Khóa luận tốt nghiệp: Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty cổ phần Bidecons

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BIDECONS SINH VIÊN THỰC HIỆN : LÊ THỊ THU HIỀN MÃ SINH VIÊN : A17136 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BIDECONS Giáo viên hướng dẫn : ThS Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực : Lê Thị Thu Hiền Mã sinh viên : A17136 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm phân loại tài sản doanh nghiệp .1 1.1.1 Khái niệm tài sản doanh nghiệp .1 1.1.2 Phân loại tài sản doanh nghiệp 1.2 Khái niệm, phân loại đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.2.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn 1.2.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.2.3 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.2.4 Vai trò tài sản ngắn hạn 1.3 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn .5 1.3.1 Khái niệm hiệu hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.3.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .6 Chính sách quản lý kết hợp tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn: 1.3.3 Ứng dụng phương pháp phân tích dupont để phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .18 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .19 1.3.5 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .22 1.3.6 Phương pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .22 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN ngẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIDECONS .32 2.1 Giới thiệu công ty cổ phần BIDECONS 32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần BIDECONS 32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức - máy nhân công ty cổ phần BIDECONS 33 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần BIDECONS 35 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh 36 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần BIDECONS 38 2.2.1 Thực trạng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần BIDECONS 38 2.2.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần BIDECONS 42 2.2.3 Ứng dụng phương pháp phân tích dupont để phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty 50 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần BIDECONS 53 2.3.1 Thành đạt .53 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 54 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIDECONS 58 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần BIDECONS 58 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 58 3.1.2 Định hướng công ty 59 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bidecons .60 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ 60 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho 62 3.2.3 Quan tâm yếu tố người 64 3.2.4 Xác định sách tín dụng thương mại với khách hàng .64 3.2.5 Sử dụng tiết kiệm chi phí SXKD, hạ thành sản phẩm tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp 65 3.2.6 Nâng cao khả toán 66 3.2.7 Xác định nhu cầu TSNH doanh nghiệp 66 Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ Bảng 2.1 Biến động doanh thu, giá vốn, lợi nhuận Công ty giai đoạn 2010-2012 36 Bảng 2.2 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn Công ty 2010-2012 38 Bảng 2.3 Cơ cấu hàng tồn kho 41 Bảng 2.5 Các tiêu hoạt động Công ty 2010-2012 44 Bảng 2.6 Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn công ty Bidecons 46 Bảng 2.7 Tỷ suất sinh lời đầu tư tài ngắn hạn 46 Bảng 2.8 Hiệu sử dụng khoản phải thu khác Công ty 2010-2012 47 Bảng 2.9 Hiệu sử dụng hàng tồn kho Công ty 2010-2012 48 Bảng 2.10 Các tiêu phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 50 Bảng 3.1 Mức độ hoàn trả nợ khách hàng 65 Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục theo doanh thu 67 Hình 1.1 Quản lý tài sản ngắn hạn cấp tiến thận trọng Hình 1.2 Chính sách quản lý cấp tiến Hình 1.3 Chính sách quản lý thận trọng Hình 1.4 Chính sách quản lý dung hòa Đồ thị 1.1 Đồ thị mức dự trữ tiền tối ưu 24 Đồ thị 1.3 Đồ thị thời điểm đặt hàng 30 Sơ đồ Cơ cấu tổ chức Công ty 33 Biểu đồ 2.1 Mục tiêu thực hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn qua tiêu tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Bidecons 55 DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt CCDV CPXD GVHB Tên đầy đủ Cung cấp dịch vụ Chi phí xây dựng HTK Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho KTS LNST Kiến trúc sư Lợi nhuận sau thuế NNH TB TCNH Nợ ngắn hạn TNDN TSNH Thu nhập doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn Tài sản lưu động Triệu đồng Vốn chủ sở hữu TSLĐ Tr.đ VCSH VLĐR Trung bình Tài ngắn hạn Vốn lưu động rịng Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy khoa Ngân hàng - Tài Đại học Thăng Long, đặc biệt Thạc sĩ Chu Thị Thu Thủy người trực tiếp hướng dẫn em, cán bộ, nhân viên, anh chị phịng tài - kế tốn ban lãnh đạo cơng ty cổ phần Bidecons tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận Mặc dù cố gắng, trình độ lực có hạn, viết đề cập đến vấn đề khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp đề viết hoàn thiện Sinh viên Lê Thị Thu Hiền LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Lê Thị Thu Hiền Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong năm qua, với tiến trình hội nhập nước ta vào định chế khu vực giới với định hướng phát triển kinh tế quốc gia từ đến năm 2015 Các doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nói riêng phải đương đầu với nhiều thách thức lớn Chuyển đổi kinh tế từ chế kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh nước ta có thay đổi lớn Một số doanh nghiệp gặp khơng khó khăn trình độ quản lý chưa theo kịp với đà phát triển chế thị trường kèm theo phản ứng linh hoạt với phương thức cách thức điều hành doanh nghiệp điển hình lĩnh vực tài Các doanh nghiệp lúng túng huy động, quản lý sử dụng tài sản Bất kỳ doanh nghiệp sản xuất hay xem xét phương án kinh doanh quan tâm đến tài sản ngắn hạn sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu Doanh nghiệp quản lý, sử dụng tốt tài sản ngắn hạn tiết kiệm chi phí (chi phí lưu kho, chi phí hội khoản tiền…) mà đảm bảo sản xuất thơng suốt Ngược lại gây tốn kém, lãng phí dự trữ nhiều tài sản ngắn hạn; làm gián đoạn trình thi công dự trữ thiếu tài sản ngắn hạn Vì sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu có vai trị lớn hiệu sản xuất kinh doanh chung doanh nghiệp Đặc biệt, kinh tế thị trường mở cửa, hội nhập kinh tế quốc tế, cạnh tranh ngày khốc liệt, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn yếu tố quan trọng tạo nên sức mạnh cạnh tranh cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp bứt phá Xuất phát từ nhận thức trên, qua thời gian thực tập công ty, em định chọn nghiên cứu đề tài: "Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bidecons” Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Cơ sở lý luận hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bidecons giai đoạn 2010 – 2012 Từ đó, đưa số giải pháp kiến nghị để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bidecons Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu khóa luận phương pháp phân tích, tổng hợp, khái quát dựa số liệu mà cơng ty cung cấp Kết cấu khóa luận Khóa luận gồm ba phần chính: Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bidecons Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bidecons Thang Long University Library Không cho khách hàng nợ Công ty phụ thuộc vào việc cho mượn vật tư, khơng áp dụng sách bán chịu cho khách hàng nhằm tăng doanh thu Yếu tố cạnh tranh lĩnh vực xây dựng Quá trình cạnh tranh gay gắt thể qua việc quảng cáo, marketing, đấu thầu vv Cơng ty chưa có nhiều biện pháp thực để khuyến khích nhân viên thực cơng việc - Ngun nhân khách quan Thứ nhất, thủ tục pháp lý Nhà nước nhiều bất cập Nhà nước ban hành quy định quản lý tài doanh nghiệp nói chung quản lý tài sản nói riêng, nguyên tắc áp dụng vào thực tế xảy nhiều bất cập, không hợp lý Thủ tục mua sắm, nhượng bán, lý tài sản mà Nhà nước quy định rườm rà, phức tạp, qua nhiều khâu, thủ tục giấy tờ khiến hoạt động quản lý tài sản doanh nghiệp bị khó khăn, đạt hiệu Thứ hai, kinh tế đầy biến động khơng ổn định Nền kinh tế có nhiều biến động, chứa đựng nhiều hội có nhiều thách thức, giá nhiều mặt hàng không ổn định, gây khó khăn cho tất doanh nghiệp giá nguyên vật liệu đầu vào, giá nhân công, khiến cho hiệu sử dụng tài sản ngày thấp Nhưng Nhà nước cịn chưa có hướng giải cụ thể, mang tính trực tiếp mà có biện pháp mang tính thời điểm, tạm thời Tình hình kinh tế khu vực giới có nhiều bất ổn năm gần đây, nhân tố tác động không nhỏ tới khả phát triển sản xuất kinh doanh Công ty nói riêng tồn ngành xây dựng nói chung, gây nên xáo trộn biến động không tích cực Các cơng trình nhà dân dụng, dự án địa phương tiếp tục trầm lắng tác động từ sách cắt giảm đầu tư cơng, thắt chặt tín dụng ngân hàng lãi suất cho vay cao Khi kinh tế gặp khó khăn, đầu tư công giảm đi, thị trường bất động sản suy thoái Những đối tượng khách hàng lớn thị trường xây dựng gặp khó khăn, hiển nhiên thị trường bị giảm sút, thu hẹp lại Như vậy, dù có nhiều cố gắng hoạt động quản lý tài nói chung quản lý, sử dụng tài sản nói riêng, Cơng ty Cổ phần Bidecons cịn nhiều hạn chế, gây khó khăn, cản trở phát triển Cơng ty Một số ngun nhân khó khắc phục được, bên cạnh có yếu tố nằm tầm kiểm sốt Cơng ty, địi hỏi Cơng ty cần có biện pháp giải kịp thời 57 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIDECONS 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần BIDECONS 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội Hiện nay, cơng cơng nghiệp hóa, đại hóa, nước ta giống cơng trường thi công khổng lồ, nhu cầu xây dựng ngày lớn Trải qua khủng hoảng kinh tế, nhiều doanh nghiệp phá sản, doanh nghiệp trụ lại doanh nghiệp có thực lực tiềm lực vững Gói kích cầu nhà nước tung để kích thích kinh tế có tích cực tới ngành xây dựng Qua nét phác họa đó, ta hình dung mơi trường kinh doanh động, cạnh tranh, nhiều hội, khơng thách thức chờ đón cơng ty Theo báo cáo Bộ Xây dựng, tình hình sản xuất kinh doanh đơn vị thuộc Bộ Xây dựng tháng 10 10 tháng năm 2010 tăng so với kỳ năm 2009 Cụ thể, giá trị sản xuất kinh doanh 10 tháng năm 2010 ước đạt 117.78 tỷ đồng, 84,2% so với kế hoạch năm 2010, 123,5% so với kỳ năm 2009 Thực nhập 10 tháng ước đạt 273,6 triệu USD, 97,9% so với kỳ năm 2009; xuất 10 tháng ước đạt 150,7 triệu USD, 128,5% so với kỳ năm 2009 Hàng loạt dự án xây dựng khu đô thị triển khai theo mơ hình đầu tư xây dựng đồng hạ tầng kỹ thuật, hạ tầng xã hội cơng trình kiến trúc mang lại hiệu kinh tế, xã hội, tạo hướng phát triển cho thị Đến nay, nước có khoảng 486 khu thị có quy mơ từ 20-1000 với tổng diện tích đất theo quy hoạch dự kiến 74.057 ha, có 10 khu với quy mô lớn 1000 Với việc phân cấp mạnh cho sở việc cấp phép xây dựng, cải cách hành thủ tục hành trình tự thủ tục thực nhằm đẩy mạnh công tác cấp phép xây dựng, dần đưa việc xây dựng vào nề nếp theo quy hoạch xây dựng, quy định kiến trúc quy hoạch pháp luật khác có liên quan Trong trình mở cửa, hội nhập, rào cản thuế quan doanh nghiệp nước ngoài, ưu đãi doanh nghiệp nhà nước không cịn Bình đẳng cơng ty thuộc thành phần kinh tế động lực để cơng ty vươn lên khẳng định bị đào thải, giải thể phá sản 58 Thang Long University Library 3.1.2 Định hướng cơng ty Tìm hội khó khăn thử thách điều mà doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần Bidecons nói riêng cố gắng thực Phương hướng mà công ty đề là: - Tiếp tục củng cố, xây dựng máy công ty, nâng cao hiệu hoạt động phịng ban Thơng qua việc hoàn thiện, ban hành áp dụng quy chế quản lý nội để bước nâng cao lực công ty công tác quản lý điều hành sản xuất - Giữ mối quan hệ tốt với chủ đầu tư, tìm kiếm việc làm cho năm tiếp theo, đảm bảo công ăn việc làm, nâng cao đời sống cho cán công nhân viên công ty người lao động - Lấy ưu cách xây dựng phát triển thương hiệu, tạo uy tín cơng trình có chất lượng cao, chiếm lĩnh thị phần, mở rộng thị trường Để đạt điều đó, cơng ty cần phải sử dụng thơng tin tri thức cách có hiệu quả, tiếp nhận nhanh nguồn thông tin, từ chọn lọc xử lý thơng tin để phục vụ tốt cho trình sản xuất kinh doanh - Chú trọng vào đổi khoa học công nghệ để tạo khác biệt Tận dụng tối đa công suất máy tại, bước thay máy móc, tài sản cố định tiên tiến Chia sẻ, học hỏi kinh nghiệm doanh nghiệp nước - Hoàn thiện chế quản lý thiết bị, có chế độ cho người quản lý thiết bị nhằm khai thác có hiệu thiết bị có, tiến tới khoán thiết bị cho chi nhánh, đội - Coi trọng cơng tác nghiệm thu, tốn, tốn Tập trung địi nợ để thu hồi vốn cơng trình hồn thành Từng bước khắc phục khó khăn vốn, tiến tới làm ăn chủ động, hiệu có lãi - Quan trọng vấn đề người, yếu tố có tính định thành công hay thất bại tổ chức Trong bối cảnh nay, công ty nhận thấy vai trò quan trọng nguồn chất xám tồn phát triển đơn vị Nhưng để tìm lời giải cho tốn sử dụng, gìn giữ phát huy giá trị phi vật chất q giá cơng việc khơng dễ dàng Vì vậy, để thúc đẩy tinh thần lao động cán công nhân viên, công ty có sách chăm lo đời sống cho người lao động vật chất tinh thần - Vai trò nhà lãnh đạo quan trọng việc tạo mơi trường tích cực cho thành viên phát huy tối đa lực - Định hướng đến hết nhiệm kỳ 2015 xây dựng phát triển công ty cổ phần Bidecons thành công ty kinh doanh đa ngành nghề, đa sản phẩm vững chắc, ổn định, 59 đảm bảo kinh doanh hiệu Lấy ngành xây dựng chủ đạo Không ngừng nâng cao đời sống thu nhập cán cơng nhân viên đưa cơng ty phát triển tồn diện, đủ sức cạnh tranh thị trường 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bidecons Như chương II hạn chế tồn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bidecons, là: hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chưa cao; thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn hàng tồn kho dài, thiếu hụt ngân quỹ, đẩy số tốn xuống mức thấp Tài sản ngắn hạn ln vận động luân chuyển chu trình sản xuất Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn bao gồm tăng tốc độ lưu chuyển tài sản ngắn hạn (tăng số vòng quay tài sản ngắn hạn, giảm thời gian luân chuyển) Muốn làm điều này, cần có phối hợp nhuần nhuyễn công tác sản xuất, khâu từ dự trữ tiền mặt, hàng hóa, đến sản xuất tiêu thụ phải ăn khớp với (mơ hình hiệu tối ưu EOQ) Có không làm sản xuất bị gián đoạn hay chi phí dự trữ, bảo quản, lưu kho chi phí hội doanh nghiệp Để tăng doanh thu cơng ty phải tăng thêm dịch vụ kèm theo bán sản phẩm, ký kết hợp đồng để khách hàng cảm thấy hưởng nhiều ưu đãi sử dụng sản phẩm công ty Các dịch vụ dịch vụ vận chuyển, sửa chữa, bảo dưỡng… Giúp cho khách hàng cảm thấy hưởng nhiều ưu đãi sử dụng sản phẩm cơng ty nhiều Tiếp tục trì tốt mối quan hệ với khách hàng quen thuộc Đồng thời, cơng ty nên tăng cường hình thức quảng cáo giúp khách hàng biết thêm công ty với sản phẩm Và hết công ty cần nghiên cứu thị trường để đưa kế hoạch sử dụng tài sản ngắn hạn hợp lý Từ có kế hoạch chi tiết chủ động đầu tư, quản lý loại tài sản ngắn hạn đưa giải pháp hợp lý cho công ty 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ Từ dự tốn tiến độ thi cơng dự án xây dựng ngân sách tiền mặt cho dự án, Công ty phải dự kiến nguồn tiền mặt cho Công ty tương lai Những dự kiến nhằm hai mục đích: - Thứ cho thấy nhu cầu tiền mặt tương lai, giúp cơng ty có định hướng dự trữ đủ lượng tiền mặt cần thiết, khơng lâm vào tình trạng khả toán, phải huy động tiền từ nguồn có chi phí cao để bù đắp 60 Thang Long University Library - Thứ hai, dự kiến dòng tiền mặt cung cấp cách chuẩn mực để đánh giá thành hoạt động sau Bởi dòng tiền mà doanh nghiệp quan tâm dòng tiền tài khơng phải dịng tiền kế tốn Chuẩn bị ngân sách tiền mặt - dịng tiền chi ra: - Thanh toán khoản phải trả - Chi phí trả tiền - Chi tiêu vốn - Thanh tốn thuế, lãi vay Cơng ty nên giảm chi phí lao động thực dự án, giảm chi phí quản lý cơng ty lại để nâng cao lợi nhuận doanh nghiệp Việc giảm chi phí thực dự án làm giảm lượng vốn luân chuyển tiền mặt cần thiết Ở đây, công ty phải quan tâm đến khó khăn lớn việc chuẩn bị dự toán giá thành hợp lý hay ngân sách kiểm soát ngành xây dựng thành phần lao động bao gồm giá tính tiền suất Kiểm sốt thành phần tính tiền: Tiền lương bản: thay đổi theo vị trí xây dựng, loại cơng việc thực cơng trình Tiến hành phân loại nhóm nghề mức lương thích hợp thời điểm tiến hành dự án Các phụ cấp phúc lợi: bảo hiểm y tế, bảo hiểm xã hội, tiền trợ cấp Tết… tiến hành phân loại giống lương Trả thêm tỷ lệ phần trăm cho công việc làm ca đêm Các phụ cấp cho công việc nguy hiểm nặng nhọc nên trả thành khoản cố định tăng thêm mức lương Kiểm soát tăng suất lao động: Các thay đổi khu vực: phân loại đào tạo, kinh nghiệm trình độ tay nghề lực lượng lao động địa phương ngành nghề khác Các tác động môi trường ảnh hưởng đến tăng suất Ví dụ: Cơng ty tập trung nguồn lực thực nhanh dự án mùa khô đề phòng rủi ro mùa mưa bão… Như trình bày chương I, xác định mức tiền mặt quỹ theo mơ hình tối ưu EOQ Tuy nhiên phương pháp phức tạp, điều kiện kinh doanh nhiều biến động khơng cịn xác nữa, đó, tài nhà quản trị nhiều kinh nghiệm phải giúp cơng ty tìm điểm tồn quỹ phù hợp 61 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Trong cấu tài sản Công ty Bidecons, khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng tài sản ngắn hạn bao gồm chủ yếu phần chi phí SXKD dở dang (chiếm 80% năm) Nhận thấy năm qua, tốc độ ln chuyển HTK Cơng ty cịn thấp ngày giảm, nguyên nhân gây khối lượng cơng trình dở dang lớn, vốn lưu động bị ứ đọng khâu sản xuất Các giải pháp bao gồm giảm chi phí nguyên liệu dự trữ trình sản xuất (dự trữ hợp lý nguyên vật liệu, sử dụng hợp lý tiết kiệm nguyên vật liệu vào sản xuất, quản trị chặt chẽ chi phí tất lĩnh vực hoạt động) khai thác triệt để công suất có máy móc thiết bị cũ Hiện máy móc thiết bị cơng ty hầu hết sử dụng công nghệ lạc hậu vào giai đoạn xuống cấp cần phải sửa chữa, nâng cấp Máy móc cũ ảnh hưởng tới suất lao động chi phí cấu thành sản phẩm Vì thế, trước mắt, cơng ty nên tận dụng tối đa cơng suất máy móc có, có kế hoạch xếp, chủ động thay Đổi công nghệ tạo bước ngoặt việc nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Cơng nghệ đại, giới hóa thay cho công nghệ thâm dụng nhân lực giảm bớt sức ép nguồn nhân lực mùa vụ không đảm bảo vốn yếu điểm ngành xây dựng Nó nâng cao chất lượng cơng trình, tiết kiệm, giảm chi phí ngun vật liệu, rút ngắn thời gian thi cơng, tác động tích cực tới hiệu sử dụng hàng tồn kho nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Việc tồn vật tư dự trữ bước đệm cần thiết hoạt động cơng ty q trình ln chuyển tài sản lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh Nếu công ty hay doanh nghiệp dự trữ lớn tốn chi phí, ứ đọng vốn, cịn dự trữ làm cho hoạt động kinh doanh bị gián đoạn, gây hàng loạt hậu Để tăng khả quản lý vật tư tồn kho, khối lượng thi công xây lắp dở dang, công ty cần thực tính tốn theo mức lưu kho hợp lý sở cân đối chi phí lưu kho thiệt hại chậm tiến độ từ nhà cung cấp hay cần có kế hoạch cung cấp, dự trữ vật tư sau: - Đảm bảo sản xuất liên tục không gây nên ứ đọng vốn dự trữ lớn Ở phải biểu đồ vật tư thiết kế tổ chức thi công để xác định nhu cầu dự trữ kho bãi - Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm, báo cáo chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập 62 Thang Long University Library Nếu hàng phẩm chất phải yêu cầu người bán bồi thường, tránh thiệt hại cho công ty - Bảo quản tốt hàng tồn kho Do điều kiện cơng trường ngồi trời, địa bàn rộng, công tác trông coi, bảo quản hàng tồn kho khơng dễ dàng Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn, giảm số ngày tồn kho - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đốn định điều chỉnh lượng hàng hóa trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để nâng hiệu sử dụng hàng tồn kho Nếu công ty nhập nguyên liệu lúc giá cao, bán lúc giá hạ có thiệt hại lớn - Quy định mức tiêu hao nguyên liệu cho khối lượng cơng trình hồn thành Thường xuyên cập nhật, để có thay đổi định mức phù hợp với thực tiễn Càng nguyên vật liệu cho khối lượng thi cơng cần vốn lưu động Công ty đẩy nhanh tiến độ thi cơng, giảm bớt khối lượng cơng trình dở dang giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Một nguyên nhân dẫn đến tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn chậm hàng tồn kho lớn, mà khối lượng cơng trình xây dựng dở dang lớn Vậy nên cơng ty cần có kế hoạch giảm thời gian ứ đọng công việc dở dang cơng trình: - Rút ngắn thời gian xây dựng nhờ biện pháp công nghệ tổ chức xây dựng hợp lý thông qua việc nâng cao chất lượng thiết kế tổ chức xây dựng Muốn điều cần phải làm thi công nhanh, gọn, dứt điểm Tập trung lực lượng thi công, áp dụng phương pháp thi công tiên tiến, sử dụng rộng rãi công cụ cải tiến, nâng cao mức độ giới hóa có tác dụng rút ngắn thời gian làm việc giai đoạn thi công Đồng thời tổ chức thi công hợp lý, tiến độ cân đối nhịp nhàng sản xuất góp phần giảm bớt thời gian gián đoạn bước thi công - Tổ chức tốt trình lao động rút ngắn chu kỳ sản xuất Ở đây, cơng ty cần có biện pháp tích cực để khai thác khả tiềm tàng đơn vị thành viên cách nghiên cứu áp dụng quy trình thi cơng đắn nhằm giảm bớt thời gian chờ đợi trình thi cơng Tăng cường kỷ luật lao động, tìm cách để loại bỏ việc phải ngừng thi công phận - Tổ chức tốt công tác báo cáo định kỳ Từng dự án phải thực nghiêm túc công tác Bao gồm báo cáo định kỳ hàng tháng hàng tuần Có vậy, ban lãnh đạo nắm bắt tình hình thi cơng thực tế có biện pháp điều chỉnh kịp thời 63 3.2.3 Quan tâm yếu tố người Trong tổ chức nào, yếu tố nhân lực yếu tố định đến tồn phát triển tổ chức Tại công ty cổ phần Bidecons vậy, vốn người vốn quý Muốn khai thác, sử dụng hiệu vốn công ty, nâng cao hiệu sử dụng tài sản thân cán bộ, nhân viên cơng nhân cơng ty phải người có trình độ, hiểu cơng việc phấn đấu mục tiêu chung công ty Vấn đề làm cơng ty nâng cao lực cán quản lý tài Một Công ty đưa ưu đãi tuyển dụng (về lương bổng, trợ cấp…) nhằm thu hút nguồn nhân lực thực có chất lượng cao đảm nhiệm cơng tác quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng Hai là, từ đội ngũ cán (ưu có kinh nghiệm làm việc lâu năm nghề) Công ty nên thường xuyên tổ chức bồi dưỡng, nâng cao lực làm việc cho đội ngũ cán Công ty cần đương đầu, phịng ngừa cho cán cơng nhân viên hay tài sản, nguyên vật liệu công ty…với rủi ro khơng đáng có ngành xây dựng Khi kinh doanh kinh tế thị trường, cơng ty ln phải nhận thức sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động để phần hạn chế tổn thất xảy Các biện pháp sử dụng là: - Mua bảo hiểm cho cán công nhân viên thường xuyên tiếp xúc với công trường thi công xây dựng - Mua bảo hiểm với hàng hóa đường hàng hóa nằm kho - Trích lập quỹ dự phịng tài chính, dự phịng phải thu khó địi, dự phịng giảm giá hàng tồn kho 3.2.4 Xác định sách tín dụng thương mại với khách hàng Công ty cần hạn chế việc cho mượn vật tư xem xét tình hình bán chịu đối thủ cạnh tranh để có đối sách bán chịu thích hợp có lợi Phải thu khách hàng khoản mục quan trọng khoản phải thu Tuy nhiên, cơng ty chưa sử dụng sách có sở khoa học để quản lý khoản mục Khoản phải thu khách hàng năm 2010, 2011 2012 Do vậy, việc đưa sách tín dụng phù hợp với cơng ty điều quan trọng Có yếu tố ảnh hưởng đến việc cấp tín dụng cho khách hàng: Khả tài khách hàng uy tín khách hàng 64 Thang Long University Library Phân tích lực tài khách hàng Năng lực tài khách hàng khả khách hàng hồn trả khoản nợ cho cơng ty Phân tích lực tài bước quan trọng để xem xét có nên cấp tín dụng hay khơng cấp tín dụng cho khách hàng Tuy nhiên, công ty không quan tâm tới Một số lưu ý phân tích tín dụng cho khách hàng:  Tiểu sử mua hàng khách hàng thái độ trả nợ khách hàng lần mua hàng trước  Hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng có tốt khơng? Có đủ để tốn khoản nợ đến hạn hay không Dựa vào kết trả nợ khách hàng vào năm 2012 cơng ty định sách tín dụng cho năm 2013 sau: Bảng 3.1 Mức độ hoàn trả nợ khách hàng Đơn vị tính: % Tỷ trọng khoản phải thu khách hàng Mức độ hoàn trả nợ hạn Các doanh nghiệp cấp tín dụng 20 17 Các doanh nghiệp cấp tín dụng từ trước 80 70 100 87 Nhóm khách hàng Tổng (Nguồn: Phịng kế tốn) Với 3% nhóm khách hàng doanh nghiệp cung cấp tín dụng lần đầu khơng hồn trả nợ hạn cơng ty cần ngừng cung cấp tín dụng Cịn 17% cịn lại cơng ty xem xét định cấp tín dụng lần mua hàng dựa thái độ trả nợ khách hàng đến hạn khách hàng tự giác trả nợ hay công ty phải liên tục gọi tới nhắc nhở đến hạn Một điều quan trọng tình hình kinh doanh doanh nghiệp có tốt khơng Sau cấp tín dụng cho khách hàng công ty cần theo dõi sát khoản nợ khơng chờ đến hạn tốn bắt đầu quan tâm tới khoản nợ 3.2.5 Sử dụng tiết kiệm chi phí SXKD, hạ thành sản phẩm tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp Trong trình kinh doanh việc tiết kiệm chi phí kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm nhân tố quan trọng hàng đầu làm tăng lợi nhuận trực tiếp cho doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp trình hoạt động phấn đấu 65 giảm thiểu khoản chi phí bất hợp lý chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí tài cịn chiếm tỷ trọng tăng dần cấu thành doanh thu chưa tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp Để khắc phục, Công ty cần áp dụng biện pháp sau: Một là: Rà soát, lập dự tốn chi tiết khoản chi phí SXKD lập kế hoạch chi phí sản xuất kinh doanh Hai là: Xây dựng định mức, giảm thiểu tối đa chi phí quản lý doanh nghiệp Cơng ty cần sếp lại máy phòng ban khối quan, tinh giảm máy, vừa tiết kiệm chi phí tiền lương, chi phí văn phịng vừa tạo mơi trường làm việc mang tính ổn định lâu dài 3.2.6 Nâng cao khả toán Qua q trình phân tích, thấy thời gian qua, Công ty chưa phát sinh khoản nợ hạn, khả toán đảm bảo Tuy nhiên, khả tốn cịn thấp Cụ thể, qua năm 2011-2012, khả toán nhanh Công ty vào thời điểm cuối năm 0,79 – 0,78; khả tức thời 0,17- 0,20 Nguyên nhân việc khả toán Công ty bị giảm sút công tác quản lý HTK yếu sử dụng vay nợ khơng hiệu Do đó, thời gian tới, để cải thiện khả toán giảm thiểu rủi ro tài chính, Cơng ty cần đặt trọng tâm quản lý vào vấn đề sau: Một là: Chủ động quản lý chặt chẽ HTK, đặc biệt phần chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, cố gắng giảm thiểu tối đa lượng vốn bị ứ đọng cách nâng cao hiệu sản xuất, rút ngắn thời gian thi cơng cơng trình Điều giúp nâng cao khả tốn Cơng ty Hai là: Dựa nhu cầu vốn, hạn chế tối đa khoản vay ngắn hạn ngân hàng, xem xét thay nguồn vốn chủ dài hạn, vừa đảm bảo chuyển dịch cấu nguồn vốn theo hướng hợp lý, vừa giảm áp lực toán lãi vay Bên cạnh đó, Cơng ty xem xét tranh thủ mối quan hệ lâu năm với bạn hàng để khai thác nguồn vốn vay lãi suất thấp nguồn vốn chiếm dụng toán 3.2.7 Xác định nhu cầu TSNH doanh nghiệp Xác định nhu cầu TSNH cho doanh nghiệp đóng vai trị chủ yếu sau: - Đảm bảo đủ lượng TSNH, tránh tình trạng thiếu thừa TSNH cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đảm bảo trình sản xuất doanh nghiệp tiếp diễn liên tục - Hình thành nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu TSNH cho doanh nghiệp nhanh ổn định 66 Thang Long University Library - Đảm bảo việc sử dụng TSNH hiệu tiết kiệm, sở để đánh giá hiệu quản trị TSNH doanh nghiệp Nhu cầu TSNH phụ thuộc vào quy mô lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp cần dựa vào đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh để chọn phương pháp xác định nhu cầu TSNH thích hợp Trong ngắn hạn, doanh nghiệp áp dụng số phương pháp xác định nhu cầu TSNH đơn giản sau: Phương pháp phần trăm theo doanh thu Theo phương pháp doanh nghiệp thực theo bước sau: - Tính tỷ lệ phần trăm khoản mục bảng tổng kết tài sản ngắn hạn theo doanh thu năm Các khoản mục phần tài sản ngắn hạn có mối quan hệ trực tiếp với doanh thu Xác định tỷ lệ phần trăm khoản mục theo doanh thu Doanh thu dự kiến công ty Bidecons năm 2013 7000 triệu đồng, lợi nhuận ròng 40 triệu Bảng tổng kết tài sản ngắn hạn rút gọn cơng ty có tính tỷ lệ phần trăm theo doanh thu năm 2013 sau: Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục theo doanh thu Đơn vị tính: Triệu đồng Tài sản ngắn hạn Giá trị Tỷ trọng Tỷ lệ so với doanh thu Tiền mặt 3.000 23,07% 42,85% Hàng tồn kho 6.000 46,15% 85,71% Các khoản phải thu 4.000 30,76% 57,14% 13.000 100% 185,70% Tổng TSNH (Nguồn: Phịng Kế tốn) -Dự báo doanh số năm xác định bảng tổng kết tài sản ngắn hạn tạm thời cho năm kế tiếp: + Để dự báo doanh số cho năm kế tiếp, doanh nghiệp sử dụng phương pháp dự báo chương dự báo + Xác định bảng tổng kết tài sản ngắn hạn tạm thời cho năm cách nhân doanh thu dự báo năm với tỷ lệ phần trăm theo doanh thu khoản mục bảng tổng kết tài sản ngắn hạn năm trước + Cộng vào khoản mục lợi nhuận giữ lại phần lợi nhuận giữ lại năm Trong đó, lợi nhuận giữ lại năm lợi nhuận ròng năm nhân với tỷ lệ lợi nhuận giữ lại Khi xác định nhu cầu TSNH, doanh nghiệp cần quan tâm đến nguyên tắc sau: 67 - Nhu cầu TSNH phải xuất phát từ nhu cầu sản xuất, đảm bảo đủ TSNH cho sản xuất nhu cầu TSNH phụ thuộc vào tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ xác định - Thực tiết kiệm TSNH, giảm lượng TSNH dư thừa, đảm bảo sử dụng lượng TSNH mức tối ưu cho sản xuất kinh doanh, cách thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng TSNH, thời gian luân chuyển TSNH giai đoạn luân chuyển TSNH, để có biện pháp tiết kiệm TSNH cho doanh nghiệp - Xác định nhu cầu TSNH phải dựa kế hoạch tiêu thụ sản phẩm, kế hoạch sản xuất, kế hoạch chi phí, kế hoạch thu mua nguyên vật liệu Các kế hoạch liên quan đến lượng thu chi tiền mặt, ảnh hưởng đến nhu cầu TSNH doanh nghiệp Vì vậy, cần doanh nghiệp có phương pháp dự báo xác xây dựng kế hoạch - Xác định nhu cầu TSNH phải quan tâm đến việc thu thập thông tin từ phịng ban, có phối hợp đóng góp ý kiến phịng ban chức Vì kế hoạch hoạt động phòng ban chức năng, có ảnh hưởng đến lượng thu chi tiền mặt suốt trình luân chuyển TSNH, từ khâu cung ứng nguyên vật liệu khâu tiêu thụ Thực nguyên tắc đảm bảo việc xác định nhu cầu TSNH xác, phù hợp với nhu cầu thực tế sản xuất kinh doanh 68 Thang Long University Library KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò tài sản ngắn hạn, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận công ty Rõ ràng, doanh nghiệp coi hoạt động hiệu tài sản ngắn hạn ứ đọng, quay vòng chậm thất q trình sản xuất Q trình phân tích cho ta thấy nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn vấn đề đơn giản, dễ dàng giải sớm chiều biện pháp máy móc Với thời gian thực tập công ty cổ phần Bidecons, việc so sánh, đánh giá kiến thức lý thuyết áp dụng vào điều kiện cụ thể công ty cho nhìn trực quan sinh động thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty năm gần Có thể thấy, tài sản ngắn hạn công ty sử dụng cịn chưa hiệu quả, cơng ty có số ưu điểm vượt trội lên Với bảo tận tình Thạc sĩ Chu Thị Thu Thủy, với hướng dẫn, giúp đỡ cán bộ, anh chị phịng tài - kế tốn cơng ty, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bidecon” Kết hợp kiến thức học trường với việc tìm hiểu thực tế tổ chức hoạt động sản xuất quản lý tài sản lưu động cơng ty, em trình bày thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty, để từ em mạnh dạn đưa số ý kiến đóng góp với nguyện vọng hồn thiện hiệu sử dụng sản ngắn hạn, nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty cổ phần Bidecons Hà Nội, Ngày 25 tháng 03 năm 2014 Sinh viên Lê Thị Thu Hiền 69 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS-TS Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê, 2005 PGS-TS Lưu Thị Hương, PGS TS Vũ Duy Hào, Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài 2006 Bài giảng thầy cô khoa ngân hàng- tài chính, báo cáo tài cơng ty cổ phần Bidecons Tác giả Trương Hịa Bình, Quản trị doanh nghiệp, NXB Đại học Cần Thơ 2010 Tạp chí tài chính, website : - Tạp chí xây dựng - Tạp chí tài - http://vietstock.vn/ - http://vnindex.net/ Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế tốn cơng ty Bidecons năm 2011-2012 Báo cáo kết kinh doanh công ty Bidecons năm 2011-2012 Lưu chuyển tiền tệ cơng ty Bidecons năm 2011-2012 Thuyết minh tài công ty Bidecons năm 2011-2012