Đề cương nckh nhân tố ảnh hưởng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ở nhtm

- Xác đ•nh các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u Capital Adequacy Ratio - CAR của các ngân hàng thương mại NHTM ở Việt Nam.- Đo lường mức độ ảnh hưởng tˆng nhân tố đến tỷ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KỸ THUẬT BÌNH DƯƠNG

ĐỀ CƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SỸ

NH!N T" #NH HƯ$NG ĐẾN T% L& AN TOÀN V"N T"I THI(U C)A CÁC NG!N HÀNG THƯƠNG MẠI

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KỸ THUẬT BÌNH DƯƠNG

-ĐỀ CƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SỸ

NH!N T" #NH HƯ$NG ĐẾN T% L& AN TOÀN V"N T"I THI(U C)A CÁC NG!N HÀNG THƯƠNG MẠI

NHẬN XÉT C)A GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

Bình Dương, ngày …… tháng …… năm 2022

Giáo viên hướng dẫn

NHẬN XÉT C)A HỘI ĐỒNG XÉT DUY&T

Bình Dương, ngày …… tháng …… năm 2022

Hội đồng xét duyệt

MỤC LỤC

DANH M.C C0C T1 VI2T T3T i

DANH M.C C0C BẢNG ii

1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI DỰ ĐỊNH NGHIÊN CỨU 1

1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1

1.2.M.C TIÊU NGHIÊN CỨU, CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1

1.3 ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2

1.4 PHƯƠNG PH0P NGHIÊN CỨU 2

1.5 Ý NGHĨA THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 4

1.6 K2T CẤU DỰ KI2N CỦA LUẬN VĂN 4

2 TỔNG QUAN VỀ LĨNH VỰC NGHIÊN CỨU 4

2.1 Các nghiên cứu liên quan 4

2.2 Đánh giá tài liệu lược khảo 6

3 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 9

3.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất 9

3.2 Giới thiệu biến trong mô hình 10

3.3 Cơ sở về mối liên hệ giữa biến phụ thuộc và các biến độc lập 11

4 K2 HOẠCH TI2N ĐÔ THỰC HIÊn nN ĐỀ TÀI 13

5 ĐỀ CƯƠNG CHI TI2T DỰ KI2N CỦA LUẬN VĂN 13

6 DANH M.C TÀI LIỆU THAM KHẢO CHO THỰC HIỆN ĐỀ CƯƠNG 15

8 VAMC Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam

1 GIỚI THI&U VỀ ĐỀ TÀI DỰ ĐỊNH NGHIÊN CỨU

1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

Trong những năm gần đây hệ thống ngân hàng với kết quả hoạt động kinh doanhtăng trưởng mạnh m~ với những con số lợi nhuận ấn tượng đ• g€p phần tích cực vào sựphát tri•n của nền kinh tế Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng Việt Nam c‚ng đang đứng trướcnhững thách thức khi phải đối mƒt với nhiều rủi ro tiềm „n c€ th• gây mất an toàn cho toàn

hệ thống

Với bối cảnh này đòi hỏi các cơ quan quản lý nhà nước phải sớm đưa ra các biệnpháp đ• ki•m soát tốt vấn đề an toàn hệ thống ngân hàng Khi đ€ việc nghiên cứu và ápdụng các chu„n mực quốc tế là điều vô c‡ng cần thiết đ• nền kinh tế Việt Nam hội nhậpsâu rộng hơn vào nền kinh tế tài chính toàn cầu Những chu„n mực quốc tế về đảm bảo antoàn hoạt động ngân hàng lần đầu tiên được Ngân hàng nhà nước áp dụng tại Việt Nam sau

11 năm k• tˆ khi Basel I được ban hành

Hiện nay, NHNN đ• ban hành Thông tư 36/2014/TT- NHNN đề cập đến tỷ lệ antoàn vốn tối thi•u trong việc đảm bảo an toàn hoạt động của hệ thống ngân hàng Tỷ lệ antoàn vốn tối thi•u là một chŒ tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ giữa vốn tự c€ với tài sảnc€ điều chŒnh rủi ro của ngân hàng thương mại với mức trên 9% Việc khống chế tỷ lệCAR ở mức đảm bảo được ngân hàng hoạt động an toàn mà vẫn kinh doanh hiệu quả làmột trong những ưu tiên hàng đầu Vì CAR b• tác động bởi rất nhiều các nhân tố khácnhau k• cả nhân tố mà ngân hàng c€ th• ki•m soát lẫn không th• ki•m soát nên việc xácđ•nh rõ các nhân tố này là vấn đề rất cần thiết

Chính vì những lý do nêu trên, đề tài “Nh n t nh h ng đ n t l an to n v n t ithi u c a c c ng n h ng th ng m i Vi t Nam” được thực hiện

1.2.MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU, C!U HỎI NGHIÊN CỨU

Mec tiêu tổng quát

Mục tiêu của nghiên cứu là xác đ•nh các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốntối thi•u (CAR) của các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam

Mec tiêu ce thê

Đ đ t đ ợc mục tiêu trên, đề t i đ t đ ợc c c mục tiêu cụ th sau:

- Xác đ•nh các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u (Capital AdequacyRatio - CAR)) của các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam.

- Đo lường mức độ ảnh hưởng tˆng nhân tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u (CAR)của các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam

- Đề xuất mô nt số hàm ý quản tr• tˆ kết quả nghiên cứu

Câu hỏi nghiên cứu

Đ đ t đ ợc c c mục tiêu trên, đề t i tr lời c c c u hỏi sau:

Thứ nhất, những nhân tố nào ảnh hưởng ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u

(CAR) của các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam

Thứ hai, Mức độ ảnh hưởng tˆng nhân tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u (CAR) củacác ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam?

Thứ ba, những hàm ý quản tr• nào c€ th• đúc kết tˆ kết quả nghiên cứu?

1.3 Đ"I TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU

Đni tưong nghiên cứu:

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tốithi•u (CAR) của các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam

Phpm vi nghiên cứu:

- Ph m vi không gian: Nghiên cứu được thực hiê nn tại các NHTM ở Việt Nam

- Ph m vi thời gian: số liệu thu thập cho nghiên cứu này lấy tˆ báo cáo tài chính(BCTC) và báo cáo thường niên (BCTN) của các NHTM tˆ năm 2013 đến 2019

1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Đề tài là bài nghiên cứu đ•nh lượng với các nội dung sau:

Nghiên cứu định lưong

Nh–m xem x—t tác động của các nhân tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u của cácNHTM ở Việt Nam, bài nghiên cứu kế thˆa mô hình nghiên cứu thực nghiệm củaMekonnen (2015), mô hình được trình bày như sau:

Y it = β + 0 j XJit + u it

Trong đ€, biến phụ thuộc Y là tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u (CAR) của NHTM i tạiitthời đi•m t; X là biến độc lập thứ j của NHTM i tại thời đi•m t; u là các yếu tố khôngJit it

2

quan sát được; β0 là hệ số g€c Tên gọi và công thức tính các biến trong mô hình đượctrình bày trong bảng sau:

Bảng 1 1 Mô tả các biến sử dụng trong mô hình

Biến độc lập

1 CAR (%) Tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u được

tính theo Thông tư 36/2014/NHNN

Vốn tự c€/ Tài sản c€ rủi

ro quy đổiBiến phụ thuộc

1 SIZE Quy mô ngân hàng Logarit của giá tr• tổng tài

3 NIM (%) Biên l•i suất (hay thu nhập l•i ròng (Thu nhập l•i – Chi phí

l•i)/ Tài sản sinh lời

hữu

6 LLR (%) Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Dự phòng rủi ro tín dụng/

Tổng dư nợĐ• đo lường mức độ ảnh hưởng của một số nhân tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•uc€ 3 phương pháp phân tích là hži quy OLS thông thường với số liệu h n hợp (Pooled),hži quy với tác động cố đ•nh (FEM) và hži quy với tác động ngẫu nhiên (REM) Phân tíchhži quy Pooled c€ hạn chế là không xem x—t được tác động ch—o của yếu tố thời gian vàkhông gian, do đ€ đ• tăng sự ph‡ hợp của mô hình và đánh giá được tác động ch—o củacác biến thời gian và không gian, phân tích hži quy FEM và REM được sử dụng đ• phântích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các NHTM ở Việt Nam Đ• c€ đượckết quả hži quy tốt nhất, bài nghiên cứu s~ sử dụng ki•m đ•nh Hausman lựa chọn mô hìnhhži quy ph‡ hợp FEM hoƒc REM Sau đ€, ki•m đ•nh Wald s~ được sử dụng đ• ki•m đ•nhhiện tượng phương sai sai số thay đổi cho kết quả hži quy, tˆ đ€ đưa ra kết quả hži quy tốtnhất đ• giải thích ý ngh£a tác động của các nhân tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u

1.5 Ý NGHĨA THỰC TIỄN C)A ĐỀ TÀI

Đề tài này xác đ•nh các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u của 29NHTM trong giai đoạn 2013 – 2019, qua đ€ giúp đánh giá hiệu quả tác động của các nhân

tố đến tỷ lệ an toàn vốn của các NHTM trong bối cảnh hoạt động của ngành ngân hàngnhư hiện nay Tˆ kết quả nghiên cứu, đề tài cung cấp một số hàm ý trong quản tr• g€p phần ki•msoát tốt tỷ lệ an toàn vốn của các NHTM

1.6 KẾT CẤU DỰ KIẾN C)A LUẬN VĂN

Nội dung chính của luận văn dự kiến gžm 5 chương :

Chương 1: Giới thiệu về đề tài

Chương 2: Cơ sở lý thuyết, cơ sở thực nghiệm và mô hình nghiên cứu

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu

Chương 4: Kết quả nghiên cứu

Chương 5: Kết luận và hàm ý quản tr•

2 TỔNG QUAN VỀ LĨNH VỰC NGHIÊN CỨU

C s lý thuyết cho mô hình nghiên cứu đề xuất là lý thuyết về tỷ lệ an toàn vốn tốithi•u hiện nay được quy đ•nh tại Thông tư 36/2014/TT- NHNN

C s thực nghi m cho đề tài là 3 bài nghiên cứu trong nước và 3 bài nghiên cứunước ngoài

Ngo i ra, c s thực tiễn cho mô hình nghiên cứu đề xuất, là thực tế về tỷ lệ an toànvốn tối thi•u của 29 NHTM trong giai đoạn 2013 – 2019

2.1 Các nghiên cứu liên quan

(1) Mekonnen (2015), C c nh n t nh h ng đ n CAR c c NHTM tại Ethiopia.Bài nghiên cứu xác đ•nh các nhân tố ảnh hưởng đến CAR trong hệ thống NHTM ởEthiopia trong giai đoạn 2004-2013 Kết quả ước lượng cho thấy, mô hình hži quy với hiệuứng tác động cố đ•nh được sử dụng đ• giải thích tác động của biến độc lập đến biến phụthuộc, trong đ€, ROA, tỷ lệ huy động vốn và quy mô ngân hàng c€ mối tương quan thuậnđến CAR; còn ROE và biên l•i suất c€ mối tương quan ngh•ch đến cực đến CAR Các

4

nhân tố khác như tài sản c€ thanh khoản cao, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và hệ số đònb„y tác động không c€ ý ngh£a thống kê đến CAR

(2) Kasmadi et al (2017), C c nh n t nh h ng đ n CAR gi,a ng n h-ng h.i gi ov- ng n h-ng th0ng th 1ng tại Indonesia, tr 1ng hợp tại Ng n h-ng Mandiri Syariahv- Ng n h-ng Mandiri (2009-2016)

Dữ liệu nghiên cứu là chu i dữ liệu thời gian theo quý tˆ năm 2009 – 2016 Mụctiêu của bài nghiên cứu là ki•m tra tác động đžng thời và riêng biệt của tˆng nhân tố tỷ lệlợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, biên l•i suất, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi và quy mô ngânhàng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u Kết quả nghiên cứu cho thấy với ki•m đ•nh đžng thời,tất cả các biến độc lập đều tác động c€ ý ngh£a thống kê đến CAR; và với ki•m đ•nh tˆngphần, ROE và quy mô ngân hàng tác động c€ ý ngh£a thống kê đến CAR

(3) Ali Shingjergji and Msc Marsida Hyseni (2015), C c nh n t nh h ng đ nCAR của hệ th ng Ng n h-ng tại Albania trong giai đoạn 2007-2014

Tác giả sử dụng phương pháp phân tích hži quy OLS đ• ki•m đ•nh mối quan hệgiữa tỷ lệ an toàn vốn (biến phụ thuộc) và các biến độc lập, với 31 quan sát trong giai đoạn

tˆ 2007 đến 2014 Kết quả phân tích cho thấy tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) và tỷsuất sinh lợi trên tổng ngužn vốn (ROE) không c€ tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u;

tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ cho vay (LTD) và hệ số vốn chủ sở hữu (EM) c€ tương quan tỷ lệngh•ch với tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u; trong khi đ€ quy mô ngân hàng tính theo tổng tài sảnc€ tương quan tỷ lệ thuận với tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u

(4) VA H.ng ĐCc v- ctv (2014), Nh n t nh h ng đ n CAR của 28 NHTM tronggiai đoạn 2007 – 2012

Các nhân tố gžm tài sản c€ tính thanh khoản cao, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, quy

mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, hệ số đòn b„y và

tỷ lệ cho vay được sử dụng đ• đưa vào mô hình nghiên cứu Kết quả nghiên cứu chŒ ra

r–ng tỷ lệ tài sản c€ tính thanh khoản cao và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tác động tíchcực đến CAR Trong khi đ€, quy mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn và ROE c€ tác độngtiêu cực đến CAR Nghiên cứu này chưa tìm thấy được b–ng chứng đ•nh lượng về tác độngcủa hệ số đòn b„y và tỷ lệ cho vay đến CAR

(5) Phạm Ph t Ti n v- NguyHn ThI KiJu Ny (2019), Nh n t nh h ng đ n tK lệ anto-n v n t i thiLu của c c ng n h-ng th Mng mại Việt Nam

Tác giả xây dựng mô hình hži quy tuyến tính đa biến với dữ liệu dạng bảng được thuthập tˆ 29 NHTM trong giai đoạn 2013-2017 Nghiên cứu gžm 7 biến độc lập là quy môngân hàng, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản, thu nhập l•i thuần, vốn chủ sở hữu trên tàisản, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng và tỷ lệ nợ xấu Kết quảước lượng cho thấy nhân tố quy mô ngân hàng và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản tỷ lệthuận đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u, trong khi đ€ tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản và tỷ

lệ dự phòng rủi ro tín dụng c€ tỷ lệ ngh•ch đến tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u Nghiên cứu nàychưa tìm thấy b–ng chứng tác động của thu nhập l•i thuần, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản

và tỷ lệ nợ xấu đến biến phụ thuộc

(6) Trần ThI Lan Anh (2020), C c nh n t t c động tới an to-n v n của c c Ng n

h-ng th Mng mại tại Việt Nam

Bài nghiên cứu sử dụng dữ liệu được thu thập tại 24 NHTM trong giai đoạn tˆ 2008đến 2017 Kết quả cho thấy, khả năng an toàn vốn của các NHTM Việt Nam (đo lườngb–ng biến CAR) c€ tương quan thuận và c€ ý ngh£a thống kê với các nhân tố như: Tỷ lệ antoàn vốn kỳ trước; khả năng sinh lời; dự phòng rủi ro tín dụng; khả năng thanh khoản; nợxấu bán cho VAMC; mức độ an toàn vốn của toàn ngành Đžng thời khả năng an toàn vốncủa các NHTM Việt Nam c€ tương quan ngh•ch và c€ ý ngh£a thống kê với các nhân tốnhư: nợ xấu, đòn bẫy, l•i suất và tỷ giá

2.2 Đánh giá tài liệu lược khảo

6

ThC nhất, các nghiên cứu đều sử dụng mô hình hži quy bội đ• xác đ•nh đ• đolường tác động của các nhân tố đến CAR.

ThC hai, các biến độc lập tˆ các nghiên cứu trước như sau:

Bảng 2 1 Tổng hợp các nghiên cứu trước

STT Tác giả Bài nghiên cứu Các nhân tn (biến độc lập)

(2015)

Các nhân tố ảnh hưởngđến CAR ở các NHTMtại Ethiopia

- Quy mô ngân hàng

- Tỷ suất lợi nhuận (ROA vaROE)

- Biên l•i suất (hay thu nhậpl•i ròng)

- Tỷ lệ huy động vốn

- Tỷ lệ cho vay

- Tỷ lệ thanh khoản

- Tỷ lệ dự phòng rủi ro tíndụng

2 Kasmadi et al.

(2017)

Các nhân tố ảnh hưởngđến CAR giữa ngânhàng hži giáo và ngânhàng thông thường tạiIndonesia, trường hợptại Ngân hàng MandiriSyariah và Ngân hàngMandiri (2009-2016)

- Tỷ suất lợi nhuận trên vốnchủ sở hữu

- Quy mô ngân hàng

- Tỷ suất lợi nhuận trên vốnchủ sở hữu

- Tỷ suất lợi nhuận trên tàisản

- Tỷ lệ nợ xấu của NHTM

- Tỷ lệ cho vay

- Hệ số vốn chủ sở hữu

- Logarit của giá tr• tổng tàisản

4 Võ Hžng Đức và

ctv (2014)

Yếu tố quyết đ•nh tỷ lệ

an toàn vốn: b–ngchứng thực nghiệm tˆ

hệ thống ngân hàngthương mại Việt Nam

- Quy mô ngân hàng

- Tỷ lệ huy động vốn

- Tỷ lệ cho vay của ngân hàng

- Tỷ lệ dự phòng rủi ro tíndụng

- Tỷ lệ tài sản c€ khả năngthanh khoản

- Tỷ suất lợi nhuận trên vốnchủ sở hữu

- Quy mô ngân hàng

- Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản

- Biên l•i suất (hay thu nhậpl•i ròng)

- Tỷ lệ nợ xấu của NHTM

- Tỷ lệ cho vay

- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu

- Tỷ lệ dự phòng rủi ro tíndụng

6 Trần Th• Lan

Anh (2020)

Các nhân tố tác động tới

an toàn vốn của cácNgân hàng thương mạitại Việt Nam

- Tỷ trọng tiền gửi trong tổngtài sản

- Tỷ lệ dự phòng rủi ro tíndụng trên tổng dư nợ

- Tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ tíndụng

- Thu nhập l•i biên (Thu nhậpl•i ròng trên Tổng tài sản c€thu nhập)

- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn8

- Tốc độ tăng trưởng nền kinhtế

- Tỷ lệ lạm phát

- L•i suất

- Tốc độ tăng (giảm) tỷ giá

- Tỷ lệ an toàn vốn trung bìnhngành

- 0p lực của các quy đ•nh (Nguồn: T c gi tóm tắt)

Đ y chính l c s thực nghi m cho mô hình nghiên cứu đề xuất c a t c gi

ThC ba, chưa c€ bài nghiên cứu trên quy mô dữ liệu tˆ 2013 đến 2019 của 29 NHTMtại Việt Nam

ThC t , bài nghiên cứu của Trần Thị Lan Anh (2020) c€ x—t đến các yếu tố v£ mô

3 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU

3.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất

Mô hình đề xuất ban đầu của tác giả là giữ nguyên mô hình của Mekonnen (2015)

và Phạm Phát Tiến và Nguy¥n Th• Kiều Ny (2019) đ• sử dụng

Các biến trong mô hình:

- 01 Bi n phụ thuộc: Tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u được tính theo Thông tư36/2014/NHNN

- 06 Bi n độc lập:

+ Quy mô ngân hàng

+ Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản

+ Biên l•i suất (hay thu nhập l•i ròng

+ Tỷ lệ cho vay

+ Hệ số đòn bẫy

+ Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng

Các giả thuyết nghiên cứu:

H1: C€ mối tương quan giữa quy mô ng n h ng và tỷ lệ an toàn vốn

H2: C€ mối tương quan giữa t suất lợi nhuLn trên v n ch s hữu và tỷ lệ an toàn vốn

H3: C€ mối tương quan giữa biên lNi suất (hay thu nhLp lNi ròng và tỷ lệ an toànvốn

H4: C€ mối tương quan giữa t l cho vay và tỷ lệ an toàn vốn

H5: C€ mối tương quan giữa t l v n ch s hữu và tỷ lệ an toàn vốn.H6: C€ mối tương quan giữa t l dự phòng r i ro tín dụng và tỷ lệ an toàn vốn

3.2 Giới thiệu biến trong mô hình

Biến phụ thuộc và 6 biến độc lập trong mô hình đề xuất của tác giả được đ•nh ngh£anhư sau:

Biến phe thuộc: Tỷ lệ an toàn vốn tối thi•u được tính theo Thông tư

36/2014/NHNN Ngân hàng c€ tỷ lệ vốn an toàn càng cao thì càng vững mạnh, vì với tỷ lệ

an toàn vốn cao, ngân hàng càng kh€ c€ khả năng vỡ nợ (Mpuga (2002))

Tỷ lệ an toàn vnn (CAR) = Vnn chủ sở hữu/ Tổng tài sản tính theo trọng sn rủi ro Biến độc lập:

(1) Quy m0 ng n h-ng (SIZE)

Quy mô ngân hàng c€ quan hệ tỷ lệ ngh•ch với CAR (Brown v Octavia (2010)).Các Ngân hàng c€ quy mô lớn thường d¥ dàng tiếp cận các th• trường vốn với chi phí giaod•ch thấp hơn nên thường giữ tỷ lệ an toàn vốn thấp hơn Bên cạnh đ€, các Ngân hàng lớnthường c€ nhiều kinh nghiệm hơn trong quản lý rủi ro, chi phí, c€ khả năng huy động vốnmới với chi phí thấp hơn, đƒc biệt ở Việt Nam các NHTM c€ vốn Nhà nước thường được

10