Luận văn Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần 504

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang LỜI MỞ ĐẦU  Trong chế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh, trao đổi hàng hoá dịch vụ nhằm mục đích tối đa hố lợi nhuận, tối đa hố hoạt động hữu ích nhà lãnh đạo… Vì điều kiện cạnh tranh gay gắt đòi hỏi doanh nghiệp phải phát huy tinh thần sáng tạo, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhằm đạt mục tiêu lợi nhuận cao Khi vào hoạt động, doanh nghiệp phải có lượng vốn định để sản xuất kinh doanh Do quản lý sử dụng tốt, có hiệu nguồn vốn kinh doanh xem vấn đề cấp bách nhà quản lý quan tâm hàng đầu Trên thực tế khơng doanh nghiệp vào hoạt động với số vốn thấp nhờ có biện pháp quản lý sử dụng vốn tốt không ngừng phát triển, mở rộng quy mơ sản xuất Bên cạnh khơng doanh nghiệp vào hoạt động với số vốn lớn sản xuất kinh doanh không hiệu dẫn đến lỗ, vốn ngày bị thu hẹp, chí cịn dẫn đến phá sản Qua ta thấy việc quản lý sử dụng vốn có vai trị quan trọng tất doanh nghiệp, mà thể rõ việc quản lý sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động tiêu chủ yếu sử dụng để đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh quản lý doanh nghiệp Xác định nguồn vốn hợp lý phát huy hết lực doanh nghiệp, mang lại hiệu cao chi phí lại thấp Việc nghiên cứu quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa lớn doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Tính đúng, tính đủ vốn lưu động yêu cầu quan trọng, sở để kiểm tra SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang trình thực nào, từ đề biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn với mục đích tăng lợi nhuận, đem lại nguồn lợi cho doanh nghiệp Xuất phát từ vấn đề nêu nên em chọn đề tài “Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần 504” làm chuyên đề tốt nghiệp Chuyên đề gồm có phần: Phần 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phần 2: Phân tích tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần 504 Phần 3: Phương hướng số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần 504 Qua thời gian học tập rèn luyện trường Đại học Quy Nhơn, tận tình bảo thầy cô giáo với nổ lực thân, em tích luỹ lượng kiến thức cần thiết kiến thức giúp đỡ em nhiều suốt trình thực chuyên đề tốt nghiệp sở để em bước vào nghề sau Em xin chân thành cảm ơn sừ tận tình dìu dắt, dạy bảo thầy giáo suốt trình học tập, đặc biệt giáo ThS Nguyễn Thị Mai Hương tận tình hướng dẫn em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn anh chị phịng tài kế tốn anh chị Công ty Cổ phần 504 tạo điều kiện cho em sâu nghiên cứu hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp Do thời gian kiến thức có hạn nên chuyên đề tốt nghiệp chắn có nhiều sai sót, mong nhận nhận xét, đóng góp ý kiến bảo thầy cô Em xin chân thành cảm ơn Sinh viên thực Cao Thị Thu Lành SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP: 1.1.Khái niệm, vai trò vốn lưu động: 1.1.1.Khái niệm: Tài sản toàn tiềm lực kinh tế đơn vị, biểu thị cho lợi ích mà đơn vị thu tương lai tìm phục vụ cho hoạt động kinh doanh đơn vị Nói cách khác tài sản tất thứ hữu hình vơ hình gắn với lợi ích tương lai đơn vị Tài sản chia thành hai loại: tài sản ngắn hạn (Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn) tài sản dài hạn Một doanh nghiệp hoạt động tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp bao gồm phận: Tài sản lưu động dùng hoạt động sản xuất tài sản lưu động dùng lưu thông TSLĐ dùng trình sản xuất tài sản nằm trình dự trữ trình sản xuất như: Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng sửa chữa thay thế, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm chi phí chờ kết chuyển TSLĐ q trình lưu thơng tài sản dùng để lưu thông tiêu thụ sản phẩm như: Thành phẩm hàng hóa mua ngồi, vốn tiền khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, khoản vốn toán, khoản tạm ứng doanh nghiệp Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành cách thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ doanh nghiệp phải ứng lượng vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang Như vốn lưu động doanh nghiệp phận vốn đầu tư doanh nghiệp dùng để đầu tư, mua sắm TSLĐ dùng cho sản xuất lưu thơng để đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục Vốn lưu động Doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh Doanh nghiệp tiến hành thường xuyên liên tục Vốn lưu động chuyển tồn giá trị chúng vào lưu thơng từ lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2.Vai trò vốn lưu động: Trước hết VLĐ hình thái vật chất khơng thể thiếu trình tái sản xuất VLĐ đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục; phần trọng yếu trực tiếp hay gián tiếp để tạo nên thực thể sản phẩm VLĐ có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh, lúc VLĐ phân bổ giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác Muốn cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục địi hỏi doanh nghiệp phải có đủ vốn đầu tư vào hình thức khác Bởi lượng vốn lưu động khơng đủ đáp ứng việc tổ chức sử dụng vốn gặp khó khăn, cản trở, gây gián đoạn trình sản xuất kinh doanh khơng đạt hiệu cao Vì đáp ứng nhu cầu VLĐ thông qua việc đầu tư mức việc làm quan trọng, nhằm hướng tới mục tiêu chung tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa giá trị đơn vị Vốn lưu động cịn cơng cụ phán ánh đánh giá q trình vận động vật tư, hàng hóa nằm khâu sản xuất nhiều hay Thật vậy, VLĐ nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa sử dụng tiết kiệm hay lãng phí, thời gian tiêu tốn cho dự trữ vật tư, hàng hóa tiêu thụ có hợp lý hay chưa? Cần SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang điều chỉnh lại nào? Hay nói cách khác, VLĐ phản ánh tồn diện q trình mua sắm, dự trữ tiêu thụ doanh nghiệp Ngồi VLĐ cịn ảnh hưởng tới trạng thái sinh lời, rủi ro doanh nghiệp cách trực tiếp 1.2.Phân loại vốn lưu động: Trong doanh nghiệp VLĐ phân bổ nhiều khâu nhiều lĩnh vực đồng thời chúng lại chu chuyển nhanh nên việc phân bổ sử dụng hợp lý loại tài sản có ý nghĩa lớn việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Vì việc phân loại VLĐ nhằm để dễ dàng việc quản lý VLĐ từ nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 1.2.1.Phân loại dựa vào hình thái biểu hiện: 1.2.1.1.Tiền: Tiền tài sản đơn vị tồn trực tiếp hình thái giá trị Thuộc tiền đơn vị bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển kể tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng, bạc, đá quý, ngân phiếu tốn… Tiền có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh, có tính khoản cao đáp ứng nhu cầu chi tiêu hàng ngày doanh nghiệp Bỡi doanh nghiệp cần phải tiến hành dự trữ lượng tiền thích hợp nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu cần thiết doanh nghiệp Tuy nhiên lượng tiền dự trữ nhiều đáp ứng nhu cầu toán thể vốn chưa đưa vào sản xuất kinh doanh để sinh lời Ngược lại, vốn tiền dự trữ q ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp, hội đầu tư Do nhà quản lý tài cần phải cân nhắc tính sinh lời rủi ro việc dự trữ tiền để đảm bảo hợp lý 1.2.1.2.Các khoản phải thu: Các khoản phải thu khoản tiền doanh nghiệp phải thu từ tổ chức, cá nhân, số tài sản doanh nghiệp bị tổ chức cá nhân khác tạm thời sử SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang dụng sách tín dụng bán hàng trình hoạt động sản xuất kinh doanh Xét theo khía cạnh tài chính, doanh nghiệp thu hồi khoản phải thu bổ sung vốn cho trình sản xuất kinh doanh Về mặt pháp lý, khoản phải thu coi khoản sử dụng hợp pháp khách nợ giá trị khoản nợ nằm thời hạn toán Ngược lại khoản coi khơng hợp pháp q hạn tốn 1.2.1.3.Hàng tồn kho: Hàng tồn kho bao gồm: Hàng mua đường, nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, giá trị sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa hàng gửi bán Giá trị hàng tồn kho tùy thuộc vào đặc điểm hoạt động cung ứng, sản xuất tiêu thụ, sách dự trữ doanh nghiệp đặc điểm hàng tồn kho Hàng tồn kho lớp đệm để điều hòa biến động doanh nghiệp, luân chuyển theo quy luật tương đối ổn định nên doanh nghiệp dựa điều kiện cung ứng tiêu thụ hàng hóa kỳ trước để xác định mức dự trữ hợp lý làm sở xác định nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2.2.Phân loại dựa vào nguồn hình thành: VLĐ hình thành từ nhiều nguồn khác nhiên phân thành hai nguồn bản: nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay  Nguồn vốn chủ sở hữu: VLĐ hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm số vốn lưu động Ngân sách Nhà nước cấp có vốn từ cổ đơng, xã viên góp; vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; số vốn lưu động tăng thêm từ lợi nhuận bổ sung; số vốn góp từ liên doanh; số vốn phát hành cổ phiếu… Nguồn vốn vay: Để đáp ứng đầy đủ giai đoạn tuần hoàn ln chuyển vốn, doanh nghiệp chọn hình thức vay tùy theo điều kiện SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang doanh nghiệp Doanh nghiệp vay từ ngân hàng, tổ chức tín dụng cá nhân ngồi nước cách phát hành trái phiếu… Việc phân loại theo cách tạo điều kiện cho doanh nghiệp chọn lựa đối tượng huy động vốn tối ưu để ln có số vốn ổn định đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh 1.3 Kết cấu vốn lưu động: 1.3.1.Kết cấu vốn lưu động: Kết cấu vốn lưu động quan hệ tỷ lệ phận hợp thành VLĐ chiếm tổng số vốn lưu động Ở doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động khác Việc nghiên cứu kết cấu VLĐ giúp cho thấy tình hình phân bổ VLĐ đồng thời tìm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn điều kiện cụ thể 1.3.2.Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động: - Nhân tố sản xuất: Những doanh nghiệp có quy mơ sản xuất, tính chất sản xuất, quy trình cơng nghệ khác tỷ trọng vốn lưu động khâu dự trữ khác - Nhân tố cung cấp tiêu thụ: Nếu doanh nghiệp mua vật tư nơi cung cấp gần VLĐ khâu dự trữ việc cung ứng kịp thời, xác làm cho việc dự trữ vốn lưu động Điều kiện tiêu thụ, khoảng cách hai đơn vị mua bán gần hay xa, khối lượng sản phẩm tiêu thụ ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động - Nhân tố toán: Thể thức toán ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động Các doanh nghiệp thức tốn khác vốn lưu động khâu tốn khác SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang 1.3.3 Phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp: Phân tích cấu TSLĐ nhìn tổng quát tình hình sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Bước phân tích chủ yếu đánh giá tính hợp lý cấu TSLĐ kỳ so với tiêu kế hoạch cho VLĐ doanh nghiệp Bảng phân tích cấu tài sản lưu động theo mẫu so sánh: Bảng 1.1 Đầu năm Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng (%) Cuối năm Số tiền Tỷ trọng (%) Chênh lệch Số tiền % I Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Tiền Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản lưu động khác Dựa vào số liệu thông tin biến động tăng hay giảm tiêu kỳ so với kỳ trước để đưa nhận xét đánh giá Căn vào bảng phân tích ta tìm biến động lượng làm thay đổi tỷ trọng tiêu TSLĐ nhằm mục đích đánh giá tính hợp lý SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang biến đổi Đánh giá bước phân tích cho nhìn sơ tổng quát tình hình doanh nghiệp định hướng cho chuyển biến vốn doanh nghiệp 1.3.3.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn tiền doanh nghiệp: Ở thời điểm định, tiền phản ánh có ý nghĩa hình thái biểu tài sản lưu động Nhưng trình kinh doanh, vận động tiền xem hình ảnh trung tâm hoạt động kinh doanh - phản ánh lực tài doanh nghiệp Giá trị tài sản mà rộng giá trị doanh nghiệp xác định dòng tiền mà tài sản tạo dịng tiền cần thiết để đáp ứng nhu cầu toán, mua sắm thiết bị, vật tư kinh doanh… Vì sở để nhà quản lý phân tích tìm giải pháp tối ưu cho việc dự trữ Việc dự trữ tền doanh nghiệp ln thể tính hai mặt khả sinh lời rủi ro Do vậy, việc quản lý tài cần phải cân nhắc tính sinh lợi rủi ro việc dự trữ tiền cho hiệu Do việc phân tích tình hình sử dụng vốn tiền doanh nghiệp coi yếu tố cần thiết mà doanh nghiệp cần quan tâm 1.3.3.2 Phân tích tình hình tốn khoản phải thu: Phân tích tình hình tốn khoản phải thu tìm hiểu tình hình thu hồi cơng nợ doanh nghiệp thời gian qua Các khoản phải thu phần tài sản doanh nghiệp tạm thời bị chiếm dụng Điều quan trọng làm giảm khoản phải thu mà tìm biện pháp thu hồi nợ hạn, đẩy nhanh tốc độ quay vòng vốn Từ bảng phân tích tình hình phải thu qua kỳ cho thấy biến động khoản phải thu từ có thể nhận xét tình trạng thu hồi nợ SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trang 10 doanh nghiệp, đồng thời để xác định nguyên nhân tìm giải pháp thích hợp 1.3.3.3 Phân tích tình hình tồn kho doanh nghiệp: Phân tích tình hình tồn kho doanh nghiệp việc theo dõi tình hình quản lý doanh nghiệp lượng hàng tồn kho Trong trình sản xuất kinh doanh, tồn kho tượng tất yếu xảy mà doanh nghiệp phải có Qua bảng phân tích tình hình tồn kho ta đánh giá tình hình biến động dự trữ tổng hàng tồn kho Xác định nguyên nhân gây nên biến động đó, xác định nhân tố ảnh hưởng đến hàng tồn kho từ có kế hoạch qiải thích hợp để đảm bảo mức dự trữ cần thiết Số vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán Giá trị hàng tồn kho bình quân Chỉ tiêu đánh giá khả luân chuyển hàng tồn kho doanh nghiệp Trị giá tiêu cao cơng việc kinh doanh đánh giá tốt, khả hoán chuyển tài sản thành tiền cao Khi phân tích tiêu cần quan tâm đến đặc điểm mặt hàng kinh doanh ngành nghề kinh doanh Nếu doanh nghiệp kinh doanh nhiều mặt hàng khác ngành nghề khác biệt cần tính tốn số vịng quay cho nhóm, ngành hàng Số ngày Số ngày kỳ vòng quay kho hàng Số vòng quay hàng tồn kho 1.4.Biện pháp quản lý vốn lưu động doanh nghiệp: 1.4.1.Quản lý tiền mặt doanh nghiệp: Tiền loại tài sản doanh nghiệp dễ dàng chuyển hoá thành loại tài sản khác Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp SVTH: Cao Thị Thu Lành GVHD: ThS.Nguyễn Thị Mai Hương