Luận văn: Quản trị và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Trách nhiệm hữu hạn- hữu nghị Việt Hàn

Luận văn Quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Trách nhiệm hữu hn- hu ngh Vit Hn Lời mở đầu Vn phạm trù kinh tế hàng hóa, hai yếu tố định sản xuất lưu thơng hàng hóa.Cơng tác quản lý sử dụng vốn mang ý nghĩa quan trọng, điều kiện tiên để doanh nghiệp tồn phái triển Vì vậy, vấn đề tạo lập qủn lý sử dụng đồng vốn cho có hiệu nhằm đem lại lợi ích tối đa cho doanh nghiệp vấn đề xúc đặt tất doanh nghiệp Trong tổng số vốn kinh doanh vốn lưu ®éng chiếm vai trị quan trọng Trong chế thị trường, cạnh tranh diễn liệt doanh nghiệp, đặt doanh nghiệp ln phải đứng trước yêu cầu cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, nâng cao uy tín thị trường …Vì vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sản xuất kinh doanh đặt yêu cầu tất yếu câc doanh nghiệp Việc sử dụnh vốn lưu động hợp lý góp phần đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng khả cạnh tranh lợi nhuận công ty Làm để sử dụng vốn lưu động cách có hiệu vấn đề khó khăn công ty Nhận thức tầm quan trọng vấn đề sử dụng vốn lưu ®ộng doanh nghiệp, kiến thức học trường ®i sâu vào nghiên cứu mảng tài chính, em chọn đề tài:” Quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Trách nhiệm hữu hạn- hữu nghị Việt Hàn” Với mục đích tăng thêm hiểu biết hoạt động quản trị tài doanh nghiệp, nắm bắt vấn đề thực tiễn tìm kiếm giải pháp có tính tham khảo nhằm nâng cao hiệu sử dụng lu ng ti cụng ty Phương pháp luận mà em sử dụng trình xây dựng khoá luận vận dụng kiến thức đà học kết hợp với tài liệu sách báo để tìm hiểu thực tiễn vấn đề nhằm tìm kiếm giải pháp thích hợp Phương pháp sử dụng phương pháp phân tích, so sánh đánh giá tình hình diễn biến Công ty Những vấn đề trình bày chun đề nghiên cứu trình quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty để từ phân tích, luận giải vấn đề nhằm tìm kiếm giải pháp thích hợp Ngồi phần mở đầu kết luận chun đề bao gồm phần Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 3: Một số kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Ch­¬ng LÝ LUẬN CHUNG vÒ vèn LƯU ĐỘNG VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG vèn LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vÒ vèn l­u ®éng Trước đây, thời kỳ kinh tế tập trung quan liêu bao cấp, doanh nghiệp quốc doanh hoạt động điều kiện Nhà nước giao vốn bao cấp giá, sản xuất tiêu thụ theo đơn đặt hàng Nhà nước doanh nghiệp khơng có ý thức bảo tồn, tiết kiệm phát triển, chí cịn gây thất thốt, lãng phí nguồn vốn Nhà nước giao cho Chuyển sang kinh tế thị trường, chế sách có thay đổi Nghị Đại hội VI khóa Ban chấp hành Trung ương Đảng cộng sản Việt Namđẫ nhấn mạnh:” Các xí nghiệp quốc doanh khơng cịn bao cấp giá vốn, phải chủ động sản xuất kinh doanh với quyền tự chủ đầy đủ đảm bảo tự bù đắp chi phí, nộp đủ thuế có lãi” Theo tinh thần doanh nghiệp sản xuất phải gắn với thị trường, tự chủ sản xuất kinh doanh tự chủ vốn Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần có lượng vốn định, vốn lưu động chiếm vị trí quan trọng Trong kinh tế thị trường nay, vốn lưu động điều kiện quuết định đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp cần có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động đối tượng lao động như: Nguyên, nhiên vật liệu, bán thành phẩm… tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái biểu gọi tài sản lưu động, cịn xét hình thái giá trị gọi vốn cố định doanh nghiệp Trong doanh nghiệp người ta chia tài sản lưu động thành hai loại: Tài sản lưư động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng Trong q trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông vận động thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Trong điều kiện kinh tế hàng hóa- tiền tệ, để hình thành tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông doanh nghiệp bỏ số vốn đầu tư ban đầu định Vì nói vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền tự ứng trước để đầu tư, mua sắn tài sản lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp xác định tổng giá trị tài sản lưu động doanh nghiệp trừ khoản nợ ngắn hạn Phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ sản xuất: Dự trữ sản xuất lưu thơng Q tình dược diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu từ hình thái tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, tái sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển từ tổng quan chung vốn lưu động ta đii đến khái niệm vốn lưu động: Vốn lưu động biểu tiền giá trị tồn tài sản lưu đơngtrong doanh nghiệp Vốn lưu dộng doanh nghiệp phận vốn kinh doanh dùng để đầu tư mua sắm hàng hóa khác, nguyên vật liệu nhằm phục vụ cho mục đích kiếm lời doanh nghiệp Hàng hóa, ngun vật liệu mang dự trữ doanh nghiệp để phục vụ cho sản xuất tiêu thụ Do tốc độ vòng quay vốn lưu dộng gắn liền với tốc độ, vận động đơn vị hàng hóa Tóm lại, vốn lưu động phận phận vốn kinh doanh, số tiền ứng trước tài sản lưu động cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thực chức năng, mục đích doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Thứ là, vốn lưu động tham gia vào trình sản xuất kinh doanh Trong q trình sản xuất vốn lưu động bị hao mịn hồn tồn, giá trị hao mịn bị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm Thứ hai là, giai đoạn trình sản xuất vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái cho phù hợp với đặc điểm cua giai đoạn sản xuất Mỗi hình thái vật chất vốn địi hỏi phải có hình thức quản lý riêng phù hợp Ta có q trình sản xuất kinh doanh: T0………DT2……….SX……….TP2……… T1 Những hình thức khác vốn lưu động đòi hỏi cách có hiệu 1.1.3 Phõn loi vốn lưu động Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thơng thường có tiêu thức sau đây: 1.1.3.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại này, vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại: - Vốn lưu động khâu dự tr÷ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ - Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền( kể vàng bạc, đá quý…) khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn,…) khoản thay thế, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán ( khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu q trình kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động cho có hiệu cao 1.1.3.2 Phân loại theo hình thái biểu Theo cách vốn lưu ®éng chia thành hai loại: - Vốn lưu động hàng hóa: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ như: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư ngắn hạn 1.1.3.3 Phân loại theo quan hệ sơ hữu vốn Theo cách người ta chia vốn lưu động thành hai loại: - Vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động huộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng vốn: Vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp bỏ , vốn góp cổ phần… - Các khoản nợ: Là khoản vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn vay cá ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Cách phân chia cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ đến định hoạt động qủn lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý 1.1.3.4 Phân loại theo nguồn hình thành Nếu xét theo nguồn hình thành vốn lưu ®éng chia thành nguồn sau: - Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn lư u động hình thành từ nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiêp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh tiền mặt vật tư hàng hóa… - Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại, vốn vay phát hành trái phiếu… Viẹc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu tài trợ cho nhu cầu vốn lưu độngtrong kinh oanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.2 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn doanh nghiệp Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết cho doanh nghiệp sử dụng phương pháp khác Tùy theo điều kiện cụ thể doanh nghiệp lựa chọn phương pháp thích hợp Sau số phương pháp chủ yếu: 1.2.1 Phương pháp trực tiếp Nội dung chủ yếu phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc giữ vật tư, sản xuất tiêu thụ sản phẩmđể xác định nhu cầu khoản vốn lưu động khâu tổng hợp lại toàn nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Công thức tổng quát sau: k V n  M ij  Nij i 1 j1 Trong đó: V: Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp M: Mức tiêu dùng bình quân ngày loại vốn tính tốn N: Số ngày ln chuyển loại vốn tính tốn i: Số khâu kinh doanh( i=1; k) j: Loại vốn sử dụng( j=1;n) Mức tiêu dùng loại vốn khâu tính tốn tính tổng mức tiêu dùng kỳ( theo dự tốn chi phí) chia cho số ngày kỳ(tính chẵn 365 ngày) Số ngày luân chuyển loại vốn xác định vào nhân tố liên quan số ngày luân chuyển loại vốn khâu tưong ứng Ưu điểm phương pháp tính tốn trực tiếp xác định nhu cầu cụ thể loại vổntong khâu kinh doanh Do tạo điều kiện tốt cho việc quản lý, sử dụng vốn cho tng loi khõu s dng Nhược điểm: Tuy nhiên vật tư sử dụng có nhiều, q trình sản xuất kinh doanh qua nhiều khâu việc tính tốn nhu cầu vốn theo phương pháp tương đối phức tạp, nhiều thời gian Sau phương pháp xác định nhu cầu vốn cho khâu kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất Vốn lưu động khâu dự trữ bao gồm: Giá trị loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói, cơng cụ nhỏ Đối với nhu cầu vốn ngun vật liệu Cơng thức tính tốn sau: Vnl  M n N nl Trong đó: Vnl : Nhu cầu vốn vật liệu năm kế hoạch 10