Luận văn thạc sĩ Luật học: Thành viên độc lập Hội đồng quản trị trong công ty cổ phần theo Luật Doanh nghiệp 2014 - thực tiễn thi hành tại thành phố Hà Nội

những quy đính liên quan đền thành viên độc lập Hồi đồng quan trị theo Luật Doanh nghiệp năm 2014; ~ “Pháp luật vỗ tổ chức và hoạt động của Hội đằng quấn trị trong công ty cỗ phd” ~ Luận

TRUONG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI.

Fe tod

NGUYEN HƯƠNG QUỲNH

THÀNH VIÊN ĐỘC LẬP HOIDONG QUAN TRI TRONG CÔNG TY CO PHAN THEO LUẬT DOANH

NGHIỆP 2014 - THỰC TIEN THI HANH.

TAI THÀNH PHO HA NỘI

LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC

Định hướng ứng dụng.

HÀ NỘI- 2010

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƯPHÁP.

TRUONG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI

Fe tod

NGUYEN HUONG QUYNH

THANH VIÊN ĐỘC LẬP HOIDONG QUAN TRI TRONG CONGTY CO PHAN THEO LUAT DOANH

NGHIỆP 2014 - THỰC TIEN THI HANH

TẠI THÀNH PHO HA NỘI

CHUYÊN NGÀNH: LUẬT KINH TẾ

MA SO: 8380107

LUẬN VĂN THAC SĨ LUAT HỌC

Định hướng ứng dụng,Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYEN THI YEN

HÀ NỘI- 2019

Tôi xin cam đoan đây là công hình nghiên cửu khoa học độc lập của riêng tôi.

Các kết quả nêu trong luận văn chưa được công bé trong bắt kỳ công trình nào khác Các số liệu trong luân văn là trung thực, có nguồn gốc rồ rang, được trích dẫn theo đúng quy định.

Tôi in chíu trách nhiêm vẻ tính chính xác va trung thực của luận văn may,

Tac giả luận văn.

Nguyen Hương Quynh

LỜI CẢM ON

Qua trang viết nay tôi xin gửi Loi cảm ơn sâu sắc đến tap thể lãnh đạoTrường Đai học Luật Ha Nội, Khoa Bao tao Sau đại học đã tao điểu kiện cho tôi hoàn thành tốt công việc học tập, nghiên cứu và thực hiện luận văn thạc sỉ

Tôi xin gửi lới căm ơn chân thành nhất dén toàn thể quý thay cô giáo

đã tên tỉnh hướng dn, truyền dạy những kiến thức quý báu cho tôi trongsuốt quá trình học tập, nghiên cứu và rèn luyện tại Trường Đại hoc Luật Ha Nội

Tôi xin tô lòng kính trong và biết ơn sâu sắc đến cô giáo TS NguyễnThi Yén đã trực tiếp tân tinh hướng dn cũng như cung cấp tài liệu thông tin

"khoa học cần thiết tôi hoàn thành luận văn này.

Tôi xin chân thanh bảy tô lòng biết ơn đến Ban lãnh đao nơi tôi danglâm việc và toàn thể các anh chị em đồng nghiệp đã luôn quan tâm giúp đỡ

và tao moi điều kiện tốt nhất cho tôi trong suốt thời gian học tập, nghiên cứu.

và thực hiện luên văn.

Cuối cùng, zin gửi lời yêu thương đến gia đính, ban bè đã chia sé, đông viên tối trong suốt quá trình hoc tap, nghiên cứu và thực hiền luận văn may,

Hit Nội, ngày 20 thing 09 năm 2019

Tác giả

Nguyễn Hương Quynh

‘Uy ban Chứng khoán.

MỤC LỤCPHAN MỞBÀU 1 CHUONG 1 KHÁI QUÁT PHÁP LUAT VE THÀNH VIÊN ĐỘC LAP HỘI ĐÔNG QUAN TRỊ TRONG CÔNG TY CO PHAN, 9

11 Khai quát về quản trị công ty cổ phan

1.1.1 Khái niêm, đặc điểm của quan trị công ty cổ phân 9

1.1.2 Vai tro và lợi ích của quản trị công ty cổ phan 131.1.3 Sự cần thiết phai có thánh viên độc lập Hội déng quản trị

1 Thành viên độc lập Hội đồng quản: ậ

Hội đồng quản trị trong quản tri công ty 17

12.1 Khái niêm Thanh viên độc lập Hội déng quản trị 1 1.2.2 Vai trò của thánh viên độc lập Hội déng quản trị trong quản trị công ty 20

13 Pháp luật về thành viên độc lập Hội đồng quản trị trong công ty cổ

à vai trò của thành viên độ

phan ở Việt Nam 3

1.3.1 Khải niêm pháp luật về thánh viên độc lập Hội đẳng quản tr 23 1.3.2, Cầu trúc pháp luật về thành viên độc lập Hội đồng quản trị 3 1.33 Nguôn văn bản pháp luật quy định vẻ thảnh viên độc lập Hội đông quản ti

trong công ty cỗ phin ở Việt Nam %

14 Thành viên độc lập Hội đẳng quản trị theo pháp luật của một số nước

trên thể giới 31

Tiéu kết Chương 1 36

CHUONG 2 NỘI DUNG CƠ BẢN PHAP LUAT VE THÀNH VIÊN ĐỘC LAP HOI BONG QUAN TRI TRONG CONG TY CO PHAN VÀ THUC TIEN THI HANH TẠI THÀNH PHO HÀ NỘI 37 3.1 Nội dung cơ bản của pháp luật về thành viên độc lập Hội đẳng quản trị trong công ty cô phần 373.1.1 Điều kiên trở thành thành viên độc lập Hội đồng quản ti 37 2.1.2 Số lượng thành viên độc lập Hội đồng quan ti 403.1.3 Béu thành viên độc lập Hồi đẳng quản trị Al

2.2 Time tiễn thi hành các quy định pháp luật về thành viên độc lập Hội

đồng quản trị trong công ty cé phan tại thành phố Hà Nội AT

2.2.1 Téng quan các điều kiện kinh tế - sã hội va tinh hình thảnh lập doanh

nghiệp trên địa bản thành phổ Ha Nội 4i

2.2.2 Thực tién hoạt động của các công ty cd phan cỏ thánh viên độc lập Hội

đồng quản trị tại Ha Nội 50

23 Một số nhận xét, đánh giá thực tiễn thi hành các quy định pháp luật về thành viên độc lập Hội đông quản tri trong công ty cỗ phan tại thành phố

Hà Nội 58

2.3.1 Những kết quả đạt được 58

2.3.2 Những hạn chế còn tổn tai va nguyên nhân 59

Tiéu kếtChương 2 63 CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO HIEU QUA THỰC THỊ PHÁP LUAT VE THÀNH VIÊN ĐỘC LẬP HOI

3.1 Định hướng hoàn thiện pháp luật về thành viên độc lập Hội đồng quản.

trị trong công ty cổ pl “

3.2 Giải pháp hoàn thiện pháp luật về thành viên độc lập Hội đồng quản trị

‘trong công ty cổ phần 66

3.3 Giải pháp nâng cao hiệu quả thực thi pháp luật về thành viên độc lập

'Hội đông quản trị trong công ty cỗ phần n

Tiéu kết Chương 3 74

KET LUẬN 75 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO.

PHAN MỞ BAU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Co thé nói, cùng với quá trình đổi mới phát triển của đất nước, công ty

cỗ phan ra đời lả một tất yếu trong qua trình vận động của nên kinh tế Vớitính chất đặc trưng điển hình nhất của công ty đối vén, công ty cỗ phan đã dapving được nhu cầu huy đông vốn từ nhiêu nguồn khác nhau để mở rộng quy

mô kinh doanh Các cỗ đông góp vốn vào công ty cỗ phan bằng cách mua cỗ.phan để trở thành đồng chủ sở hữu của công ty

Kế từ khi xóa bd nên kinh tế bao cấp, Đăng và Nhà nước đã chủ trươngthực hiện đổi mới, phát triển nên kinh tế thị trường theo định hướng zã hộichủ ngiữa, mỡ ra cơ hội và tao điều kiên cho các tổ chức cả nhân phát huy khảnăng sản xuất, kinh doanh Tử đó công ty cổ phan ngảy cảng phổ biến, vớikhả năng tích tu va tập trung vốn với quy mô không 16, công ty cổ phan đãchứng minh được vai trò tích cực của mình trong nên lánh tế

Trong xu thé hôi nhập kinh tế quốc tế hiện nay, để tôn tại vả phát triểnđôi hôi phải nâng cao năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp Việt NamQuản trí công ty tốt là yếu tổ quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao năng lựccanh tranh, da dạng hóa nguồn lực Trên bình diện quốc gia, việc tao ra mộtkhuôn khổ pháp ly va thực thi tét việc quan tr công ty có ý nghĩa rất lớntrong việc thu hút đâu tu, đa dạng hóa các quan hệ hop tác và thúc đây liênkết kinh tế quốc tế Bên cạnh đó, trong các công ty cỗ phân luôn ton tại nguy

cơ sung đột vé lợi ích giữa một bên là cỗ đông - người sở hữu vốn với một

"bên là những người quản lý, diéu hành công ty ~ người trực tiép quản lý sử dụng vên Những người quân lý, điều hanh công ty không phải lúc nảo cũng1ä c đông nam giữ phân von gop đáng kể và vi vay, ho có thể ưu tiên cho cáclợi ích cá nhân, lợi ích nhóm hơn là lợi ich của đa số các cỗ déng Do đó phápluật về quan trị doanh nghiệp của các quốc gia cũng như các quy dinh cia các

quyển lực của những người quản lý công ty, góp phân bảo về quyền loi íchchỉnh dang của cỗ đông, đặc biệt la các cỗ đông nhỏ.

‘Voi ÿ nghĩa quan trong đó, nến khung pháp lý vẻ quan trị công ty cỗphân đã từng bước được xây dựng va hoàn thiên Trong điều kiện hội nhậpkinh tế hiện nay của nước ta, khuôn khổ pháp lý cho viếc nâng cao hiệu quảhoạt động quản tri công ty về cơ ban đã được để cập trong Luật Doanh nghiệpnăm 2014 Tuy nhiên, thực tế việc triển khai hoạt động quan trị công ty hiển.nay chưa thực sự hiệu quả, bộc 16 nhiễu van dé chưa được hoàn thiện Nhiễu

vụ việc tranh chấp nội bộ, nhiều hành vi loi dụng chức vu, quyển hạn củangười quản lý để trục lợi, lâm thiệt hai đến lợi ích của cổ đông cũng như sự.lạm dung quyền lực của các cỗ đông lớn gây ảnh hưởng đến quyền lợi của các

cổ đông nhỏ vẫn zảy ra thường xuyên ma nguyên nhân chủ yếu xuất phát từnhững bat cập va thiêu sót của hệ thống pháp luật, khung pháp lý chua đủ cơ

sé để bao vệ quyền lợi cho các nha đâu tư va ngăn ngửa xung đột lợi ich mộtcách hiệu quả Chỉnh vì vây, việc đánh giá thực trạng pháp luật Hội đồngquản trị trong công ty cỗ phân, đảng chú ý nhất lả những quy định về thànhviên độc lập Hội đồng quản trị trong khung pháp lý vẻ quản tri công ty cỗphan, thực tiễn áp dung tại thành phô Ha Nội, cùng với việc nghiên cứu cácthông lệ quốc tế nhằm đưa ra những kién nghị hoan thiện hé thông pháp luật

Ja vô cùng cap thiết Với lý do đó, tác giả lựa chọn dé tải “Thành vién độclập Hội đông quản trị trong công ty cô phầm theo Luật Doanh nghiệp 2014

~ thực tiễn thi hành tại thành phô Hà Nội" để thực tiện nghiên cứu

2 Tình hình nghiên cứu đề tài

Công ty cỗ phân va quản trị công ty cỗ phin ở Việt Nam cũng đã đượcnhiều nha nghiên cứu để cập dén, tuy nhiên chưa có một nghiên cứu chuyên

sâu nào về thành viên độc lập Hội đồng quản trị, chứng tö đây lả một van đềtương đối mới mẻ tại Việt Nam Thanh viên độc lập trong công ty cỗ phanchủ yếu chỉ được các học giả nghiên cứu trong tổng thể những van dé của Hộidong quản tn trong công ty cỗ phan, cũng chỉ mới được dé cập vai năm ganđây, tuy nhiền số lượng bài viết rất ít và chưa để cập nhất theo Luật Doanhnghiệp năm 2014 Một số công trình tiêu biểu là

~ Pháp Iuật về quản trị công ty niêm yết ở Việt Nam hiện nay — thựcrang và phương hướng hoàn thiên" ~ Luận văn thạc sỹ luật học của Đỗ Thị

‘Van Nhung (Trường Đại học Luật Hà Nội năm 2012), Luận văn nghiên cứu những vẫn để lý luân về quản tr công ty niêm yết, phản án thực trang phápluật về quản trì công ty niêm yết và một số giãi pháp kién nghĩ,

~ “Mô hình quản trị công ty cổ phân tại Việt Nam hiện nay ~ Thựcrang và phương hướng hoàn thiện “ ~ Luận văn thạc sỹ luật học của Phan Thị Bao Yến (Trường Đại học Luật Hà Nội năm 2014) Luận văn nghiên cứu hệthống các văn bản pháp luật quy định về mô hình quan trị công ty cổ phân,đổi chiều thông nhất giữa các văn ban nay cũng như so sánh với các thông lệ quản trị, các mô hình quản trị khác trên thé giới Tuy nhiên, luân văn được nghiên cửu dua trên cơ sở Luật Doanh nghiệp năm 2005 nên chưa dé cập đến những quy đính liên quan đền thành viên độc lập Hồi đồng quan trị theo Luật Doanh nghiệp năm 2014;

~ “Pháp luật vỗ tổ chức và hoạt động của Hội đằng quấn trị trong công

ty cỗ phd” ~ Luận văn thạc sỹ luật học của Nguyễn Thị Hong Vân (TrườngĐại học Luật Hà Nội năm 2018), Luận văn nghiền cứu các quy định pháp luật

vẻ Hội đồng quản tr trong công ty cỗ phân, so sánh với thông lê thể giới, tuynhiên luận văn chỉ nhắc dén thảnh viên độc lập Hội đồng quan trĩ trong công

ty cỗ phan một cách khái quát với tư cách la một bộ phn nằm trong cơ cầucủa Hội đông quản trị công ty cỗ phan

thuộc Đại học Huế nghiên cửu thực hiện năm 2018 Luận văn nghiên cửunhững van dé lý luận và các quy định của pháp luật về tổ chức quan lý công.

ty cỗ phan vả thực tiễn thực hiện các quy định pháp luật này ở Việt Nam để tir

đó phân tích, đánh giá, tổng hop nhằm tim ra các giải pháp hoàn thiên phápluật và nâng cao hiệu quả thực hiện về tổ chức quản lý công ty cổ phẩn Tại

đề tải này, thành viên độc lập Hội đồng quản tị không được nghiên cửuchuyên sâu mà cũng chỉ được nhắc đến trên cơ sỡ doanh nghiệp được phéplựa chon một trong hai mô hình tổ chức quản lý vả hoạt đông, trong đó nêu

mô hình không có Ban kiểm soát thi bắt buộc ít nhất 20% số thành viên Hộiđẳng quan trị phải là thanh viên độc lập

~ “Những vẫn đề pháp iÿ về thành viên Hội đồng quân trị độc lap” —Luận văn thạc sỹ luật học do tac giã Nguyễn Hỏng Ngo (Khoa luật ~ TrườngĐại hoc Quốc Gia Hà Nô) nghiên cứu thực hiện năm 2011 Luận văn nghiên cứu các vấn để pháp lý cũng như cơ sỡ lý luân vẻ thành viên Hội đồng quản trí độc lập trong khung pháp lý về quan trị công ty ở Viết Nam va một sốquốc gia điển hình, từ đó đánh giá thực tiễn cũng như những quy định của.pháp luật Việt Nam vé thênh viên Hội đồng quản trị đc lập Tuy nhiên, tacgiả nghiên cứu để tài này khi Việt Nam chưa có khung pháp lý cụ thể quyđịnh cho van để nay mã chỉ dựa trên cơ sỡ những quy đính vẻ quan trị công tyđược quy định tại Quy chế quản tri công ty niêm yết ban hảnh kèm theoQuyết định số 12/2007/QĐ-BTC ngày 13/03/2007

Kể từ khi Luật Doanh nghiệp năm 2014 được ban hành thì nhữngnghiên cứu vé thành viên độc lập Hội đồng quản trí cũng mới chỉ dừng lại ởnhững bải báo, bình luận ngắn như

~ “Bàm về thành viên độc lap Hội đồng quản trị” của thạc sỹ Đỗ Ngọc.Thanh — Học viện Tài chính đăng trên báo điện tit Tapchitaichinh vn ngày 16/07/2016,

~ “Hoàn thiên pháp luật về thành viên độc lập Hội đằng quản trì trongcông ty dat chủng“ của thạc sỹ Lê Trong Dũng ~ Ngân hang TMCP Ngoại Thương" đăng trên Tạp chi Dân chủ và Pháp luật online ngày 21/01/2017.

Ngoài một số công trình nghiên cứu và các bai báo, bai bình luận nêu trên thi chưa có một công trình nghiên cứu nào một cách chuyên sâu, hệ thống

và đây đũ về thành viên độc lập Hội đồng quản trị, Trước yêu câu hoàn thiện khung pháp lý về quản trì công ty ở Việt Nam hiện nay, việc nghiền cửu mộtcách có hệ thống vẻ vẫn dé này mang ý ngiĩa lý luận và thực tiễn sâu sắc.Những kiến nghị của dé tai hy vong sẽ đem lại những kết quả thiết thực cho việc hoàn thiên các quy định của pháp luật Việt Nam về thành viên độc lập Hội đồng quan trị, nhằm mục đích nâng cao hiệu quả hoạt động quan trị công

ty trong các doanh nghiện & Việt Nem: Tác giã hy vung rằng với sự du tưthích đồng, kết quả nghiên cứu sẽ 14 một tai liêu tham khão có giá rỉ

3 Mục đích, nhiệm vụ, đối trong nghiên cứu và phạm vi nghiên

cả nhật,

~ Nghiên cửu làm rổ các khái niệm, các đặc trưng pháp lý về thành viên.độc lập Hội đồng quan trị, từ đó chỉ ra bản chất, vai trò của thành viên độc lậpHồi đồng quản tri trong công ty cỗ phân và mỗi quan hệ giữa thành viên độclập Hội đồng quản tr với các thánh viên khác trong Hội đồng quan trị cũngnhư với các thiết chế quan lý khác trong công ty cỗ phân,

- Phân tích các vẫn để lý luận của pháp luật về thanh viên độc lập Hộiđồng quản trị trong công ty cổ phan, đỏng thời chỉ ra những bai học kinh.nghiệm của pháp luật một sổ các quốc gia trên thể giới va mốt số thông lệ quản tr tốt

- Phân tích, đánh giá thực trạng các quy định pháp luật hiện hành vàthực tiễn thi hảnh pháp luật vẻ thanh viên độc lập Hội đông quản trị để chỉ ranhững kết quả đạt được cũng như những tổn tai, han chế vả luận giải nguyên nhân của chúng

- Để xuất định hướng, giải pháp hoan thiện pháp luật và nâng cao hiệu quả thực hiện các quy đính vé thánh viên độc lập Hội đồng quan tr.

3.3 Đối trong nghiên cứu.

Đối tương nghiên cửu của luận văn lả các quy định của pháp luật vẻthảnh viên độc lập Hội đồng quản trị trong công ty cỗ phân vả thực tiễn thihành pháp luật tại thành phổ Ha Nội Đồng thời, luận văn nghiên cứu các quy định pháp luật về thành viên độc lập Hội đẳng quản trị trong công ty cổ phan tại các văn bản pháp luật của một số nước trên thé giới nhằm so sánh, đánh.giá để từ đó để suất phương hướng, giễi pháp nhằm hoàn thiện pháp luật vềthành viên độc lập Hội đồng quản tr trong công ty cỗ phan ở Việt Nam.

4 Cơ sở phương pháp luận và phương pháp nghiên cứu đề tài

Luật văn được thực hiện trên cơ sở phương pháp luận là phép biệnchứng duy vật Ngoài ra, để triển khai thực hiện, tác giả đã sử dụng đẳng bộmột số phương pháp nghiên cứu cụ thể sau đây:

- Phương pháp mô ta được sử dụng chủ yêu để mô ta hệ thống quy định

‘hién hành về thành viên độc lập Hội đồng quản trị trong công ty cổ phân,

- Phương pháp phân tích va tổng hợp được sử dung trong quá trinhđánh giá thực trang pháp luật và thực tiễn thi hành pháp luật về thành viênđộc lập Hội đồng quản trị trong công ty cỗ phan ở thành phó Hà Nội,

- Phương pháp so sánh được sử dụng để so sánh, đổi chiéu giữa các quy.đính của Luật Doanh nghiệp năm 2014 với Luật doanh nghiệp năm 2005 va một số văn bản khác có liên quan, đẳng thời so sánh pháp luật Việt Nam vớipháp luật của một số nước trên thể giới để qua đó đánh giá được sư tươngthích của quy định pháp luật Việt Nam về thành viên độc lập Hội đẳng quảntrị trong công ty cỗ phan so với thông lệ quốc tế

5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận văn.

Về mặt khoa học, luận văn gop phân lam sảng tỏ thêm các vấn để lýluận của pháp luật về thảnh viên độc lập Hội đồng quản trị trong công ty cỗphân phủ hợp với điều kiện thực tiễn của Viet Nam và yêu cầu hội nhập kinh

tế quốc tế Những nghiên cửu, để xuất của luận văn góp phẩn vảo việc hoàn

Trên cơ sở phân tích các quy định pháp luật, tác giã luận văn chỉ ranhững điểm hop lý, những điểm bat cập của pháp luật hiện hanh về thánh viên.độc lap Hội đồng quản tr trong công ty cỗ phân Từ đó, đưa ra những phươnghướng và một số giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiên pháp luật va đưa ra kiếnnghị nhằm triển khai có hiệu qua các quy định vé thành viên độc lập Hội đồngquan trị trong công ty cỗ phan.

Vẻ mặt thực tiễn, kết quả nghiên cứu của luận văn sẽ la tài liệu tham

khảo trong các cơ sỡ dao tạo về pháp luật

6 Bố cục của luận văn.

Ngoài lời nói đầu, kết luận và danh mục tai liệu tham khảo, nội dungcủa luận văn bao gồm 3 chương, cụ thể như sau:

Chương 1 Tổng quan pháp luật vé thành viên độc lập Hội đồng quảntrị trong công ty cỗ phan

Chương 2 Nội dung cơ bản pháp luật về thành viên độc lập Hội dingquan trị công ty cỗ phân vả thực tiễn thi hành tại thanh phó Ha Nội

Chương 3 Một sổ giải pháp hoàn thiện va nâng cao hiệu qua thực thi'pháp luật về thành viên độc lập Hội đồng quản trị công ty cỗ phan ở Việt Nam

CHƯƠNG 1 KHÁI QUÁT PHÁP LUAT VE THÀNH VIÊN ĐỘC LAP

HỘI ĐỒNG QUAN TRỊ TRONG CÔNG TY CO PHAN

chai quát về quản trị công ty cé phan

1.1.1 Khái niệm, đặc diém của quan trị công ty cỗ phan

quản trị công ty cổ phan(Corporate Govemance) Có thể hiểu quản tn công ty cổ phan là một hệ thông.các thiết chế, chính sách, luật lệ nhằm định hướng, vận hanh và kiểm soátcông ty cỗ phân Quản trị công ty cũng bao hàm mỗi quan hé giữa nhiễu bên,không chỉ trong nội bộ công ty như các cỗ đông, ban giám đốc điều hành, hội đồng quản trì mà còn những bên có lợi ích liên quan bến ngoải công ty: cơ

Không có một khải mệm duy nhất

quan quản lý nha nước, các đối tác kinh doanh va cả mới trường, công đông,

xã hội

‘Theo Mathiesen, H., (2002), nêu trong dé tải luận van “Quyển quản lý

và hiệu quả tai chính”, Trường Đai hoc Thương mai Copenhagen - Công hòa Liên bang Đức: "Quán tr công ty la một lĩnh vực keh doanh học nghiên cửa cách thức Kuyén Riích quá trù: quản tre Rinh doanh hiệu quả trong cáccông ty cỗ phần bằng việc sử ding các cơ câu động viên lợi ích cẫu trúc tổ.cinfc và quy chỗ - quy tắc Quản trị công ty thường giới han trong phạm vicâu hot về cải thiên hiệu suất tài chính, chẳng han, những cách thie nào màingười chủ sở hit doanh nghiệp kimyễn khích các giảm đốc của họ sử dung

đỗ dem lại hiệu suất đầu tr cao hon"

Theo Shleifer, Andrei, Vishny, R (1997) với bai viết "Tổng quất vềquản trì công ty cỗ phan" đăng trên Tap chí Tải chính: “uấn #7 công ty làcách thức mà các nhà cag cấp nguỗn vẫn cho doanh nghiệp, nhà đu tr donbảo tìm được lợi tức từ các khoản đầu tư cũa lo

Té chức Hop tác va Phát triển Kinh tế định nghĩa quan trị công ty trongcuốn "Những nguyên tắc quản tr công ty của OECD” như sau “Qui trt

công ty là hệ thống được xdy dung dé ®hiễn và soát các doanhnghiệp Câu trúc quản trị công ty chỉ ra cách thức phân phối quyển và tráchnhiệm trong số nlững thành phẫn khác nhan có liên quan tới công ty cỗ phẩnnine Hội đồng quản trị Giảm đốc, cỗ đông, và những chủ thé khác có liềnquan Quản trị công ty cĩing giải thích rõ quy tắc và tini tục dB ra các quyếtdinh liên quan tới vận hành công ty Bằng cách này, quấn trị công ty cũngđưa ra cẵu trúc thông qua đỏ người ta thiết lập các mục tiêu công ty, và cải_phương tiên đễ đạt được muc tiều hey giám sát hiệu quả công việc

Tại Việt Nam, quan tị công ty có thể được hiểu là “hệ thong cácnguyên tắc bao gồm: a) Đảm bảo cơ cẩu quản trị hợp I; b) Đảm bảo hiệuqua hoạt động của Hội đồng quân tri, Ban kiểm soát; c) Đâm bdo quyền lợicủa cổ đồng và những người có liên quan; d) Đảm bảo đối xứ công bằng giữa.các cỗ đông: a) Công khai minh bạch mọi hoạt động của công ty"?

Như vay, quản trị công ty lả một hệ thông các mối quan hệ, được xác.định bởi các cơ câu và các quá trình Do 1a mối quan hệ giữa các cổ đông và

‘Ban giám đốc bao gồm việc các cổ đông cung cấp von cho Ban giám đốc đểthu được lợi suất mong muốn tử khoản đâu tư (cỗ phân) của minh Vẻ phân.minh, Ban giám đốc có trách nhiệm cung cấp cho các cổ đồng các báo cáo tảichính va các báo cáo hoạt động thường kỳ một cách minh bach Các cỗ đôngcũng bau ra một thể chế giám sat để đại diện cho quyên lợi của minh Trachnhiệm chính của thé chế nay là đưa ra định hướng chiến lược cho Ban giám.đốc và giám sát họ Ban giám đc chịu trách nhiệm trước thể chế nảy va thểchế nay lại chu trách nhiệm trước các cỗ đông thông qua Đại hội đông cỗ.đông

“Khoản 1 điền 2 Nghị inh TU2011TNĐ-CP hướng dẫn về quản tị công ty áp dụng đãi với công ty đại đồng

Theo quy định của Luật Doanh nghiệp năm 2014, quản trị công ty cỗphan được tổ chức theo bai mô hình, đó là mô hinh “don hội đồng” hoặchội đồng”, cụ thể

Bai nol done 60 dong.

{ LEZI-

estesM6 lành 1- Mô hành da hội đông: Trong mô hình nay, 18 chức quan

lý công ty cỗ phan bao gém: Đại hội đỏng cổ đông, Hội đồng quan trị, Bankiểm soát và Giám đốc hoặc Tổng giám đốc Trong trường hợp công ty cổphan có đưới 11 cổ đông vả các cổ đông 1a tổ chức sở hữu đưới 50% tổng số

cỗ phân của công ty thì không bắt buộc phai có Ban kiểm soát

Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị

M6 hình 2 ~ Mô hành don hội đồng: Trong m hình này, tỗ chức quan

lý công ty cỗ phan bao gồm: Đại hội đồng cd đông, Hội đồng quản trị vảGiám đốc hoặc Tổng giám déc Ít nhất 20% số thành viên Hội đồng quản trịphải là thành viên độc lập và có Ban kiểm toán nội bô trực thuộc Hội đẳngquản tr Các thánh viên độc lập thực hiện chức năng giám sat va tổ chức thựchiện kiểm soát đốt với việc quân lý điều hành công ty”

Tuy nhiền, dù Ja theo mô hình quản trị nào thi HĐQT luôn la trung tâm quyền lực của công ty, giữ vai trò quyết định trong việc ác định các muc tiêuchiến lược, đông thời dam bao các nguồn tài chính va nhân sự can thiết đểtực biện các mục tiếu chiến lược náy: V-vậy, một công ty tổ nhất inn benvững hay không phụ thuộc nhiễu vào việc HĐQT có xác định được tém nhìnchiến lược và giám sát tinh hình thực hiện cũng như quan tr rũi ro có tốt haykhông, Do đó, quản trị công ty cỗ phân có những đặc điểm sau:

“Môi là quan tr công ty cô phan được đất trên cơ sở của su tách biệtgiữa quản lý và sỡ hữu doanh nghiệp Công ty 1a của chi sở hữu (nhà đầu tư,

cổ đông), nhưng để công ty tôn tại va phát triển cân có sự dẫn dat của HĐQT,

sử điều hành của Ban Giám đốc, sự giém sát của Ban kiểm soát va sự đónggóp của người lao đông Những nhóm người ngày không phải lúc nao cũng cóchung ý chí và quyên lợi Diéu nảy dẫn đến cẩn phải có một cơ chế để nhađầu tư cũng như các cỗ đông có thể kiểm soát được việc điều hanh công tynhằm đem lại hiệu quả cao nhất

ai là quân trí công ty cỗ phân la việc sác định quyển hạn và tráchnhiệm giữa các nhóm lợi ích, thành viên khác nhau trong công ty, bao gồmcác cỗ đông, HĐQT, Ban điều hảnh, Ban kiểm soát vả những người liên quan.khác của công ty như người lao động, nhà cung cấp Đồng thời, quan tri công

ty cũng lập ra các nguyên tắc vả quy trình, thủ tục ra quyết định trong công ty,qua đó ngăn chăn sự lạm dụng quyền lực va chức vụ, giảm thiểu những rũi ro

liên quan đến hoặc có nguồn gốc từ những giao dịch với các bên có liên quan,những xung đột lợi ích tiém năng từ việc không có tiêu chuẩn rõ rang hoặckhông tuân thủ các quy định vẻ công bố thông tin và không minh bạch

Những đặc điểm trên cho thấy, quan trị công ty có vai tro rất quan trongđổi với sự thành công của một công ty Thực tế cho thay, những công ty thựctiện tốt việc quan tn sẽ có khả năng tiếp cân dé dàng hơn với các nguồn vốngiá ré va thường đạt hiệu qua cao hơn các công ty khác

1.12 Vai trò và lợi ích của quan trị công ty cỗ phầm

Đối với bat kỳ một tổ chức, một đơn vi, doanh nghiệp hay cao hơn nữa

Ja một quốc gia, một cộng đông, vai trò của quan trị cảng ngày cảng trở nên.quan trong, Đôi với công ty cỗ phản, quản trị còn được coi la yếu tô đánh giá

sự thành công Quản trị tốt sẽ giúp cho công ty nông cao kha năng tiếp cân vốn và hoạt đông hiệu quả hơn Những nghiên cứu mới gin đây cho thấy có

su tương quan chất chế giữa việc thực hiện quân trị công ty với kết quả hoạt đông của công ty nói chung Theo đó, quản tri tốt sẽ mang lại hiệu qua caocho nhà đầu tư, nhiêu lợi ích hơn cho các cỗ đông trong công ty

Quản trị công ty nhắm tới mục tiêu thúc đẩy sự công bằng doanhnghiệp, tính minh bạch và năng lực chiu trách nhiệm "2

Theo OECD, quản tri công ty nhằm bảo dim cho các công ty sử dungnguôn lực của minh một cách hiệu quả Quản trị công ty ngoài việc rang buộc'bộ máy điều hành có trách nhiệm với công ty vả quyển lợi của các cỗ đông,còn dim bảo lợi ích của nhiều chủ thể liên quan khác Quản tri công tykhuyến khích nha dau tư — cA trong nước va nước ngoài yên tâm đầu tư nguôn.vốn dai hạn Thực hiện tốt những điển đó sẽ đem lại những lợi ích trực tiếptrong việc duy trì va phát triển công ty, cu thé như

ames D Welrochm, Thời báo Tai chính, ngày 21/6015

— Thúc đẩy hoạt động và nâng cao hiệu quả kinh doanh: quan trị công

ty cỗ phân hiệu quả sẽ mang lại một hệ thông giải trình tốt hơn, giảm thiểu rủi

ro liên quan đến các vụ gian lân hoặc các giao địch nhằm mục đích vụ lợi củacác cần bộ quản Lý, Tinh thân trách nhiệm cao kết hợp với việc quản trị rũi ro

‘va kiểm soát nội bô hiệu quả có thể giúp cho công ty sớm phát hiện các vẫn

để và xử lý trước khí chúng phát sinh Quản tr công ty giúp cãi thiện hiệu quả công việc quan lý và giảm sắt Ban giám đốc diéu hảnh Việc áp dụng những cách thức quản trị công ty hiệu quả cũng sẽ góp phim cãi thiện quả trình ra quyết định

— Nâng cao kha năng tiếp cận thị trường von: những công ty được quản.trí tốt sẽ tao niềm tin cho các nhà đâu tư và công chúng, từ đó giúp công tynâng cao khả năng huy đông vốn, gia tăng cơ héi phát triển hoạt động kinh.doanh

— Giảm chi phí vốn va tăng giá trị tài sin: những công ty cam kết ápđụng những tiêu chuẩn cao trong quản trị công ty thường huy động đượcnhững nguồn vốn giá rẻ khi cin nguồn đầu tư cho các hoạt động của minh Đông thời, có một mối liên hệ mật thiết giữa cach thức quản trị với việc các nhà đầu tư cảm nhận vé giả trị tai sin của công ty (chẳng hạn tải sản có định, Joi thé thương mại, nguồn nhân lực, danh mục sản phẩm, các khoản phải thu, nghiên cửa và phát triển)

— Nang cao uy tin’ trong môi trường kinh doanh ngày nay, uy tin là mốt phân quan trong làm nên gia tr thương hiệu của mét công ty Uy tín vả hìnhảnh của một công ty là một tải sản vô hình không thé tach rời của công ty.Những biên pháp quan tri công ty hiệu qua sẽ gop phan nâng cao uy tín củacông ty Như vậy, những công ty tôn trọng quyền lợi của các cỗ đông và cácchủ nợ và đảm bão tính minh bạch vé tai chính sẽ được xem như la một người phục vụ nhiết thành cho các lợi ích của công chúng đâu tư Kết qua là những

công ty đó dãnh được niém tin lớn hơn của công chúng va từ đó nâng cao

được giá trị thương hiéu?

Các lợi ich từ quân tri công ty tốt là vô cùng lớn Quan tị tốt sé thúcđẩy hoạt động va nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, khuyến khích đầu

từ, nâng cao hiệu quả tiếp cận thị trường vốn, giảm chỉ phí huy đông vốn, tăng cường khả năng cạnh tranh, giảm nguy cơ tham những, bão đảm tínhcông bằng đối với các cỗ đông, hướng tới lợi ich các bên liên quan của doanh

"nghiệp và toan xã hội.

Quan trí công ty hiểu qua giúp cân bằng lợi ích cho nhiều bên liên quancủa công ty Có thé dựa vào quản trị công ty để đạt được mục tiêu của công tythông qua các hoạt đông như quản lý tai chính, quân lý nhân sư hay kiểm soátnội bô va đo lường hiệu suất hoạt động kinh doanh của công ty Quan trị công

ty tốt là nén tăng cho sự phát triển lâu dai của các doanh nghiệp, nhiễu doanh.nghiệp lớn trên thể giới đã đạt được thành công nhanh chóng nhờ một hệ thống quản trị tốt Bên canh đó, quản tri lõng lẻo, kém, thiểu minh bạch lảmột trong những nguyên nhân dẫn tới pha sản ở nhiều doanh nghiệp

n độc lập Hội đồng quản1.13 Sự cần thiết phải có thành:

Dựa trên phương điện cơ cầu quyên lực, công ty được tao thành từ ba thành phân: cô đông la những người bỏ tiến, HĐQT là người được giao giữtiên và Giám đốc 1a người ding tiền để kinh doanh

Cô đông bỏ tiến vào công ty luôn muỗn số tiên ay sinh ra lợi nhuậnTuy nhiên số lượng cỗ đông rất lớn, không phải ai cũng có thời gian, năng lựcquan lý, năng lực kinh doanh để điều hành công ty Do đó, các cổ đông giao.tiên cùng với quyền định đoạt số tiên ấy cho người quản lý, coi những ngườinay là đại diện cla mình để tiền hành kinh doanh

VTEC, Chương 1, Clim nang quân bị công ty, 11/2015

Noting người quản lý được tập hợp thành một hội đồng (Hội đẳng quantr), được vi 1a trung tâm của công ty, là cầu nói giữa các cỗ đông va Ban.giám đốc nhằm bao về lợi ich của các cổ đông nói riêng và toàn công ty nóichung Thể nhưng, thành viên HĐQT lại thường la những người đại điện cho

số lương lớn cỗ phan trong công ty, họ còn được bỗ nhiệm giữ chức vụ điềuhành công ty (giám đốc, phỏ giám déc) Trong khi đó, HĐQT được đất ra là

để giám sát các hoạt động của Giám đốc Vi vậy, Ban kiểm soát trong CTCP

là cơ quan có chức năng giám sát Hội déng quan ti, Giám đốc hoặc Tổng.Giám đốc trong việc quản lý va điều hanh công ty, kiểm tra tinh hợp lý, hoppháp, tinh trung thực va mức độ cẩn trong trong quan lý, điều hành hoạt đôngkinh doanh, thm đính tinh đây đủ, hợp pháp va trung thực của báo cáo tình.hình kinh doanh, báo cáo tải chỉnh và các hoạt động rà soát, giám sát hoạt đông kinh doanh khác cia công ty.

Nhu vay, bản chất của Ban lam soát chính là dm bảo sư thân trong vaminh bạch trong hoạt đông kinh doanh của CTCP Tuy nhiên, cũng vi hoạtđộng kiểm tra, rà soát nay ma nhiều khi gây ra căn tr, gián đoạn cho hoạtđộng kinh doanh bình thường của công ty Ngoài ra, vẻ lý thuyết, việc tén taiBan kiểm soát mang đến nhiễu lợi ich cho công ty, nhưng khi hoạt đông, Bankiểm soát khó có thé thực hiện được hết chức năng, nhiệm vụ của mình Hộiđẳng quản tri, Tổng Giám đốc hoặc Giám đc thường tim cách và đủ điềukiện dé hạn chế vai tro của Ban kiểm soát, Do vậy, để khắc phục tinh trangtrên, nhiéu công ty trên thể giới đã áp dụng mồ hình HĐQT có thành viên độclập

Thành viên độc lập 1a người không có quan hệ lợi ich với công ty (ngoài thủ lao vẻ thảnh viên), vi vay, họ không bi ảnh hưởng bởi những lợi ích riêng từ trong hoạt động của công ty, do đó ho sẽ đưa ra những y kiến khách quan Nhỡ tiếng nói khách quan nảy, HĐQT công ty trảnh được những

quyết định mang tính tư lợi, lợi ích nhóm, gây xung đột lợi ich với các cổđông khác trong công ty Hơn thé nữa, khi công ty cổ phan phát triển thanhcông ty dai chúng, chứng khoán được niêm yết trên thị trường, rat can chứng,

tö sự mình bạch của mình để thu hút nha đầu tư Một trong những biện pháp

để thể hiện sự công khai, minh bạch trong hoạt động kinh doanh của công tychính là sự có mốt của thành viên độc lập trong cơ cầu của HĐQT

1.2 Thành viên độc lập Hội đẳng quản trị và vai trò của thành viên Hội đẳng quản trị trong quản trị công ty

1.2.1 Khái niệm Thành viêu độc lập Hội đồng quân trị

‘Nhu đã phân tích ở trên, trong các công ty cỗ phan luôn ton tại nguy cơxung đột vẻ lợi ich giữa một bên la cé đồng - người sở hữu vin với một bên tanhững người quản lý, diéu hành công ty - người trực tiếp quản ly sử dụngvốn Do đó, trong cơ cầu Hội dng quản trị công ty phải co một cơ chế quan

lý va giảm sắt hiệu quả, lam giảm nguy cơ lam dụng quyển lực của nhữngngười quản lý công ty, góp phan bão vệ quyền va lợi ích chỉnh đáng của cổđông, nhất là những cỗ đông nhỏ

"ủy thuộc điều kiện thể chế pháp ly của từng nước, những quy định cụthể về tiêu chuẩn của một thành viên độc lập được dé ra trong các văn bản.pháp luật, quy chế quản tri công ty hoặc các văn băn quy định cụ thể của các

cơ quan quân lý trên thị trưởng chứng khoản Nhìn chung, để “tiéng nói” củacác thành viên độc lập được khách quan, các thành viên độc lập déu phải đápving được các yêu cầu độc lập về mặt nhân thân và kinh tế tủy qui định cụ thểcủa từng quốc gia Cụ thể

TỶ mặt nhân thân, các qui định chủ yến đỗi với các thành viên độc lập1a: @ Không từng là nhân viên, người quản lý điều hảnh của công ty, người đại diện vốn của công ty me tại công ty trong thời gian trước khi được baulâm thành viên độc lập; (i) Không có mối quan hệ, liên kết với người quản lý

điểu hành, nhân sự cấp cao của công ty, cỗ đông lớn; (il) Không la người lâm.

tư vấn, kiểm toán cho công ty, công ty liên quan trong một khoảng thời gian.nhất định trước đó hoặc là người quan lý diéu hành, nhân viên, đối tác, chủ sởhữu của hãng cung cấp các dich vụ nay, thời gian tham gia thành viên độc lập của công ty không quá một số năm nhất định.

Về lợi ích kinh tế, các thành viên độc lập thường được yêu câu: (i) Độc.lập với quyển lợi của các cổ đông như không phải lả người sáng lập, 1a cổđông lớn của công ty hay là người đại diện của cỗ đông lớn; (ii) Không hưởng

‘bat kỳ lợi ich vật chất nao khác như quyển mua cổ phiéu, các khoăn trợ cập.ngoài thủ lao theo qui định từ công ty, (ii) Không có quan hệ kinh tế với tư cáchlả người quan lý điều hành, chủ sỡ hữu tai các công ty có liên quan.

Đạo luật Sarbanes-Oxley Act (SOX) năm 2002 đã nhắn mạnh đặc biệt

vẻ sự độc lập của HĐQT va Ủy ban kiểm toán và bồi thường ở các hãng của

Mỹ SOX đôi hỏi qui chế niêm yết của thi trường chứng khoán New York(NYSE) vào năm 2003 phải bỗ nhiệm các thành viên độc lập trong HĐQT vacác ủy ban chính của hãng (vi dụ như Ủy ban kiểm toán, Ủy ban bồi thường,

‘va Ủy ban dé cử) Những phát triển về quản trị công ty ở Mỹ đã khuyên khích.các cơ quan lập pháp và quản lý ở một sé nước như Uc, Canada, HồngKông, Israel, Nhật Ban va Vương Quốc Anh sửa đổi qui chế quản trị công tycủa ho, theo đó yêu câu phai có thành viên độc lập trong cơ câu HĐQT“

Theo Sở Giao dich Chứng khoán Uc (Australian Stock ASX), công ty niêm yết phải có đa số thành viên HĐQT là độc lâp Các than viên độc lập phải họp thường kỳ, ít nhất mỗi năm một lẫn, mà không có sựtham gia của những người quản lý hoặc các thênh viên HĐQT điền hành, đểtăng cường sự trao đỗi vả thông tin giữa các thành viên độc lập Công ty phảithiết lập và công khai cơ chế để mọi tổ chức, cá nhân quan tâm có thể liên hệ

Exchange-Ý Femando Lefod, Francisco Urzma (2008), Board independence, fim perfomance and ownesship

concentration: Evidence fiom USA, Joumal of Busines Reseach 61 (2008) 615-622

với thảnh viên độc lập Công ty phải thành lập Uy ban bỗ nhiệm có nhiệm vugiới thiệu các ứng viên tiém năng tham gia HĐQT va đánh giá hoạt động củaHĐQT, ban điều hành, phải thành lập Ủy ban thủ lao, Uy ban kiểm toán trong

đó thành viên của các ủy ban nảy phải đa số là thành viên độc lập.

Ở Anh, Luật hỗn hợp về quản tn công ty (Combined Code onCorporate Govemance - CCCG) quy định, các công ty khác phải có ít nhất 2hoặc 1/2 số thành viên HĐQT là thành viên độc lập (tùy số nảo lớn hơn).HĐQT phải chỉ định một thành viên độc lập cao cấp để các cổ đông có thétrực tiếp trao đổi khi cân thiết, phai thành lập Uy ban bổ nhiệm gồm đa số cácthành viên độc lap, Uy ban thù lao bao gồm ít nhất 2 - 3 thảnh viên độc lập,

‘Uy ban kiểm toán bao gồm tắt cả các thành viên độc lập Các thành viên độclập định kỳ có trách nhiêm đánh giá việc thực thi nhiệm vụ của chủ tích HĐQT

Theo các quy định về niêm yết tai Hồng Kông, Malaysia, HĐQT tạicông ty niêm yết phải có ít nhất 1/3 hoặc 3 (Hỏng Kông) hay 2 (Malaysia)thánh viên độc lập (tủy số mao lớn hơn), phải thành lập Ủy ban kiểm toán do

"một thành viên độc lập làm chủ tịch với tất cả các thanh viên không điều hành.

và phan lớn trong số đó là thành viên độc lâp Các công ty niêm yết phảithảnh lập Ủy ban nhân sự và Ủy ban tha lao bao gồm phân lớn là các thảnh.viên độc lập”

Tương tự tai Viết Nam, thành viền độc lập Hội đồng quân trị la những người dap ứng đũ các tiêu chí theo quy định tại khoăn 2 điều 151 Luật Doanh.nghiệp năm 2014, cụ thể thảnh viên độc lập Hồi đồng quản trí có các tiêuchuẩn và điều kiện sau đây, trừ trường hop pháp luật vé chứng khoán có quyđịnh khác

* Gerald Chana, Sidney J Grayb C010), Pamily ownership, board independence and volutary

disclonue Evidence fiom Hong Kong, Jounal of Intemational Accounting, Auditing and Taxation 192010), 93-109

- Không phải là người dang lam việc cho công ty, công ty con của công

ty, không phải là người đã từng kam việc cho công ty, công ty con của công ty

it nhất trong 03 năm liên trước đó

- Không phải lả người đang hưởng lương, thủ lao tử công ty, trừ các khoản phụ cấp mà thành viên Hồi đồng quản tn được hưởng theo quy định,

- Không phải la người có vợ hoặc chẳng, cha dé, cha mudi, mẹ đề, menuôi, con đề, con nuôi, anh ruột, chi ruột, em ruột là cổ đông lớn của công ty,

là người quản lý của công ty hoặc công ty con của công ty,

- Không phải là người trực tiếp hoặc gián tiếp sỡ hữu it nhất 1% tổng số

cổ phân có quyền biểu quyết của công ty,

- Không phải là người đã từng làm thảnh viên Héi đẳng quản trị, Ban.kiểm soát của công ty ít nhất trong 05 năm liên trước đó

Da trên những tiêu chuẩn ma các quốc gia đưa ra về thành viên hộiđẳng quan trì độc lập, cũng như các quy định của pháp luật Việt Nam vềthảnh viên độc lập Hội đông quan tn, có thể hiểu fhành viên Hội đông quản

ti độc lập là người kiông ở trong ban điễu hành cũa doanh nghiệp, không liên quan tới công việc kinh doanh không phải là người dang được hưởng lợi

từ doanh nghiệp, không có mỗi quan hệ gia đình hoặc các mét quan hệ Rhác

‘mat có thé ảnh hưởng tới việc dua ra f iến độc lập và khả năng hành độngmột các có lợi nhất cho công ty

1.22 Vai trò của thành viên độc lập Hội đồng quân tri trong quân tricong

(1) Thứ nhất, nâng cao tính khách quan của HĐỌT

HĐQT trong các CTCP chủ yếu là những cổ đông lớn, cổ đông chiphổi và do đó, các quyết định của HĐQT thường gắn với lợi ích của những cổđông này Thực trang này thường dẫn dén việc những quyết đính được HĐQTđưa ra có thé bỏ qua hoặc zâm pham đến quyền, lợi ich hợp pháp của các cỗ

đông th và các chủ thể khác như chủ nợ, người laođộng, khách hang Nói cach khác, các quyết định được dua ra thường ginđông nhỏ lẻ,

với yêu tổ chủ quan trong nội bộ các thành viên HĐQT

‘Thanh viên độc lập với đặc điểm lả những đói tương độc lập, không có.quan hệ vé lợi ích hoặc quan hê nhân thân với những người quản lý, điều

‘hanh, những cổ đông lớn, cổ đông chi phổi nên những ý kiến, quyết định mathành viên nay đưa sẽ đảm bao tính khách quan và thường hướng đến trướchết 1a lợi ich chung cho công ty, tức là cũng để dam bão cho quyển, lợi ichhợp pháp của các chủ thé bi ảnh hưỡng bởi các quyết định của HĐQT

Theo đó, các ý kiến và quyết đính được đưa ra bởi thành viên HĐQT độc lap sé nâng cao được tính khách quan trong quả trình làm việc, cũng như quyết nghỉ cuối cùng của HĐQT, qua đó gop phân hai hòa các lợi ích giữa cácchủ thể có liên quan như bão đầm quyển và lợi ích hợp pháp của các cỗ đôngnhỏ lẽ, cỗ đông thiểu số, người lao đông, chủ nợ, đối tác Nhin rộng ra, các.quyết định của HĐQT được đưa ra một cách khách quan hơn khi có sự thamgia của của thành viên HĐQT độc lập, hải hòa được lợi i ch của các chủ thể

có liên quan trong qua trình tổ chức và hoạt động của CTCP, nâng cao hiệu.quả hoạt động của HĐQT nói riêng, của CTCP nói chung,

(ii) Thứ hai, tăng cường tính mình bach

CTCP với đặc thủ là các công ty đại chúng, công ty niêm yét với sốlượng lớn các cỗ đông, nha dau tư rất cân chứng tỏ sự minh bạch trong quátrình tổ chức và hoạt động của mình Sự minh bạch trong hoạt động củaCTCP 1a một trong những yêu tổ quyết định đến lòng tin của các cổ đông, nhađầu tư đặc biết là sự mình bach trong việc xây dựng chính sách, chiến lược phat triển, trong các hoạt động liên quan đến tinh hình tai chính nội bộ cũngnhư công khai các thông tin vé tổ chức quản tri nội bộ và các giao dich ảnh.hưởng dén tinh hình hoạt đông của CTCP.

Sự không minh bạch trong tổ chức, quan trị điều hành CTCP là méttrong những nguyên nhân dẫn đến những giao dich gin với các nhóm lợi ich,

là cơ hội để phát sinh những sai pham trong quản trị, điều hảnh Mét trongnhững cach thể hiện su công khai, minh bạch trong hoạt đồng kinh doanh củaCTCP là sự có mặt thảnh vién HĐQT độc lập tham gia vào HĐQT Thanhviên độc lap là những người “để mắt" đến sự công bằng, minh bach trong hoạtđộng quản trị để đâm bão cho các lông, nhà từ có t lắp cân được các thông tin quyết định đến quyên, lợi ích hợp pháp của chính họ trong quá trình đầu tư vào CTCP Sự tham gia của thành viên HĐQT độc lap sẽ đảm.

‘bdo cho tính minh bạch trong quá trình tổ chức và hoạt đồng của CTCP, ngăn

đặc biệt là các cổ đông nhỏ lẻ, cổ đông thiểu số

(im) Thứ ba, nâng cao hiệu quả chất lương quyết dinh của HĐQTThanh viên độc lập thông thưởng la những cá nhân đã tham gia công tác quân lý, điều hành doanh nghiệp hoặc quản lý trong các cơ quan nba nước chuyên ngành Họ là những người có kiến thức, kinh nghiệm trong quản lý, kiến thức chuyên ngành, và kiển thức, kinh nghiệm của ho sẽ gép phan nâng cao hiệu qua các quyết định của HĐQT Đặc biệt là các quyết định của HĐQT liên quan dén đầu tư, kinh doanh trong lĩnh vực mới hoặc lĩnh vực mà thành.viên HĐQT độc lập lé người hiểu biết và thông thao

"Ngoài ra, thành viên độc lập với góc nhìn của chủ thể bên ngoái các lợiich nội bộ, có thé sé đưa ra góc nhìn tổng thé hơn, bao quát hơn đến toan bộcác lợi ích của các chủ thể có liên quan, sẽ đưa ra những ý kién, quyết địnhnhằm tăng cường tính hiệu quả, khả thi của các quyết định của HĐQT, nâng

và nghĩa vụ pháp lý của thành viên độc lập HĐQT, các quy định vé tiêuchuẩn, điều kiện đối với thành viên độc lập HĐQT va các cách thức sác lậpcũng như chấm dứt tư cách của thành viền độc lập HĐQT trong CTCP

Khác với các thành viên khác của HĐQT, thánh viên độc lập là nhữngngười độc lập, không có quan hệ vẻ nhân thân, quan hệ vẻ tai sản đối vớiCTCP, những người quản lý, điều hành, những người liên quan của CTCP Sự tham gia của họ nhằm nâng cao năng lực, hiệu quả hoạt đông cla HĐQT thông qua đỏ nâng cao hiệu quả hoạt đông của CTCP Do đó, pháp luật cản.thiết lập các quy định để đảm bao cho chủ thể nay có day đủ năng lực phápluật cũng như căn cứ pháp lý để thực hiện vai trở độc lập cũa minh trong quátrình tham gia quản tì CTCP Nói cách khác, các quy định pháp luật về thanviên độc lập sẽ thiết lập nên quy chế pháp lý, là căn cử để chủ thể nảy thực.hiện vị trí pháp lý của mình.

1.3.2 Câu trúc pháp lập Hội đồng quan triTheo đó, pháp luật vẻ thanh viên độc lập HĐQT trong CTCP bao gồm:

fit về thành

- Các quy định vẻ cơ câu tổ chức của Hội đồng quân trị nói chung

~ Điều kiện, tiêu chuẩn đối với thành viên độc lập

Day là các diéu kiện cần, tiêu chuẩn để xác định một người có thé trởthành thành viên độc lập hay không,

- Cách thức, thẩm quyền, trình tự, thủ tục bau thành viên độc lậpHĐQT,

- Quyển và nghĩa vu của thành viên độc lập;

- Quy chế hoạt đông, nhiệm kỳ, thù lao của thành viên độc lập,

- Chấm đứt tư cách thành viên độc lập.

Luật Doanh nghiệp năm 2014 được ban hanh là một tất yêu kháchquan, đáp ứng nhu câu cấp thiết của việc tổ chức va hoạt động doanh nghiệptheo mô hình công ty cỗ phin ở Việt Nam, tiền thêm một bước trong quá trìnhhoàn thiện khung pháp lý về quản trị công ty cổ phan cũng như tổ chức vahoạt động của Hội đông quản trị trong công ty cổ phan ở nước ta

1.3.3 Nguôn văn bản pháp luật quy định về thành viên độc lập Hộiđông quản tri trong công ty cỗ phần ở Việt Nam

Công ty cỗ phan lần đâu tiên được ghi nhận tại Việt Nam bởi LuậtCông ty năm 1990, tuy nhiên thời kỳ nảy, các quy định còn đơn giản bởi day

Ja đạo luật đâu tiên quy định về các mô hinh tổ chức kinh doanh kể từ khi

"Việt Nam đỗi mới — năm 1986 Những đạo luật về doanh nghiệp ở Việt Namthay đỗi do yêu câu của nên kinh tế thi trường định hướng xã hội chủ nghĩa vayên cầu của quá trình hội nhập kinh tế quốc té Năm 1999, Quốc hội ban hành.Luật Doanh nghiệp thay thể Luật Công ty năm 1900 và Luật Doanh nghiệp tunhân năm 1990; sau đó, Luật Doanh nghiệp năm 1999 được thay thé bằng, Luật Doanh nghiệp năm 2005

Tai Luật Chứng khoán 2006 đã có những quy định vé công ty cỗ phânđại chúng, được niệm yết trên thi trường chứng khoán Quy chế quan trĩ công

ty áp dung cho các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán ban hành kèm theo Quyết định 12/2007/QĐ-BTC

ngày 13/03/2007 của Bộ Tai chính, có hiệu lực thi hành từ ngày 25/04/2007

đã có những quy định về thánh viên độc lập trong HĐQT Cu thể, khoản 1 Điều 11 của Quy chế nảy quy định về thánh phân Hội

quy định: “Số iương thành viên Hội đẳng quản tri ít nhất là năm (05) người

ing quan tr, trong đó

và nhiều nhất là mười một (11) người, trong đó khoảng một phan ba tổng sbThành viên Hội ing quản trị là thành viên độc lập không điều hành” Tạiđiểm d khoản 1 Điểu 2 của Quy chế này cũng giải thích: “Thành viên Hộiđồng quản trị độc lập là thành viên Hội đồng quan tri không phải ià Giámđắc hoặc Tổng giảm đốc, Phó giám đốc hoặc Phó tổng giảm đốc, ké toántrường và những cán bộ quản I} khác được Hội đằng quản trị bồ nhiệm hoặc

6 đông lớn cũa công ty” Ngoài việc giãi thích vé thành viên độc lập và quyđịnh về số lượng thành viên độc lập trong cơ cấu, thảnh phân của Hội đồngquản trị của các Công ty niêm yết trên Sở giao dich chứng khoản, Trung témgiao dịch chứng khoán thì không có bat cứ quy đính nao vé vai tr, trách nhiệm, quyển han và nhiệm vụ cũng như các tiêu chuẩn, điều kiện của thành viên độc lập Hội đẳng quan trị

Các quy định nảy được bỗ sung, phát triển tại Luật Chứng khoán sửa

8 sung 2010, Thông tư 121/2012/TT-BTC ngày 26/07/2012 của Bộ Tảichính quy định về quản trị công ty áp dung cho các công ty đại chúng, có hiệulực thi bảnh từ ngày 17/09/2012 Thông tư nay đã có những quy định cụ thể

‘va chi tiết hơn về thảnh viên độc lập Hội đồng quản tri Cu thể, khoản 3 Điềucủa Thông tư quy định: “Then viên Hội đằng quản tri độc lập là thành viênđổi

“Hội đồng quấn trị đáp ứng các điều kiện sau: - La thành viên Hội đẳng quảntrị Rhông điều hành và Rhông phải là người có liên quan với Giám đốc (Tổnggiảm đốc), Phé giám đốc (Phó Tổng giám đốc) Kế toán trưởng và những cán

bộ quản I khác được Hội đồng quản trị bé nhiệm: - Không phải là thành viênHội đồng quản tri, Giảm đốc (Tong giảm đốc) Phó Giám đốc (Phó Tổng

giám dc) của các công ty con, công ty liên kết công ty do công ty đại chingnắm quyên lễm soái; - Không phải ia lông lớn hoặc người đại điên cia

cỗ đông lớn hoặc người có liên quan của cỗ đông lớn cũa công ty; - Khônglàm việc tại các tổ chức cung cấp dich vụ tư vẫn pháp luật, Mễm toán cho.công ty trong hai (02) năm gan nhất; - Không phải là i tác hoặc người liênquan của đỗi tác cỏ giá trị giao dich hàng năm với công ty chiếm từ ba mươiphétn trăm (30%) trở lên tổng doanh thu hoặc tông giá trị hàng hoá, dich vumua vào của công ty trong hat (02) năm gần nhất” Từ những quy định vềtiêu chuẩn và điều kiện để trở thành thành viên độc lập Hội đồng quan trị này,tai Điễu 30 của Thông từ cũng quy định vẻ cơ câu thành viên Hội đồng quảntri của Công ty đại chúng quy mô lớn và Công ty niêm yết như sau: “Cơ cấuhành viên Hội ing quản trị cần đâm bảo sự cân đối giữa các thành viênnắm giữt các chức danh điều hàmh với các thành viên độc lap, trong đó tốtthiểu một phần ba (1⁄3) tông số thành viên Hội đồng quản trị là thành viênđộc lập “ Ngoài ra, Điêu 32 của Thông tư cũng quy định về các tiểu ban củaHội đổng quan trị, trong đó quy đính tiểu ban nhân sự va tiểu ban lương.thưởng phải có ít nhất một (01) thành viên độc lập Hội đồng quản trị lâm.trưởng ban Cụ thể “Điểu 32 Các tiéu ban của Hội đông quản trị

1 Hội đông quản trị cần thành iập các tiểu ban để hỗ trợ hoạt độngcủa Hội đồng quản tri, bao gém tiéu ban chỉnh sách phát triển, tiễu ban nhânstc tiểu ban lương thưởng và các tiểu ban đặc biệt khác theo nghỉ quyết của.Dai hội đằng cỗ đồng

3 Tiễu ban nhân sự và tiểu ban iương thưởng phải có it nhất một (01)thành viên Hội đằng quản tr độc lập lầm trưởng ban

3 Hội đồng quản trị quy aimh cì tiết về việc thành lập, trách nhiệmcủa các tiễu ban và trách nhiệm của từng thành viên.

4 Trường hop các công ty không thành lập các tiễu ban thi Hội đồngquản trị cử thành viên Hội đồng quản trì độc lập pin trách riêng về từng van

đồ nine lương thưởng nhân sư”

Đối với hệ thông các tổ chức tin dung thi Tổ chức tin dụng phải có itnhất 100 cỗ đông nên ngay tử khi thành lập, tổ chức tín dụng đã là một công

ty đại chủng Vi vậy, Luật các tổ chức tin dung số 47/2010/QH12 ngày16/06/2010, có hiệu lực thi hảnh tử ngay 01/01/2011 cũng quy định các tiêuchuẩn va điêu kiện của thành viên độc lập Hội dong quan trị Cu thể, khoản 2Điều 50 quy dink “Thénh viên độc lập cũa Hội đồng quấn trị phải có aii cáctiêu chuẩn, điều tiện quy định tại khoản 1 Điều này và các tiêu chuẩn, điềuabn sau đập

4) Không phải là người dag làm việc cho chính tỗ chức tin dung hoặc

ỗ chức tin dung đỏ hoặc đã làm việc cho chính tổ chức tia

trước đó

công ty cơn của

“mg hoặc công ty con của tổ chức tin dung đô trong 03 năm li

9) Không phải là người hướng lương thù lao thường xuyên của tổ chutetin dung ngoài những khoản phu cắp của thành viên Hội đẳng quân trĩ đượcTưởng theo quy aint:

©) Không phải là người cô vo, chẳng cha me, con, anh chỉ em và vợ,ching của những người này ia cỗ đông lớn của tổ chức tin đụng, người quảnj# hoặc thành viên Ban kiém soát của tỗ chức tin đhmg hoặc công ty con cia

16 chức tin đăng,

4) Không trực tiếp, gián tiếp sở hữm hoặc đại điện sở hữm từ 1% vốnđiều lệ hoặc vốn cỗ phan có quyền biểu quyết trở lên của tổ chức tín dung:không cimg người có liên quan sở hữm từ S% vốn điều lệ hoặc vốn cỗ phân cóquyén biểu quyết trở lên của tổ chức tin dung:

3) Không phải là người quản lý, thành viên Ban kiểm soát của tổ chutetin dung tại bắt i} thời điểm nào trong 05 năm iiễn ké trước đó

Hiện nay, Luật doanh nghiệp số 68/2014/QH13 được Quốc hội nướcCông hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam khóa 13, kỳ hop thứ 8 thông qua ngày 26/11/2014, có hiệu lực thi hành từ ngày 01/07/2015 đã cho phép các CTCP được quyển lựa chọn mô hình quan lý trong đó có thành viên độc lập HĐQT

Cu thể, khoản 1 Điều 134 của Luật nay quy định: “Công ty cỗ phân có quyềnlựa chon tỗ chức quản I} và hoạt động theo một trong hai mô hình sau đây,trừ trường hop pháp luật về chứng Rhoán cô guy dinh khác

a) Đại hội đồng cỗ đông, Hội đồng quân tri, Ban kiểm soát và Giámđắc hoặc Tổng giám đốc Trường hợp công ty cỗ phân có đưới 11 cỗ đồng vàcác cỗ đông là tổ chức sở hữu dưới 50% tổng số cỗ phẩn của công ty thikhông bắt buộc phải có Ban kiểm soát;

b) Đại hội đồng cổ đồng, Hội đồng quan tri và Giám đốc hoặc Tổng.giám đắc Trường hợp này ít nhất 20% số thành viên Hội đồng quản trị phat

là thành viên độc lập và có Ban kiém toán nội bộ trực thuộc Hội đồng quản

‘rt Các thành viên độc lập thực hiện chức năng giám sát và t chute thực hiệnkiểm soát đối với việc quản Ip điền hành công ty

'Với quy định nay của Luat doanh nghiệp 2014 thi không chỉ có Công tyđại chúng, Công ty niêm yết theo luật chứng khoản hay là các tổ chức tíndung theo quy định của Luật các tổ chức tin dụng được tổ chức hoạt độngquản tri doanh nghiệp theo mô hình có thành viên độc lập Hội đồng quản trịniữa ma ngay ca các công ty cổ phan thông thường cũng có thé lựa chọn mô.hình nay néu không muốn lựa chọn mô hình có Ban kiểm soát Trên cơ sỡnhững quy đính của pháp luật vẻ chứng khoán, Luật doanh nghiệp 2014 đãquy định một cách cụ thé, chi tiết vé tiêu chuẩn va điều kiện của thanh viên.độc lập Hội đồng quản trị như sau: “Thẻnh viên đốc lập Hội đẳng quản trítheo quy định tại điểm b khoản 1 Điều 134 của Luật này cỏ các tiên chuẩn và

b) Không phải là người dang hướng lương, thù lao từ công ty, trừ cáckhoản pin cấp mà thàmh viên Hội đồng quản tri được hưởng theo quy định;

+) Không phái là người có vợ hoặc chẳng, cha dé, cha muôi, me đổ, mẹmôi, con đồ, con nuôi, anh ruột, chi ruột, em ruột là cễ đồng lớn cũa công fy

là người quấn If của công ty hoặc công ty cơn cũa công ty.

4) Không phải là người trực tiếp hoặc giản tiếp sở hữu it nhất 1% tông

số cổ phân có quyén biểu quyết của công ty;

3) Không phải là người đã từng làm thành viên Hội đằng quản trị, Ban

“kiểm soát của công ty it nhất trong 05 năm liễn trước đó

Ngoái ra, khoăn 3 Điều 151 Luật doanh nghiệp 2014 cũng quy định thánh viên độc lập Hội đẳng quản tr có trách nhiệm thông báo với Hội đồng quản tr khi không còn đáp ứng được điều kiên về thành viên độc lập nêu trên

Cu thể “Thành viên độc lập Hội đồng quản tri phải thông báo với Hội đồngquấn trì về việc không côn đáp ng đi điều kiện theo quy anh tại khoản 2Điều này và đương nhiên không còn là thành viên độc lap Hội đồng quản trì

Ie từ ngày không đáp ứng đủ điều kiện Hội đồng quản trị phải thông báo.trường hop thành viên độc lập Hồi đồng quản trị không còn đáp ứng ai điềukiện tại cuộc hop Đại hội đồng cỗ đông gần nhất hoặc triệu tập họp Đại hộiđẳng cổ đông dé bằu bd sung hoặc thay thé thành viên độc lập Hội đồng quản

tì đó trong thời hạn 06 tháng lễ từ ngày nhân được thông bảo cũa thành viênđộc lập Hội đồng quản trị có liên quan

Trên cơ sở sự ra đời của Luật doanh nghiệp 2014, các quy định củapháp luật vẻ chứng khoán đã có những căn cử dé áp dụng vẻ tiêu chuẩn vàđiểu kiến của thành viên độc lập Hôi đổng quan tr Nghỉ định sốTU2017/NĐ-CP ngày 06/06/2017 của Chính phủ hướng dẫn vẻ quản trị công

ty ap dung đối với công ty đại chúng, có hiệu lực thi hành từ ngày 01/08/2017

đã thay thé Thông tư số 12/2012/TT-BTC ngày 26/07/2012 quy đính vẻ quản.trí công ty áp dụng cho các công ty đại chúng, theo đỏ định nghĩa: Thành viên độc lập Héi đẳng quản trị (sau đây goi là thành viên đốc lập) là thành viên.được quy định tai khoản 2 Điều 151 Luật doanh nghiệp (Khoản 7 Điều 2 Nghịđịnh 71/2017/NĐ-CP) Nêu như Luật doanh nghiệp 2014 cho phép doanh nghiệp được lựa chọn một trong hai mô hình quản tri doanh nghiệp như đãi trình bây ở trên thi tại Nghỉ định số 71/2017/NĐ-CP ngày 06/06/2017 chi cho phép Công ty đại chủng chưa niêm yết duoc lựa chon một trong hai mô hình quản trị này, và trong trường hop lựa chon mô hình hoạt đông có thảnh viênđộc lập Hồi ding quản tr thì phải dim bao tối thiểu 1/5 số thảnh viên Hồiđồng quan trị là thành viên độc lp, nêu tổng số thành viên Hội đồng quan trị

có ít hơn 05 người thi phải có tối thiểu 01 người là thành viên độc lập Cònđổi với công ty niêm yết thì không có quyển lưa chon mã bắt buộc cơ cẩuthảnh viên Hội dong quản trị phải đảm bảo tối thiểu 1/3 tổng số thảnh viênHội đông quan trị là thành viên độc lập Cụ thể như sau: “Điểu 13 Thành:phần Hội đồng quản trị

4, Trường hop công ty đại chủng chưa niềm yết hoạt động theo mô hình:guy dinh tại diém b khoản 1 Điều 134 Luật doanh nghiệp, cơ cẩu thành viênHội đồng quản trị của công ty phải đâm bảo ít nhất 1⁄5 tổng số thành viên-Hội đông quản trị là thành viên độc lập Trường hop số thành viên Hội đồng

quản trị cha công ty đại chủng có it hơn 05 người, công ty phải đãm bảo có

01 thành viên Hội đồng quân trĩ là thành viên độc lập.

5 Cơ cẩu thành viên Hội đồng quân trị của công ty niềm yết phải đảm.bảo tối thiéu 1/3 téng số thành viên Hội đồng quân trị là thành viên độc lập

1⁄4 Thành viên độc lập Hội déng quản trị theo pháp luật của một

0) Mỹ và Australia

‘Theo quy định của Sở giao dich chứng khoán New York (NYSE ~ New York Stock Exchange) hoặc Sỡ giao dịch chứng khoán Uc (Australian Stock Exchange ~ ASX), công ty niêm yết phải có đa số thành viên Hội đẳng quản trí là độc lập Các thành viên Hội đồng quản trị độc lập phải hop thường kỷ (ítnhất mỗi năm một lẫn) không có sự tham gia của những người quản lý hoặccác thảnh viên Hội ding quản trị điều hành/không độc lap để tăng cường sựtrao đổi và thông tin giữa các thành viên Hội đồng quản tn độc lập Công ty'phải thiết lập và công khai cơ chế dé mọi tổ chức, cá nhân quan tâm có théliên hệ với thành viên Hội đồng quản trị độc lập Công ty phải thành lập Uyban bỗ nhiệm có nhiệm vụ giới thiệu các ứng viên tiém năng tham gia Hộiđẳng quản trì vả đánh giá hoạt đông của Hội đồng quản trị, Ban điêu hành,'phải thành lập Ủy ban thù lao, Ủy ban kiểm toán Thanh viên của 3 Uy bantrên phải bao gồm toàn bộ (NYSE) hay đa số (ASX) là thành viên Hội đẳngquan tri độc lập”.

(it) Anh Quắc

Luật hn hợp vẻ quản trì công ty (Conmined Code on CorporateGovernance ~ CCCG) quy đính, các công ty phải có it nhất 2 hoặc đa số thảnh viên Hôi đẳng quản trị là thảnh viên độc lâp tủy sổ nào lớn hơn Hội đẳngquản tr phải chỉ định một thành viên Hội đẳng quản trị độc lập cao cấp để các

atdansu sdu vn/2010/0300817 11/

cỗ đông co thé trực tiếp trao đổi về những quan tâm của ho; phải thành lập Uy

‘van bé nhiệm gém đa số các thành viên Hội đông quản trị độc lập, Ủy ban thù.lao bao gồm ít nhất 2-3 thành viên Hội đồng quản trị độc lập, Ủy ban kiểmtoán bao gồm tat cả các thành viên Hội đồng quản trị độc lập Các thành viênHồi đồng quản tr độc lập định kỳ có trách nhiệm đánh giá việc thực thi nhiệm.

‘vu của Chủ tịch Hội đồng quản trị

Pháp luật tại Anh Quốc có sự phân biết thành viên Hội đồng quản trị độc lập và thành viên Hội đồng quản tri không điều hảnh Theo đó, báo cáo Higgs phân chia vai trò của một thành viên Hồi đồng quản trị không điềuhành quanh bổn vấn dé”

Chiến lược: Các thành viên Hội đồng quản trị không diéu bảnh cần phải đồng gop vào việc xây dựng chiến lược công ty.

- Kết quả hoạt động Các thành viên Hội đẳng quản trị không điều hành cần phải xem xét kỹ lưỡng kết quả hoạt đông của Ban giám đc trong việc đạt được những muc đích và mục tiêu đã để ra và giám sát việc báo cáo kết quả hoạt động

- Ri ro: Các thành viên Hồi đồng quản trị độc lập không điều hành cân.kiểm tra để đâm bảo rằng các thông tin tai chính được công bó là chính xác vàviệc kiểm soát tai chính cùng hệ thống quan trị rũi ro trong công ty 1a vữngmạnh và không thé xâm phạm.

- Nhân sự Các thành viên Hội đồng quản trị không điều hành chịu trách nhiệm sác đính mức thù lao phù hợp đành cho các thành viên Hội đồngquản tri điểu hành, có vai trò chính trong việc bỗ nhiệm và đôi khi lá miễnnhiệm các cán bộ quản lý cấp cao, cũng như trong việc quy hoạch cén bộ quản lý.

` Derek Higgs, Báo edo về vai trò và hiệu gu cũa các thành viễn Hội đồng quân trị độc lật

‘thing giống năm 2003 Xem trả: ph scgtcnglcodc:llocsmrenbihiggrseport pal.

Tai Anh Quốc, một thảnh viên Hội đẳng quản ti độc lâp không diéuhành được xem là độc lập khi Hội đẳng quản trị sắc định rằng thành viên Hộiđẳng quản trị đó độc lập vẻ tính chất, độc lập trong phán quyết và không cócác mối quan hệ hay các tinh huồng có thé ảnh hưởng tới, hoặc có vé như ảnh.hưởng tới phán quyết của thành viên Hội đồng quản tị đó Những mốt quan

hệ hoặc những tinh huồng như vậy bao gồm những môi quan hé hoặc nhữngtình hudng trong đó một thành viên Hội đồng quản trị Š

Là nhân viên cũ của công ty hoặc tập đoàn, và công việc của cá nhân.

đó (hoặc các quan hệ vật chất của cả nhân đó với công ty) kết thúc chưa đây 5 năm trước.

- Có, hoặc từng có, trong vùng 3 năm qua, quan hệ kinh doanh quan.trong với công ty, hoặc trực tiếp, hoặc với tư cách là đổi tác, cỗ đồng, thành.viên Hội đông quản trị hay cán bộ cấp cao của một tổ chức từng có một môiquan hệ như vậy với công ty.

- Đã từng hoặc đang được nhận thủ lao từ công ty ngoài khoăn thủ laodénh cho thanh viên Hội đồng quản tri, tham gia vào quyển chon cỗ phân củacông ty hoặc một hoạt đông/chương trình nao đó liên quan đến kể hoạch trảlương, hoặc là thảnh viên trong chương trình hưu bỗng của công ty

- Co môi quan hệ gia đình gan gũi với một cổ van, một thảnh viên Hội.đẳng quản trị hoặc một cán bộ cấp cao trung công ty.

- Là thành viên Hội đồng quản trí của công ty khác, hoặc có méi quan

hệ mat thiết với các thành viên Hội đồng quan trị khác thông qua quan hệ hoạtđộng ở các công ty, tổ chức khác

- Đại điện cho một cỗ đông lớn

- Đã là thành viên Hội đồng quan tri qua 10 năm

(att) Trung Quốc

Quy tắc hỗn hop tong quan ti công ty, 072008, Mine 1, A31 Kem tại

‘mune fis gor-ublpnbe/ ial comeode2003 pdf