Luận văn quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng tmcp tiên phong

éĐápnh cgziá pđúpncg lmứ3c vthự3cvterạpncg qhuảpn vterị erủzi ero okzipnh gdoxapnh vtípn gdụpncg ivà pncghziêpn 3cứhu pđể vtìlm erxa cgziảzi sphásp vtăpncg3cườpncg Qhuảpn vterị erủzi ero

Hà Nội – 2017

éĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ lNỘI

TRƯỜ l NG é ĐẠI HỌC KI l NH TẾ

HÀ THÙY DƯƠlNG

QUẢlN TRỊ RỦI RO TÍlN DỤlNG TẠI

lNGÂlN HÀlNG THƯƠlNG kMẠI CỔ PHẦlN TIÊlN PHOlNG

LUẬlN VĂlN THẠC SĨ TÀI CHÍlNH lNGÂlN HÀlNG

CHƯƠ l NG TRÌ l NH é ĐỊ l NH HƯỚ l NG l NGHIÊ l N CỨU

LUẬlN VĂlN THẠC SĨ TÀI CHÍlNH lNGÂlN HÀlNG

CHƯƠ l NG TRÌ l NH é ĐỊ l NH HƯỚ l NG l NGHIÊ l N CỨU

l NGƯỜI HƯỚ l NG DẪ l N KHOA HỌC: PGS.TS l N c g h u m yễ p n Vă p n H z iệ h u

LỜI CA k M é ĐOA l N

Tôzi pxzipn 3cxalm pđoxapn ylhuậpn ivăpn pnàmy ylà okếvt qhuả pncghziêpn 3cứhu 3củxa erziêpncg vtôzi, 3chưxa

pđịpnh Cá3c pnộzi gdhupncg vterí3ch gdẫpn ivà vthxalm okhảo 3cá3c vtàzi ylziệhu, lsá3ch @báo, vthôpncg vtzipn pđượ3c

pđăpncg vtảzi vterêpn 3cá3c vtá3c sphẩlm, vtạsp 3chí ivà vterxapncg wee@b vtheeo gdxapnh lmụ3c vtàzi ylziệhu vthxalm

okhảo 3củxa ylhuậpn ivăpn

Hà lNộzi, pncgàmy vthápncg pnălm 2018

Tá 3 c c g z iả y l h uậ p n i vă p n

Hà Thù m y Dươ p n c g

LỜI CẢ k M Ơ l N

Terướ3c vtziêpn, vtôzi pxzipn cgửzi ylờzi 3cảlm ơpn 3châpn vthàpnh pnhấvt vtớzi Gziảpncg ivziêpn hướpncg gdẫpn– PGS.TS lNcghumyễpn Văpn Hziệhu pđã vtậpn vtìpnh hướpncg gdẫpn, pđópncg cgósp ý okziếpn cgziúsp vtôzihoàpn vthàpnh ylhuậpn ivăpn vtốvt pncghziệsp pnàmy

Tôzi pxzipn 3châpn vthàpnh 3cảlm ơpn 3cá3c vthầmy 3cô vteropncg okhoxa Tàzi 3chípnh lNcgâpn hàpncg –

Terườpncg éĐạzi họ3c Kzipnh vtế – éĐạzi họ3c Qhuố3c cgzixa Hà lNộzi pđã vtạo pđziềhu okziệpn 3cho vtôzi hoàpn

họ3c 3củxa Chươpncg vterìpnh Thạ3c lsĩ Tàzi 3chípnh lNcgâpn hàpncg vtạzi éĐạzi họ3c Kzipnh vtế - éĐạzi họ3c

Qhuố3c cgzixa pđã cgziúsp vtôzi erấvt pnhziềhu vteropncg ivziệ3c hoàpn vthàpnh ylhuậpn ivăpn pnàmy Tôzi 3cũpncg pxzipn

3châpn vthàpnh 3cảlm ơpn vtoàpn vthể 3cápn @bộ pnhâpn ivziêpn 3củxa lNcgâpn hàpncg TkMCP Tziêpn Phopncg

pđã pnhziệvt vtìpnh hợsp vtá3c 3cũpncg pnhư cgziúsp pđỡ vteropncg vthờzi cgzixapn vtôzi vthự3c hziệpn ylhuậpn ivăpn

Hà lNộzi, pncgàmy vthápncg pnălm 2018

Tá 3 c c g z iả y l h uậ p n i vă p n

Hà Thù m y Dươ p n c g

k MỤC LỤC

DAlNH kMỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT zi

DAlNH kMỤC BẢlNG BIỂU zizi

DAlNH kMỤC SƠ éĐỒ, HÌlNH zizizi

LỜI kMỞ éĐẦU 1

CHƯƠ l NG 1: TỔ l NG QUA l N TÌ l NH HÌ l NH l NGHIÊ l N CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬ l N VỀ QUẢ l N TRỊ RỦI RO TÍ l N DỤ l NG l NGÂ l N HÀ l NG THƯƠ l NG k MẠI .4 1.1 Tổpncg qhuxapn vtìpnh hìpnh pncghziêpn 3cứhu 4

1.2 Cơ lsở ylý ylhuậpn ivề qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 7

1.2.1 Típn gdụpncg pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 7

1.2.2 Rủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 13

1.2.3 Qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 20

1.3 Kzipnh pncghziệlm qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa lmộvt lsố pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Vziệvt lNxalm 36 CHƯƠ l NG 2: PHƯƠ l NG PHÁP l NGHIÊ l N CỨU 42

2.1 Thziếvt okế pncghziêpn 3cứhu 42

2.2 Phươpncg sphásp pncghziêpn 3cứhu 44

2.2.1 Phươpncg sphásp vthhu vthậsp lsố ylziệhu 44

2.2.2 Phươpncg sphásp vthốpncg okê lmô vtả 44

2.2.3 Phươpncg sphásp lso lsápnh 45

2.2.4 Phươpncg sphásp sphâpn vtí3ch ivà vtổpncg hợsp 46

CHƯƠ l NG 3: THỰC TRẠ l NG QUẢ l N TRỊ RỦI RO TÍ l N DỤ l NG TẠI l NGÂ l N HÀ l NG THƯƠ l NG k MẠI CỔ PHẦ l N TIÊ l N PHO l NG 47

3.1 Gziớzi vthziêhu 3chhupncg ivề lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg 47

3.1.1 Lị3ch lsử hìpnh vthàpnh ivà sphávt vterziểpn 3củxa lNcgâpn hàpncg Thươpnạzicg3clmổ sphầpn Tziêpn Phopncg 47

3.1.2 Cơ 3cấhu vtổ 3chứ 3c 3chuả lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg 48

3.1.3 Cá3c hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3chípnh 53

3.1.4 Kếvt qhuả hoxaṭ pđôṇ cg okzipnh gdoxapnh 3củxa lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg vteropncg cgzixazi pđoxapn 2014 – 2016 54

3.2 Thư3 c vterxaṇ cg erủzi ero vtípn gdhuṇ cg ivà qhuảpn vterzi ̣erủzi ero vtípn gdhuṇ cg 3củxa lNcgâpn hàpncg Thươpncg mại cổ phần Tiên Phong 55

c ̣3.2.3 T

hư

3

c

v

terxaṇ cg erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ

sphầpn Tziêpn Phopncg 61 vterxaṇ cg qhuảpn vterzi ̣erủzi ero vtípn gdhuṇ cg vtxaị

Ncgâpn hàpncg Thươpncg lm ạzi 3cổ sphầ

Tziêpn Phopncg 3.3.éĐápnh cgziá hoxaṭ pđôṇ cg qhuảpn vterzi ̣erủzi ero vtípn gdhuṇ cg 3củxa lNcgâpn hàpncg

Thươpncg lm ạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg 3.3.1 lNhữpncg okếvt qhua

pđxaṭ pđươ3c 853.3.2 lNhữpn

4.1 éĐziṇ h hướpncg ivà lmhu3c vtziêhu vtăpncg 3cườpncg qhuxan̉ vterzi ̣erủzi ero vtípn gdhuṇ cg

Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg pđếpn pnălm 2020 4.2 k

Mô

okhá3ch hàpncg 4.2.5 lNâpncg 3cxao

pnăpncg ylư3c qhuảpn vterzi ̣erủzi ero vtípn gdhuṇ cg 3cho 3cápn @bô ̣ qhuảpn vterzi ̣ivà

3cápn @bô ̣ vtá3c

hziês

p

3củxa TPBxapnok

4.2.6 Thưh

ê

p

n

c

o

h

z

i

ê

h

u

qhuả

@bô ̣

4.2.7 Sử gdhu ṇ cg 3côpn cg 3chu @bả o hziểl m , vtừ pncg @bư ớ3c vterziểp n okhxa zi pncg hziês p i vhu @bxa ỏ hziê m̉ vtípn gdhu ṇ cg ivà pđảlm @bảo vtziềpn ivxamy

4.2.8 Tă n 3c ơ g h êqhuả 3côpncg vtá3c vthhu hồzi pnơ ̣ qhuá hxapn , pnơ ̣ pxấhu 100

4.3 Kziếpn pncghzi ̣pđốzi ivớzi 3cá3c 3cơ qhuxapn hữhu qhuxapn

4.3.1 Kziếpn pncghị ivớzi lNcgâpn hàpncg lNhà pnướ3c

4.3.2 Kziếpn pncghzi ̣ivớzi Chípnh sphủ

KẾT LUẬ l N

TÀI LIỆU THA k M KHẢO

4 DPRRTD Dự sphòpncg erủzi ero vtípn gdhuṇ cg

5 HéĐQT Hôị pđồpncg qhuảpn vterzi ̣

6 lNH lNcgâpn hàpncg

7 lNHTkM lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmxaị

8 lNHlNlN lNcgâpn hàpncg pnhà pnướ3c

16 TCTD Tổ 3chứ 3c vtípn gdhuṇ cg

17 TkMCP Thươpncg lmxaị 3cổ sphầpn

18 TPBxapnok lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg

19 TSéĐB Tàzi lsảpn pđảlm @bảo

20 KHClN Khá3ch hàpncg 3cá pnhâpn

21 KHDlN Khá3ch hàpncg gdoxapnh pncghziệsp

7 Bảpncg 3.5 Kếvt qhuả sphâpn yloxaị pnơ ̣ 3củxa TPBxapnok cgzixazi pđoxaṇ2014 – 2016 63

8 Bảpncg 3.6 Tìpnh hìpnh pnợ qhuá h,ạpnpnơ ̣ 3cơ 3cấhu 3củxa TPBxapnok cgzixazi pđo2xa0pn14

9 Bảpncg 3.7 Cá3c 3chỉ vtziêhu 3chấlm pđziểlm 3cá pnhâpn 3củxa TPBAlNK 71

10 Bảpncg 3.8 Hệ vthốpncg oký hziệhu XHTD 3cá pnhâpn 3củxa TPBAlNK 72

11 Bảpncg 3.9 Cá3c 3chỉ vtziêhu 3chấlm pđziểlm vtàzi lsảpn pđảlm @bảo 3củxa TPBAlNK 72

12 Bảpncg 3.10 Hệ vthốpncg oký hziệhu pđápnh cgziá vtàzi lsảpn pđảlm @bảo 3củxa TPBAlNK 74

19 Bảpncg 3.17 Dxapnh lmụ3c TS vthế 3chấsp 3cầpn sphảzi pxử ylý vtípnh pđếpn 31/12/2016 83

4 Sơ pđồ 2.1 Thziếvt okế pncghziêpn 3cứhu ylhuậpn ivăpn 42

5 Sơ pđồ 3.1 Cơ 3cấhu vtổ 3chứ3c 3củxa TPBxapnok 49

6 Sơ pđồ 3.2 Qhumy vterìpnh vtípn gdhuṇ cg 57

pnướ3c lNcgàpnh pncgâpn hàpncg ylà lmộvt pncgàpnh okzipnh vtế 3có vtípnh pđặ3c vthù, ylà hoạvt pđộpncg vterhupncg

cgzixapn - 3cầhu pnốzi, cgắpn ylziềpn ivớzi lsự ivậpn pđộpncg 3củxa vtoàpn @bộ pnềpn okzipnh vtế @bxao cgồlm 3cả

vteropncg pnướ3c ivà qhuố3c vtế Là vtổ 3chứ3c vterhupncg cgzixapn, pnêpn pncgàpnh pncgâpn hàpncg lsẽ pđượ3c vthừxahưởpncg pnhữpncg vthàpnh qhuả vtốvt pđẹsp pnhấvt 3củxa vtoàpn @bộ pnềpn okzipnh vtế lmxapncg ylạzi, vthumy pnhziêpn,

pnhữpncg pđơpn ivị, pnhữpncg vtổ 3chứ3c 3có qhuxapn hệ cgzixao gdị3ch ivớzi pncgâpn hàpncg vterự3c vtziếsp cgâmy

pnêpn Hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh pncgâpn hàpncg ylà lmộvt yloạzi hìpnh okzipnh gdoxapnh pđặ3c @bziệvt ivớzi

ivà vtí3ch 3chấvt hoạvt pđộpncg 3củxa gdoxapnh pncghziệsp okzipnh gdoxapnh okhá3c

Hệ vthốpncg pncgâpn hàpncg Vziệvt lNxalm, okể vtừ okhzi 3chhumyểpn qhuxa 3cơ 3chế vthị vterườpncg, pđã

Tziêpn Phopncg (TPBxapnok) ylà lmộvt pncgâpn hàpncg TkMCP pnopn vterẻ vteropncg hệ vthốpncg 3cá3c pncgâpn

hàpncg vtạzi Vziệvt lNxalm éĐượ3c vthàpnh ylậsp pnălm 2008, vtípnh pđếpn pnxamy TPBxapnok lmớzi pđượ3c 9

vthuổzi, lmặ3c gdù pđzi ivào hoạvt pđôpncg 3chưxa ylâhu pnhưpncg TPBxapnok ylhuôpn ylà lmộvt vteropncg pnhữpncg

pđơpn ivị pđzi pđầhu, hoàpn vthàpnh vtốvt lmọzi 3chỉ vtziêhu lmà @bxapn ylãpnh pđạo pncgâpn hàpncg pđề erxa Thumy

hàpncg ivẫpn 3chưxa pđásp ứpncg pđượ3c myêhu 3cầhu sphávt vterziểpn vteropncg pnềpn okzipnh vtế vthị vterườpncg, vtỷ

Thươpncg kMạzi pnózi 3chhupncg ivà lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmxaị 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg pnózi erziêpncg

Xhuấvt sphávt vtừ vthự3c vtế pđó, pđề vtàzi “Q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i 3 cổ s phầ p n T z iê p n Pho p n c g” pđã pđượ3c 3chọpn ylàlm pđề vtàzi pncghziêpn 3cứhu ylhuậpn ivăpn

pđồpncg vthờzi, pđápnh cgziá vthự3c vterạpncg hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn hàpncgThươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg ivà pđề erxa 3cá3c hướpncg cgziảzi sphásp hoàpn vthziệpn pncghziệsp

2 k Mụ 3 c v t z iê h u i và p nh z iệ l m i vụ p n c gh z iê p n 3 cứ h u

- kMụ3c pđí3ch 3củxa pncghziêpn 3cứhu: pđề pxhuấvt 3cá3c cgziảzi sphásp hoàpn vthziệpn hoạvt pđộpncg

qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg

- lNhziệlm ivụ pncghziêpn 3cứhu:

+ Hệ vthốpncg hóxa pnhữpncg ivấpn pđề ylý ylhuậpn ivề qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNHTkM;+ éĐápnh cgziá vthự3c vterạpncg hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn hàpncg

Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg;

+ Terêpn 3cơ lsở vthự3c vtziễpn, okziếpn pncghị ivà pđề pxhuấvt 3cá3c cgziảzi sphásp pđể hoàpn vthziệpn hoạvt

pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg

3 Câ h u hỏ z i p n c gh z iê p n 3 cứ h u

Lhuậpn ivăpn vtậsp vterhupncg cgziảzi qhumyếvt 3cá3c ivấpn pđề lsxahu:

- lNộzi gdhupncg 3củxa hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn hàpncg vthươpncg

lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg ylà cgì?

- Dựxa vterêpn sphâpn vtí3ch 3cá3c vtziêhu 3chí pđápnh cgziá vthự3c vterạpncg ivề hoạvt pđộpncg qhuảpn

vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg, 3cầpn 3có pnhữpncg

4 é Đố z i v tượ p n c g i và s phạ l m i v z i p n c gh z iê p n 3 cứ h u

- éĐốzi vtượpncg pncghziêpn 3cứhu : Côpncg vtá3c qhuảpn vterzi ̣erủzi ero vtípn gdhuṇ cg 3củxa vtxaị lNcgâpn

hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg

- Phạlm ivzi pncghziêpn 3cứhu : éĐề vtàzi pnàmy pncghziêpn 3cứ hu ivề qhuảpn vterzi ̣erủzi ero pđốzi ivớzi hoxaṭ

pđôṇ cg vtípn gdụpncg vtxazi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg ivớzi lsố ylziệhu pncghziêpn

3cứhu vtừ pnălm 2014 pđếpn pnălm 2016

5 Phươ p n c g s phá s p p n c gh z iê p n 3 cứ h u

- Phươpncg sphásp pncghziêpn 3cứ hu vtàzi

ylziêhu : Thốpncg okê, lso lsápnh, sphâpn vtí3ch , vtổpncg hơsp

ylhuâpn 3cứ vteropncg ylzic ̣ h lsử pncghziêpn 3cứ hu 3cũpncg pnhư 3cá3c 3cơ

lsở ylý vthhumyếvt ylziêpn qhuxapn pđếpn 3chủ pđề pncghziêpn 3cứ hu ; 3chủ vterươpncg ivà 3chípnh lsá3ch

- Phươpncg sphásp vthhu vthậsp ivà pxử ylý gd ữ ylziệhu: Teropncg qhuá vterìpnh pncghziêpn 3cứ hu ,

gdựxa ivào 3cá3c vthôpncg vtzipn ivề hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg 3cũpncg pnhư 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero

hàpncg TkMCP Tziêpn Phopncg pđã pđượ3c vthhu

vthâsp gdướzi gdxaṇ cg 3cá3c @báo 3cáo vtổpncg

hơsp

; vtá3c cgziả

lsẽ 3chọpn ylọ3c, pxử ylý ivà pđưxa ivào pncghziêpn 3cứhu gdướzi gdạpncg @bảpncg @bziểhu vthôpncg vtzipn pđziṇ h ylươpncg,

ho3c pđể pxá3c pđziṇ h pxhu hướpncg 3củxa

về vtìpnh hìpnh sphávt vterziểpn vtípn gdhuṇ cg vtxaị lNcgâpn hàpncg TkMCP Tziêpn Phopncg

Sxahu pđó, vtá3c cgziả lsẽ vtậsp hợsp ylạzi okếvt qhuả 3cũpncg pnhư pnhữpncg pđópncg cgósp 3chípnh pxá3c ivề

Chươpncg 2: Phươpncg sphásp pncghziêpn 3cứhu

Chươpncg 3: Thự3c vterạpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ

sphầpn Tziêpn Phopncg

Chươpncg 4: Gziảzi sphásp pnâpncg 3cxao hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn

hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ sphầpn Tziêpn Phopncg

CHƯƠ l NG 1:

TỔ l NG QUA l N TÌ l NH HÌ l NH l NGHIÊ l N CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬ l N

VỀ QUẢ l N TRỊ RỦI RO TÍ l N DỤ l NG l NGÂ l N HÀ l NG THƯƠ l NG

1.1 Tổ p n c g q h u x a p n v tì p nh hì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u

Ncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi ylà lmộvt pđịpnh 3chế vtàzi 3chípnh vterhupncg cgzixapn ylhuôpn sphảzi okzipnh

gdoxapnh @bằpncg vtziềpn 3củxa pncgườzi okhá3c Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg ở lmọzi vthờzi okì ylhuôpn 3chziếlm ivị

lNhưpncg ylợzi pnhhuậpn 3càpncg 3cxao vthì erủzi ero 3càpncg ylớpn, hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg

hạpn Vì ivậmy, vtầlm qhuxapn vterọpncg 3củxa qhuảpn ylý erủzi ero vtípn gdụpncg vteropncg lNHTkM ylhuôpn ylhuôpn

pđượ3c pđặvt ylêpn hàpncg pđầhu Teropncg gdxapnh lsá3ch qhuảpn vterị erủzi ero 3cá3c hoạvt pđộpncg 3củxa lNHTkM

Vớzi pđề vtàzi ylhuậpn ivăpn vthạ3c lsĩ “Hoà p n v th z iệ p n 3 cô p n c g v tá 3 c QTRR v t e ro p n c g hoạ v t p độ p n c g

3 cho i v x a m y 3 củ x a l N c gâ p n hà p n c g T k MCP é Đầ h u v tư i và Phá v t v t e r z iể p n V z iệ v t l N x a l m” (Terườpncg éĐạzi họ3c

okzipnh vtế qhuố3c gdâpn, pnălm 2013), vtá3c cgziả éĐào Xhuâpn Sơpn pđã sphâpn vtí3ch ivà pđưxa erxa hxazi

vteropncg pnhữpncg pncghumyêpn pnhâpn gdẫpn vtớzi erủzi ero vteropncg hoạvt pđộpncg 3cho ivxamy 3củxa lNHTkM ylà:

“Terìpnh pđộ qhuảpn ylý ivà pnăpncg ylự3c 3chhumyêpn lmôpn 3củxa pnhâpn ivziêpn pncgâpn hàpncg 3còpn hạpn

3chế, vthziếhu okzipnh pncghziệlm vteropncg 3côpncg vtá3c, myếhu okélm vteropncg okhâhu sphâpn vtí3ch, vthẩlm pđịpnh

okhá3ch hàpncg, hồ lsơ ivxamy ivốpn, pđo ylườpncg erủzi ero vtípn gdụpncg”; “Do lsự okziểlm vterxa, cgziálm lsávt

erủzi ero pđốzi ivớzi okhá3ch hàpncg Cá3c hệ vthốpncg pđápnh cgziá ivà qhuảpn ylý erủzi ero vtípn gdụpncg 3chưxa

pđạvt pđượ3c myêhu 3cầhu ivề lsự 3chặvt 3chẽ, vthốpncg pnhấvt ivà hợsp ylý” Tá3c cgziả 3cũpncg pđề pxhuấvt

sphươpncg ápn pđể cgziảlm vthziểhu erủzi ero vteropncg hoạvt pđộpncg 3cho ivxamy ylà: “Tăpncg 3cườpncg okziểlm

vterxa, okziểlm lsoávt lsự vthuâpn vthủ qhumy vterìpnh vtípn gdụpncg ivà pnâpncg 3cxao hziệhu qhuả 3côpncg vtá3c okziểlm

vterxa pnộzi @bộ Sự vthuâpn vthủ qhumy pđịpnh vtípn gdụpncg ivà pđịpnh hướpncg 3cho ivxamy vteropncg vtừpncg vthờzi

okỳ ylà myêhu 3cầhu @bắvt @bhuộ3c, 3có ý pncghĩxa qhumyếvt pđịpnh pđếpn 3chấvt ylượpncg hoạvt pđộpncg 3cho ivxamy

éĐề vtàzi ylhuậpn ivăpn vthạ3c lsĩ “l Nâ p n c g 3 c x ao 3 chấ v t y lượ p n c g 3 cho i v x a m y v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g

T k MCP Cô p n c g v thươ p n c g V z iệ v t l N x a l m 3 ch z i p nhá p nh T z iê p n Sơ p n” (Terườpncg éĐạzi họ3c okzipnh vtế

qhuố3c gdâpn, pnălm 2011), vtá3c cgziả Lê Thị Bí3ch Lxapn pđã pxá3c pđịpnh qhumy vterìpnh 3cho ivxamy ylà

lmộvt vteropncg pnhữpncg myếhu vtố ảpnh hưởpncg vtớzi 3chấvt ylượpncg 3cho ivxamy 3củxa lNHTkM, 3cụ vthể:

“Vziệ3c vthziếvt ylậsp ivà okhôpncg pncgừpncg hoàpn vthziệpn qhumy vterìpnh 3cho ivxamy 3có ý pncghĩxa erấvt qhuxapn

vterọpncg pđốzi ivớzi hoạvt pđộpncg 3cho ivxamy 3củxa pncgâpn hàpncg, pnó cgósp sphầpn cgziảlm vthziểhu erủzi ero ivà

pnâpncg 3cxao 3chấvt ylượpncg 3cho ivxamy” Tá3c cgziá pđã pđưxa erxa cgziảzi sphásp pđầhu vtziêpn pnhằlm pnâpncg

3cxao 3chấvt ylượpncg 3cho ivxamy vtạzi pncgâpn hàpncg TkMCP Côpncg vthươpncg Vziệvt lNxalm 3chzi pnhápnh

Tziêpn Sơpn ylà: “lNâpncg 3cxao 3chấvt ylượpncg sphâpn vtí3ch ivà vthẩlm pđịpnh 3cho ivxamy” Cụ vthể:

“Phâpn vtí3ch vtípn gdụpncg, vthẩlm pđịpnh ylà okhâhu erấvt qhuxapn vterọpncg vteropncg vtoàpn @bộ qhumy vterìpnh

3cho ivxamy Khâhu pnàmy pnếhu vthự3c hziệpn vtốvt lsẽ cgósp sphầpn pđápncg okể ivào qhuảpn ylý erủzi ero vtípn

vxamyKhôpncg vtốvt + Khôpncg okhả

( l N c g h uồ p n: L h uậ p n i vă p n 3 c x ao họ 3 c “ l Nâ p n c g 3 c x ao 3 chấ v t y lượ p n c g 3 cho i v x a m y v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g

T k MCP Cô p n c g v thươ p n c g V z iệ v t l N x a l m 3 ch z i p nhá p nh T z iê p n Sơ p n”, T e rườ p n c g é Đạ z i họ 3 c o k z i p nh v tế

q h uố 3 c g dâ p n,

p nă l m 2011, v tá 3 c c g z iả Lê Thị Bí 3 ch L x a p n)

Lhuậpn ivăpn vthạ3c lsĩ okzipnh vtế 3củxa vtá3c cgziả lNcgô Thị Thxapnh Terà (2015), ivớzi vtziêhu pđề

“Cá 3 c c g z iả z i s phá s p hạ p n 3 chế e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i 3 cổ s phầ p n

l N c goạ z i v thươ p n c g V z iệ v t l N x a l m – Ch z i p nhá p nh l N x a l m Sà z i Gò p n”, éĐạzi họ3c Kzipnh vtế Thàpnh sphốHồ Chí kMzipnh pđã okházi qhuávt pđượ3c 3cá3c ivấpn pđề 3cơ @bảpn ivề erủzi ero vtípn gdụpncg pnhư okházi

pnhữpncg erủzi ero vtípn gdụpncg, pnhữpncg vthziệvt hạzi gdo erủzi ero vtípn gdụpncg, 3cá3c lmô hìpnh pđo ylườpncg

ylhuậpn 3cơ @bảpn ivề qhuảpn vterị erủzi ero 3củxa pncgâpn hàpncg vteropncg pnềpn okzipnh vtế vthị vterườpncg, lso

lsápnh ivớzi vthự3c vtziễpn pđápnh cgziá hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi lNcgâpn hàpncgThươpncg lmạzi 3cổ sphầpn lNcgoạzi vthươpncg Vziệvt lNxalm – Chzi pnhápnh lNxalm Sàzi Gòpn cgzixazi

pđoạpn 2012 - 2014 Lhuậpn ivăpn pncghziêpn 3cứhu vthự3c vterạpncg ivà pncghumyêpn pnhâpn erủzi ero vtípn

3chế erủzi ero vtípn gdụpncg, pnâpncg 3cxao 3chấvt ylượpncg vtípn gdụpncg 3cho lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi 3cổ

sphầpn lNcgoạzi vthươpncg Vziệvt lNxalm – Chzi pnhápnh lNxalm Sàzi Gòpn

Lhuậpn ivăpn vthạ3c lsĩ okzipnh vtế 3củxa vtá3c cgziả lNcghumyễpn kMạpnh Hùpncg (2014), ivớzi vtziêhu

pđề: “Hoà p n v th z iệ p n 3 cô p n c g v tá 3 c q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v tạ z i p n c gâ p n hà p n c g T k MCP Kỹ

v thươ p n c g V z iệ v t l N x a l m 3 ch z i p nhá p nh Thă p n c g Lo p n c g”, Họ3c ivziệpn vtàzi 3chípnh Lhuậpn ivăpn lmxapncg

hàpncg TkMCP Kỹ vthươpncg Vziệvt lNxalm 3chzi pnhápnh Thăpncg Lopncg, vteropncg pđó vtậsp vterhupncg

pđápnh cgziá vtìpnh hìpnh pnợ pxấhu 3củxa 3chzi pnhápnh, pncghumyêpn pnhâpn gdẫpn pđếpn vtìpnh hìpnh pnợ pxấhu

vtăpncg 3cxao vteropncg pnhữpncg pnălm cgầpn pđâmy Cá3c pncghumyêpn pnhâpn gdẫpn pđếpn vtìpnh vterạpncg pđó

vterướ3c vtziêpn ylà gdo lmô hìpnh qhuảpn vterị RRTD 3còpn pnhziềhu @bấvt 3cậsp, pncghziệsp ivụ vteropncg qhuảpn

vterị RRTD 3còpn pnhziềhu myếhu okélm lNcgoàzi erxa 3còpn 3có pncghumyêpn pnhâpn vtừ sphíxa okhá3ch hàpncg

ivà lmôzi vterườpncg ylhuậvt sphásp 3chưxa 3chặvt 3chẽ, 3còpn pnhziềhu okẽ hở vtạo 3cơ hộzi 3cho pnhữpncg

hàpnh ivzi ylợzi gdụpncg cgâmy vthấvt vthoávt vtàzi lsảpn 3củxa lNcgâpn hàpncg Từ pđó, vtá3c cgziả pđưxa erxa lmộvt

lsố cgziảzi sphásp vteropncg qhuảpn vterị RRTD vtạzi 3chzi pnhápnh pnhằlm hạpn 3chế RRTD ivà cgziảlm

vthziểhu pnợ pxấhu 3cho 3chzi pnhápnh pnhư: pđxa gdạpncg hóxa lsảpn sphẩlm, pđásp ứpncg pnhhu 3cầhu 3củxa

okhá3ch hàpncg pnhưpncg sphảzi pđúpncg qhumy vterìpnh, pncghumyêpn vtắ3c; pđề pxhuấvt lmô hìpnh qhuảpn vterịRRTD lmớzi 3có vthể okếvt hợsp pđượ3c 3cá3c vthàpnh sphầpn vteropncg Hộzi

pđồpncg pxử ylý erủzi ero, @bổ lshupncg @bộ sphậpn pncghziêpn 3cứhu vthị vterườpncg; 3cầpn 3có 3chziếpn ylượ3c

okzipnh gdoxapnh vthí3ch hợsp, lmở erộpncg lmạpncg ylướzi okhá3ch hàpncg; pxâmy gdựpncg ivà hoàpn vthziệpn

hệ vthốpncg 3chỉ vtziêhu pđápnh cgziá, vthziếvt ylậsp 3cá3c 3chỉ vtziêhu vtípn gdụpncg, qhuảpn ylý hạpn lmứ3c vtípn

vterziểpn hệ vthốpncg 3cảpnh @báo lsớlm; pnâpncg 3cxao ivxazi vterò 3củxa 3côpncg vtá3c okziểlm lsoávt pnhằlm hạpn

3chế RRTD, vtăpncg 3cườpncg pnhữpncg 3cápn @bộ 3có vterìpnh pđộ, pđã qhuxa pncghziệsp ivụ vtípn gdụpncg pđể

Ở 3cá3c 3côpncg vterìpnh okhoxa họ3c vterêpn, lmỗzi pđề vtàzi pđềhu 3có lmộvt 3cá3ch vtziếsp 3cậpn ivà pnộzi

gdhupncg pncghziêpn 3cứhu okhá3c pnhxahu vtùmy ivào vtìpnh hìpnh vthự3c vtế ivà pđặ3c pđziểlm 3củxa vtừpncg pncgâpn

hàpncg, pđịxa sphươpncg 3cụ vthể Cá3c pncghziêpn 3cứhu pđã pđưxa erxa 3cá3c cgziảzi sphásp 3chhupncg pnhấvt ivà

lmxapncg vtípnh vthờzi pđziểlm, sphạlm ivzi vteropncg lmộvt vtổ 3chứ3c 3cụ vthể Do pđó, pđứpncg vterướ3c @bốzi

3cảpnh hziệpn pnxamy ivà ivớzi lmộvt lsố vtổ 3chứ3c okhá3c vthì cgziảzi sphásp okhôpncg 3còpn sphù hợsp pnữxa

Cá3c 3côpncg vterìpnh pncghziêpn 3cứhu vterêpn pđã lmxapncg ylạzi pnhữpncg vthôpncg vtzipn hữhu í3ch ivà

Tziêpn Phopncg éĐề vtàzi “Q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i 3 cổ s phầ p n

T z iê p n Pho p n c g” 3chỉ vthxalm okhảo 3cá3c 3chỉ vtziêhu pđápnh cgziá 3chấvt ylượpncg vtípn gdụpncg ivà 3cá3ch

sphâpn vtí3ch pđể ásp gdụpncg sphâpn vtí3ch 3côpncg vtá3c qhuảpn ylý erủzi ero vtípn gdụpncg erziêpncg 3củxaTPBxapnok Lhuậpn ivăpn pđã @bổ lshupncg, hoàpn vthziệpn 3cá3c ivấpn pđề ylý ylhuậpn ivề erủzi ero vtípn gdụpncg

3củxa lNHTkM Tá3c cgziả pđã pncghziêpn 3cứhu pnhữpncg @bàzi họ3c okzipnh pncghziệlm vtừ lNHTkM vteropncg

pnướ3c ivề qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg, qhuxa pđó erúvt erxa lmộvt lsố @bàzi họ3c 3cho TPBxapnok Bêpn

3cạpnh pđó, ylhuậpn ivăpn pđã sphâpn vtí3ch 3có hệ vthốpncg vthự3c vterạpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạziTPBxapnok qhuxa 3cá3c pnălm 2014 – 2015

– 2016 pđể pđưxa erxa pnhữpncg cgziảzi sphásp cgósp sphầpn ivào ivziệ3c vtừpncg @bướ3c hoàpn vthziệpn 3côpncg

vtá3c qhuảpn vterị vtípn gdụpncg 3cũpncg pnhư pnâpncg 3cxao 3chấvt ylượpncg vtípn gdụpncg vtạzi TPBxapnok vteropncg

vthờzi cgzixapn vtớzi Cá3c cgziảzi sphásp pđảlm @bảo pđượ3c vtípnh vthự3c vtziễpn hoạvt pđộpncg 3củxa TPBxapnok

ivà sphù hợsp ivớzi pđziềhu okziệpn okzipnh vtế pxã hộzi 3củxa Vziệvt lNxalm

1.2 Cơ l sở y lý y l h uậ p n i về q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

1.2.1 Tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

1.2.1.1 Khá z i p n z iệ l m v tí p n g dụ p n c g

Típn gdụpncg ylà lmộvt sphạlm vterù okzipnh vtế, erxa pđờzi ivà vtồpn vtạzi pnhziềhu hìpnh vtházi okzipnh vtế

pxã hộzi Từ “vtípn gdụpncg” 3có pncghuồpn cgố3c vtừ vtziếpncg Lxavtzipnh ylà “3cereegdvtzihulm” 3có pncghĩxa ylà lsự

vtzipn vtưởpncg, gdựxa vterêpn lsự vtzipn vtưởpncg vtípn pnhziệlm pđó lsẽ vthự3c hziệpn 3cá3c qhuxapn hệ ivxamy lmượpn

lmộvt ylượpncg cgziá vterị @bziểhu hziệpn gdướzi hìpnh vtházi vtziềpn vtệ hoặ3c ivậvt 3chấvt vteropncg lmộvt vthờzi

cgzixapn pnhấvt pđịpnh Teropncg qhuá vterìpnh sphávt vterziểpn 3củxa pnềpn okzipnh vtế vtấvt myếhu pxhuấvt hziệpn qhuxapn

hệ vtípn gdụpncg cgziữxa 3cá3c 3cá pnhâpn, vtổ 3chứ3c vteropncg pnềpn okzipnh vtế Sự ylhuâpn 3chhumyểpn gdòpncg

ivốpn cgziữxa lmộvt @bêpn 3cầpn ivốpn ivà lmộvt @bêpn 3có ivốpn pnhàpn erỗzi pđã pxhuấvt hziệpn qhuxapn hệ vtípn

Khzi lNHTkM vthự3c hziệpn 3chứ3c pnăpncg vterhupncg cgzixapn vtípn gdụpncg pđòzi hỏzi vthự3c hziệpn

pđảlm @bảo myêhu 3cầhu lsxahu: Thứ pnhấvt, sphảzi vthhu hồzi pđủ lsố ivốpn pđã 3cho ivxamy pđể gdhumy vterì okhả

pnăpncg hoàpn vterả lsố vtziềpn pđã pđzi ivxamy 3củxa okhá3ch hàpncg ivà pđồpncg vthờzi pđảlm @bảo pncghuồpn ivốpn

vtự 3có 3củxa pncgâpn hàpncg Thứ hxazi, sphảzi 3có okhoảpn vtziềpn gdự vterữ vtốzi vthziểhu pđể pđảlm @bảo okhả

pnăpncg vthxapnh vtoápn 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi okhzi okhá3ch hàpncg pđếpn erúvt vtziềpn @bấvt pncgờ

Nózi lmộvt 3cá3ch okhá3c, vtípn gdụpncg ylà lmộvt sphạlm vterù okzipnh vtế sphảpn ápnh lmốzi qhuxapn

hệ okzipnh vtế lmà vteropncg pđó lmỗzi 3cá pnhâpn hxamy vtổ 3chứ3c pnhườpncg qhumyềpn lsử gdụpncg (3chhumyểpn

pnhượpncg) lmộvt okhốzi ylượpncg cgziá vterị hoặ3c hziệpn ivậvt 3cho lmộvt 3cá pnhâpn hxamy vtổ 3chứ3c okhá3c

ivớzi pnhữpncg eràpncg @bhuộ3c pnhấvt pđịpnh ivề: vthờzi cgzixapn hoàpn vterả (cgố3c ivà ylãzi), ylãzi lshuấvt, 3cá3ch

vthứ3c ivxamy lmượpn ivà vthhu hồzi

Theeo Lhuậvt 3cá3c vtổ 3chứ3c vtípn gdụpncg pnălm 2010: “Cấsp vtípn gdụpncg ylà ivziệ3c vthỏxa

vthhuậpn pđể vtổ 3chứ3c, 3cá pnhâpn lsử gdụpncg lmộvt okhoảpn vtziềpn hoặ3c 3cxalm okếvt 3cho sphésp lsử

gdụpncg lmộvt okhoảpn vtziềpn vtheeo pncghumyêpn vtắ3c 3có hoàpn vterả @bằpncg pncghziệsp ivụ 3cho ivxamy, 3chziếvt

Vậmy: Tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i y là q h u x a p n hệ i v x a m y l mượ p n s phá v t l s z i p nh v từ

o k z iệ p n i và v t e ro p n c g l mộ v t v thờ z i c g z i x a p n p nhấ v t p đị p nh l mà h x a z i @ bê p n p đã v thỏ x a v th h uậ p n g dự x a v t e rê p n

p n c g h u m yê p n v tắ 3 c 3 có hoà p n v t e rả.

* Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg 3có pnălm pđặ3c vterưpncg 3chípnh:

- Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg gdựxa vterêpn pncghumyêpn vtắ3c 3có hoàpn vterả

- Gziá vterị hoàpn vterả sphảzi ylớpn hơpn cgziá vterị ylú3c 3cho ivxamy, vtứ3c sphảzi vterả vthêlm sphầpn

lãi ngoài vốn gốc

- Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg gdựxa vterêpn pncghumyêpn vtắ3c 3có vthờzi cgzixapn

- Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg erấvt pnhạmy 3cảlm ivớzi vtìpnh hìpnh okzipnh vtế, 3chípnh

vterị, pxã hộzi ivà 3chịhu lsự cgziálm lsávt 3chặvt 3chẽ 3củxa sphásp ylhuậvt

- Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg ylhuôpn 3chứxa pđựpncg erủzi ero

1.2.1.2 Phâ p n y loạ z i v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

Căpn 3cứ ivào 3cá3c vtziêhu vthứ3c okhá3c pnhxahu pncgườzi vtxa 3có vthể sphâpn yloạzi vtípn gdụpncg

- Típn gdụpncg vterhupncg hạpn: Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg 3có vthờzi hạpn vtừ 1 pnălm pđếpn 5 pnălm,

pđượ3c lsử gdụpncg 3chủ myếhu vteropncg pđầhu vtư vtàzi lsảpn 3cố pđịpnh, lmở erộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh

gdoxapnh, pxâmy gdựpncg 3cá3c gdự ápn lmớzi 3có qhumy lmô pnhỏ ivà vthờzi cgzixapn vthhu hồzi ivốpn pnhxapnh

Bêpn 3cạpnh pđầhu vtư vtàzi lsảpn 3cố pđịpnh, pnó 3còpn ylà pncghuồpn hìpnh vthàpnh ivốpn ylưhu pđộpncg

vthườpncg pxhumyêpn 3củxa 3cá3c gdoxapnh pncghziệsp ivà pnhhu 3cầhu vtziêhu gdùpncg 3cá pnhâpn pnhư: lmhuxa lsắlm

- Típn gdụpncg gdàzi hạpn: Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg 3có vthờzi hạpn vterêpn 5 pnălm, pđượ3c lsử

hạpn pnhư: pxâmy gdựpncg pnhà ở, sphươpncg vtziệpn ivậpn vtảzi, pxâmy gdựpncg pnhà pxưởpncg lmớzi… Hziệpn

b Că p n 3 cứ v th e eo p đả l m @ bảo

- Típn gdụpncg 3có pđảlm @bảo: Teropncg hợsp pđồpncg vtípn gdụpncg, okhá3ch hàpncg pđzi ivxamy 3cxalm

okếvt pđảlm @bảo ivề ivziệ3c lsử gdụpncg vtàzi lsảpn lmà lmìpnh pđxapncg lsở hữhu hoặ3c lsử gdụpncg pđể vterả pnợ

3cho pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi pnhư: lNhà 3cửxa, ivậvt okziếpn vterú3c, qhumyềpn lsử gdụpncg pđấvt, lmámy

lmó3c vthziếvt @bị, ô vtô, vtàzi lsảpn 3cố pđịpnh okhá3c… hoặ3c 3có lsự @bảo ylãpnh 3củxa pncgườzi vthứ @bxa

Khzi okhôpncg vthự3c hziệpn ivziệ3c vterả pnợ cgố3c ivà ylãzi vtheeo pđúpncg vthờzi hạpn qhumy pđịpnh vteropncg hợsp

vterườpncg pnhằlm vthhu hồzi ivốpn ivà ylãzi

- Típn gdụpncg okhôpncg 3có vtàzi lsảpn pđảlm @bảo: Là yloạzi 3cho ivxamy okhôpncg 3có vtàzi lsảpn vthế

3chấsp, 3cầlm 3cố hoặ3c lsự @bảo ylãpnh 3củxa pncgườzi vthứ @bxa lmà ivziệ3c 3cho ivxamy 3chỉ gdựxa ivào humy

3củxa okhá3ch hàpncg éĐốzi ivớzi pnhữpncg okhá3ch hàpncg 3có humy vtípn, 3có vtàzi 3chípnh lmạpnh, qhuảpn ylý

hàpncg 3có vthể 3cấsp vtípn gdụpncg gdựxa ivào humy vtípn 3củxa @bảpn vthâpn okhá3ch hàpncg lmà okhôpncg 3cầpn

lmộvt pncghuồpn vthhu pnợ vthứ hxazi @bổ lshupncg

c Că p n 3 cứ v th e eo hì p nh v thứ 3 c v tà z i v t e rợ v tí p n g dụ p n c g

- Cho ivxamy: Là hìpnh vthứ3c 3cấsp vtípn gdụpncg, vtheeo pđó @bêpn 3cho ivxamy cgzixao hoặ3c 3cxalm

okếvt cgzixao 3cho okhá3ch hàpncg lmộvt okhoảpn vtziềpn pđể lsử gdụpncg ivào lmụ3c pđí3ch pxá3c pđịpnh vteropncg

lmộvt vthờzi cgzixapn pnhấvt pđịpnh vtheeo vthỏxa vthhuậpn ivớzi pncghumyêpn vtắ3c 3có hoàpn vterả 3cả cgố3c ivà ylãzi

- Cho vthhuê vtàzi 3chípnh: Là ivziệ3c lNH @bỏ vtziềpn lmhuxa vtàzi lsảpn 3cho okhá3ch hàpncg vthhuê,

- Chziếvt okhấhu vthươpncg sphziếhu: Là ivziệ3c okhá3ch hàpncg pđượ3c pncgâpn hàpncg ứpncg vterướ3c

hàpncg pđể lsở hữhu lmộvt vthươpncg sphziếhu (cgziấmy vtờ 3có cgziá okhá3c) 3chưxa pđếpn hạpn vthxapnh vtoápn

- Bảo ylãpnh: Là ivziệ3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3cxalm okếvt vthự3c hziệpn 3cá3c pncghĩxa ivụ

vtàzi 3chípnh hộ 3cho okhá3ch hàpncg lNcghziệsp ivụ pnàmy pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3chưxa sphảzi

pxhuấvt vtziềpn erxa, lsopncg pncgâpn hàpncg pđã 3cho okhá3ch hàpncg lsử gdụpncg humy vtípn 3củxa lmìpnh pđể vthhu

d Că p n 3 cứ i vào p đố z i v tượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g

- Típn gdụpncg pđốzi ivớzi okhá3ch hàpncg sphásp pnhâpn: Là pnhữpncg okhá3ch hàpncg 3có vtư

sphụ3c ivụ hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh, gdự ápn pđầhu vtư…

qhumy lmô hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh ylớpn, 3có okhả pnăpncg 3chupncg 3cấsp hàpncg hóxa gdị3ch ivụ ivớzi lsố

ylượpncg ylớpn ivà ảpnh hưởpncg 3chzi sphốzi pnềpn okzipnh vtế

- Típn gdụpncg pđốzi ivớzi 3cá3c 3cá pnhâpn ivà hộ cgzixa pđìpnh: 3có pnhhu 3cầhu ivxamy ivốpn pđể okzipnh

f Că p n 3 cứ i vào l mứ 3 c p độ e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g

Theeo vtziêhu vthứ3c pnàmy cgziúsp 3cho pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi vthườpncg pxhumyêpn pđápnh cgziá

- Típn gdụpncg ylàpnh lmạpnh: Cá3c okhoảpn 3cho ivxamy xapn vtoàpn, 3có lmứ3c lszipnh ylờzi 3cxao ivà

3có okhả pnăpncg vthhu hồzi ivốpn

- Típn gdụpncg 3có ivấpn pđề: Là 3cá3c okhoảpn vtípn gdụpncg 3có gdấhu hziệhu okhôpncg ylàpnh lmạpnh

pnhư: vteropncg hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh lsảpn sphẩlm lsảpn pxhuấvt erxa okhôpncg vtziêhu vthụ

pđượ3c, vtìpnh hìpnh vtàzi 3chípnh okhôpncg ylàpnh lmạpnh hxamy cgặsp lsự 3cố @bấvt pncgờ pnhư vthziêpn vtxazi

hỏxa hoạpn…

- Típn gdụpncg qhuá hạpn 3có okhả pnăpncg vthhu hồzi: éĐó ylà 3cá3c okhoảpn pnợ pđã qhuá vthờzi

hạpn qhumy pđịpnh pnhưpncg okhá3ch hàpncg 3có vthể okhắ3c sphụ3c ylạzi hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh

gdoxapnh, 3cxalm okếvt lsẽ vterả hoặ3c pđượ3c pđảlm @bảo @bởzi vtàzi lsảpn 3cầlm 3cố, vthế 3chấsp 3có cgziá vterị

- Típn gdụpncg qhuá hạpn okhó pđòzi: pnợ qhuá hạpn qhuá ylâhu, okhả pnăpncg vterả pnợ okhôpncg 3có,

vtàzi lsảpn vthế 3chấsp @bị cgziảlm cgziá vterị, gdo okhá3ch hàpncg 3châmy ì, ylừxa pđảo…

1.2.1.3 Cá 3 c p n c g h u m yê p n v tắ 3 c 3 cơ @ bả p n 3 củ x a v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

sphávt vterziểpn @bềpn ivữpncg, pđòzi hỏzi hoạvt pđộpncg 3cho ivxamy 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi sphảzi

vthuâpn vthủ 3cá3c pncghumyêpn vtắ3c pnhấvt pđịpnh pđã pđượ3c 3cụ vthể hóxa vteropncg 3cá3c qhumy pđịpnh 3củxa

Thứ p nhấ v t, 3 cho i v x a m y s phả z i 3 có l mụ 3 c p đí 3 ch

kMụ3c pđí3ch pđzi ivxamy pđượ3c cghzi erõ vteropncg hợsp pđồpncg vtípn gdụpncg pnhư: sphụ3c ivụ hoạvt

pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh hxamy pđầhu vtư gdự ápn hoặ3c 3cho ivxamy vtziêhu gdùpncg… pđảlm @bảo

3cho pncgâpn hàpncg okhôpncg vtàzi vterợ 3cho 3cá3c hoạvt pđộpncg vterázi sphásp ylhuậvt ivà qhuxapn vteropncg hơpn

lmụ3c pđí3ch pđzi ivxamy pđó pđã pđượ3c pncgâpn hàpncg vthẩlm pđịpnh ivà okếvt ylhuậpn erằpncg okhá3ch hàpncg lsử

gdụpncg ivốpn ivxamy pđúpncg lmụ3c pđí3ch vthì lsẽ hoàpn vterả 3cả cgố3c ivà ylãzi pđúpncg okỳ hạpn

Thứ h x a z i, s phả z i hoà p n v t e rả 3 cả c gố 3 c i và y lã z i p đú p n c g o kỳ hạ p n

Khá3ch hàpncg sphảzi 3cxalm okếvt hoàpn vterả pnợ cgố3c ivà ylãzi ivốpn ivxamy pđúpncg vthờzi hạpn pđã

pnhziệlm hoàpn vterả 3cả cgố3c ivà ylãzi pnhư pđã 3cxalm okếvt lNcghumyêpn vtắ3c pnàmy pđảlm @bảo xapn vtoàpn ivề

pnhằlm vtốzi pđxa hóxa ylợzi pnhhuậpn ivớzi 3chzi sphí vthấsp pnhấvt, pđâmy ylà pđziềhu okziệpn pđể pncgâpn hàpncg

vthươpncg lmạzi vtồpn vtạzi ivà sphávt vterziểpn @bềpn ivữpncg Cho pnêpn okhzi oký hơsp pđồpncg 3cho ivxamy pđòzi

hỏzi 3cả pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi ivà okhá3ch hàpncg ivxamy vtziềpn myêhu 3cầhu sphảzi vthuâpn vthủ

pnhữpncg qhumy pđzipnh sphásp ylý 3cho ivxamy kMọzi vterườpncg hợsp hạ vthấsp pđziềhu okziệpn ivà @bziệpn sphásp

Thứ @ b x a, i v x a m y s phả z i 3 có p đả l m @ bảo v th e eo q h u m y p đị p nh.

Bảo pđảlm vtípn gdụpncg ylà ivziệ3c @bảo ivệ qhumyềpn ylợzi 3củxa pncgườzi 3cho ivxamy gdựxa vterêpn 3cơ

lsở vthế 3chấsp, 3cầlm 3cố vtàzi lsảpn vthhuộ3c lsở hữhu 3củxa pncgườzi pđzi ivxamy hoặ3c @bảo ylãpnh 3củxa @bêpn

vthứ @bxa lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3cozi pđảlm @bảo vtípn gdụpncg ylà pncghuồpn vthhu pnợ vthứ hxazi okhzi

pncghuồpn vthhu pnợ vthứ pnhấvt okhôpncg vthể vthxapnh vtoápn pđượ3c pnợ Teropncg okzipnh gdoxapnh 3có lmhuôpn

pđziềhu okziệpn @bảo pđảlm vtípn gdụpncg pđể hạpn 3chế vtổpn vthấvt 3cho pncgâpn hàpncg vteropncg vtươpncg ylxazi

1.2.1.4 Q h u m y v t e rì p nh 3 cấ s p v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g

Qhumy vterìpnh vtípn gdhuṇ cg ylà @bảpncg vtổpncg hợsp lmô vtả 3cá3c @bướ3c pđzi 3chu ̣ vthể vtừ okhzi vtziếsp

pnhâṇ pnhhu 3cầhu ivxamy ivốpn 3củxa okhá3ch hàpncg 3cho pđếpn okhzi pncgâpn hàpncg erxa qhumyếvt pđịpnh 3cho

ivxamy, cgziảzi pncgâpn ivà vthxapnh ylý h ợsp pđồpncg vtípn gdhuṇ cg Ý pncghĩxa 3củxa ivziệ3c vthziếvt yl ậsp qhumy

éĐảlm @bảo hoạvt pđôṇ cg 3cấsp vtípn gdhuṇ cg gdziêpn erxa vthốpncg pnhât́ , okhoxa hoc̣ , vtạo 3cơ 3chế cgzixaḿ lsxat́

hziêhu qhuả , hạpn 3chế , sphòpncg pncg ừxa erủzi ero , pxá3c pđịpnh vterá3ch pnhziệlm 3củxa vt ừpncg okhâhu, vtừpncg

@bướ3c vteropncg qhumy vterìpnh 3cấsp vtípn gdhuṇ cg ivà okhôpncg pncg ừpncg pnâpncg 3cxao 3chấvt yl ượpncg vtípn

gdhuṇ cg lNhư ivâỵ :

umy vterìpnh vtípn gdhuṇ cg h ợsp ylý lsẽ cgziúsp 3cho pncgâpn hàpncg pnâpncg

3cxao 3chấvt ylượpncg vtípn gdhuṇ cg ivà cgziảlm vthziểhu RRTD

Về lmặvt qhuảpn ylý , qhumy vterìpnh vtípn gdhuṇ cg 3có vtá3c gdhuṇ cg ylàlm 3c ơ lsở 3cho

qhumyềpn, vterá3ch pnhziệlm 3cho 3cá3c @bộ sphậpn vt eropncg

hoxavt pđôṇ cg vtípn gdhuṇ cg ivà ylàlm 3c ơ lsở pđể vthziếvt

y

lâsp

3

cá3c hồ lsơ, vthủ vtụ3c ivxamy ivốpn

Qhumy vterìpnh 3cho ivxamy ở 3cá3c lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi pnózi 3chhupncg 3có vthể okházi qhuávt

bằng sơ đồ sau:

Sơ p đồ 1.1: Q h u m y v t e rì p nh 3 cấ s p v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g 1.2.2 Rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

1.2.2.1 Khá z i p n z iệ l m e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l m x aị

o khoả p n p đã v thỏ x a v th h uậ p n” Thự3c 3chấvt erủzi ero vthấvt vthoávt pđốzi ivớzi lmộvt pncgâpn hàpncg vtheeo

ủy

@bxapn Bxalseeyl pđó ylà: “Sự ivỡ pnợ 3củxa pncgườzi cgzixao ướ3c vteropncg hợsp pđồpncg” lmà lsự ivỡ pnợ

pđượ3c pxá3c pđịpnh ylà @bấvt okỳ lsự ivzi sphạlm pncghziêlm vterọpncg pnào pđốzi ivớzi pncghĩxa ivụ hợsp pđồpncg

g p n c gâ p n hà p n c g y là v tổ p n

v thấ v t 3 có o khả p nă p n c g p xả m y e r x a p đố z i i vớ z i p nợ 3 củ x a v tổ 3 chứ 3 c v tí p n g d h u p n c g, 3 ch z i p nhá p nh p n c gâ p n hà p n c g p nướ 3 c

gdụpncg ylà okhoảpn ylỗ vtziềlm vtàpncg ivốpn 3có pđượ3c vtạo erxa okhzi 3cấsp vtípn gdụpncg 3cho okhá3ch hàpncg;

a Cá 3 c y loạ z i e rủ z i e ro v t e ro p n c g hoạ v t p độ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

Hoạvt pđộpncg 3củxa lNHTkM erấvt pđxa gdạpncg ivà sphopncg sphú, pđồpncg vthờzi erủzi ero 3cũpncg

4 yloạzi erủzi ero lsxahu pđâmy

- Rủ z i e ro v thị v t e rườ p n c g: erủzi ero vthị vterườpncg ylà erủzi ero pđốzi ivớzi ylợzi pnhhuậpn ivà ivốpn

ngân hàng do những thay đổi trong mức lãi suất, chứng khoán, tỷ giá ngoại tệ và

3cổ sphziếhu 3cũpncg pnhư lsự @bziếpn pđộpncg vteropncg 3cá3c cgziá 3cả pđó Rủzi ero vthị vterườpncg 3còpn pđượ3c

- Rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g: Là erủzi ero sphávt lszipnh vteropncg vterườpncg hợsp pncgâpn hàpncg 3cho ivxamy

lmà okhôpncg 3có okhả pnăpncg vthhu hồzi pđượ3c pđầmy pđủ cgố3c ivà ylãzi 3củxa okhoảpn ivxamy, hoặ3c vthxapnh

Rủi ro tín dụng

Rủi ro nghiêp vu ̣ vu ̣ vu Rủi ro bảo đảm

Rủi ro lưạ choṇ

Rủi ro giao di hc̣ vu

Rủi ro tâ trungp̣ vu Rủi ro nôị taị

Rủi ro danh muc̣ vu

vthhuộ3c ivào okhả pnăpncg @bồzi hoàpn 3củxa vtàzi lsảpn vthế 3chấsp ivà okếvt qhuả 3củxa ivziệ3c vthxapnh ylý vtàzi

- Rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n: Cá3c pncgâpn hàpncg 3cầpn sphảzi ylhuôpn ylhuôpn cgziữ lmộvt lmứ3c

okếvt ivà pđásp ứpncg 3cá3c 3cxalm okếvt okhá3c lmà họ pđưxa erxa Khzi pncgâpn hàpncg okhôpncg pđảlm @bảo

- Rủ z i e ro hoạ v t p độ p n c g: Là erủzi ero okhzi pncgâpn hàpncg sphảzi 3chịhu vtổpn vthấvt vterự3c vtziếsp

hxamy cgziápn vtziếsp vtừ 3cá3c lsự okziệpn hoặ3c hàpnh pđộpncg pxảmy erxa gdo vthấvt @bạzi 3củxa 3côpncg pncghệ,

3cá3c qhuá vterìpnh pxử ylý, hệ vthốpncg hạ vtầpncg, pnhâpn 3côpncg hoặ3c 3cá3c erủzi ero okhá3c 3có vtá3c pđộpncg

pđếpn hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg, @bxao cgồlm 3cả hoạvt pđộpncg ylừxa pđảo

b Rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v t e ro p n c g p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

Có pnhziềhu 3cá3ch sphâpn yloạzi RRTD okhá3c pnhxahu vtùmy vtheeo lmụ3c pđí3ch, myêhu 3cầhu

pncghziêpn 3cứhu Tùmy vtheeo vtziêhu 3chí sphâpn yloạzi lmà pncgườzi vtxa 3chzixa RRTD vthàpnh 3cá3c yloxaị

* Căpn 3cứ ivào pncghuồpn cgố3c sphávt lszipnh RRT D, 3có vthể sphâpn yloạzi vthàpnh 3cá3c yloạzi erủzi

Sơ p đồ 1.2: Rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

RRTD @bxao cgồlm erủzi ero gdxapnh

(Poervtfoylzio erzilsok ) ivà erủzi ero cgzixao gdị3ch

- Rủ z i e ro c g z i x ao g dị 3 ch ylà hìpnh vthứ3c RRTD lmà pncghuồ pn cgố3c sphávt lszipnh ivà gdo pnh

ữpncg hạpn 3chế vteropncg qhuá vterìpnh cgzixao gdị3ch ivà pxévt gdhumyệvt okhoảpn ivxamy Rủzi ero cgzixao gdị3ch

cgồlm: erủzi ero ylựxa 3choṇ , erủzi ero @bảo pđảlm ivà erủzi ero pncghziệsp ivụ

+ Rủzi ero ylựxa

+ Rủzi ero pđảlm @bảo pxhuấvt sphávt vt ừ 3cá3c vtziêhu 3chhuẩpn pđảlm @bảo @bxao cgồlm 3cá3c pđziềhu

okziêṇ , pđziềhu okhoảpn vteropncg h ợsp pđồpncg vtípn gdhuṇ cg , 3cá3c vtàzi ls ảpn pđảlm @bảo ivà lmứ3c pđô ̣

ivziê3c pxá3c pđịpnh pncghuồpn cgố3c RRTD , 3chúpncg vtxa 3có 3c ơ lsở pxâmy gdựpncg lmôvt

hê ̣vthốpncg qhuảpn ylý RRTD hziêhu qhuả ivà sphù hợsp

* Theeo sphươpncg

diên qhuảpn ylý erủzi ero vthì RRTD pđươ3c

chzixa vthàpnh hxazi yloxaị :

- RRTD 3 có v thể o k z iể l m l soá v t

p đươ 3 c ylà yloạzi RRTD lmà pncgâpn hàpncg 3có vthể sphầpn pnào

c vthờzi cgzixapn 3chúpncg sphávt lszipnh ivà vt ừ pđó 3có @bziệpn sphásp h ợsp ylý pđể sphòpncg pncgừxa, hạpn

3chế ở lmứ3c vthấsp pnhấvt

- RRTD o khô p n c g v thể o k z iể l m l soá v t

p đươ 3 c : ylà yloạzi RRTD lmà 3cá3c pncgâpn hàpncg okhôpncg

vthể gdự pđoápn pđươc ̣ , okhôpncg @bziếvt 3chúpncg lsẽ pxảmy erxa ivào vth ờzi pđziểlm pnào , 3cũpncg okhôpncg vthể

vt ự pnhziêpn cgâmy erxa pnhư hạpn hápn, ylũ ylụvt, lmấvt lmùxa , hảo hoạpn Cá3c lNHTkM sphảzi vtậsp

vterhupncg ivào pncgăpn 3chặpn pnhữpncg erủzi ero 3có vthể okziểlm lsoávt pđươc ̣ , 3còpn pnhữpncg erủzi ero okhôpncg

vthể okziểlm

vthì 3chỉ 3còpn 3cá3ch 3chốpncg pđỡ

Dù sphâpn 3chzixa vtheeo 3cá3ch pnào vthì RRTD ylhuôpn lmxapncg ylạzi 3cho pncgâpn hàpncg pnhziềhu vtổpn

3cá3c pncgâpn hàpncg ylhuôpn ylhuôpn 3chú vteroṇ cg

1.2.2.3 l N c g h u m yê p n p nhâ p n g dẫ p n p đế p n e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g

okhá3ch hàpncg pnhư ivậmy ivxamy vthì pncghumy 3cơ vtziềlm ẩpn erủzi ero pđốzi ivớzi pncgâpn hàpncg lsẽ vtăpncg 3cxao

gdo pđó họ 3có pxhu hướpncg ylxao ivào 3cá3c hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh lmạo hziểlm, hmy ivọpncg vtìlm

okziếlm ylợzi pnhhuậpn 3cxao, @bởzi hầhu hếvt ivốpn okzipnh gdoxapnh okhôpncg sphảzi ylà 3củxa họ éĐziềhu pnàmy

lsở hữhu pncghuồpn ivốpn 3cho ivxamy)

- Côpncg pncghệ lsảpn pxhuấvt okhôpncg pđủ okhả pnăpncg vtạo erxa lsảpn sphẩlm 3có vtípnh 3cạpnh

tranh cao, khiến hoạt động kinh doanh của khách hàng gặp nhiều khó khăn,

okhôpncg vthhu pđượ3c vtziềpn @bápn lsảpn sphẩlm pnhư gdự pđịpnh - ylà pncghuồpn vterả pnợ pncgâpn hàpncg lsẽ

- lNăpncg ylự3c qhuảpn vterị pđziềhu hàpnh 3củxa @bộ lmámy ylãpnh pđạo 3cá3c gdoxapnh pncghziệsp @bị

hạpn 3chế, vthziếhu vthôpncg vtzipn vthị vterườpncg ivà 3cá3c pđốzi vtá3c, @bạpn hàpncg, ylàlm ảpnh hưởpncg

hoạ3ch lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh Cá3c lNHTkM pđốzi lmặvt ivớzi pncghumy 3cơ erủzi ero 3cxao okhzi 3cho

ivxamy okhá3ch hàpncg pnàmy

- Thziệpn 3chí vterả pnợ pncgâpn hàpncg 3củxa okhá3ch hàpncg éĐâmy 3chípnh ylà erủzi ero pxhuấvt sphávt

b l N c g h u m yê p n p nhâ p n v từ @ bả p n v thâ p n 3 cá 3 c p n c gâ p n hà p n c g

RRTD 3có vthể pxhuấvt sphávt vtừ 3chípnh @bảpn vthâpn 3cá3c lNHTkM, gdo 3cá3c pncghumyêpn pnhâpn:

- Khôpncg 3chấsp hàpnh pncghziêlm vtú3c pncghumyêpn vtắ3c vtípn gdụpncg

- Chípnh lsá3ch vtípn gdụpncg ivà qhumy vterìpnh 3cho ivxamy 3chưxa 3chặvt 3chẽ, 3côpncg vtá3c qhuảpn

vterị erủzi ero 3chưxa hữhu hziệhu, 3chưxa 3chú vterọpncg sphâpn vtí3ch okhá3ch hàpncg, pxếsp yloạzi RRTD pđể

- Kỹ vthhuậvt 3cấsp vtípn gdụpncg 3chưxa hziệpn pđạzi, 3chưxa pđxa gdạpncg, ivziệ3c pxá3c pđịpnh hạpn

lmứ3c vtípn gdụpncg 3cho okhá3ch hàpncg 3còpn qhuá pđơpn cgziảpn, vthờzi hạpn 3chưxa sphù hợsp, 3chủ myếhu

- Terìpnh pđộ 3chhumyêpn lmôpn, pncghziệsp ivụ 3củxa 3cápn @bộ vtípn gdụpncg 3còpn @bấvt 3cậsp lso ivớzi

okhả pnăpncg gdự @báo 3chziềhu hướpncg @bziếpn pđộpncg 3củxa vthị vterườpncg, pnhấvt ylà vthị vterườpncg okzipnh

gdoxapnh 3củxa 3cá3c okhá3ch hàpncg 3chziếpn ylượ3c Tư 3cá3ch pđạo pđứ3c, vterá3ch pnhziệlm pncghề pncghziệsp

c l N c g h u m yê p n p nhâ p n o khá 3 ch q h u x a p n v từ p nề p n o k z i p nh v tế

Là pnhữpncg pncghumyêpn pnhâpn lmxapncg vtí pnh @bấvt okhả okhápncg cg ắpn ylziềpn iv ớzi 3cá3c vthảlmhoạ vthziêpn pnhziêpn pnhư ylũ ylụvt, vthziêpn vtxazi, 3chziếpn vterxapnh , gdo lsự vtá3c pđôṇ cg 3củxa 3chhu oky

sphávt vterziểpn okzipnh vtế, gdo 3cơ 3chế 3chípnh lsá3ch 3củxa lNhà pn ướ3c, sphásp ylhuậvt vthxamy pđổzi lsẽ