Khóa luận tốt nghiệp: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần cơ điện Viễn Đông

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VIỄN ĐÔNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHẠM THỊ ANH THƯ MÃ SINH VIÊN : A17137 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VIỄN ĐÔNG Giáo viên hướng dẫn : ThS Nguyễn Thị Lan Anh Sinh viên thực : Phạm Thị Anh Thư Mã sinh viên : A17137 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Qua tháng thực tập công ty, em xin chân thành cảm ơn anh chị cô nhiệt tình giúp đỡ em tìm hiểu cơng ty giúp em trau dồi thêm nhiều kiến thức quản lý vốn doanh nghiệp giai đoạn Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Th.s Nguyễn Thị Lan Anh thầy cô giáo giảng dạy Đại học Thăng Long trang bị, hướng dẫn, hỗ trợ tận tình cho em thời gian hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng 12 năm 2013 Sinh viên thực PHẠM THỊ ANH THƯ LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên PHẠM THỊ ANH THƯ Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ MINH HỌA LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1.CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, phân loại đặc điểm vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.1.2 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4 Phân loại vốn lưu động 1.1.4.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh 1.1.4.2 Phân loại theo hình thái biểu 1.1.4.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu 1.1.4.4 Phân loại theo nguồn hình thành 1.1.4.5 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn 1.1.5 Kết cấu vốn lưu động 1.1.5.1 Khoản phải thu 1.1.5.2 Các khoản phải trả 1.1.5.3 Tiền mặt 1.1.5.4 Hàng tồn kho 1.2 Chính sách quản lý vốn lưu động 1.2.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn 1.2.1.1 Quản lý Tiền mặt 10 1.2.1.2 Quản lý hàng tồn kho 15 1.2.1.3 Quản lý khoản phải thu 19 1.2.2 Chính sách quản lý nợ ngắn hạn 22 1.2.3 Chính sách quản lý kết hợp tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn 23 1.2.3.1 Chính sách quản lý cấp tiến 23 1.2.3.2 Chính sách quản lý thận trọng 23 1.2.3.3 Chính sách quản lý dung hòa 24 1.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động 24 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 24 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 25 1.3.2.1 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 26 1.3.2.2 Hiệu sử dụng nợ ngắn hạn 29 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 30 1.3.3.1 Nhân tố khách quan 30 1.3.3.2 Nhân tố chủ quan 31 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VIỄN ĐÔNG 34 2.1 Giới thiệu công ty cổ phần điện Viễn Đơng 35 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần điện Viễn Đơng 35 2.1.2 Q trình hoạt động kinh doanh công ty cổ phần điện Viễn Đông 35 2.2 Thực trạng hoạt động sản xuất – kinh doanh công ty cổ phần điện Viễn Đông 36 2.2.1 Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận cơng ty cổ phần điện Viễn Đông 36 2.2.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn cơng ty Cổ phần điện Viễn Đông 39 2.2.2.1 Tình hình tài sản cơng ty Cổ phần điện Viễn Đơng 39 2.2.2.2 Tình hình nguồn vốn cơng ty cổ phần điện Viễn Đông giai đoạn 2010-2012 41 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Viễn Đơng 43 2.3.1 Phân tích kết cấu vốn lưu động công ty Cổ phần điện Viễn Đông 43 2.3.2 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần điện Viễn Đông 49 2.3.2.1 Nhận xét tiêu phản ánh hiệu sử dụng nợ ngắn hạn công ty 49 Thang Long University Library 2.3.2.2 Nhận xét tiêu đánh giá khả tốn cơng ty cổ phần điện Viễn Đông 50 2.3.2.3 Nhận xét tiêu đánh giá khả quản lý TSNH 52 2.3.2.4 Nhận xét tiêu đánh giá khả quản lý kho khoản phải thu 2.4 54 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần điện Viễn Đông giai đoạn 2010-2012 55 2.4.1 Thành đạt 55 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 56 2.4.2.1 Những hạn chế 56 2.4.2.2 Nguyên nhân 56 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VIỄN ĐÔNG 58 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần điện Viễn Đông 58 3.1.1 Nhận xét môi trường kinh doanh công ty Viễn Đông 58 3.1.1.1 Thuận lợi 58 3.1.1.2 Khó khăn 59 3.1.2 Định hướng phát triển công ty Viễn Đông 60 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần điện Viễn Đông 61 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 61 3.2.2 Quản lý kết cấu Vốn lưu động 61 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 61 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu khách hàng 61 3.2.2.3 Quản lý hàng tồn kho 63 3.2.3 Một số biện pháp khác 64 3.2.3.1 Áp dụng tiến công nghệ thông tin vào quản lý 64 3.2.3.2 Đào tạo nguồn nhân lực với trình độ cao 64 KẾT LUẬN 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 DANH MỤC VIẾT TẮT HTK Hàng tồn kho TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn Tr.đ Triệu đồng NV Nguồn vốn TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động KNTT Khả toán Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ MINH HỌA BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Chi phí tồn trữ hàng lưu kho 16 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Tình hình tài sản công ty cổ phần điện Viễn Đông giai đoạn 2010-2012 40 Tình hình nguồn vốn nguồn vốn công ty cổ phần điện Viễn Đông giai đoạn 2010-2012 42 Kết cấu nợ ngắn hạn công ty cổ phần điện Viễn Đông giai đoạn 2010-2012 44 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng nợ ngắn hạn 49 Khả toán 50 Khả quản lý tài sản ngắn hạn 52 Khả quản lý kho, khoản phải thu 54 Mức độ hoàn trả nợ khách hàng 62 Xếp nhóm nợ cơng ty năm 2012 63 Năng lực cán bộ, công nhân kỹ thuật 65 ĐỒ THỊ Đồ thị 1.1 Đồ thị mức dự trữ tiền tối ưu 14 Đồ thị 1.2 Đồ thị mức dự trữ kho tối ưu 18 Đồ thị 1.3 Đồ thị thời điểm đặt hàng 19 Biểu đồ 2.1 Biến động doanh thu 36 Biểu đồ 2.2 Biến động giá vốn 38 Biểu đồ 2.3 Biến động lợi nhuận 39 Biểu đồ 2.4 Tình hình tài sản qua năm 41 Biểu đồ 2.5 Tình hình nguồn vốn qua năm 43 Biểu đồ 2.6 Biến động tiền tương đương tiền 45 Biểu đồ 2.7 Biến động khoản phải thu ngắn hạn 46 Biểu đồ 2.8 Biến động hàng tồn kho 47 Biểu đồ 2.9 Biến dộng tài sản ngắn hạn khác 48 Biểu đồ 2.10 Biểu đổ kết hợp khả tốn Cơng ty cổ phần điện Viễn Đông giai đoạn 2010-2012 52 DANH MỤC HÌNH Hình 1.1 Hình 1.2 Hình 1.3 Hình 1.4 Hình 1.5 Quản lý tài sản ngắn hạn cấp tiến thận trọng Chính sách quản lý nợ ngắn hạn cấp tiến thận trọng 22 Chính sách quản lý cấp tiến 23 Chính sách quản lý thận trọng 23 Chính sách quản lý dung hòa 24 LỜI NÓI ĐẦU 1.Lý lựa chọn đề tài Để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục phát triển vốn nhân tố hàng đầu Vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, yếu tố định tồn doanh nghiệp Chính vậy, doanh nghiệp muốn sử dụng vốn cho mang lại hiệu cao Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chịu nhiều ảnh hưởng yếu tố môi trường kinh doanh, môi trường công nghệ, thị trường sách nhà nước thời kỳ Để trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu việc quản lý vốn nhiệm vụ hàng đầu Vốn lưu động yếu tố thiều doanh nghiệp Vốn lưu động tham gia trực tiếp vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Và việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp quan tâm Với kiến thức học trường qua thời gian thực tập công ty cổ phần điện Viễn Đông, em tìm hiểu cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty Do em định chọn đề tài “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần điện Viễn Đông” Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Cơ sở lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần điện Viễn Đông giai đoạn 2010-2012 Từ đó, đưa số kiến nghị để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần điện Viễn Đông Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu khóa luận phương pháp phân tích, tổng hợp, khái quát dựa số liệu mà công ty cung cấp Kết cấu khóa luận Khóa luận gồm chương chính: Chương 1: Cơ sở lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần điện Viễn Đông Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần điện Viễn Đông Thang Long University Library biện pháp giảm chi phí, lập kế hoạch sử dụng tài sản cách hiệu Qua việc phân tích số tiêu vê hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Viễn Đông ba năm cho thấy tiêu giảm trầm trọng vào năm 2011 tăng nhẹ vào năm 2012, mức thấp, Công ty chưa đạt mục tiêu đề 2.3.2.4 Nhận xét tiêu đánh giá khả quản lý kho khoản phải thu Bảng 2.7 Khả quản lý kho, khoản phải thu Đơn vị Năm 2010 Năm 2011 Hàng tồn kho Tr.đ 3.621 9.389 16.121 Khoản phải thu Tr.đ 3.157 16.358 12.561 Doanh thu Tr.đ 9.148 2.796 4.675 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 2,53 0,30 0,29 Thời gian ln chuyển kho trung bình Ngày 142 1209 1241 Vịng quay khoản phải thu Vòng 2,90 0,17 0,37 Thời gian thu tiền trung bình Ngày 124 2106 967 Chỉ tiêu Năm 2012 (Nguồn: Báo cáo tài 2010-2012 cơng ty cổ phần điện Viễn Đơng) Vịng quay hàng tồn kho: Năm 2010, HTK Công ty quay 2,53 vòng, sang năm 2011 số vòng quay HTK Cơng ty giảm xuống cịn 0,30 vịng Sang năm 2012, số vòng quay HTK tiếp tục giảm 0,29 vòng Nguyên nhân việc số vòng quay HTK giảm năm 2011 chủ yếu thu hẹp thị trường BĐS cộng với khó khăn mặt tài chủ đầu tư khiến cho khối lượng thi công lắp đặt hệ thống điện nước theo đơn đặt hàng Đồng thời với đó, Cơng ty gặp khó khăn nguồn vốn huy động, nợ phải thu cao khả vay nợ khả tài chủ đầu tư bị hạn chế khiến Cơng ty khơng có vốn để triển khai tiếp dự án Từ làm doanh thu giảm mà hàng tồn kho tăng cao dẫn đến vòng quay hàng tồn kho giảm năm 2011 Trong tương lai công ty cần đẩy mạnh việc xúc tiến thương mại quảng bá thương hiệu, tặng quà tri ân, giảm giá hàng bán, dịch vụ để tăng tính cạnh tranh góp phần làm tăng doanh thu tương lai, công ty cần có chiến lược quản lý kho hợp lý để nguyên vật liệu dự trữ mức vừa đủ cho q trình thi cơng, tránh tình trạng dư thừa gây lãng phí, phát sinh thêm chi phí lưu kho, 54 Thời gian luân chuyển kho trung bình: Cho biết ngày hàng kho luân chuyển lần Năm 2010, 142 ngày kho lại luân chuyển lấn, đến năm 2011 1209 ngày Năm 2012 1241 ngày, tăng so với năm 2011 Thời gian luân chuyển kho trung bình công ty năm 2011 2012 dài Việc thời gian luân chuyển kho trung bình dài làm tăng chi phí liên quan tới việc quản lý kho Vòng quay khoản phải thu: Dựa vào kết tính tốn, ta thấy số vịng quay khoản phải thu 2,90 vòng Sang năm 2011, số vòng quay giảm xuống 0,17 vòng Số vòng quay khoản phải thu năm 2012 tăng lên đến 0,37 vòng Điều cho thấy hiệu thu hồi nợ Công ty suy giảm đáng kể năm 2011 nhiên đến năm 2012 công ty dần thu hồi khoản nợ khó địi Năm 2011 năm khó khăn chung kinh tế, đặc biệt ngành xây dựng – bất động sản nên nhà đầu tư thiếu vốn trầm trọng để giải ngân cho cơng ty, dẫn đến vịng quay khoản phải thu sụt giảm nghiêm trọng Thời gian thu tiền trung bình: Độ dài kì thu tiền trung bình thơng thường phụ thuộc chủ yếu vào yếu tố, là: sách bán chịu Công ty, công tác thu hồi nợ doanh nghiệp đặc điểm kĩ thuật ngành kinh doanh Nếu so sánh với doanh nghiệp ngành khác, ta thấy kì thu tiền trung bình Công ty dài ngày tăng chủ yếu công tác thu hồi nợ Công ty chưa hiệu quả, đặc biệt năm 2011 Năm 2010 124 ngày tới năm 2011 2106 ngày năm 2012 967 ngày Trong năm gần đây, năm 2011 có thời gian thu tiền trung bình cao có xu hướng giảm năm 2012, dấu hiệu tốt với doanh nghiệp mà doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi khoản tiền khách hàng làm giảm thời gian chiếm dụng vốn khách hàng doanh nghiệp 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần điện Viễn Đông giai đoạn 2010-2012 Trong giai đoạn 2010-2012 giai đoạn khó khăn chung cuả kinh tế, đặc biệt đóng băng thị trường bất động sản ảnh hưởng tới ngành xây dựng ảnh hưởng trực tiếp tới công ty cổ phần Viễn Đông hoạt động lĩnh vực thi công lắp đặt hệ thống điện nước cơng trình xây dựng Hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty trì tăng trưởng có cố gắng tồn thể cán nhân viên công ty Tuy nhiên sau phân tích khả quản lý vốn lưu động cơng cơng ty gặp phải số vấn đề quản lý vốn lưu động 2.4.1 Thành đạt Cơng ty vượt lên khó khăn kinh tế mà hàng loạt doanh nghiệp phải đóng cửa Lợi nhuận cơng ty giai đoạn 2011-2012 mức 55 Thang Long University Library thấp có tăng trưởng năm 2012 Hệ số toán hành lớn chứng tỏ cơng ty có khả tốn ngắn hạn tốt Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn mức thấp Nhưng năm gần hệ số tăng lên, điều chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty ngày tốt Thời gian luân chuyển kho dài có giảm sút năm 2012 chứng tỏ hoạt động kinh doanh công ty diễn cách liên tuc làm giảm chi phí liên quan tới việc lưu kho Thời gian thu tiền trung bình giảm năm 2012 chứng tỏ thời gian công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn có xu hướng giảm năm gần Điều giúp cơng ty nhanh chóng thu hồi vốn để đầu tư tiếp cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên công ty cần lưu ý khách hàng tìm người bán khác thị trường mà cho họ hưởng sách tín dụng tốt 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 2.4.2.1 Những hạn chế Bên cạnh kết đạt cơng ty cổ phần điện Viễn Đơng số tồn cần khắc phục Hệ số toán tức thời hệ số toán nhanh giảm giai đoạn 2010 - 2011 nhỏ Việc gặp phải vấn đề khả toán ảnh hưởng đến khả toán khoản nợ ngắn hạn Từ đó, ảnh hưởng lớn tới hình ảnh cơng ty Mức độ chiếm dụng vốn khách hàng công ty ngày lớn Điều làm cho công ty hội đầu tư thị trường để kiếm lợi nhuận cho Cơng ty chưa áp dụng mơ hình quản lý vào vấn đề quản lý kho hay quản lý khoản phải thu Cách xây dựng sách tín dụng cơng ty cịn đơn giản dựa vào ý kiến chủ quan công ty 2.4.2.2 Nguyên nhân Ngày hoạt động kinh doanh khó khăn để có vốn kinh doanh khách hàng chậm trễ việc giải ngân cho công ty lượng vốn mà khách hàng chiếm dụng cơng ty có xu hướng tăng Do trình độ nguồn nhân lực cịn thấp nên cơng ty chưa thể áp dụng mơ hình quản lý phức tạp chưa xây dựng cho sách tín dụng hợp lý Việc quản lý hàng tồn kho mức lỏng lẻo Việc tăng mức dự trữ nguyên vật liệu nhiều thời gian qua chưa hợp lý có xu hướng tăng theo năm Điều góp phần làm giảm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Nguyên nhân tình hình lập đơn đặt hàng đơi khơng sát với thực tế, có trường hợp dư thừa nhiều so với nhu cầu sử dụng Ngoài ra, số nguyên vật liệu đầu vào nhập không đủ tiêu chuẩn chất lượng, sai quy cách, giá cao Cơng ty chưa có định mức dự trữ tiêu hao khiến viêc quản lý hàng tồn kho chưa khoa học Bên cạnh đó, thị trường 56 nguyên vật liệu đầu vào biến động thường xuyên làm công tác quản lý gặp nhiều khó khăn Cơng tác mua sắm quản lý tài sản cố định nhiều hạn chế Công ty đầu tư vào tu bổ nhà xưởng, cải tạo số nhà kho cũ xây dựng thêm số nhà kho Nhưng việc đầu tư thực chưa cần thiết nhà kho nơi lưu giữ bảo quản sản phẩm khơng tạo doanh thu cho Cơng ty Số tiến chi cho công tác đối lớn tài sản đầu tư mua chưa đại nhất, có nhiều điều khơng phù hợp vận hành nước vận hành gặp nhiều khó khăn chí phí nghiên cứu đào tạo cơng nhân để sử dụng gia tăng chi phí So với công suất thiết kế mua Công ty sử dụng hết cơng suất máy móc nên gây lăng phí Một số máy móc nhập ngoại nên bị hỏng khơng có đồ thay nước phải đặt mua nước ngồi làm thời gian tốn chí phí sửa chữa Công ty đầu tư vào tài sản cố định quan tâm đầu tư mua sắm trang thiết bị mà không quan tâm đến việc phải sử dụng cho với mức hiệu tối đa mà tài sản mang lại Điều chủ yếu đề cập tới trình vận hành bảo trì tài sản cố định Máy móc thiết bị dùng sản xuất Công ty chưa hoạt động hết công suất, nhiều tài sản quan trọng cho trình sản xuất hết khấu hao mang sử dụng liên tục Rõ ràng, việc quản lý sử dụng tài sản cố định bất cập dẫn đến giá trị hao mịn cao khơng đạt hiệu dử dụng tài sản Cơng ty chưa tích cực sử dụng tài sản không cần dùng đến, hư hỏng phần chờ lý Công ty chưa có thái độ chủ động sửa chữa, nâng cấp tài sản để phục vụ cho trình sản xuất mà để nằm im kho, quan tâm mua sắm tài sản cố định Điều dẫn đến lãng phí nguồn lực, để nguồn lực trạng thái nhàn rỗi, hao mịn nhanh khơng sinh lời 57 Thang Long University Library CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VIỄN ĐÔNG 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần điện Viễn Đông 3.1.1 Nhận xét môi trường kinh doanh công ty Viễn Đông 3.1.1.1 Thuận lợi Môi trường kinh tế Tuy bối cảnh hoạt động kinh tế chững lại ngành xây dựng khơng khủng hoảng Sự đóng góp GDP ngành xây dựng giảm đáng kể năm gần Kéo theo giảm mạnh mặt hàng ngành nghề liên quan điển hình ngành điện Tuy nhiên cơng trình vừa nhỏ xây dựng nên nhu cầu mặt thiết bị điện, nước cịn cao Kèm theo phát triển kinh tế năm trước, thị hiếu khách hàng ngày cao sản phầm khơng đẹp mẫu mã mà cịn phải an tồn, đại Nắm bắt nhu cầu công ty nhập sản xuất sản phẩm an tồn hiệu mang tính ưu việt để cung cấp Vị công ty Công ty hoạt động lĩnh vực thi công lắp đặt hệ thống điện cho cơng trình xây dựng từ năm 2007 Đến năm, cơng ty có kinh nghiệm kinh doanh định lượng khách hàng trung thành Về quản trị kinh doanh sản xuất Công ty đưa chiến lược quản trị sản xuất kinh doanh cụ thể tới phòng ban Cơng ty phổ biến tới tồn lao động Cơng ty Để từ đó, tập thể lãnh đạo, cán nhân viên người lao động hiểu mục đích, mục tiêu kinh doanh Cơng ty có chung hướng phát triển, làm việc, tạo tính đồng q trình sản xuất kinh doanh Cơng ty có nhiều nỗ lực việc vượt qua khó khăn bối cảnh kinh tế có nhiều biến động Đảm bảo trì tương đối tốt hoạt động Công ty diễn thường xuyên, liên tục Tạo việc làm thu nhập cho người lao động, nâng cao doanh số lợi nhuận Công ty Công ty đẩy mạnh việc đầu tư vào người, nâng cao tay nghề cho cơng nhân viên, giúp cho suất chất lượng cơng trình nâng cao, số lượng cơng trình Cơng ty ký kết tăng số lượng quy mơ, từ nâng cao uy tín vị Cơng ty ngành 58 Về quản trị nhân Công ty Công tác tổ chức nhân bố trí cách khoa học hơn, phân rõ trách nhiệm phòng chức để giúp Giám đốc điều hành có hiệu quả, phù hợp với điều kiện Công ty thích ứng với chế thị trường Ban Giám đốc động, có trình độ trách nhiệm cao điều hành quản lý nhân Công ty cố gắng đảm bảo đủ công ăn việc làm cho cán cơng nhân viên, khơng có tượng chờ nghỉ việc Công ty đảm bảo tốt trả lương hạn, khơng có trường hợp nợ lương, đồng thời thực tốt sách cho người lao động như: trang bị an toàn lao động, bảo hộ lao động, chế độ bảo hiểm lao động, bảo hiểm xã hội, tổ chức khám định kì cho cán công nhân viên Cán nhân viên người lao động xác định tốt nhiệm vụ, yên tâm cơng tác gắn bó với Cơng ty Đội ngũ cán huy, cán quản lý lực lượng cơng nhân bước trưởng thành tích lũy kinh nghiệm 3.1.1.2 Khó khăn Thị trường bất động sản ảnh hưởng xấu kinh tế Trong năm gần kinh tế giới bị rơi vào tình trạng khủng hoảng kinh tế Điều làm ảnh hưởng lớn đến kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng Thị trường bất động sản đóng băng làm ảnh hưởng không nhỏ tới tất ngành liên quan đến xây dựng mà hàng loạt chung cư, nhà không bán hàng loạt cơng trình bị ngừng xây dựng thiếu vốn, từ ảnh hưởng trực tiếp tới công ty Viễn Đông hoạt động lĩnh vực lắp đặt hệ thống điện nước cơng trình xây dựng Với khó khăn chung kinh tế chi phí phát sinh lớn mà doanh thu thu lại nhỏ, làm tăng chi phí cơng ty lên cao làm cho lợi nhuận công ty thấp Công tác thực lợi nhuận Việc quản lý chi phí giá thành chưa hợp lý đặc biệt công tác quản lý chi phí dịch vụ mua ngồi, chi phí hội họp, chi phí tiếp khách cấu thành chi phí quản lý doanh nghiệp Mặc dù Chi phí quản lí Doanh nghiệp có giảm so với năm trước, loại Chi phí chiếm phần lớn tổng chi phí quản lí Doanh nghiệp Cơng ty hạn chế Chi phí trường hợp không thật cần thiết Một số công trình thực cơng tác quản lý chất lượng kỹ thuật chưa nghiêm túc dẫn đến số phần việc thi công chưa đạt yêu cầu, tiến độ chậm Quản trị nhân Việc kiểm tra, giám sát công trình đơi bị bng lỏng, dẫn đến tình trạng số công nhân không nghiêm túc chấp hành quy định an toàn lao động giấc làm việc Công ty 59 Thang Long University Library Tồn tình trạng nhân viên quản lí phận có lối sống khơng lành mạnh có hành vi vi phạm quy tắc làm việc công trường, gây ảnh hưởng xấu tới lịng tin cơng nhân công trường vào lãnh đạo Công ty Bộ máy quản lý ðýợc xếp lại nhýng chýa ðýợc kiện toàn, chýa phát huy ðýợc ðầy ðủ vai trị tham mưu cho lãnh đạo Cơng ty việc tìm hiểu việc làm, định hướng mục tiêu phát triển sản xuất kinh doanh Các khóa học đào tạo nhân chưa trọng quan tâm mức Chính sách đãi ngộ thời gian đào tạo chưa ưu tiên thỏa đáng Cơng tác kế tốn Cơng ty tồn điểm bất cập việc áp dụng phần mềm quản lý kế toán chưa áp dụng rộng rãi Công ty 3.1.2 Định hướng phát triển công ty Viễn Đông Định hướng phát triển giai đoạn 2013-2014 Trong thời gian tới công ty cố gắng trở thành nhà cung cấp hệ thống điện hàng đầu khu vực cách cung cấp cho khách hàng sản phẩm có chất lượng tốt giá hợp lý Trong năm 2013 kinh tế bớt khó khăn có dấu hiệu phục hồi Vì vậy, năm 2013 cơng ty có định đầu tư thêm dây chuyền sản xuất thực đạt tiêu chuẩn chất lượng để mở rộng hoạt động kinh doanh đáp ứng đủ nhu cầu khách hàng kinh tế phục hồi phát triền Hỗ trợ cho nhân viên công ty tham gia khóa học để nâng cao kiến thức khả quản lý để thời gian tới công ty sử dụng số mơ hình quản lý quản lý kho, quản lý khoản phải thu để hoạt động kinh doanh mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh Xây dựng lại sách tín dụng có sở, hợp lý để thu hút khách hàng cho công ty Định hướng phát triển giai đoạn 10 năm Áp dụng, trì liên tục cải tiến hệ thống quản lý chất lượng tiêu chuẩn ISO 9001:2008 cho hoạt động Công ty Thực thi công xây lắp 95% cơng trình tiến độ; 95% hạng mục nghiệm thu theo yêu cầu lần một; tỷ lệ cần phải chỉnh sửa không 5% Đảm bảo cung cấp 95% vật tư, thiết bị cung cấp tiến độ cơng trình Chất lượng vật tư cung cấp đáp ứng yêu cầu kỹ thuật (không bị trả lại) đạt 95% Không ngừng đào tạo tăng cường nguồn nhân lực để đáp ứng yêu cầu phát triển Công ty Tối thiểu phải đạt 30% CB CNV đào tạo đào tạo công ty 60 Xây dựng chế độ lương, thưởng hợp lý để nâng cao đời sống vật chất CB CNV Công ty, tiền lương tăng tối thiểu 10% so với năm trước Giải triệt để 100% khiếu nại khách hàng Không để xảy tai nạn lao động thi cơng cơng trình 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần điện Viễn Đông 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Để chủ động việc quản lý vốn lưu động, trước năm kế hoạch cơng ty cần phải có khoa học như: Kế hoạch sản xuất kinh doanh, biến động thị trường, trình độ lực quản lý để lập kế hoạch VLĐ vừa hợp lý, vừa tiết kiệm Nếu lượng VLĐ dự tính thấp so với nhu cầu thực tế gây khó khăn trình luân chuyển vốn kinh doanh Thiếu vốn gây nhiều tổn thất như: không đáp ứng nhu cầu thị trường, uy tín với khách hàng, không thu hút thêm khách hàng Ngược lại nhu cầu VLĐ dự tính cao gây lãng phí, ứ đọng vốn, làm tăng khoản chi phí dẫn tới ảnh hưởng đến lợi nhuận cảu công ty Do vậy, yêu cầu doanh nghiệp xác định xác nhu cầu VLĐ 3.2.2 Quản lý kết cấu Vốn lưu động 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Tiền khoản tương đương tiền khoản mục để đáp ứng nhu cầu toán ngắn hạn công ty Tuy nhiên, khoản mục khơng sinh lời cho cơng ty Vì vậy, cơng ty cần kiểm sốt chặt chẽ khoản chi tiêu doanh nghiệp để kiểm sốt khoản chi khơng cần thiết để từ dự báo cách xác lượng tiền mặt cần dự trữ cho hợp lý Từ đó, khoản tiền thừa cơng ty đầu tư tài ngắn hạn Hiện nay, thị trường chứng khốn có bước chuyển biến, cơng ty đầu tư vào loại chứng khoán ngắn hạn Nó vừa mang lại lợi nhuận cho cơng ty, chứng khốn ngắn hạn chứng khốn có tính khoản cao Vì vậy, khơng đủ nhu cầu tiền mặt cơng ty dễ dàng bán lại thị trường 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu khách hàng Phải thu khách hàng khoản mục quan trọng khoản phải thu Tuy nhiên, công ty chưa thật sử dụng sách có sở khoa học để quản lý khoản mục Mặc dù, hình thức cấp tín dụng nhằm giúp cơng ty thu hút khách hàng công ty xây dựng sách 61 Thang Long University Library tín dụng cho khách hàng dựa ý kiến chủ quan thân người xây dựng Hiện nay, công ty cho khách hàng dựa vào số lượng hàng hóa cung cấp Tuy nhiên, hình thức lại không mang lại hiệu cho công ty sở khoa học cơng ty xây dựng Do vậy, việc cấp tín dụng đưa sách tín dụng phù hợp với cơng ty điều quan trọng Có yếu tố ảnh hưởng đến việc cấp tín dụng cho khách hàng: Khả tài khách hàng uy tín khách hàng Phân tích lực tài khách hàng Năng lực tài khách hàng khả khách hàng hoàn trả khoản nợ cho cơng ty Phân tích lực tài bước quan trọng để xem xét có nên cấp tín dụng hay khơng cấp tín dụng cho khách hàng Tuy nhiên, công ty gần không quan tâm tới Một số lưu ý phân tích tín dụng cho khách hàng  Tiểu sử mua hàng khách hàng thái độ trả nợ khách hàng lần mua hàng trước  Hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng có tốt khơng? Có đủ để tốn khoản nợ đến hạn hay không Dựa vào kết trả nợ khách hàng vào năm 2012 cơng ty định sách tín dụng cho năm 2013 sau: Bảng 3.1 Mức độ hoàn trả nợ khách hàng Tỷ trọng khoản phải thu khách hàng Mức độ hoàn trả nợ hạn Các doanh nghiệp cấp tín dụng 20% 17% Các doanh nghiệp cấp tín dụng từ trước 80% 70% 100% 87% Nhóm khách hàng Tổng (Nguồn: phịng kế tốn) Với 3% nhóm khách hàng doanh nghiệp cung cấp tín dụng lần đầu khơng hồn trả nợ hạn cơng ty cần ngừng cung cấp tín dụng Cịn 17% cịn lại công ty xem xét định cấp tín dụng lần mua hàng dựa thái độ trả nợ khách hàng đến hạn khách hàng tự giác trả nợ hay công ty phải liên tục gọi tới nhắc nhở đến hạn Một điều quan trọng tình hình kinh doanh doanh nghiệp có tốt khơng 62 Với nhóm mua hàng doanh nghiệp công ty cấp tín dụng từ trước 70% số khách hàng trả nợ hạn công ty tiếp tục cung cấp tín dụng 10% khách hàng cịn lại cơng ty cần ý đến số ngày mà khách hàng tốn muộn Nếu lý khách quan số lý mà tiền khách hàng chưa nên khách hàng trả hạn sau tiền khách hàng tốn cho cơng ty khách hàng cơng ty tiếp tục cung cấp tín dụng cho khách hàng Sau cấp tín dụng cho khách hàng cơng ty cần theo dõi sát khoản nợ không chờ đến hạn toán bắt đầu quan tâm tới khoản nợ Ngồi cơng ty cần xếp hạng nhóm nợ để có biện pháp quản lý nợ tốt Bảng bảng xếp hạng nhóm nợ cơng ty Viễn năm 2012 Bảng 3.2 Xếp nhóm nợ cơng ty năm 2012 Nhóm nợ Tỷ lệ khoản phải thu so với doanh số bán chụi (%) Nhóm 87% Nhóm 5% Nhóm 3% Nhóm 3% Nhóm 2% (Nguồn: Phịng kế tốn) Có thể thấy mức độ rủi ro khoản phải thu khách hàng công ty Với tỷ lệ nợ xếp vào nhóm tương đối cao làm giảm rủi ro cung cấp tín dụng cho khách hàng Với nhóm nợ hạn cơng ty cần có biện pháp để thu hồi công ty cần áp dụng nhiều biện pháp ln ln thúc giục khách hàng hồn trả phần khách hàng khơng có khả hồn trả tồn khoản nợ thời điểm Đặc biệt khoản nợ thuộc nhóm 4, nhóm cơng ty nhờ can thiệp pháp luật đồng thời khoản nợ q hạn cơng ty cần trích lập dự phịng để khơng gặp phải vấn đề tài mà khách hàng khơng hồn trả nợ 3.2.2.3 Quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho dự trữ quan trọng công ty để đáp ứng nhu khách hàng.Việc trữ nhiều hàng tồn kho dẫn đến việc phát sinh thêm nhiều khoản chi phí ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu kinh doanh công ty Hiện nay, công ty chưa sử dụng phương pháp để xác định lượng hàng cần dự trữ tròn kho mà công ty xác định dựa vào ý kiến chủ quan Như chương 63 Thang Long University Library đề cập, cơng ty áp dụng mơ hình EOQ để quản lý hàng tồn kho để mang lại hiệu cao cho cơng ty Hàng tồn kho cơng ty có nhiều vật liệu xây dựng khác nhau, nhiên sắt xây dựng chiếm tỷ lệ lớn Trong năm 2012 doanh thu từ việc bán sắt xây dựng chiếm 50% tổng doanh thu từ việc bán hàng Với số liệu phịng kế tốn cơng ty cung cấp ta áp dụng mơ hình EOQ để tính số lượng sắt dự trữ tối ưu cho công ty Nhu cầu ống nước năm 2012 công ty 4300 Chi phí cho lần đặt hàng 1.000.000 đồng/ 1lần đặt hàng Chi phí lưu kho sắt 3% giá mua 3.300.000/1 (Nguồn: Phịng kế tốn) Từ số liệu ta tính tốn lượng sắt dự trữ tối ưu công ty x4.300 x1.000.000  51 3.300.000 Số lượng dự trữ kho doanh nghiệp năm 2012 có giá trị 70% giá Q*  trị hàng tồn kho công ty tương ứng với 43 Như áp dụng mơ hình EOQ vào việc quản lý sắt công ty ta thấy công ty dự trữ kho nhỏ mức dự trữ kho tối ưu Điều làm cho công ty khơng có khả đáp ứng nhu cầu khách hàng tăng đồng thời chưa tối thiểu hóa chi phí Trong năm 2013 cơng ty nên áp dụng mơ hình EOQ khơng quản lý ống nước mà cịn quản lý hàng hóa khác cơng ty 3.2.3 Một số biện pháp khác 3.2.3.1 Áp dụng tiến công nghệ thông tin vào quản lý Thời buổi bùng nổ cơng nghệ thơng tin có nhiều phần mềm ứng dụng cho công tác quản lý doanh nghiệp quản lý khách hàng, quản lý nhân sự, quản lý bán hàng Vì vậy, cơng ty áp dụng phần mềm cơng nghệ để nâng cao hiệu quản lý Từ tiết kiệm chi phí đồng thời tăng hiệu kinh doanh 3.2.3.2 Đào tạo nguồn nhân lực với trình độ cao Nhân tố người ln đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp Nó góp phần không nhỏ định tới thành công doanh nghiêp Vì vậy, đào tạo nguồn nhân lực cấp quản lý có trình độ cao đồng thời ln tạo động lực, khích lệ nhân viên làm việc tăng khả cạnh tranh công ty so với đối thủ ngành Để đáp ứng u cầu cơng việc, cơng ty cần có đội ngũ cán bộ, công nhân chất lượng cao, cụ thể sau: 64 Bảng 3.3 Năng lực cán bộ, công nhân kỹ thuật STT Cán chuyên môn kỹ thuật theo nghề Số lượng I Đại học 11 Kỹ sư khí, điện tử 06 Cử nhân Kinh tế 02 Cử nhân Tài 02 Kỹ sư ngành cấp thoát nước 04 II Cao đẳng Trung cấp 26 Trung cấp điện 10 Trung cấp vật tư 03 Trung cấp tài 05 Trung cấp khí 02 Trung cấp lao động tiền lương 02 Công nhân theo nghề Công nhân khí 111 16 Cơng nhân điện 60 Cơng nhân sắt 10 Cơng nhân cấp nước 20 Công nhân hàn III Tổng cộng 148 (Nguồn: Phịng hành tổng hợp) 65 Thang Long University Library KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường đầy biến động nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải khơng ngừng nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, để thực điều đó, nhà quản trị cần nắm bắt thực trạng hoạt động doanh nghiệp, đặc biệt hiệu sử dụng vốn lưu động để đưa định, chiến lược quản lý phù hợp giai đoạn khó khăn Trên sở kiến thức học Đại Học Thăng Long, kết hợp với việc sâu tìm hiểu thực tế Cơng ty Cổ phần Cơ điện Viễn Đơng, em tiến hành phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty năm vừa qua Từ đó, mạnh dạn đề xuất số giải pháp để góp phần nâng cao hiệu hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thời gian tới Em hy vọng ý kiến đóng góp giúp ích cho ban lãnh đạo Công ty thời gian tới Do thiếu nhiều kinh nghiệm nghiên cứu, thời gian thực tập chưa lâu, nên trình phân tích, luận văn khơng tránh khỏi có nhận định chưa chuẩn xác hợp lý Em mong nhận góp ý từ q thầy cơ, ban lãnh đạo Cơng ty để khóa luận hồn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn cô giáo Thạc sĩ Nguyễn Thị Lan Anh chú, anh chị phịng tài kế tốn Cơng ty hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2014 Sinh viên Phạm Thị Anh Thư 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê Nguyễn Hải Sản(1998), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê Trường đại học kinh tế quốc dân (2002), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất giáo dục Trường đại học kinh tế quốc dân (2005), Giáo trình pháp luật kinh tế, Nhà xuất thông kê Luật doanh nghiệp 2005 Vũ Duy Hào – Đàm Văn Nhuệ (1998), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê Nguyễn Thế Khải (1997), Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp, Nhà xuất tài chính, Hà Nội Trần Ngọc Thơ (2003), Tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất Thống kê Thơng tin : Tạp chí kinh tế năm 2010, 2011, 2012 10 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, năm 2010 67 Thang Long University Library PHỤ LỤC 68