Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Trường: Pháp luật về xếp hạng tín nhiệm đối với với các ngân hàng thương mại ở Việt Nam

DE TÀI NGHIÊN CUU KHOA HOC CAP CƠ SỞ

PHAP LUAT VE XEP HẠNG TÍN NHIEM DOI VỚI CÁC NGAN HANG THƯƠNG MẠI Ở VIET NAM

Chủ nhiệm dé tải : TS Nguyén Minh Hằng

Ha Nội, năm 2019

DANH SÁCH TAC GIA CHUYÊN DE

Khai quất về xếp hạng tin nhiêm đổi với [rye Nguyễn Hai Yênngân hang thương mai và pháp luật về xếp | cà on

hạng tin nhiêm đối với ngân hàng thương | & ThŠ Nguyễn Thị Minh

Pháp luật về tiêu chỉ xép hang tin nhiệm đổi

“han để | với ngân hàng thương mại ở Việt Nam TS Nguyễn Minh Hằng.

Pháp luật về phương pháp xếp hang tin

“Chuyên đê 4 | nhiệm đối với ngân hàng thương mại ở Việt | ThS Lương Thi Linh Chi

“Xếp hạng tin nhiệm các ngân hing thương

-Chuyên để 5 | mai theo tiêu chuẩn Basel III - Điều kiện va | Thể Nguyễn Mai Anh

thực tiễn áp dụng,

MỤC LỤC

Phan thứ nhất — Báo cáo Tổng hợp Đề tài.

Bai báo đăng tap chi

Béo cáo tong thuật 1

Phan thứ hai - Danh mục các Chuyên dé

Cluyén dé 1 - tái quát về xếp hang tín nhiệm đối với ngân hàng thương mai ‘va pháp luật về xếp hang tín nhiệm đổi với ngân hang thương mại ở Việt Nam 102 Ciuyyên dé 2 — Pháp luật về chủ thể thực hiện xếp hạng tín nhiệm đối với các ngân hàng thương mai ở Việt Nam 14 Chuyên dé 3 — Pháp luật về tiêu chí xép hạng tín nhiệm đối với các ngân hang: thương mại ở Việt Nam 150 Clugyén dé 4 - Pháp luật vẻ phương pháp xép hang tín nhiệm đổi với các ngân.

hồng thương mại ð Việt Nam 17

Chuyên đề 5 — Xép bang tin nhiệm đối với các ngân hang thương mại theo tiêu chuẩn Basel III - Điều kiện vả thực tiễn áp đụng, 110

mi ị NI =

TE se ones 7758

VIET NAM TRADE AND INDUSTRY REVIEW

CAC KET QUA

NGHIEN CUU KHOA HOC

VA UNG DUNG CONG NGHE

số TÚ - THĂNG 5/2019 Website: http://tapchicongthuong.vn

NGHIÊN CUU KHOA HOC

VAUNG DUNG CONG NGHỆ

HOI DONG BIEN TAP

TS Tran Tuan AnhGS.1S Binh Văn Sơn

GS.1S Pham Minh Tuấn6S.1SKH Nguyễn Xuân Quỳnh

GS.TS Võ Khánh Vinh

TONG BIEN TAP

Ths Bang Thi Ngọc Thu

BT: 024,62694445 - 0903231715

PHO TONG BIEN TẬP.

Ngô Thị Diệu Thúy

VĂN PHÒNG ĐẠI DIỆN PHÍA NAM

Số 12 Nguyễn Thi Minh khai, P Đa Kao, ‘Tinh bay: Tại Tòa soạn.In tại Công ty CP Đầu tư vàHop tac quốc tế

Giá 40,000 đôngWebsite: wartrtapchicongthuong.tn

“Te practice of sling vấn prohibited compettion behavior in acordance wth curent Vetnamese awand solutions to improve the aw enforcement rnnnnnennnnnnnnninnnnnnn

DOAN TRONG CHỈNH- LÊ THỊ MINH THA

‘andi i ee lt người theo quy Ảnh của Bộ lat Hin sự hận hình (phn 2)

tDSpteesinthe guữy pla for murdering under Vetnams current cna cde (p2) ceceerrerer.IB"NGUYÊN LAN NGUYÊN

‘hip uậtẽ an ính mã trường biển Một Na trước yêu cấu ấp bách căn hoàn thiện

`Venani regulations onthe marin securty and the necessity oF pI9VEEEPL reo.

KINH TẾ “TRẦN THỊ THU DUNG

“Tế cấu trúc doanh nghiệp để tần trọng bi inh tein Gu hóa

Restructuring businesses to survive in the contest sỸdbalz4ie s+ stcrcirtreririrrrririrrrrrrrroo22

“TRẤN VĂN THIỆN,

“Quá tình công ngập hóa hin đại hóa đấ nước rong bl cảnh của cuc ch mạng 40

“Thendusvidzaian and moderization proces of Metnaminthecontetteftheindtry/4Ð, o.ceozvcecree27

[NGUYEN THỊ HỒNG VÂN - VŨ THỊ KIM OANH - ĐỖ THỊ THANH HƯƠNG.

tiên kết kinh dash trong ngành Dật may ti Một Nem trọng bổ cảnh mới

Business Enkages of trams tetdfe and garment industryin the content nu development pEied co c3.

ĐÖ VĂN HAL

"Mộ số gề pháp iầm nghéo bền ng ð Noh Bình hện nay

‘Same sltions ta help lính Binh’ province ahieve the sustainable poverty redutin vensenninnnannnnnnnne

“TRẤN PHƯƠNG TAMAN

“Tư duy lạ vá tồ của in tế nhấn

Rethinking the role ofthe private econamy in Vetnam

ĐỖ VĂN TÍNH

“Tiển vọng về phá tid nh thin phố Đã tổng đấn năm 2020

“The sceneric devapmant prospects f Da lừng Gtyby2U20 oi.

KIỂU THỊ TUẤN,

“Thự rạng và gã phấp ning cao năng lực cạnh rah của các danh nghiệptại Vệ Nam tong gia đoạn hn nay

‘tuations and solutions te improve the competitiveness of Venamese enterprisesinthe current development prod een

NGUYEN QUANG HỢP - NGUYEN HAT DƯƠNG - NÔNG QUỐC HUY

Yn ne ih gh hả ti súng chan gach dạ i đonh nghện

"Making agcltwal developmen plane wih the pztidpaien ofthe business commun 5

PHAM QUANG KHANH,

rut cích thúc do ng lam phit& at Nam,

Proposing the method of measuring inflaton rate in etnam 60

NGUYÊN TRUNG KIÊN,

tính sich chan đổ phương thức phá win én knh tế của Trang Quốc

sau đã hộ Ding Công sin lên thứ XK

China the sconeric development reform policy after the XD Cangress the Communist Paty of Cha 54

MAI HOÀNG THỊNH

Ứng dung công nghệ 40 rong ngành tổng nghiệp

Tnglemening the Industry 405 technologis into VetnzviagieliuresedorDOAN TRẤN NGUYÊN

Lữ hộ và thích thức co mn linh tế Vật Hơn năn 2015

Caparundie and Challenges fr Vetnams sconetmyin 2019 eo giririrrrererZ2.NGUYÊN THANH SƠN

Hội nhập quốc tổ C hi và thác thức đỗ các danh nghiệp tự nhấn it Nam hận nay,“henhenstond integrdimn - Cpportunies and Changes Fr private enterprises in Vensm

NGUYÊN THỊ HỆ

“Thự trạng năng suk của nề Kn tế Ue Nam qua các năm dần đầy và gi pháp cho cic năm ấp theo“The curentstuaion of Veenam’sprodutivtyin recent yeas and sluiøn to improve

the produtvtyin the coming Yea eicrrrtririrrtrtririrrrrrrrirriirririrriiiireereBD

VÕ HOÀNG ANH PHAN VŨ DUNG VAN - DƯƠNG THỊ LỆ QUYÊN

Dinh gi tác dng của ự ấn nâng cao năng uất và chất lượng sin phẩn hàn hóa

đấn hiệu qu nh doanh của doanh nghiệp tlh Lim Đồng

'Esessng the impact of "improung productivty and quality of goods in Lam Dong pro inthe periodof 2012-2015" project onthe operational ficiency of enterprises lected in Lam Dong province.

‘TRINH VIỆT TIẾN

Phat huy rách nhigm vã hã của doanh nghiệp tong phit with nh tổ bến vững

Prometing the social responsi of enterprises to achieve sustnabe economic development

TRAN THỊ HOALÝ.

Khu vực khhtếtư nhân Động lực của đổ mới mổ nh tăng trưởng

“he piace sector The diving force of Metnamis economic growth model reform oererereosoe00

BÙI XUÂN HỒI - HOANG THU HUYỄN - HOANG VAN ĐỒNG - ĐỖ THEHOANG VENỦng dụng phương pháp nhân qu ranger nghiên cứu rỗi quan hệ giữa iu thụ năng lượng

‘ing trưởng knh tế 3 Vật Nam

feo tron bce ore and đa dendoed Gangrt mm tam

between energy consumtin and ecenome growth ín Metso „¿IS

QUAN TRỊ - QUAN LÝ "NGUYÊN NAM THANG

M8 tình mổ phông phn tch dy bio phương pháp dạy học nghiện

“he simulation medel which anahsis the experimental teaching method nanan

"NGUYÊN THỊ QUỲNH TRANG

‘ait của đính quyền địa phương đổi ới đơn vịhình chính - kh tế dc bt

“Theal cflsc4 government in establishing special administrative onenfc onec

HONG HIỂU THẢO.

(Git php thụ hit đự án FDI an ton cho mỗi tườngSolutions to atract ợ sen FDI projets :

"NGUYÊN THỊ HẠNH

“Thực trang quả ý vàsử đụng n công ở Vật Nam hiện nay,

“The current stuation of Vetnam’s pub debt manageHDETnỂU58 og71011.121010 1

“TRẤN VĂN TÙNG - NGUYEN THANH THẢO,

“Các nhận tổ tác động dn năng cao Hậu quả của hộthếng kiểm soát nội bộ theo hướng quần rũ rẻtai các chi nhánh trực thuộc Công ty CB pin ước mới trường Bình Dượng

Factors affecting the efficiency of Binh Cuong Environment Xin: Stock Companys intemal conta systemuit under the eventtion of managing rks atthe companys units peice ati

NGG THỊ KIMGIANG

“Quan hệ lao độn t các donh nghệp sin xuất tổ có ốn đầu tự nước ngoài

tưeng ngành Công Thương

‘The abr relation in ereigninvested automobile manufacturing enteises

B00 Aa90emenmeomo 7.7

VO THỊ GIANG - ĐỒ DOAN TÚ.

“Tiên ương và vi trỏ của tin lượng tang vig năng cao Hệu quả săn uấ nh doanh của deanh ngiệp‘Salary and the rol of satzy n the improvement ofthe enterprises business performance ees

pd TRAV WO

{Quin lý etn cing dân của Ging an Quận Đống Đa, Thành phổ Hà hột hiện nay

“The redence management of the police departmant of Dong Da Di, Hit srs

NGUYEN CAM GIANG

Buldingeective message conten for corprat social responsibilty (CR) practices

Xöy dang thông đp truyền thông hậu qua cho host dng trách nhiệm 3 hộ của danh nghiệp (CR)

LÊ THEDUNG.

‘Gg tc phông, ng tham những của inh đạo huyện dy ME Linh hành ph Hồ Nội

“The ant-comupton wak ofthe leader ofthe Dstrit Paty Gimnitse of Me Linh Distt, Hanoi Gy

“TRƯƠNG VAN LŨY - NGUYEN THỊ TRAMY- DANG ĐỨC TIỆP - BÙI THỊ TH THỦY.

thể id các ude tính vẽ hậu qu đâu tu cho các hoạt động quần tị nhấn sự ong desnh nghiệp

Measuring the sẩncthensor vectmantn human resources actives in the ante es

‘TRAN THỊ BÍCHDUYÊN - ĐẦM BỈNHMANH.

"Nahin cứu các nhân tổ dn hường đến tính hữu hiệu của hệ thing kin sot nội bệ

tai các death nghiệp du ich tinh Bình Định

nga of components in internal conuel sytem onthe effectiveness of intemal control

inthe tori rang enterpizrin Binh Dch prone nnn

MALANHVU- TRAN TH THUY HA,

Factors affecting tothe formation ofseasnaltyin tourism

Những akin t te ng sự inh thành thời vụ tang dụ Heh sonnei

NGÔ SỸ TRUNG

Nhãn dan tham ia host động quần ý của chính quyền đa phương:

“Thực tiến và vấn đề tp tục nhiên củu đổi mới ở Vt lam,

‘The pation of people inthe management oFlocal government:{rent stuain and continuinly innovate this patpation in Venam

NGUYÊN ĐỨC TUẦN

Hướng dln khá thác ATLAT ia Mật Nam nhằm ng cao hậu quả găng dạy

và học tập học phần đa lý keh tế Vật am & Tường Đại học Ging Đoàn

Tnenueione Ẽudiing the ATLAT of Vetnams geography in erdrto improve the efciency

of teaching and leaning of Metnars economic geography sĩ etna Trade ion Univesity.

TAI CHÍNH - NGAN HANG - BẢO HIỂM.

NGUYÊN THANH TÙNG.

Kiến so nội bộ rong ngân hàng thương mặt Keh ngiệm th il và bà học cho Vệ lam

The intemal contra in commercial banks: The world experience and lessons fot etna nanan

PHẨM THANH THỦY.

Ảnh hưởng củakiển soát nộ bộ đến đột cậy của thông tin chin

trang các doh nghiệp nhỏ và vừa

The ole oFinteralcontal in enhancing the rlabilty a small and medium-sizedentries ancl information _—

TRAN THANH HUY.

Các nhận tế ốc địng dn kin soát nộ bộ trong hoàn thuế g tị g tổng

tạ Cịc Th th Binh Dương

Factors pacingthentamal management in the VAT refund tthe Departmentof Tax oF Binh Duong proVn€€ oreririrriirrrrrrrrrrre

Vũ TrựBÍHiHÀO.

Vốn tự cócủa TM Nam - il pháp ting vấn tự cổ của TM rong that gan tối“he equity of Uetnamere commercial banks - Soliton to increa the saoty

of Wenznese Cammarial Banks inthe coring HHE ri.

ĐOÀN THENGUYET

Hast động cũ cát hình chin tế các ngân hồng thương mại“A#minsraliverefom actives of Vetnamece commercial ans

VŨ THỊANH

Xa alin yon in th ng do đ hi a ha png

Experience of rcbiting credit Fr developing laa economies.

NGUYÊN THỊ THÚY - TRƯƠNG THỊ THAVH LOAN

ng cao Hậu quả công ác lập bo cáo thính cba desnh nghiệp vừa và nhã tần dia bin tinh Quảng lánh

Trprovng the preparation of nani staterats oF SVES Iocted in Cangnh Phoince [NGUYEN MAI ANH- NGUYEN HAL YEN

aie của tế hang tn nhiện đi vớ ác ngân hàng thương mal ở et Nam hện nayThe ole ofthe coneneridl banks cho rating in etna

KẾ TOÁN - KIỂM TOÁN

“TRAN VĂN TÙNG - LÊ ĐỨC NHẤ.

“Cốc nhân tổ ắc động dn vận dung kế án quân tị trang các bệnh vn cổng‘uy quận tự chi àicính trn dia bàn TP HỆ Chi Minh

Factors impacting the implementation oF management 2countingInto public dsc eel hospitals located in Ho Chi Mnh Cy.PHAM THE TUOT

.Czhộivà thách thức với ngành KE ton, kiểm toấn Vệ Narn

trước cuộc cách mang công nghiệp 40

‘Cppertuntias and challenges to Vdenam6 ccouning and suðtng setor

inthe contest of the hổ 40 ennPHAM THỊ LAN HƯƠNG.

Dinh gi thực trang tổ hức cổng te kd tos tử Tường Bai học Knh = Kỹ thuật Công nghiệp

Evauating the current situation of the University of Economics - Technology for Thữustïe i

2xcounting rgaization

"NGUYÊN THỊ CÚC

“Thực tin st dung gi tị hợp lý tang kế toán in nay

“The actual use ofthe Fair value in ean accounting practices

PHAM THEM

[Ning cao chat lượng của Kim toàn Na nước

improving the SAV quality seHANG THỊ THỦY - NGUYÊN THỊ THU HÃNG

Hain thiện kế tein quần ty ch phi rong các doanh nghiệp ây lấp

tiên đa bàn nh Quing Neh

orodng the effectiveness ofthe cost management accounting

in constuction enterprises located in Quang Nah pronce

“TRÂN THE MÂY - ĐỖ THỊ MO

‘Hein hiện hệ thông thông tín kế ton quần ị dị hít các doanh ngiệp maytiên đa bàn nh Quing lính,

“morodng the sfecitenes ofthe accounting information system at garment entrpises located

Jn Quang Noh province

NGUYEN THỊ THỦY - NGUYÊN THỊ THƯƠNG HUYỆN

“Các quan điềm về kế to các gao dch ngo tệ hong cde doanh ngập inh daanh xuất nhập khẩu

‘Pecountng esspecivs on foreign currency transactions oF mport export enti nnn

“TRAN VĂN TÙNG - NGUYÊN THỊ HẬU.

“Các nhân tổ tác động dn tổ chức cng ác kế toin của các doarh nghiệp nhà và wa

trong ngành tư vấn thiết kể xây dựng trên da bản Thành phố tổ Chi Minh

Faarrpacing the accounting practice of Erin tha bling dasign constancy eldnH Gi Moh Gry

tê QUỐC DIÊM

“TẾ hức kế toán quản tị ho các tường da học công lập zg đỗ tả dính

'O®ganing the management accounting for nancy axenomous publ Uns co eeeerre

LẺ THỊ HÒA

‘Gai pháp phá biển thị hướng kể oán - ẩn toán Vật Lam

Solaion ta develop Vetnxu# accounting -audting mathe.

TÁI tIỈNI - EẨW HANe - ÂU HIẾM

VAI TRÒ CUA XẾP HẠNG TÍN NHIỆM

ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Ở VIỆT NAM HIỆN NAY

.® NGUYÊN MAI ANH - NGUYÊN HAI YEN,

“Xếp hang tia hiệm là thước đo mite độ rỗi ro và tiển voag phát hiển cha đổi trợag đượcxép haag! Với t cách là mat ong nhữag chủ thể kiah đoan tiến và địch vụ aga hàng toagén Eiah tế,các gần bàng thương ani là đối sương của hoa đông xếp bong din hiệm của Nga

hồng Nhà avdc theo qvy định pháp hột hiến bàn Kết guổ của boot đóng xếp họng tia niệm461 vei các agsa bàng thương ani ảnh hưởng trực iếp đến hot động kinh đoanh của các ngầnbàng thươag mai được xếp hạng và có ¥ aga quan tọag đổi với cơ quan qvia lý nhà ave vàtác abd đẩu tự và đổi ti kinh doanh của các aga Mag thươag mai Bài viết nghiên cv khíi

ustvé xếp hang tn nhiệm đổi với các aga hàsg thương mai phtatich vai rò của xếp aug

tin abiém đổi với các ngân hàng thvơag ani ở Việt Nom biện ay.“Từ khóa: Vai we, xếp baag ta nhiệm apt bàng thương ax

1 Khái quất về xếp hạng tin nhiệm đối với

cede ngăn bing thường mại

“Tre hết về khíi niệm: xếp hìag, tho Tw điển

tiếng Việt cia Nhà xuất bia Đà Nag sâm 2003,“Ép bàng là việc so sánh đổi chiến các thống da,

dv ly liền quan đế mt vấn để, sự kiện để được

‘phi tích theo một sổ tity ch»ẩn chvag ato đơ để

va 1 vì tị thế bong cla chủ thể được xếp hongtuong tổng thể the họag đã đvợc qvy định sấu)

“Biến canh đó, cổ quan điểm cho Hag, xếp hong,

thực chất là phán long ahvag pla leai cột cách

Jigs we thành trật tự thế hag theo mi boy nhiềutidy chỉ khíc ha, Qua tỉnhzếp hàng diễn ra phổ

Biển và thưởng xvyển toag đổi daz, phy thước

vào đổi tượng cin xếp hoag với nhữsg tah chất

seat, chag bon, xếp h3ng các doaah nghiệp,

“ếp hạng doanh th, Zếp họag GDP, xếp hạng chỉ

6 baa phe của các quốc gia đvợc thực biện bởi

16 chức, cá nhân bay cơ quan nhà ave có thm

avyds, phụ thuộc vào đổi tượag đvợc xếp hoa cvthể và các quy định pháp vst lia quan Việc xếp

baa boo gém các boot đóag tr thiết lập ty

chuẩn, theo đế, đánh gis đổi tương blag cách sosánh thực tế với cốc tiếu chẩn để để wo TY avs

tình pha tích shữag thông ta dữ liệu thy thập

được, chủ thể xếp hìng sẽ tiền hành xếp nag cácđổi wong theo nhữag tiu chỉ đã để ra

"Dưới góc đổ kinh tế, xếp hong là que tah:vag mu sổ tiểu chị chỉ tiềy theo mục địch

aghiéa cứu để pasa loại hay xác định đănh gibeat đồng của cức tổ chức, doanh aghiệp và wea

hành các biển pháp quản lý phi hợp làm giảm,

thiết tồi ro givp tổ chức boat đồag avag nhịp củaada kinh tế hoặc givp cho abvag chủ thé nghiền

ev vé ket gud xếp hạng có nhữag sự lựa chọxeng đân.

"Dưới góc 46 php lý, xếp bang là vide mới chỉ

thd ap dụag những tiếu ch phroag php đánh gis

Số 10 - Tang 5/2019 229

TẠP cui cone THN

tiên cơ sẽ pháp hắt quy định để xếp hạag aban

giv cho chủ thể xếp nag và các đổi trgsg được

Xếp bong đạt được mục đích quận ly lợi abeia

hofe lợi ch kia tế, xã hội Ease

“Thuật ngữ "Credit stings” được Joba Moody

va ra âm 1909 toag cvốa "Cém anny chưag

khods đường sắt” hi tiền bành aghiên cửu, phẩm

tích tà cổag bể bảng xếp bang đâu tên cho 1.500

ti phiếu của 250 cổng ty trên thi tag chưng

boda MY theo một hệ thểng ky hiệu gảm 3 chữcái A, 5, C được xếp Lia lượt từ AAA đến C

“Theo Cổng ty Moody's và từ dids thi uvờngchưng khốa, “Ceditaag:” được hiểu l3 "xếp

họng ta nhiệm” Theo Moody's, "Xếp bong ta

abide l3 ý Eiển VỀ Ebi năng và sự ofa sàng của

“một nhà phết hành iohg tiếc thanh toƒn đưag hạn

cho mớt khoăn sơ nhất định rong với thời hạn tổn

Ti của kuoSa ag” Theo TY điền thị tường chưng

oda, “sep hong da dưng Hà exch we tinh chính

tafe ta nhiệm từ tước đến say của cá nhân bay

cổng ty vé kid atag chỉ tả bao gdm titel các sổli kiểm ta, phân uch, hổ co vv tr về khả măng,

‘eich shiệm tn dvag của es aba và cơng t kinhđesab*€

‘Taco Standard aad Poor's, xếp hnag tia nhiệm:

là dah gií khi stag tn dưng của bên phối thực

higa aghn vy tơi chỉnh Hong tvosg lai dựa tiến

bag yẾY 16 biện tại và Van điểm cia agwoi

đánhgi% Nĩi cách khác, xếp hạng ta shiêmm được

‘col aba chỉ báo về đĩ 2a tồn Ebi đu tự vào các

zidy 8 cơ gis của tổ chức, chữag họa abi tiiphiếu, cổ phiếy hay ahữag loại cbưag chỉ sợ tag

te kbd!

‘Theo Fitch thi xếp bag tn nhiệm 1 đính git

se đồ kh atag thực biên các nghữ1 vv ag abr

Hizsát cổ we và đất các Eboda bào hiểm lay cáckhoăn phải tả Khác của mot chức

“Theo te giả sách “Pha ích ti to wea các thị

‘uvtag đang chuyểa đổi” Boba, Jobs Ava Cơag t

“Chưag khốn Mertil Lyach New York “Creditratiag:” được hiểu là "xếp bong tí đyà” TheoBobs, Joba A, "xếp king da dyag là s đánh git

Khả atag muột nhà phốt bệnh cơ thể thành rosa

ing bạn cả gốc Hin 151 đổi với mst loại chưag

khốn troag suốt thời gian tổn ti của 20” TheoCC ạg ty Chứng khoe Meril Lyach New York,“xếp hang tn évag là đánh gis hiện thời của cổng,

ty Xếp baag ta đựag về cht lượng ta dvag của

“ễtahà phát hàah chưng khốn ad vé mét khoản

ac abit định Nơi cách khác, đơ là cách đánh git

230 Số 10 - mang 5/2019

hiển thời về chế lượng tis đụag đang được xem

et trong boda cảnh hương vé tương bị, phân sabcw tấn sàng và khả năng nhà phất hành cĩ thểthanh toda gĩc và I đưng baa”

hw vầy, xếp hang tz nhiệm cơ đổi wong

tổng, bao gồm cả cơ aba, đonah nghiệp, gĩcgia VÀ exe cổng cụ adv re Trong đố

“Một ia xếp hang ta nhiệm cá alfa: là bình

thực xếp bang được ấp đyaợ đổi với các khách.

tàng cf aba tham gia boot đồng tn dvag ciacác ngăn bảng thương mai Việc Xếp hàng được

thực biện đưa tiến lick sử vay - tr ac, 26 lnoagxà loại tơi sân bảo đầm mà cf absa as đong số

"hữu, shữag khoảa thanh tốn chim hofe 26 qu

Hạn Tất cả những thơng tis aay adv được thu

thập và tổng bop trong các báo cx xếp hang về

Hai là, xếp hang tn abiém doanh nghiệp:

được thực hiện bằng nhiều phươag pháp hưng

cl yév dựa tiền ch tiếu ti chia để sếp loi.

‘Ba là, xếp hong tin nhiệm quée gi» 1 bình

thức dish git mie đồ ta cậy của một quốc gia đểso sánh mới trường đây t giữa các quốc gia với

abav Quốc gin sào càng được xếp bang coo thì

càng cơ cơ bội thụ vt được abidy nguồn véa đâu

tw Việc xếp hang quốc gia dựa tiền các chỉ số

phat tiển các sgành, chỉ sở an tồn vn đẩu tr.

Ie 46 tang trường kinh tế của quốc ga, ante để

6 định chia trị

‘Bén la, xếp hạng ta shiệm các cơng cv đâu

fw: là hành thực xếp hag các cổng cụ aby tsi

phiếu cơng ry, ui phiểu chính phi và các loại

tus phiểu, Kỹ phiếy agda haag Việc xếp loại các

cổng cv đẩy tế sây đợc thực hiện dựa trên mốt

số chỉ tiểu về khả atag thanh Khoản, ky hạn 151

fwdtva các eli rơ cĩ thể gặp pik

‘Vai những phân tích ð tiên tiến cơ sở cĩcaghién ovy, các quy định php dt hiểu bành ca

Yiệt Nam và cíc quaa điểm về xếp hạng tinabiém tiến thé giới cơ thể hiểy xếp hìag tin

hiệmđổi với cfe aga bàng thương mails việcxe định mực 46 cao thấp của các aga hãng

thương mai dựa tiên các tiểu chicy thể dưới hìnhthực cho điểm

‘Bia chất của xếp hong ta nhiệm các ngần

‘bag thương aui là ấp đyag các phương phếp,

cổng cụ cho phep xỶ lý các thơng tia về hoạt

đồng ta dvag và các thơag tin khác về gân lýB3 dah giá tah hình boat 4éug, đính git rảitơ, mufc đồ v3 chất lượng hiệu qui hoat đồng cia

TÁI tIỈNI - EẨW HANe - ÂU HIẾM

“các ngần hàng thương mai Mite đổ tÌi ro ta dyag

tay đổi theo rag apa bằng thương mai và được

“ắc định thông qua quy tình xếp baag bag thaag

điểm, twin thủ theo exc sguyể tắc nhất định và

‘phi hợp với cách thức xếp hag cia cơ gva quia

ly hà ave Nhự vy, hoạt đồng xếp hang un

“hiếm các aga bàng thương mai cơ các đặctượng cơ bản abe say

Thi nhất, xếp hạng tin nhiệm các ngần hàng

thương noi bao gầm các kỹ thuật phương phápLđănhgi nhất định, quá tỉnh thụ thập để liệu, và

quá tình giảm thiểu, loại bỗ abag sguyềs nhasy lỗi không thích hợp, khôag thio ma tại mọi

“công đoas của qua trình xếp hong,

Thi lai, xếp hạng ta nhiệm các ngần bàngthương mai không cơ agh¬ chỉ doa thun là dah

các sự Kida đã xây ra mà côn xác định tiếc

“cảnh báo sớm ngăn sgữa ngụy cơ đổ vỡ của tag

saga bàng thươag soi cỹsg aby rồi ro laa tryyểxtoda hệ thổng để từ để đưa ra các chỉnh sách kip

thời abim dim bio aa toàn boot động cia bethống aga hàng, bảo về tài sản và quyés lợicla

-2gười gửi tiền, đồng thời za? cho boat động của

Cốc ngần bàng (hướng mai đi theo évag định

Thi ba, xếp bang tn nhiệm các agin hàng

thương moi đòi bi ta độc lập là absa tổ quan

tuong bàng đầu Tinh độc ip thể hiển ở chỗ rong(894 taah sếp hoa các ngần bằng thương moi

không cơ sy can thiệp của các xé tổ như: sức ép“của khích hàag, cực €p chính tị bay chay dv2

‘haa tichxép boag nếu ama việc xếp hạng biođâm chất lượng, Kết qui xếp bong phải là kei

qui dim bảo sự cổng băng, khích guaa, phần fa

tính trag thực từ tình hình hoạt động của các

aga bàng thương mại.

Tid nể kết qua sếp họng tia nhiệm csc agsa

bảng thương mai chỉ là một tiểu chỉ phục vv cho

(gus tah đưa a các qvyết định phôag agva rÌi to

xà cs gis tì tong miệt khoâng thời gina abst định.

2 Vai trỏ eda xếp hang tin niệm đối vdi các

ngân hìng thương mại

21 Bối với các cơ quan quan If nhà nước

“Khác với mục tev xếp b9ag ta shiêm của cic

tổ cate xếp baag tin duag quốc tế, các cơ quan

quản lý của quốc gia thực hiện xếp hang tin

“hiếm cức aga bàng thương mai để phục vs awe(địch quản lý nhà nước, ba hành chỉnh sích,thanh ta gifmsct thi trường tài chính ngần bông,

“Theo đố, kết quả xếp kaag ta nhiệm các agsa

bàng thương aa được cơ quan quia lý aha sướcsi duag tong cổng tse cảnh bao sơm ag3a ngữa

aguy cơ đổ vd cia agi hàng thương mai c¥agabr ồi tô a tuyể» toàn bề thổng, từ đổ Kip thờiea ro các điểy chỉnh vé chính sách abi đảm,

‘bdo an toâx hoạt đồng của các tổ chức ta dvag,bảo về tài sân và quyển Joi eda người gửi tiềm“Xếp hang ta shiệm cÝng là cơ 28 givp ese cơ

quan quia lý nhà nvớc đva ra nhữag giải phấp

thích hợp để thực đầy sv phát uiển va hoat đồng.

cia các ngân bag thương mai abtm đảm bảo

“môi tường Eiah boat đôag lành manh.“Đổi với Việt Nam Ngân hòag Nhà avớc thựchiến đính gis, xếp bong ta shiệm các aga bảng

thương mi để phuc vy cổng tic quialy nhà avde

tưng Kah vực agta bag, bao gém: hoạch định,the th chlah sách ta tệ, thanh tra, gi st bethống các aga bàng thương ani, chi abzahag2abảng ave ngoài Ngoài a, từ các báo cáo về xếpmag các agsa bàng thương moi Nos bàng NES

ade có thé Gxnh pis được đổi tượng quia lý của“mình và cổ cơ sở thông ta để so sánh mức 46 rồi

ro giểa các aga hiag thường mai cVag aby kipthời phát hiện những agéa hàng thương mai yév

em để đưa ta những chính sách thích bop, đầm

‘bio an toàn hệ thông ngân hàng

222 Bối rới các ngân hàng thương mại

Tht nhất, xếp hang ta nhiệm các aga bàng

thương mu góp phần bạn chế và apta ngừa rÌ to

tuoag hoạt độag của csc ngần bag thươag mọi

Hoạt đồng ag4a hàng lÀ một Hong những hoạt

đồng có nhiều củi to thậm chỉ cơ thể 20118 hoạt

động ga liên với rồi ro Rồi to teag hoot động

agi hàng co thể gầy 1 nhữag tổa thất lo lớa cho

ada Kinh tế boa bết cứ ri ro sào của cúc loại Hình,doaah aghiép khếc do tính chất lan tayéu của số

có thể lâm rung chuyéa toda bộ hệ thổng kinh tếcla miệt quốc gia và theo phia vag day chuyểx

ác đồng su đến các quốc gia khác toag hw tực

về tiên thể pic Thông qua kết qui xếp bang, các

agin hàag thương mại sẽ được cảnh báo sớm về.abiag tồi to có thể gặp phải toag trơag lai từ

46 chủ động đa ra shững phương ia phòng agta

Và ng phố Với shữag điển biển tiểu cực trekg.ost động kinh doanh và biển độag của thị

tuỡag, góp phần cải thiện hoạt động, hương tới

xy dưng ubvag ngần bồng thương moi host đồnghiểu giả và aa toa

Thử lui, boat độag xếp hạng tn nhiệm givcác ngận hàng thương mi Tây dưng chỉnh sách.

Số 10 - ang 5/2019 231

TẠP cui cone THN

Khách hàng phi hợp với nh hình thee tế: Chih

eich khích bàng của tiag ngân hàag thương mai

tước ấp dụng cho tag abim khách biag dựa

trên kết qui xếp boag Chính sách khích bảng,

bao gềm chỉnh sách tia đyag, chính sch su,

chính cích bio đâm; chính sách các loi phí Nếupsa bàng thương ani đang & thự bạng cao tại cơ

thể dvy t bof phết tiểu thém ahÿsợ chính sách.

khách hàng hiển có, AgYợc li nhữag apis hàng,

thưởng mai ở thể hạng thấp bea sẽ phải điển

chinh chah sách khích hàng của mình để cải

thiện các kết qui vận bành boot đóng.

Thi ba, việc Xếp haag tin abiém givp các

aga hồng thương mai định vị được vi tả của

"mình wong hệ thống agsa hàag, ừ để cơ phương,

sia phat hy điểm maah và học hỏi kinh aghiém

‘wes aga hàng (hương mại khác, Đồng thời,

hổng qua ket giả xếp bang un nhiệm, các agta

hàng thương mại cÿag cơ thé am bất tổ hơn tah

Hình hoạt động kinh đoanh thực tế của minh và

tiiển vong phít wid trọng tương lạ, tiền cơ số

để để ra cốc kể boach điền chỉnh chiến lược Kia

đeaah afaz cao biếy ged bestóag,

23 Bối rớt các nhà đếu hệ

“Tiong quý trình hội nhập kinh tế góc tế,khổng chi cơ cấc nhà dv tr ong nvớc mà các

đổi t3e nước agoài thi đẩy t, liên đoaah liền

kết tại quốc gia Kase đế cơ nhủ cấu thống qua“một chức tảo đơ để xác định độ tin cậy ca

các đổi wie Kết quá xếp hìag tin nhiệm các

aga hàng thương moi khi được cổng bổ sẽ giv

các abd đấy tự cổ thểm cơ sổ la choa danh aweđều tr thẩm định va đưa ra cốc quyết định đây

Bì bop theo gry định của pháp lest Thdag ava

ket quả sếp bnag csc ayia bàng thương moi, nhà

div tere bide xố boa về tab bình ti chính, ave

đồ tồi rô trong hoạt Géag cửa các apa hàng

"Bài báo được viết trong khuôn khổ dé tài nghiên cu khoa học cấp cơ sở Pháp lật về vếp hạngtin nhiệm đối tới các ngân hàng thương mại ở Việt Nam "tại trường Đại học Tuật Hà Nội

TÀI LIỆU TRÍCH DAN

{Ys Hồng Đức và Neue Đình Tide Cáckưiệt

đc với vé số Konstan ngân kàng Hượcg me Vier Nave

np fol các vehi Dacaments enszars Duc Then #A0Xep#20HecgADTIe®20

Woing Phe, Ti điếc Hồng Vie" Neb BA Nd, 2003 1087

“Tag cli Đầu t clang Mode Wp hang Hs cng và te ale: Zoi khác gud Ide hier vac aK:

ATCASTAL eụ- sec im-dưng ve tic ohiem st Hine qua lon nips ty cập ngày 104/019.

Bì TH hash Lone Pha ra kệ Hồng dp hens te nhiệm doae nghiện te) Ngắc kàng Đắc và PhẩthiểnViet Nam, Lusi vấc thạc nk vẽ Tree Đại lạc Rik TP, Hồ Chí Mink 2008 tr 13

“Vẽ Hỗng Đức và Noupén Dick Tiên Ne‘Ups 2k ftcrafngrcombitceefitions

"Doin Quốc Chik, Hoà tiệc ệ tbe sếp hae rin dune n4 2010 của Victomback, Luss ve đạc ở Hak2Ã Trudeg Doi kee Rik TP HS CH Wink 20 0c 17

TẢI LIỆU THAM KHẢO:

1 BUTHThauk Lous Phat rife kệ đểng ấy hạng nhệnsk nghiệp ti Mode làng Đấu và Phát tideViet Nam, Lue vấc thạc ở nk 2 Tre Đại lạc Ki TP HSC Mink 3005 tr 13

2 Deis Quốc Chink, Hoặc rigs kệ thểng sp home He dựng nd 3010 của Vitcombaah Lusi vấn Hạc Hak2Ã Tröng Đại koe Kia TP HSC Mink 3011

232 Số 10 - ang 5/2019

TÁI CHINN -WeAN HAN

43 Haàng Phê, Ti đc ng Vie" Wah Đà Nace 2003.

4 bps lows ftcratngsconbitelsfsons

5.Top cM Đâuchứng Hie ds, Wp hans tn dang xà nhiên: tỏ Hhác quá Ide tp dhs on aT uc HinKin

6 Ve Bing Đức và Neouễt DiakTHex Cdk dp cặc mai vệ ap hang Hc hiện gt Rang thoes mai Wet học

fay ep tah ip:

Naiy nhân bai: 19/4/2019

Ngày phần biện đính gid và ala chữa: 291472019Ngày chấp nhân đăng bai 9/5/2019

Th§ NGUYEN MAI ANH -ThS NGUYEN HAI YEN,

Giảng viên Đại học Luật Ha Nội

THE ROLE OF THE COMMERCIAL BANKSCREDIT RATING IN VIETNAM

(@ Master NGUYENMAI ANH

Lecturer Hanoi University of Law

(© Master NGUYENHAI YEN.

Lecturer, Hanoi University of LawABSTRACT:

(Credit isting i a meacete of the level of reE aad development prorpact: of sakedsubject According to corteat regubstions, commercial baaks, the business entities ofbanking and monetary sentice, ae object: of ciedit ating activities of the State Baak of‘Viewam The commercial bask: credit mtiag directly affect the operation of ranked bankzaad bas imporsat implication: for state mazagement agencies, investor: and busines:

‘partes: of raked boas This aricle provide: aa overview of the commercial banks credit

‘tiagr aad naalyzee the cviteat ole ofthe commercial baake credit ting ia Viewwsan.

Keywords: Role, ciedit ating, commercial banks

Số 10 - Mang 5/2019 233

MỠBÀU 1 Tính cấp thiết của dé tài

ép hang tín nhiệm là thước đo mức đô rủi ro va triển vọng phat triển của đôi tương được sếp hang Với từ cách là một trong những chủ thể kinh doanh tiễn va dich‘vu ngân hang trong nên kinh tế, các ngân hing thương mai là một trong những đốitương của hoạt động xếp hang tín nhiệm Các ngân hang thương mại với từ cách làmột trong các đổi tượng của hoạt động định mức tín nhiệm thì việc xếp hang tín nhiệm NHTM đóng vai trò rất quan trong đối với nhả đâu tư, các chủ sở hữu ngân hang, các chủ nợ và đặc biệt đổi với cơ quan quản lý nhà nước trong lính vực ngân hàng Ngânhàng có tinh hình tài chính và tăng trưởng tốt sé có mức dé tin nhiệm cao, điều nảygóp phần không nhé cho việc các ngân hing này tiếp cân các nguồn vẫn đầu tư trong và ngoài nước Trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế thi việc các ngân hang có co hội thu hút vấn đầu tu từ bên ngoài ngày cảng nhiều hơn, tuy nhiên rũi ro và hiệu quả hoạt động thực sw cla các ngân hing thương mai vẫn la câu hỏi lớn cho các nhà du tư trong va ngoài nước Kết quả xép hang tin nhiệm đối với các ngân hang thương mai ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của các ngôn bing thương mai được xếp hang và có ý nghĩa quan trọng đổi với cơ quan quản lý nha nước, các nha đầu tư ‘va đối tác kinh đoanh của chỉnh các ngân hang thương mai Bên canh đó, pháp luất về thực hiện xếp hạng tín nhiệm đối với các ngân hang thương mại là cơ sở pháp lý

hoạt động xếp hang và công khai thông tin về xếp hang tín nhiệm đổi với các ngân hàng thương mai và có vai trò đặc biết quan trong

'Hiện nay, hoạt động xếp hang tín nhiệm đối với các ngân hang thương mại chủ yến do Ngân hàng Nha nước thực hiện Bên cạnh đó, xếp hạng tín nhiệm cũng đượcthực hiện bởi các doanh nghiệp zếp hang tín nhiệm được thành lập va hoạt động hợp 'pháp ở Việt Nam cũng như các tổ chức xép hang tín nhiệm nước ngoài thực hiện.

Tại Việt Nam, ngày 4/6/2005, Trung tâm Đánh giá tin nhiệm Vietramnet Ratings (CRV) thuộc Công ty Phin mềm và Truyền thông VASC đã ra mất 'Vietnamnet Ratings là tổ chức chuyên cung cấp cho thị trường các dịch vụ thu thâp thông tin, đánh giá xép hạng, định mức tin nhiệm của các tổ chức tài chính và xép

hạng DN Quy trình đánh giá của công ty gồm hơn 100 chỉ tiéu tải chính va phi tải chỉnh, được xử lý bởi phan mém tính điểm với phương châm “ ộc lập, khách quan và sát thực” Tuy nhiên, sau khi bảng xếp hang “chi số tin nhiệm” của 32 ngân hang Việt Nam được CRV công bổ lẫn đầu vào tháng 9/2012, nhiễu người hoải nghỉ vẻ tính xác thực và năng lực thẩm định của don vi nay Phương pháp định mức tin nhiêm dựa trên cơ sở thống kê của CRV được cho là cân kho dữ liệu lớn va có thời gian tích lũy thôngtin lâu da.

Bên cạnh đỏ, Việt Nam hiện có Công ty cổ phan Tư van và Dich vụ Thông tin Tín nhiệm Việt Nam (VNCIS) goi tit lä Công ty Thông tin Tin nhiệm Việt Nam, hoạt đông trong lĩnh vực thông tin kinh tế vả xếp hạng tín nhiệm Cho đến nay, công ty nảy mới xuất bản duy nhất một ấn phẩm “Xép hạng tin dung Top 1000 DN Việt Nam năm 2011” hợp tác với Trung tâm Thông tin tín dụng ~ Ngân hàng Nha nước (CIC) CICcó chức năng thu nhên, lưu trữ va phân tích, phân tích va xử Lý, dự bảo thông tin tin dung phục vụ cho yêu câu quan lý nhà nước, thực hiện dich vu thông tin ngân bàng theo quy định của NHNN va của pháp luật Do mục tiêu phục vụ hoạt động của hệthống ngân hang nên hiện CIC chưa ếp hang tin nhiệm với các ngân hàng mà hiện chi xếp hang tín dung DN, tức là chỉ xếp hạng thuần tủy các khách hang của ngân hàng

"Ngoài ra, một đơn vị nữa thường hợp tác với CIC lä Trung têm Khoa học thẩm Ginh tín nhiệm DN (CRC) cũng có kho dữ liệu đẩy đủ với nguồn nhân lực gồm các chuyên gia nhưng hoạt động lại kém hiệu quả, không giúp ich cho các NDT bởi CRCxác định đính mức tin nhiệm không theo hang mức cao thấp ma chỉ nhằm đánh giáxem tinh hình ti chính của đối tượng đang ở mức an toàn hay không Do những han chế của hoạt động định mức tín nhiệm của các tổ chức trong nước nên một số ngân ‘hang tai Việt Nam đã thuê tổ chức tín nhiệm uy tín như Moody’s, Fitch Ratings đánh giá hệ số tin nhiệm Tuy vay, do chưa quen thi trường và chua có kanh nghiêm tại Việt ‘Nam nên đánh giá của các tổ chức này còn gây nhiều tranh cãi.

Đối với các tổ chức xép hang tin nhiém nước ngoài, hiện có 3 mồ hình định mức tín nhiệm của Moody's, S&P va Fitch Ratings là những mô hình được đánh gia cao

nhất trên thể giới Mỗi mô hình đều có những ưu thé cũng như han chế riêng, Bằng việc so sánh 3 mô hình, các công ty định mức tin nhiệm ở Việt Nam có thể xây dựng‘va hoàn thiện bộ tiêu chi định mức tin nhiệm của mình Ban thân các ngân hàng nếu(được xếp bang cao cũng sẽ thu hút được thêm các NBT, giá ti của ngân hàng cũng vì thế ma tăng lên Kết quả bao cáo xép hang cũng giúp hoạt động dau tư, cap tin dụng, ‘bao lãnh, hoạt đông trong ngân hảng tránh được những rủi ro và tin thất đáng tiếc.

Do vay, Để tai tập trung nghiên cứu một cách có hệ thống pháp luật về xếp hang tin nhiệm đối với các ngân hang thương mai ở Việt Nam giúp cho cơ quan quản lý nhanước trong lính vực ngân hàng lá Ngân hang Nha nước Viết Nam có thêm công cụ vảchỉ số để đánh giá hoạt đông của các ngân hảng thương mại, đẳng thời giúp các nhà đầu tu có những quyết dinh đúng đắn khi tham gia đầu tư và tự bảo vệ quyển va lợi ich hợp pháp của minh.

2 Mục đích nghiên cứu của đề tài

~ Nghiên cứu các quy đính pháp luật hiện hanh về sếp hang tín nhiệm của các ngân hang thương mại va dé xuất kiến nghị gop phân xây dung va hoản thiên pháp uật về định mức tín nhiệm cia các ngân hàng,

- Để tải nghiên cứu các giãi pháp pháp lý nhằm đảm bão cho việc đánh giá sếp"rang tin nhiém của cic ngân hàng có hiệu quả, đầm bảo an toàn cho hoạt đông ngân

"hàng nói riêng va hoạt động của toàn bộ hệ thông tin dung nói chung,

- Để tải xem xét, nghiền cửu hoạt động xép hạng tín nhiệm của các ngân hangnhư một trong những giải pháp trên thực tế va mong muốn sây dựng một cơ sở phápý vững chắc hon dm bão quyền và lợi ich hợp pháp của các ngân hàng nói riêng, các tổ chức tín dung nói chung.

3 Nhu cầu kinh tế xã hội và địa chỉ áp dụng.

~ Đối với Tĩnh vực giáo dục va đảo tao: l tả liệu tham khảo cho giảng viền, sinh.Viên va các nhà nghiên cứu quan tâm trong lĩnh vực pháp luật ti chính — ngân hang

~ Đối với lĩnh vực khoa học và công nghệ có liên quan: lả công trình nghiên cứu. hoa học cấp trường, đóng góp vo lĩnh vực luật học nói chung, pháp luất ngân hing nói riêng,

~ Đỗi với phát triển kinh tế — xã hội: là cơ sở góp ý kiến hoàn thiện pháp luật về việc xép hang tin nhiệm đối với các ngân hang thương mại ở Việt Nam hiện nay.

~ Đối với tổ chức chủ trả và các cơ sé ứng dụng kết quả nghiên cứu: là tải liệu tham khio cho ging viên, sinh viên nha trường, bé sung công trình nghiên cứu khoa "học và tải liệu tham khảo hữu ích vé xếp hang tín nhiệm đổi với các ngân hing thươngtrại ở Việt Nam hiện nay.

4, Đối trong và phạm vi nghiên cứu của đề tài.

Đổ tai nghiên cửu các quy định pháp luật va thực tiễn thực hiện các quy định pháp luật về xếp hang tin nhiệm đối với các ngân hing thương mai ở Việt Nam hiện nay Các quy định pháp luật ở Việt Nam hiện nay được để tai tập trung nghiên tứu tực hiện hoạt động xếp hang tín anh giá bao gầm các quy định pháp luật về chủ thể

nhiệm đồ với các ngôn hàng thương mai ở Viet Nam hiện nay, các quy định pháp luậtvẻ tiêu chi xếp hang tín nhiệm déi với các ngân hàng thương mai ở Việt Nam hiện nay, cc quy định pháp luật vẻ phương pháp xép hang tin nhiệm đối với các ngân hàng thương mai ở Việt Nam hiện nay.

Đổ tai có phạm vi nghiền cứu các quy định và thực tiễn thực hiện các quy đính của pháp luật Việt Nam vé xép hang tín nhiệm đổi với các ngân hang thương mại ở Viet Nam hiện nay.

5 Phương pháp nghiên cứu.

Đổ tai được thực hiện dựa trên cơ sở phương pháp luận của chủ ngiãa duy vatbiện chứng và chủ nghĩa duy vật lịch sử.

Các phương pháp được sử dung dé nghiên cửu dé tai bao gồm: Phương pháp phan tích, phương pháp tổng hợp, và phương pháp phát phiéu điều tra xã hội học Các phương pháp này được sử dung kết hop khi phân tích các van để lý luận và thực tiễn hướng tới các mục đích nghiên cứu của dé tải.

- Phương pháp phan tích: để tai phân tích điều kiện kinh tế - sã hội, bốt cảnh. trong và ngoai nước tác động đến sự phát triển pháp luật về xếp hang tin nhiệm đối với các ngân hàng thương mai ở Việt Nam hiện nay nhằm đáp ửng yêu câu phát triển của đất nước trong quá trình hội nhập quốc tế

~ Phương pháp tổng hợp: để tai tổng hợp các số liệu, các căn cứ thực tiễn để lâm cơ sở cho việc để ra phương hướng và giải pháp cho việc hoan thiện pháp luật véxếp hang tin nhiệm đổi với các ngân hàng thương mai ở nước ta hiện nay.

~ Phuong pháp phát phiêu điều tra xã hội học: phát phiéu điều tra để thu thập y kiến, quan điểm của người được hỏi.

Các phương pháp trên được sử dụng đổi với từng nổi dung như sau:

~ Phương pháp phân tích, tổng hợp được sử dung để nghiên cứu những van dé ý luận về pháp luật va hoàn thiện pháp luật về xếp hang tín nhiệm đôi với các ngânhàng thương mai 6 Viết Nam,

- Phương pháp phân tích được sử dung để đánh giá thực trang pháp luật về xép "hạng tín nhiệm đổi với các ngân hing thương mại 6 Việt Nam,

~ Phương pháp tổng hợp va phương pháp dự báo khoa học được sử dung

tiện các để xuất, kiên nghị nhằm hoàn thiện pháp luật về xếp hang tin nhiệm đối với các ngân hàng thương mai;

- Phương pháp diéu tra x hội học được sử dụngchuyên gia, các nhà hoạt đồng thực.

đôi với hoàn thiên pháp luật vẻ xép hang tin nhiém đối với các ngân hàng thương mai thu thập ý kiến của cáccác nha nghiên cứu về những van dé đất ra

ở nước ta hiện nay.

6 Kết cầu cửa Báo cáo tông thuật đề tài.

Két cầu Báo cáo tổng thuật dé tai bao gồm 5 chương như sau:

Chương 1: Khái quát về xép hạng tín nhiệm đối với các ngân hang thương mại ‘va pháp luật về xếp hạng tín nhiệm đối với các ngân hang thương mại ở Việt Nam

Chương 2: Thực trang pháp luật về xếp hang tin nhiệm đổi với các ngân hang thương mại ở Việt Nam hiện nay.

Chương 3: Thực tiễn xếp hang tín nhiệm đối với các ngân hang thương mại theo tiêu chuẩn Basel II tại Việt Nam.

Chương 4: Phương pháp sếp hang tin nhiệm đối với các ngân hàng thương maicủa một sổ tổ chức nước ngoài.

Chương 5: Một sé đánh gia và kiến nghĩ nhằm hoản thiên pháp luật vé xếp hang tín nhiệm đối với các ngân hàng thương mại ở Việt Nam hiện nay.

7 Những luận điểm khoa học cơ bản rút ra từ việc nghiên cứu đề

~ Việc nghiên cửu các nôi dung lý luận va pháp lý về xép hạng tin nhiệm đốivới các ngân hàng thương mại nhằm hướng đến việc hoàn thiện pháp luật về xếp hang tín nhiệm đối với các ngân hang thương mại, góp phân lam minh bạch thông tin về tinh hình hoạt động, mức độ rủi ro và triển vọng phát triển của các ngân hàng thương ‘mai là cẩn thiết và có ý nghĩa thiết thực cho các ngân hàng thương mai nói riêng, chocổ nên kinh tế nổi chung

- Pháp luật vé sếp hang tin nhiệm đối với các ngôn hang thương mai điều chỉnh các quan hệ xã hội phát sinh trong qua trình các tổ chức thực hiện xép hạng tin nhiệm đổi với các ngân hàng thương mai, bao gồm mồi quan hệ giữa ngân hảng thương mai ‘va các doanh nghiệp xếp hang tín nhiệm, giữa cơ quan quản lý nha nước có thẩm quyền đốt với ngân hang thương mai và giữa cơ quan quản ly nha nước có thẩm quyền đối với doanh nghiệp xép hang tin nhiệm trong qua trình thực hiện xếp hang tin nhiém đối với các ngân hàng thương mại Pháp luật vẻ xép hang tín nhiệm đồi với các ngân hàng thương mai bao gồm các nội dung chính như () quy định các chủ thể thực hiện xếp hạng tín nhiệm đối với các ngân hàng thương mai ở Việt Nam hiện nay, (ii) quy định.các tiêu chi xếp hang tin nhiệm đổi với các ngân hing thương mai ở Việt Nam hiện nay, (ii) quy định phương pháp sắp hang tín nhiệm đôi với các ngân hàng thương mai ở Việt Nam hiện nay Việc phân chia các bộ phận chỉ mang ý nghĩa tương đối vi chứng có mỗi liên hệ hữu cơ với nhau.

~ Pháp luật vé xếp hạng tín nhiệm đổi với các ngân hang thương mại ở Việt Nam tiện nay cần phải phải được hoàn thiện nhanh chóng để đáp ứng yêu cầu minh bach thông tin của các ngân hang thương mai từ thực tiễn, của các nha đầu tư và yêu cau về quản lý nha nước của Ngân bảng nha nước, cũng như đồi hỏi của nén kinh tế trong bồi cảnh hội nhập kinh tế quốc tế.

PHAN THỨ NHAT

BAO CAO TONG HOP DE TAI

NỘI DUNG BAO CAO TONG THUAT KET QUA THỰC HIỆN DE TAI “PHAP LUAT VE XEP HẠNG TÍN NHIỆM DOI VỚI CAC

NGAN HANG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM”

CHƯƠNG 1 KHÁI QUÁT VỀ XÉP HANG TÍN NHIÊM BOI VỚI NGAN HÀNG THƯƠNG MAI VÀ PHÁP LUẬT VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIEM ĐÓI VỚI NGÂN HÀNG THUONG MẠI Ở VIỆT NAM

1.1 Khái quát về xếp hạng tín nhiệm đối với các ngân hàng throng

LLL Khái niệm

Trước hết, về khái niệm xếp hang, theo Từ điển tiếng Việt của Nha xuất ban Đà Nẵng năm 2003, xếp hang la việc so sánh, đối chiếu các thông tin, dữ liệu liên quan đến một vẫn dé, sự kiên đã được phân tích theo một số tiêu chuẩn chung nao đó để đưa ra vi trí, thứ hạng của chủ thể được xếp hang trong ting thể thứ hạng đã được quy định sẵn `

‘Theo quan điểm chung nhất, xép hang được coi là việc sắp xép, phân loại một cách liên tục thành trật tư thứ hang theo một hay nhiều tiêu chí khác nhau Quá trình xếp hạng diễn ra phổ biển va thường xuyên trong đời sống, phụ thuộc vào các đối tương can xếp hang với những đặc tinh khác nhau, chẳng han, xếp hang mức độ phát triển hay lợi nhuận của các doanh nghiệp, xếp hang về năng lực cạnh tranh của các chính quyển địa phương, hay xếp hang về tinh minh bach trong hoạt động quản ly nha nước của các quốc gia Hoạt động xép hạng có thé được thực hiện bởi cá nhân, tổ chức hay cơ quan Nha nước có thẩm quyển, phụ thuộc vào đổi tượng được xếp hang cụ thể, mục đích xếp hang va các quy định pháp lut liên quan Việc xép hang bao gồm các hoạt động từ việc

", Nab Đà Nẵng, 2003, tr 1067

thiét lập các tiêu chuẩn, theo đối, đánh giá đổi tương được xép hang theo những phương pháp nhất định, so sánh thực tế với các tiêu chuẩn đã để ra va công bổ kết quả xếp hang Từ quá trình phân tích những thông tin, đữ liệu thu thâp được, chủ thể sếp hang sẽ tiến hành xếp hạng các đối tượng theo những tiêu.

chí đã được để ra 2

Dưới góc độ kinh té, sếp hang có thé được hiểu la việc phân loại hay zác định, đánh giá hoạt động của đối tương được xếp hang (chẳng han như các doanh nghiệp hay các tổ chức) bằng việc sử dụng một số tiêu chi, chỉ tiêu theo mục đích nghiên cứu va tiền hành các biện pháp quản lý phù hợp lâm giảm. thiểu rủi ro, giúp đối tượng được xép hang hoạt động đạt được hiệu qua trong nên kinh tế hoặc giúp các chủ thể có quan tâm vẻ kết quả xếp hang có những,lựa chọn phủ hợp

Dưới gúc độ pháp lý, xép hang là việc áp dụng những tiêu chỉ xếp hang và phương pháp đánh giá trên cơ sở các quy định pháp luật để sắp xép các đối tượng được xép hạng theo thứ bậc hoặc trật tự thứ hạng nhất định nhằm giúp cho chủ thể thực hiện xếp hang và các đổi tượng được xép hang đạt được những, mục đích nhất định (chẳng bạn như mục đích trong hoạt động quản lý, mục đích vé lợi nhuận hoặc các lợi ích kinh tế, xã hội khác).

Vé xếp hang tin nhiệm (credit ratings), ở Việt Nam hiện nay, thuật ngữnay đôi khi được sử dụng tương đồng như các thuật ngữ định mức tín nhiệm,xếp hang tin dung hay định mức tin dụng.

Vi cơ số if thuyết của hoạt động xếp hạng tín nhiệm: Một trong những, tién đề quan trong giúp cho các giao dịch trên thị trường tải chính có thể vận hanh thông suốt đó là sự thông suốt thông tin Chẳng han, trong các giao dịch.

Xem: Tần Đắc Su (Chi nhiệm ta, ĐỀ ti "Giãi pháp hình thành tổ chức dink mức tin nhiệm tạ Việt Nem", do Tring tim Giao dich ching khoán TP Hồ Chi Minh chủ tỉ,

nim 2001, t 35

cho vay, bên cho vay luôn lcÿ vong rằng bên vay sẽ lựa chọn phương án đâu tư. tốt để có đủ nguôn vốn hoàn trả đây đủ, đúng hen cả gốc và lãi vay Trong hoạt đông đâu tư, khi quyết định đầu tư vốn vào bắt cứ doanh nghiệp nảo, nhà đâu. từ cũng luôn tin và hy vọng rằng doanh nghiệp đó sẽ lam ăn hiệu quả, trả cổ tức, chia lợi nhuận cao và giá cỗ phiéu sẽ tăng giá trong tương lai Tuy nhiên, bằng cách nào hay dua trên cơ sở nào mà người cho vay có thé đánh giá được mức độ tin cậy của người di vay tiêm năng và chắc chắn về sự đáng tín cây củangười đi vay sau khi một khoản vay được giải ngân Thực tế này đã kam nay sinh hai niu câu cơ băn: (i) một là nhu cầu định hướng đâu tư của công chứng, tới các chứng khoán nợ và chứng khoán mang tính chat nợ của tổ chức phát hành; va (i) hai 1a nhu cầu chứng minh sức mạnh, khả năng của tổ chức phát hành để từ đó xác định khả năng tiếp cận nguồn vén đầu tư từ người cho vay Bởi vậy, dé giải quyết hai nhu câu cơ bản trên, hoạt đồng xép hạng tin nhiệm có ý ngiĩa quan trong Thông qua hoạt động xép bang tín nhiệm, các chứng, khoản của tổ chức phát hanh được đánh giá khách quan vẻ khả năng trả nợ, nhà phat hành qua đó giới thiệu được hình ảnh đến nha đâu tư, tiếp cận được nguồn vvin déi đảo từ các nhà đâu tư trên thi trường, Cũng thông qua hoạt động xéphang tín nhiệm nba đầu từ có được những định hướng xác đáng trước các quyết định đâu tư của minh, han ché rũi ro có thé gấp phải trong quá trình thực hiện đầu tư Hay nói một cách khác, việc xép hạng tín nhiệm đã giảm thiểu sự bắt cân xứng thông tin giữa người cho vay và người đi vay Đây được coi là lý do của sự tin tại hoạt đông xép hang tin nhiệm 3

3 Xem: Trần Thị Thu Tâm, Xéy địng md hink công ty đình mức tn nhiềm ở Mật Nưn, Luận.

vấn the ef ah tế, Trùng dai bọc Eh t8 TP Hồ Chi Minh, nấm 2001, tr 22và Hưỳnh Thể Du, Nguyễn Minh Kiéu, Nguyễn Trọng Hoài Tiếng tn bắt cân sing trong ho! động

ẩm ding tư it Nom, Chương tinh ging day kùh tế Fulbrightitp: fro Sapp Bay ed valioctnentl15AAEDDE233EIDE2D943AC457391SA9C pl2traycập ngày 101472019

‘Xép hang tín nhiệm được các tổ chức, cá nhân định nghĩa theo nhiều cách khác nhau:

Trước hết, xép hạng tín nhiệm (credit ratings) là thuật ngữ do John Moody đưa ra vao năm 1909 trong an phẩm công bố kết quả xếp hạng trải phiểu ngành đường sắt với một hệ thing xếp hang được ky hiệu bao gồm 3 chit cái ABC được sếp lần lượt từ AAA (mite 6n định cao nhất) đến C (mức rủi ro

cao nhất) *

‘Theo Bohn, John A viết trong cuỗn “Phân tích rủi ro trên các thị trường, đang chuyển đối” (2004), thì xếp hang tín nhiệm là sự đánh giá vẻ khả năng một nha phát ảnh có thể thanh toản đúng bạn cả gốc va lấ: đổi với một loại chứng khoản nợ trong suốt thời gian tôn tại của no.

Theo công ty Moody's (2013), iếp hang tin nhiệm la ý kiến vé khả năng va sự sẵn sing của một nha phát hành trong việc thanh toán đúng han cho một khoản nợ nhất định trong suốt thời hạn tồn tại của khoản nợ Š Theo đó, xép hang tín nhiệm nhằm mục đích đánh giá các rũ ro tín dụng liên quan đến nghĩa ‘vu tai chính của một tổ chức trong tương lai Đối với việc xếp hang các ngân hỏng, quan điểm của Moody's nhằm đo lường khả năng ngân hàng đó cần sw trợ giúp tử bên ngoai để tránh đỗ vỡ.”

Tap chỉ Đầu tr chứng khoán, Zip hang ấn dung và tn niềm: Sat Rie quế lớn

tp kacsva/TafTte[Thửänbf6l6514Llzep Sang-t dưng tonbiem mi lôsc galon aspctruycập ngày 10142019

* Xem: Nguyễn Trọng Hòa, Kip dưng nề lành sắp hang in ng đã vớt các doanh nghập it Nam trong nn in tf choy đã, Lon én Tin 8, Học viện Ta chính 2009, tr 3 * Bài Thi Thanh Long, Phát tin hệ thdng sắp hang Gn nhưềm doanh nghập tat Ngôn hàng in tr và Phát tiễn Hật Nom, Luận văn thạc sf nh t, Trường Đạ học Kin tế Tp Hồ

Chỉ Minh, 2008, 13

Võ Hing Đúc và Nguyễn Đình Thôn, dd

Theo Standard and Poor's (2012), sếp hang tín nhiệm là đánh giá khảning tin dụng của bên phải thực hiện ngiĩa vụ tai chính trong tương lai dựa trên những yêu tổ hiện tại và quan điểm của người đảnh giá Nói cách khác, xếp hang tin nhiệm được coi như là chỉ báo về độ an toản khi đầu tư vào các giây từ có giá của tổ chức, chẳng hạn như trái phiêu, cỗ phiếu hay những loại

chứng chỉ nợ tương tự khác ®

‘Theo Fitch Ratings thi xép hang tín nhiệm là đánh giá mức độ khả năng thực hiển các nghĩa vụ nơ như lai suất, cổ tức ưu đãi, các khoản bảo hiểm hay các khoăn phải trả khác của một tổ chức Việc xép hang tín nhiệm của FitchRatings được thực hiện trên cơ sỡ kết hợp cả yêu té tài chính va yếu tổ phi tichính va cho thấy được kha năng sinh lợi trong tương lai của tổ chức được đánh.

Theo Công ty chứng khoán Memil Lynch, New York (2002), xếp hang tin nhiệm là đánh giá hiện théi của công ty xép hang tin dung vẻ chất lượng tin dụng của một nhả phát hanh chứng khoán nợ vẻ một khoản nợ nhất định Day được coi là cách đánh giá hiện thời vé chất lượng tin dung đang được xem xét trong hoàn cảnh hướng vẻ tương lai, phản ảnh sự sẵn sảng vả khả năng nha phat hành có thể thanh toan gốc va lãi đúng hạn.!?

Theo Viên nghiên cứu Nomura (Nhất Ban), xếp hang tín nhiệm là đánh. giả hiện tại về mức độ sẵn sang va khả năng trả gốc hoặc lãi đối với chứng khoán nợ của một nha phát hảnh trong suốt thời gian tén tại của chứng khoán.

®VB Hồng Đức và Nguyễn Đình Thiên, tad

° Nem: https lwnunw fitclratings comlsite/definitions, truy cập ngày 02/4/2019

` Đoàn Quốc Chink, Hoàn tiện hệ thổng xắy hang tn dong nim 2010 của Tteombank Luận ấn thạc sinh ý, Từng Bai học [ánh tý Tp.Hồ Chỉ Minh, 201, tr 17

© Lễ Tat Thành, tiầi.

Theo Chương trình gảng dạy kinh tế Fulbright, định mức tin nhiệm là việc đánh gia khả nẵng thanh toán nơ vay một cách đây đủ và đúng han của một tổ chức hay một quốc gia, trên cơ sở nghiên cứu toàn diện các yếu tổ bên trong cũng như bên ngoài có tác động đến khả năng trả nợ của td chức hay quốc

gia đó 12

Nhìn chung, xếp hạng tin nhiém lä hoạt động đảnh giá tinh trang tải chính của các đối tương được đánh giá) và có nội dung cốt lối bao ham ý kiến đánh giá chất lượng tín dung hay khả năng trả nơ của chủ thể phát hành É Bên cạnh đó, xép hang tin nhiệm cung cấp thông tin vé tinh trang tải chính va mức đô rủi ro của các doi tương được ép hang”, bao gồm các đổi tượng lả cả nhân, doanh nghiệp, quốc gia và các công cu đầu tư Cu thể

(4) Mét là sếp hang tín nhiệm đối với cá nhân là việc đưa ra nhận định -vé mức độ tín nhiệm đối với trách nhiệm tai chính hoặc đánh giá mức độ rồi ro tin dung phụ thuộc các yếu tổ bao gồm năng lực đáp ứng các cam kết tải chính, khả năng để bị vỡ nợ khi các điều kiện kinh doanh thay đổi, ý thức vả thiện chi

trả nợ của người di vay 5 Đây là hình thức xép hang thường được ap dung đổi

.với các cá nhân tham gia các hoạt động tín dung Việc xép hạng được thực hiệndựa trên lich sử vay và trả no, số lượng va các loại tải sin bão đâm mã cá nhân. đó sử hữu, các loại hình bão lãnh cá nhân có thé được nhân, những khoăn thanh.

2 Xem: htpslvnnnw thesaigontimes va/23728/Dinh.maue-titnliem html, truy cập ngày:

` V6 Hing Đức và Nguyễn Đình Thin, ti.

` La Tất Thành, Cin nang sắp hang ẩn dig danh nghưệp: Xtp hang tn ding doanh nghệp và nginh sếp hmg ấn đng damh nghệp Hệt Nom,

itp hewn arddenis sdu6764503|Cam,_mag_Xiep han tin dung don nghiep, taycấp ngày 10142019

2 Võ Hồng Đức và Nguyễn Đình Thin, ti.

6 Le Văn Tiết, Hoàn len lệ thẳng sếp hang ấn dang cá nhân cũa Ngân hing TMCP A

Câu, Luận văn thạc skint, Trường đụ hoc Einh tỉ TP, H Chi Mind, nấm 2010, tr 116

toán châm trả hoặc nơ quá han hay nợ xâu của cá nhân Tất cả những thông tin nay được thu thập va tổng hợp trong các báo cáo xép hạng đối với cá nhân tham gia các hoạt động tín dung,

(đi) Hai là sếp hang tin nhiệm đổi với doanh nghiệp: là việc đưa ra nhậnđịnh về các yêu tổ ảnh hưởng, hiều quả hoạt đông tai chính của doanh nghiệp‘va sức mạnh tín dung của doanh nghiệp Hình thức xếp hạng tín nhiệm nàythường bất đầu với môi trường kinh tế vĩ mô (rũ ro vĩ mô) và môi trường kin doanh (rủi ro cạnh tranh ngành) để xem sét tắt cả các yéu tổ ảnh hưởng, mức đồ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt đông tải chính của doanh nghiệp và các rũ ro

tai chính

(ii) Ba là xếp hang tin nhiệm quốc gia: la việc đánh giá khả năng tin dung của một quốc gia cụ thé, chỉ ra mức độ rủi ro của môi trường đầu tu của quốc gia đó để so sánh môi trường đầu tư giữa các quốc gia với nhau vả thường được sử dụng bởi các nha đâu tư có nhu câu tim kiếm môi trường đầu tư ở một quốc gia khác Xếp hạng tín nhiệm quốc gia chỉ ra khả năng vả sựtích cực của các chính phũ trong việc trả đũ và đúng thời hạn các nghĩa vụ nợ thương mai Quốc gia nảo cảng được xếp hang cao thì cảng có cơ hội thu hút được nhiều nguén vốn đầu tư Việc xếp hạng quốc ga dựa trên các chỉ số phát triển các ngành, chỉ số an toàn vốn dau tư, tốc đô tăng trưởng kinh tế của quốc gia, mức

đ én định chính trị

27 Xem Sagon PhHhiùh Credit Rating, Phương pháp xép hang ẩn nhôm

tp jpbathinlrntg conWsep lang tanhinVphoong-gôap xep lơng tirnldenÍ, tycập ngày 10442019

3° Ni Thu Hiên và Bùi Phương Thanh, hỏ dự Báo cũa các tỔ chức "ong ấn dụng

trong các sặc Không hong ng cong,

Its low sbv gov valwebcenterlcontentattachfileideplg?dDocName=SBV282595.efileeme=284363 doc, truy cập ngày 10/4/2019

Gv) Bồn là xếp hang tin nhiệm đổi với các công cụ dau tư: là hình thức xép hang đổi với các công cụ đầu tư (hay công cụ ng) như trái phiếu doanh. nghiệp, các loại trái phiéu, Icy phiéu, tín phiếu ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi, trái phiéu chính phủ, trái phiêu chính quyển địa phương, cổ phiếu ưu dai, chứng khoán bảo dm bang thé chap, hay các nghĩa vụ nợ được thé chap nhằm chỉ ra mức độ rủi ro hay triển vọng lợi nhuận của từng công cụ nay Việc xếp hạng các công cụ đầu tư thường được thực hiện dựa trên một số chỉ tiêu vẻ khả năng. thanh khoản, kỷ hạn, lãi suất và các rủi ro có thể gặp phải !°

Trong nên lanh tế, các ngân hàng thương mại là một trong các định chết tải chính quan trọng nhất Việc đánh gia tỉnh hình tài chính của các ngân hangthương mai có ý nghĩa quan trong trong viếc kiểm soát tình hình hoạt đồng,nhằm phan ứng kip thời với các rủi ro mà ngân hing có thé tao ra cho nén kinh. tế Xép hang tin nhiệm ngân hàng thương mại là một trong những cách đánh giả năng lực tải chính, đo lường độ rủi ro và triển vọng phát triển của hệ thống, các ngân hàng thương mại nói riêng và hệ thống các tổ chức tín dụng nói

chung Đặc biệt, trong bối cảnh hệ thông tai chính Việt Nam đang hội nhập

thị trường tai chính quốc tế nhanh và mạnh như ở Viết Nam hiện nay, các ngân.hỏng thương mai có cơ hội thu hút vin tir bén ngoài quốc gia ngày cảng nhiều. hơn Khi các ngân hàng thương mai có tình hình tai chính lành manh va triển ‘vong tăng trưởng tốt sẽ có mức tin nhiệm cao, khi đó, các ngân hang thương mai sẽ dé dang hơn trong quá trình tiếp cân nguồn vốn dé phát triển Bên cạnh đó, việc xếp hang tín nhiệm đối là cơ sỡ é xem xét mite độ rủi ro vả hiệu qua hoạt động của các ngân hàng thương mai cũng có ý nghĩa quan trọng đối vớicác nhà đầu tư trong và ngoài nước

3® Xem: Saigon Phatthinh Credit Rating, td

2° V6 Hồng Đức và Nguyễn Đình Thin, td

"Với những phân tích ở trên, trên cơ sở các nghiên cứu, các quy định pháp luật hiện hành của Việt Nam về hoạt động xếp hang tín nhiệm và các quan điểm của các nghiên cứu vé xếp hạng tin nhiệm, xép hang tín nhiệm đổi với các ngân. hang thương mại có thể được hiểu id việc xác định tnt bậc hoặc trật tư tine hang của các ngân hàng thương mại dua trên các tiêu chí cụ thé và phương pháp đánh giá nhất dik, được thé hiện dưới hình thức cho điểm xếp hạng nhằm đánh giá tinh trang tài chính cũa các ngân hàng thương mat được xép hạng

Ban chất của xếp hang tin nhiệm các ngân hang thương mại là áp dungcác công cụ va phương pháp đánh gia nhất định để xử lý các thông tin vẻ cácyêu tổ ảnh hưởng như mỗi trường kinh tế vĩ mô, môi trường cạnh tranh, hiệu. quả hoạt động tải chính, hoạt đông tin dụng va các thông tin khác nhằm đánh giả tình hình hoạt đông, đánh gia mitc đô rủ ro, mức độ và chất lương hiệu quả hoạt động tải chính, triển vọng phat triển của các ngân hang thương mại, từ đó xác định trật tự thứ hang của các ngân hing thương mai được xép hang theonhững tiêu chí nhất định Việc thực hiện đảnh giá hiệu quả hoạt đông tài chính.‘va mức độ rũi ro tín dụng của từng ngân hàng thương mai được sắc định thông qua quy trình xép hang bang thang điểm, tuân thủ theo các nguyên tắc nhất định và phù hợp với các quy đính pháp luật

1.12 Đặc điềm của hoạt động xếp hang tin nhiệm đối với các ngân hang thacong mại

Nhin chung, hoạt động sắp hang tin nhiệm các ngân hằng thương mai cócác đặc trừng cơ ban như sau.

Thứ nhất, xếp hang tín nhiệm các ngân hang thương mai bao gồm các kỹ thuật, phương pháp đánh giá nhất định, quá trình thu thập dữ liệu, va quá trình giảm thiểu, loại bỏ những nguyên nhân gây lỗi, không thích hop, không thöa min tại mọi công đoạn của qua trình sếp hang

"Thứ hai, xép hang tin nhiệm các ngân hàng thương mai không có nghĩachỉ đơn thuân là đánh giá các sự kiện đã xảy ra ma còn sác định việc cảnh bảo sớm, ngăn ngừa nguy cơ đỗ vỡ của từng ngân hang thương mai cũng như rủi ro lan truyền toàn hệ thông để từ đó đưa ra các chính sách kịp thời nhằm đâm bảo an toàn hoạt động của hệ thing ngân hing, bao vệ tai sin và quyền lợi củangười gửi tiên, đồng thời giữ cho hoạt động của các ngân hing thương mai ditheo đúng định hướng,

"Thứ ba, xếp hang tín nhiêm các ngân hang thương mai đôi hi tính độc lập là nhân tổ quan trọng bảng đầu Tính độc lập thể hiện ở chỗ trong quá trình xép hạng các ngân hàng thương mai không cỏ sự can thiệp của các yéu tổ như. sức ép của khách hàng, sức ép chính tri hay chay đua thành tích xép hang nếu muốn việc xép hạng bao đảm chất lượng Két quả xếp hang phải là kết quả đảm.bao sự công bằng, khách quan, phản ảnh tính trung thực từ tinh hình hoạt đồng,của các ngân hàng thương mai.

'Thứ tư, kết quả xép hang tín nhiệm các ngân hàng thương mai chỉ la một tiêu chí phục vụ cho quá trinh đưa ra các quyết định phòng ngừa rit ro và cógiả tr trong một khoảng thời gian nhất định,

1.13 Vai trò của xếp hạng tín nhiệm đối với các ngần hàng thương mai

Xếp hang tin nhiệm đối với các ngân hang thương mai có vai trò quan trọng không chỉ với chính các ngân hang thương mai mã còn có đôi với cơ quan quản lý nhà nước, các nha đầu từ và th trường tài chính nói chung

Trước hét, đối với các ngân hàng thương mai, hoạt đông xép bang tin nhiệm có vai tro:

(@ Mota, ket quả xép hang tin nhiệm đổi với các ngân hàng thương mại được coi như kết quả “kiểm định chất lượng” đối với hoạt động kinh doanh và hiệu quả hoạt động tdi chính của các ngân hang thương mại trên cơ sở các tiêu

10

chí sếp hang và phương pháp đánh giá minh bạch và phủ hợp với quy định. pháp luật Do đó, đối với những ngân hảng thương mai có mức độ tín nhiệm cao đồng nghĩa với việc ngân hàng đó có tỉnh hình tải chính và triển vọng tăng trường tốt Điều này ảnh hưởng tích cực đến tâm lý các nhà đâu tư, khách hàng và đối tác kinh doanh của các ngân hàng thương mai Với kết quả xếp hang tin dàng tiếp cân các nguôn vin cân thiết, đặc biệt là nguồn tiên gửi từ dân cử vả đi vay từ nước

ngoài 21

nhiệm tốt được công khai, ngân hang thương mai có thé

(a) Hai 1a, xếp hang tin nhiệm đối với các ngân hàng thương mại nhằm cùng cấp tin hiệu để cảnh bảo rũi ro và gop phan han chế, ngăn ngừa rủi ro

trong hoat động của các ngân hang thương mai.” Hoạt đông ngân hang là hoạt

đồng kinh doanh chứa đựng nhiễu rủi ro và ảnh hưởng mang tính dây chuyên.Ri ro trong hoạt đông anh doanh của các ngân hang thương mai có thé dẫn đến những tổn thất nghiêm trong cho toàn bộ nên kinh tế, Thông qua việc xử ý thông tin vé các yêu tổ anh hưởng như môi trường kinh tế vĩ mô, môi trườngcạnh tranh và các thông tin vẻ hoạt động tai chính, hoạt động tín dung, tỉnh.hình ng sau, hoạt đông xếp hạng tin nhiệm đánh giá mức độ rũi ro trong hoạt.đồng kinh doanh của các ngôn hang thương mai Dựa trên kết quả xép hang tínnhiêm, các ngân hàng thương mại nhân thức rổ rang hơn vẻ mite độ ri ro phải

ro có thé gặp phải trong tương lai Từ đó, các ngân hàng thương mai có thé chủ đông đưa ra những phương án phòng ngừa va ứng phó với những điển biển tiêu cực trong hoạt đông kinh doanh và biến đông của thi trường tải chính, góp phân.

2 Xem: Võ Hong Đức và Nguyễn Đình Thién, ta

2 V6 Hồng Đức và Nguyễn Đình Thiên, td

"

cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh, hướng tới xây dựng những ngân hing

thương mại hoạt động hiệu quả và an toàn 23

(đi) Ba lả việc xếp hang tin nhiệm giúp các ngân hàng thương mai định.‘vi được vĩ trí của minh trong hệ thống ngân hang, từ đó zây dựng phương án,

chiến lược phát triển trong tương lai Thông qua kết quả zếp hang tín nhiệm, các ngân hảng thương mại có thể nắm bắt rõ hơn thử hạng về hiệu quả hoạt đông lánh doanh vả triển vọng phát triển trong tương lai, trên cơ sở đó dé ra các ké hoạch điều chỉnh chiến lược kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả hoạtđồng, Theo đó, từ phía các ngân hàng nhỏ vả tằm trung thay được yêu cầu cản. phải nỗ lực dé cải thiện các chỉ tiêu để được nâng hạng tin nhiệm, trong khi do, các ngân hàng lớn phải cé gắng trụ hang để không bị rớt nhóm Tuy nhiên, trên.

giữa các chi tiéwnhom chỉ tiêu có thể xảy ra xung đốt (như nang cao'yêu câu về vốn thi tác đồng zu đến nhóm chỉ tiêu lợi nhuận) nên thay vì chay

theo “thành tích” mỗi ngân hàng thương mai cần cân nhắc wu tiên đẩy mạnh những chi tiêu trong yếu dựa trên việc cên đổi theo những mục tiêu va định.

hướng kinh doanh trong từng thời kỳ 3

iv) Bồn là, kết quả hoạt động xếp hang tin nhiệm là cơ sở để các ngân. hang thương mại thiết lập chính sách về các phân khúc khách hang phủ hợp Chính sách khách hàng gồm chính sách tin dụng, chính sách lãi suất, chính sách bảo đảm, chính sách về các loại phí dịch vụ có thể được xây dựng tương, ing với từng nhóm khách hang ở mỗi ngôn hing thương mại Néu ngân hang

thương mại đang ở thứ hạng cao thi có thể duy tri hoặc phát triển thêm những 23 Kem Kidm soát rũ ro tn dung theo Basel I tại các ngân hàng thương mat Hật Nem,

Itt Ivor núsa son vnltin.uolchi-Betnesid/55091IEiemsoat uigo-in dụng theo-TBos:LlI-takcac-ngan hang-thuong- mei.Viet-Nant, try cập ngày 10142019

*\ Xem: Quy Anh mới vd xắp họng các tỗ chien dụng và tác động din hệ thông ngôn

Hàng, kợc lim a-e comrvnlningen-anglquy-dinh moisep.lang- ngan hang-238 him,tray cập ngày 10/4/2019

chính sách khách hàng hiện có, ngược lai, những ngân hàng thương mai ở thứ hang thập hon va đang có ging để nâng mức tín nhiệm sẽ phải điều chỉnh chính sách khách hàng dé cải thiên hiệu quả hoạt đồng kinh doanh.

"Thứ hai, đỐt với các cơ quan quản if nhà nước: Khác với muc tiêu xếp hang tín nhiệm của các tổ chức xếp hạng tin dụng quốc tế, các cơ quan quản lý của quốc gia thực hiện xếp hang tín nhiệm các ngân hang thương mai để phục vu mục đích quản lý nha nước, ban hảnh chính sách, thanh tra giảm sát thitrường tài chính, ngân hàng Theo đó, kết quả xép hang tín nhiệm các ngân.hang thương mai được cơ quan quản lý nha nước sử dụng trong công tác cảnh.bảo sớm, ngăn ngừa nguy cơ đỗ vỡ của ngân hàng thương mai cũng như rồi roJan truyền toàn hệ thông, từ đó kip thời đưa ra các điều chỉnh v chính sáchnhằm dam bao an toàn hoạt đông của các tổ chức tin dung, bảo vé tai sản vàquyển lợi của người gi tiên Xép hang tín nhiệm cũng là cơ sở giúp các cơ quan quản lý nha nước đưa ra những giải pháp thích hợp để thúc đây sự phát triển va hoạt động của các ngân hàng thương mại nhằm dim bão môi trường kinh té hoạt đông lành mạnh.

Đối với Việt Nam, Ngân hang Nha nước thực hiện danh giá, xếp hang tin nhiệm các ngân hang thương mai để phục vụ công tác quản lý nha nước trong lĩnh vực ngân hảng, bao gồm: hoạch định, thực thi chính sách tiền tệ, thanh tra, giám sát hệ thông các ngân hang thương mai, chi nhánh ngân hang nước ngoài Ngoài ra, từ các báo cao vẻ sép hang các ngân hang thương mai, "Ngân hàng Nha nước có thé đánh giá được đối tượng quản ly của mình va có cơ sở thông tin để so sánh mức độ rủi ro giữa các ngân hang thương mai cũng, như kịp thời phát hiện những ngân hàng thương mai yếu kém để đưa ra những chính sách thích hợp, đầm bao an toàn hệ thống ngân hàng,

Thứ ba, đốt với các nhà đâu he Trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, không chỉ có các nhà đầu tư trong nước mà các đối tác nước ngoải khi đầu tu, liên đoanh, liền tai quốc gia khác đều có nhu cầu thông qua một td chức

l3

sao đó để xác định độ tin cậy của các đối tác Kết quả xép hạng tin nhiệm các ngân hang thương mai khi được công bồ sẽ giúp các nhà dau tư có thêm cơ sở lựa chọn danh mục đâu tư, thẩm định va đưa ra các quyết định dau tư vao các ngân hàng thương mai với hình thức phù hợp theo quy định của pháp luật Thông qua kết quả xép hang các ngân hàng thương mai, nhà đâu tư sẽ hiểu rổ hơn vẻ tình hình tài chính, mức độ rủi ro trong hoat đồng cia các ngân hàng thương mai ma mình muốn hợp tac để mạnh đạn đầu tư tại Việt Nam.

"Thử tư, đối với tht trường tài chính: xếp hạng tin nhiệm đôi với các ngân hang thương mai làm téng tính hiệu quả của thi trường vốn va han chế tinhtrang thông tin bất cân zứng, làm giảm chỉ phí thông tin khi cung cấp cho cácthành viên tham gia thi trường vẻ rủi ro hoạt động của các ngân hàng thương,mai thông qua một hệ số duy nhất ~ hệ số xếp hang tín nhiệm Kết quả xéphang tin nhiệm còn là nhân tô quan trong kích hoạt thi trường chứng khoán.thêm sôi động, lâm tăng tính minh bạch của thi trường, nông cao vai tro là một kênh huy đông va phân bổ vốn quan trọng của thi trường chứng khoán đổi với các ngân hing thương mai nói riêng và của cả nên kinh tế nói chung,

1.2 Pháp luật về xếp hạng tín nhiệm đối với các ngân hang thương,

mại ở Việt Nam

12.1 Khái niệm

Là cơ sở pháp lý để các chủ thể có liên quan thực hiện hoạt động xếp hang tin nhiệm đối với các ngân hang thương mại vả cơ quan nha nước hoạch định, thực thi chính sách tién tê, thanh tra, giám sát hệ thong các ngân hang thương mai, chỉ nhánh ngân hàng nước ngoài, pháp luất vẻ xép hạng tín nhiém 6i với các ngân hang thương mại can được quan tâm nghiên cứu, xây dựng va hoàn thiện.

Pháp luật vẻ xép hang tín nhiém đối với các ngân hang thương mai tao ra những chuẩn mức xử su mang tính bắt bude chung cho các chủ thể có liên quan như Ngân hàng Nha nước, các tổ chức kinh đoanh dich vụ xếp hang tín

14

nhiệm va các ngôn hing thương mại khi thực hiện xép hang tin nhiệm đối vớicác ngôn hàng thương mại Thông thường, pháp luật được xây dựng phải hướng,tới và tác động vào các quan hệ xã hội đặc trưng của nội dung pháp luật ấy.Dựa vào khái niềm vẻ xếp hang tín nhiệm đối với các ngân hang thương mai,theo quan niêm chung nhất, pháp luật vẻ xếp hang tín nhiệm đổi với các ngânhang thương mai là tập hop các guy pham pháp luật do nhà nước bee hành hoặc thừa nhận điều chỉnh các quan hệ xã hội phát sinh trong quá trình xếp hạng tin nhiềm đố với các ngân hàng thương mat ở Việt Nam

Có thể thấy, pháp luật về sếp hạng tin nhiệm đổi với các ngân hingthương mại điều chỉnh các quan hệ xã hôi phát sinh giữa các chủ thể thực hiệnxâp hạng tín nhiệm đổi với các ngôn hàng thương mai và các ngôn hảng thươngmai trong quá trình thực hiền xếp hang tín nhiệm, thông báo kết quả xếp hangtin nhiêm và quản lý kết quả xép hang Cụ thể, pháp luật về xếp hang tin nhiệmđồi với các ngân hàng thương mai đặt ra các nguyên tắc và phương pháp xếphang đổi với các ngân hàng thương mai, quy định tiêu chi, nhóm tiêu chi xép hang, cách tính điểm và xếp hang, điều chỉnh dịch vụ sếp hang tín nhiệm đổi với các ngân hang thương mại và đặt ra các điều kiên hoạt động của doanh:nghiệp xép hạng tin nhiệm được thành lập và hoạt đông tại Việt Nam, đồng thời quy định trách nhiệm của các ngôn hàng thương mại, của tổ chức kinh doanh dịch vụ xếp hang tín nhiệm vả trách nhiệm của cơ quan quản lý nha nước. trong lĩnh vực ngân hang trong quá trình thực hiện đánh giá, tính điểm xép hang, thông bao và quan lý kết quả xếp hạng tín nhiệm đối với các ngân hàng thương mại Các quy pham pháp luật điều chỉnh tắt cả các mỗi quan hệ đó tao thành hệ thông pháp luật vé xếp hang tín nhiệm đổi với các ngân hàng thương mại Tuy nhiên, hệ thông pháp luật này can được sắp xếp một cách rõ rang khoa học thảnh các bộ phân cầu thành dé các ngân hang thương mại va các tổ chức, cả nhân trong sã hội cũng như cơ quan quản lý nba nước dễ ding áp dụng

15

Pháp luật về xép hang tín nhiệm đối với các ngân hang thương mai được dim bảo bằng sức mạnh cưỡng chế của Nha nước, buộc các chủ thể có liên quan như các ngân hàng thương mai, các tỗ chức kinh doanh dich vụ xếp hang tín nhiệm ở Việt Nam vả cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyển phải tuân theo, va có hiệu lực trên phạm vi toản lãnh thổ Hiện nay, việc xếp hang tin nhiêm đổi với các ngân hàng thương mai đã và đang đặt ra yêu cầu phải có một hệ thống quy pham pháp luật đủ hoàn thiện, tao hành lang pháp ly cho các chit thể có liên quan thực hiện sếp hạng tín nhiêm đối với các ngân hing thương mai, cùng với các chế tai xử lý vi phạm đủ manh dé có thể ngăn chặn va chồng lại các hành vi vi phạm pháp luật nhằm đảm bão sự minh bạch, chính xác khi đánh giá xếp hang và cung cấp thông tin về xếp hạng tín nhiệm đối với các ngôn hang thương mai Do đó, việc nghiên cứu và hoàn thiên pháp luật vé xéphang tín nhiệm đổi với các ngân hing thương mai cn phải được thực hiên liên.tục, gắn liên với yêu cầu về xép hạng tín nhiệm vả cung cắp thông tin sếp hangtin nhiệm đối với các ngân hàng thương mai trên thực tế

135 Bế ma vale ike pltap apt ve và ang ab lect ve các ngân hing thương mại

Trước hết, về đối tượng điều chỉnh, pháp luật vẻ xép hang tin nhiệm đối -véi các ngân bảng thương mai điều chỉnh các quan hệ 24 hội phát sinh giữa ngân hàng thương mại và tổ chức kinh doanh dich vụ xếp hang tín nhiệm, giữa cơ quan quan lý nha nước có thẩm quyền đối với ngân hang thương mai va giữa cơ quan quản lý nha nước có thẩm quyên đối với các tổ chức kinh doanh dịch vụ xếp hang tín nhiệm trong quá trình xép hang tín nhiém đổi với các ngân hang thương mai.

‘The hai, về pham vi các ngân hàng thương mại bao

éu chỉnh, pháp luật về xép hang tin nhiệm đổi với âm các quy phạm pháp luật điều chỉnh việc thực hiện xếp hạng tín nhiệm đối với các ngân hàng thương mai của Ngân hàng chức kinh doanh dich vụ xép hang tin nhiệm được thành ‘Nha nước và các

16

lập và hoạt động tại Việt Nam Pháp luật về xếp hang tín nhiệm đổi với cácngân hàng thương mại được áp dung với các ngân hang thương mai được thành lâp và hoạt đồng hợp pháp tai Việt Nam Cụ thé, pháp luật về xếp hang tín nhiệm đối với các ngân hàng thương mai điều chỉnh việc xép hang tín nhiệmđối với các ngân hàng thương mai thông qua các quy định vẻ các nguyên tắc vả phương pháp xếp hạng đối với các ngân hang thương mại, các quy định vẻ tiêu chí, nhóm tiêu chí xếp hạng, cách tính điểm và xép hạng, các quy định về dịch vụ xếp hang tin nhiệm đổi với các ngân hang thương mại và điều kiện hoạt:đông của doanh nghiệp xép hang tín nhiệm được thành lập và hoạt động tai

Việt Nam, các quy định vé trách nhiệm của các ngân hang thương mại, của tổ

chức kinh doanh dich vụ xếp hang tín nhiệm và trách nhiệm cia cơ quan quản.ý nha nước trong lĩnh vực ngân hàng trong quá trình thực hiện đánh giá, tính điểm xép hang, thông báo và quản lý kết quả xép hạng tin nhiệm đổi với các ngân hàng thương mại

"Thứ ba, pháp luật vẻ sếp hang tín nhiệm đổi với các ngân hang thươngmai tép trung vào các van để trọng tâm lé quy định quyển hạn và trách nhiệm của các chủ thể thực hiện hoạt động xép hang tín nhiệm đổi với các ngân bảng, thương mai; quy định các tiêu chi để thực hiện việc siếp hang tin nhiệm đối với các ngân hàng thương mai, quy định vẻ phương pháp sếp hang tín nhiệm đổivới các ngân hàng thương mại, và các quy đình vẻ việc thông bao kết quả và

quản lý kết quả xếp hạng tín nhiệm đổi với các ngân hang thương mai

"Thứ tư, mục đích hướng đến của pháp luật vé xép hang tin nhiém đổi với các ngân hang thương mai là tao cơ sở pháp lý điều chỉnh việc thực hiện xếp tạng tin nhiệm đổi với các ngân hang thương mai nhằm cung cấp thông tin vẻ xép hang tin nhiềm đối với các ngân hàng thương mai đưc chỉnh sắc, minh bạch và phù hop với các nhà đầu tư, góp phan han chế và ngăn ngửa rủi ro trong hoạt đông của các ngân hàng thương mại, đồng thời tăng cường khả năng huy đông vốn và thúc đây su tăng trường của các ngân hang thương mai, cũng

1

như hướng đến phục vu công tác quản lý nha nước trong lĩnh vực ngân hang,giúp đánh giá và so sảnh mức độ rủi ro trong hoạt động của các ngân hang thương mai để kip thời đưa ra chính sách phù hợp, đâm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng

Pháp luật vé sếp hang tin nhiệm đôi với các ngân hàng thương mai là cơ sử pháp ly để thực hiện xếp hạng tín nhiệm đốt với các ngân hing thương mai thông qua các tiêu chi và phương pháp ếp hang theo luật định, giữ vai tro quantrong trong hệ thống quy pham pháp luật vé xếp hang tín nhiệm đổi với ngânhang thương mai nói riếng và đối với các tổ chức tín dụng nói chung

Xuất phát từ tính chất rủi ro trong hoạt đông ngân hang của các ngân hang thương mai cũng như lợi ich của việc công bồ kết quả xếp hang tín nhiém đối với các ngân hang thương mại, pháp luật vẻ xếp hang tín nhiệm đổi với các ngân hang thương mại trước hết la công cụ quan trọng bậc nhất trong công tác xếp hang tin nhiệm đối với các ngân hang thương mai, tạo lập chuẩn mực vẻ tiêu chí và phương pháp đánh giá xép hang tín nhiém, đẳng thời đảm bảo sựminh bạch, chính xác vả phủ hợp trong hoạt động xép hạng tín nhiệm đối vớicác ngân hàng thương mại thông qua việc quy định điều kiện hoạt đông đối với các tổ chức kinh doanh dich vụ xếp hạng tín nhiệm va trách nhiệm của cơ quan nhả nước và các chủ thể có liên quan trong quá trinh thực hiện xếp hang tin nhiệm, thông báo va quan lý kết quả xép hang tín nhiệm đối với các ngân hang thương mại.

Thêm nữ „ pháp luật về xép hang tín nhiệm déi với các ngân hàng thương, mai là cơ sở pháp lý quan trong để cơ quan nha nước có thẩm quyền thực hiện quả trình quản lý, giám sat, điều tra và xử ly vi pham pháp luật vẻ xếp hang tínnhiêm đối với các ngân hàng thương mai nhằm thúc đẩy sự minh bạch thôngtin về xép hang tín nhiệm đổi với các ngân hàng thương mại.

Ngoài ra, hệ thống các quy định pháp luật hoàn thiện về xếp hang tin nhiệm đổi với các ngân hàng thương mại là điều kiện thuận lợi để hội nhập.

18