Hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại Ban Quản lý Đường sắt đô thị Hà Nội

Tuy nhiên, trướcyêu cầu đòi hỏi phải không ngừng nâng cao hiệu quả đầu tư đồngthời khắc phục những hạn chế, tồn tại nhất định làm ảnh hưởng đếnhiệu quả công tác thấm định dự án đầu tư củ

MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Trong những năm qua Ban quản lý đường sắt đô thị Hà Nội đã

có nhiều cô gang trong hoạt động thâm định dự án Tuy nhiên, trướcyêu cầu đòi hỏi phải không ngừng nâng cao hiệu quả đầu tư đồngthời khắc phục những hạn chế, tồn tại nhất định làm ảnh hưởng đếnhiệu quả công tác thấm định dự án đầu tư của don vị như trình độ độingũ nhân viên tham gia vào công tác thẩm định chưa được đảo tạomột cách bài bản, chủ yếu làm theo thói quen, kinh nghiệm ngườitrước truyền người sau, quy trình thâm định còn chồng chéo, đòihỏi phải không ngừng đây mạnh hoạt động thâm định dự án đầu tư

Đặt trong bối cảnh đó việc nghiên cứu dé tai luận văn tốt nghiệpcao học “Hoạt động thẩm định dự án dau tư tại Ban quản lý đườngsắt đô thị Hà Nội” là cần thiết và có cả ý nghĩa lý luận, thực tiễn.Thông qua việc nghiên cứu lý luận về hoạt động thâm định dự án đầu

tư và phân tích đánh giá thực trạng hoạt động thẩm định dự án đầu tucủa Ban quản lý đường sắt đô thị Hà Nội trong thời gian qua, luậnvăn mong muốn đề xuất một só giải pháp đây mạnh hoạt động thâmđịnh dự án đầu tư, với hy vọng Ban quản lý đường sắt đô thị Hà Nội

có thể vận dụng dé đạt được sự phát triển thành công

2 Tổng quan về vấn đề nghiên cứuVan dé thâm định dự án đầu tư đã được các nhà nhà khoa học, cácnhà nghiên cứu rất quan tâm nghiên cứu

Vé mặt lý luận, điển hình có một số ấn pham nghiên cứu cógiá trị về thẩm định dự án đầu tư

Vé mặt thực tiễn đã có một số công trình nghiên cứu về thâmđịnh dự án đầu tư có giá trị

Tuy nhiên, các nghiên cứu này chủ yếu đứng trên phương diện

là người tài trợ von cho dự án cho nên ho phải thầm định dự án đầu

tư trước khi ra quyết định cấp vốn Về phía góc độ là chủ đầu tưthì cần phải thâm định dự án đầu tư dé biết được kết quả đầu tư củamình như thế nào Việc nghiên cứu này còn rất hạn chế, trong các

dự án đầu tư nói chung và dự án đầu tư đường sắt nói riêng

Như vậy cho đến nay chưa có một công trình nào nghiên cứuchuyên sâu, toàn diện đến hoạt động thấm định dự án đầu tư tại Banquan lý đường sắt đô thi Hà Nội dé từ đó đưa ra các giải pháp hoànthiện hoạt động thấm định dự án đầu tư cho đơn vị

3 Mục đích nghiên cứu

- Về mặt ly luận: Nghiên cứu, hệ thống hóa những lý luận cơbản về thâm định dự án đầu tư, các hình thức, phương thức, nguyêntắc thâm định, một số nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động thâm định

dự án Cụ thê nghiên cứu trả lời câu hỏi: Thâm định dự án đầu tư làgì? Quy trình thâm định dự án đầu tư như thế nào?

- Vé mặt thực tiên: Đánh giá đúng về hoạt động thâm định tạiBan quản lý đường sắt đô thị Hà Nội, trên cơ sở đó nghiên cứu đềxuất một số giải pháp mang tính hệ thống và khả thi nhằm đây mạnhhoạt động thấm định dự án đầu tư trong thời gian tới Cụ thể nghiêncứu trả lời câu hỏi: Hoạt động thâm định dự án đầu tư của Ban quản

lý đường sắt đô thị Hà Nội hiện tại như thế nào? Đơn vị cần làm gì

va làm như thé nao dé day mạnh hoạt động thâm định dự án đầu tư?

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động thâm định dự án đầu tư tạiBan quản lý đường sắt đô thị Hà Nội

- Pham vi nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu thực trạng

hoạt thâm định dự án đầu tư tại Ban quản lý đường sắt đô thị Hà Nội

và đưa ra một số giải pháp đây mạnh hoạt động thấm định dự án đầu

tư tai don vi.

5 Phuong pháp nghiên cứu của đề tai

- Phương pháp duy vật biện chứng và duy vật lịch sử để làm rõbản chất và biểu hiện cũng như hoạt động thấm định dự án đầu tư

- Phương pháp phân tích, so sánh, đối chứng để đánh giá thựctrạng hoạt động thâm định dự án, trên cơ sở đó nghiên cứu giải phápđây mạnh hoạt động thảm định dự án đầu tư của Ban quản lý đườngsắt đô thị Hà Nội trong thời gian tới

6 Kết cau luận vănNgoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo,luận văn được kết cau thành 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về dự án đầu tư và thâm định dự án đầu

CHUONG l - CƠ SỞ LÝ LUẬN VE DỰ ÁN ĐẦU TƯ

VÀ THẤM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TU1.1 Dự án đầu tư

1.1.1 Khái niệm [4] [8]

Đứng trên các phương diện nhìn nhận khác nhau về dự án đầu tưthì những quan niệm về dự án đầu tư cũng khác nhau Song dù đứngtrên góc độ nào thì dự án đầu tư cũng có chung một chu trình Chu trìnhnày có thể chia làm 3 giai đoạn (i) giai đoạn chuẩn bị đầu tư (ii) giaiđoạn thực hiện đầu tư (iii) giai đoạn vận hành kết quả đầu tư

1.1.2 Phân loại

Trên thực tế, các dự án đa dạng về cấp độ, loại hình, quy mô và

thời gian và được phân loại theo các tiêu thức khác nhau.

- Theo người khởi xướng: dự án được phân loại thành dự án cá

nhân; dự án tập thể; dự án quốc gia; dự án quốc tế

- Theo kiểu lĩnh vực dự án: dự án được phân loại thành dự án xãhội, dự án kinh tế, dự án tổ chức, dự án kỹ thuật, dự án hỗn hợp

- Theo loại hình dự án: dự án được phân loại thành dự án như

Giáo dục đào tạo, dự án Nghiên cứu và phát triển, dự án đổi mới, dự

- Dự án không phải là một nghiên cứu trừu tượng hay ứng dụng

mà phải nhằm đáp ứng một nhu cầu cụ thé đã được đặt ra, tạo nênmột thực tế mới

- Dự án tồn tại trong một môi trường không chắc chan

- Dự án bị khống chế bởi thời gian.

- Dự án chiu sự ràng buộc về nguồn lực

- Dự án phải có tính khoa học tức là dự án đầu tư phải có một quá

trình nghiên cứu tỷ my.

- Dự án có mục đích, mục tiêu rõ ràng.

- Dự án có chu kỳ phát triển riêng và thời gian tôn tại hữu hạn

- Dự án liên quan đến nhiều bên và có sự tương tác phức tạp giữa

các bộ phận quản lý chức năng với quản lý dự án

1.2 Tham định dự án đầu tư

1.2.1 Khái niệm

Có rất nhiều quan điểm khác nhau về thâm định tùy theo tính chấtcủa dự án và chủ thé có thâm quyền thâm định, song đứng trên giác

độ tổng quát: Thâm định dự án là quá trình thâm tra, xem xét một

cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản của dự

án, nhằm đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả, tính khả thi của dự án,

dé từ đó ra các quyết định đầu tư hoặc cho phép đầu tư và triển khai

dự an.[2]

1.2.2 Mục đích và yêu cầu thẩm định dự án dau tw

1.2.2.1 Mục đích thẩm định dự án dau tư: Đánh giá tính phù hợp của

dự án: Mục tiêu của dự án phải phù hợp với mục tiêu phát triển kinh

tê - xã hội của đât nước, của ngành, của địa phương.

Đánh giá tính hợp pháp của các tai sản, tài chính hình thành

nên vốn đầu tư

Đánh giá tính hợp lý và thống nhất của dự án

Đánh gia tính hiệu quả của dự an:

Đánh giá tính khả thi, tính thực hiện của dự an:

1.2.2.2 Yêu cầu thẩm định dự án đầu tư

- Lựa chọn được các dự án đầu tư có tính khả thi cao (có khả

năng thực hiện, đem lại hiệu quả và hiệu quả chắc chắn)

- Loại bỏ được các dự án đầu tư không khả thi, nhưng không

bỏ lỡ mất các cơ hội đầu tư có lợi

1.2.3 Nội dung thẩm định dự án dau twThâm định khía cạnh pháp lý của dự án

Thâm định khía cạnh thị trường của dự án

Thâm định khía cạnh kỹ thuật của dự ánThẩm định khía cạnh kinh tế xã hội của dự ánThâm định khía cạnh tài chính dự án

Thâm định về phương diện tô chức, quản lý thực hiện dự án1.2.4 Phương pháp thẩm định dự án dau tw

1.2.4.1.Phương pháp so sánh các chỉ tiêu: Đây là phương pháp phổ biến

và đơn giản, các chỉ tiêu kinh tế- kỹ thuật chủ yếu của dự án được so

sánh với các dự án đã và đang xây dựng hoặc đang hoạt động.

1.2.4.2 Phương pháp thấm định theo trình tự: Việc thâm định dự ánđược tiến hành theo một trình tự biện chứng từ tổng quát đến chỉ tiết,lay kết luận trước tiền dé cho kết luận sau

1.2.4.3 Phương pháp thâm định dựa trên việc phân tích độ nhạy của dựán: Phương pháp này thường dùng để kiểm tra tính vững chắc về hiệu

quả tài chính của dự án.

1.2.4.4 Phương pháp dự báo: Cơ sở của phương pháp này là dùng sốliệu dự báo, điều tra thống kê dé kiểm tra cung cầu của sản phẩm dự ántrên thị trường, giá cả và chất lượng của công nghệ, thiết bị, nguyênliéu anh hưởng trực tiếp đến hiệu qua , tinh khả thi của dự án

1.2.4.5 Phương pháp triệt tiêu rủi ro

Hiện nay một số loại rủi ro trên đã được qui định bắt buộc phải có biệnpháp xử lý như: Đấu thầu, bảo hiểm xây dựng, bảo lãnh hợp đồng

1.3 Nhân tổ ảnh hưởng đến thẩm định dự án đầu tư

1.3.1 Môi trường pháp lý: Môi trường pháp lý, hệ thống pháp luật, cơchế chính sách có những ảnh hưởng nhất định đến chất lượng thâmđịnh dự án đầu tư

1.3.2 Môi trường kinh tế- xã hội: Mức độ phát triển kinh tế - xã hộicủa một quốc gia chi phối kinh nghiệm, năng lực của chủ thé trong nềnkinh tế, đồng thời quyết định độ tin cậy của các thông tin

1.3.3 Tổ chức công tác thẩm định: có tốt thì chất lượng thâm địnhmới cao Việc tổ chức tham định phải được lập kế hoạch trước, phân

công nhiệm vụ cho từng người, từng nhóm.

13.4 Nhận thức và trình độ của đội ngũ cán bộ thẩm định: Nếunhận thức không đúng thì thâm định chi mang tính hình thức, song nêuquan trọng hóa công tác này thì sẽ mất thời gian, tiền bạc và cơ hộikinh doanh Từ việc nhận thức đúng vai trò của công tác thâm định, ta

mới có thể có chính sách phù hợp về cơ chế tô chức, nhân sự, trangthiết bị phục vụ tốt cho công tác thâm định.

1.3.5 Trang thiết bị, công nghệ: Với trang thiết bị hiện đại, việc thuthập xử lý các thông tin sẽ được tiến hành một cách nhanh chóng vàchính xác, các cơ hội đầu tư sẽ được nắm bắt kịp thời

1.3.6 Cách thức thu thập và xử lý thông tin: Thông tin đầy đủ, toàndiện, chính xác, cập nhật là một nhân tố quan trọng đảm bảo chấtlượng công tác thẩm định dự án nói chung, tài chính nói riêng

1.3.7 Quy trình và nội dung thẩm định: Quy trình thâm định phảituân thủ theo những quy định chung có tính chất pháp lý, là cơ sở đểviệc thâm định nội dung có hiệu quả, cho kết quả đáng tin cậy Mặtkhác, các dự án đầu tư không giống nhau tùy theo quy mô, tính chấtphức tạp, độ quan trọng của dự án hay hình thức và nguồn vốn đượchuy động mà chủ đầu tư có những quyết định nên cần xem xét toàndiện hay chi tiết từng khía cạnh của dự án nhằm hạn chế thất thoátvốn và định hướng đầu tư đúng mức quy định

1.3.8 Phương pháp và chỉ tiêu thẩm định: Do mỗi chỉ tiêu chỉ phảnánh được khía cạnh nào đó của dự án và mỗi chỉ tiêu đều có những

ưu nhược điểm nhất định Vì thế, nếu chỉ sử dụng một phương pháphoặc một chỉ tiêu thấm định dự án thì kết quả thâm định có thé sẽ

không toàn diện, do đó độ tin cậy không cao.

CHƯƠNG 2

THUC TRẠNG HOAT ĐỘNG THÂM ĐỊNH DỰ ÁN DAU TƯ

BAN QUAN LY DUONG SAT DO THỊ HÀ NỘI

2.1 Quá trình hình thành và phat triển Ban quan lý đường sắt

đô thị Hà Nội

2.1.1 Giai đoạn từ khi thành lập tới tháng 2/2007: Ban quản lý,

phát triển vận tải công cộng và xe điện Hà Nội được thành lập ngày31.10.2001 theo Quyết định 97/2001/QĐ-UB của UBND Thành phố

Hà Nội.

2.1.2 Giai đoạn từ tháng 2/2007 đến nay: Ban được đôi tên và xác

định lại chức năng nhiệm vụ tại Quyết định 528/QĐ-UBND ngày

06.02.2007, tên mới là Ban dự án đường sắt đô thị Hà Nội

2.1.3 Hiện trạng Ban Quản lý Đường sắt Đô thị Hà Nội

Tên giao dịch Tiếng Việt Nam : Ban quản lý Đường sắt Đô thị Hà

Nội.

Tên giao dịch Tiếng Anh : HANOI METOPOLITAN RAIWAYMANAGENMENT BOARD Tên viết tắt tiếng Anh : MRB

2.2 Dự án đầu tư giai đoạn 2010 - 2013

2.2.1 Thông tin chung về dự án dau tư tuyễn ĐSĐT đoạn Nhỗn

- Chủ đầu tư: Ban quản lý đường sắt đô thị Hà Nội (HRB) trực thuộc

Đa, Hoàn Kiếm - Thành phố Hà Nội

Hình 2.2 Địa điểm thực hiện dự án

- Quy mô dự án: Nội dung: Xây dựng một hệ thống DSDT vận tảihành khách khối lượng lớn (UMRT) ở Hà Nội, đoạn từ Nhồn đến Ga

Hà Nội (đoạn đầu tiên của tuyến đường sắt số 3, theo Quy hoạchPhát triển Giao thông của TP Hà Nội đến năm 2020

2.2.2 Tổng mức dau tư va Nguồn vốn đầu tư của Dự án

- Tổng mức đầu tư của Dự án:

+ Tổng số vốn dau tư khoảng là 18.408 tỷ đồng Việt Nam,tương đương 783 triệu Euro (ty giá quy đổi 1 Euro = 23.515 VN,theo Quyết định số 1970/QĐ-UBND ngày 27/4/2009 của UBNDThành phố Hà Nội)

- Nguồn vốn đầu tư của Dự án:

+ Vay ODA từ Pháp: 360 triệu Euro Trong đó: vay ưu đãi của Chính phủ Pháp RPE 250 triệu

Euro, vay của Cơ quan Phát triển Pháp (AFD) 110 triêu Euro

+ Vay Ngân hàng Đầu tư Châu Âu (EIB): 73 triệu Euro

+ Vay Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB): 293 triệu USD

tương đương 220 triệu Euro.

+ Vốn đôi ứng của Việt Nam: 130 triệu EuroChủ đầu tư trực tiếp quản lý dự án

Thời gian và kế hoạch thực hiện dự án (dự kiến): 2009-2015theo Quyết định số 1970/QĐ-UBND ngày 27/4/2009 của UBNDThành phố Hà Nội

2.2.3 Kế hoạch đấu thâu

Phần xây dựng và thiết bị của dự án sẽ đấu thầu thành 9 gói thầu

2.2.4 Tw van thực hiện dự án (PIC)

SYSTRA đã được chỉ định làm tư vấn thực hiện dự án2.2.5 Tóm tắt hiện trạng dự án

- Gói 1, 2 : Thỏa thuận một số điều kiện liên quan tới Tiêu chuẩn ápdụng ; hoàn thiện thầm tra TKKT-Dự toán tháng 6/2012

- Gói 4 đã được thi công hoàn thành khoảng 90% (SYSTRA,

2012-1).

- Gói 5 đáng đánh giá HSDT ;

- Gói 3, 6, 7, 8, 9 Dự kiến hoàn thiện thầm tra TKKT-Dự toán và Hồ

sơ thầu trong năm 2012

- Gói Tư vấn độc lập thâm tra TKKT — Dự toán và thâm định Hồ sothầu IC2.1b2: Kí hợp đồng tháng 4 năm 2012

- Gói thầu tu van hỗ trợ chủ đầu tư thực hiện dự án IC2.1b3 : Đangmời thầu ;

- Gói thầu Tư vấn thẩm tra và chứng nhận an toàn hệ thống, dang lậpHSMT ;

- Giải phóng mặt bằng-Tái định cư : Đang tiếp tục triển khai ;

- Dự án thành phan : Di chuyển công trình ngầm nổi : Dang tiếp tụctriển khai

- Tổng mức đầu tư của dự án : Kết quả thâm tra, TMĐT tăng 50% sovới Phê duyệt năm 2009 (TP, 2009-1 ; VKT, 2012-1) Kết quả thâmtra TMĐT đang tiếp tục được xem xét

- Tiến độ tổng thể : Vận hành thương mại dự kiến bắt đầu quý II năm

2017

2.3 Hoạt động tham định dự án đầu tư tai Ban quản lý đường

sắt đô thị Hà Nội2.3.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Ban quản lý đường sắt

Quy trình thấm định chi phí ban hành 14/7/2006

Quy trình áp dụng chế độ quản lý đầu tư ban hành 10/4/2012

2.3.2 Thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại Ban quản lý đườngsắt đô thị Hà Nội

2.3.2.1 Tổng quan thâm định dự án tại Ban quản ly đường sắt đô thị

Hà Nội: Năm 2006, tư vấn trong nước là công ty TRICC được chọn

dé thực hiện NCKT trên cơ sở kế thừa những kết quả NCKT thực

hiện bởi SYSTRA năm 2005 Thang 11 năm 2006, Ban dự án đã

« trình Chính phủ thông qua NCKT và cho phép đầu tư dự án tuyến

DSDT thí điểm » (HRB, 2006-1) ; nhưng Báo cáo NCKT do TRICC

thực hiện đã không được thông qua Từ năm 2007, cùng với việc kí

Hợp đồng trọn gói với công ty SYSTRA cho việc rà soát bổ cậpNCKT, TKKT và hỗ trợ đấu thầu, Ban dự án còn kí một hợp đồng

Tư vấn thực hiện dự án khác với SYSTRA (Hợp đồng thời gian)

2.3.2.2 Nội dung thẩm định dự án đầu tư

-* Thâm định khía cạnh pháp lý của dự án

-* Thâm định khía cạnh thị trường của dự án

-* Thâm định khía cạnh kĩ thuật của dự án, cán bộ thấm định thườngxem xét đến những nội dung chính sau:

-* Thâm định về phương diện tổ chức, quản lý thực hiện dự án

-* Thâm định về hiệu quả đầu tư và hiệu quả KTXH của dự án

-* Thâm định khía cạnh tài chính của dự án

2.3.2.3 Phương pháp thâm định dự án đầu tư

- Phương pháp tiễn hành theo trình tự

- Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu

- Phương pháp phân tích độ nhạy.

2.4 Đánh giá hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại Ban quản lýđường sắt đô thị Hà Nội

2.4.1 Kết quả đạt được

Quy trình thâm định dự án

Nội dung thầm định dự án

Phương pháp thâm định dự án

Thời gian thâm định dự án

Báo cáo thâm định dự án

2.4.2 Những ton tại và nguyên nhân

2.4.2.1 Những tôn tai: (i) Xem xét, đánh giá từng nội dung trong quytrình thâm định còn sơ sài, mang nặng tính hình thức và có nhiềuđiểm chưa hợp lý, nhiều khi chịu ảnh hưởng bởi tính chủ quan củanhà dau tư (ii) Nội dung, phương pháp thâm định tài chính dự án,

việc sử dụng các chỉ tiêu tài chính chưa thực sự hiệu quả

2.4.2.2 Nguyên nhân: (i) Nguyên nhân khách quan (ii) Nguyên nhân

chủ quan