Phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng tsg

Nghiên cứu thực tế tại Công ty cổ phần Đầu tư và Xây Dựng TSG, thông qua số liệu, dữ liệu thu thập được từ báo cáo tài chính, công tác kế toán, phỏng vấn một số nhân viên… đề tài đã sử d

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

- -LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI:

Phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của Công ty cổ phần

Đầu tư và Xây dựng TSG

Giáo viên hướng dẫn: TS Trần Đức Trung

Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Thu Thủy

Mã sinh viên: 1973402010954

Lớp: 09.04

Chuyên ngành: Phân tích tài chính Doanh nghiệp

LỜI CAM ĐOAN

Em xin cam đoan đây là đề tài nghiên cứu của em Những kết quả và các số liệu trong luận văn tốt nghiệp được thực hiện tại Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng TSG, không sao chép bất kỳ nguồn nào khác Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường về sự cam đoan này

Hà Nội, ngày tháng năm 2023 Sinh viên

Nguyễn Thị Thu Thủy

Mục lục

DANH MỤC VIẾT TẮT 7

Lời cảm ơn 8

MỞ ĐẦU 9

1 Lý do chọn đề tài 9

2 Đối tượng nghiên cứu 10

3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 10

4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 10

5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 11

6 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 11

7 KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN 11

CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN, HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN 13

1 Những vấn đề về vốn kinh doanh của Doanh nghiệp 13

1.1 Khái niệm và các đặc trưng của vốn 13

1.2 Phân loại vốn 14

1.2.1 Phân loại theo phương thức chu chuyển vốn của doanh nghiệp 14

1.2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 19

1.2.3 Phân loại dựa vào thời gian huy động và sử dụng vốn 20

1.3 Vai trò của vốn trong doanh nghiệp 23

2 Những vấn đề về huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp 25

2.1 HUY ĐỘNG VỐN 25

2.1.1 Các hình thức huy động vốn của doanh nghiệp hiện nay 25

2.2 SỬ DỤNG VỐN 28

2.2.1 Khái niệm sử dụng vốn 29

2.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn 30

2.2.3 Các phương pháp đánh giá hiệu suất sử dụng vốn 35

3 Mối quan hệ giữa huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp 37

4 Nhân tố ảnh hưởng huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp 38

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 40

Chương 2: Thực trạng tình hình huy động và sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG giai đoạn 2021 – 2022 41

2.1 Tổng quan về Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG 41

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG 41 2.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh của Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG 43 2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản ly Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG 45

2.1.4 Khái quát tình hình tài chính của Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG 50

2.2 Phân tích đánh giá thực trạng huy động và sử dụng vốn của Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG trong giai đoạn 2021 – 2022 53

2.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn của Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG trong giai đoạn 2021 – 2022 53

2.2.2 Phân tích thực trạng sử dụng vốn của Công ty cổ phần cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG trong giai đoạn 2021 – 2022 56

2.3 Đánh giá chung về tình hình huy động và sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG 69

2.3.1 Những kết quả đạt được 69

2.3.2 Những hạn chế cần khắc phục 70

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 71

Chương 3: Một số giải pháp huy động và sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG 71

3.1 Bối cảnh kinh tế xã hội và định hướng phát triển của Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng TSG 71

3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 71

3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn của Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng TSG 79

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 84

KẾT LUẬN 85

TÀI LIỆU THAM KHẢO 86

Danh mục bảng

Bảng 1: Phân tích cấu trúc tài chính 50

Bảng 2: Phân tích khái quát khả năng sinh lời 52

Bảng 3: Khái quát tình hình huy động vốn 53

Bảng 4: Phân tích quy mô tài chính 56

Bảng 5: Tình hình vốn cố định giai đoạn 2021 – 2022 58

Bảng 6: Tình hình vốn lưu động giai đoạn 2021 – 2022 60

Bảng 7: Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 62

Bảng 8: Phân tích tốc độ luân chuyển các khoản phải thu 63

Bảng 9: Tình hình các khoản phải thu ngắn hạn 64

Bảng 10: Khả năng sinh lời của Công ty 65

Bảng 11: Các chỉ tiêu đánh giá tình hình sử dụng VCĐ 68

Bốn tháng tiếp cận với công việc thực tế so với quá trình em học tại trường thì thật

là ngắn Mặc dù bản thân đã có cố gắng trong việc học hỏi và nghiên cứu thêm, nhưng do năng lực hạn chế về mặt kinh nghiệm thực tế cũng như kiến thức, cho luận văn tốt nghiệp này không thể tránh khỏi những thiếu sót Vậy em rất mong nhận được những ý kiến nhận xét, góp ý hướng dẫn thêm của phòng Tài chính-Kế toán, của giáo viên hướng dẫn cùng các thầy cô Trường Học viện Tài Chính Chắc chắn đó sẽ là những kinh nghiệm quý báu giúp em hoàn chỉnh thêm kiến thức của mình và là nền tảng vững bước cho nghề nghiệp của em sau này

Em xin chân thành cảm ơn tất cả các thầy cô trong khoa của trường và đặc biệt là thầy Trần Đức Trung, người đã trực tiếp và nhiệt tình hướng dẫn em trong suốt thời gian nghiên cứu và hoàn thành báo cáo thực tập này

Qua đây em xin cảm ơn Ban Giám đốc cùng các anh chị phòng Tài chính-Kế toán của Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng TSG đã tạo điều kiện giúp đỡ em nghiên cứu và hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này

Vốn là một yếu tố tiền đề cần thiết cho việc hình thành và phát triển hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp Để biến những ý tưởng và kế hoạch kinh doanh thành hiện thực, doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn nhằm hình thành nên những tài sản cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp để đạt được những mục tiêu đề ra Do vậy đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức tốt nguồn vốn.

Xuất phát từ thực tế và những vấn đề bức xúc đã đặt ra trên đây và xuất phát từ những thôi thúc của bản thân cho việc tìm hiểu và làm sáng tỏ vấn đề này, em đã chọn đề tài :

“Phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của Công ty “ làm đề tài cho

luận văn tốt nghiệp của mình với  hy vọng có thể góp phần nhỏ bé vào việc thảo

luận và rút ra một số kiến nghị, phương hướng nhằm nâng cao hiệu quả huy động

và sử dụng vốn trong Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng TSG

2 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU

Tình hình huy động và sử dụng vốn của Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng TSG

3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

Đánh giá thưc trạng huy động và sử dụng nguồn vốn tại công ty

Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến thực trang sử dụng nguồn vốn tại trong Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng TSG

Đề ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng nguồn vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng TSG

4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Nghiên cứu phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp là phản ánh tình hình tổng quát về tài sản, sự hình thành tài sản, sự thay đổi của chúng trong kỳ kinh doanh của doanh nghiệp, thông qua báo cáo tài chính ta thấy được doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả hay không có hiệu quả

Sử dụng vốn là chỉ tiêu được sự quan tâm đặc biệt của vốn chủ sở hữu và là thước đo năng lực nhà quả trị doanh nghiệp Trong nền kinh tế hiện đại khi mà các nguồn lực ngày càng hạn hẹp đi và chi phí cho việc sử dụng chúng ngày càng cao, vấn đề sử dụng hiệu quả nguồn lực càng trở nên gay gắt hơn bao giờ hết Vì vậy khi phân tích phải đặt tất cả các mối quan hệ như doanh thu, tài sản, vốn chủ sở

hữu… mỗi góc nhìn đều cung cấp một ý nghĩa cụ thể giúp cho nhà quản trị ra quyết định đúng đắn.

Nghiên cứu thực tế tại Công ty cổ phần Đầu tư và Xây Dựng TSG, thông qua

số liệu, dữ liệu thu thập được từ báo cáo tài chính, công tác kế toán, phỏng vấn một

số nhân viên… đề tài đã sử dụng các phương pháp phân tích, thống kê và so sánh

để nhận dạng thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và từ đó rút ra những hạn chế làm cơ sở cho đề xuất những giải pháp có lợi cho doanh nghiệp

5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU

Đề tài được giới hạn trong phạm vi hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua các số liệu phân tích trong bảng cân đối kế toán qua các năm 2021-2022 của trong Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng TSG

6 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

+Đề xuất các giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong điều kiện hiện nay.

7 KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN

Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, bài báo cáo của em được chia thành 3 chương

 Chương I Cơ sở lý luận về vốn, huy động và sử dụng vốn

 Chương II Thực trạng tình hình huy động và sử dụng vốn trong Công ty Cổphần Đầu tư và Xây dựng TSG

 Chương III Đề ra một số giải pháp huy động và sử dụng vốn trong Công ty

Cổ phần Đầu tư và Xây dựng TSG

CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN, HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN

1 Những vấn đề về vốn kinh doanh của Doanh nghiệp

1.1.Khái niệm và các đặc trưng của vốn

Khái niệm này không những chỉ ra vốn không chỉ là một yếu tố đầu vào quan trọng đối với các doanh nghiệp sản xuất mà còn đề cập tới sự tham gia của vốntrong doanh nghiệp, trong cả quá trình sản xuất kinh doanh liên tục trong suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp

Như vậy, vốn là yếu tố số một của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Có vốn các doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm các trang thiết

bị hay triển khai các kế hoạch khác trong tương lai Vậy yêu cầu đặt ra đối với các doanh nghiệp là họ cần phải có sự quản lý và sử dụng có hiệu quả vốn nhằm bảo toàn và phát triển vốn, đảm bảo cho các doanh nghiệp ngày càng phát triển và vững mạnh

 Đặc trưng của vốn

- Vốn phải đại diện  cho một lượng tài sản nhất định Có nghĩa là vốn được biểu hiện bằng giá trị của tài sản hữu hình và tài sản vô hình của doanh nghiệp.

- Vốn phải vận động sinh lời, đạt được mục tiêu kinh doanh

- Vốn phải được tích tụ và tập trung đến một lượng nhât định mới có thể phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh

- Vốn có giá trị về mặt thời gian Điều này rất có ý nghĩa khi bỏ vốn vào đầu

tư và tính  hiệu quả sử dụng của đồng vốn

- Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định, không thể có đồng vốn vô chủ

1.2 Phân loại vốn

Trong quá trình sản xuất kinh doanh, để quản lý và sử dụng vốn một cách có hiệu quả các doanh nghiệp đều tiến hành phân loại vốn Tuỳ vào mục đích và loại hình của từng doanh nghiệp  mà mỗi doanh nghiệp phân loại vốn theo các tiêu thứckhác nhau

1.2.1 Phân loại theo phương thức chu chuyển vốn của doanh nghiệp

-Tài sản cố định: Căn cứ vào tính chất và tác dụng trong khi tham gia vào quá trình sản xuất, tư liệu sản xuất được chia thành hai bộ phận là đối tượng lao động

và tư liệu lao động Đặc điểm cơ bản của tư liệu lao động là chúng có thể tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào chu kỳ sản xuất Trong quá trình đó, mặc dù tư liệu sảnxuất bị hao mòn nhưng chúng vẫn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Chỉ khi nào chúng bị hư hỏng hoàn toàn hoặc xét thấy không có lợi về kinh tế thì khi đó chúng mới bị thay thế, đổi mới

Tài sản cố định là những tư liệu lao động có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài Khitham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, tài sản  cố định bị hao mòn dần và giá trị của nó được chuyển dịch từng phần vào chi phí kinh doanh Khác với đối tượng lao động, tài sản  cố định tham gia nhiều chu kỳ kinh doanh và giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu cho đến lúc hư hỏng

Theo chế độ quy định hiện hành những tư liệu lao động nào đảm bảo đủ hai điều kiện sau đây sẽ được gọi là tài sản  cố định:

 giá trị >= 5.000.000 đồng

 thời gian sử dụng >=1 năm

Để tăng cường  công tác quản lý tài sản cố định cũng như vốn cố định và nâng cao hiệu quả sử dụng của chúng cần thiết phải phân loại tài sản cố định

Căn cứ vào tính chất tham gia của tài sản cố định trong doanh nghiệp thì tài sản

cố định được phân loại thành:

Tài sản dùng cho mục đích kinh doanh Loại này bao gồm tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vô hình:

 Tài sản cố định hữu hình: là những tư liệu lao động chủ yếu được biểu hiện bằng các hình thái vật chất cụ thể như nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, các vật kiến trúc …Những tài sản cố định này có thể là từng đơn

vị tài sản có kết cấu độc lập hoặc là một hệ thống gồm nhiều bộ phận tài sản liên kết với nhau để thực hiện một hay một số chức năng nhất định trong quátrình sản xuất kinh doanh

 Tài sản cố định vô hình: là những tài sản không có hình thái vật chất cụ thể, thể hiện một lượng giá trị đã được đầu tư có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp như chi phí thành lập doanh nghiệp, chiphí về đất sử dụng, chi phí mua bằng sáng chế, phát minh hay nhãn hiệu thương mại …

Cách phân loại này giúp cho doanh nghiệp thấy được vị trí và tầm quan trọng của tài sản  cố định dùng vào mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh và có

phương hướng đầu tư vào tài sản hợp lý

Căn cứ vào tình hình sử dụng thì tài sản cố định của doanh nghiệp được chia thành các loại sau:

 Tài sản cố định đang sử dụng

 Tài sản cố định chưa cần dùng

 Tài sản cố định không cần dùng chờ thanh lý

Cách phân loại này cho thấy mức độ sử dụng có hiệu quả các tài sản của doanh nghiệp như thế nào, từ đó có biện pháp nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng chúng Vốn cố định của doanh nghiệp:  Việc đầu tư thành lập một doanh nghiệp bao gồm việc xây dựng nhà xưởng, nhà làm việc và quản lý, lắp đặt các hệ thống máy

móc thiết bị chế tạo sản phẩm, mua sắm các phương tiện vận tải … Khi các công việc được hoàn thành và bàn giao thì doanh nghiệp mới có thể bắt đầu tiến hành sản xuất được Như vậy vốn đầu tư ban đầu đó đã chuyển thành vốn cố định của doanh nghiệp.

Vậy, vốn cố định của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn đầu tư ứng trước

về tài sản cố định, đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời hạn

sử dụng Vốn cố định của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong sản xuất kinh doanh Việc đầu tư đúng hướng tài sản cố định sẽ mang lại hiệu quả và năng suất rất cao trong kinh doanh, giúp cho doanh nghiệp cạnh tranh tốt hơn và đứng vững trong thị trường

1.2.1.2 Vốn lưu động

Tài sản lưu động: Trong quá trình sản xuất kinh doanh bên cạnh tài sản cố định, doanh nghiệp luôn có một khối lượng tài sản nhất định nằm rải rác trong các khâu của quá trình sản xuất như dự trữ chuẩn bị sản xuất, phục vụ sản xuất, phân phối, tiêu thụ sản phẩm, đây chính là tài sản lưu động của doanh nghiệp Đối với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, giá trị của tài sản lưu động thường chiếm 50% -70% tổng giá trị tài sản

Tài sản lưu động chủ yếu nằm trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và là các đối tượng lao động Đối tượng lao động khi tham gia vào quá trìnhsản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Bộ phận chủ yếu của đối tượng lao đông sẽ thông qua quá trình sản xuất tạo thành thực thể của sản phẩm, bộphận khác sẽ hao phí mất mát đi trong quá trình sản xuất Đối tượng lao động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất do đó toàn bộ giá trị của chúng được dịch

chuyển một lần vào sản phẩm và được thực hiện khi sản phẩm trở thành hàng hoá

Đối tượng lao động trong các doanh nghiệp được chia thành hai thành phần: một

bộ phận là những vật tư dự trữ đảm bảo cho quá trình sản xuất được liên tục, một

bộ phận là những vật tư đang trong quá trình chế biến (sản phẩm dở dang, bán thành phẩm …) cùng với các công cụ, dụng cụ, phụ tùng thay thế được dự trữ hoặc

sử dụng, chúng tạo thành tài sản lưu động nằm trong khâu sản xuất của doanh nghiệp (Báo cáo thực tập: Phân tích tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp)

Bên cạnh tài sản lưu động nằm trong khâu sản xuất, doanh nghiệp cũng có một

số tài sản lưu động khác nằm trong khâu lưu thông, thanh toán đó là các vật tư phục vụ quá trình tiêu thụ, là các khoản hàng gửi bán, các khoản phải thu Do vậy,trước khi bước vào sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có một lượng vốn thích đáng để đầu tư vào những tài sản ấy, số tiền ứng trước về tài sản đó được gọi

là vốn lưu động của doanh nghiệp

Vốn lưu động: Vốn lưu động luôn được chuyển hoá qua nhiều hình thức khác nhau, bắt đầu từ hinh thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật tư hàng hoá và lai quay trở về hình thái tiền tệ ban đầu của nó Vì quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục cho nên vốn lưu động cũng tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ thành sự chu chuyển của vốn

Vậy, vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền ứng trước về tài sản lưu động

nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục

Trong doanh nghiệp việc quản lý tốt vốn lưu động có vai trò rất quan trọng Một doanh nghiệp được đánh giá là quản lý vốn lưu động có hiệu quả khi với một khối lượng vốn không lớn doanh nghiệp biết phân bổ hợp lý trên các giai đoạn luân chuyển vốn để số vốn lưu động đó chuyển biến nhanh từ hình thái này sang hình

thái khác, đáp ứng được các nhu cầu phát sinh Muốn quản lý tốt vốn lưu động các doanh nghiệp trước hết phải nhận biết được các bộ phận cấu thành của vốn lưu động, trên cơ sở đó đề ra được các biện pháp quản lý phù hợp với từng loại.

Căn cứ vào vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động bao gồm:

 Vốn lưu động trong khẩu dự trữ sản xuất: là bộ phận vốn dùng để mua nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế dự trữ và chuẩn bị sản xuất (Báo cáo thực tập: Phân tích tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp)

 Vốn lưu động trong khâu sản xuất: là bộ phận vốn trực tiếp phục vụ cho giai đoạn sản xuất như: sản phẩm dở dang, nửa thành phẩm tự chế, chi phíchờ phân bổ

 Vốn lưu động trong khâu lưu thông: là bộ phận trực tiếp phục vụ cho giai đoạn lưu thông như thành phẩm, vốn tiền mặt

1.2.3 Phân loại dựa vào thời gian huy động và sử dụng vốn

Căn cứ vào tiêu thức này có thể chia nguồn vốn của công ty ra làm 2 loại:

- Nguồn vốn tạm thời: là các nguồn vốn có tính chất ngắn hạn ( dưới 1 năm) doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng các yêu cầu có tính chất tạm thời phát sinh trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn tạm thờithường bao gồm vay ngắn hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng, các khoản

nợ ngắn hạn khác

- Nguồn vốn thường xuyên (vốn trung hạn): là loại vốn được sử cho dự án đầu

tư trung hạn thường 1-5 năm, là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định

mà doanh nghiệp có thể sử dụng vào hoạt động kinh doanh Nguồn vốn này

thường được sử dụng để mua sắm, hình thành tài sản cố định và một bộ phậntài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp.

- Nguồn vốn lưu động thường xuyên: là nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn, thường trên 5 năm để hình thành hay tài trợ cho TSLĐ thường xuyên cần thiết trong hoạt đọng kinh doanh của doanh nghiệp

1.3 Vai trò của vốn trong doanh nghiệp

Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh dù với bất kỳ quy mô nào cũng cầnphải có một lượng vốn nhất định, nó là điều kiện tiền đề cho sự ra đời và phát triển của các doanh nghiêp

Về mặt pháp lý: mỗi doanh nghiệp khi muốn thành lập thì điều kiện đầu tiên doanh nghiệp đó phải có một lượng vốn nhất định, lượng vốn đó tối thiểu (lượng vốn tối thiểu mà pháp luật quy định cho từng loại hình doanh nghiệp) khi đó địa vị pháp lý của doanh nghiệp mới được xác lập Ngược lại, việc thành lập doanh

nghiệp không thể thực hiện được Trường hợp trong quá trình hoạt động kinh doanh, vốn của doanh nghiệp không đạt điều kiện mà pháp luật quy định, doanh nghiệp sẽ bị tuyên bố chấm dứt hoạt động như phá sản, giải thể, sát nhập…Như vậy, vốn có thể được xem là một trong những cơ sở quan trọng nhất để đảm bảo sựtồn tại tư cách pháp nhân của một doanh nghiệp trước pháp luật

Về kinh tế: trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn là một trong những yếu tốquyết định sự tồn tại và phát triển của từng doanh nghiệp Vốn không những đảm bảo khả năng mua sắm máy móc thiết bị, dây truyền công nghệ để phục vụ cho quátrình sản xuất mà mà còn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh  diễn ra thường xuyên, liên tục

Vốn là yếu tố quan trọng quyết định đến năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và xác lập vị thế của doanh nghiệp trên thương trường Điều này càng thể hiện rõ trong nền kinh tế thị trường hiện nay với sự cạnh tranh ngày càng ngay gắt, các doanh nghiệp phải không ngừng cải tiến máy móc thiết bị, đầu tư hiện đại hoá công nghệ … Tất cả những yếu tố này muốn đạt được thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn đủ lớn.

Vốn cũng là yếu tố quyết định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động của doanh nghiệp Để có thể tiến hành tái sản suất mở rộng thì sau một chu kỳ kinh doanh, vốn của doanh nghiệp phải sinh lời tức là hoạt động kinh doanh phải có lãi đảm bảo vốn của doanh nghiệp tiếp tục mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thương trường

Nhận thức được vai trò quan trọng của vốn như vậy thì doanh nghiệp mới có thể

sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả hơn và luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụngvốn

2 Những vấn đề về huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp

2.1 HUY ĐỘNG VỐN

  Vốn là cơ sở, nền tảng để tổ chức mọi hoạt động trong nền kinh tế Nghiệp vụhuy động vốn tuy không mang lại lợi nhuận trực tiếp cho doanh nghiệp, nhưng lànghiệp vụ rất quan trọng Không có nghiệp vụ huy động vốn coi như không có hoạtđộng của doanh nghiệp Khi thành lập, doanh nghiệp phải có một số vốn điều lệ,nhưng số vốn này chỉ đủ để đầu tư cho các tài sản cố định như trụ sở, văn phòng,máy móc thiết bị, càng chưa đủ vốn để doanh nghiệp có thể tiến hành các hoạt

động sản xuất kinh doanh Để có vốn thực hiện các hoạt động này, đòi hỏi doanhnghiệp phải tận dụng, khai thác triệt để mọi nguồn vốn nhàn rỗi.

Tiềm lực về vốn trong nền kinh tế là rất lớn, nhưng để thu hút được là điềukhông đơn giản, vì trên thị trường ngày nay càng có nhiều các doanh nghiệp đốithủ cạnh tranh phát triển, gây khó khăn cho các công ty Nhu cầu vốn đầu tư ngàycàng tăng của nền kinh tế cũng tương đương với việc huy động vốn của các doanhnghiệp phải được tăng cường phù hợp Do vậy, để phát huy vai trò và đáp ứng cho

sự phát triển của nền kinh tế cũng như cho chính bản thân các công ty Vì vậy, việctìm ra giải pháp để hoàn thiện hoạt động huy động vốn là rất thiết thực và cấpbách

2.1.1 Các hình thức huy động vốn của doanh nghiệp hiện nay

- Vốn góp ban đầu

Vốn góp ban đầu là phần vốn hình thành do các chủ sở hữu đóng góp khithành lập doanh nghiệp Hình thức sở hữu sẽ quyết định tính chất và hình thức tạovốn của bản thân doanh nghiệp Đối với công ty cổ phần, vốn góp ban đầu là tổnggiá trị mệnh giá cổ phần các loại đã được đăng ký mua và được ghi trong Điều lệcông ty

- Huy động vốn từ lợi nhuận không chia

Nguồn vốn tích luỹ từ lợi nhuận không chia là một phần lợi nhuận dùng để táiđầu tư. Khi công ty để lại một phần lợi nhuận vào tái đầu tư, tức là không dùng sốlợi nhuận đó để chia lãi cổ phần, các cổ đông không được nhận tiền lãi cổ phầnnhưng bù lại, họ có quyền sở hữu số vốn cổ phần tăng lên của công ty. 

- Huy động vốn từ phát hành cổ phiếu

Để đáp ứng nhu cầu tăng tiền vốn mở rộng kinh doanh, công ty cổ phần có thểlựa chọn phương pháp huy động vốn bằng cách phát hành them cổ phiếu thườngbán ra thu them tiền vốn Việc phát hành them cổ phiếu thường mới để huy độngtăng them tiền vốn có thể được thực hiện theo 2 hình thức: Chào bán riêng lẻ hayphát hành riêng lẻ hoặc chào bán ra công chúng.

 Chào bán riêng lẻ

Là phương thức phát hành trong đó, chứng khoán được bán trong phạm vigiới hạn một số lượng nhà đầu tư nhất định và không được sử dụng phương tiệnthông tin đại chúng, kể cả Internet cho việc chào bán

Ranh giới giữa phát hành riêng lẻ và phát hành ra công chúng được pháp luậtmỗi nước quy định cụ thể, phù hợp với điều kiện, tình hình của nước đó

Nhà đầu tư mua cổ phiếu của đợt phát hành riêng lẻ phải nắm giữ một thờigian nhất định ( tùy theo luật pháp mỗi nước quy định) sau đó mới có thể thực hiệnrộng rãi tự do chuyển nhượng

 Chào bán ra công chúng

- Huy động vốn bằng tín dụng ngân hàng

- Huy động vốn bằng tín dụng thương mại

- Huy động vốn bằng phát hành trái phiếu

2.2 SỬ DỤNG VỐN

2.2.1 Khái niệm sử dụng vốn

Để đánh giá trình độ quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh của một doanhnghiệp, người ta sử dụng thước đo là hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp đó Hiệu quả sản xuất kinh doanh  được đánh giá trên hai giác độ: hiệu quảkinh tế và hiệu quả xã hội Trong phạm vi quản lý doanh nghiệp, người ta chủ yếu

quan tâm đến hiệu quả kinh tế Đây là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sửdụng các nguồn lực của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất với chi phí hợp

lý nhất

Do vậy các nguồn lực kinh tế đặc biệt là nguồn vốn của doanh nghiệp có tácđộng rất lớn tới hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vì thế, việc nângcao hiệu quả sử dụng vốn  là yêu cầu mang tính thường xuyên và  bắt buộc đối vớidoanh nghiệp Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp ta thấy được hiệu quả hoạtđộng kinh doanh nói chung và quản lý sử dụng vốn nói riêng

Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng và quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là tối đa hoá giá trị tài sản của vốn chủ

sở hữu

2.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn

2.2.2.1 Chỉ tiêu đánh giá chung

Đây là nhóm chỉ tiêu để đánh giá một cách tổng quát về hiệu suất sử dụng vốncủa doanh nghiệp, tỷ sất sinh lời trên doanh thu (ROS), tỷ suất sinh lời trên tổng tàisản (ROA), tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE)

- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA): cho biết 1 đồng tài sản bình quân

mà doanh nghiệp sử dụng trong kì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế ROAcho biết hiệu quả của doanh nghiệp trong việc sử dụng tài sản để kiếm lời

Tỷ suất lợi nhuận trêntài sản(ROA)(%)= Lợi nhuận sauthuế

Tổng tài sảnbìnhquân*100 + Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản chịu tác động từ tỷ suất sinh lời trên doanhthu và số vòng quay tài sản ROA càng cao khi số vòng quay tài sản và ROS cànglớn Ta có công thức sau:

ROA= ROS x Số vòng quay tài sản

ROA= Lợi nhuậnròng Doanhthuthuần × Doanhthuthuần Tổng tài sản

- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): cho biết 1 đồng vốn chủ sở

hữu bình quân mà doanh nghiệp sử dụng trong kì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuậnsau thuế

Tỷ suất lợi nhuận trên vốnchủsở hữu(ROE) ( % )= Lợi nhuận sauthuế VCSH bìnhquân *100

+ ROE là thước đo tốt nhất về năng lực của một doanh nghiệp trong việc tối đahóa lợi nhuận từ một đồng đầu tư Tỷ số này được xác định định bằng lợi nhuậnsau thuế cuối cùng trong 1 chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp chia cho VCSH

mà doanh nghiệp đó đầu tư vào trong kỳ Chỉ số này càng cao và càng tăng thểhiện khả năng sinh lời cũng như hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Do đó, chỉ

số này giúp các nhà đầu tư đnahs giá các doanh nghiệp trong cùng ngành nghề đểđưa ra quyết định đầu tư

+ Sử dụng phương pháp Dupont để đánh giá rõ hơn hiệu quả sử dụng vốn chủ

sở hữu với những nhân tố khác:

ROE= Lợi nhuận ròng

Doanh thuthuần × Doanhthuthuần Tổng tài sản × Tổngtài sản Vốnchủ sở hữu

Hay: ROE= ROA x Đòn bẩy tài chính Trong đó:

Đòn bẩy tài chính = Tổngnguồn vốn Vốnchủ sở hữu

- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS): phán ảnh khả năng sinh lời trên

doanh thu tạo ra trong kỳ Tỷ số này nói lên một đồng doanh thu tạo ra được baonhiêu đồng lợi nhuận sau thuế

ROS= Lợi nhuận sauthuế Doanhthuthuần ∗100

+ Tỷ số này càng lớn chứng tỏ khả năng sinh lời vốn càng cao và hiệu quả kinhdoanh càng lớn Nếu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu giảm có thể báo hiệu chi phíđang vượt tầm kiểm soát của doanh nghiệp

2.2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn cố định

- Hệ số sinh lời vốn cố định ( Sức sinh lợi của vốn cố định): phản ánh khả năng

sinh lời của vốn cố định Cứ 1 đồng vốn cố định bỏ ra trong kì sẽ thu được baonhiêu đồng lợi nhuận Do đó chỉ tiêu càng cao chứng tỏ vốn cố định được sử dụngcàng hiệu quả và ngược lại

Hệ số sinhlời vốncố định= Vốncố định sử dụng bìnhquân trong kỳ Lợi nhuận sauthuế

- Hiệu suất sử dụng vốn cố định: phản ánh 1 đồng vốn cố định bỏ ra trong kì sẽ

thu được bao nhiêu đồng doanh thu thuần Do đó chỉ tiêu càng cao chứng tỏ vốn cốđịnh được sử dụng càng hiệu quả và ngược lại

Hiệusuất sử dụng vốn cố định= Tổng tài sảnbình quân sử dụng trongkỳ Doanhthuthuần

- Sức hao phí vốn cố định:

Sức hao phí vốncố định= Vốn cố định Doanh thuthuần

Sức hao phí vốn cố định là đại lượng nghịch đảo của hiệu suất sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu cần sử dụng bao nhiêu đồng vốn cố định Chỉ tiêu này càng cao thì càng không tốt, vì việc sử dùn nhiều đồng vốn cố định chỉ để tạo ra một đồng doanh thu cho thấy doanh nghiệp kinh doanh không hiệu quả Vì vậy chỉ tiêu này càng nhỏ càng thể hiện trình độ quản lý

và sử dụng vốn của doanh nghiệp càng cao

2.2.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn lưu động

Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán

- Khả năng thanh toán ngắn hạn:

Khả năng thanhtoánngắn hạn= TổngTSLĐ Nợ ngắnhạn

Khả năng thánh toán ngắn hạn thể hiện mối quan hệ giữa TSLĐ với các khoản

nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán ngắn hạn cho thấy khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp như nợ và các khoản phải trả bằng các tài sản ngắn hạn như tiền mặt, hàng tồn kho, các khoản phải thu, Hệ số này càng cao thì khả năng trả

nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng lớn, nếu hệ số này nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp

có khả năng không hoàn thành đựơc nghĩa vụ trả nợ của mình khi tới hạn Tuy nhiên, nếu hộ số này quá lớn cũng không tốt, vì nó cho thấy lượng tài sản ngắn hạncủa doanh nghiệp bị tồn lại khá lớn

Nhóm chỉ tiêu thành phần

- Hệ số vòng quay hàng tồn kho

Hệ số vòngquay hàng tồnkho= Giá vốnhàng bán Hàng tồnkho

Vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng tồn kho bình quân luân chuyển trong kì Hệ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều Ngược lại, nếu hộ số lưu khó thấp cho thấy doanh nghiệp có một lượng vốn bị ứ đọng lại có thể do dự trữ vật tư, hàng hóa quá mức, hoặc việc tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên hệ số này quá cao cũng không tốt vì khi lượng hàng dự trữ trong kho không đủ đáp ứng nhu cầu thị trường tăng đột ngột sẽ làm cho doanh nghiệp mất đi một lượng khách đáng

kể hay bị các đối thủ cạnh tranh giành mất thị phần trên thị trường

- Thời gian luân chuyển hàng tồn kho trung bình

Thời gianluânchuyểnhàng tồn khoTB= vòngquay hàng tồn kho360

Thời gian luân chuyển hàng tồn kho trung bình cho biết cứ bao nhiêu ngày thì lượng hàng tồn kho lại được quay vòng một lần Hệ số này càng thấp, thời gian quay vòng càng ngắn thì tốc độ luân chuyển hàng tồn kho của doanh nghiệp càng lớn, chứng tỏ doanh nghiệp càng bán được nhiều hàng, kinh doanh tốt

2.2.3 Các phương pháp đánh giá hiệu suất sử dụng vốn

Dưới đây là những phương pháp thường được sử dụng để phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp:

 Phương pháp so sánh

Đây là một phương pháp được sử dụng phổ biến trong các hoạt động phân tích nhằm xác định, so sánh về xu hướng biến động của nguồn vốn trong doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu Để áp dụng phương pháp này, các chỉ tiêu tài chính liên quan đến nguồn vốn phải được đảm bảo về điều kiện so sánh như thống nhất

với nhau về thời gian, nội dung, tính chất, đơn vị tính… và theo mục đích để xác định gốc so sánh.

Nội dung so sánh bao gồm:

+ So sánh giữa số vốn thực hiện kì này với số vốn thực hiện kì trước để thấy rõ

xu hướng thay đổi của nguồn vốn trong hoạt động kinh doanh

+ So sánh giữa số vốn thực hiện với số vốn kế hoạch để xác định mức độ phấn đấu của doanh nghiệp

+ So sánh giữa tổng số vốn của doanh nghiệp hiện có với số vốn trung bình củangành, của các doanh nghiệp khác để có thể đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp

 Phương pháp tỷ lệ

Đây là phương pháp dựa trên ý nghĩa chuẩn mực của các đại lượng tài chính

Về nguyên tắc, phương pháp này yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các địnhmức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu

Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính được phân thành nhiều nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về cơ cấu và nguồn vốn, nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời, nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh,…Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ, từng bộ phận của hoạt động tài chính, trong mỗi trường hợp khác nhau, tùy theo góc độ phân tích, người phân tích sẽ lựa chọn những nhóm chỉ tiêu khác nhau

 Phương pháp phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn

 Phương pháp Dupont

Mô hình Dupont là kỹ thuật có thể sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp Mô hình này phản ánh mối liên hẹ giữa các chỉ tiêu tài chính qua đó doanh nghiệp có thể đnahs giá hiệu quả sử dụng vốn một cách khách quan, đầy đủ và hiệu quả nhằm hỗ trợ các nhà quản lý doanh nghiệp đưa ra được các biệnpháp lâu dài trong công tác quản lý và sử dụng vốn

3 Mối quan hệ giữa huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp

Huy động và sử dụng vốn là hai nghiệp vụ chủ yêu của doanh nghiệp, giữachúng có mối quan hệ mật thiết tác động qua lại lẫn nhau Việc tăng trưởng nguồnvốn là điều kiện tiên quyết để mở rộng, chủ động đáp ứng như cầu cho khách hàng.Huy động vốn là khấu hao mua vào, còn sử dụng vốn chính là khấu hao bán ra, làkhâu nối tiếp, quyết định hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Do đó, sự phối hợpnhịp nhàng, đồng bộ giữa hai hay nghiệp vụ này luôn là cơ sở vững chắc để hoạtđộng công ty diễn ra thuận lợi, hiệu quả và ngược lại sự phối hợp thiếu đồng bộ lànguyên nhân dẫn đến trì trệ và ách tắc

4 Nhân tố ảnh hưởng huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp

Đối với mỗi doanh nghiệp, việc sử dụng nguồn vốn kinh doanh chịu tác độngqua lại của các nhân tố bên ngoài và ben trong, nó có thể là những tác động tíchcực nhưng cũng có thể là những tác động tiêu cực Vì vậy, các doanh nghiệp cũngnhư nhà quản trị doanh nghiệp cần quan tâm và năm bắt tới các nhân tố này

 Nhân tố khách quan

+ Môi trường kinh tế: là tổng thể những yếu tố có ảnh hưởng đến hoạt độngsản xuất của doanh nghiệp như lạm phát, thất nghiệp, lãi suất, cạnh tranh, tăngtrưởng kinh tế… Vì vậy, sự ổn định hay không ổn định của nền kinh tế có rác động

trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, khi nền kinh tế tăng trưởng

ổn định sẽ giúp doanh nghiệp phát triển, nâng cao doanh thu của mình, từ đó pháttriển nguồn vốn, tài sản cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp mở rộng quy môkinh doanh

+ Môi trường pháp luật: là hệ thống các chế tài pháp luật, các chủ trươngchính sách của Nhà nước thông qua các chính sách kinh tế có tác động đến hoạtđộng của doanh nghiệp, đó là những quy tắc bắt buộc doanh nghiệp phải tuân theo.Khi có một môi trường pháp luật minh bạch với các quy định chặt chẽ, hỗ trợ cũngnhư bảo vệ lợi ích hợp pháp của doanh nghiệp sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệpphát triển ổn định và mạnh mẽ hơn trên thị trường Tuy nhiên, hiện nay hệ thốngpháp luật chưa thực sự chặt chẽ, còn chồng chéo, thiếu tính cụ thể, nhiều kẽ hở, lợidụng điều này, có không ít các cá nhân, tổ chức lợi dụng để hoạt động sản xuấtkinh doanh bất hợp pháp, phá vỡ hợp đồng gây ra thiệt hại cho nhiều doanh nghiệp

về mặt kinh tế cũng như hiệu quả vốn

+ Môi trường chính trị văn hóa, xã hội: khách hàng của mỗi doanh nghiệpluôn tồn tại trong một môi trường văn hóa xã hội nhất định, điều này đóng vai tròquan trọng cũng như có ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp

Để một doanh nghiệp có thể thỏa mãn nhu cầu của khách hàng, bán được sản phẩmhay không, tất cả đều phụ thuộc rất lớn vào đặc điểm văn hóa xã hội Nó ảnhhưởng tới việc đưa ra quyết định về sản phẩm, công nghệ sản xuất, các kênh phânphối sản phẩm như thế nào để doanh nghiệp có thể đưa tới tay người tiêu dung mộtcách hiệu quả nhất

+ Tác động của thị trường: Thị trường tiêu thụ sản phẩm có tác động rất lớntới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Nếu thị trường tiêu thụ sản phẩm ổnđịnh thì sẽ là tác nhân tích cực thúc đẩy cho doanh nghiệp tái sản xuất mở rộng và

mở rộng thị trường Nếu sản phẩm mang tính thời vụ thì ảnh hưởng tới doanh thu,

quản lý sử dụng máy móc thiết bị và tác động tới hiệu quả sử dụng vốn của doanhnghiệp.

 Nhân tố chủ quan: đây là những nhân tố quyết định đến hiệu quả sử dụngvốn của doanh nghiệp, nó tác động tới kết quả hoạt động sản xuất kinhdoanh hiện tại cũng như lâu dài

+ Trình độ quản lý và sử dụng các nguồn vốn: Đây là nhân tố ảnh hưởng trực

tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Công cụ chủ yếu để theo dõi quản lý sử dụng vốn là hệ thống kế toán -tài chính Công tác kế toán thực hiện tốt

sẽ đưa ra các số liệu chính xác giúp cho lãnh đạo nắm được tình hình tài chính của doanh nghiệp nói chung cũng như việc sử dụng vốn nói riêng trên cơ sở đó ra quyết định đúng đắn Mặt khác, đặc điểm hạch toán, kế toán nội bộ doanh nghiệp luôn gắn với tính chất tổ chức sản xuất của doanh nghiệp nên cũng tác động tới việc quản lý vốn Vì vậy, thông qua công tác kế toán mà thường xuyên kiểm tra tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, sớm tìm ra những điểm tồn tại để có biện pháp giải quyết

+ Ngành nghề kinh doanh: đây là nhân tố đầu tiên, định hướng cho doanh nghiệp trong suổ quá trình phát triển và tồn tại Từ đó giúp doanh nghiệp phân bổ nguồn vốn của mình sao cho hợp lý, phù hợp với ngành nghề kinh doanh, rồi đưa

ra kế hoạch, chiến lược kinh doanh phù hợp với những nguồn lực hiện có của mình

+ Trình độ đội ngũ cán bộ và lao động sản xuất

Trình độ tổ chức quản lý của lãnh đạo: Vai trò của người lãnh đạo trong quá trình sản xuất kinh doanh là rất quan trọng Sự điều hành và quản lý sử dụng vốn hiệu quả thể hiện ở sự kết hợp một cách tối ưu các yếu tố sản xuất, giảm chi phí

không cần thiết đồng thời nắm bắt các cơ hội kinh doanh, đem lại cho doanh

nghiệp sự tăng trưởng và phát triển

Trình độ tay nghề của người lao động: Nếu công nhân sản xuất có trình độ tay

nghề cao phù hợp với trình độ công nghệ của dây truyền sản xuất thì việc sử dụngmáy móc thiết bị sẽ tốt hơn, khai thác tối đa công suất của máy móc thiết bị làmtăng năng suất lao động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Để sửdụng tiềm năng lao động có hiệu quả nhất, doanh nghiệp phải có một cơ chếkhuyến khích vật chất cũng như trách nhiệm một cách công bằng Ngược lại, nếu

cơ chế khuyến khích không công bằng quy định trách nhiệm không rõ ràng sẽ làmcản trở mục tiêu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Từ những vấn đề ở trên, chương 1 đã phần nào giới thiệu một cách tổng quát

bề hiệu quả sử dụng vốn từ lý thuyết tổng quát nhất về vốn, hiệu quả sử dụng vốn đến các chỉ tiêu đánh giá cũng như những yếu tốc tác động đến hiệu quả sử dụng vốn và tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Nhưng thực tế, những chính sách quản lý vốn, hiệu quả sử dụng vốn vànhững ưu – nhược điểm trong công tác quản lý vốn như thế nào của Công ty cổphần Đầu tư và Xây dựng TSG Vì vậy, để làm rõ câu hỏi này, chương 2 sẽ đi vàophân tích tình hình thực trạng huy động và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty cổphần Đầu tư và Xây dựng TSG

Chương 2: Thực trạng tình hình huy động và sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG giai đoạn 2021 – 2022

2.1 Tổng quan về Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG.

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG

 Tên đơn vị: Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng TSG

STOCK COMPANY

- Tên viết tắt: TSG I&C

- Địa chỉ: Số 183, đường Trường Chinh, Phường Khương Mai, Quận Thanh Xuân, Thành phố Hà Nội, Việt Nam

- Mã số thuế: 0100101280

- Số điện thoại: 0913357357

- Người đại diện: Nguyễn Đình Công ( sinh năm 1972 - Hà Nội)

- Ngày hoạt động: 15-06-2006

- Quản lý bởi: Cục Thuế thành phố Hà Nội

- Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần ngoài Nhà nước

- Ngành nghề kinh doanh:

+ Khai thác quặng, kim loại quý hiếm

+ Khai thác đá, cát, sỏi, đất sét

+ Khai thác, xử lý và cung cấp nước

+ Xây dựng nhà để ở, xây dựng công trình đường sắt, đường bộ

động sản và xây dựng Trong quá trình hình thành và phát triển, quá trình hoạtđộng của doanh nghiệp đã được đánh dấu qua một số mốc thời điểm quan trọng,bao gồm:

- Tiền thân là Doanh nghiệp Nhà nước được thành lập theo Quyết định số24/QĐ - MĐC ngày 10/02/1989 của Tổng cục Địa chất, hoạt động dưới sựchỉ đạo của Tổng cục Địa chất, trực thuộc Bộ Công Nghiệp nặng (nay BộTài Nguyên và Môi trường)

- Sau khi Chính phủ có chủ trương thành lập và giải thể doanh nghiệp Nhànước, Công ty Đầu tư Xây dựng TSG được thành lập lại và hoạt động theoQuyết định số 255/QĐ-TCNSĐT ngày 20/5/1993 của Bộ Công nghiệp nặng(nay Bộ Công thương) về việc thành lập lại Công ty trực thuộc Tổng Công

ty Khoáng sản Việt Nam

- Quyết định số 3902/QĐ-BCN của Bộ Công nghiệp, giấy chứng nhận đăng

ký kinh doanh công ty cổ phần số 0103012808 đăng ký lần đầu ngày15/6/2006

- Ngày 22/12/2016, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội đã tổ chức thànhcông phiên đấu giá theo lô cổ phần của Công ty, hoàn tất việc thoái toàn bộvốn nhà nước tại doanh nghiệp

-    Với mục tiêu trở thành Tập đoàn kinh tế đa ngành lớn mạnh tại Việt Namlấy đầu tư - xây dựng làm nòng cốt, TSG Việt Nam Holdings đã sáp nhập

và chính thức đổi tên Công ty CP Đầu tư Xây dựng MIDECO thành CÔNG

TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TSG.

- Với lịch sử hình thành lâu dài, với quỹ đất lớn tại thành phố Hà Nội, CÔNG

TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TSG được đánh giá là doanh nghiệp

có nền tảng thuận lợi để phát triển và trở thành một doanh nghiệp lớn mạnh,

2.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh của Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG

TSG I&C cung cấp đầy đủ các giải pháp và dịch vụ theo nhu cầu của kháchhàng, từ triển khai, mở rộng, nâng cấp và bảo trì đến các dịch vụ gia công cơ sở hạtầng TSG I&C cam kết không ngừng hướng đến giá trị doanh nghiệp, góp phầncải thiện kết quả kinh doanh của khách hàng, hỗ trợ khách hàng đưa ra quyết địnhđúng đắn về đầu tư xây dựng và cung cấp các nguồn lực, công cụ và dịch vụ tốtnhất

Các hoạt động kinh doanh chính của TSG I&C bao gồm:

- Khai thác quặng kim loại quí hiếm

- Khai thác đá, cát, sỏi, đất sét

- Hoạt động dịch vụ hỗ trợ khai thác mỏ và quặng khác

- Cắt tạo dáng và hoàn thiện đá

- Khai thác, xử lý và cung cấp nước

- Thoát nước và xử lý nước thải

- Xây dựng nhà để ở

- Xây dựng nhà không để ở

- Xây dựng công trình đường sắt

- Xây dựng công trình đường bộ

- Xây dựng công trình điện

- Xây dựng công trình cấp, thoát nước

- Xây dựng công trình viễn thông, thông tin liên lạc

- Xây dựng công trình công ích khác

- Xây dựng công trình thủy

- Xây dựng công trình khai khoáng

- Xây dựng công trình chế biến, chế tạo

- Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác

- Hoàn thiện công trình xây dựng

- Hoạt động xây dựng chuyên dụng khác

- Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc

đi thuê

- Hoạt động kiến trúc và tư vấn kỹ thuật có liên quan

- Hoạt động thiết kế chuyên dụng

- Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác còn lại chưa được phân vào đâu

2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản ly Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng TSG.

 Sơ đồ 1: sơ đồ tổ chức

- Đại hội cổ đông: là cơ quan quyết định cao nhất của Công ty Đại hội cổ đông quyết định thời gian hoạt động của Công ty, quyết định thay đổi hay mở rộng ngành nghề kinh doanh phù hợp với quy định của pháp luật

- Hội đồng quản trị: là cơ quan quản lý của Công ty, thực hiện chức năng quản

lý, kiểm tra, giám sát hoạt động của Công ty, cùng Giám đốc Công ty tổ chức thực hiện các Nghị quyết, Quyết định của Hội đồng quản trị theo chức năng, nhiệm vụ

và quyền hạn được quy định trong điều lệ tổ chức và hoạt động của công ty được ban hành thông qua Đai hội đồng cổ đông

- Ban Kiểm soát: là đại diện cho các cổ đông thực hiện chức năng kiểm tra, giám sát tính hợp pháp, hợp lý trong quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, ghi chép sổ sách kế toán và báo cáo tài chính

- Tổng giám đốc: là người đại diện pháp nhân của Công ty trong mọi giao dịch kinh doanh và là người quản lý chung, điều hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị và Đại hội đồng cổ đông về điều hành Công ty

- Ban trợ lý – pháp chế: là phụ trách và chịu trách nhiệm những vấn đề liên quan đến pháp lý của công ty Cung cấp các tư vấn chính xác và kịp thời cho Ban giám đốc công ty về các vấn đề pháp lý

- Phó Tổng giám đốc 1: Giúp việc cho Tổng giám đốc, thay giám đốc điều hànhgiải quyết công việc của Công ty khi Tổng giám đốc đi vắng ( có ủy quyền bằng văn bản), phụ trách điều hành quản lý ban kế hoạch Kế hoạch kỹ thuật và ban đầu tư

- Phó Tổng giám đốc 2: Giúp việc cho Tổng giám đốc, phụ trách điều hành quản lý ban Tài chính kế toán và Ban hành chính nhân sự

- Ban Kế hoạch kỹ thuật: là bộ phận tham mưu cho Giám đốc để thực hiện côngtác xây dựng, tổ chức thực hiện kế hoạch sản xuất và thực hiện công tác quản lý kỹthuật của công ty

- Ban đầu tư: phụ trách tổ chức thực hiện công tác chuẩn bị đầu tư xây dựng, tổchức các hoạt động xúc tiến đầu tư, lập kế hoạch dự án, phụ trách thực hiện các nhiệm vụ liên quan đến đầu tư xây dựng, các công trình,…

- Ban Tài chính – kế toán: là bộ phận tham mưu giúp việc cho Phó Giám đốc

về tổ chức thực hiện công tác quản lý tài chính, công tác kế toán thống kê và công tác thông tin kinh tế

- Ban Hành chính nhân sự: là bộ phận giữ vai trò duy trì và phát triển các hoạt động của công ty, có nhiệm vụ lê kế hoạch, quản lý những hoạt động trong nội bộ công ty, giám sát quá trình làm việc của công nhân viên, hỗ trợ chính sách, lương thưởng,

 Tổ chức bộ máy quản lý Tài chính – Kế toán

Sơ đồ 2: sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý Tài chính – Kế toán

Kế toán trưởng:

- Chịu sự chỉ đạo trực tiếp từ ban lãnh đạo công ty

- Tổ chức điều hành toàn bộ công tác kế toán tại công ty

- Thu nhập, xử lý thông tin, số liệu kế toán, theo dõi đối tượng và nội dung công việc theo chuẩn mực kế toán hiện hành, phân tích thông tin số liệu kế toán, tham mưu, đề xuất với Tổng Giám đốc các giải pháp phục vụ cho yêu cầu quản lý và ra quyết định kinh tế tài chính của công ty

- Theo dõi và kiểm tra việc ghi chép chứng từ, sổ sách, điều chỉnh kịp thời những sai sót, đồng thời tổ chức lưu trữ, bảo quản tài liệu kế toán

Kế toán tổng hợp:

- Tổng hợp các chứng từ để thực hiện báo cáo thuế theo quy định của luật thuế

- Kiểm soát các khoản chi tiêu, tạm ứng, thanh toán tài sản, công cụ làm việc

- Hỗ trợ ban giám đốc tổ chức hệ thống kế toán nội bộ chặt chẽ, hiệu quả, tiếtkiệm

- Phối hợp với các phòng ban trong công ty để hoàn thành tốt các báo cáo cho cấp trên

- Lập báo cáo tài chính giúp kế toán trưởng tham mưu với ban Giám đốc về tình hình tài chính công ty

- Theo dõi tiến trình thanh toán của khách hàng

- Quản lý các khoản vay trong công ty

- Kiểm tra và báo cáo tồn kho, giá trị tồn kho hàng tháng

Kế toán chi phí

- Quản lý thu chi tiền mặt, các khoản chi phí đúng theo quy định của công ty

- Ghi chép, phản ánh, tổng hợp số liệu trên các tài khoản chi phí theo quy định của công ty