Các yếu tố tác động đến sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại việt nam

ABSTRACT The research was conducted with the purpose of identifying factors that impact the financial stability of Vietnamese commercial banks.. Thanks to the support of STATA 17.0 softw

-

7 34 02 01

-

7 34 02 01

-GE05

2 -

-sco

-score

ABSTRACT

The research was conducted with the purpose of identifying factors that impact the financial stability of Vietnamese commercial banks Research data was collected from 23 Vietnamese commercial banks in the period 2010 - 2022 The study used a set of methods such as descriptive statistics, correlation matrix, panel data regression, least squares estimation feasible generalized minimum, GMM regression and use of Z-score to comprehensively review the topic and obtain optimal results Thanks to the support of STATA 17.0 software, the author obtained research results showing 7 factors that impact the financial stability of Vietnamese commercial banks including: (1) Capital adequacy ratio; (2) Return on equity ratio; (3) Net profit margin; (4) Bank size; (5) Ratio of outstanding loans to total assets; (6) Inflation; (7) Growth rate Based on the results obtained, the author proposes some management implications to help policymakers, administrators as well as banks to improve or maintain financial stability

Keywords: financial stability, Commercial Bank, Z-score

-

E

i

ABSTRACT ii

iii

iv

v

ix

x

xi

I THI U T NG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1

Ề 1

Ứ 3

3

3

Ứ 4

Ứ 4

4

4

Ứ 4

4

5

Ề 6

6

8

Ứ 9

9

9

10

11

12

12

12

13

13

14

2.1.4.6 15

16

16

17

19

19

20

20

21

Ề Ứ 21

21

23

25

27

Ứ 28

Ứ 28

Ứ 30

30

Ứ 33

33

33

33

Ứ 33

33

34

34

34

34

thi - FGLS 35

- GMM 35

36

Ứ 37

37

37

NH 40

40

40

41

44

44

45

45

47

4.6 TH Ứ 51

- CAR 51

- ROE 52

- NIM 52

- NPL 53

- SIZE 53

- LTA 54

- INF 54

- GDP 55

Ứ 55

57

58

58

58

58

60

60

61

62

63

64

Ứ 64

66

67

73

31

38

40

41

t qu ng mô hình Pooled OLS, FEM và REM 42

- test 43

43

ng 4 7 K t qu ki nh Hausman 44

44

45

45

t qu ki nh n i sinh 47

t qu ng b 47

55

H

28

Hình 4 1 Z - score bình quân c a các NHTM Vi n 2010 -

2022 37 Hình 4 2 Mô hình FGLS 46 Hình 4 3: Mô hình GMM 51

NHNN

NTHM

TMCP

TCTD

BCTC

FEM

REM Mô

POOLED OLS

FGLS

GMM

VIF

CAR

NPL

NIM

ROE

SIZE

LTA

INF

GDP

EA

DN

I THI U T NG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU

1.1 Ề

-

-

u t bên trong quy nh kh i và s n nh c

Durbin Watson

g

d ng chi c và chính sách hi u qu nh c a h th ng ngân

1.2 Ứ 1.2.1

1.2.2

1.3 Ứ

1.4 Ứ 1.4.1

ng nghiên c u c tài này là các y u t n s

a h th ng NHTM t i Vi -2022

1.4.2

V ph m vi 23 NHTM t i Vi

V ph m vi th u trong th i gian t

-

1.5 Ứ 1.5.1

- 2022

1.5.2

POOL

- -

l a ch c ch t ki nh xem xét có t n t i t c l -

-score Ch s Z-

n hóa, l i nhu n và bi n

ng tài s n Z-score càng l n hàm ý s nh tài chính càng cao hay r i ro t ng

th càng th s này gi m v c a ngân hàng

1.6 Ề

-

ngân

1.7

ng và ph m vi nghiên c

Nh ng v này giúp tác gi ng cho vi c th c hi tài

Ứ

- (Asghar Kamal, Talat Hussain, M Mahmood Shah Khan, 2021) ng n

u ki th ng tài chính, bao g m các trung gian tài chính, th h t ng tài chính, có th c nh ng cú s c và

r i ro do m t cân b ng tài chính, t a các trung gian tài

n vi c phân b ti t ki

nh tài chính ph i là m t tình tr ng có l i cho phúc l i công c ng, n u không thì vi y nh tài chính s không ph i là m c tiêu

x a chính sách công S nh tài chính ph i ch u s ki m soát ho c

ng c n (William A Allen, Geoffrey Wood, 2006)

b t n tài chính ng g n li n v i nh ng lo n m t cú

s i v c khu i b i hành vi c a nh i g i ti Chant (2003) c u

ki n trong th n ho ng c a n n kinh

t ng c i v i ho ng c a h th ng tài chính B t n tài

chính c x y ra khi các ngân hàng th t ch t ng t các

u ki n vay v n Lai (2002) cho r n c a s b t n tài chính ngân hàng là s m i gi a tài s n và v n ngân hàng khi n ph i tr ngân kho n th p, d n kh ng ho ng thanh kho n khi nhu c u thanh toán ng n h n

t quá d tr tài s n có tính thanh kho William A Allen, Geoffrey Wood (2006) t tr

n b t n tài chính khó có th x i lo s v b t n tài chính không

ph i là y u t tr ng y u trong các quy nh kinh t

p thanh kho (Allen N Berger, Leora F Klapper, Rima Turk-Ariss, 2009)

ia (Omondi Godfrey ODUNDO, Maengwe James ORWARU, 2018)

(Leila Bateni, Hamidreza Vakilifard, Farshid Asghari, 2014) (Leila Bateni, Hamidreza Vakilifard, Farshid Asghari, 2014)

Rahab Ntoiti, Dr.Ambrose Jagongo (2021)

y n Minh Sang (2021) ch ra r u có k v kh i nên các NHTM có nhi u ngu n l n ch s h u và

p nh ng hi u qu và s n

nh trong ho ng c ng th ng t

u tài s n và có th ph n ánh s thành công trong vi c qu n lý tài s n sinh l i

c a ngân hàng Biên lãi ròng l n cho th n lý thành công tài

s n sinh lãi c a mình Ngoài ra, biên lãi ròng ph n ánh c ãi su t và

v n c a các NTHM (Saksonova, 2014) Saksonova (2014)

(Muhammad Ali Shahid, Zaheer Abbas, 2012) (Muhammad Ali, Chin Hong Puah, 2018) (Schildbach, 2017) (Adusei, 2015) Có th th y, các ngân hàng l n có ti m l c tài chính và ngu n

l c m n, có th c kinh doanh v cung c p các s n ph m tín

d ng và phi tín d

nh s / - i thi n

l i nhu n c

i th kinh t c phát huy trong ho ng kinh doanh c a các NHTM Vi -

(Muhammad Ali Shahid, Zaheer Abbas, 2012) Ali Mirzaei, Tomoe Moore, Guy Liu (2013) Adusei (2015) Muhammad Ali, Chin Hong Puah (2018)

Faten Ben Bouhenia, Amir Hasnaoui (2017) Muhammad Ali Shahid, Zaheer Abbas (2012)

Nam

(Dimas Mateus Fazioa, Thiago Christiano Silvab, Benjamin Miranda Tabakd, Daniel Oliveira Cajueiroe, 2018) Muhammad Ali Shahid, Zaheer Abbas (2012)

- Gross National Products

(Yong Tan, Christos Floros, 2012) Theo Naama Trad, Houssem Rachdi, Abdelaziz Hakimi, Khaled Guesmi (2016), Muhammad Ali Shahid, Zaheer Abbas (2012)

-

Edward Altman (1968) cho ra -

-

-

-

n lý tài s n,

x p h

c bi n gi m thi u m n x u nh m t i

i nhu n ho ng tín d ng, tìm cách gi m r i ro v n

-

-

-

-

Bilal Ha -

- (Bilal Hafeez, Xiping Li b, M Humayun Kabir, David Tripe, 2022 Abu Hanifa Md Noman, Chan Sok Gee, Che Ruhana Isa, 2017) -

l l ch chu n c a l i nhu n mà n u giá

tr l i nhu n ROA k v ng c a ngân hàng gi m xu ng theo s l y v n

ch s h u s b c n ki t và ngân hàng m t kh Luc Laeven, Ross Levine (2009)

-

-

2015) Abu Hanifa Md Noman, Chan Sok Gee, Che Ruhana Isa (2017)

Erlend W Nier, 2005) Petra M Geraats, 2006) Erlend W Nier, 2005)

Ề Ứ

William A Allen, Geoffrey Wood (2006),

Morozova Irina Anatolyevna and Sahabutdinova Liliya Ramilevna (2013)

a hi u qu ho ng ngân hàng và s nh c a ngân hàng trong b i c

li u b ng t các công ty c ph n ngân hàng Hoa K (M ), ki m soát ch t

i v i v ng v n c a các ngân hàng bán l

Muhammad Ali, Chin Hong Puah (2018) Các y u t nh kh

i và s nh c a ngân hàng M m tra các y u t bên trong quy nh kh i và s nh c a ngân hàng trong khu v

Le (2020) i liên h gi ng cho vay, kh

l i và s nh trong h th ng ngân hàng Vi t Nam t

b ng cách s d ng th i

c gi a l i nhu BCTC NHTM V - c 412

ng v i s i t m c t i thi

n t

nh quan h nhân qu Granger, -

y m i quan h hai chi u gi a s nh c a ngân hàng, l i nhu i thi n kh

l i c m s nh c a ngân hàng trong khi kh sinh l i c ng tích c n s nh c

n m t m c nh nh s làm gi m

l i nhu n và s nh c Ngâ c (NHNN) Vi n th n tr ng khi ti p c

v sáp nh

-

t

i

-

-

-

- -

-

-

Ứ 3.1 QUY Ứ

1

xu t

liên quan

NHTM

làm cho k t qu nghiên c u tr n hành các ki

ng tuy nh v n i sinh

h

Ứ

-

-

Ngh - sau:

- Z - score i,t

- -

- -

- -

1

ROE

+

Sang (2021)

NIM

100

+

Svetlana Saksonova (2014)

LTA

-

Sang (2021); Muhammad Ali Shahid và Zaheer Abbas (2012)

SIZE

+

Muhammad Ali Shahid và Zaheer Abbas (2012)

Ứ

-

-

- - -

- World Bank

- 2022

Ứ

3.4.2

-

s ma tr

i quy d li u b

- FGLS

-

-

- GMM

l

G

Ứ

-

- -

- -

Sau k

B ng 4.1

sau:

1

sát

Giá tr trung bình

l ch chuẩn

LTA 299 0.5753551 0.1247522 0.1942878 0.8006246 INF 299 0.1053955 0.1560698 0.025616 0.64232 GDP 299 0.0530958 0.0459836 0.006312 0.186777

T ng h p d a trên k t qu phân tích thông qua STATA 17.0

-

- 2022

- Z-score,

- Ngân hàng TMCP K

Vi t Nam (TCB) -

c Á (BAB)

/ / -

TMCP Phát tri

c t

t ROE cao nh

trung bình l ch chu n 0.1247, giá tr l n nh nh nh

- OVID -

- 0.01 n 0.1

-

B

4 K t qu ng mô hình Pooled OLS, FEM và REM

SIZE 2.527105** 3.18 -1.154473** -2.08 -0.7829783 -1.41

LTA 27.9429*** 5.09 2.873777 1.20 3.001511 1.22 INF 85.83582*** 5.73 11.91558* 2.26 14.68441** 2.72 GDP 10.45377** 2.55 0.5412426 0.42 1.080261 0.82

OLS & FEM FEM & REM OLS & REM

H0

F (22, 268) = 171.13 Chi2 (8) = 205.97

Chibar2 (01) = 1026.31

p-value Prob > F = 0.0000 Prob > chi2 = 0.0000 Prob > chibar2 =

0.0000

H1: Mô

5 - test

F (22, 268) = 171.13 Prob > F = 0.0000

T ng h p d a trên k t qu phân tích thông qua STATA 17.0

- test thông qua B

6

Chibar2 (01) = 1026.31 Prob > chibar2 = 0.0000

T ng h p d a trên k t qu phân tích thông qua STATA 17.0

B

h

7 K t qu ki nh Hausman

Chi2 (8) = 205.97 Prob > F = 0.0000

T ng h p d a trên k t qu phân tích thông qua STATA 17.0

B g 4.7

t

sau:

8

Chi2(23) = 51269.73 Prob > chi2 = 0.0000

T ng h p d a trên k t qu phân tích thông qua STATA 17.0

B 8

9

F (1,22) = 79.697 Prob > F = 0.0000

T ng h p d a trên k t qu phân tích thông qua STATA 17.0

B 9

FGLS

B 10

10

Number of obs = 299 Wald chi2(8) = 804.49

Number of groups = 23 Prob > chi2 = 0.0000

Hình 4 2 Mô hình FGLS

-

B 2

12 K t qu ng b

Group variable: codeMH Number of obs = 276 Time variable: year Number of groups = 23 Number of instruments = 21 Obs per group: min = 12

*** ** * ĩ ng kê lầ t m c 1%, 5%, 10%

T ng h p d a trên k t qu phân tích thông qua STATA 17.0

/

B 2

/

-