Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái đến hoạt động xuất nhập khẩu của công ty cptđ cát vàng

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - - TRỊNH HUỲNH DIỆP LỚP: CQ57/08.05 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: “PHỊNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐỐI ĐẾN HOẠT ĐỘNG XUẤT NHẬP KHẨU CỦA CÔNG TY CPTĐ CÁT VÀNG” Chuyên ngành : Tài Quốc tế Mã số : 08 Giáo viên hướng dẫn : TS Đinh Trọng Thịnh HÀ NỘI – 2023 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu, kết luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Nếu sai em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Sinh viên thực SV: Trịnh Huỳnh Diệp i Lớp: CQ57/08.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC HÌNH .v LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN VỀ RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ PHỊNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐỐI .4 1.1 Các vấn đề tỷ giá hối đoái 1.1.1 Các khái niệm 1.1.2 Các nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái 1.2 Rủi ro tỷ giá hối đoái .7 1.2.1 Khái niệm rủi ro tỷ giá hối đoái hoạt động doanh nghiệp 1.2.2 Phân loại rủi ro tỷ giá hối đoái 1.3 Tác động rủi ro tỷ giá hối đoái tới hoạt động xuất nhập 1.3.1 Đối với hoạt động xuất 1.3.2 Đối với hoạt động nhập 10 1.4 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái hoạt động xuất nhập 11 1.4.1 Quan điểm phòng ngừa rủi ro Tỷ giá hối đoái 11 1.4.2 Nhận dạng rủi ro 11 1.4.3 Phân tích rủi ro tỷ giá 12 1.4.4 Đo lường rủi ro tỷ giá 12 1.4.5 Biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá .12 1.4.6 Vai trò phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái 17 KẾT LUẬN CHƯƠNG I 19 SV: Trịnh Huỳnh Diệp ii Lớp: CQ57/08.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHỊNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI TRONG HOẠT ĐỘNG XUẤT KHẨU CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN CÁT VÀNG 20 2.1 Tổng quan Công ty CPTĐ CÁT VÀNG 20 2.1.1 Thông tin chung Công ty CPTĐ Cát Vàng 20 2.1.2 Tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh Công ty CPTĐ Cát Vàng 22 2.1.3 Hoạt động xuất công ty CPTĐ Cát Vàng 27 2.1.4 Đồng tiền toán phương thức toán 30 2.2 Ảnh hưởng tỷ giá hối đối đến tình hình xuất nhập cơng ty CPTĐ Cát Vàng .31 2.2.1 Tình hình biến động tỷ giá hối đoái thời gian qua .31 2.2.2 Tác động biến động tỷ giá đến hoạt động kinh doanh nhập công ty CPTĐ Cát Vàng 35 2.2.3 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối mà cơng ty CPTĐ Cát Vàng thực 38 2.3 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá hối đối cơng ty CPTĐ Cát Vàng 40 2.3.1 Những thành tựu mà công ty đạt .40 2.3.2 Những hạn chế cần khắc phục .41 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 45 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI TRONG HOẠT ĐỘNG NHẬP KHẨU CỦA CÔNG TY CPTĐ CÁT VÀNG 46 3.1 Chiến lược phát triển chiến lược phịng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối Công ty CPTĐ Cát Vàng .46 SV: Trịnh Huỳnh Diệp iii Lớp: CQ57/08.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.1.1 Chiến lược phát triển cơng ty CPTĐ Cát Vàng .46 3.1.2 Chiến lược phịng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối Cơng ty CPTĐ Cát Vàng 48 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối cho cơng ty CPTĐ Cát Vàng .49 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiểu biết kỹ quản trị rủi ro tỷ giá 49 3.2.2 Giảp pháp tăng cường đa dạng sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá 51 3.2.3 Giải pháp tăng tính chủ động tinh thời gian việc phòng ngửa rủi ro tỷ giá .53 3.2.4 Giải pháp tăng cường tiếp cận với cơng cụ cơng nghệ phịng ngừa rủi ro .55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 KẾT LUẬN 58 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 SV: Trịnh Huỳnh Diệp iv Lớp: CQ57/08.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh năm gầy (2020 - 2022) .22 Bảng 2.2 Kết hoạt động xuất công ty CPTĐ Cát Vàng 28 Bảng 2.3 Cơ cấu thị trường xuất công ty CPTĐ Cát Vàng 29 Bảng 2.4 Bảng tổng hợp lãi, lỗ yếu tố tỷ giá giai đoạn 2020 – 2022 37 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Biến động tỷ giá USD/VND năm 2020 31 Hình 2.2: Biến động tỷ giá USD/VND năm 2021 33 SV: Trịnh Huỳnh Diệp v Lớp: CQ57/08.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong 70 hình thành phát triển ngành Công Thương, dấu mốc lịch sử đất nước, hoạt động xuất nhập Việt Nam có thay đổi mạnh mẽ, trở thành động lực quan trọng cho tăng trưởng đổi sáng tạo kinh tế Kinh tế đại ngày không mang lại nhiều hội mở rộng thị trường phát triển kinh doanh mà đặt nhiều thách thức rủi ro không nhỏ doanh nghiệp Trong số đó, rủi ro tỷ giá hối đối đóng vai trị quan trọng việc ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh lợi nhuận công ty xuất Với tình hình kinh tế giới diễn biến phức tạp biến động, đặc biệt bối cảnh đại dịch COVID-19 ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối vơ cần thiết quan trọng Với tính chất hoạt động xuất nhập khẩu, Cơng ty Cổ tập đồn Cát Vàng thường xun thực giao dịch liên quan đến ngoại tệ phải đối mặt với ảnh hưởng lớn từ biến động tỷ giá thị trường Mặc dù đạt thành công đáng kể hoạt động xuất khẩu, biến động thị trường tỷ giá hối đoái trở thành thách thức không nhỏ Công ty việc bảo vệ lợi nhuận đạt tăng trưởng tương lai Kết thúc kỳ I năm trường Học Viện Tài Chính, với mong muốn trải nghiệm thực tế vấn đề lý luận học nhà trường, tháng vừa qua em thực tập Cơng Ty Cổ Phần Tập Đồn Cát Vàng theo yêu cầu quy định nhà trường Bài luận văn tổng SV: Trịnh Huỳnh Diệp Lớp: CQ57/08.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài kết kết em tiếp thu sau tập Công ty CPTĐ Cát Vàng Đề tài em “Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái đến hoạt động xuất nhập Công ty CPTĐ Cát Vàng” Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát đề xuất giải pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối đến hoạt động xuất nhập Cơng ty Cổ tập đoàn Cát Vàng Nghiên cứu tập trung vào việc phân tích tình hình biến động tỷ giá hối đoái thị trường, đánh giá tác động rủi ro tỷ giá đến hoạt động xuất nhập cơng ty, từ đưa giải pháp phòng ngừa hiệu nhằm giảm thiểu rủi ro, bảo vệ lợi nhuận đảm bảo tăng trưởng bền vững cho cơng ty Nghiên cứu hy vọng góp phần đưa kiến thức kinh nghiệm quý báu cho công ty hoạt động lĩnh vực xuất nhập quản lý rủi ro tỷ giá hối đoái Mục tiêu cụ thể: - Hệ thống hóa lý luận rủi ro TGHĐ tác động rủi ro TGHĐ đến hoạt động xuất nhập - Phân tích thực trạng phịng ngừa rủi ro TGHĐ Cơng ty CPTĐ Cát Vàng, kết đạt hạn chế - Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường phịng ngừa rủi ro TGHĐ cho Cơng ty CPTĐ Cát Vàng Đối tượng phạm vi nghiên cứu a Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu đề tài Công ty Cổ tập đoàn Cát Vàng, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xuất nhập Nghiên cứu tập trung vào hoạt động xuất nhập công ty, đặc biệt giao dịch liên quan đến ngoại tệ rủi ro tỷ giá hối đoái Đối tượng nghiên cứu SV: Trịnh Huỳnh Diệp Lớp: CQ57/08.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài bao gồm chuyên gia nhà quản lý cơng ty, người có trách nhiệm việc quản lý phịng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối b Phạm vi nghiên cứu: - Không gian: Công ty CPTĐ Cát Vàng - Thời gian: Giai đoạn 2020 - 2022 Phương pháp nghiên cứu Trong đề tài có sử dụng nhiều phương pháp nghiên cứu như: phương pháp phân tích, tổng hợp, thống kê, đanh giá, … Các phương pháp sử dụng kết hợp riêng rẽ trình nghiên cứu Kết cấu luận văn Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, luận văn trinh bày chương: Chương 1: Lý luận rủi ro tỷ giá hối đoái phịng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối Chương 2: Thực trạng phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối hoạt động xuất nhập Cơng CPTĐ Cát Vàng Chương 3: Giải pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái hoạt động xuất nhập Công ty CPTĐ Cát Vàng Do khn khổ khóa luận tốt nghiệp thời gian có hạn việc hạn chế tìm kiếm nghiên cứu tài liệu nên chắn nội dung khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót q trinh nghiên cứu Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo người quan tâm đến khóa luận để em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! SV: Trịnh Huỳnh Diệp Lớp: CQ57/08.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG LÝ LUẬN VỀ RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐỐI VÀ PHỊNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 1.1 Các vấn đề tỷ giá hối đoái 1.1.1 Các khái niệm 1.1.1.1 Định nghĩa tỷ giá hối đoái Tỷ giá hối đoái tỷ lệ trao đổi hai đồng tiền hai nước, giá đơn vị tiền tệ nước tính tiền nước khác hay nói khác đi, số lượng đơn vị tiền tệ cần thiết để mua đơn vị ngoại tệ 1.1.1.2 Phân loại tỷ giá hối đoái - Căn vào chế độ quản lý ngoại hối, tỷ giá hối đoái bao gồm: tỷ giá thức, tỷ giá kinh doanh, tỷ giá chợ đen + Tỷ giá thức: Là tỷ giá Ngân hàng Trung ương nước xác định Trên sở tỷ giá ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng ấn định tỷ giá mua bán ngoại tệ giao ngay, có kỳ hạn, hoán đổi + Tỷ giá kinh doanh: Là tỷ giá dùng để kinh doanh mua bán ngoại tệ ngân hàng Cơ sở hình thành tỷ giá quan hệ cung cầu ngoại tệ thị trường tỷ giá thức Ngân hàng Trung ương công bố + Tỷ giá chợ đen là: tỷ giá hình thành bên hệ thống ngân hàng, quan hệ cung cầu thị trường chợ đen định - Căn vào thời điểm mua bán ngoại tệ tỷ giá hối đối gồm: tỷ giá mở cửa, tỷ giá đóng cửa, tỷ giá giao ngay, tỷ giá kỳ hạn + Tỷ giá mở cửa: Là tỷ giá mua bán ngoại tệ công bố vào đầu ngày giao dịch + Tỷ giá đóng cửa: Là tỷ giá mua bán ngoại tệ cuối ngày giao dịch + Tỷ giá giao ngay: Là tỷ giá mua bán ngoại hối tổ chức tín dụng yết giá thời điểm giao dịch hai bên thỏa thuận đảm bảo phải SV: Trịnh Huỳnh Diệp Lớp: CQ57/08.05