BÁO CÁO PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG ẮC QUY Ô TÔ, XE MÁY NĂM 2020

Kinh Doanh - Tiếp Thị - Kinh tế - Quản lý - Marketing BÁO CÁO PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG ẮC QUY Ô TÔ, XE MÁY Năm 2020 ASEANSC RESEARCH Cutaway Agm Varta Battery Nguồn: Aseansc tổng hợp Các nhà bán buôn 14 3.2 Các nhà bán lẻ 15 Trang 2 2.1 Nhóm VINACHEM 12 12 - 13 1.1 Cấu trúc thị trường Trang 1 Tổng quan thị trường ắc quy ô tô và xe máy 3 - 11 Quy mô thị trường STT Nội dung BÁO CÁO PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG ẮC QUY Ô TÔ, XE MÁY 2 ASEANSC RESEARCH Năm 2020 61.2 3.1 Mục lục Các nhà sản xuất ắc quy cho ô tô và xe máy 2.2 Nhóm doanh nghiệp FDI 13 3 Các nhà nhập khẩu và phân phối ắc quy ô tô và xe máy 14 - 15 3 1.3 Phân khúc thị trường 9 1.5 Giá thành Chuỗi giá trị 10 11 1.4 4 Triển vọng thị trường ắc quy ô tô và xe máy 16 Ắc quy bảo dưỡng châm nước (Flooded) Ắc quy hở khí miễn bảo dưỡng (Free Maintenance-VLA) Ắc quy khô tấm hút (AGM GEL) Ắc quy 100 khô (100 GEL) Nguồn: Aseansc tổng hợp Ắc quy axít chì (Lead Acid Battery) 1.1. Cấu trúc thị trường Các loại ắc quy được dùng cho ô tô và xe máy là ắc quy axít chì, và được phân làm 2 loại chính là: Ắc quy hở khí và Ắc quy kín khí. Bên cạnh đó còn có các loại ắc quy khác như ắc quy dưỡng châm nước (Flooded), ắc quy hở khí miễn bảo dưỡng (Free Maintenance - VLA), ắc quy khô tấm hút (AGM GEL), và ắc quy 100 khô (100 GEL). Hình 1: Cấu trúc thị trường ắc quy ô tô và xe máy Việt Nam Ắc quy kín khí (VRLASLA) 1. Tổng quan thị trường ắc quy ô tô và xe máy Trang 3 BÁO CÁO PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG ẮC QUY Ô TÔ, XE MÁY Năm 2020 Ắc quy hở khí (VLA) ASEANSC RESEARCH Tuổi thọ Tuổi thọ thấp hơn so với loại ắc quy kín khí. Thường có tuổi thọ cao hơn so với ắc quy loại hở thông thường. Sử dụng Phù hợp với những xe có củ đề lớn như xe tải. Sử dụng rộng rãi và phổ biến hơn, từ xe máy đến những chiếc ô tô con. Nguồn: Aseansc tổng hợp Trang 4 Trạng thái khi nạp điện và dòng nạp cho phép Khi nạp có thể phát ra khí cháy hoặc khí có mùi khói chịu. Dòng điện nạp lớn nhất chỉ nên bằng 0,1 lần trị số dung lượng ắc quy (Ví dụ loại 100Ah chỉ nên nạp với dòng cao nhất là 10A). Khi nạp ắc quy không phát sinh khí ra môi trường bên ngoài nên không có mùi. Dòng điện nạp có thể lên tới 0,25 lần trị số dung lượng ắc quy (ví dụ loại 100 Ah có thể nạp với dòng lớn nhất là 25A) Chế độ bảo dưỡng Nếu mức điện dịch từng ngăn ở ắc quy thấp hơn quy định thì phải bổ sung. Định kỳ phải nạp điện bổ sung cho ắc quy. Chu kỳ nạp định kỳ khoảng 3 thánglần nếu không nối với thiết bị tiêu thụ điện. Không phải bổ sung điện dịch trong quá trình sử dụng. Phải nạp điện định kỳ trong thời gian không sử dụng, nhưng chu kỳ nạp định kỳ dài hơn so với loại ắc quy axít thông thường. Năm 2020 Tiêu chí Ắc quy hở khí Ắc quy kín khí Giá thành ASEANSC RESEARCH Rẻ hơn so với loại ắc quy kín khí bởi chế tạo đơn giản hơn Đắt hơn so với ắc quy thông thường, nhiều hãng phải nhập nước ngoài. Cách phân biệt BÁO CÁO PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG ẮC QUY Ô TÔ, XE MÁY Bảng 1: Sự khác nhau giữa ắc quy hở khí và ắc quy kín khí Trạng thái phóng điện Tương đương nhau Tương đương nhau, nhưng sau khi phát dòng điện lớn thì ắc quy kín khí thường phục hồi điện áp nhanh hơn, tuy nhiên điều này không ảnh hưởng đến hoạt động của kích điện. Có các nút ở các ngăn bình (dùng để bổ sung nước cất sau quá trình sử dụng), nếu ắc quy 12V thì sẽ có 6 nút này. Không có nút ở các ngăn bình, thường ghi rõ ắc quy không cần bảo dưỡng ở vỏ bình hoặc tài liệu kèm theo. Nguồn: Aseansc tổng hợp Vừa với một số xe cỡ nhỏ và cỡ vừa của General Motors (công ty mẹ của Chevrolet, Cadillac, Opel,…) và một vài xe của Chrysler. Size 35 (điện cực trên đỉnh) Vừa với nhiều mẫu xe của Acura, Honda, Infinity, Lexus, Nissan và Toyota. Size 48 (H6) (điện cực trên đỉnh Vừa với nhiều mẫu xe từ Châu Âu như Audi, BMW, Mercedes, Mini, Volkswagen, Volvo cũng như những mẫu xe Mỹ như Buick, Cadillac, Chevrolet, GMC, Jeep. Size 49 (H8) (điện cực trên đỉnh) Vừa với nhiều mẫu xe từ Âu sang Á như Audi, BMW, Mercedes và Hyundai. Loại xe Vừa với những mẫu Chrysler cỡ lớn; những chiếc bán tải, SUV và sedan cỡ trung, cỡ lớn của GM đời 1996-2000. Vừa với rất nhiều xe Nhật như: những model Honda mới; hầu hết các xe của Subaru, Nissan và Toyota. Vừa với nhiều những mẫu xe Nhật từ Honda đến Mazda và Nissan. Vừa với nhiều mãu xe của Buick, Chevy, Fiat và Volkswagen. Size 51R (điện cực trên đỉnh) Size 3478 (hai bản điện cực) Size 2424F (điện cực trên đỉnh) Size 75 (điện cực ở mặt bên) Bảng 2: Phân loại ắc quy theo ích thước ASEANSC RESEARCH Năm 2020 Size 47 (H5) (điện cực trên đỉnh) Kích thước Size 65 (điện cực trên đỉnh) Trang 5 BÁO CÁO PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG ẮC QUY Ô TÔ, XE MÁY Dùng cho xe có kích thước lớn, xe tải hoặc những mẫu SUV của Ford hay Mercury. This part is intentionally left blank Trang 6 ASEANSC RESEARCH 1.2. Quy mô thị trường BÁO CÁO PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG ẮC QUY Ô TÔ, XE MÁY Năm 2020 This part is intentionally left blank BÁO CÁO PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG ẮC QUY Ô TÔ, XE MÁY ASEANSC RESEARCH Năm 2020 () Công ty TNHH Ắc Quy GS Việt Nam là một công ty 100 vốn nước ngoài, liên doanh giữa Tập đoàn GS-YUASA - nhà sản xuất ắc quy axít chì hàng đầu châu Á chuyên sản xuất các loại bình ắc quy cho ôtô - xe máy và Tập đoàn MITSUBISHI - tập đoàn thương mại lớn nhất tại Nhật Bản. () PINACO là thành viên của Tập đoàn Hóa chất Quốc gia Việt Nam (VINACHEM). Hoạt động chính của công ty là sản xuất các sản phẩm từ Pin (Dry Cell) và Ắc quy chì-axít (Lead-acid batteries) để cung cấp cho thị trường nội địa và xuất khẩu. Hình 3: Thị phần mảng ắc quy dành cho ô tô năm 2018 Hình 4: Thị phần mảng ắc kín khí dành cho ô tô năm 2018 Hình 5: Thị phần mảng ắc quy hở khí dành cho ô tô năm 2018 Trang 7 Nguồn: Aseansc tổng hợp Nguồn: Aseansc tổng hợp Nguồn: Aseansc tổng hợp This part is intentionally left blank Hình 6: Thị phần mảng ắc quy dành cho xe máy năm 2018 This part is intentionally left blank Năm 2020 () Công ty TNHH LELONG Việt Nam là công ty con của Công Ty Quang Điện Kung Long, hãng ắc quy hàng đầu về ắc quy ô tô, xe máy và ắc quy công nghệ của Đài Loan. Công ty hiện đang sở hữu thương hiệu ắc quy Globe, và là nhà cung cấp ắc quy cho Yamaha Việt Nam và một số nhà sản xuất xe máy khác. Trang 8 BÁO CÁO PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG ẮC QUY Ô TÔ, XE MÁ...

Năm 2020

ASEANSC RESEARCH

Các nhà bán buôn 14

12 - 13

1.1 Cấu trúc thị trường

Trang

Quy mô thị trường

2

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

6 1.2

3.1

Mục lục

Các nhà sản xuất ắc quy cho ô tô và xe máy

3

11 1.4

Ắc quy bảo dưỡng châm nước

(Flooded)

Ắc quy hở khí miễn bảo dưỡng (Free Maintenance-VLA) Ắc quy khô tấm hút (AGM GEL) Ắc quy 100% khô (100% GEL)

Nguồn: Aseansc tổng hợp

Ắc quy axít chì (Lead Acid Battery)

1.1 Cấu trúc thị trường

Các loại ắc quy được dùng cho ô tô và xe máy là ắc quy axít chì, và được phân làm 2 loại chính là: Ắc quy hở khí và Ắc quy kín khí Bên cạnh đó còn có các loại ắc quy khác như ắc quy dưỡng châm nước (Flooded), ắc quy hở khí miễn bảo dưỡng (Free Maintenance - VLA), ắc quy khô tấm hút (AGM GEL), và ắc quy 100% khô (100% GEL).

Hình 1: Cấu trúc thị trường ắc quy ô tô và xe máy Việt Nam

Ắc quy kín khí (VRLA/SLA)

1 Tổng quan thị trường ắc quy ô tô và xe máy

Năm 2020

Ắc quy hở khí (VLA)

ASEANSC RESEARCH

Tuổi thọ Tuổi thọ thấp hơn so với loại ắc quy kín khí Thường có tuổi thọ cao hơn so với ắc quy loại hở thông thường.

Sử dụng Phù hợp với những xe có củ đề lớn như xe tải Sử dụng rộng rãi và phổ biến hơn, từ xe máy đến những chiếc ô tô

con

Nguồn: Aseansc tổng hợp

Trạng thái khi nạp điện và dòng

nạp cho phép

Khi nạp có thể phát ra khí cháy hoặc khí có mùi khói chịu Dòng điện nạp lớn nhất chỉ nên bằng 0,1 lần trị số dung lượng ắc quy (Ví dụ loại 100Ah chỉ nên nạp với dòng cao nhất là 10A)

Khi nạp ắc quy không phát sinh khí ra môi trường bên ngoài nên không có mùi Dòng điện nạp có thể lên tới 0,25 lần trị số dung lượng ắc quy (ví dụ loại 100 Ah có thể nạp với dòng lớn nhất là 25A)

Chế độ bảo dưỡng

Nếu mức điện dịch từng ngăn ở ắc quy thấp hơn quy định thì phải bổ sung Định kỳ phải nạp điện bổ sung cho ắc quy Chu kỳ nạp định kỳ khoảng 3 tháng/lần nếu không nối với thiết bị tiêu thụ điện

Không phải bổ sung điện dịch trong quá trình sử dụng Phải nạp điện định kỳ trong thời gian không sử dụng, nhưng chu kỳ nạp định kỳ dài hơn so với loại ắc quy axít thông thường

Năm 2020

Giá thành

ASEANSC RESEARCH

Rẻ hơn so với loại ắc quy kín khí bởi chế tạo đơn giản hơn Đắt hơn so với ắc quy thông thường, nhiều hãng phải nhập nước

ngoài

Cách phân biệt

Bảng 1: Sự khác nhau giữa ắc quy hở khí và ắc quy kín khí

Trạng thái phóng điện Tương đương nhau

Tương đương nhau, nhưng sau khi phát dòng điện lớn thì ắc quy kín khí thường phục hồi điện áp nhanh hơn, tuy nhiên điều này không ảnh hưởng đến hoạt động của kích điện

Có các nút ở các ngăn bình (dùng để bổ sung nước cất sau quá trình

sử dụng), nếu ắc quy 12V thì sẽ có 6 nút này

Không có nút ở các ngăn bình, thường ghi rõ ắc quy không cần bảo dưỡng ở vỏ bình hoặc tài liệu kèm theo

Nguồn: Aseansc tổng hợp

Vừa với một số xe cỡ nhỏ và cỡ vừa của General Motors (công ty mẹ của Chevrolet, Cadillac, Opel,…) và một vài xe của Chrysler

Size 35 (điện cực trên đỉnh)

Vừa với nhiều mẫu xe của Acura, Honda, Infinity, Lexus, Nissan và Toyota

Size 48 (H6) (điện cực trên đỉnh Vừa với nhiều mẫu xe từ Châu Âu như Audi, BMW, Mercedes, Mini, Volkswagen, Volvo cũng như những mẫu xe Mỹ như Buick, Cadillac,

Chevrolet, GMC, Jeep

Size 49 (H8) (điện cực trên đỉnh) Vừa với nhiều mẫu xe từ Âu sang Á như Audi, BMW, Mercedes và Hyundai

Loại xe

Vừa với những mẫu Chrysler cỡ lớn; những chiếc bán tải, SUV và sedan cỡ trung, cỡ lớn của GM đời 1996-2000

Vừa với rất nhiều xe Nhật như: những model Honda mới; hầu hết các xe của Subaru, Nissan và Toyota

Vừa với nhiều những mẫu xe Nhật từ Honda đến Mazda và Nissan

Vừa với nhiều mãu xe của Buick, Chevy, Fiat và Volkswagen

Size 51R (điện cực trên đỉnh)

Size 34/78 (hai bản điện cực)

Size 24/24F (điện cực trên đỉnh)

Size 75 (điện cực ở mặt bên)

Bảng 2: Phân loại ắc quy theo ích thước

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

Size 47 (H5) (điện cực trên đỉnh)

Kích thước

Size 65 (điện cực trên đỉnh) Dùng cho xe có kích thước lớn, xe tải hoặc những mẫu SUV của Ford hay Mercury

This part is intentionally left blank

ASEANSC RESEARCH

1.2 Quy mô thị trường

Năm 2020

This part is intentionally left blank

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

(*) Công ty TNHH Ắc Quy GS Việt Nam là một công ty 100% vốn nước ngoài, liên doanh giữa Tập đoàn GS-YUASA - nhà sản xuất ắc quy axít chì hàng đầu châu Á chuyên sản xuất các loại bình ắc quy cho ôtô - xe máy và Tập đoàn MITSUBISHI - tập đoàn thương mại lớn nhất tại Nhật Bản.

(**) PINACO là thành viên của Tập đoàn Hóa chất Quốc gia Việt Nam (VINACHEM) Hoạt động chính của công ty là sản xuất các sản phẩm từ Pin (Dry Cell) và Ắc quy chì-axít (Lead-acid batteries) để cung cấp cho thị trường nội địa và xuất khẩu.

Hình 3: Thị phần mảng ắc quy dành cho ô tô năm 2018 Hình 4: Thị phần mảng ắc kín khí dành cho ô tô năm 2018 Hình 5: Thị phần mảng ắc quy hở khí dành cho ô tô năm 2018

This part is intentionally left blank

Hình 6: Thị phần mảng ắc quy dành cho xe máy năm 2018

This part is intentionally left blank

Năm 2020

(***) Công ty TNHH LELONG Việt Nam là công ty con của Công Ty Quang Điện Kung Long, hãng ắc quy hàng đầu về ắc quy ô tô, xe máy và ắc quy công nghệ của Đài Loan Công ty hiện đang sở hữu thương hiệu ắc quy Globe, và là nhà cung cấp ắc quy cho Yamaha Việt Nam và một số nhà sản xuất xe máy khác.

ASEANSC RESEARCH

Nguồn: Aseansc tổng hợp

This part is intentionally left blank

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

1.3 Phân khúc thị trường

Hình 7: Tăng trưởng của các sản phẩm ắc quy năm 2018

Nguồn: Aseansc tổng hợp

This part is intentionally left blank

Nội địa

Quy mô thị trường ắc quy ô tô và

xe máy của Việt Nam năm 2018 vào khoảng hơn 13.000 tỷ đồng (hơn 565 triệu USD), với tốc độ tăng trưởng trung bình 10 -

15%/năm

Năm 2020

1.4 Chuỗi giá trị

ASEANSC RESEARCH

Xuất khẩu Các nhà sản xuất

Thị trường xuất khẩu chính bao gồm Đông Nam á, Trung đông và

Nam Phi

Tỷ lệ hoa hồng trung bình từ

5-7%

Nguyên vật liệu đầu vào

Nguyên vật liệu chính để sản xuất

ắc quy là Chì, chiếm 70% chi phí

nguyên vật liệu, và chủ yếu phải

nhập khẩu

This part is intentionally left blank

Các OEM

Các OEM trong nước có thể

kể đến như Ford, Suzuki, Mercedes-Benz, Thaco, Yamaha, Piaggio,…

Hình 8: Chuỗi giá trị ngành ắc quy ô tô và xe máy

Hệ thống phân phối

This part is intentionally left blank

1.5 Giá thành

Hình 9: Chi phí cấu thành giá bán ắc quy cho ô tô và xe máy Hình 10: Giá bán lẻ ắc quy 12V 70AH cho ô tô

This part is intentionally left blank

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

80%

2%

6%

2%

10% Chi phí sản xuất

Chi phí tài chính Chi phí bán hàng

Chi phí quản lý doanh nghiệp

Lợi nhuận định mức

2 Các nhà sản xuất ắc quy ô tô và xe máy

Đơn vị: tỷ đồng

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

2.1 Nhóm VINACHEM

Nguồn: Aseansc tổng hợp

Hình 11: Doanh thu và lợi nhuận nhóm VINACHEM năm 2018

Năm 2018, CTCP Pin Ắc quy Miền Nam (PINACO) là doanh nghiệp dẫn đầu nhóm VINACHEM về cả doanh thu và lợi nhuận, khi lần lượt đạt 3.273,58 tỷ đồng (tăng

49,2

3273,58

-3,8

157,9

-500 0 500 1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

Doanh thu Lợi nhuận

This part is intentionally left blank

Bảng 3: Top doanh nghiệp FDI sản xuất ắc quy ô tô và xe máy

2.2 Nhóm các doanh nghiệp FDI

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

Nguồn: Aseansc tổng hợp

This part is intentionally left blank

Bảng 4: Top nhà bán buôn ắc quy ô tô và xe máy

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

3.1 Các nhà bán buôn

3 Các nhà nhập khẩu và phân phối ắc quy ô tô và xe máy

This part is intentionally left blank

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

3.2 Các nhà bán lẻ

Bảng 5: Top nhà bán lẻ ắc quy ô tô và xe máy

Nguồn: Aseansc tổng hợp

Năm 2020 ASEANSC RESEARCH

4 Triển vọng thị trường ắc quy ô tô và xe máy

Nguồn: Aseansc tổng hợp

Hình 13: Nhu cầu ắc quy cho ô tô và xe máy

Hình 12: Số lượng ô tô và xe máy đang lưu hành năm 2018

Thị trường ắc quy ô tô và xe máy Việt Nam được đánh giá là khá tiềm năng, với

động lực tăng trưởng đến từ số lượng ô tô và xe máy liên tục tăng cao Tính đến hết năm 2018, tổng lượng ô tô và xe máy lưu hành ở mức gần 59 triệu xe (56 triệu xe máy và 3 triệu ô tô), và tốc độ tăng trưởng trung bình 7%/năm (6,5% đối với xe máy

và 12,1% đối với ô tô)

Việt Nam cần khoảng 26 triệu chiếc ắc quy cho ô tô và xe máy trong năm 2018.

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

Xe máy lắp ráp mới

Xe máy đang lưu hành

Ô tô lắp ráp mới Ô tô đang lưu

hành

2018 2017 2016

15.000.000

20.000.000

25.000.000

ASEANSC RESEARCH

• Chứng khoán

ASEANSC RESEARCH

Năm 2020

• Ô tô

• Khác

KHUYẾN CÁO

Chúng tôi chỉ sử dụng trong báo cáo này những thông tin và quan điểm được cho là đáng tin cậy nhất, tuy nhiên chúng tôi không bảo đảm tuyệt đối tính chính xác và đầy đủ của những thông tin trên Những quan điểm cá nhân trong báo cáo này đã được cân nhấc cẩn thận dựa trên những nguồn thông tin chúng tôi cho là tốt nhất và hợp lý nhất trong thời điểm viết báo cáo Tuy nhiên những quan điểm trên có thể thay đổi bất cứ lúc nào, do đó chúng tôi không chịu trách nhiệm phải thông báo cho nhà đầu tư Tài liệu này sẽ không được coi là một hình thức chào bán hoặc lôi kéo khách hàng đầu tư vào bất

kì cổ phiếu nào ASEAN SECURITIES cũng như các công ty con và toàn thể cán bộ công nhân viên hoàn toàn có thể tham gia đầu tư hoặc thực hiện các nghiệp vụ ngân hàng đầu tư đối với cổ phiếu được

đề cập trong báo cáo này ASEAN SECURITIES sẽ không chịu trách nhiệm với bất kì thông tin nào không nằm trong phạm vi báo cáo này Nhà đầu tư phải cân nhắc kĩ lưỡng việc sử dụng thông tin cũng nhưng các dự báo tài chính trong tài liệu trên, và ASEAN SECURITIES hoàn toàn không chịu trách nhiệm với bất kì khoản lỗ trực tiếp hoặc gián tiếp nào do sử dụng những thông tin đó Tài liệu này chỉ nhằm mục đích lưu hành trong phạm vi hẹp và sẽ không được công bố rộng rãi trên các phương tiện truyền thông, nghiêm cấm bất kì sự sao chép và phân phối lại đối với tài liệu này

Lê Phương Hải

Senior Analyst

hai.lp@aseansc.com.vn

• Ngân hàng

• Bảo hiểm

• Công nghệ