác nên cho thuê tài chính có thể khuyến khích các thành phần kinh tế, tác nhân và nhất là các định chế tài chính đầu tư vốn để kinh doanh Do đó, hoạt động này đã huy động được những nguồn vốn còn nhàn rỗi trong nội bộ nền kinh tế cũng như vốn từ các lĩnh vực đầu tư khác.
Không những thế, trong điều kiện giao lưu quốc tế ngày nay, cho thuê tài chính góp phần giúp các quốc gia thu hút các nguồn vốn quốc tế thông qua các máy móc thiết bị cho thuê mà quốc gia đó nhận được. Đối với các nền kinh tế đang phát triển, hoạt động cho thuê ngày càng phát huy tác dụng mạnh mẽ bởi việc tích lũy vốn của các nền kinh tế này thường rất khó khăn do các doanh nghiệp đều thuộc loại vừa và nhỏ, thu nhập quốc dân thấp, hiệu quả của nền kinh tế thấy nên cho thuê tài chính có thể thu hút vốn quốc tế giúp các doanh nghiệp hiện đại hoá sản xuất, gia tăng hiệu quả, tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển.
● Cho thuê tài chính góp phần thúc đẩy đổi mới công nghệ, thiết bị, cải tiến khoa học kỹ thuật
Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, các loại máy móc, thiết bị có trình độ công nghệ tiên tiến được đưa vào doanh nghiệp góp phần nâng cao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong điều kiện có khó khăn về vốn đầu tư Có thể thấy, ngay cả trong các nền kinh tế phát triển cao như: Hoa kỳ, Nhật Bản, Pháp cho thuê tài chính vẫn phát huy tác dụng cập nhật hóa công nghệ hiện đại cho nền kinh tế.
Ngược trở lại vấn đề đối với các nước chậm phát triển, nếu có các biện pháp đúng đắn, đồng bộ và toàn diện thì tác dụng của nó còn mạnh mẽ hơn nhiều. Đặc biệt là trong thời đại bùng nổ công nghệ ngày nay, việc đầu tư vào các công nghệ hiện đại một cách kịp thời, nhanh chóng, hợp lý sẽ tạo tiền đề cho sự lớn mạnh của các quốc gia này.
Tuy nhiên cũng cần phải có chính sách quản lý chặt chẽ, biện pháp khoa học để khắc phục những mặt trái hoạt động cho thuê tài chính, đặc biệt là đối với các quốc gia kém phát triển Do thiếu thông tin, trình độ quản lý, pháp luật không rõ ràng và nhất là xu hướng các nước phát triển đang muốn chuyển giao các công nghệ cũ, lỗi thời, ô nhiễm môi trường, hao tốn nhiên liệu, sử dụng nhiều lao động sang các quốc gia đang phát triển, nếu các quốc gia đang phát triển không có chính sách đúng đắn có thể không những gây lãng phí nguồn ngân sách quốc gia mà còn biến đất nước thành bãi rác công nghệ.
3.2 Những lợi ích thực tiễn mà hình thức cho thuê tài chính đem lại đối với người cho thuê
● Cho thuê tài chính là hình thức tài trợ có mức độ an toàn cao
Do quyền sở hữu tài sản cho thuê vẫn thuộc người cho thuê nên họ có quyền kiểm tra , giám sát việc sử dụng tài sản Nếu có những biểu hiện đe dọa sự an toàn cho giao dịch thuê mua đó , người cho thuê có thể thu hồi tài sản ngay lập tức Nhờ đó họ có thể tránh được những thiệt hại, mắt vốn tài trợ Những hình thức tài trợ khác, người tài trợ khó mà thực hiện được những biện pháp này. Khi tiến hành tài trợ thông qua thuê tài chính sẽ đảm bảo cho khoản tiền tài trợ được sử dụng đúng mục đích mà người tài trợ yêu cầu Nhờ vậy đảm bảo khả năng trả nợ của người vay Tài trợ thuê tài chính giúp cho người cho thuê không bị khó khăn về khả năng thanh khoản do tiền thuê và vốn được thu dựa trên hiệu quả hoạt động của tài sản.
● Cho thuê tài chính cho phép người cho thuê linh hoạt trong kinh doanh
Cho thuê tài chính là phương thức cho vay mà trong đó người vay sẽ phải trả gốc và lãi vay hàng kỳ, vì vậy trong thời gian diễn ra giao dịch thuê tài chính, vốn tài trợ được thu hồi dần cho phép người cho thuê tái đầu tư chúng vào hoạt động kinh doanh sinh lợi khác, nhằm tạo ra những lợi nhuận tăng thêm cho doanh nghiệp Ví dụ như một nhà đầu tư, nếu cho vay khoản tiền 5 tỷ trong 5 năm theo phương thức trả lãi hàng kỳ và trả gốc vào thời điểm đáo hạn thì sau 5 năm ông ta mới thu hồi được vốn gốc, còn nếu ông ta tài trợ theo phương thức thuê mua tài sản thì hàng năm ông ta đều thu hồi được một phần vốn và tiền thuê để dùng vào các thương vụ khác Người đầu tư có khả năng tập trung theo chiều sâu, cả về kiến thức lẫn kinh nghiệm, kỹ thuật, nghiệp vụ do đó có thể nâng cao hiệu quả kinh doanh của họ.
3.3 Những lợi ích thực tiễn mà hình thức cho thuê tài chính đem lại đối với người thuê
● Người thuê có thể gia tăng năng lực sản xuất trong những điều kiện hạn chế về nguồn vốn đầu tư
Trong quá trình kinh doanh, nhu cầu gia tăng công suất của doanh nghiệp có thể được đặt ra vào bất cứ lúc nào Việc đáp ứng các nhu cầu này đòi hỏi phải có nguồn vốn tích lũy Trong khi đó các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường gặp rất nhiều khó khăn về nguồn vốn trung và dài hạn.Thông qua tín dụng thuê mua, các doanh nghiệp có thể từ tay không mà vẫn có thể có được máy móc thiết bị phục vụ yêu cầu sản xuất và sau một vài năm có thể có được một số tài sản tích lũy nhất định.
● Giúp các doanh nghiệp không thoả mãn các yêu cầu vay vốn của các định chế tài chính cũng có thể nhận được vốn tài trợ thông qua tín dụng thuê tài chính
NHỮNG MẶT HẠN CHẾ CÒN TỒN ĐỌNG
Cho thuê tài chính, giải pháp giúp doanh nghiệp có vốn đầu tư mà không cần tài sản thế chấp, nhưng mới chỉ chiếm khoảng 0,3% tổng dư nợ Cho thuê tài chính là hình thức cấp vốn trung và dài hạn thông qua cho thuê tài sản Đã có ở ViệtNam từ hơn 20 năm trước, nhưng đến nay cho thuê tài chính vẫn chiếm tỷ lệ khiêm tốn, chưa phát huy được vai trò hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp Tính đến thời điểm hiện tại, thị trường Việt Nam mới có khoảng 10 công ty cho thuê tài chính đăng ký còn hoạt động Quy mô dư nợ cho thuê tài chính còn rất khiêm tốn chưa tương xứng với tiềm năng, chưa chia sẻ được gánh nặng vốn trung dài hạn với các ngân hàng thương mại; số lượng công ty cho thuê tài chính còn ít,sản phẩm dịch vụ được phép cung ứng hạn hẹp; doanh nghiệp và người dân biết đến kênh cho thuê tài chính chưa nhiều…
Tuy đã đạt được nhiều thành tựu đáng khích lệ, hoạt động cho thuê tài chính vẫn đang đối mặt với nhiều khó khăn kể trên mà ở đó nguyên nhân đến từ một số hạn chế sau:
1 Hạn chế về hệ thống pháp lý
Việc quản lý và điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính (CTTC) vẫn còn hạn chế về quy định pháp lý Do tính chất lịch sử của quá trình hình thành và phát triển CTTC ở Việt Nam nên đến nay vẫn còn chắp vá, chưa đầy đủ, thiếu chặt chẽ và định hướng rõ ràng của hệ thống các văn bản pháp lý liên quan đến CTTC Điều này gây ra sự mập mờ và khó khăn trong việc áp dụng và thực hiện cho thuê tài chính.
Về mặt khách quan, thể chế, môi trường pháp lý cho lĩnh vực CTTC vẫn chưa thực sự hoàn thiện, nên chưa thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của loại hình này.
Cụ thể, về nguồn vốn, theo quy định của Luật Các TCTD, công ty CTTC chỉ được nhận tiền gửi của tổ chức để bổ sung vào nguồn vốn của mình, còn việc phát hành chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn từ các tổ chức thì chưa được thực hiện Do vậy, nguồn vốn chủ yếu của các công ty CTTC phải dựa vào ngân hàng (NH) mẹ hoặc thị trường vốn liên NH Đây là vấn đề mà các công ty CTTC chưa có biện pháp khắc phục khả thi.
2 Hạn chế về nhận thức và kiến thức về cho thuê tài chính
Sự nhận thức và kiến thức của các doanh nghiệp mở và cá nhân về cho thuê tài chính vẫn còn hạn chế Nhiều người chưa hiểu rõ về quy trình, ưu điểm và rủi ro của hoạt động này Dưới đây là một số hạn chế phổ biến có thể xảy ra:
● Thiếu hiểu biết về quyền và nghĩa vụ: Người thuê có thể không hiểu rõ về quyền lợi và nghĩa vụ của mình trong hợp đồng thuê tài chính Điều này có thể dẫn đến những tranh chấp hoặc thiếu sự minh bạch trong quá trình thuê.
● Không nắm bắt được rủi ro: Một số người thuê có thể không nhận ra được các rủi ro liên quan đến việc thuê tài sản Điều này có thể dẫn đến việc không đặt các biện pháp phòng ngừa rủi ro thích hợp hoặc không có kế hoạch dự phòng trong trường hợp xảy ra sự cố.
● Không hiểu rõ về chi phí: Người thuê có thể không có kiến thức đầy đủ về các chi phí liên quan đến cho thuê tài chính, bao gồm cả tiền thuê, phí lãi suất và các khoản phụ phí khác Điều này có thể dẫn đến việc ước tính sai về chi phí và gây khó khăn tài chính.
● Thiếu kiến thức về lựa chọn tài sản : Người thuê có thể không có đủ thông tin và hiểu biết để lựa chọn tài sản phù hợp cho nhu cầu của mình. Điều này có thể dẫn đến việc thuê tài sản không hiệu quả hoặc không đáp ứng được yêu cầu kinh doanh. Để vượt qua những hạn chế này, người thuê nên tìm hiểu và tìm kiếm thông tin chi tiết về cho thuê tài chính trước khi thực hiện giao dịch Ngoài ra, tư vấn từ các chuyên gia hoặc chuyên viên tài chính cũng có thể giúp cung cấp kiến thức và sự hiểu biết cần thiết để thực hiện cho thuê tài chính một cách thành công.
3 Hạn chế về tài chính
Việc thu hút nguồn vốn để triển khai hoạt động cho thuê tài chính còn gặp khó khăn Thị trường tài chính ở Việt Nam vẫn chưa đủ phát triển và chưa có đủ nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp và cá nhân Nguồn vốn hiện tại của các công ty cho thuê tài chính chưa đảm bảo yêu cầu tài trợ cho các chủ thể có nhu cầu.
Nguồn vốn chủ yếu dựa vào nguồn vốn ban đầu và vốn cấp tín dụng từ ngân hàng mẹ, công ty mẹ Sau một thời gian hoạt động, khoản dư nợ của công ty cho thuê tài chính đều ở mức cao nên ảnh hưởng đến việc hoạt động của các công ty cho thuê tài chính Tình hình dư nợ của các công ty cho thuê tài chính cũng là điều đáng quan tâm, nợ xấu dấu ở mức cao.Theo ủy ban giám sát tài chính Quốc gia, nợ xấu của các công ty cho thuê tài chính đứng ở mức cao nhất hiện nay Trong năm 2012, tỷ lệ nợ xấu của nhiều công ty cho thuê tài chính lên tới gần 50%.
Về mặt tổ chức, công ty cho thuê tài chính không được bổ nhiệm người quản lý của ngân hàng mẹ giữ vị trí quản lý tại công ty; Luật các TCTD (Tổ chức tín dụng) hiện tại chưa cho phép công ty cho thuê tài chính được góp vốn, mua cổ phần, thành lập công ty con, công ty liên kết dưới mọi hình thức.
Bên cạnh đó, chưa được phép cung ứng dịch vụ tín dụng khác như bao thanh toán, chiết khấu giấy tờ có giá; các dịch vụ phi tín dụng không rủi ro như môi giới (ngoại trừ môi giới bảo hiểm) Không được vay từ 1 năm trở lên tại cácTCTD (trừ ngân hàng mẹ) (Thông tư 21/2012/TT- NHNN) Giới hạn các nguồn thu của công ty cho thuê tài chính Một số chỉ tiêu giới hạn ở mức cao tương đương ngân hàng thương mại (Thông tư 22/2019/TT- NHNN và thông tư 23/2020/TT - NHNN).
Tính đến cuối năm 2022, dư nợ cho thuê tài chính khoảng gần 45.000 tỷ đồng, tương đương 0,33% tổng dư nợ toàn nền kinh tế Trong khi tại nhiều nền kinh tế khác, như tại Trung Quốc, cho thuê tài chính chiếm đến 10% dư nợ, Đức 18% dư nợ, Hoa Kỳ khoảng 22%.
4 Rủi ro và bảo mật thông tin
NHỮNG GIẢI PHÁP ĐƯỢC ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG
HOÀN THIỆN HỆ THỐNG PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG
1 Yêu cầu cấp thiết đối với vấn đề hoàn thiện hệ thống pháp lý
Những thiếu sót và mâu thuẫn trong hệ thống pháp luật cần được tháo gỡ dần dần, tạo một môi trường pháp lý tốt để các công ty cho thuê tài chính và các doanh nghiệp có thể hoạt động tốt Trước mắt, cần hoàn thiện vấn đề pháp lý trên các mặt sau:
Cần tiếp tục hoàn thiện các điều kiện của một giao dịch cho thuê tài chính Theo các văn bản hiện hành, cụ thể: căn cứ Điều 113 Luật Các tổ chức tín dụng 2010 quy định:
“Hoạt động cho thuê tài chính là việc cấp tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính và phải có một trong các điều kiện sau đây:
1 Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được nhận chuyển quyền sở hữu tài sản cho thuê hoặc tiếp tục thuê theo thỏa thuận của hai bên;
2 Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản cho thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản cho thuê tại thời điểm mua lại;
3 Thời hạn cho thuê một tài sản phải ít nhất bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản cho thuê đó;
4 Tổng số tiền thuê một tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính ít nhất phải bằng giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng”.
Với các điều kiện trên đây, trong các bản hiện hành cần phải bổ sung thêm quy định về việc bên thuê có quyền sở hữu tài sản thuê vào thời điểm kết thúc thời hạn thuê.
● Yêu cầu đặt ra đối với bên thuê và các đối tác trong cho thuê tài chính
Trong các văn bản hiện hành, “bên thuê” chỉ là pháp nhân, cá nhân hoạt động tại Việt Nam 7 Trong bối cảnh mở cửa kinh tế và nhất là khi Việt Nam gia nhập WTO cần quy định “bên thuê” là mọi tổ chức, đơn vị và cá nhân chứng minh được khả năng thanh toán tiền thuê của mình Có như vậy các công ty tài chính của chúng ta mới có thể mở rộng kinh doanh với nhiều đối tác trên thế giới.
Các đối tác tham gia thành lập công ty cho thuê tài chính không nên dừng lại ở các doanh nghiệp trong nước mà bổ sung thêm đối tác tham gia thành lập là các doanh nghiệp nước ngoài Việc các doanh nghiệp không phải là tổ chức tín dụng tham gia thành lập công ty cho thuê tài chính đã trở nên khá phổ biến ở nhiều nước Do vậy, sự tham gia của các doanh nghiệp nước ngoài trong đối tác của các công ty cho thuê tài chính giúp cho các công ty cho thuê tài chính trong nước tiếp cận nhanh với nguồn máy móc thiết bị và công nghệ hiện đại trên thế giới Tuy nhiên, đối tác là các tổ chức tín dụng trong công ty cho thuê tài chính phải chiếm tỷ lệ vốn đủ lớn đề chi phối hoạt động của công ty.
● Giải quyết các vấn đề đối với tài sản thuê
Trong việc quản lý tài sản thuê, để đảm bảo an toàn cho hoạt động cho hoạt động của công ty cho thuê tài chính, theo kinh nghiệm của nhiều nước, cần phải đăng ký quyền sở hữu tài sản cho thuê, tránh trường hợp bên thuê sử dụng tài sản cho thuê vào mục đích cầm cố, thế chấp và bán…
Về vấn đề xuất, nhập khẩu đối với tài sản cho thuê: Các công ty cho thuê tài chính muốn có tài sản thuê thường phải thông qua ủy thác hoặc mua lại của đơn vị kinh doanh xuất, nhập khẩu nên làm tăng chi phí và không chủ động cho thuê Đề tháo gỡ khó khăn này, cần cho phép các công ty cho thuê tài chính được nhập khẩu trực tiếp tài sản thuê như các đơn vị kinh doanh xuất nhập khẩu.
2 Các trách nhiệm khác đặt ra đối với nhà nước
Bên cạnh đó, Nhà nước cũng cần hoàn thiện các văn bản luật hoặc dưới luật khác liên quan đến vấn đề:
● Trích khấu hao, nộp thuế giá trị gia tăng cho tài sản, sở hữu đất đai, nhà cửa… để có thể tạo được sự thu hút hơn nữa của thị trường cho thuê tài chính Việt Nam.
● Thị trường dịch vụ kế toán, kiểm toán, định mức tín nhiệm, tư vấn thẩm định giá, tư vấn thuế, đại lý hải quan Triển khai thực hiện có hiệu quả Luật kiểm toán độc lập Tiếp tục phát triển và nâng cao hiệu quả hoạt động, vai trò của các hiệp hội nghề nghiệp trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, kế toán, kiểm toán, giá, thuế và hải quan.
● Cuối cùng, trong khi trên thế giới, hoạt động cho thuê phát triển mạnh chủ yếu nhờ cho thuê bất động sản thì hiện nay, ở nước ta vẫn chưa cho phép các tổ chức tín dụng kinh doanh bất động sản, ngoại trừ các trường hợp sau:
“1 Mua, đầu tư, sở hữu bất động sản để sử dụng làm trụ sở kinh doanh, địa điểm làm việc hoặc cơ sở kho tàng phục vụ trực tiếp cho các hoạt động nghiệp vụ của tổ chức tín dụng;
2 Cho thuê một phần trụ sở kinh doanh thuộc sở hữu của tổ chức tín dụng chưa sử dụng hết;
NHỮNG GIẢI PHÁP NHẰM TẠO MÔI TRƯỜNG VỚI ĐIỀU KIỆN
1 Phát triển doanh nghiệp vừa và nhỏ
Hiện nay, ở Việt Nam số doanh nghiệp nhỏ và vừa chiếm 97% tổng số doanh nghiệp Như chúng ta đã biết, cho thuê tài chính là kênh hỗ trợ vốn trung dài hạn rất nhiều ưu việt cho các doanh nghiệp và hộ dân, nhất là nhóm doanh nghiệp vừa và nhỏ (DNVVN)
Khi đi thuê tài chính các doanh nghiệp, hộ dân không phải thế chấp tài sản, giá trị đi thuê có thể lên tới 100% giá trị tài sản Bên cạnh đó một số công ty cho thuê tài chính còn cho vay bổ sung vốn lưu động đối với khách hàng thuê tài chính…
Hơn nữa, xét về bản chất, đây là một “khoản vay tài chính” và phải trả lãi và đương nhiên đã là một “khoản vay” thì rủi ro liên quan đến vay vốn luôn luôn hiện hữu và có thể dẫn đến phải áp dụng các biện pháp, thậm chí là biện pháp phá sản bất cứ khi nào nếu doanh nghiệp kinh doanh không có hiệu quả Do đó, để thúc đẩy thị trường cho thuê tài chính hoạt động có hiệu quả đòi hỏi sự phát triển của chính cộng đồng doanh nghiệp, nhất là doanh nghiệp nhỏ và vừa, bởi chính các doanh nghiệp là khách hàng và là mục tiêu hướng tới của các công ty cho thuê tài chính.
2 Miễn giảm thuế tạo điều kiện cho công ty cho thuê tài chính
Từ ngày 01/01/2016, mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp phổ thông tiếp tục được giảm xuống 20%, áp dụng thống nhất cho mọi loại hình doanh nghiệp.Việc miễn giảm thuế ở đây là miễn thuế xuất nhập khẩu, thuế chuyển nhượng quyền sở hữu tài sản và có thể là thuế thu nhập doanh nghiệp đối với hoạt động cho thuê, từ đó các công ty tài chính có thể áp dụng lãi suất cho thuê phù hợp.
Theo khung khổ pháp lý mới hướng dẫn thực hiện Luật Các tổ chức tín dụng (sửa đổi) có hiệu lực từ 1/7/2024, những khoản cho thuê tài chính nhỏ lẻ từ dưới
100 triệu đồng tới cho thuê tài chính thiết bị văn phòng, cho thuê tài sản tiêu dùng chỉ cần thiết nắm bắt mục đích sử dụng vốn không phải xây dựng phương án kinh doanh… giảm rất nhiều thủ tục Đây là điểm rất thuận lợi cho thị trường cho thuê tài chính.
3 Hình thành trung tâm mua bán, giao dịch máy móc thiết bị cũ
Trên thế giới đã có nhiều nước hình thành trung tâm này Với kinh nghiệm của các nước đi trước, Việt Nam nên hình thành các trung tâm giao dịch, mua bán máy móc, thiết bị cũ Khi kết thúc hợp đồng cho thuê tài chính hoặc vì lý do nào đó hợp đồng cho thuê tài chính kết thúc trước hạn, để tìm được một khách hàng mới thuê lại máy móc, thiết bị này quả là một việc khó khăn Việc hình thành các trung tâm môi giới, mua bán, kinh doanh thiết bị cũ giúp tháo gỡ khó khăn cho các công ty cho thuê tài chính trong việc thu hồi vốn.
4 Phòng ngừa các rủi ro
Thẩm định hồ sơ để cho thuê tài chính không khác nhiều so với thẩm định hồ sơ cho vay tại các Ngân hàng, tuy nhiên đối với cho thuê tài chính không hoặc rất ít khi thẩm định tài sản đảm bảo Tài sản đảm bảo chính là tài sản cho thuê, vì thế việc thẩm định giá mua tài sản là cần phải chính xác và trung thực Định giá tài sản phải phù hợp với giá thị trường Do đó yếu tố quan trọng trong thẩm định hồ sơ cho thuê tài chính là tập trung vào năng lực hoạt động kinh doanh và đạo đức kinh doanh của người khách hàng (cá nhân hoặc doanh nghiệp) Chính vì thế đòi hỏi nhân viên thẩm định phải là những người có kiến thức nhất định trong công tác thẩm định và nghiệp vụ trong lĩnh vực cho thuê tài chính Phải tuân thủ quy trình thẩm định chặt chẽ, đồng thời cũng phải là người nhạy bén, linh động và trung thực trong công tác thẩm định. Đối với tài sản thuê: Kiểm tra tài sản thường xuyên, định kỳ là vô cùng quan trọng, nhằm phát hiện việc sử dụng tài sản không đúng kỹ thuật, sai mục đích hoặc là có sự chuyển nhượng cho người khác sử dụng Tránh trường hợp khách hàng tẩu tán tài sản (vì tài sản là động sản), giấu tài sản hoặc bán cho người khác một cách bất hợp pháp Phải kịp thời trong hỗ trợ sửa chữa, thay 150 thế(nếu cần), kịp thời thu tài sản để thanh lý hoặc cho thuê lại, khi phát hiện những sai phạm của khách hàng theo quy định trong hợp đồng Đảm bảo an toàn vốn cho công ty, không để tình trạng mất kiểm soát đối với các tài sản cho thuê. Đối với thu hồi nợ của cho thuê tài chính: Bản chất thu hồi nợ của cho thuê tài chính không khác thu hồi nợ ở các ngân hàng, nhưng thu hồi nợ cho thuê tài chính cần phải tích cực trong quan hệ thường xuyên với khách hàng, đánh giá và theo dõi khả năng hiệu quả kinh doanh của khách hàng Cần phải thiết lập quy trình thu hồi nợ và phải thực hiện đúng đắn quy trình thu hồi nợ này Nhằm kịp thời phát hiện sự mất khả năng thanh toán, đảm bảo tính pháp lý trong biện pháp thu hồi nợ Tránh trường hợp khách hàng bỏ trốn, chai ỳ và cố tình không trả.
Về bảo mật thông tin, áp dụng các biện pháp bảo mật về công nghệ thông tin để bảo vệ thông tin nhạy cảm của người thuê Tuân thủ các quy định bảo mật dữ liệu và quyền riêng tư để đảm bảo rằng thông tin không bị lộ ra ngoài hoặc bị sử dụng sai mục đích.