kinh tế lượng đề tài các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần tập đoàn hòa phát hose

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KINH TẾ LƯỢNGĐề tài: Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần tập đoàn... Biến số của lợi nhuận tác động rấ

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN

KINH TẾ LƯỢNG

Đề tài: Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần tập đoàn

2.1 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến: 6

2.2 Kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi 7

2.3 Kiểm định hiện tượng tự tương quan 9

2.4 Kiểm định sự thiếu biến của mô hình 10

2.5 Kiểm định hiện tượng sai số ngẫu nhiên tuân theo phân phối chuẩn 11

CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH HOÀN CHỈNH 12

L I M Đ UỜI MỞ ĐẦUỞ ĐẦU ẦU

Trong kinh doanh một trong những yếu tố vô cùng quan trọng đó chính là lợi nhuận Biến số của lợi nhuận tác động rất lớn đến một tổ chức, doanh nghiệp Để đảm bảo công ty luôn có lợi nhuận tốt và ổn định chúng ta cần phải cân đối tính toán chi tiêu hợp lí để đảm bảo lợi nhuân luôn được sinh ra.Vì vậy nếu coi lợi nhuận một công ty là một bài toán kinh tế trong nhiều giai đoạn thời điểm khác nhau do giá vốn bán hàng, chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp thay đổi qua từng năm.

Để hiểu rõ hơn, nhóm chúng em đã lập mô hình và phân tích yếu tố khác ảnh hưởng đến lợi nhuận thuần của công ty Hoà Phát trong giai đoạn Quý 3 năm 2013 đến Quý 2 năm 2021

Đề tài được thực hiện dưới sự hướng dẫn giảng dạy của thầy Đàm Thanh Tú cùng với sự tâm huyết, nhiệt tình của các thành viên trong nhóm Tuy nhiên, không tránh khỏi những thiếu sót, mong thầy cùng các bạn góp ý để chúng em có thể hoàn thành tốt bài làm của mình.

Chúng em xin chân thành cảm ơn!

CHƯƠNG I: XÂY DỰNG MÔ HÌNH

1.1 Bi n ph thu cến phụ thuộcụ thuộcộc

R : Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

1.3Thu th p d li u đ ch y mô hìnhậpữ liệu để chạy mô hình ệu để chạy mô hìnhể chạy mô hìnhạy mô hình

CHƯƠNG 2: KIỂM ĐỊNH

2.1 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến:

Sử dụng phương pháp nhân tử phóng đại phương sai:

Ta thấy:

VIF(NR) = 71.66241 > 10 thì xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến VIF(COGS) = 61.53914 > 10 thì xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến VIF(SE) = 11.26740 > 10 thì xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến.

VIF(ECM) = 1.206678 < 10 thì không xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến  Kết Luận: Mô hình có xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến

2.2 Ki m đ nh hi n tể chạy mô hìnhịnh hiện tượng phương sai sai số thay đổiệu để chạy mô hìnhượng phương sai sai số thay đổing phương sai sai số thay đổing sai sai s thay đ iố thay đổiổi

 Kiểm định White

Ta tiến hành bài toán kiểm định:

H0 : Mô hình có phương sai sai số không đồng đều H1: Mô hình có phương sai sai số thay đổi

Với mức ý nghĩa α=5%

Theo báo cáo Eviews ta được:

 Với kiểm định F: Ta có P-value =0.3587 > α=0.05 nên chấp nhận giả thuyết H0, bác bỏ đối thuyết H1

 Với kiểm định x2: Ta có P-value = 0.3210 > α= 0.05 nên chấp nhận giả thuyết H0, bác bỏ đối thuyết H1

Kết luận: Vậy từ báo cáo Eview ta có thể cho rằng mô hình không xảy ra

hiện tượng phương sai sai số thay đổi

2.3 Ki m đ nh hi n tể chạy mô hìnhịnh hiện tượng phương sai sai số thay đổiệu để chạy mô hìnhượng phương sai sai số thay đổing t tự tương quan ương sai sai số thay đổing quan

* Chọn kiểm định tương quan đến bậc 2 ta được:

Ta tiến hành bài toán kiểm định:

H0 : Mô hình gốc không có hiện tượng tự tương quan bậc 2 H1: Mô hình gốc có hiện tượng tự tương quan bâc 2

Với mức ý nghĩa α=5%

Từ bảng kết quả Eviews ta có P-value =0.472035 > α=0.05

 Chấp nhận H0, bác bỏ H1

 Mô hình gốc không có hiện tượng tự tương quan bậc 2

2.4 Ki m đ nh s thi u bi n c a mô hìnhể chạy mô hìnhịnh hiện tượng phương sai sai số thay đổiự tương quanến phụ thuộcến phụ thuộcủa mô hình:

 Chọn number of fitted terms: 1

Ta tiến hành bài toán kiểm định:

H0 : Mô hình gốc không thiếu biến độc lập H1: Mô hình gốc có thiếu biến độc lập Với mức ý nghĩa α=5%

Từ bảng kết quả Eviews ta được:

Với kiểm định F: Ta có P-value =0.8979 > α=0.05  Chấp nhận H0, bác bỏ H1

 Mô hình gốc không thiếu biến độc lập

2.5 Ki m đ nh hi n tể chạy mô hìnhịnh hiện tượng phương sai sai số thay đổiệu để chạy mô hìnhượng phương sai sai số thay đổing sai s ng u nhiên tuân theo phân ph i ố thay đổiẫu nhiên tuân theo phân phối ố thay đổichu nẩn

Kiểm định cặp giả thuyết:

H0: mô hình có sai số ngẫu nhiên phân phối chuẩn

H1: mô hình không có sai số ngẫu nhiên phân phối chuẩn Với mức ý nghĩa α=5%

- phương pháp kiểm định: sử dụng thống kê JB ( Jarque- Bera )

Từ bảng kết quả nhận thấy: P-value= 0.000000 < α=0.05  Chấp nhận giả thuyết H0, bác bỏ đối thuyết H1

 Vậy mô hình có sai số ngẫu nhiên phân phối chuẩn

CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH HOÀN CHỈNH

3.1 Thi t l p mô hìnhến phụ thuộc ập

 Ta có mô hình hồi quy tổng thể

E(R/NR, COGS, SE, ECM)= 1 + 2.NR+ 3.COGS+ 4.SE+ 5.ECM + Ui

 Mô hình hồi quy mẫu:

Ci=^1+ ^2.NR+ ^3.COGS+ ^4.SE+ ^5.ECM + ei

 Từ dữ liệu thu thập được ta có bảng kết quả sau khi chạy kiểm định

Ta kiểm định cặp giả thuyết:

Vậy với mức ý nghĩa α=5% mô hình hồi quy phù hợp.

*Ý nghĩa các kết quả ước lượng:

Ta thấy:

- Khi doanh thu thuần (NR), giá vốn bán hàng (COGS), chi phí bán hàng (SE) và chi phí quản lí doanh nghiệp đều bằng 0 thì lợi nhuận thuần của công ty là

- ❑^2 = 1.024770: khi doanh thu thuần (NR) tăng (giảm) 1 tỷ đồng/quý với các đơn vị khác không đổi thì lợi nhuận thuần tăng (giảm) 1.024770 tỷ đồng/quý

- ❑^3 = -1.056091: khi giá vốn bán hàng (COGS) tăng (giảm) 1 tỷ đồng/quý với các đơn vị khác không đổi thì lợi nhuận thuần giảm (tăng) 1.056091 tỷ đồng/quý.

- ❑^4 = - 0.423315: Khi chi phí bán hàng (SE) tăng (giảm) 1 tỷ đồng/ quý với các đơn vị khác không đổi thì lợi nhuận thuần giảm ( tăng )

0.423315tỷ đồng/ quý

- ❑^5 = -1.107267: Khi chi phí quản lí doanh nghiệp (ECM) tăng (giảm) 1 tỷ đồng/quý với các đơn vị khác không đổi thì lợi nhuận thuần giảm

Muốn biến sự ảnh hưởng của biến độc lập nào là mạnh nhất cũng như yếu

Vậy ảnh hưởng của chi phí quản lí doanh nghiệp (ECM) tới lợi nhuận thuần (R) là mạnh nhất và ảnh hưởng của chi phí bán hàng ( SE ) tới lợi nhuận thuần là yếu nhất

 Kiểm định sự tác động cùng chiều hay ngược chiều của từng biến

 Vậy lợi nhuận thuần của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát phụ thuộc vào doanh thu thuần

 Chấp nhận H1, Bác bỏ H0

 COGS tác động cùng chiều với R

 Vậy lợi nhuận thuần của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát phụ thuộc

Vì còn nhiều hạn chế, yếu tố khác ảnh hưởng đến lợi nhuận thuần chưa được đưa vào mô hình nên các vấn đề được thể hiện trên đây chưa phản ánh chính xác tình hình thực tế.

Từ kết quả trên, nhóm chúng em xin đưa ra một số kiến nghị để nâng cao lợi nhuận thuần:

 Giảm chi phí sản xuất, tăng doanh thu  Giảm giá thành/ giá vốn bán hàng

 Nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn kinh doanh  Phấn đấu giảm chi phí sản xuất, giảm giá thành  Tăng thêm sản phẩm, nâng cao chất lượng

 Sử dụng nguồn vốn hợp lí, kêu gọi đầu tư nước ngoài