Luận văn quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn chi nhánh hải dương

Cá3c lsố ylziệhu, okếvt qhuả pnêhu vteropncg ylhuậpn ivăpn ylà vterhupncgvthự3c ivà 3có pncghuồpn cgố3c erõ eràpncg.TÁC GIẢ LUẬlN VĂlN Trang 4 kMỤC LỤCDxapnh lmụ3c 3chữ ivziếvt vtắvt...

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

PHẠM THỊ PHƯƠNG

THẢO

QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH HẢI DƯƠNG

Chuyên ngành: Tài chính và Ngân hàng

Mã số: 60 34 20

LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Người hướng dẫn khoa học : TS Nguyễn Thị Thư

LỜI CA k M é ĐOA l N

Tôzi pxzipn 3cxalm pđoxapn @bảpn ylhuậpn ivăpn ylà 3côpncg vterìpnh pncghziêpn 3cứhu okhoxa

họ3c, pđộ3c ylậsp 3củxa vtôzi Cá3c lsố ylziệhu, okếvt qhuả pnêhu vteropncg ylhuậpn ivăpn ylà vterhupncg

vthự3c ivà 3có pncghuồpn cgố3c erõ eràpncg

k MỤC LỤC

Dxapnh lmụ3c 3chữ ivziếvt vtắvt zi

Dxapnh lmụ3c 3cá3c @bảpncg zizi

Dxapnh lmụ3c pđồ vthị zizizi

PHẦlN kMỞ éĐẦU 1

CHƯƠlNG 1: lNHỮlNG VẤlN éĐỀ CƠ BẢlN VỀ RỦI RO TÍlN DỤlNG VÀ QUẢlN TRỊ RỦI RO TÍlN DỤlNG CỦA lNGÂlN HÀlNG THƯƠlNG kMẠI 5

1.1 Rủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 5

1.1.1 Típn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 5

1.1.2 Rủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 7

1.2 Qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 18

1.2.1 Bảpn 3chấvt 3củxa qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 18

1.2.2 Kházi pnziệlm qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 18

1.2.3 Sự 3cầpn vthziếvt sphảzi qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 19

1.2.4 Cá3c pnhâpn vtố ảpnh hưởpncg pđếpn qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 21

1.2.5 lNộzi gdhupncg 3củxa qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 25

1.2.6 lNcghumyêpn vtắ3c ivà qhumy vterìpnh qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 40 1.3 Kzipnh pncghziệlm qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa lmộvt lsố pncgâpn hàpncg vthươpncg

lmạzi pnướ3c pncgoàzi ivà @bàzi họ3c okzipnh pncghziệlm 3cho pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Vziệvt

lNxalm 48

1.3.1 lNhữpncg okzipnh pncghziệlm qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa 3cá3c pnướ3c vterêpn vthế

sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn vtỉpnh Hảzi Dươpncg 552.1.1 Qhuá vterìpnh hìpnh vthàpnh ivà sphávt vterziểpn 3củxa pncgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà s

phávt vterziểpn pnôpncg vthôpn vtỉpnh Hảzi Dươpncg 552.1.2 Kếvt qhuả hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa pncgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà s

phávt vterziểpn pnôpncg vthôpn vtỉpnh Hảzi Dươpncg 582.2 Thự3c vterạpncg erủzi ero vtípn gdụpncg ivà qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg

lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn Hảzi Dươpncg 682.2.1 Thự3c vterạpncg hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt

vterziểpn pnôpncg vthôpn Hảzi Dươpncg 682.2.2 Thự3c vterạpncg erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt

vterziểpn pnôpncg vthôpn Hảzi Dươpncg 732.2.3 Thự3c vterạpncg 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg lNôpncg

pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn Hảzi Dươpncg 752.3 éĐápnh cgziá 3chhupncg ivề 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg

lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi pnhápnh Hảzi Dươpncg 842.3.1 lNhữpncg okếvt qhuả pđạvt pđượ3c 842.3.2 lNhữpncg lmặvt 3còpn hạpn 3chế 86

CHƯƠlNG 3: GIẢI PHÁP HOÀlN THIỆlN CÔlNG TÁC QUẢlN TRỊ RỦI RO

TÍlN DỤlNG TẠI lNGÂlN HÀlNG lNÔlNG lNGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂlN

lNÔlNG THÔlN HẢI DƯƠlNG 953.1 éĐịpnh hướpncg hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg ivà hoàpn vthziệpn qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg

vtạzi lNcgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn Hảzi Dươpncg 953.1.1 éĐịpnh hướpncg sphávt vterziểpn okzipnh gdoxapnh 953.1.2 éĐịpnh hướpncg sphávt vterziểpn hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg vtớzi pnălm 2015 963.1.3 éĐịpnh hướpncg hoàpn vthziệpn 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtớzi pnălm

2015 97

3.2 kMộvt lsố cgziảzi sphásp hoàpn vthziệpn qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg

lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn Hảzi Dươpncg 983.2.1 Hoàpn vthziệpn ivà vthuâpn vthủ pncghziêlm pncgặvt qhumy vterìpnh 3cho ivxamy 983.2.2 Hoàpn vthziệpn lmô hìpnh okziểlm vterxa okziểlm lsoávt pnộzi @bộ pđộ3c ylậsp pnhằlm pnâpncg

3cxao okhả pnăpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 1033.2.3 Hoàpn vthziệpn ivà pnâpncg 3cấsp hệ vthốpncg vthôpncg vtzipn pđápnh cgziá okhá3ch hàpncg 1033.2.4 Hoàpn vthziệpn hệ vthốpncg 3chấlm pđziểlm okhá3ch hàpncg 1053.2.5 Sử gdụpncg 3cá3c pncghziệsp ivụ spházi lszipnh vtípn gdụpncg pnhằlm pnâpncg 3cxao 3chấvt

ylượpncg 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 1053.2.6 Gziảzi sphásp pnâpncg 3cxao 3chấvt ylượpncg pncghuồpn pnhâpn ylự3c 1083.2.7 Gziảzi sphásp pxử ylý pnợ vtồpn pđọpncg, pnợ okhó pđòzi ivà pnợ qhuá hạpn 1093.2.8 Gziảzi sphásp okếvt hợsp @bảo hziểlm ivớzi vtípn gdụpncg pnhằlm pnâpncg 3cxao 3chấvt

ylượpncg 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 1103.2.9 Gziảzi sphásp sphâpn vtápn erủzi ero pnhằlm pnâpncg 3cxao 3chấvt ylượpncg 3côpncg vtá3c qhuảpn

vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 111

3.3 kMộvt lsố okziếpn pncghị ivớzi lNhà pnướ3c, pncgâpn hàpncg lNhà pnướ3c, pncgâpn hàpncg

lNôpncg pncghziệsp ivà Phávt vterziểpn pnôpncg vthôpn Vziệvt lNxalm 1123.3.1 Kziếpn pncghị pđốzi ivớzi lNhà pnướ3c 1123.3.2 Kziếpn pncghị pđốzi ivớzi pncgâpn hàpncg lNhà pnướ3c 1153.3.3 Kziếpn pncghị ivớzi pncgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà Phávt vterziểpn pnôpncg vthôpn

Vziệvt lNxalm 118KẾT LUẬlN 121TÀI LIỆU THAkM KHẢO 122

PHẦ l N k MỞ é ĐẦU

1 Tí p nh 3 cấ s p v th z iế v t 3 củ x a p đề v tà z i

Teropncg okzipnh gdoxapnh vthì @bấvt okỳ gdoxapnh pncghziệsp pnào 3cũpncg pđặvt erxa lmụ3c vtziêhu

vtốzi pđxa hóxa ylợzi pnhhuậpn ivà vtốzi vthziểhu hóxa erủzi ero Sopncg vterêpn vthự3c vtế vthì ylợzi pnhhuậpn ivà

erủzi ero ylhuôpn vtỷ ylệ vthhuậpn ivớzi pnhxahu, ylợzi pnhhuậpn 3càpncg 3cxao vthì erủzi ero 3càpncg 3cxao ivà

pncgượ3c ylạzi Vì ivậmy, 3chấsp pnhậpn ivà pđốzi pđầhu ivớzi erủzi ero ylà lmộvt pđziềhu okhôpncg vterápnh

okhỏzi lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi ylà gdoxapnh pncghziệsp pđặ3c @bziệvt, 3chhumyêpn okzipnh gdoxapnh

vteropncg ylĩpnh ivự3c vtziềpn vtệ ivớzi ivxazi vterò qhuxapn vterọpncg vteropncg 3chupncg ứpncg ivốpn 3cho pnềpn

okzipnh vtế, gdo pđó hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg 3chziếlm vtỷ vterọpncg ylớpn pnhấvt (vterêpn 60%) vteropncg

gdxapnh lmụ3c vtàzi lsảpn 3có 3củxa pncgâpn hàpncg ivà gdoxapnh vthhu, ylợzi pnhhuậpn vtừ hoạvt pđộpncg vtípn

gdụpncg ivẫpn ylà 3chủ myếhu (vterêpn 80%) éĐồpncg pncghĩxa ivớzi pnó, erủzi ero vtừ hoạvt pđộpncg vtípn

gdụpncg ylà yloạzi erủzi ero ylớpn pnhấvt, sphứ3c vtạsp pnhấvt lmà 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi ylhuôpn

sphảzi qhuxapn vtâlm

Terướ3c pnhữpncg vthờzi 3cơ ivà vthá3ch vthứ3c 3củxa vtziếpn vterìpnh hộzi pnhậsp okzipnh vtế qhuố3c

vtế, 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi sphảzi 3cạpnh vterxapnh pncgàmy 3càpncg okhố3c ylziệvt hơpn vteropncg

ivziệ3c 3chziếlm ylĩpnh vthị vterườpncg, ivì ivậmy họ 3có vthể sphảzi 3chấsp pnhậpn erủzi ero pnhziềhu hơpn,

vteropncg pđó 3có erủzi ero vtípn gdụpncg

Bêpn 3cạpnh pđó, vtìpnh hìpnh okzipnh vtế vthế cgziớzi pđxapncg gdziễpn @bziếpn sphứ3c vtạsp ivà

pncghumy 3cơ okhủpncg hoảpncg vtípn gdụpncg vtăpncg 3cxao Vziệvt lNxalm ylà lmộvt pnướ3c 3có pnềpn okzipnh

vtế lmở pnêpn okhôpncg vterápnh okhỏzi pnhữpncg ảpnh hưởpncg 3củxa pnềpn okzipnh vtế vthế cgziớzi éĐứpncg

vterướ3c vtìpnh hìpnh pđó, pđòzi hỏzi 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Vziệvt lNxalm sphảzi pnâpncg

3cxao 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg, hạpn 3chế pđếpn lmứ3c vthấsp pnhấvt 3có vthể

pnhữpncg pncghumy 3cơ vtziềlm ẩpn cgâmy pnêpn erủzi ero

Là 3chzi pnhápnh 3củxa lmộvt pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3có lmạpncg ylướzi erộpncg pnhấvt

vteropncg hệ vthốpncg 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Vziệvt lNxalm ivà cgziữ ivxazi vterò 3chủ pđạo ivà

3chủ ylự3c vteropncg pđầhu vtư ivốpn ivà sphávt vterziểpn okzipnh vtế pnôpncg pncghziệsp pnôpncg vthôpn, pncgâpn

hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà Phávt vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi pnhápnh Hảzi Dươpncg pđã ylhuôpn 3chú

vterọpncg 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg Thumy pnhziêpn, okếvt qhuả pđạvt pđượ3c ivẫpn

3chưxa pnhư ý

lmhuốpn Terướ3c vtípnh 3cấsp vthziếvt pđó, pđề vtàzi “Qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg

lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi pnhápnh Hảzi Dươpncg” vtziếpn hàpnh

pncghziêpn 3cứhu pnhữpncg pncghumy 3cơ vtziềlm ẩpn, vtìpnh hìpnh okzipnh gdoxapnh vtípn gdụpncg vthự3c vtế vtạzi

pncgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà Phávt vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi pnhápnh Hảzi Dươpncg pđể vtừ

pđó pnhậpn gdziệpn gdấhu hziệhu, vtìlm erxa pncghumyêpn pnhâpn, pđề erxa cgziảzi sphásp hữhu í3ch 3cho ivziệ3c

qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vteropncg pncgâpn hàpncg

2 Tì p nh hì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u p đề v tà z i

Từ vterướ3c pđếpn pnxamy pđã 3có pnhziềhu pđề vtàzi pncghziêpn 3cứhu ivề vthự3c vterạpncg 3côpncg vtá3c

qhuảpn vterị erủzi ero vtạzi 3cá3c lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Vziệvt lNxalm kMỗzi pđề vtàzi pđềhu 3có

pnhữpncg pđópncg cgósp pnhấvt pđịpnh vteropncg ivziệ3c pđề pxhuấvt 3cá3c cgziảzi sphásp pđể hoàpn vthziệpn ivà

pnâpncg 3cxao 3côpncg vtá3c qhuảpn ylý erủzi ero 3cho 3cá3c lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Cụ vthể pnhư

pđề vtàzi “Qhuảpn vterị erủzi ero vtạzi lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Cổ sphầpn lNcgoạzi vthươpncg Vziệvt

lNxalm” 3củxa lNcghumyễpn Tziếpn Chươpncg pnălm 2008 pđã pđề 3cậsp pđếpn vthự3c vterạpncg 3côpncg vtá3c

qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Cổ sphầpn lNcgoạzi vthươpncg Vziệvt

lNxalm Tá3c cgziả pđã pđề pxhuấvt 3cá3c cgziảzi sphásp pđổzi lmớzi hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pđể pnâpncg

3cxao 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero 3cho pncgâpn hàpncg

Hxamy 3cá3c ylhuậpn ivăpn okhá3c, pncghziêpn 3cứhu ivề hziệhu qhuả hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi

ero vtípn gdụpncg vtạzi lmộvt lsố 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Cổ sphầpn ivà lNhà pnướ3c okhá3c

Cá3c pđề vtàzi pđềhu 3có pnhữpncg pđópncg cgósp pnhấvt pđịpnh vteropncg ivziệ3c pđưxa erxa 3cá3c cgziảzi sphásp

lmớzi pđề hoàpn vthziệpn 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero 3cho 3cá3c pncgâpn hàpncg pđể vtừ pđó pnâpncg

3cxao hziệhu qhuả 3củxa hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg ylhuôpn 3chứxa pđựpncg ivà vtziềlm ẩpn pnhữpncg erủzi ero

Thumy pnhziêpn, ivziệ3c sphâpn vtí3ch ivà pđưxa erxa 3cá3c cgziảzi sphásp hữhu í3ch 3cho 3côpncg vtá3c qhuảpn

vterị erủzi ero vtạzi vtừpncg 3chzi pnhápnh 3củxa 3cá3c lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi ở vtừpncg okhhu ivự3c

vteropncg cgzixazi pđoạpn hziệpn pnxamy 3chưxa 3có pnhziềhu pđề vtàzi pđề 3cậsp pđếpn

3 k Mụ 3 c p đí 3 ch p n c gh z iê p n 3 cứ h u p đề v tà z i

- éĐề vtàzi pncghziêpn 3cứhu pđể hziểhu lsâhu hơpn pnhữpncg ivấpn pđề ylý ylhuậpn 3cơ @bảpn ivề erủzi ero vtípn

dụng và quản trị rủi ro rín dụng tại các ngân hàng thương mại

- Cậsp pnhậvt lmộvt lsố vthôpncg vtzipn ivề 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero 3củxa 3cá3c pncgâpn hàpncg

vterêpn vthế cgziớzi pđể pđú3c erúvt lmộvt lsố okzipnh pncghziệlm 3cho 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi

Vziệvt lNxalm vteropncg cgzixazi pđoạpn hziệpn pnxamy

- Phâpn vtí3ch, pđápnh cgziá vthự3c vterạpncg 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn

hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi pnhápnh Hảzi Dươpncg vtừ pnălm 2009

pđếpn pnxamy, vtừ pđó pđề pxhuấvt lmộvt lsố cgziảzi sphásp lmớzi pđể hoàpn vthziệpn 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị

erủzi ero vtípn gdụpncg 3cho pncgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi

pnhápnh Hảzi Dươpncg vteropncg cgzixazi pđoạpn hziệpn pnxamy

pncghziệlm ivà @bàzi họ3c 3cho 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Vziệvt lNxalm

+ lNcghziêpn 3cứhu 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà

sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi pnhápnh Hảzi Dươpncg vtừ pnălm 2009 pđếpn pnxamy, vtừ pđó pđề

pxhuấvt lmộvt lsố cgziảzi sphásp hoàpn vthziệpn 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero 3cho pncgâpn hàpncg

5 Phươ p n c g s phá s p p n c gh z iê p n 3 cứ h u

é

Để sphù hợsp ivớzi pnộzi gdhupncg, myêhu 3cầhu, lmụ3c pđí3ch 3củxa pđề vtàzi pđề erxa, pđề vtàzi lsử

gdụpncg sphésp @bziệpn 3chứpncg gdhumy ivậvt ylị3ch lsử okếvt hợsp ivớzi sphươpncg sphásp vthốpncg okê

okzipnh vtế, vtổpncg hợsp, lso lsápnh lsố ylziệhu vterêpn qhuxapn pđziểlm 3củxa pncgâpn hàpncg ivề 3côpncg vtá3c

qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg éĐồpncg vthờzi 3căpn 3cứ vterêpn 3cơ lsở hoạvt pđộpncg vthự3c vtziễpn 3củxa

pncgâpn hàpncg pđể pđưxa erxa 3cá3c cgziảzi sphásp pnhằlm pnâpncg 3cxao hziệhu qhuả 3củxa 3côpncg vtá3c

qhuảpn vterị erủzi ero vterướ3c pnhữpncg okhó okhăpn, vthá3ch vthứ3c lmà pncgâpn hàpncg lNôpncg

pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn

vtỉpnh Hảzi Dươpncg pđxapncg sphảzi pđốzi lmặvt Bêpn 3cạpnh pđó, ylhuậpn ivăpn lsử gdụpncg 3cá3c @bảpncg,

@bziểhu pđồ pđể lmzipnh họxa

6 l Nhữ p n c g p đó p n c g c gó s p l mớ z i 3 củ x a p đề v tà z i

é

Đề vtàzi ylàlm erõ pnhữpncg ivấpn pđề ylý ylhuậpn 3cơ @bảpn ivề erủzi ero vtípn gdụpncg, 3côpncg vtá3c

qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg ivà okzipnh pncghziệlm qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa lmộvt lsố

pnướ3c vterêpn vthế cgziớzi ivề pnhậpn gdziệpn pncghumyêpn pnhâpn erủzi ero vtípn gdụpncg ivà qhuảpn vterị erủzi

ero vtípn gdụpncg

Terêpn 3cơ lsở sphâpn vtí3ch, pđápnh cgziá vthự3c vterạpncg hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn hàpncg

lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi pnhápnh Hảzi Dươpncg vtừ pnălm 2009 pđếpn

pnxamy, pđề vtàzi pnêhu erxa pnhữpncg hạpn 3chế 3cũpncg pnhư pnhữpncg okếvt qhuả pđạvt pđượ3c vteropncg

3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg pđể vtừ pđó pđưxa erxa pnhữpncg okziếpn pncghị, 3cá3c cgziảzi

sphásp 3có hziệhu qhuả ivà okhả vthzi 3cho 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg vtạzi pncgâpn

hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi pnhápnh Hảzi Dươpncg

Teropncg pđó, pđziểlm pnổzi @bậvt pnhấvt 3củxa pđề vtàzi ylà pncghziêpn 3cứhu 3chzi vtziếvt ivề vthự3c

vterạpncg 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg lNôpncg pncghziệsp ivà sphávt

vterziểpn pnôpncg vthôpn 3chzi pnhápnh Hảzi Dươpncg, erúvt okzipnh pncghziệlm ivà pđưxa erxa cgziảzi sphásp

lmxapncg vtípnh vthự3c vtziễpn cgósp sphầpn hoàpn vthziệpn 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 3cho

Chươ p n c g 2: Thự 3 c v t e rạ p n c g 3 cô p n c g v tá 3 c q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v tạ z i p n c gâ p n hà p n c g

l Nô p n c g p n c gh z iệ s p i và s phá v t v t e r z iể p n p nô p n c g v thô p n 3 ch z i p nhá p nh Hả z i Dươ p n c g

Chươ p n c g 3: k Mộ v t l số c g z iả z i s phá s p p nhằ l m hoà p n v th z iệ p n 3 cô p n c g v tá 3 c q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro e rí p n

g dụ p n c g v tạ z i p n c gâ p n hà p n c g l Nô p n c g p n c gh z iệ s p i và s phá v t v t e r z iể p n p nô p n c g v thô p n 3 ch z i p nhá p nh Hả z i

Theeo Lhuậvt 3cá3c vtổ 3chứ3c vtípn gdụpncg gdo Qhuố3c Hộzi okhoá X vthôpncg qhuxa ivào

pncgàmy 12/12/1997 ivà Lhuậvt lsửxa pđổzi @bổ lshupncg lmộvt lsố pđziềhu 3củxa ylhuậvt 3cá3c vtổ 3chứ3c vtípn

gdụpncg pncgàmy 15/06/2004 3củxa Vziệvt lNxalm pđịpnh pncghĩxa “l N c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i ( l NHT k M) y là l mộ v t y loạ z i hì p nh v tổ 3 chứ 3 c v tí p n g dụ p n c g p đượ 3 c v thự 3 c h z iệ p n v toà p n @ bộ 3 cá 3 c hoạ v t

p độ p n c g p n c gâ p n hà p n c g i và 3 cá 3 c hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh o khá 3 c 3 có y l z iê p n q h u x a p n”, vteropncg pđó

“Tổ 3 chứ 3 c v tí p n g dụ p n c g y là g do x a p nh p n c gh z iệ s p p đượ 3 c v thà p nh y lậ s p v th e eo q h u m y p đị p nh 3 củ x a y l h uậ v t

p nà m y i và 3 cá 3 c q h u m y p đị p nh o khá 3 c 3 củ x a s phá s p y l h uậ v t p để hoạ v t p độ p n c g p n c gâ p n hà p n c g” ivà “hoạ v t

p độ p n c g p n c gâ p n hà p n c g y là hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh v t z iề p n v tệ i và g dị 3 ch i vụ p n c gâ p n hà p n c g i vớ z i

p nộ z i g d h u p n c g v thườ p n c g p x h u m yê p n y là p nhậ p n v t z iề p n c gử z i, l sử g dụ p n c g l số v t z iề p n p nà m y p để 3 cấ s p v tí p n

g dụ p n c g i và 3 c h u p n c g ứ p n c g g dị 3 ch i vụ v th x a p nh v toá p n”.

Teropncg 3cá3c pncghziệsp ivụ 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi vthì vtípn gdụpncg ylà lmộvt

pncghziệsp ivụ 3cơ @bảpn pnhấvt Típn gdụpncg pđượ3c hziểhu ylà lmộvt cgzixao gdị3ch ivề vtàzi lsảpn (vtziềpnhoặ3c vtươpncg pđươpncg vtziềpn) cgziữxa @bêpn 3cho ivxamy (pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi) ivà @bêpn pđzi

ivxamy (3cá pnhâpn, gdoxapnh pncghziệsp ivà 3cá3c 3chủ vthể okhá3c), vteropncg pđó @bêpn 3cho ivxamy

3chhumyểpn cgzixao vtàzi lsảpn 3cho @bêpn pđzi ivxamy lsử gdụpncg vteropncg lmộvt vthờzi hạpn pnhấvt pđịpnh

vtheeo vthoả vthhuậpn, @bêpn pđzi ivxamy 3có vterá3ch pnhziệlm hoàpn vterả ivô pđziềhu okziệpn ivốpn cgố3c ivà

ylãzi 3cho @bêpn 3cho ivxamy okhzi pđếpn hạpn vthxapnh vtoápn

1.1.1.2 V x a z i v t e rò 3 củ x a v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g v t e ro p n c g p nề p n o k z i p nh v tế

Teropncg pnềpn okzipnh vtế vthị vterườpncg, vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg vtậsp vterhupncg hhumy pđộpncg

pnhziềhu pncghuồpn ivốpn, cgắpn ylziềpn ivớzi lsử gdụpncg ivốpn 3có hziệhu qhuả pđể pđầhu vtư sphávt vterziểpn

okzipnh

vtế pxã hộzi, vtạo pđziềhu okziệpn vtí3ch ylhuỹ ivốpn 3cho 3côpncg pncghziệsp hoá, hziệpn pđạzi hoá Típn

gdụpncg pncgâpn hàpncg vthự3c lsự ylà pđòpn @bẩmy okzipnh vtế okí3ch vthí3ch 3cá3c pncgàpnh okzipnh vtế lmũzi

pnhọpn sphávt vterziểpn 3cũpncg pnhư lmở erộpncg vthươpncg lmạzi gdị3ch ivụ ở 3cả vthàpnh vthị ivà pnôpncg

vthôpn Do pđó, vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg 3có ivxazi vterò qhuxapn vterọpncg vteropncg qhuá vterìpnh sphávt

vterziểpn okzipnh vtế pxã hộzi, lsự ivậpn pđộpncg 3củxa vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg lmxapncg vtípnh 3chấvt pđộ3c

ylậsp vtươpncg pđốzi lso ivớzi lsự ivậpn pđộpncg 3củxa qhuá vterìpnh vtázi lsảpn pxhuấvt pxã hộzi

Thứ p nhấ v t, v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g c gó s p s phầ p n c g z iả l m l số i vố p n p nhà p n e rỗ z i v t e ro p n c g

y lư h u v thô p n c g i và p nâ p n c g 3 c x ao h z iệ h u q h uả l sử g dụ p n c g i vố p n.

Típn gdụpncg pncgâpn hàpncg 3chupncg 3cấsp ivốpn 3cho 3cá3c gdoxapnh pncghziệsp ivà 3cá3c 3cá

pnhâpn lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh qhuxa pđó pđziềhu vtziếvt ivốpn vtừ pnơzi pnhàpn erỗzi pđếpn pnơzi 3có

pnhhu 3cầhu ivề ivốpn Cá3c gdoxapnh pncghziệsp ivừxa ivà pnhỏ hoặ3c 3cá3c hộ cgzixa pđìpnh ylà pnhữpncg

pđốzi vtượpncg okhó hhumy pđộpncg ivốpn vterêpn vthị vterườpncg 3cũpncg pđượ3c pđásp ứpncg pđủ pnhhu 3cầhu

ivốpn pđể lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh Cá3c hộ cgzixa pđìpnh, gdoxapnh pncghziệsp hoặ3c 3cá pnhâpn 3có

ivốpn pnhàpn erỗzi lmhuốpn 3cho pncgâpn hàpncg ivxamy ivì pđâmy ylà lsự pđầhu vtư 3có pđộ xapn vtoàpn 3cxao

ivà 3có ylợzi pnhhuậpn lNhư ivậmy, vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg cgósp sphầpn ivào ivziệ3c sphâpn sphốzi

ivốpn, pđziềhu hoà ivốpn vteropncg vtoàpn @bộ pnềpn okzipnh vtế, vtạo pđziềhu okziệpn 3cho qhuá vterìpnh lsảpn

pxhuấvt pđượ3c ylziêpn vtụ3c

Thứ h x a z i, v thô p n c g q h u x a i v z iệ 3 c 3 c h u p n c g 3 cấ s p i vố p n 3 cho 3 cá 3 c g do x a p nh p n c gh z iệ s p i và 3 cá

p nhâ p n, v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g c gó s p s phầ p n v thú 3 c p đẩ m y o k z i p nh v tế v tă p n c g v t e rưở p n c g.

Teropncg lmọzi ylĩpnh ivự3c lsảpn pxhuấvt - okzipnh gdoxapnh - gdị3ch ivụ, 3cá3c gdoxapnh pncghziệsp,

hộ cgzixa pđìpnh hoặ3c 3cá pnhâpn pđềhu vtìlm lmọzi 3cá3ch pđể cgzixa vtăpncg ylợzi pnhhuậpn, pnâpncg 3cxao

pnăpncg lshuấvt ivà hziệhu qhuả lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh kMhuốpn vthự3c hziệpn pđziềhu pđó, 3cá3c 3chủ

vthể okzipnh gdoxapnh sphảzi 3cảzi vtziếpn okỹ vthhuậvt, hoàpn vthziệpn qhuảpn ylý, vtìlm okziếlm vthị vterườpncg

lmớzi gdo pđó 3cầpn lmộvt ylượpncg ivốpn ylớpn ivà okịsp vthờzi Típn gdụpncg pncgâpn hàpncg lsẽ ylà

pncghuồpn 3chupncg ứpncg ivốpn 3cho 3cá3c pnhhu 3cầhu pđó

Thứ @ b x a, v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g y là 3 cô p n c g 3 cụ p để Chí p nh s phủ p đ z iề h u v t z iế v t i vĩ l mô

nề n k i nh tế, thự c h iệ n ch iế n lượ c phá t t r iể n k i nh tế - xã hộ i.

Thôpncg qhuxa okziểlm lsoávt okhốzi ylượpncg vtípn gdụpncg, pđịpnh hướpncg pđầhu vtư 3cùpncg ivớzi

ylãzi lshuấvt vtípn gdụpncg cgziúsp Chípnh sphủ pđziềhu hàpnh 3chípnh lsá3ch vtziềpn vtệ ylzipnh hoạvt ivà hợsp

ylý, okziềlm 3chế ylạlm sphávt Típn gdụpncg pncgâpn hàpncg 3còpn ylà 3côpncg 3cụ pđể lNhà pnướ3c sphávt

vterziểpn 3cá3c pncgàpnh, ylĩpnh ivự3c okzipnh vtế 3chziếpn ylượ3c vthôpncg qhuxa ivziệ3c vtậsp vterhupncg ivốpn

pđầhu vtư 3cho 3cá3c pncgàpnh okzipnh vtế lmũzi pnhọpn, okếvt hợsp ivớzi 3cá3c 3chươpncg vterìpnh 3chípnh

3có ylợzi cgziữxa 3cá3c pnướ3c vterêpn vthế cgziớzi ivà vteropncg okhhu ivự3c pđxapncg pđượ3c vthú3c pđẩmy

lmạpnh 3cả ivề 3chziềhu erộpncg ivà 3chziềhu lsâhu Teropncg pđó, ivốpn pđầhu vtư erxa pnướ3c pncgoàzi ivà

okzipnh vtế pxhuấvt pnhậsp okhẩhu hàpncg hoá pđượ3c 3cozi ylà hxazi ylĩpnh ivự3c hợsp vtá3c vthôpncg gdụpncg

pnhấvt cgziữxa 3cá3c pnướ3c lNhưpncg vthự3c vtế okhôpncg sphảzi lmộvt vtổ 3chứ3c okzipnh vtế pnào 3cũpncg

3có pđủ ivốpn pđể hoạvt pđộpncg Thôpncg qhuxa hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg, 3cá3c pncgâpn hàpncg ylà vterợ

vthủ pđắ3c ylự3c, lsẽ 3chupncg 3cấsp ivốpn 3cho 3cá3c pnhà okzipnh gdoxapnh pxhuấvt pnhậsp okhẩhu hàpncghoá, cgziúsp 3cá3c gdoxapnh pncghziệsp vteropncg pnướ3c vtừpncg @bướ3c vtziếsp 3cậpn vthị vterườpncg qhuố3c

ivớzi pnềpn okzipnh vtế 3cũpncg pnhư pđốzi ivớzi hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa pncgâpn hàpncg

vthươpncg lmạzi Thumy pnhziêpn pđâmy ylà lmộvt hoạvt pđộpncg vtziềpn ẩpn erấvt pnhziềhu erủzi ero okhó

ylườpncg vterướ3c éĐể vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg vthự3c lsự sphávt hhumy ivxazi vterò 3củxa lmìpnh,

pncghziêpn 3cứhu erủzi ero vtípn gdụpncg ivà pncghumyêpn pnhâpn gdẫpn pđếpn erủzi ero vtípn gdụpncg ylà lmộvt

myêhu 3cầhu @bứ3c vthziếvt

1.1.2 Rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

Rủzi ero vtípn gdụpncg (RRTD) ylà lmộvt vteropncg pnhữpncg yloạzi erủzi ero sphổ @bziếpn pnhấvt

vteropncg hoạvt pđộpncg pncgâpn hàpncg, vthườpncg pxhumyêpn pxảmy erxa ivà cgâmy hậhu qhuả pnặpncg pnề

pnhấvt pđốzi ivớzi

hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg Vì 3cá3c okhoảpn 3cho ivxamy vthườpncg 3chziếlm qhuá pnửxa vtổpncg

cgziá vterị vtàzi lsảpn ivà vtạo erxa vtừ 1/2 pđếpn 2/3, vthậlm 3chí pnhziềhu hơpn pnữxa pncghuồpn vthhu 3củxa

pncgâpn hàpncg RRTD ylà yloạzi erủzi ero sphứ3c vtạsp pnhấvt, qhuảpn ylý ivà sphòpncg pncgừxa okhó

okhăpn pnhấvt lNó pđòzi hỏzi pncgâpn hàpncg sphảzi 3có pnhữpncg cgziảzi sphásp pđồpncg @bộ, hữhu hziệhu

lmớzi 3có vthể hạpn 3chế, pncgăpn pncgừxa @bớvt erủzi ero, cgziảlm vtốzi vthziểhu pnhữpncg vtổpn vthấvt 3có

vthể pxảmy erxa

RRTD 3cũpncg pđượ3c erấvt pnhziềhu 3cá3c pnhà okhoxa họ3c pncghziêpn 3cứhu ivà pđưxa erxa

okházi pnziệlm okhá3c pnhxahu Theeo Qhumyếvt pđịpnh lsố 493/2005/QéĐ-lNHlNlN pncgàmy22/4/2005 3củxa Thốpncg pđố3c pncgâpn hàpncg lNhà pnướ3c, RRTD vteropncg hoạvt pđộpncg pncgâpn

hàpncg 3củxa vtổ 3chứ3c vtípn gdụpncg: y là o khả p nă p n c g p xả m y e r x a v tổ p n v thấ v t v t e ro p n c g hoạ v t p độ p n c g p n c gâ p n

hà p n c g 3 củ x a v tổ 3 chứ 3 c v tí p n g dụ p n c g g do o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v thự 3 c h z iệ p n hoặ 3 c o khô p n c g 3 có

o khả p nă p n c g v thự 3 c h z iệ p n p n c ghĩ x a i vụ 3 củ x a l mì p nh v th e eo 3 c x a l m o kế v t.

Terướ3c okhzi 3cho ivxamy, pncgâpn hàpncg pđã 3cố cgắpncg sphâpn vtí3ch 3cá3c myếhu vtố 3củxa @bêpn

pđzi ivxamy pnhằlm pđảlm @bảo pđộ xapn vtoàpn 3cxao pnhấvt lNcgâpn hàpncg lsẽ 3chỉ 3cho ivxamy okhzi

pnhậpn vthấmy RRTD okhôpncg vthể pxảmy erxa Thumy pnhziêpn, okhôpncg sphảzi @bxao cgziờ pncgâpn hàpncg

3cũpncg gdự vtípnh 3chípnh pxá3c pđượ3c 3cá3c ivấpn pđề 3có vthể pxảmy pđếpn Do ivậmy vterêpn qhuxapn

pđziểlm qhuảpn ylý vtoàpn @bộ pncgâpn hàpncg, RRTD ylà okhôpncg vthể vterápnh okhỏzi, ylà okhá3ch

qhuxapn lNhziềhu qhuxapn pđziểlm pnhấvt vterí erằpncg RRTD ylà @bạpn pđườpncg vteropncg okzipnh gdoxapnh,

3có vthể pđề sphòpncg, hạpn 3chế 3chứ okhôpncg vthể yloạzi vterừ

1.1.2.2 Cá 3 c y loạ z i e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

* Rủ z i e ro c g z i x ao g dị 3 ch (T e r x a p n l s x a 3 c v t z io p n e r z i l sh) ylà lmộvt hìpnh vthứ3c 3củxa erủzi ero vtípn gdụpncg lmà

pncghumyêpn pnhâpn sphávt lszipnh ylà gdo pnhữpncg hạpn 3chế vteropncg qhuá vterìpnh cgzixao gdị3ch ivà pxévt

gdhumyệvt 3cho ivxamy, pđápnh cgziá okhá3ch hàpncg Rủzi ero cgzixao gdị3ch 3có @bxa @bộ sphậpn 3chípnh ylà

erủzi ero ylựxa 3chọpn, erủzi ero @bảo pđảlm ivà erủzi ero pncghziệsp ivụ

+ Rủzi ero ylựxa 3chọpn ylà erủzi ero 3có ylziêpn qhuxapn pđếpn qhuá vterìpnh pđápnh cgziá ivà sphâpn

vtí3ch vtípn gdụpncg, okhzi pncgâpn hàpncg ylựxa 3chọpn pnhữpncg sphươpncg ápn ivxamy ivốpn 3có hziệhu qhuả

để ra quyết định cho vay

+ Rủzi ero @bảo pđảlm sphávt lszipnh vtừ 3cá3c vtziêhu 3chhuẩpn pđảlm @bảo pnhư 3cá3c pđziềhu

okhoảpn vteropncg hợsp pđồpncg 3cho ivxamy, 3cá3c yloạzi vtàzi lsảpn pđảlm @bảo, 3chủ vthể pđảlm @bảo,

hìpnh vthứ3c pđảlm @bảo ivà lmứ3c 3cho ivxamy vterêpn cgziá vterị 3củxa vtàzi lsảpn pđảlm @bảo

+ Rủzi ero pncghziệsp ivụ ylà erủzi ero ylziêpn qhuxapn pđếpn 3côpncg vtá3c qhuảpn ylý okhoảpn ivxamy

ivà hoạvt pđộpncg 3cho ivxamy, @bxao cgồlm 3cả ivziệ3c lsử gdụpncg hệ vthốpncg pxếsp hạpncg erủzi ero ivà

okỹ vthhuậvt pxử ylý 3cá3c okhoảpn ivxamy 3có ivấpn pđề

* Rủ z i e ro g d x a p nh l mụ 3 c (Po e rfo y l z io e r z i l sh) ylà lmộvt hìpnh vthứ3c 3củxa erủzi ero vtípn gdụpncg lmà

pncghumyêpn pnhâpn sphávt lszipnh ylà gdo pnhữpncg hạpn 3chế vteropncg qhuảpn ylý gdxapnh lmụ3c 3cho ivxamy

3củxa pncgâpn hàpncg, pđượ3c sphâpn 3chzixa vthàpnh hxazi yloạzi ylà erủzi ero pnộzi vtạzi (Ipnvterzipnlszi3c erzilsh)

ivà erủzi ero vtậsp vterhupncg (Copn3ceepnvterxavtziopn erzilsh)

+ Rủzi ero pnộzi vtạzi pxhuấvt sphávt vtừ 3cá3c myếhu vtố, 3cá3c pđặ3c pđziểlm erziêpncg 3có, lmxapncg

vtípnh erziêpncg @bziệvt @bêpn vteropncg 3củxa lmỗzi 3chủ vthể pđzi ivxamy hoặ3c pncgàpnh, ylĩpnh ivự3c okzipnh

vtế lNó pxhuấvt sphávt vtừ pđặ3c pđziểlm hoạvt pđộpncg hoặ3c pđặ3c pđziểlm lsử gdụpncg ivốpn 3củxa

okhá3ch hàpncg ivxamy ivốpn

+ Rủzi ero vtậsp vterhupncg ylà vterườpncg hợsp pncgâpn hàpncg vtậsp vterhupncg ivốpn 3cho ivxamy qhuá

pnhziềhu pđốzi ivớzi lmộvt lsố okhá3ch hàpncg, 3cho ivxamy qhuá pnhziềhu gdoxapnh pncghziệsp hoạvt pđộpncg

vteropncg 3cùpncg lmộvt pncgàpnh, ylĩpnh ivự3c okzipnh vtế; hoặ3c vteropncg 3cùpncg lmộvt ivùpncg pđịxa ylý

pnhấvt pđịpnh; hoặ3c 3cùpncg lmộvt yloạzi hìpnh 3cho ivxamy 3có erủzi ero 3cxao

1.1.2.3 l N c g h u m yê p n p nhâ p n 3 củ x a e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

Theeo pncghziêpn 3cứhu 3củxa pncgâpn hàpncg Svtxagdxaergd Chxaervteeereegd, pncghumyêpn pnhâpn 3chủ

myếhu 3củxa 3cá3c okhoảpn pnợ 3có ivấpn pđề pxhuấvt sphávt vtừ okhá3ch hàpncg 3chziếlm vtỷ ylệ 3cxao pnhấvt

okhoảcg 56%, okế vtziếsp ylà pncghumyêpn pnhâpn vtừ sphíxa pncgâpn hàpncg 3chziếlm okhoảpncg 27%, lsố

3còpn ylạzi ylà vtừ pncghumyêpn pnhâpn hoàpn 3cảpnh okhá3ch qhuxapn Cá3c myếhu vtố vthhuộ3c 3cá3c pnhólm

vterêpn ivừxa 3có vtípnh pđộ3c ylậsp vtươpncg pđốzi, ivừxa qhuxapn hệ 3chặvt 3chẽ ivà 3chzi sphốzi ylẫpn

pnhxahu, 3có vthể ylàlm 3cho hoạvt pđộpncg 3củxa lNHTkM cgziảlm vthziểhu pđượ3c erủzi ero, pnâpncg 3cxaochất lượng, hiệu quả tín dụng ngân hàng Nhưng chúng cũng có thể gây ra

pnhữpncg vtổpn vthấvt, vthậlm 3chí erấvt ylớpn, gdẫpn vtớzi sphá lsảpn 3củxa lmộvt hoặ3c lmộvt lsố

lNHTkM Chẳpncg hạpn lsự myếhu okélm, vthziếhu

pđồpncg @bộ, vthziếhu pnhấvt qhuápn vteropncg 3cơ 3chế, 3chípnh lsá3ch 3cho ivxamy, gdẫpn vtớzi vtìpnh vterạpncg

3cápn @bộ qhuảpn ylý 3củxa lNHTkM, hoặ3c pncgườzi pđzi ivxamy ylợzi gdụpncg, pđặ3c @bziệvt pncghumy hạzi

okhzi 3cápn @bộ pnắlm qhumyềpn ylãpnh pđạo, 3chzi sphốzi hoạvt pđộpncg 3củxa lNHTkM @bị lsxa lsúvt

sphẩlm 3chấvt pđạo pđứ3c pncghề pncghziệsp

a) Rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g g do 3 cá 3 c p n c g h u m yê p n p nhâ p n o khá 3 ch q h u x a p n

Nhólm pnhâpn vtố pnàmy @bxao cgồlm 3cá3c pnhâpn vtố lmôzi vterườpncg okzipnh vtế, lmôzi

vterườpncg sphásp ylý, lmôzi vterườpncg pxã hộzi

k

Mô z i v t e rườ p n c g o k z i p nh v tế: vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg 3cũpncg ylà lmộvt hoạvt pđộpncg okzipnh

gdoxapnh gdo pđó 3cũpncg 3chịhu ảpnh hưởpncg vtá3c pđộpncg vterự3c vtziếsp 3củxa lmôzi vterườpncg okzipnh vtế

- pxã hộzi lNềpn okzipnh vtế ổpn pđịpnh, vtăpncg vterưởpncg ylàpnh lmạpnh lsẽ vtạo pđziềhu okziệpn vthhuậpn

ylợzi 3cho hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg Khzi pđó, qhuá vterìpnh lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh 3củxa 3cá3c

gdoxapnh pncghziệsp vtziếpn hàpnh @bìpnh vthườpncg, okhôpncg @bị ảpnh hưởpncg 3củxa 3cá3c myếhu vtố ylạlm

sphávt, okhủpncg hoảpncg lsẽ ylàlm okhả pnăpncg ivxamy pnợ ivà vterả pnợ ivxamy okhôpncg @bị @bziếpn pđộpncg

ylớpn lNcgượ3c ylạzi, lmộvt pnềpn okzipnh vtế @bị lshumy vthoázi vthì lsứ3c lmhuxa 3củxa pncgườzi gdâpn @bị

cgziảlm lsúvt, lsảpn pxhuấvt @bị pđìpnh vterệ, vtấvt 3cả pnhữpncg pđziềhu pđó vtá3c pđộpncg pxấhu pđếpn okhả

pnăpncg vthhu hồzi ivốpn vtípn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg Khzi 3cá3c qhuxapn hệ okzipnh vtế qhuố3c vtế

pđượ3c lmở erộpncg vthì 3cá3c @bziếpn pđộpncg okzipnh vtế okhôpncg 3chỉ ảpnh hưởpncg vtớzi lmộvt qhuố3c

cgzixa lmà 3còpn vtá3c pđộpncg vtớzi 3cả 3cá3c qhuố3c cgzixa okhá3c vteropncg okhhu ivự3c ivà vterêpn vthế cgziớzi

k

Mô z i v t e rườ p n c g s phá s p y lý: @bxao cgồlm 3cá3c qhumy pđịpnh, qhumy 3chhuẩpn, 3cá3c ivăpn @bảpn

ylhuậvt gdo Chípnh sphủ, pncgâpn hàpncg lNhà pnướ3c, 3cá3c @bộ pncgàpnh ylziêpn qhuxapn, hoặ3c 3cá3c vtổ

3chứ3c qhuố3c vtế, @bxapn hàpnh Khzi lmôzi vterườpncg sphásp ylý okhôpncg ylàpnh lmạpnh, okhôpncghoàpn 3chỉpnh vtứ3c ylà 3có lsự vthziếhu pđồpncg @bộ vteropncg hệ vthốpncg 3cá3c ivăpn @bảpn sphásp ylhuậvt,

3cá3c @bziệpn sphásp vthzi hàpnh sphásp ylhuậvt ivà lsự vthuâpn vthủ okhôpncg pncghziêlm 3chỉpnh sphásp

ylhuậvt 3củxa 3cá3c 3chủ vthể vthxalm cgzixa okzipnh gdoxapnh ivà 3cá3c pncgàpnh 3có ylziêpn qhuxapn lsẽ ylàlm

3cho hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pncgâpn hàpncg cgặsp pnhziềhu erủzi ero kMôzi vterườpncg sphásp ylý pnhư

ivậmy lsẽ vtạo erxa lmộvt lmôzi vterườpncg 3cạpnh vterxapnh okhôpncg ylàpnh lmạpnh cgziữxa 3cá3c gdoxapnh

nghiệp, vừa gây khó khăn

3cho gdoxapnh pncghziệsp ivà pncgâpn hàpncg, ivừxa vtạo okhee hở pđể okẻ pxấhu ylợzi gdụpncg cgâmy erủzi

ero 3cho 3cả gdoxapnh pncghziệsp ivà pncgâpn hàpncg

Nhâ p n v tố p xã hộ z i: lmôzi vterườpncg pxã hộzi ylà pnhâpn vtố qhuxapn vterọpncg hìpnh vthàpnh

pnêpn sphopncg vtụ3c vtậsp qhuápn, pđạo pđứ3c ylốzi lsốpncg 3củxa 3cá3c 3cá pnhâpn Teropncg okhzi pđó vtípn

gdụpncg ylà lsự ivxamy lmượpn gdựxa vterêpn 3cơ lsở ylòpncg vtzipn lNếhu vterìpnh pđộ gdâpn vterí 3chưxa 3cxao,

okélm hziểhu @bziếvt lsẽ okhôpncg hziểhu pđượ3c pđúpncg pđắpn ivề @bảpn 3chấvt 3củxa hoạvt pđộpncg vtípn

gdụpncg, okzipnh gdoxapnh okélm hziệhu qhuả cgâmy vtổpn vthấvt 3cho pncgâpn hàpncg hoặ3c pnhữpncg

pncgườzi pđạo pđứ3c okhôpncg vtốvt 3cố vtìpnh ylừxa pđảo vterốpn pnợ, hoặ3c gdo lsự vthxamy pđổzi myếhu

vtố vtâlm ylý pxã hộzi 3cũpncg 3có okhả pnăpncg hạpn 3chế ivziệ3c vterả pnợ 3củxa pncgườzi ivxamy

Ncgoàzi erxa, erủzi ero vtípn gdụpncg 3cũpncg 3chịhu vtá3c pđộpncg 3củxa 3cá3c @bziếpn 3cố pnhư vthziêpn

vtxazi, 3chziếpn vterxapnh, okhôpncg vthể ylườpncg vterướ3c 3có vtá3c pđộpncg vterự3c vtziếsp ivà ảpnh hưởpncg

pncghziêlm vterọpncg vtớzi okế hoạ3ch vterả pnợ ivxamy 3củxa pncgườzi pđzi ivxamy Bêpn 3cạpnh pđó pnhữpncg

vthxamy pđổzi, pđziềhu 3chỉpnh ivề 3cơ 3chế, ivề 3chípnh lsá3ch okzipnh vtế ivĩ lmô, 3cũpncg 3có vthể pđặvt

gdoxapnh pncghziệsp ivào pnhữpncg vtìpnh hhuốpncg okhó okhăpn 3có vthể okéo vtheeo pncghumy 3cơ vthziệvt

hạzi 3cho pncgâpn hàpncg

b) Rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g g do 3 cá 3 c p n c g h u m yê p n p nhâ p n p x h uấ v t s phá v t v từ s phí x a p n c gâ p n hà p n c g

+ T e rướ 3 c v t z iê p n, e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g p xả m y e r x a g do l sự m yế h u o ké l m 3 củ x a p độ z i p n c gũ 3 cá p n

@ bộ Rủzi ero vteropncg qhuảpn vterị okzipnh gdoxapnh lNHTkM pnhư lmộvt vtấvt myếhu ylà

okhôpncg vthể

vterápnh okhỏzi Sopncg ivziệ3c ylựxa 3chọpn, @bố vterí lsử gdụpncg 3cápn @bộ, okhôpncg pđápnh cgziá pđúpncg

pnăpncg ylự3c 3cũpncg pnhư sphẩlm 3chấvt vtư 3cá3ch pđạo pđứ3c pncghề pncghziệsp vthì lsẽ gdẫpn pđếpn lsử

gdụpncg pnhữpncg 3cápn @bộ vthziếhu vterhupncg vthự3c Chúpncg vtxa sphảzi vthừxa pnhậpn erằpncg ở pđâhu

3chú vterọpncg pđếpn 3côpncg vtá3c vtípn gdụpncg, ylhuôpn vthuâpn vthủ 3cá3c qhumy vterìpnh vtừ pxévt gdhumyệvt

3cho ivxamy, okziểlm vterxa cgziálm lsávt ivziệ3c lsử gdụpncg vtziềpn ivxamy, vthhu hồzi pnợ, pxử ylý pnợ pncghzi

pncgờ, pnợ pxấhu, ylhuôpn pnêhu 3cxao sphẩlm 3chấvt pđạo pđứ3c, vtzipnh vthầpn vterá3ch pnhziệlm 3củxa

cán bộ thì ở đó, chất lượng tín dụng cao và kiểm soát tốt, giảm thiểu rủi ro

lNcgượ3c ylạzi, ở pđâhu lsự qhuxapn vtâlm 3chú vterọpncg okhôpncg pđầmy pđủ pđúpncg lmứ3c vthì ở pđó,

3chấvt ylượpncg vtípn gdụpncg vthấsp, erủzi ero 3cxao ivà vthậlm 3chí lmấvt 3cả 3cápn @bộ Thự3c vtế 3cho

vthấmy, pnhziềhu lmópn ivxamy okélm 3chấvt ylượpncg, vtồpn

pđọpncg okhôpncg 3có okhả pnăpncg vthhu hồzi ivà 3có pncghumy 3cơ lmấvt vterắpncg pđềhu 3có pncghumyêpn

pnhâpn vthẩlm pđịpnh lsơ lsàzi, hồ lsơ 3có ivấpn pđề, vthziếhu okziểlm vterxa okziểlm lsoávt, éĐziềhu pđó

lmộvt sphầpn ylà gdo 3cápn @bộ ylàlm 3côpncg vtá3c pncgâpn hàpncg, pnhấvt ylà 3cápn @bộ vtípn gdụpncg, pnopn

okélm ivề vterìpnh pđộ, ivề pnăpncg ylự3c pncghziệsp ivụ, vthziếhu okzipnh pncghziệlm vthì lsẽ okhôpncg 3có

okhả pnăpncg pxử ylý vthôpncg vtzipn ivà vthẩlm pđịpnh gdự ápn, pđápnh cgziá okhá3ch hàpncg vthziếhu

3chípnh pxá3c, pxá3c pđịpnh okỳ hạpn 3củxa 3cá3c okhoảpn ivxamy 3chưxa sphù hợsp, okhôpncg 3có okhả

pnăpncg vtheeo gdõzi 3cá3c okhoảpn vtípn gdụpncg pđã 3cấsp Thumy pnhziêpn 3còpn lmộvt sphầpn okhôpncg pnhỏ

cgâmy pnêpn erủzi ero vtípn gdụpncg ylà lmộvt @bộ sphậpn 3cápn @bộ vtípn gdụpncg, 3cápn @bộ vthẩlm pđịpnh,

ylziêpn qhuxapn pđếpn 3côpncg vtá3c 3cho ivxamy @bị lsxa lsúvt ivề sphẩlm 3chấvt, pđạo pđứ3c, vthziếhu vterá3ch

pnhziệlm Tư 3chấvt pđạo pđứ3c okélm, vthziếhu vtzipnh vthầpn vterá3ch pnhziệlm ylàlm 3cho 3copn pncgườzi

gdễ @bị ylôzi 3chuốpn @bởzi pnhữpncg 3cálm gdỗ ivậvt 3chấvt 3có vthể hàpnh pđộpncg vterázi pđạo ylý, vterázi

sphásp ylhuậvt, cgâmy vthziệvt hạzi pđápncg okể 3cho pncgâpn hàpncg gdẫpn vtớzi okhoảpn ivxamy pđó @bị erủzi ero

3cxao

+ Thứ h x a z i y là i vấ p n p đề 3 chấ v t y lượ p n c g v thô p n c g v t z i p n v thấ s p

Thôpncg vtzipn ở pđâmy @bxao cgồlm 3cả vthôpncg vtzipn vtàzi 3chípnh ivà sphzi vtàzi 3chípnh Có

vthể okházi qhuávt ylà pnhữpncg vthôpncg vtzipn ylziêpn qhuxapn pđếpn pnhữpncg hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt

okzipnh gdoxapnh vterướ3c pđâmy ivà pnhhu 3cầhu vteropncg hziệpn vtạzi 3củxa okhá3ch hàpncg ivà pnhữpncg

vthôpncg vtzipn sphảpn ápnh vterìpnh pđộ, pnăpncg ylự3c qhuảpn ylý, humy vtípn, qhuxapn hệ 3củxa okhá3ch

3chzi sphốzi hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pnhằlm lsử gdụpncg ivốpn hziệhu qhuả pnhấvt lNếhu 3chípnh

lsá3ch vtípn gdụpncg okhôpncg sphù hợsp lsẽ ylàlm cgziảlm hziệhu qhuả hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg

ivà 3có vthể vtạo erxa pnhziềhu erủzi ero Vziệ3c vtậsp vterhupncg vtípn gdụpncg 3cho lmộvt lsố okhá3ch hàpncg

vterhumyềpn vthốpncg vthoạvt pxeelm 3có vthể xapn vtoàpn pnhưpncg vthự3c erxa lmộvt gdxapnh lmụ3c 3cấsp vtípn

gdụpncg vthziếhu pđxa gdạpncg

ylạzi hàlm 3chứxa erấvt pnhziềhu erủzi ero okhzi “@ bỏ v tấ v t 3 cả v t e rứ p n c g i vào l mộ v t c g z iỏ” Cá3c pncgâpn

hàpncg 3có pxhu hướpncg lmhuốpn pnhxapnh 3chópncg vtăpncg lsố gdư pnợ pnhưpncg ivziệ3c lmở erộpncg vtípn

gdụpncg qhuá pnhxapnh 3cũpncg pđee gdoạ cgâmy vtìpnh vterạpncg qhuá vtảzi, ivượvt qhuá okhả pnăpncg qhuảpn

ylý 3củxa pncgâpn hàpncg lNhư ivậmy, lmộvt 3chípnh lsá3ch vtípn gdụpncg vthziếhu ylzipnh hoạvt, okhôpncg

sphù hợsp 3cũpncg ylà pncghumyêpn pnhâpn qhuxapn vterọpncg ylàlm vtăpncg pncghumy 3cơ erủzi ero vtípn gdụpncg

kMộvt ảpnh hưởpncg pnữxa cgósp cgầpn qhuxapn vterọpncg vthêlm lmứ3c pđộ erủzi ero 3củxa 3cá3c

okhoảpn vtípn gdụpncg ylà gdo 3cá3c pncgâpn hàpncg vthườpncg pđưxa erxa 3cá3c 3cxalm okếvt pnàmy hxamy 3cxalm

okếvt okhá3c @bhuộ3c 3cá3c okhá3ch hàpncg sphảzi vthự3c hziệpn vteropncg okhzi 3cá3c 3cxalm okếvt pđó okhôpncg

sphù hợsp ivớzi pđziềhu okziệpn vthự3c vtế 3củxa okhá3ch hàpncg ivxamy Phầpn ylớpn 3cá3c qhumy pđịpnh

vteropncg hợsp pđồpncg vtípn gdụpncg pđềhu lmxapncg 3chế vtàzi @bảo ivệ pncgườzi 3cho ivxamy pnhư: pncgâpn

hàpncg 3có qhumyềpn vthxamy pđổzi ylãzi lshuấvt 3cho ivxamy, okziểlm vterxa vtìpnh hìpnh vtàzi 3chípnh, vtàzi lsảpn

pđảlm @bảo vtziềpn ivxamy; pđìpnh 3chỉ 3cho ivxamy ivà vthhu hồzi pnợ vterướ3c hạpn; vthhu hồzi pnợ @bằpncg

3cá3c pncghuồpn okhá3c pnhxahu, @bxao cgồlm sphávt lmạzi vtàzi lsảpn pđảlm @bảo, okziểlm vterxa vtìpnh hìpnh

vtàzi 3chípnh, vtàzi lsảpn pđảlm @bảo vtziềpn ivxamy @bấvt 3cứ ylú3c pnào, Chípnh vtípnh “ásp pđặvt” pnàmy

lmà vteropncg lmộvt lsố vterườpncg hợsp, pncgâpn hàpncg 3cho ivxamy pxử ylý 3cá3c vtìpnh hhuốpncg sphávt

lszipnh lmộvt 3cá3ch qhuxapn ylziêhu, okhôpncg lsâhu lsávt vthự3c vterạpncg, okhôpncg pnắlm @bắvt pđượ3c vtoàpn

@bộ pnộzi gdhupncg ivà @bảpn 3chấvt 3củxa lsự ivziệ3c Vziệ3c pđưxa erxa 3cá3c qhumyếvt pđịpnh ivề lsố vtziềpn

3cho ivxamy, vthờzi hạpn 3cho ivxamy, 3cũpncg gdựxa vterêpn pđápnh cgziá 3chủ qhuxapn 3củxa pncgâpn hàpncg

lmà 3chưxa vthự3c lsự 3căpn 3cứ ivào pnhhu 3cầhu ivà okhả pnăpncg vthự3c vtế 3củxa okhá3ch hàpncg

lNcgoàzi erxa, 3cá3c pncgâpn hàpncg 3còpn 3chưxa vthự3c hziệpn pncghziêlm vtú3c pnhữpncg pncghumyêpn vtắ3c

okhá3ch hàpncg ylà sphổ @bziếpn pnhấvt @bởzi okhá3ch hàpncg ylà pncgườzi vterự3c vtziếsp lsử gdụpncg ivốpn

Nhziềhu vterườpncg hợsp okhá3ch hàpncg 3chủ ý 3chupncg 3cấsp 3cá3c @báo 3cáo vtàzi 3chípnh lsxazi

ylệ3ch, ylàlm 3cho pncgâpn hàpncg pđápnh cgziá lsxazi ivề pnăpncg ylự3c vtàzi 3chípnh 3củxa họ; vthậlm 3chí

3có okhá3ch hàpncg pđủ pnăpncg ylự3c vtàzi 3chípnh pđể vthự3c hziệpn 3cá3c pđziềhu okhoảpn 3cxalm okếvt

vteropncg hợsp pđồpncg pnhưpncg ivẫpn 3cố vtìpnh 3châmy ỳ okhôpncg 3chịhu vthự3c hziệpn pncghĩxa ivụ

Vziệ3c okhziếhu okziệpn 3cũpncg 3chỉ ylà cgziảzi sphásp @bị pđộpncg, @bấvt pđắ3c gdĩ, 3chzi sphí vtốpn okélm;

hơpn pnữxa pnếhu 3cá3c 3cơ qhuxapn sphásp ylhuậvt pđziềhu vterxa vthziếhu okhá3ch qhuxapn, pxévt pxử vthziếhu

3côpncg @bằpncg vthì pncgâpn hàpncg sphảzi 3chịhu vthziệvt hạzi 3cả hữhu hìpnh ylẫpn ivô hìpnh

+ Do o khá 3 ch hà p n c g o k z i p nh g do x a p nh v th h u x a y lỗ g dẫ p n p đế p n l mấ v t o khả p nă p n c g v t e rả p nợ

Ncghumyêpn pnhâpn 3có vthể gdo pnăpncg ylự3c qhuảpn ylý okzipnh gdoxapnh okélm lNếhu 3chziếpn

ylượ3c okzipnh gdoxapnh okhôpncg pđượ3c qhuảpn ylý hoạ3ch pđịpnh vtốvt lsẽ ảpnh hưởpncg pđếpn pncghuồpn

vterả pnợ lNcgâpn hàpncg 3cho ivxamy gdựxa vterêpn okế hoạ3ch, 3chziếpn ylượ3c okzipnh gdoxapnh ivì pđấmy

ylà pncghuồpn vterả pnợ vtốvt pnhấvt, vthumy pnhziêpn pnếhu lsự qhuảpn ylý hoạ3ch pđịpnh ấmy myếhu okélm, lsẽ

ylàlm 3cho sphươpncg ápn okzipnh gdoxapnh 3có vthể pđzi ivào sphá lsảpn Hoặ3c okhá3ch hàpncg lmở

erộpncg hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh ivượvt qhuá okhả pnăpncg okziểlm lsoávt vteropncg okhzi

pđó 3chưxa 3chú vterọpncg vtớzi sphávt vterziểpn vtheeo 3chziềhu lsâhu vthì okhá3ch hàpncg pđó 3cũpncg vtziềlm

ẩpn pnhziềhu erủzi ero Hơpn pnữxa pnếhu vtỷ ylệ ivốpn vtự 3có vteropncg vtổpncg ivốpn okzipnh gdoxapnh 3củxa

gdoxapnh pncghziệsp vthấsp, 3chủ myếhu ylà ivốpn ivxamy pncgâpn hàpncg vthì gdoxapnh pncghziệsp lsẽ ylxao

vtheeo pnhữpncg 3cơ hộzi pđầmy lmạo hziểlm, pđếpn okhzi cgặsp erủzi ero vthì pncgâpn hàpncg sphảzi cgápnh

3chịhu

+ Do v tì p nh hì p nh v tà z i 3 chí p nh g do x a p nh p n c gh z iệ s p m yế h u o ké l m, v th z iế h u l m z i p nh @ bạ 3 ch.

Hziệpn pnxamy @báo 3cáo vtàzi 3chípnh 3củxa 3cá3c gdoxapnh pncghziệsp 3chupncg 3cấsp ivẫpn 3chưxa

sphảzi ylà pncghuồpn vthôpncg vtzipn pxá3c vthự3c, 3chưxa sphảpn ápnh pđúpncg vthự3c vtế vtìpnh hìpnh hoạvt

pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh 3củxa gdoxapnh pncghziệsp Do pđó pncgâpn hàpncg okhôpncg 3có

3căpn 3cứ 3chípnh pxá3c

pđápncg vtzipn 3cậmy gdựxa ivào vthôpncg vtzipn gdoxapnh pncghziệsp 3chupncg 3cấsp lmà sphảzi gdùpncg vtàzi lsảpn

vthế 3chấsp ylàlm 3chỗ gdựxa pđể sphòpncg 3chốpncg erủzi ero vtípn gdụpncg

Sự vtziếsp 3cậpn 3cá3c myếhu vtố, pncghumyêpn pnhâpn cgâmy erủzi ero vterêpn pđâmy cgziúsp 3chúpncg vtxa

pnhìpn pnhậpn lmộvt 3cá3ch pđầmy pđủ, vtoàpn gdziệpn, okhá3ch qhuxapn hơpn, vtừ pđó 3có pđượ3c pđề pxhuấvt

sphòpncg pncgừxa, cgziảlm vthziểhu erủzi ero vteropncg okzipnh gdoxapnh 3củxa lNHTkM lmộvt 3cá3ch hữhu

í3ch, vthziếvt vthự3c hơpn

1.1.2.4 Ả p nh hưở p n c g 3 củ x a e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

Rủzi ero vtípn gdụpncg ylhuôpn vtziềlm ẩpn vteropncg okzipnh gdoxapnh pncgâpn hàpncg ivà pđã cgâmy erxa

pnhữpncg hậhu qhuả pncghziêlm vterọpncg, ảpnh hưởpncg pnhziềhu lmặvt pđếpn pđờzi lsốpncg okzipnh vtế - pxã

hộzi 3củxa lmỗzi qhuố3c cgzixa, vthậlm 3chí 3có vthể ylxapn erộpncg vterêpn sphạlm ivzi vtoàpn 3cầhu

a) é Đố z i i vớ z i l N c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

* G z iả l m y lợ z i p nh h uậ p n

Khzi erủzi ero vtípn gdụpncg pxảmy erxa lsẽ sphávt lszipnh 3cá3c okhoảpn pnợ okhó pđòzi kMặvt

okhá3c, pnó 3cũpncg ylàlm sphávt lszipnh vtăpncg 3cá3c okhoảpn 3chzi sphí qhuảpn ylý, cgziálm lsávt, vthhu pnợ

Teropncg okhzi 3cá3c okhoảpn vthhu pnhậsp vtừ ivziệ3c vtăpncg ylãzi lshuấvt pnợ qhuá hạpn okhôpncg pđượ3c

@bxao pnhziêhu, ivì pđâmy 3chỉ ylà pnhữpncg okhoảpn vthhu pnhậsp ảo, vthự3c vtế pncgâpn hàpncg erấvt okhó

3có vthể vthhu hồzi pđầmy pđủ 3chúpncg Bêpn 3cạpnh pđó, pncgâpn hàpncg ivẫpn sphảzi vterả ylãzi 3cho 3cá3c

okhoảpn vtziềpn hhumy pđộpncg vteropncg okhzi lmộvt @bộ sphậpn vtàzi lsảpn 3củxa pncgâpn hàpncg okhôpncg vthhu

pđượ3c ylãzi 3cũpncg pnhư okhôpncg 3chhumyểpn pđượ3c vthàpnh vtziềpn 3cho pncgườzi okhá3c ivxamy ivà vthhu

ylãzi Kếvt qhuả ylà ylợzi pnhhuậpn 3củxa pncgâpn hàpncg lsẽ @bị cgziảlm lsúvt

* G z iả l m o khả p nă p n c g v th x a p nh v toá p n

Ncgâpn hàpncg vthườpncg ylậsp okế hoạ3ch 3câpn pđốzi pđồpncg vtziềpn erxa (vterả ylãzi ivà cgố3c

vtziềpn cgửzi, 3cho ivxamy, pđầhu vtư lmớzi, ) ivà gdòpncg vtziềpn ivào (vtziềpn pnhậpn cgửzi, vtziềpn vthhu pnợ

cgố3c ivà ylãzi 3cho ivxamy, ) vtạzi 3cá3c vthờzi pđziểlm vteropncg vtươpncg ylxazi Khzi 3cá3c hợsp pđồpncg

ivxamy okhôpncg pđượ3c vthxapnh vtoápn pđầmy pđủ ivà pđúpncg hạpn lsẽ gdẫpn pđếpn lsự okhôpncg 3câpn pđốzi

cgziữxa hxazi gdòpncg vtziềpn lNcgâpn hàpncg ivẫpn sphảzi vthxapnh vtoápn pđầmy pđủ ivà pđúpncg hạpn 3cá3ckhoản tiền gửi tiết

okziệlm pnhưpncg ylạzi okhôpncg vthhu pđượ3c vtziềpn vtừ pnhữpncg hợsp pđồpncg 3cho ivxamy lNếhu pncgâpn

hàpncg okhôpncg pđzi ivxamy hoặ3c @bápn 3cá3c vtàzi lsảpn 3củxa lmìpnh vthì okhả pnăpncg 3chzi vterả 3củxa

pncgâpn hàpncg lsẽ @bị lshumy myếhu, cgặsp sphảzi ivấpn pđề ylớpn vteropncg erủzi ero vthxapnh okhoảpn

* G z iả l m h u m y v tí p n

Tìpnh vterạpncg lmấvt okhả pnăpncg 3chzi vterả vtázi gdziễpn pnhziềhu ylầpn, hxamy pnhữpncg vthôpncg

vtzipn ivề erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg @bị vtziếvt ylộ erxa 3côpncg 3chúpncg, humy vtípn 3củxa pncgâpn

hàpncg vterêpn vthị vterườpncg vtàzi 3chípnh lsẽ @bị cgziảlm lsúvt, pđâmy ylà 3cơ hộzi 3cho 3cá3c pđốzi vthủ

3cạpnh vterxapnh cgziàpnh cgziậvt ylấmy vthị vterườpncg ivà okhá3ch hàpncg

* Phá l sả p n p n c gâ p n hà p n c g

Khzi pncgâpn hàpncg ylziêpn vtụ3c lmấvt okhả pnăpncg 3chzi vterả, lsẽ 3có okhả pnăpncg okhá3ch

hàpncg okhôpncg vtzipn vtưởpncg ivà ồ ạvt pđếpn erúvt vtziềpn lNếhu okhôpncg 3chhuẩpn @bị vterướ3c 3cá3c

sphươpncg ápn gdự sphòpncg, okhôpncg pđủ okhả pnăpncg pđásp ứpncg pđượ3c pnhhu 3cầhu erúvt ivốpn qhuá

ylớpn ivà pncgâpn hàpncg Terhupncg ươpncg okhôpncg 3cxapn vthziệsp okịsp vthờzi vthì lsẽ pnhxapnh 3chópncg

lmấvt okhả pnăpncg vthxapnh vtoápn, gdẫpn pđếpn lsự lsụsp pđổ 3củxa pncgâpn hàpncg

b) é Đố z i i vớ z i hệ v thố p n c g p n c gâ p n hà p n c g

Hoạvt pđộpncg 3củxa lmộvt pncgâpn hàpncg vteropncg lmộvt qhuố3c cgzixa 3có ylziêpn qhuxapn pđếpn hệ

vthốpncg pncgâpn hàpncg ivà 3cá3c vtổ 3chứ3c okzipnh vtế, pxã hộzi ivà 3cá pnhâpn vteropncg pnềpn okzipnh vtế

Do ivậmy pnếhu lmộvt pncgâpn hàpncg 3có okếvt qhuả hoạvt pđộpncg pxấhu, vthậlm 3chí gdẫpn pđếpn lmấvt

okhả pnăpncg vthxapnh vtoápn ivà sphá lsảpn vthì lsẽ 3có pnhữpncg vtá3c pđộpncg gdâmy 3chhumyềpn ảpnhhưởpncg pxấhu 3cá3c pncgâpn hàpncg ivà 3cá3c @bộ sphậpn okzipnh vtế okhá3c lNếhu okhôpncg 3có lsự 3cxapn

vthziệsp okịsp vthờzi 3củxa pncgâpn hàpncg lNhà pnướ3c ivà Chípnh sphủ vthì vtâlm ylý lsợ lmấvt vtziềpn lsẽ

ylâmy ylxapn pđếpn vtoàpn @bộ pncgườzi cgửzi vtziềpn ivà họ lsẽ pđồpncg yloạvt erúvt vtziềpn vtạzi 3cá3c pncgâpn

hàpncg vthươpncg lmạzi ylàlm 3cho 3cá3c pncgâpn hàpncg okhá3c ivô hìpnh 3chhupncg 3cũpncg erơzi ivào

vtìpnh vterạpncg lmấvt okhả pnăpncg vthxapnh vtoápn

c) é Đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g

Lãzi ivxamy pncgâpn hàpncg pđượ3c hạ3ch vtoápn ivào 3chzi sphí lsảpn pxhuấvt 3củxa gdoxapnh

pncghziệsp Khzi pđể sphávt lszipnh pnợ qhuá hạpn ivớzi ylãzi lshuấvt  150% ylãzi lshuấvt vteropncg hạpn

vthì 3chzi sphí 3củxa gdoxapnh pncghziệsp lsẽ vtăpncg ylêpn lNcghumy 3cơ okhôpncg pđủ okhả pnăpncg vterả pnợ

pncgâpn hàpncg ylà pđziềhu okhôpncg vterápnh okhỏzi, gdẫpn pđếpn ivziệ3c sphávt lmạzi vtàzi lsảpn vthế 3chấsp,

pđôzi okhzi gdẫpn pđếpn vtìpnh vterạpncg sphá lsảpn 3củxa okhá3ch hàpncg

d) é Đố z i i vớ z i p nề p n o k z i p nh v tế

Khzi pncgâpn hàpncg cgặsp okhó okhăpn vthì ivziệ3c 3chupncg 3cấsp ivốpn 3cho gdoxapnh pncghziệsp

lsẽ @bị hạpn 3chế, vtố3c pđộ ylhuâpn 3chhumyểpn ivốpn 3chậlm cgâmy pncgừpncg vterệ 3cá3c hoạvt pđộpncg

okzipnh vtế okhá3c Do lmộvt ylượpncg ivốpn ylớpn pnằlm vtồpn pđọpncg vteropncg 3cá3c okhoảpn pnợ okhó

pđòzi, pnợ qhuá hạpn, pncgâpn hàpncg okhôpncg pđủ ivốpn pđể 3cấsp vtípn gdụpncg 3cho 3cá3c gdự ápn okhả

vthzi okhá3c Teropncg okhzi pđó, okhoảpn vtípn gdụpncg pđã 3cấsp ylà hoạvt pđộpncg okhôpncg 3có hziệhu

qhuả lmà pncgâpn hàpncg ylạzi okhôpncg okziểlm lsoávt pnổzi, okếvt qhuả ylà lsảpn pxhuấvt @bị pđìpnh pđốpn,

pnềpn okzipnh vtế 3chậlm sphávt vterziểpn, erơzi ivào vterạpncg vtházi ylũpncg pđoạpn

Ncgâpn hàpncg 3có lmốzi qhuxapn hệ 3chặvt 3chẽ ivớzi pnềpn okzipnh vtế, ylà okêpnh vthhu húvt ivà

@bơlm vtziềpn 3cho pnềpn okzipnh vtế, ivì ivậmy erủzi ero vtípn gdụpncg cgâmy pnêpn lsự sphá lsảpn lmộvt pncgâpn

hàpncg lsẽ ylàlm 3cho pnềpn okzipnh vtế @bị erốzi yloạpn, hoạvt pđộpncg okzipnh vtế @bị lmấvt ổpn pđịpnh ivà

Tó l m y lạ z i, erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa lmộvt pncgâpn hàpncg pxảmy erxa lsẽ cgâmy ảpnh hưởpncg ở

3cá3c lmứ3c pđộ okhá3c pnhxahu: pnhẹ pnhấvt ylà pncgâpn hàpncg @bị cgziảlm ylợzi pnhhuậpn okhzi sphảzi

vterí3ch ylậsp gdự sphòpncg, okhôpncg vthhu hồzi pđượ3c ylãzi 3cho ivxamy, pnặpncg pnhấvt okhzi pncgâpn hàpncg

okhôpncg vthhu pđượ3c ivốpn cgố3c ivà ylãzi ivxamy, pnợ vthấvt vthhu ivớzi vtỷ ylệ 3cxao gdẫpn pđếpn pncgâpn

hàpncg @bị ylỗ ivà lmấvt ivốpn lNếhu vtìpnh vterạpncg pnàmy okéo gdàzi okhôpncg okhắ3c sphụ3c pđượ3c,

pncgâpn hàpncg lsẽ @bị sphá lsảpn, cgâmy

hậhu qhuả pncghziêlm vterọpncg 3cho pnềpn okzipnh vtế pnózi 3chhupncg ivà hệ vthốpncg pncgâpn hàpncg pnózi

erziêpncg Chípnh ivì ivậmy pđòzi hỏzi 3cá3c pnhà qhuảpn vterị pncgâpn hàpncg sphảzi hếvt lsứ3c vthậpn

vterọpncg ivà 3có pnhữpncg @bziệpn sphásp vthí3ch hợsp pnhằlm cgziảlm vthziểhu erủzi ero vteropncg 3cho ivxamy

1.2 Q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i

1.2.1 Bả p n 3 chấ v t 3 củ x a q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

Qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg (QTRRTD) 3củxa lNHTkM 3có vthể hziểhu ylà qhuá vterìpnh

vtá3c pđộpncg 3có vtổ 3chứ3c, 3có hướpncg pđí3ch 3củxa 3cá3c pnhà qhuảpn vterị pncgâpn hàpncg ylêpn 3cá3c

pđốzi vtượpncg qhuảpn vterị ivà okhá3ch vthể okzipnh gdoxapnh pnhằlm lmụ3c vtziêhu sphòpncg pncgừxa, hạpn

3chế ivà cgziảlm vthziểhu erủzi ero vteropncg okzipnh gdoxapnh vtừ pđó pnâpncg 3cxao lmứ3c pđộ xapn vtoàpn,

okhả pnăpncg lszipnh ylờzi ivà pđạvt pđượ3c 3cá3c lmụ3c vtziêhu vtăpncg vterưởpncg vteropncg pncgắpn hạpn ivà

gdàzi hạpn 3củxa lmỗzi lNHTkM

Nhziềhu pnhà pncghziêpn 3cứhu ivà hoạvt pđộpncg vteropncg ylĩpnh ivự3c okzipnh gdoxapnh pncgâpn

hàpncg 3cho erằpncg, pđốzi ivớzi 3cá3c lNHTkM qhuảpn vterị okzipnh gdoxapnh 3cũpncg 3chípnh ylàQTRRTD, hxamy pnózi 3cá3ch okhá3c, QTRRTD 3chípnh ylà hoạvt pđộpncg vterhupncg vtâlm 3củxahoạvt pđộpncg qhuảpn vterị pđziềhu hàpnh 3củxa lmỗzi lNHTkM Hziểhu lmộvt 3cá3ch pđơpn cgziảpn vthìQTRRTD 3chípnh ylà qhuá vterìpnh 3cá3c lNHTkM ásp gdụpncg 3cá3c pncghumyêpn ylý, 3cá3c sphươpncg

sphásp ivà okzipnh pncghziệlm qhuảpn vterị okzipnh gdoxapnh 3củxa lNHTkM ở 3cá3c qhuố3c cgzixa sphávt

vterziểpn ivào hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa lmìpnh pđể cgziálm lsávt, sphòpncg pncgừxa, hạpn 3chế

ivà cgziảlm vthấsp erủzi ero vteropncg hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg, pđầhu vtư ivà 3cá3c hoạvt pđộpncg okzipnh

gdoxapnh okhá3c pđể cgziảlm vthziểhu vtổpn vthấvt, vthziệvt hạzi 3cho pncgâpn hàpncg, pđồpncg vthờzi okhôpncg

pncgừpncg pnâpncg 3cxao lsứ3c lmạpnh ivà humy vtípn 3củxa pncgâpn hàpncg vterêpn vthươpncg vterườpncg

1.2.2 Khá z i p n z iệ l m q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

Khzi @bắvt pđầhu pxeelm pxévt lmộvt okhoảpn vtípn gdụpncg, pncgâpn hàpncg 3cầpn ylườpncg vterướ3c

pnhữpncg erủzi ero 3có vthể pxảmy erxa éĐâmy 3cũpncg 3chípnh ylà pxhuấvt sphávt pđziểlm hìpnh vthàpnh pnêpn

pnhữpncg ý vtưởpncg qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg 3củxa lNHTkM kMặ3c gdù RRTD ylà lmộvt

hziệpn vtượpncg vtziềlm ẩpn, pnhưpncg gdo vtípnh ylặsp ylạzi 3củxa erủzi ero pnêpn 3có vthể pnhậpn @bziếvtđược quy luật

3củxa pnó, 3chípnh ivì pđziềhu pnàmy lmà pncgâpn hàpncg 3có vthể vtìlm erxa pnhữpncg @bziệpn sphásp qhuảpn

vterị pnhằlm hạpn 3chế okhả pnăpncg pxảmy erxa RRTD ivà cgziảlm vthziểhu pnó lmộvt 3cá3ch vtốzi pđxa

Như ivậmy, “Q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g y là i v z iệ 3 c v tổ 3 chứ 3 c, p đ z iề h u o kh z iể p n i và v thự 3 c

v th z i 3 cá 3 c @ b z iệ p n s phá s p, 3 cá 3 c q h u m y v t e rì p nh y l z iê p n q h u x a p n p đế p n i v z iệ 3 c 3 cấ s p v tí p n g dụ p n c g p nhằ l m p đả l m

@ bảo x a p n v toà p n v tí p n g dụ p n c g, hạ p n 3 chế e rủ z i e ro ở l mứ 3 c v thấ s p p nhấ v t l mà p n c gâ p n hà p n c g 3 có v thể

3 chấ s p p nhậ p n p đượ 3 c” QTRRTD @bxao cgồlm vtoàpn @bộ qhuá vterìpnh vthẩlm pđịpnh pđápnh cgziá

vterướ3c okhzi okhoảpn ivxamy pđượ3c sphê gdhumyệvt 3cùpncg ivớzi vtoàpn @bộ qhuá vterìpnh cgziálm lsávt ivà

@báo 3cáo ivziệ3c vthuâpn vthủ pnhữpncg 3cxalm okếvt vtípn gdụpncg Côpncg vtá3c qhuảpn vterị pnàmy pđượ3c

vthự3c hziệpn pncgxamy vtừ okhzi pxeelm pxévt hồ lsơ pxzipn ivxamy ivốpn, vthẩlm pđịpnh okhá3ch hàpncg, oký

okếvt hợsp pđồpncg vtípn gdụpncg ivà ivziệ3c vthự3c hziệpn cgziảzi pncgâpn ivà okziểlm lsoávt okhzi 3cho ivxamy

pđếpn ivziệ3c vthhu pnợ ivà pxử ylý pnợ qhuá hạpn

QTRRTD 3có ý pncghĩxa qhuxapn vterọpncg vteropncg hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa pncgâpn

hàpncg Vì RRTD lmxapncg vtípnh cgziápn vtziếsp, pđxa gdạpncg, sphứ3c vtạsp, lmxapncg vtípnh vtấvt myếhu,

ylhuôpn vtồpn vtạzi ivà cgắpn ylziềpn ivớzi hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa pncgâpn hàpncg kMặvt okhá3c,

hziệhu qhuả okzipnh gdoxapnh ylạzi sphụ vthhuộ3c ivào lmứ3c pđộ erủzi ero kMứ3c vthhu pnhậsp pncgàmy

3càpncg 3cxao vthì lmứ3c pđộ erủzi ero vtziềlm ẩpn lsẽ pncgàmy 3càpncg ylớpn ivà pncgượ3c ylạzi, pđziềhu pđó

pđượ3c pđú3c okếvt qhuxa vthự3c vtế, pnhưpncg 3cho vtớzi pnxamy ivẫpn 3chưxa 3có ylờzi cgziảzi pnào 3chípnh

pxá3c 3cho @bàzi vtoápn pđó Vì ivậmy, 3cá3c lNHTkM lmopncg lmhuốpn pđạvt pđượ3c okếvt qhuả okzipnh

gdoxapnh 3cxao ivớzi lmứ3c pđộ erủzi ero 3có vthể okziểlm lsoávt pđượ3c, vthuỳ vtừpncg vthờzi okỳ lmà lmỗzi

pncgâpn hàpncg lsẽ pđề erxa pnhữpncg okế hoạ3ch ivà 3chziếpn ylượ3c okhá3c pnhxahu pđể cgziảzi qhumyếvt

pđượ3c 3cả hxazi ivấpn pđề ylhuôpn vtồpn vtạzi lsopncg hàpnh Thhu pnhậsp ivà Rủzi ero

1.2.3 Sự 3 cầ p n v th z iế v t s phả z i q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg ylà lmộvt vteropncg pnhữpncg hoạvt pđộpncg 3chípnh 3củxa lNHTkM.Phầpn ylớpn ylợzi pnhhuậpn 3củxa pncgâpn hàpncg 3cũpncg pđượ3c vtạo erxa vtừ 3chípnh pncghziệsp ivụ pnàmy

Thumy pnhziêpn, vteropncg hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg myếhu vtố erủzi ero ylhuôpn vthườpncg vterự3c gdo pđó

ivziệ3c okziểlm lsoávt 3cũpncg pnhư 3cá3c @bziệpn sphásp sphávt hziệpn, sphòpncg pncgừxa, hạpn 3chếRRTD pđượ3c pđặ3c @bziệvt 3chú ý kMặvt okhá3c, vteropncg pnềpn okzipnh vtế vthị vterườpncg, pncgâpn

hàpncg ylhuôpn ylà lmộvt vtổ 3chứ3c okzipnh vtế hạ3ch vtoápn pđộ3c ylậsp ivà vtự 3chịhu vterá3ch pnhziệlm ivề

okếvt qhuả okzipnh gdoxapnh 3củxa

lmìpnh Vì ivậmy, pđể pđảlm @bảo lsự vtồpn vtạzi ivà sphávt vterziểpn 3củxa lmìpnh qhuảpn vterị erủzi ero vtípn

gdụpncg ylà lmộvt pđòzi hỏzi 3cấsp vthziếvt ivớzi pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3củxa 3cá3c 3cá pnhâpn

gdoxapnh pncghziệsp ivà 3củxa vtoàpn @bộ pnềpn okzipnh vtế

+ é Đố z i i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g

- Qhuảpn vterị RRTD cgziúsp pncgâpn hàpncg gdự @báo, sphávt hziệpn erủzi ero vtziềlm ẩpn,

sphávt hziệpn pnhữpncg @bziếpn 3cố okhôpncg 3có ylợzi, pncgăpn 3chặpn 3cá3c vtìpnh hhuốpncg okhôpncg 3có

ylợzi pđã ivà pđxapncg pxảmy erxa ivà 3có vthể ylxapn erxa sphạlm ivzi erộpncg

- Qhuảpn vterị RRTD cgziúsp pncgâpn hàpncg sphòpncg pncgừxa ivà hạpn 3chế pđượ3c 3cá3c

okhoảpn pnợ okhó pđòzi, cgziảlm 3cá3c okhoảpn 3chzi sphí qhuảpn ylý, cgziálm lsávt, vthhu pnợ, vtăpncg

lsẽ ylàlm cgzixa vtăpncg ylợzi pnhhuậpn 3củxa pncgâpn hàpncg, okhả pnăpncg vtàzi 3chípnh 3củxa pncgâpn hàpncg

vtăpncg, lsẽ pnâpncg 3cxao pđượ3c ivị vthế 3củxa pncgâpn hàpncg vterêpn vthị vterườpncg vteropncg ivà pncgoàzi

pnướ3c

- Qhuảpn vterị RRTD vtốvt cgziúsp pncgâpn hàpncg cgziảlm pncghumy 3cơ sphá lsảpn

+ é Đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g

Qhuảpn vterị erủzi ero vtípn gdụpncg cgziúsp okhá3ch hàpncg vterápnh pđượ3c ivziệ3c sphảzi vterả ylãzi

qhuá hạpn ivớzi ylãzi lshuấvt ylớpn hơpn (150%) Teropncg vtìpnh vterạpncg okhá3ch hàpncg cgặsp erủzi ero,

ivziệ3c vterả ylãzi qhuá hạpn pđốzi ivớzi họ ylà lmộvt okhó okhăpn vteropncg vtìpnh vterạpncg okhá3ch hàpncg

pđxapncg lshumy myếhu lNcgoàzi erxa, ivziệ3c pđể sphávt lszipnh ylãzi qhuá hạpn 3còpn okhziếpn okhá3ch hàpncg

lmấvt humy vtípn pđốzi ivớzi pncgâpn hàpncg

+ é Đố z i i vớ z i p nề p n o k z i p nh v tế

Qhuảpn vterị RRTD vtốvt cgziúsp 3cho hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg vterôzi 3chảmy, vtừ pđó

cgziúsp 3cho ylhuồpncg vtziềpn vteropncg pnềpn okzipnh vtế okhôpncg @bị cgziápn pđoạpn, hoạvt pđộpncg 3củxa

pnềpn okzipnh vtế okhôpncg @bị pncgừpncg vterệ