Qttc 03 phân tích báo cáo tài chính 2020

TSLĐ Current assets Trang 5 DFM BBáo cáo KQHĐSXKD VDChỉ tiêuNăm trước Năm nay-Tổng doanh thu-Các khoản giảm trừ1.Doanh thu thuần2.Giá vốn hàng bán3.Lợi nhuận gộp4.Chi phí bán hàng5.Chi

DFM B

1

Chương 3:

Phân tích Báo cáo tài chính

02/29/2024

Bộ môn Quản trị tài chính Khoa Tài chính – Ngân hàng

DFM B

Nội dung chính:

3.1 Khung phân tích báo cáo tài chính

3.2 Phân tích tỷ số tài chính

3.3 Phân tích DuPont

DFM B

3.1 Khung phân tích báo cáo tài chính

 Hệ thống báo cáo tài chính:

1 Bảng cân đối kế toán (tại ngày / / )

2 Báo cáo kết quả kinh doanh (năm )

3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

4 Thuyết minh báo cáo tài chính

DFM B

Bảng cân đối kế toán

Tài sản (Assets) Nguồn vốn (Liabilities &

Owners’Equity)

1 TSLĐ (Current assets)

- Tiền & CK có giá

- Các khoản phải thu

- Tồn kho

2 TSCĐ(Fixed assets)

- Đất đai, nhà xưởng

- Máy móc, thiết bị

3 Tài sản vô hình

(Intangible assets)

- Bằng phát minh sáng chế

- Hệ thống thông tin

1 Nợ ngắn hạn

- Phiếu thanh toán

- Các khoản phải trả ngắn hạn

2 Nợ dài hạn

- Vay dài hạn

- Các trái phiếu dài hạn 3.Vốn cổ phần

- Cổ phần ưu đãi

- Cổ phần thường

- Vốn bổ sung

- Lợi nhuận giữ lại

DFM B

Báo cáo KQHĐSXKD (VD)

Chỉ tiêu Năm trước Năm nay -Tổng doanh thu

-Các khoản giảm trừ 1.Doanh thu thuần 2.Giá vốn hàng bán 3.Lợi nhuận gộp

4.Chi phí bán hàng 5.Chi phí quản lý doanh nghiệp 6.Lợi nhuận trước thuế và lãi vay 7.Lãi vay phải trả

8.Lợi nhuận trước thuế 9.Thuế thu nhập (28%) 10.Lợi nhuận sau thuế

4.450,00 210,00 4.240,00 3.432,32 807,68 184,40 199,28 424,00 84,00 340,00 95,20 244,80

6.130,00 180,00 5.950,00 4.700,50 1.249,50 232,05 297,50 719,95 121,95 598,00 167,44 430,56

DFM B

 KN: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là bản tường trình quá trình

thu chi tiền tệ (dòng tiền vào và ra) trong năm để thực hiện

các nghiệp vụ kinh tế

 Có hai phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ:

 Phương pháp gián tiếp: Bắt đầu từ lợi tức sau thuế cộng với dòng tiền thực thu và trừ đi dòng tiền thực chi trong kỳ

để có dòng tiền thuần phát sinh trong kỳ

 Phương pháp trực tiếp: dòng tiền thuần phát sinh trong kỳ

là hiệu số giữa dòng tiền thực thu và dòng tiền thực chi

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

DFM B

3.2 Phân tích tỷ số tài chính

 Các tỷ số về khả năng sinh lời

 Các tỷ số về sử dụng tài sản

 Các tỷ số về tính lỏng

 Các tỷ số về sử dụng nợ

DFM B

Nhóm các tỷ số về khả năng sinh lời

LN biên (Tỉ suất LN) =

TN thuần Doanh thu

TN thuần

TN trên TS (ROA) = Tổng tài sản

DFM B

TN thuần

TN trên VCSH

Nhóm các tỷ số về khả năng sinh lời

DFM B

Các tỷ số sử dụng tài sản

Doanh thu

Hệ số lưu chuyển KPT (Vòng quay KPT) = KPT bình quân

Số dư Bq KPT x 360

Kỳ thu tiền bình

quân ACP = Doanh thu

DFM B

Giá vốn

Vòng quay

HTK = HTK cuối kỳ

Doanh thu

Hệ số sử dụngTSCĐ = TSCĐ Các tỷ số sử dụng tài sản

Doanh thu

Hệ số sử dụng ∑TS = Tổng tài sản

DFM B

Các tỷ số về tính lỏng

Tài sản ngắn hạn

Hệ số thanh toán

hiện hành = Nợ ngắn hạn

(TSNH – hàng tồn kho)

Hệ số thanh toán nhanh = Nợ ngắn hạn

DFM B

Các tỷ số về sử dụng nợ

Tổng nợ

Nợ trên tổng tài

sản = Tổng tài sản

Thu nhập trước lãi và thuế (EBIT)

Hệ số thu nhập

trên lãi vay = Lãi tiền vay

DFM B

TN trước khoản CPTC cố định và thuế

Hệ số TN trên

các khoản thanh

toán cố định

=

Các khoản CPTC cố định Các tỷ số về sử dụng nợ

DFM B

3.3 Phân tích Dupont

DFM B

ROE được cấu thành bởi ba yếu tố chính

 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu Đây là yếu tố phản ánh trình độ quản lý doanh thu và chi phí của doanh nghiệp

 Vòng quay vòng quay tài sản Đây là yếu tố phản ánh trình độ khai thác và sử dụng tài sản của doanh nghiệp

 Hệ số tài sản trên vốn chủ sở hữu Đây là yếu tố phản ánh trình độ quản trị tổ chức nguồn vốn cho hoạt động của doanh nghiệp