Luận văn quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam chi nhánh vinh

é ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜ NG ĐẠI HỌC KINH TẾ l l l é l NGUYỄN THÀNH VINH l l l QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN l l l l l HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI l l k l l THƯƠNG VIỆT NA M - CHI NHÁNH VINH l l k l l l LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG l l l Hà Nộ i – 2012 l z l l l é ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜ NG ĐẠI HỌC KINH TẾ l l l é l NGUYỄN THÀNH VINH l l l QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN l l l l l HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI l l k l l THƯƠNG VIỆT NA M - CHI NHÁNH VINH l l k l l l Ch u yê n n gà nh: Tà i chí nh N gâ n h m p p c p z p i l c p hà n g Mã số : 60 34 20 p c k l LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG l l l l l l l NGƯỜI HƯỚ NG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ MÙI l l l Hà Nộ i – 2012 l z l k k MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i l k z DANH MỤC HÌNH i i l k l z z DANH MỤC BẢNG BIỂU i i i l k l z z z LỜI NÓI ĐẦU l é CHƯƠ NG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬ N VỀ QUẢ N TRỊ RỦI RO TÍ N DỤNG TRONG l l l l l l HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI é l l l l l k 1.1 CÁC VẤ N ĐỀ CƠ BẢ N VỀ NGÂN HÀNG THƯƠ NG MẠI .6 1.1.1 Cá c c nă n g củ a n gâ n hà n g thươ n g mạ i 1.1.2 Ý n ghĩ a hoạ t độ n g tí n dụ n g đố i vớ i cá c n gâ n hà n g thươ n g mạ i 1.2 RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2.1 Khá i n iệ m rủ i ro tí n dụ n g .9 l 3 p c é p l p x c v x p p c 1.2.2 l p z l c v l z p l p p p g p c c l v p p z i z l i e z l c l e v p g p k z p l l c p p l c v p l c l l z k c N g u yê n nhâ n dẫ n đế n rủ i ro tí n dụ n g 10 c h m p p p g p p p e z e v p g p c 1.3 QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 14 1.3.1 Sự cầ n th iế t củ a cô n g tá c q uả n t rị rủ i ro tí n dụ n g 14 l l 1.3.2 l 1.3.3 é 1.3.4 p v z v x p c v l h p v e e z e v p g p c Nh iệm vụ củ a cô n g tá c q uả n t rị rủ i ro tí n dụ n g .14 z l i x p c v h p v e e z e v p g p c Đo lườ n g rủ i ro tí n dụ n g 15 y p c e z e v p g p c Dấ u h iệ u nhậ n b iế t rủ i ro tí n dụ n g 22 h z h p p @ z v e z e v p g p c CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN l l l l l l l HÀNG T MCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NA M CHI NHÁNH VINH .25 l k 2.1 l l l k l l l KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG T MCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT l l l l k l l NA M CHI NHÁNH VINH 25 k l l l 2.1.1 Cơ cấ u tổ c mạ n g lướ i hoạ t độ n g 25 2.1.2 Thự c t rạ n g hoạ t độ n g k i nh a nh củ a N gâ n hà n g T MCP N goạ i thươ n g h v v e p i c v l p p p c c y o z p z v g x p p p x c l c p p c k l c z v p c V iệ t N a m ch i nhá nh V i nh 27 z v l x l z p p z p 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI VCB VINH 39 2.2.1 Chí nh sá ch tí n dụ n g củ a VCB 39 2.2.2 Tì nh hì nh RRTD tạ i VCB V i nh 42 l p p l p v l p g p v c z l l l x z p 2.3 é 2.3.1 ĐÁNH GIÁ CÁC BIỆN PHÁP QUẢ N TRỊ RRTD CỦA VCB VI NH 50 l l l l Kế t q uả đạ t đượ c 50 v 2.3.2 l h p v p N g u yê n nhâ n dẫ n đế n rủ i ro tí n dụ n g tạ i VCB V i nh 53 c h m p p p g p p p e z e v p g p c v z z p CHƯƠ NG : GIẢI PHÁP QUẢ N TRỊ RỦI RO TÍ N DỤNG TẠI NGÂN l l l l l l HÀNG T MCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NA M CHI NHÁNH VINH .62 l k 3.1 3.1.1 3.1.2 3.2 é é é 3.2.4 3.2.5 3.3 l k l l l ĐỊNH HƯỚNG PHÁP TRIỂN CỦA VCB 62 l l p l p c s v v e z p h p c Đị nh hướ n g hoạ t độ n g tí n dụ n g củ a VCB V i nh thờ i g i a n tớ i 63 p p c v p p c v p g p c x z p v z c z x p v z GIẢI PHÁP H Ạ N C H Ế RỦI RO TÍ N DỤNG TẠI VCB VINH: 66 l l e 3.2.3 l Đị nh hướ n g phá t t r iể n ch u n g 62 3.2.1 3.2.2 l l l l l Nhó m g iả i phá p dấ u h iệ u nh báo t ro n g hoạ t độ n g q uả n t rị rủ i l c z z s s i g h z h p @ v e p c v p p c h p v e e z ro tí n dụ n g 66 v p g p c Nhóm g iả i phá p phò n g n gừ a rủ i ro 68 l c z z s s s p c p c x e z e Sử dụ n g n gh iệ p vụ hố n đổ i tí n dụ n g để phò n g n gừ a rủ i ro tí n dụ n g 85 g l l p c p c z s i p p z v p g p c p s p c p c x e z e v p g p c Nhóm g iả i phá p tà i t rợ rủ i ro 87 l c z z s s v z v e e z e Nhóm g iả i phá p xử lý nợ có vấ n đề xử lý tổ n thấ t tí n dụ n g 88 k l c z z s s p y p i p p i p y v p v v v p g p c MỘT SỐ KIẾN NGHỊ .94 l l 3.3.1 K iế n n ghị vớ i N gâ n hà n g Nhà nướ c 94 3.3.2 K iế n n ghị vớ i Chí nh phủ 95 z z p p p p c i c i z z l c p p p c l p s KẾT LUẬN 97 l TÀI LIỆU THA M KHẢO 99 k PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT l k l STT KÝ HIỆU l NHT M k TIẾNG VIỆT l l z e v l @ x p o z p l N gâ n hà n g Thươ n g mạ i c p p c p c l z N gâ n hà n g Thươ n g mạ i c p p c p c l z Cổ phầ n N goạ i VCB V i nh z l l V i e t com b a n kV i nh l TIẾNG ANH l NGUYÊN NGHĨA s p p l c z Thươ n g p V iệ t N am Ch i nhá nh V i nh T rá ch nh iệm hữ u hạ n z TNHH l l l l TW l x l z p z p p l z h p p N gâ n hà n g Nhà nướ c c p p c l p T r u n g ươ n g e V i e t com b a n k z v e NHNN l c e v l @ x p o VCB l h p c p c N gâ n hà n g Thươ n g mạ i c p p c p c l z Cổ phầ n N goạ i s p l c z thươ n g V iệ t N am v TCTD CIC p c z v l x l Tổ c tí n dụ n g Cre di t I nfo rm a t io n e p e e g z l x v v z v p g p c T r u n g tâ m thô n g t i n tí n dụ n g e p l h p c v l v p c v z p v p N gâ n hà n g Nhà nướ c c p p c l p Ce nter e p v e e RRTD Rủ i ro tí n dụ n g 10 T MCP Thươ n g mạ i Cổ phầ n z k e v p i c p g l p z c s p g p c DANH MỤC HÌNH l STT Số hiệ u z k l Nộ i dung Mô hì nh tổ c củ a VCBV i nh h l Trang z g h p e x p c Hì nh 2.1 Hì nh 2 Thị phầ n h u y độ n g t rê n đị a bà n tỉ nh N ghệ A n 28 Hì nh 2.3 Thị phầ n dư nợ cho v a y t rê n đị a bà n tỉ nh N ghệ 28 p p p k p s v p s h p m p g x p p c z v e p i x p m x v e @ p 26 p p v p x p l @ p c v p p l c An p Hì nh 2.4 Hì nh 3.1 p p Mơ hì nh q uả n t rị rủ i ro V i e com b a n k 39 Mơ hì nh chấm đ iểm ch hà n g 70 k k p p h p l v e p e z z l e o z e l p @ c x p o c DANH MỤC BẢNG l STT Số hiệ u k l Bả n g 2.1 Nộ i dung Tì nh hì nh h u y độ n g vố n (2008 - 2011) Bả n g 2.2 Tì nh hì nh sử dụ n g vố n (2008 - 2011) Bả n g 2.3 Số l iệ u dư nợ tí n dụ n g từ năm 2008 đế n n a y 42 Bả n g 2.4 Bả n g tổ n g hợ p phâ n loạ i nợ củ a VCB V i nh 43 Bả n g 3.1 Bả n g t iê u chí xế p hạ n g ch hà n g 71 Bả n g 3.2 Bả n g đ iểm xế p hạ n g chh hà n g 72 Bả n g 3.3 Bả n g so sá nh cá c t iê u 78 z h l g p c p c p c p p c c p p c c p p p h p y p p p p z c c c c h l v p l v c h s l c p p p c p s v z p p y c c o z p x h p 30 35 p p z 3 v l p o x c p p p p e p i s h i g p l c s z p p p p z p g g v m Trang z p p c c x p m c LỜI NĨI ĐẦU l é 1.Tí nh cấ p th iế t củ a đề tà i p s v z v x p v z T ro n g nhữ n g năm q u a V iệ t N am, hệ thố n g N gâ n hà n g thươ n g mạ i e p c p p c p l h x z v l x l v p c l c p p c v p c l z (NHT M) V iệ t N am có nhữ n g bướ c phá t t r iể n vượ t bậ c, mộ t t ro n g l k z v l x l p p p c @ s v v e z p i v @ y l v v e p c nhữ n g kê nh c u n g cấp vố n chủ yế u cho nề n k i nh tế, gó p phầ n q u a n t rọ n g p p c o p h p c s i p m h p p o z p v c s s p h x p v e p c t ro n g v iệ c phá t t r iể n k i nh tế xã hộ i củ a đấ t nướ c v e p c i z s v v e z p o z p v p z x p v p T ro n g nề n k i nh tế thị t rườ n g, c u n g cấp tí n dụ n g c nă n g k i nh tế e p c p p o z p v v v e p c h p c s v p g p c y 3 p p c o z p v bả n củ a NHT M T u y nh iê n, hoạ t độ n g tí n dụ n g củ a NHT M l uô n t iềm ẩ n @ p x l k h m p z p v p p c v p g p c x l k y h p v z l p nh iề u rủ i ro như: Rủ i ro lã i s uấ t, rủ i ro n goạ i hố i, rủ i ro th a nh khoả n, rủ i ro p z h e z e p z e y z l h v e z e p c z z e z e v x p o p e z e ch hà n g khô n g t rả đượ c nợ kh i đế n hạ n,… Rủ i ro tí n dụ n g loạ i rủ i g o p c o p c v e p p o z p p p z e v p g p c y y z e z ro ch iếm tỷ t rọ n g lớ n phứ c tạ p nhấ t Kh i n gâ n hà n g rơ i vào t rạ n g thá i e z l v v e p c y p i s v s p v z p c p p c e z i v e p c v z tà i chí nh khó khă n n gh iêm t rọ n g n g u yê n nhâ n thườ n g phá t s i nh từ hoạ t v z p o o p p c z l v e p c v p c h m p p p v p c s v l z p v v độ n g tí n dụ n g củ a N gâ n hà n g V iệ c n gâ n hà n g khô n g th u hồ i đượ c vố n, có p p c v p g p c x l c p p c z p c p p c o p c v h z p i p thể n gâ n hà n g b uô n g lỏ n g q uả n lý, cấp tí n dụ n g khơ n g m i nh bạ ch, p v g p c p p c p @ h p c y p c h p y s v p g p c o p c l z p @ s dụ n g mộ t chí nh sá ch tí n dụ n g h iệ u q uả, h a y nề n k i nh tế đ i x uố n g g p c l v p l v p g p c o l z h h x m g p p o z p v p z p h p c khô n g lườ n g t rướ c Rủ i ro tí n dụ n g xả y r a khô n g gâ y nê n nhữ n g tổ n thấ t o i p c y p c v e z e v p g p c p m e x o p c c m p p p p c v p v v tà i chí nh mà cị n gâ y nê n nhữ n g th iệ t hạ i to lớ n u y tí n củ a n gâ n hà n g, v z p l p c m p p p p c v z v z v y p i h m v p x p c p p c làm g iảm sú t n iềm t i n củ a cô n g n g đố i vớ i hệ thố n g N gâ n hà n g Do y l c z l l v p z l v z p x p c p c p z i z v p c l c p p c tí nh chấ t lâ y t r u yề n củ a nó, rủ i ro tí n dụ n g đầ u mố i củ a nhữ n g v p v y m v e h m p x p e z e v p g p c v y p h l z x p p c c uộ c khủ n g hoả n g tà i chí nh hoặ c khủ n g hoả n g k i nh tế - xã hộ i h o p c p c v z p o p c p c o z p v p z Thự c tế hoạ t độ n g tí n dụ n g củ a cá c NHT M V iệ t N am i ch u n g, l v v p p c v p g p c x 3 l k z v l x l p z h p c NHT M Cổ phầ n N goạ i thươ n g V iệ t N am Ch i nhá nh V i nh i r iê n g thờ i k s p l c z v p c z v l x l z p p z p p z e z p c v z g i a n q u a cho thấ y: Mặ c dù hoạ t độ n g tí n dụ n g – mộ t khoả n mụ c m a n g lạ i c z x p h x v m k g v p p c v p g p c l v o p l l x p c y z lợ i nh uậ n lớ n nhấ t t ro n g k i nh a nh n gâ n hà n g, đượ c t rí ch hì nh nh nê n y z p h p y p p v v e p c o z p g x p p c p p c p v e p v p p p cá c q uỹ dự t rữ ch i t rả cổ tứ c cho cá c cổ đô n g, n g rủ i ro t ro n g hoạ t 3 h g v e i z v e v 3 3 p p c p p c e z e v e p c v độ n g nà y thườ n g lớ n, chấ t lượ n g tí n dụ n g chư a tố t, thể h iệ n tỷ lệ nợ q uá p p c p m v p c y p v y p c v p g hạ n nợ xấ u p i p p h p c x v v v z p v y p h cò n mứ c c ao so vớ i kh u vự c g iớ i, x u hướ n g phá t t r iể n khô n g bề n vữ n g p l 3 x l i z o h i i v c z z p h p c s v v e z p o p c @ p i p Vì vậ y, v iệ c nâ n g c ao h iệ u q uả q uả n t rị rủ i ro, đặ c b iệ t q uả n t rị rủ i i m i z p p c x z h h h p v e e z e p @ z v y h p v e e z ro tí n dụ n g tạ i cá c NHT MCP V iệ t N am đ a n g vấ n đề cấ p th iế t lý e v p g p c v z 3 l k z v l x l p x p c y i p p s v z v i y l uậ n thự c t iễ n y h p i v v z p T ro n g thờ i g i a n từ đầ u năm 2008 kéo dà i đế n hế t năm 2010, tỷ lệ nợ e p c v z c z x p v p h p l o g z p p v p l v y p xấ u củ a cá c N gâ n hà n g thươ n g mạ i V iệ t N am i ch u n g N gâ n hà n g p h x 3 l c p p c v p c l z z v l x l p z h p c i l c p p c thươ n g mạ i cổ phầ n N goạ i thươ n g V iệ t N am (VCB) i r iê n g có dấ u h iệ u v p c l z s p l c z v p c z v l x l p z e z p c g h z h tă n g c ao vượ t q uá tỷ lệ cho phé p th eo q u y đị nh củ a N gâ n hà n g Nhà nướ c v p c x i v h v y s s v e h m p p x l c p p c l p Vậ y, làm để hạ n chế, g iảm tỷ lệ nợ xấ u t ro n g hoạ t độ n g củ a N gâ n m y l v p p p c z l v y p p h v e p c v p p c x l c p hà n g T MCP N goạ i thươ n g V iệ t N am? - Đâ y mộ t vấ n đề đ a n g đượ c B a n p c k l c z v p c z v l x l é m y l v i p p p x p c p x p lã nh đạo N gâ n hà n g T MCP N goạ i thươ n g V iệ t N am đặ c b iệ t q u a n tâm y p p l c p p c k l c z v p c z v l x l p @ z v h x p v l T ro n g bố i nh t rê n, mộ t n gườ i đ a n g n gh iê n u lĩ nh vự c tà i e p c @ z p v e p y l v p c z p x p c p c z p h i y p i v z chí nh n gâ n hà n g, tô i chọ n đề tà i: “Q uả n t rị rủi ro tí n dụ n g tạ i N gâ n hà n g p p c p p c v z p p v z h p v e e z e v p g p c v z l c p p c thươ n g mạ i Cổ phầ n N goạ i thươ n g V iệ t N am - Ch i nhá nh V i nh” làm đề v p c l z s p l c z v p c z v l x l z p p z p y l p tà i l uậ n vă n thạ c sỹ ch u yê n n gà nh Tà i chí nh n gâ n hà n g v z y h p i p v l h m p p c p z p p c p p c Tì nh hì nh n gh iê n u p p l p c z p h Như t rì nh bà y t rê n, từ t rướ c đế n n a y, hoạ t độ n g tí n dụ n g củ a cá c p v e p @ m v e p v v e p p p x m v p p c v p g p c x 3 n gâ n hà n g Thươ n g mạ i l uô n hoạ t độ n g m a n g lạ i lợ i nh uậ n chủ yế u cho p c p p c p c l z y h p y v p p c l x p c y z y z p h p m h cá c N gâ n hà n g Thươ n g mạ i, t u y nh iê n đâ y cũ n g hoạ t độ n g xả y r a nh iề u 3 l c p p c p c l z v h m p z p p m p c y v p p c p m e x p z h rủ i ro nhấ t t ro n g cá c hoạ t độ n g củ a N gâ n hà n g thư n g m a i Rủ i ro tí n dụ n g e i i z e p v v e p c 3 v p p c x l c p p c v p c l x z z e v p g p c y vấ n đề t iềm ẩ n l uô n so n g hà nh vớ i hoạ t độ n g củ a cá c NHT M N gh iê n u p p v z l p y h p l p c p i z v p p c x 3 l k l c z p h rủ i ro tí n dụ n g vấ n đề tà i l uô n l uô n đượ c cá c nhà q uả n t rị N gâ n hà n g e z e v p g p c y i p p v z y h p y h p p 3 p h p v e l c p p c q u a n tâm, có rấ t nh iề u tá c t ro n g n goà i nướ c n gh iê n u rủ i ro tí n h x p v l p e v p z h v v e p c i p c z p p c z p h i e z e v p dụ n g cũ n g rấ t nh iề u đề tà i, g iáo t rì nh củ a cá c tá c g iả t ro n g n goà i nướ c g i p c i p c e v p z h p v z c z v e p x 3 v c z v e p c i p c z p v iế t để tà i rủ i ro tí n dụ n g như: z v i p v z e z e v p g p c p Cá c tá c g i a N g u yễ n K im A nh, Đỗ K im Hảo, N g u yễ n Hoà i Th u, Phạm v c z x l c h m p z l p é z l l c h m p z h l c Hoà n g A nh, N g u yễ n Hươ n g G i a n g, N g u yễ n Đứ c T r u n g v iế t g iáo t rì nh p c p l c h m p p c z x p c l c h m p é e h p c p i z v c z v e p “Q uả n t rị rủ i ro t ro n g hoạ t độ n g k i nh a nh n gâ n hà n g”, Tà i l iệ u dà nh h p v e e z e v e p c v p p c o z p g x p p c p p c z y z h g p r iê n g cho cá c chươ n g t rì nh đào tạo n gh iệp vụ n gâ n hà n g củ a Bảo h iểm t iề n e z p c 3 3 p c v e p p v p c z s i p c p p c x z l v z p gử i V iệ t N am, N x b Họ c v iệ n N gâ n hà n g, Hà Nộ i c z z v l x l l p @ i z p l c p p c l z - Đề tà i: “Rủ i ro tí n dụ n g mộ t số b iệ n phá p phò n g n gừ a rủ i ro tí n é v z z e v p g p c i l v l @ z p s s s p c p c x e z e v p dụ n g tạ i cá c n gâ n hà n g thươ n g mạ i Việ t N am củ a tá c g iả Phạm nh Li nh g p c v z 3 p c p p c v p c l z z v l x l x v c z l o p z p đạ i họ c Dâ n lậ p Phươ n g Đô n g” p z p y s p c é p c - Đề tà i: “G iả i phá p để q uả n t rị rủ i ro tí n dụ n g h iệ u q uả” củ a tá c é v z z z s s p p h p v e e z e v p g p c z h h x v g iả M a i H u yề n t rê n Thô n g t i n tà i Chí nh số 20/2012, Tá c g iả nê u lê n thự c c z k x z h m p v e p p c v z p v z p l c z p p h y p v t rạ n g xế p hạ n g tí n dụ n g tị cá c n gâ n hà n g T MCP đề r a mộ t số g iả i phá p v e p c p s p c v p g p c v 3 p c p p c k i p e x l v l c z z s s nhằm hạ n chế rủ i ro tí n dụ n g p l p e z e v p g p c - Đề tà i: ““Tháo v a n” tí n dụ n g cẩ n t rọ n g nhữ n g hệ l uỵ” củ a tá c g iả é l v z i x p v p g p c p v e p c i p p c y h x v c z N g u yễ n M i nh đă n g t rê n Thô n g t i n tà i chí nh số 18/2012, tá c g iả nê u lê n c h m p k z p p p c v e p p c v z p v z p l v c z p p h y p thự c t r a n g tă n g t rưở n g tí n dụ n g n g củ a cá c n gâ n hà n g thươ n g mạ i, nê u v v e x p c v p c v e p c v p g p c p p c x 3 p c p p c v p c l z p h lê n mộ t số tì nh h uố n g dẫ n đế n rủ i ro tí n dụ n g kh i N gâ n hà n g nhà y p l v l v p h p c v g p p p e z e v p g p c o z l c p p c p nượ c khố n g chế mứ c tă n g t rưở n g tí n dụ n g đố i vớ i n gâ n hà n g Thươ n g mạ i p o p c l v p c v e p c v p g p c p z i z p c p p c p c l z cổ phầ n s p - Đề tà i “Q uả n t rị rủ i ro k i nh a nh n goạ i hố i củ a cá c n gâ n hà n g é v z h p v e e z e o z p g x p p c z z x 3 p c p p c thươ n g mạ i V iệ t N am – Thự c t rạ n g g iả i phá p” củ a nhóm tá c g iả T rầ n Hả i v p c l z z v l x l v e p c i c z z s s x p l v c z e p z Hà, N g u yễ n Vâ n Hà t rườ n g Đạ i họ c N goạ i thươ n g Hà Nộ i năm 2010 l c h m p p v e p c é z l c z v p c l z p l n gh iê n u tì nh hì nh q uả n t rị rủ i ro Tí n dụ n g k i nh a nh n goạ i hố i p c z p h i v p p h p v e e z e p g p c i o z p g x p p c z z thự c tế ch u n g tạ i cá c n gâ n hà n g thươ n g mạ i V iệ t N am từ đư a r a mộ t v l v h p c v z 3 p c p p c v p c l z z v l x l i v p p x e x l v số g iả i phá p nhằm q uả n t rị rủ i ro tố t hơ n, hạ n chế tổ n thấ t xả y r a c z z s s p l h p v e e z e v v p p v p v v v p m e x t ro n g hoạ t độ n g k i nh a nh n goạ i hố i củ a cá c n gâ n hà n g thươ n g mạ i V iệ t v l e p c v p p c o z p g x p p c z z x 3 p c p p c v p c l z z v N am x l Mặ c dù có rấ t nh iề u đề tà i n gh iê n u rủ i ro tí n dụ n g tạ i n gâ n k g e v p z h p v z p c z p h i e z e v p g p c v z p c p hà n g thươ n g mạ i V iệ t N am i ch u n g, nhữ n g n g u yê n nhâ n dẫ đế n rủ i ro tí n p c v p c l z z v l x l p z h p c p p c p c h m p p p g p p e z e v p